金融投资理财培训讲义

第一节 金融理财基础
单利只对本金计息，在一个单位时间的 利息就是利率与本金的乘积。复利是在每 期利息收入在下期转化为本金产生新的利 息收入，也就是常说的利滚利。
第一节 金融理财基础
2、名义利率与实际利率 ⑴ 名义利率。
名义利率指银行挂牌的利率，储户到银 行取款，银行按公布的利率标准付给储户 利息。这时，利息与本金的比率就是名义 利息率。
第一节 金融理财基础
⑵ 家庭理财与投资的联系。
家庭理财要运用各 种不同的金融工具，这 些金融工具中包含了投 资工具，所以说家庭理 财包括投资，但投资不 完全包括理财，即投资 不等于理财。如图所示。
家庭理财
个人 投资
第一节 金融理财基础
（二）恩格尔定律与恩格尔系数 恩格尔定律是由世界著名的德国统计学
避险投资
30% 30% 35% 40% 50%
风险投资
50% 50% 45% 40% 30%
第二节 金融理财的运作
6、安排家庭财务支出 ⑴ 量入为出，略有结余。 ⑵ 留足基本生活费，让家庭生或有保障。 ⑶ 按期提取收入。 7、选择投资理财产品 8、建立家庭金融理财档案 ⑴ 记账要清楚。 ⑵ 金融理财票据归档管理。
第二节 金融理财的运作
1、树立正确的家庭财富观念 ⑴ 树立节约意识 ⑵ 计划安排大宗支出 ⑶ 树立正确的投资理财观 ⑷ 心态平和 2、盘点家庭资产 ⑴ 统计负债 ⑵ 统计家庭资产
第二节 金融理财的运作
3、明确具体目标计划 ⑴ 家庭保障计划 ⑵ 家庭收入计划 ⑶ 家庭消费计划 4、选择金融理财模式 ⑴ 保守型理财金融模式 ⑵ 稳健型金融理财模式 ⑶ 积极进取型金融理财模式 ⑷ 激进型金融理财模式
银行储蓄、高风险投资 人寿保险、基金、
银行储蓄、高风险投资 子女教育金保险、基金、
健康保险及其它、黄金
银行储蓄、中高风险投资、 基金、养老保险、黄金
低风险理财投资、人寿保险、 信托计划、基金
第二节 金融理财的运作
家庭时期
单身期 形成期 成长期 成熟期 退休期
日常生活费 用支出 20% 20% 20% 20% 20%
第一节 金融理财基础
（二）货币时间价值的计算 1、贴现率
贴现率是用来比较期初支付的本金与期 末收到的净收益之间的比率或收益率。
贴现率是一个收益率，货币时间价值基 于贴现原理。
第一节 金融理财基础
2、终值的计算 终值也称未来值，它是指从当前的时刻
看发生在未来某一时刻的一次性支付的现 金流量。 ⑴ 单利终值。单利终值的计算公式是：
货币时间价值也称资金时间价值，是指 货币经历一定时间单位的投资和再投资所 增加的价值。 没有通货膨胀和没有风险时间价值率 ＝社会平均利润率 有通货膨胀和有风险时间价值率 ＝纯粹利率+通货膨胀补偿+风险补偿
第一节 金融理财基础
2、货币时间价值产生的原因 究其原因是因为我们将资金存入银行或
进行别的投资，其数额会随着时间的延续 而不断增长，资金循环的起点是投入货币 资金，经过一个投资周期后产生新的资金 并大于最初的投入资金。当资金每完成这 样的一个循环，货币就增加一定的数额， 循环的次数越多，其增值额也会越大。因 此，我们说随着时间的不断延续，货币总 量在循环中按几何级数增长，使得货币拥 有了时间价值。
第一节 金融理财基础
（三）基尼系数 基尼系数是国际上用来综合考察居民内
部收入分配差异状况的一个重要分析指标， 由意大利经济学家根据洛伦茨曲线找出了 判断分配平等程度的指标，于1922年提出。 其经济含义是：在全部居民收入中，用于 进行不平均分配的部分收入占总收入的百 分比。基尼系数最大为“1”，最小等于“0”。 前者表示居民之间的收入分配绝对不平均， 后者则表示居民之间的收入分配绝对平均。
司发行的在分配红利和剩余财产时比普通 股具有优先权的股份。
优先股的主要特征有三：一是优先股通 常预先定明股息收益率。二是优先股的权 利范围小。三是在企业倒闭清掺核资时要 首先退还优先股资产。
第一节 什么是股票
优先股主要分类有以下几种： ⑴ 累积优先股和非累积优先股 ⑵ 可转换优先股与不可转换优先股 ⑶ 参与优先股与非参与优先股 ⑷ 可收回优先股与不可收回优先股
第二节 金融理财的运作
最后，在国际经济一体化的进程下，在 人民币汇率逐步放开的形式中，外汇理财、 黄金理财将走入寻常百姓家。
第二章 股票理财
第一节 什么是股票 第二节 做好投资股票的心理准备 第三节 选择股票的技巧 第四节 经典案例
第一节 什么是股票
一、股票的种类 （一）什么是股票
股票是股份公司发给股东证明其所持股 份的一种有价证券，它可以作为买卖对象 和抵押品，是资金市场最常见的主要长期 信用工具之一。
F =P (1+in ) ⑵ 复利终值。复利终值的计算公式是：
F P (1 i)n
第一节 金融理财基础
2、现值的计算 未来的货币收入在目前试点上的价值就
是现值，它是未来一次支付的现金流量折 算到现在的值，用单利终值和复利终值的 公式可以分别导出单利现值和复利现值的 计算公式。 ⑴ 单利现值。单利现值的计算公式是：
第二节 金融理财的运作
四、未来家庭金融理财的展望 首先，伴随着金融理财产品的增多，投
资渠道扩宽，投资机会随之增加，以至于 我们要了解和掌握更多的金融知识，熟悉 更多的金融理财工具，这样就使得家庭金 融理财方法复杂化了，同时导致了家庭金 融理财组合的多元化。
第二节 金融理财的运作
其次，毕竟个人的尽力是有限的，并且 不是专家，所以面对如此多的金融理财产 品会显得有些吃力，最好的解决办法就是 将自己的资金分离出一部分，选择专业的 金融机构和理财专家，让他们代为管理， 这无疑将导致家庭金融理财管理的专业化、 个性化。
第一节 金融理财基础
一、金融理财基本概念 （一）家庭理财与投资 1、家庭理财 ⑴ 家庭理财概念。
所谓家庭理财是指在保障充足，满足正 常生活所需的前提下，进行正确财务规划 的金融投资，购买适合自己家庭的各种理 财产品，最大限度的实现家庭资产的保值 和增值。
第一节 金融理财基础
⑵ 家庭理财三要素。 家庭理财应首先遵循安全性，其次是变
家恩格尔于1857年阐明的，他指出指随着家 庭和个人收入增加，收入中用于食品方面 的支出比例将逐渐减小。这一定律被称为 恩格尔定律，反映这一定律的系数被称为 恩格尔系数。
第一节பைடு நூலகம்金融理财基础
国际上常常用恩格尔系数来衡量一个国 家和地区人民生活水平的状况。根据联合 国粮农组织提出的标准，恩格尔系数在59％ 以上为贫困，50％－59％为温饱，40％－50 ％为小康，30％－40％为富裕，低于30％为 最富裕。
现性，最后是获利性的原则。
⑶ 家庭理财的两个方面。 家庭理财包括开源和节流两个方面。
第一节 金融理财基础
2、家庭理财与投资的区别和联系 ⑴ 家庭理财与投资的区别。
所谓投资就是单纯的追求资金的获利性 而进行的资金运作，在获得高收益的同时 也要承担高的风险。而家庭理财遵循的是 安全性，目的是实现家庭资产的保值和增 值，并不单纯考虑获利性。并且家庭理财 注重的是长期的收益，而投资注重的是短 期的收益。
第一节 金融理财基础
联合国有关组织对基尼系数的规定是： 基尼系数在0.2以下，表示居民之间收入分 配“高度平均”；0.2～0.3之间表示“相对 平均”；在0.3～0.4之间为“比较合理”； 0.4～0.6为“差距偏大”；0.6以上为“高度 不平均”。国际上通常把0.4作为收入分配 贫富差距的“警戒线”，目前联合国开发 计划署有数据显示，中国的基尼系数为0.45。
金融投资理财
金融理财
第一章 金融理财概述 第二章 股票理财 第三章 债券理财 第四章 银行理财 第五章 投资基金理财 第六章 保险理财 第七章 信托理财 第八章 期货理财
金融理财
第九章 其他理财产品简介 第十章 金融理财相关知识简介
第一章 金融理财概述
第一节 金融理财基础 第二节 金融理财的运作
第二节 金融理财的运作
2、微观风险 微观风险主要是由理财产品本身所具有
的风险性造成的，最明显的就是股票，在 高收益的驱动下进行投资，但规律表明高 收益伴随高风险，中国股市的熊市使许多 人的魅力肥皂泡破灭了，但也有人从中获 得了预期的收益。
第二节 金融理财的运作
（二）金融理财的风险规避 1、学会理财“四分法” 2、严格遵守家庭理财的12条军规 3、如何根据家庭收入确定金融理财策略
第一节 金融理财基础
（四）利率 利率是资金的使用价格，是债务人为
在一定期限内使用资金而支付给债权人价 格的一种度量。
第一节 金融理财基础
1、单利和复利 由债权人让渡给债务人使用的初始资金
数额称为本金，债务人为使用本金而付出 的代价是利息。利息通常表示为单位时间 内一定本金的百分比，即利率。利率有单 利和复利两种。
第二节 金融理财的运作
5、进行家庭 理财规划
⑴ 家庭理财 五时期
⑵ 确定不同 时期的家庭 理财目标
⑶ 制定切实 可行的金融 理财方案
家庭时期 理财目标 单身期 积累资金
形成期 积累资金
成长期 子女教育、 医疗保健
成熟期 退休期
积累财富、 晚年养老
安度晚年、 资产保值、 遗产规划
理财方式
银行储蓄、高风险投资 人寿保险
第一节 什么是股票
优先股的收回方式有三种： ①溢价方式 ②转换方式 ③公司在发行优先股时，从所获得的资金中
第一节 金融理财基础
4、即期利率与远期利率 即期利率指在现在时点上确定的利率，
等于现在时点上各期零息债券的到期收益 率。远期利率是暗含在即期利率系列中的 从将来某一时点到将来另一更远的时点间 的利率。
第一节 金融理财基础
如图，1r0和2r0为即期利率，2f1为远期利 率。
第一节 金融理财基础
二、货币时间价值 （一）货币时间价值简述 1、货币时间价值含义
第二节 金融理财的运作
3、掌握72法则 所谓 “72法则”就是以1%的复利来计
息，经过72年以后，你的本金就会变成原来 的一倍。
第二节 金融理财的运作
三、金融理财的风险及规避 （一）金融理财的风险 1、宏观风险
宏观风险是难以预料的，金融理财往往 受到经济周期、宏观经济状况、利率变动、 供需变动等因素的影响，使理财产品的实 际收益小于预期收益，严重的本金也会受 到不同程度的损失。
第一节 什么是股票
（二）股票的种类 1、普通股
普通股是随着企业利润变动而变动的一 种股份，是股份公司资本构成中最普通、 最基本的股份，是股份企业资金的基础部 分。
普通股的基本特点是其投资收益（股息 和分红）不是在购买时约定，而是事后根 据股票发行公司的经营业绩来确定。
第一节 什么是股票
2、优先股 优先股是“普通股”的对称。是股份公
年以下的利率。
第一节 金融理财基础
⑵ 长期利率。长期利率是指资金使用期在一 年以上的利率。在以复利计息的情况下， 长期利率一定比短期利率高。因为短期存 款、短期债券到期后的利息又可作为本金 在储蓄获取利息，长期利率为弥补利息收 入的差距就必须要高于短期利率。即使是 在以单利计息的情况下，长期利率一般也 比短期利率高，这是因为期限较长的存款 所面临的的利率风险和购买力风险比期限 较短的存款风险大。
第二节 金融理财的运作
（二）家庭金融理财的技能 1、明晰金融理财金字塔
第二节 金融理财的运作
2、家庭投资理财的五个“W” ⑴ 为什么要理财（Why）。 ⑵ 选择什么金融理财产品（What）。 ⑶ 在什么时间和什么时机实施理财方案
（When）。 ⑷ 选择什么金融机构（Where）。 ⑸ 家中到底有谁负责理财（Who）。
P = F / (1+in )
第一节 金融理财基础
⑵ 复利现值。复利终值的计算公式是：
P F /(1 i)n
第二节 金融理财的运作
一、金融理财的必要性 （一）规避通胀 （二）保值增值 （三）个人和家庭价值的实现 （四）意外之灾 （五）老年生活的迫切要求
第二节 金融理财的运作
二、金融理财的运作策略和技巧 （一）金融理财的运作策略
第一节 金融理财基础
⑵ 实际利率。 实际利率是名义利率减去通货膨胀率之
后的利率。它反映了利率的实际水平，它 的变化受物价上涨因素的影响。所以，用 单利或者复利计算的利息收入并不是资金 的实际收入，名义利率体现的只是货币的 增长率，而实际利率才真正的体现了货币 的购买力。
第一节 金融理财基础
3、短期利率与长期利率 ⑴ 短期利率。短期利率是指资金使用期在一