主要财务指标分析(PPT 36页)

A.用现金偿还负债 B.借入一笔短期借款
C.收回应收账款 话费
D.用银行存款支付一年的电
【答案】AD
【解析】选项A和D使资产总额减少，总资产周转率上升； 选项B使资产总额增加，总资产周转率下降；选项C资产 总额不变，总资产周转率不变。
三、 获利能力指标 获利能力指标包括营业利润率、成本费用利润率、总资
总资产报酬 率
=
息税前利润/平均总资产×100%
息税前利润
=
利润总额+利息或净利润+所得税 +利息
净资产收益 率
=
净利润/平均净资产×100%
• 【例题·多选题】成本费用利润率越高，表明（ ）。 • A. 企业为取得利润而付出的代价越小 • B. 成本费用控制得好 • C. 表明企业的资产利用效益越好，整个企业获得能力越
【答案】D
• 【例题·判断题】当企业的资产总额大于负债总额时， 如果用银行存款偿还应付账款，将会使企业的资产负债 率上升。（ ）（2010年）
• 【答案】× • 【解析】资产负债率会下降
二、营运能力指标 基本公式
资产周转 率
=
周转额/资产平均余额
周转期 =
360/资产周转率
1.应收账款周转率
第七节 主要财务指标分析
主要财务 指标
偿债能力指标 营运能力指标
反映企业偿还短期、 长期债务的能力
反响营企业资产运 用效果
获利能力指标
反映企业盈利能力
发展能力指标
反映企业未来发展 能力
一、偿债能力指标 偿债能力，是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。
偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指 标。
=3600÷28000×100%=12.86% • ②总资产周转率=营业收入÷资产平均总额=
=28000÷29000=0.97
• （2）2012年的有关指标： • ①营业净利润=净利润÷营业收入
=3780÷30000×100%=12.6% • ②总资产周转率=营业收入÷资产平均总额
=30000÷32500=0.92 • 资产平均总额：（30000+35000）÷2=32500（万
强， • D. 企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好 • 【答案】AB • 【解析】选项C属于总资产报酬率指标的特点，选项D属
于净资产收益率指标的特
【例题·计算题】某公司有关资料如下表。 单位：万元
项目 净利润
2010年
2011年 3600
2012年 3780
营业收入
28000
30000
应收账款 周转率
=
营业收入/应收账款平均余额
应收账款 平均余额
=
（应收账款年初余额+应收账款年 末余额）÷2
应收账款 周转期
=
360/应收账款周转率
• 【例题·多选题】提高应收账款周转率有助于（ ）。
• A.加快资金周转
B.提高生产能力
• C.增强短期偿债能力
D.减少坏账损失
• 【答案】ACD
• 【解析】应收账款是结算业务指标，与生产环节无关。
4.固定资产周转率
固定资产 周转率
=
营业收入/固定资产平均净值
固定资产 平均净值
=
（固定资产年初净值+固定资产年 末净值）÷2
固定资产 周转期
=
360/固定资产周转率
固定资产 余额
=
固定资产总账余额
固定资产 净值
=
固定资产原价-累计折旧
固定资产 净额
=
固定资产原价-累计折旧-固定资产 减值准备
短期偿债能力指标
流动比率 = 流动资产/流动负债×100%
速动比率 = 速动资产/流动资产×100%
速动资产
=
货币资金+交易性金融资产+ 应收票据+应收账款
【例题·单选题】如果企业速动比率很小，下列 结论成立的是（ ）。
A.企业流动资产占用过多 能力很强
B.企业短期偿债
C.企业短期偿债风险很大 性很强
D.企业资产流动
【答案】C
长期期偿债能力指标
资产负债 率
=
负债总额/资产总额×100%
产权比率 = 负债总额/所有者权益×100%
【例题·单选题】下列各项中，会导致企业资产负债率 下降的是（ ）（2011年）
A.收回应收款项
Fra Baidu bibliotek
B.计提资产减值准备
C.盈余公积转增资本 D.接受股东追加投资
固定资产 账面价值
=
固定资产原价-累计折旧-固定资产 减值准备
5.总资产周转率
总资产周 转率
=
营业收入/总资产平均余额
总资产平 均余额
=
（总资产年初余额+总资产年末余 额）÷2
总资产周 转期
=
360/总资产周转率
【例题·多选题】在其他条件不变的情况下，会引起总 资产周转率指标上升的经济业务有（ ）。
元）。
• 四、 发展能力指标 • 分析发展能力主要考察以下四项指标：营业收入增长率、
资本保值增值率、总资产增长率和营业利润增长率。 • 发展能力指标主要考核企业在生存的基础上、扩大规模，
壮大实力的潜在能力。
营业收入增 长率
=
营业收入增长额/上年营业收入总 额×100%
营业收入增 长额
=
本年营业收入总额-上年营业收入 总额
2.存货周转率
存货周转 率
=
营业成本/存货平均余额
存货平均 余额
=
（存货年初余额+存货年末余额） ÷2
存货周转 期
=
360/存货周转率
3.流动资产周转率
流动资产 周转率
=
营业收入/流动资产平均余额
流动资产 平均余额
=
（流动资产年初余额+流动资产年 末余额）÷2
流动资产 周转期
=
360/流动资产周转率
资本保值增 值率
=
（扣除客观因素本年末所有者权益总 额）/年初所有者权益总额×100%
企业所有者权益增加的来源
1.企业吸收投资，发行股票，投资人投入（外部的—客观的）
2.企业内部的积累，即形成净利润，留存收益.（内部的—主观 的）
产报酬率和净资产收益率四项指标，据以评价企业各要 素的获利能力及资本保值增值情况。
营业利润率 = 营业利润/营业收入×100%
营业净利率 =
净利润/营业收入×100%
营业毛利率 =
（营业收入-营业成本)/营业收入 ×100%
成本利润率 = 利润总额/成本费用×100%
成本费用
=
营业成本+营业税金及附加+销售 费用+管理费用+销售费用
年末资产总额
28000
30000
35000
年末股东权益总 额
19500
22000
25000
• 要求：分别计算2011年、2012年的如下指标（要求所涉 及的资产负债表的数均取平均数）：①营业净利率；② 总资产周转率。
• 【答案】 • （1）2011年的有关指标： • ①营业净利率=净利润÷营业收入净额