企业业绩评价概述.pptx
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高级财务管理第五章企业业绩评价.ppt
任务；一般使用杜邦财务分析系统。
8
四、财务业绩评价程序
财务业绩评价程序 以企业目标为核心，通过预算执行情况和预算目标的比较，确
定差异，分析原因，评价责任主体的业绩。程序如下： 收集相关资料首先收集和评价相关的资料，包括内部和外
部资料，主要包括主体的执行情况、外部的可比信息； 将评价标准和实际执行情况作比较，找出差异差异主要表
经济运行环境指经济发展水平、经济周期阶 段、行业前景等；
文化与价值观念当地人的生活购买习惯、价
值取向、消费倾向、投资偏好及社会责任感
等；
6
三、业绩评价的影响因素
影响企业业绩评价的内部因素
组织结构与组织形式企业的资本规模、资本结构、经营方 式和管理战略等；
财务政策与财务管理企业的财务政策积极性以及财务管理 水平；
1985-86年，美国专家根据“权变理论”提出了由17项指标
构成的“权变业绩计量”体系。
2
一、国外企业业绩评价系统（续）
非财务评价指标的兴起
20世纪80年代，过分强调短期经营业绩使企业处于不利地 位，于是出现了顾客满意度、生产周期等非财务指标；
20世纪90年代后，企业要形成保持核心竞争优势，使所有 影响因素都在业绩评价指标体系中体现出来。财务和非财 务业务指标相结合出现了改革论效绩评价法、“四尺度” 法、ABC成本核算法、“等级制度法”、业绩金字塔模型 等；
用货币单位度量的人均值类指标（ 2类Vi）
用实物单位度量的资产和专利数量（ 3类Vu）
过程类指标 又可以具体分为：
用百分比衡量的增长率、变化率等（ 4类R）
用百分比衡量的资产、负债、费用等项目比较比例指标（ 5类P）
用分值计算的调查评价指标（6类D）
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四、财务业绩评价程序
财务业绩评价程序 以企业目标为核心，通过预算执行情况和预算目标的比较，确
定差异，分析原因，评价责任主体的业绩。程序如下： 收集相关资料首先收集和评价相关的资料，包括内部和外
部资料，主要包括主体的执行情况、外部的可比信息； 将评价标准和实际执行情况作比较，找出差异差异主要表
经济运行环境指经济发展水平、经济周期阶 段、行业前景等；
文化与价值观念当地人的生活购买习惯、价
值取向、消费倾向、投资偏好及社会责任感
等；
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三、业绩评价的影响因素
影响企业业绩评价的内部因素
组织结构与组织形式企业的资本规模、资本结构、经营方 式和管理战略等；
财务政策与财务管理企业的财务政策积极性以及财务管理 水平；
1985-86年，美国专家根据“权变理论”提出了由17项指标
构成的“权变业绩计量”体系。
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一、国外企业业绩评价系统（续）
非财务评价指标的兴起
20世纪80年代，过分强调短期经营业绩使企业处于不利地 位，于是出现了顾客满意度、生产周期等非财务指标；
20世纪90年代后，企业要形成保持核心竞争优势，使所有 影响因素都在业绩评价指标体系中体现出来。财务和非财 务业务指标相结合出现了改革论效绩评价法、“四尺度” 法、ABC成本核算法、“等级制度法”、业绩金字塔模型 等；
用货币单位度量的人均值类指标（ 2类Vi）
用实物单位度量的资产和专利数量（ 3类Vu）
过程类指标 又可以具体分为：
用百分比衡量的增长率、变化率等（ 4类R）
用百分比衡量的资产、负债、费用等项目比较比例指标（ 5类P）
用分值计算的调查评价指标（6类D）
《业绩评价》PPT课件
• 比率评分：按各项评价指标分别规定标准分数，根据评价 指标实际数值实现标准数值的程度计算实现比率，评定各 项评价指标应得分数。
• 功效系数法：根据多目标规划原理，把所要评价的各项指 标分别对照各自的标准，并根据各项指标的权数，通过功 效函数转化为可以度量的评价分数，再对各项指标的单项 评价分数进行加总，求得综合评价分数。
• EVA的调整思路
在计算EVA过程中，斯特恩·斯图尔特公司站在经济学 的角度对财务数据进行了一系列调整。大多数公司 只需要进行15项左右的调整就可以满足要求。
基于经济增加值（EVA）的业绩评价系统
• 对EVA的评价
➢ 满足股东和资本市场的需要 ➢ 满足内部评价和管理需要 ➢ 便于沟通和联系 ➢ 有效的激励机制 ➢ 单一的业绩评价指标
业绩评价的概念
• 企业业绩是指一定经营期间的企业经济效益和经营者业 绩。其中，企业经济效益体现在盈利能力、资产运营水 平、偿债能力和持续发展能力等方面；经营者业绩通过 在经营管理企业过程中对企业经营、成长、发展所取得 的成果和所作出的贡献来反映。
• 企业业绩评价是指运用数理统计和运筹学原理、特定指 标体系、对照统一的标准，按照一定的程序，通过定量 和定性对比分析，对企业一定经营期间的经济效益和经 营者业绩做出客观、公正和准确的综合评判。
3．对样本数据进行进一步筛选，挑选出大于“良好值”的样本 数据，计算其平均值，作为评价标准值的“优秀值”。
4．同样计算出评价标准值的“较低值”和“较差值”。
第四节 业绩评价方法
• 定量指标计分方法 • 定性指标计分方法 • 权数确定 • 多指标综合计分方法
定量指标计分方法
• 分等评分：将各项评价指标的实际数值同评价标准数值相 比较，按其实现程度划分等级，根据每等级规定的分数评 定各项评价指标的分数。
• 功效系数法：根据多目标规划原理，把所要评价的各项指 标分别对照各自的标准，并根据各项指标的权数，通过功 效函数转化为可以度量的评价分数，再对各项指标的单项 评价分数进行加总，求得综合评价分数。
• EVA的调整思路
在计算EVA过程中，斯特恩·斯图尔特公司站在经济学 的角度对财务数据进行了一系列调整。大多数公司 只需要进行15项左右的调整就可以满足要求。
基于经济增加值（EVA）的业绩评价系统
• 对EVA的评价
➢ 满足股东和资本市场的需要 ➢ 满足内部评价和管理需要 ➢ 便于沟通和联系 ➢ 有效的激励机制 ➢ 单一的业绩评价指标
业绩评价的概念
• 企业业绩是指一定经营期间的企业经济效益和经营者业 绩。其中，企业经济效益体现在盈利能力、资产运营水 平、偿债能力和持续发展能力等方面；经营者业绩通过 在经营管理企业过程中对企业经营、成长、发展所取得 的成果和所作出的贡献来反映。
• 企业业绩评价是指运用数理统计和运筹学原理、特定指 标体系、对照统一的标准，按照一定的程序，通过定量 和定性对比分析，对企业一定经营期间的经济效益和经 营者业绩做出客观、公正和准确的综合评判。
3．对样本数据进行进一步筛选，挑选出大于“良好值”的样本 数据，计算其平均值，作为评价标准值的“优秀值”。
4．同样计算出评价标准值的“较低值”和“较差值”。
第四节 业绩评价方法
• 定量指标计分方法 • 定性指标计分方法 • 权数确定 • 多指标综合计分方法
定量指标计分方法
• 分等评分：将各项评价指标的实际数值同评价标准数值相 比较，按其实现程度划分等级，根据每等级规定的分数评 定各项评价指标的分数。
企业业绩评价概述
企业业绩评价概述企业的业绩评价是对企业在一定时期内所取得的经营成果进行综合评估和分析的过程。
它是企业管理的重要环节，可以帮助企业了解自身的经营状况，发现问题和改进措施，并为企业的发展提供决策依据。
企业业绩评价通常包括以下几个方面：1. 财务指标评估：财务指标是评价企业经营状况的重要依据。
常用的财务指标包括营业收入、净利润、资产负债率、应收账款周转率等。
通过分析这些指标的变化，可以判断企业的盈利能力、偿债能力和资产利用效率。
2. 市场份额评估：市场份额反映了企业在特定市场中所占的比例。
通过评估市场份额的变化，可以了解企业在市场竞争中的表现。
高市场份额表示企业产品的市场接受度高，竞争优势明显。
3. 客户满意度评估：客户满意度是衡量企业产品或服务质量的重要标准。
通过调查问卷、客户投诉反馈等方式，可以评估客户对企业的满意度。
满意度高的企业往往能够留住现有客户，并吸引更多潜在客户。
4. 员工绩效评估：员工是企业的重要资源，他们的绩效与企业的业绩密切相关。
通过定期的绩效评估和考核，可以了解员工的工作表现和个人成长。
高绩效的员工对企业的发展起到重要推动作用。
5. 创新能力评估：创新是企业发展的重要动力。
评估企业的创新能力包括研发投入、新产品推出速度等指标，以及企业的技术先进性和市场竞争力。
创新能力强的企业往往能够适应市场变化，保持竞争优势。
以上是企业业绩评价的主要方面，企业可以根据自身的特点和目标，综合考虑这些指标，并进行定期评估和分析。
通过业绩评价，企业能够了解自身的优势和短板，及时调整经营策略，提升竞争力，实现可持续发展。
企业的业绩评价是企业管理的重要环节，可以帮助企业了解自身的经营状况，发现问题和改进措施，并为企业的发展提供决策依据。
在评价企业业绩时，需要综合考虑多个方面的指标，以全面了解企业的经营情况，并与同行业竞争对手进行比较。
财务指标评估是企业业绩评价的重要方面。
财务指标是评价企业经营状况的重要依据，常用的财务指标包括营业收入、净利润、资产负债率、应收账款周转率等。
第08章 企业业绩评价-PPT精选文档
—
所得 税
流动 资产
＋
长期 资产
流动 负债
＋
长期 负债
- 本的杜邦系统图 基
举例：长虹和康佳的比较
0.2 0.15 0.1 0.05 0 长虹 康佳 长虹 康佳
1994 0.17 0.09
1995 0.17 0.07
1996 0.16 0.07
1997 0.17 0.05
1998 0.17 0.05
该部门利润表
收入 150 000
变动成本
贡献毛益 可控固定成本 可控贡献毛益 不可控固定成本 部门贡献毛益 公司管理费用 税前部门利润
100 000
50 000 8000 42 000 12 000 30 000 10 000 20 000
业绩评价：
• 评价标准的选择
– 贡献毛益 – 可控贡献毛益 – 部门贡献毛益 – 税前部门利润
主体
目的
客体
评价方法
报告
反馈
企业业绩评价系统的构成要素
思考与讨论
• 结合学生综合测评体系谈谈你对业绩评价 体系的认识
业绩评价的理论基础
• • • • 委托—代理理论 激励理论 控制理论 企业管理理论
第二节 责任中心的业绩评价
• 一、责任中心的概念
–1.含义 –责任中心是指企业内部的成本、利润、投资发生 单位，这些内部单位被要求完成特定的职责，其 责任人则被赋予一定的权力以便对该责任区域进 行有效的控制。
第三节 业绩评价的模式
以评价指标 为划分标准
财务模式
价值模式
战略模式
一、业绩评价—财务模式
• （一）业绩评价的财务模式含义
–业绩评价的财务模式主要是从企业的财务报表中 提取有关数据，根据评价的需要计算有意义的指 标。
业绩的综合评价(ppt46张)
财务分析性质
财务分析的重 点和比较基准
财务计划、财务理论标准。
4
财务指标在分析 中的地位
强调各种指标有主辅 每个分析的指标处于同等 之分，并且特别注意 重要地位，忽视各种指标 主辅指标间的本质联 之间的相互关系。 系和层次关系。
联系
1.单项分析能够真切地认识每一个具体的财务现象，可以对财务状 况和经营成果的某一方面作出判断和评价，并为综合分析提供良好 的基础。因此，要求各单项指标要素及计算的各项指标一定要真实、 全面和适当，所设置的评价指标必须能够涵盖企业盈利能力、偿债 能力及营运能力等诸方面总体分析的要求。 2.财务综合分析是在财务单项分析指标及其各指标要素的基础上抽 象概况，把具体问题提高到理性高度来认识，对企业的财务状况和 经营业绩作出全面、完整和综合的评价。因此，只有把单项分析和 综合分析结合起来，才能提高财务报表分析的质量。
（一）依据：上市公司披露的年度报告 （二）方法：杜邦分析法、沃尔财务状况综合
评价、经济增加值、平衡计分卡。
7
思考题
A公司和B公都下降了20％， 其中A公司的销售额由于市场占有率降低而骤 减，B公司由于资产管理方式的失误使资产周 转率降低，因此某些单项财务指标相同，但产 生的原因是不同的。在对企业的偿债能力、盈 利能力和运营能力，以及资产负债率、利润表、 现金流量表、会计报表附注分析时所应用的指 标，哪些指标相互之间存在联系？如何将财务 分析中的单项指标联系在一起，使综合分析更 具有价值？
章财务报告的
综合评价
1
学习要点
杜邦分析法 沃尔综合评分法 经济增加值
平衡计分卡
2
第一节
财务综合分析的内涵
一、财务综合分析的内涵
所谓财务综合分析，就是以企业的财务会计报告等核 算资料为基础，将各项财务分析指标作为一个整体， 系统、全面、综合地对企业财务状况、经营成果及财 务状况的变动进行剖析、解释和评价，说明企业整体 财务状况和效益的优劣。
《业绩评价》幻灯片PPT
投资报酬率= 40001700 =19% 2000010000
27
投资中心的考核指标——投资利润率
假设该部门现有一项资产价值5 000元，每年获利850 元，投资报酬率为17%，超过了资金本钱，部门经理却愿意 放弃该项资产，以提高部门的投资报酬率：
投资报酬率= 4000850=21% 当使用投资报2酬00率0作0-5为00业0绩评价标准时，部门经理
800 4 200 1 200 3 000 1 000 2 000
23
四、投资中心
投资中心的涵义 投资中心的考核指标
24
投资中心的涵义
投资中心是指某些分散经营的单位或部门，其经理所 拥有的自主权不仅包括制定价格、确定产品和生产方 法等短期经营决策权，而且还包括投资规模和投资类 型等投资决策权。投资中心的经理不仅能控制本钱和 收入，而且能控制占用的资产，因此，不仅要衡量其 利润，而且要衡量其资产并把利润与其所占用的资产 联系起来。
自然的利润中心：直接向企业外部出售产品，在市场上 进展购销业务的利润中心。 人为的利润中心：主要在企业内部按照内部转移价格出 售产品的利润中心。
19
利润中心的考核指标
边际奉献=销售收入-变动本钱总额 --以边际奉献作为业绩评价依据不够全面，因
为部门经理至少可以控制某些固定本钱，并且在固定 本钱和变动本钱的划分上有一定的选择余地。因此， 业绩评价至少应包括可控制的固定本钱。 可控边际奉献=边际奉献-可控固定本钱
可以通过加大公式分子或减少公式的分母来提高这个比率。 实际上，减少分母更容易实现。这样做，会失去不是最有 利但可以扩大企业总净利的工程。从引导部门经理采取与 企业总体利益一致的决策来看，投资报酬率并不是一个很 好的指
剩余收益〔 RI〕是指投资中心获得的 利润扣减其最低投资收益后的余额。
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投资中心的考核指标——投资利润率
假设该部门现有一项资产价值5 000元，每年获利850 元，投资报酬率为17%，超过了资金本钱，部门经理却愿意 放弃该项资产，以提高部门的投资报酬率：
投资报酬率= 4000850=21% 当使用投资报2酬00率0作0-5为00业0绩评价标准时，部门经理
800 4 200 1 200 3 000 1 000 2 000
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四、投资中心
投资中心的涵义 投资中心的考核指标
24
投资中心的涵义
投资中心是指某些分散经营的单位或部门，其经理所 拥有的自主权不仅包括制定价格、确定产品和生产方 法等短期经营决策权，而且还包括投资规模和投资类 型等投资决策权。投资中心的经理不仅能控制本钱和 收入，而且能控制占用的资产，因此，不仅要衡量其 利润，而且要衡量其资产并把利润与其所占用的资产 联系起来。
自然的利润中心：直接向企业外部出售产品，在市场上 进展购销业务的利润中心。 人为的利润中心：主要在企业内部按照内部转移价格出 售产品的利润中心。
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利润中心的考核指标
边际奉献=销售收入-变动本钱总额 --以边际奉献作为业绩评价依据不够全面，因
为部门经理至少可以控制某些固定本钱，并且在固定 本钱和变动本钱的划分上有一定的选择余地。因此， 业绩评价至少应包括可控制的固定本钱。 可控边际奉献=边际奉献-可控固定本钱
可以通过加大公式分子或减少公式的分母来提高这个比率。 实际上，减少分母更容易实现。这样做，会失去不是最有 利但可以扩大企业总净利的工程。从引导部门经理采取与 企业总体利益一致的决策来看，投资报酬率并不是一个很 好的指
剩余收益〔 RI〕是指投资中心获得的 利润扣减其最低投资收益后的余额。
第五章_企业业绩评价
全相关，通过调整会计政策虚增会计利润会导致业绩评价的 结果出现错位，极易受到利益失真的制约；
-会计利润是个短期财务指标，只可能促使经营管理者 谋求短期利润增长，无法引导他们关注企业未来的增长、重 视技术创新和新产品开发；
-会计利润的计算没有考虑企业投资规模、融资成本和 机会成本，从财务角度分析，会计利润是不完整的。
分析差异按照差异分析原因，找出执行过程中存在的问题 或预算编制时存在的问题，提出改进和完善措施。
编报评价报告对各责任主体的业绩进行评价，编写并逐级 报告业绩评价报告，按照评价结果进行奖惩。
14
一、国外企业业绩评价系统
早期的业绩评价
19世纪，美国纺织、铁路、钢铁和商业管理者建立生产效 率评价指标；
（二）战略性原则 （1）注重财务指标与非财务指标间的平衡; （2）注重营利性指标与流动性指标、结果性指 标与过程性指标间的均衡； （3）注重长期利益与短期利益、整体利益与局 部利益的协调。
88
三、业绩评价原则
（三）可控性原则 由于组织的分权及管理坏境的多变，在业绩
评价实践中，管理者当且仅当对其可控事件与可 控成本负债。 可控——是指直接受管理者控制的事件与区域， 这一区域可以是成本中心，也可以是利润中心， 从总部看则是投资中心。
55
三、业绩评价原则
（一）长短期目标一致原则 （二）战略性原则 （三）可控性原则 （四）协调性原则 （五）公正与公平原则
6
三、业绩评价原则
（一）长短期目标一致原则 企业要想在未来取得成功，必须集中注
意以下因素，包括善待顾客、获利能力、质 量、创新、灵活性、管理者目标与企业目标 一致。
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三、业绩评价原则
经济运行环境指经济发展水平、经济周期阶 段、行业前景等；
-会计利润是个短期财务指标，只可能促使经营管理者 谋求短期利润增长，无法引导他们关注企业未来的增长、重 视技术创新和新产品开发；
-会计利润的计算没有考虑企业投资规模、融资成本和 机会成本，从财务角度分析，会计利润是不完整的。
分析差异按照差异分析原因，找出执行过程中存在的问题 或预算编制时存在的问题，提出改进和完善措施。
编报评价报告对各责任主体的业绩进行评价，编写并逐级 报告业绩评价报告，按照评价结果进行奖惩。
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一、国外企业业绩评价系统
早期的业绩评价
19世纪，美国纺织、铁路、钢铁和商业管理者建立生产效 率评价指标；
（二）战略性原则 （1）注重财务指标与非财务指标间的平衡; （2）注重营利性指标与流动性指标、结果性指 标与过程性指标间的均衡； （3）注重长期利益与短期利益、整体利益与局 部利益的协调。
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三、业绩评价原则
（三）可控性原则 由于组织的分权及管理坏境的多变，在业绩
评价实践中，管理者当且仅当对其可控事件与可 控成本负债。 可控——是指直接受管理者控制的事件与区域， 这一区域可以是成本中心，也可以是利润中心， 从总部看则是投资中心。
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三、业绩评价原则
（一）长短期目标一致原则 （二）战略性原则 （三）可控性原则 （四）协调性原则 （五）公正与公平原则
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三、业绩评价原则
（一）长短期目标一致原则 企业要想在未来取得成功，必须集中注
意以下因素，包括善待顾客、获利能力、质 量、创新、灵活性、管理者目标与企业目标 一致。
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三、业绩评价原则
经济运行环境指经济发展水平、经济周期阶 段、行业前景等；
企业业绩评价ppt课件
二、传统的业绩评价方法——财务业绩评价 随着股份公司的产生和从事多种经营的综合性企业的发展，企业业绩评价体系有了进一步发展的机遇。19世纪40年代，随着股份制 公司的诞生，所有权和经营权发生了分离，不参与企业经营的所有者就成为公司的外部评价主体。同时，由于公司规模的迅速扩张，需 要大量的资金投入，作为企业利益相关者的债权人日益成为重要的评价主体，也就是说，业绩评价的需要扩大到企业外部主体。为满足 债权人和投资人了解企业财务状况和经营成果的需要，评价内容也逐步发生了变化，由成本指标扩大到会计报表所能提供的偿债能力指 标和利润指标。 这一转变过程可以用两个较为典型的实例来说明： 第一，沃尔评分法的提出。
4．卡普兰和诺顿的平衡计分卡
平衡计分卡可以让企业高层经理从财务、顾客、内部业务和学习与创新能力四个方面来观察企业。 平衡计分卡又引入了四个新的管理程序，把企业长期战略目标与短期行动联系起来发挥作用。其中，第一个程序是将公司战略量化 为一套被广泛认可的测评的指标；第二个程序是将组织的战略与各部门及个人的目标联系起来；第三个程序是实现公司业务计划与财务 计划的一体化；第四个程序是反馈与学习、行动的系统，可以根据企业的具体环境来调整。平衡计分卡的内容将在第四节进行详细阐述。
1．利益相关者概念的提出及演变
2．利益相关者共同利益最大化是现代企业的必然选择 3．利益相关者理论对企业的影响 4．利益相关者理论与平衡记分卡
第二节 企业业绩评价的历史演进
一、早期的业绩评价方法——成本业绩评价 20世纪以前，企业业绩评价以成本业绩为核心，这是业绩评价的初始阶段。从19世纪初开始，企业生产规模不断扩大，经营领域不 断拓展，纺织、铁路、钢铁等行业的管理者根据自身的经营特点先后建立了相应的业绩计量指标，用于激励和评价企业内部的经营效率。 此时用于评价企业基本经营活动的指标就是成本。到19世纪末，资本主义市场经济进一步发展，企业的竞争意识不断加强，原有的成本 计量与业绩评价制度表现出很大缺陷。20世纪初，“科学管理之父”泰勒（Taylor）对工作效率进行了系统的研究，并按照理想状态为 各种产品制定了原材料和人工的数量标准，进而建立了产品的标准成本。随着成本会计、差异分析的运用，成本指标更加完善，为企业 生产效率的提高起到了极大的促进作用。
高级财务管理第四章企业业绩评价.pptx
• 一、企业业绩评价的概念和类型
• 从字面意思看，业绩评价由业绩和评价两部分构成。 • 业绩（proference,绩效或效绩），财政部统计评价司认为“企业业绩
是指一定经营期间的企业经营效益和经营者业绩。企业经营效益主要 表现在盈利能力、资产营运水平、偿债能力和后续发展能力等方面。 经营者业绩主要通过经营者在经营管理企业过程中对企业经营、成长、 发展所取得的成绩或成果。” • 评价是为达到一定目的，运用特定指标，比照特定标准，采取特定方 法，对事物作出价值判断的一种认识活动。 • 一般认为评价有四种功能：判断功能，预测功能，选择功能，导向功 能。其中导向功能居于核心地位，其他三项功能是导向功能的基础和 过程。
个体评价 对个体进行评价，具体包括对经营者、部门经理、员工等的评价
评价指标 财务评价 以财务指标为主进行评价，评价内容包括获利能力、偿债能力、营 运能力、发展能力等。
非财务评 以非财务指标为主进行评价，评价内容包括客户、内部业务流程、
价
人力资源、质量、创新等。
评价主体 外部评价 由企业外部有关评价主体对企业作出的评价，外部评价主体包括政 府有关部门、投资者、债权人、消费者、公众等。
2
• 业绩评价的定义：
• 财政部统计评价司：“绩效评价是指运用数理统计和运筹 学方法，采用特定指标体系，对照统一的评价标准，按照 一定的程序，通过定量定性对比分析，对企业一定期间的 经营效益和经营者业绩，作出客观、公正和准确的综合评 价。”
• 张蕊认为：“企业经营业绩评价就是为了实现企业的生产 经营目的，运用特定的指标和标准，采用科学的方法，对 企业生产经营活动过程及其结果作出的一种价值判断。其 核心是比较所费与所得，力求用尽可能小的所费去获得尽 可能大的所得”。孟建民、张涛和文新三等都有不同见解。
• 从字面意思看，业绩评价由业绩和评价两部分构成。 • 业绩（proference,绩效或效绩），财政部统计评价司认为“企业业绩
是指一定经营期间的企业经营效益和经营者业绩。企业经营效益主要 表现在盈利能力、资产营运水平、偿债能力和后续发展能力等方面。 经营者业绩主要通过经营者在经营管理企业过程中对企业经营、成长、 发展所取得的成绩或成果。” • 评价是为达到一定目的，运用特定指标，比照特定标准，采取特定方 法，对事物作出价值判断的一种认识活动。 • 一般认为评价有四种功能：判断功能，预测功能，选择功能，导向功 能。其中导向功能居于核心地位，其他三项功能是导向功能的基础和 过程。
个体评价 对个体进行评价，具体包括对经营者、部门经理、员工等的评价
评价指标 财务评价 以财务指标为主进行评价，评价内容包括获利能力、偿债能力、营 运能力、发展能力等。
非财务评 以非财务指标为主进行评价，评价内容包括客户、内部业务流程、
价
人力资源、质量、创新等。
评价主体 外部评价 由企业外部有关评价主体对企业作出的评价，外部评价主体包括政 府有关部门、投资者、债权人、消费者、公众等。
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• 业绩评价的定义：
• 财政部统计评价司：“绩效评价是指运用数理统计和运筹 学方法，采用特定指标体系，对照统一的评价标准，按照 一定的程序，通过定量定性对比分析，对企业一定期间的 经营效益和经营者业绩，作出客观、公正和准确的综合评 价。”
• 张蕊认为：“企业经营业绩评价就是为了实现企业的生产 经营目的，运用特定的指标和标准，采用科学的方法，对 企业生产经营活动过程及其结果作出的一种价值判断。其 核心是比较所费与所得，力求用尽可能小的所费去获得尽 可能大的所得”。孟建民、张涛和文新三等都有不同见解。
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销售净利率 总资产周转率
举例 甲公司 9% 2 18% 乙公司 2% 9 18%
基于利润的业绩考核和评价的缺点
考核与评价依赖的是历史信息，无法体现企 业未来发展状况
业绩考核与评价仅反映财务数据，无法全面 反映企业的经营状况
业绩考核与评价可能造成短视行为，无法全 面反映企业的长远利益
100000
85000
6000
流动资产 + 38000
销售成本 销售及管理费 利息 60000 20000 5000
现金 有价证券 4000 2000
| 存货 应收帐款 17000 15000
非流动资产 12000
长期负债 10000
+ 流动负债 18000
固定资产 长期投资 应付债券 长期借款 应付票据 应付帐款 应付费用 10000 2000 6000 4000 10000 6000 2000
业绩评价指标
应用最为广泛的评价指标是利润、投资报酬率（ROI） 和权益报酬率（ROE）。从20世纪初至50年代，始终以 会计基础的评价指标为主。会计数据最大的优点是易于 获取。并且，由于会计数据要受公认会计原则的制约， 因而具有可比性。再则，自从1929—1933的经济危机之 后，来自企业外部的会计准则和各种规范越来越多，这 些要求使企业将越来越多的注意力集中在编制对外财务 报告上，而不是用于改善为企业内部管理决策和控制服 务的信息方面（Atkinson等，1997）。这也是业绩评价 中广泛使用财务指标的一个重要原因。
财务模式——杜邦分析
所有者权益报酬率 41%
总资产报酬率
?
18%
权益乘数 2.27
? 销售净利率 9%
? 税后净利 销售收入
9000
100000
总资产周转率 2
销售收入 100000
? 总资产 50000
? 总资产
所有者权益
50000
22000
所有者权益
销售收入 － 成本费用 － 所得税
选择具有代表性的指标
各种指标要兼顾 容易取得、计量 适当选择非财务指标
业绩考核与评价没有能有效考虑风险，无法 正确反映企业目标
财务模式——综合评分法
在实践中人们发现，仅仅以单一指标来评价 考核各部门的业绩是不全面的。因而，20世 纪初，自亚力山大·沃尔在《信用晴雨表研究》 和《财务报表比率分析》中提出了综合评分 法以来，综合评价再也没有逃出业绩评价研 究的视野。
综合评分法
业绩评价
企业业绩评价就是为了实现企业目标，按照企业管理 的要求设计评价指标体系，比照评价标准，采用特定 的方法，对企业价值实现进行判断的活动。
评价主体
是业绩评价的组织者和实施者 两个层次：企业的所有者或其代表(董事会)；
企业上级管理层 选择的原则：
(1)评价主体必须与公司的利益紧密相关； (2)评价主体的选择便于降低成本； (3)要有监督的动机和能力。
业绩评价系统的构成
评
评
价
价
主
目
体
标
评
评
价
价
指
客
标
体
评 价 结 论
体
系
激励机制
第三节 企业业绩评价方法
财务模式
基于利润的业绩考核与评价指标 杜邦分析法----主导财务指标的分解与综合 综合评分法----从单一指标到综合评价体系
价值模式
EVA----传统利润指标的调整
战略模式
平衡计分卡----从财务指标到非财务指标 业绩金字塔
企业长期稳定包含的方面： (1)为股东提供回报； (2)关心企业职工利益，创造优美和谐的工作环境； (3)关心客户利益，在新产品的研制和开发上有较 高投入，不断推出新产品满足客户需求；(4)保持 对债权人的按期付款，不拖欠；(5)关系社区建设， 注重社会贡献。
对管理者进行业绩评价的原因是管理者的目标函数 和企业的目标函数不一致
评价客体
被评价的对象 两个层面：最高管理者和下级管理层(按管
理要求设置)
评价目标
为什么进行评价！代表着一个组织追求的一些未来 预期，即一种预期的业绩，从当前业绩衡量的结果 去评价企业目标的实现情况。
企业目标：股东财富最大化、投资收益率最大化、 职工工资福利增长最大化、利润最大化(债权人)
财务模式——基于利润的业绩考核与评价指标
利润：是企业一定期间经营收入和经营成本、费用的差额， 反映了当期经营活动中投入(所费)与产出(所得)对比的结果， 一定程度上体现了企业经济效益的高低。
主要的考核指标包括： (1)营业利润率＝营业利润(即销售毛利额－三项费用)/营业 收入×100%; 或者销售毛利率＝销售毛利额(即销售收入总额－销售成 本)/销售收入总额×100%; 或者销售净利润率＝净利润/销售收入×100%; (2)成本费用率＝利润总额/成本费用总额×100%; (3)总资产报酬率＝利润总额(净利润)/平均资产总额 ×100%; (4)净资产收益率＝净利润/平均净资产总额×100%; (5)息税前资产报酬率＝利润总额(息税前利润)/平均资产总 额×100%。
财务指标之间的关系
基本公式
所有者权益 税后净利 报酬率 所有者权益 税后净利 资产总额
资产总额 所有者权益 总资产报酬率 权益乘数
举例 甲公司 10% 2 20% 乙公司 5% 4 20%
财务指标之间的关系
基本公式
总资产报酬率
税后净利 资产总额
税后净利 销售收入 销售收入 资产总额
第十三章
企业业绩评价
目录
第一节 企业业绩评价概述 第二节 企业业绩评价的历史演进
第三节 企业业绩评价方法
第四节 战略业绩评价方法
第一节 企业业绩评价概述
评价 评价是为达到一定的目的，运用特定的指标，
比照统一的标准，采取规定的方法，对事物做出 判断的一种认识活动。
要素 目的、主体、对象、指标、标准、方法、结论
业绩评价指标
进入20世纪70年代、80年代以后，随着卖方市 场向买方市场的转变和市场竞争的加剧，企业管理 的重心也逐步由成本管理向客户管理发展，单纯地 以财务指标作为业绩评价指标受到越来越多的批评。 在20世纪80年代后期和90年代，对业绩评价的研 究迅速升温，业绩金字塔（McNair等，1990）、 平衡计分卡（卡普兰、诺顿，1992,1993,1996） 最重要的贡献之一就是在评价指标体系中引入了非 财务指标。