波浪理论详解
波浪理论(个人整理版)
波浪理论波浪理论，通过市场事实走势来预判市场，而不是主观凭空想象。
波浪，是站在市场之外俯瞰市场，而不是处在市场之中。
第一章总的概念五浪模式五浪形态三个重点：1 浪2永远不会运动超过浪1的起点；2 浪3永远不是最短的一浪；3浪4 不会进入浪1的价格领地；任何时候，市场都处于更大浪级趋势的5浪模式的某个位置。
波浪发展方式两种波浪发展方式：1 驱动 2 调整驱动浪有一个5浪结构调整浪有一个3浪结构或其变体所有的驱动浪和调整浪都是相对而言的。
完整的循环5浪驱动阶段和3浪调整阶段复合结构基本布局波浪的发展方式不是取决于绝对方向，而是相对方向。
四种特例除外。
在任何浪级的趋势中，与大一浪级同向作用以五浪方式发展，反向的以三浪方式发展。
所有的波浪不仅有分量波浪，而且是分量波浪。
Why 5―3？浪级符号和名称所有波浪都可以按相对规模或浪级来分类。
一个波浪的浪级取决于分量波浪、相邻波浪、环绕波浪的规模和位置。
浪级不是基于特定的价格和时间长度，而是基于形态，形态是价格和时间的作用。
幸运的事，精确的浪级通常与成功预测无关，因为相对浪级才最要紧。
知道一轮大涨即将来临比知道它的精确名称更重要。
后来的各种事件，总能使浪级清晰。
波浪的功能每一浪都具有这两功能：作用或反作用。
波浪的功能取决于其相对方向。
大多数作用浪细分成五浪，少数作用浪以调整方式发展，即三浪或三浪的变体。
要分清作用功能同驱动方式之间的差别，必须掌握波浪模式的结构的细节知识。
每种模式都有可以辨别的必要条件和趋向，从而建立起大量的规则和指导方针。
驱动浪分为推动浪和倾斜三角形推动浪推动浪的指导方针各种波浪的典型特征，而不是必然特征称指导方针。
包括延长浪、衰竭、交替、等同、通道、个性、各种比率关系。
倾斜三角形是驱动浪的一种唯一一种在主要趋势方向上的五浪结构。
分为终结倾斜三角形、引导倾斜三角形。
调整浪作为两种趋势间相互冲突的另一个结果，调整浪的变体比驱动浪的多。
调整浪在展开时，常常因其复杂性和时间跨度，显示为其他浪级的。
技术分析---波浪理论
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二、波浪理论
（四）涨跌幅度的测算 波浪理论推测股市的升幅和跌幅采取黄 金分割率和神秘数字去计算。一个上升 浪可以是上一次高点的1.618，另一个高 点又再乘以1.618，以此类推。
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二、波浪理论
（四）涨跌幅度的测算
另外，下跌浪也是这样，一般常见的回 吐幅度比率有0.236，0.382，0.5,0.618 等。 神秘数字是否真的只是巧合呢？这个问 题只能见仁见智。
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二、波浪理论
（一）波浪理论的完美结构与分形
3、波浪理论的数浪规则 （3）如果第二浪以简单的形态出现，则 第四浪多数会以复杂的形态出现； （4）当调整浪属于第四浪时，多数会在 低一级的第四浪的范围内完成调整。
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二、波浪理论
（二）浪的特殊情形
1、推动浪的特殊情形 第一浪、第三浪和第五浪都有可能由五 个额外的小浪构成，使得该推动浪形成 明显的九浪延伸结构。但在某一浪、第 三浪和第五浪中只能有一浪是延伸的， 另外两浪的长度相近。
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二、波浪理论
（一）波浪理论的完美结构与分形 1、基本的八浪结构 （3）3浪结构
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二、波浪理论
（一）波浪理论的完美结构与分形 1、基本的八浪结构 （4）5浪结构
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二、波浪理论
（一）波浪理论的完美结构与分形 1、基本的八浪结构 （5）8浪结构
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B
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二、波浪理论
（三）波浪形成的原因描述
营造底部型态
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技术分析之——经典波浪理论图解
技术分析之——经典波浪理论图解我们都知道，交易的重点，就是对商品和金融产品走势的分析，能够做出正确的进场和出场的判断，但是确没有什么金科玉律可以遵循。
交易者只能依靠自己的知识和掌握的信息去总结，根据基本分析和技术分析得出自己的结论。
下面就给大家先讲解波浪理论知识。
一、波浪理论数学结构8浪循环图1、波浪理论的推动浪，浪数为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪数为3（abc）,合起来为8。
2、8浪循环中，前5段浪波浪构成一段明显的上升浪，其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。
在3个冲击波之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5浪升势的总调整。
这是艾略特对波浪理论的基本描述。
而在这8个波浪中，上升的浪和下跌的浪各占4个，可以理解为艾略特对于价格走势对称性的隐喻。
3、在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。
如果要在特定的周期中正确的指认某一段波浪的特定属性，微信huiyingzixu88不仅需要形态上的支持，而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。
4、换句话说，波浪理论易学难精，易在形态上的归纳。
总结，难在价位及时间周期的判定。
二、波浪的模式及等级划分1、推动浪形态·推动浪浪五未能创新高（新低）市场将会出现大逆转·推动浪的变异形态--------倾斜三角形2、调整浪形态（1）调整是十分难以掌握的，许多艾略特交易者在推动模式阶段上赚钱而在调整阶段在输钱。
一个推动阶段包括五浪，调整阶段由三浪组成，但有一个三角形的例外。
一个推动经常伴随着一个调整的模式。
（2）调整模式可以被分成两类：简单的调整：之字行调整（N字行调整）复杂的调整：平坦型、不规则型、三角行型·调整浪形态：简单的调整（N字调整）·调整浪形态：复杂，平坦型的调整·调整浪形态：复杂（不规则）调整·调整浪形态：复杂（三角形型）调整·调整浪的简单与复杂调整的交替规则·调整浪的变异形态：强势三角形·调整浪的变异形态：前置三角形·浪1起止的识别三、波浪理论的数字基础-斐波那契数列1、波浪理论的推动浪，浪行为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪行为3（abc）,合起来为8。
第10章波浪理论
3。 交替规则：在同级数的波浪里，第2浪和第4浪两个调整浪在形态上具有互换性。 4.调整浪的惯性：通常调整浪抵消推动浪中第（5）浪的长度；另外，第（4）浪经常
会调整至次一级的子浪4范围之内。如图10-7。
第五节 波浪理论与神奇数字
8.c浪---杀伤力最强。C浪常呈无量空跌的状态，主力砸盘明显；市 场对利空反映敏感，股价全面下跌，甚至出现恐慌性抛盘，破坏 力极强，运行时间也较长。c浪一般呈五浪下跌，c浪的完成即是 新的升势的开始。
第二节 波浪理论的基本特点
4.一个完整的八浪循环完成后，1、2、3、4、5五浪可合并为高一 级波浪的（1）（3）或（5）浪，a、b、c三浪可合并为高一级 的（2）或（4）浪。（如图10-3所示）。
5.无论股价涨跌或跌幅大小，也无论时间长短，波浪基本型态永恒 不变，改变的只是其涨跌的幅度和运行的时间。
再股价上升的趋势中，只要股价不向下跌破前一波浪的最低 价，它的上升波浪就尚未结束，然而一旦跌破前一波浪的最 低点，它的上升波浪已在反转向下前的最高价为之处结束； 相反，在下跌趋势里，只要股价不向上突破前一波浪的最高 价，它的下跌波浪就尚未结束，然而一旦突破前一波浪的最 高价，它的下跌波浪就已在反转向上的最低价未结束。
6.a浪---翻多为空。A浪中震荡幅度加大，主力出货坚决，成交量放大股价反跌。 A浪如呈三浪下跌走势，下跌力度较弱，接着的b浪反弹会上升至a浪的起点 附近。如a浪是五浪下跌走势，b浪的反弹仅能达到a浪跌幅的0.382或0.618倍。
第六节 各波段中各浪的特性
7.b浪---逃命机会。B浪情绪化严重，利空出现不跌反涨或利多出现 不涨反跌的现象较明显。成交量不大，价量背离明显，是主力机 构的逃命机会。浪浪一般以第一级的三浪形式出现。
波浪理论详细介绍
波浪理论详细介绍大自然的潮起潮落有着自身的规律。
涨潮时,有打七岸的波浪(主运动波)和退下去的波浪(回档波);退潮时,也有退下的波浪(主运动波)和打上岸的波浪(回档波)。
这些潮起潮落的反复便形成涨潮和退潮的现象。
而这一大自然的规律被一个股市技术分析大师奇迹般地运用到股市研究中来,形成一套如今广为运用却最为神奇的股市理论—波浪理论。
波浪理论的全称是艾略特波浪理论,是以关国分析专家艾略特(R " N " Elliott)的名字命名的一种技术分析理论。
波浪理论的形成和完善经历了几代人的努力。
最初,艾略特发现股价的运动与波浪运动有着相似的规律,在进行一T大量的观察和实践后,于1938年出版了《波浪理论》一书。
在这本书里,艾略特认为股价波动与波浪的波动相似,后浪推前浪,不断地重复出现,价格波动的起落是供求失去平衡的结果.1946年,也就是在艾略特逝世2年前,他完成了关于波浪理论的集大成之作《自然法则:宇宙的秘密》。
I.波浪理论的基本思想首先,波浪理论强调股价的运动是按照有规律的波浪形态发展的,人们可以通过掌握和运用股价运动的周期规律来预测股价的涨跌,把握股票的买卖时机。
其次,波浪理论认为,股价的运动规律是按照七升和下跌的模式周期性交替演进的。
股价运动周期一般由八个过程组成,即摊个周期部包括上升(或下降)的五个过程和下降(或上升)的三个过程。
这八个过程完成后,股价运动又将进人新的周期。
新的周期也将遵循这个模式。
再次,波浪理论认为,没有永恒的上升波浪,也没有永恒的下跌波浪。
只有上升过程中不断出现向下的调整波浪,该上升趋势才可能保持下去。
同样,在一个大的下降过程中不断出现向上的调整波浪,该下降趋势才有可能保持下去。
而每一个波浪中又可分为小的八个波浪.在这些小波浪又可细分为更小的波浪。
波浪理论以道氏理论为基础.是对道氏理论的发展和完善。
波浪理论中的大部分理论与道氏理论有相吻合之处。
不过,比较明显的区别在于道氏理论必须等到新的趋势确立以后才能发出信号;而波浪理论可以比较明确地知道目前是处在上升(或下降)的尽头或是上升(或下降)的途中,而且可以及时地发出转向信号,这更有利于指导投资者的操作。
一眼就能看出股价高低--波浪理论（详解版）
一眼就能看出股价高低--波浪理论（详解版）波浪理论又称艾略特波浪理论(Elliott Wave Theory)，它是根据股价的周期波动规律来分析和预测未来走势的理论。
其创始人——美国技术分析大师拉尔夫?纳尔逊?艾略特(R N Elliott)(1871～1948)在长期研究道琼斯工业平均指数后，发现不断变化的股价呈现出自然的波浪形态，于是在二十世纪三十年代创立了波浪理论。
调整浪形态调整是十分难以掌握的，许多艾略特交易者在推动模式阶段上赚钱而在调整阶段再输钱。
一个推动阶段包括5浪。
调整阶段由3浪组成，但有一个三角形的例外。
一个推动经常伴随着一个调整的模式。
调整模式可以被分成两类：简单的调整，之字型调整(N字型调整);复杂的调整，平坦型、不规则型、三角形型。
平坦型调整不规则型调整三角形型调整波浪理论是投资分析中最难以了解和精通的分析工具，然而也是最为神奇的分析工具。
波浪理论是所有技术分析方法中最为神奇的方法。
用波浪理论得出的一些结论，在开始时总是被认为很荒唐，但过后都不可思议地被事实证明。
但是这些结论总是在市场运作过程中被一次又一次地验证。
主浪延伸的特征：1.主浪延伸必然会产生9浪结构。
2.主浪延伸率3个主浪中只能由一个产生延伸，并且未产生延伸的其他两浪在时间和空间上大致会保持一致。
4.第5浪延伸具有特殊性，若第5浪延伸，则后面必然会出现3浪调整。
主浪的失败形态主浪的失败形态特征：上升走势中，第5浪没有突破第3浪的高点，从而形成M头形态；在下跌趋势中，C浪5的低点高于C浪3的低点，形成双底的形态。
以上是两种主浪的失败形态。
15张图带你了解波浪理论
15张图带你了解波浪理论
【波浪理论】
波浪理论是由Nalph Nelson Eilliott在1938年所提出的，他将市场上的价格趋势型态，归纳出几个不断反复出现的型态。
Eilliott归纳整个市场的价格波动型态，发现不论趋势的层级大小，均遵循着一种五波上升三波下降的基本节奏。
跟道氏理论一样，波浪理论的本质都在于研究市场结构性运动及其自然规律。
因而，运动形态是波浪理论最重要的部分。
这里的形态是指波浪的形状及结构，当初艾略特就是根据价格走势形态创立了波浪理论。
根据该理论，在市场中价格运动与发展基本采取的是标准8浪结构形态。
8浪结构由5个上升浪和3个下跌浪组成，而5个上升浪又包含3个推动浪和2个调整浪。
波浪理论可以很简单，也可以很复杂，看个人能消化多少。
我们这里只简单的讲解下，让大家对波浪理论有所了解。
毕竟这样经典的指标，别人说的时候我们一头雾水，也不好说我们是做股票的。
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波浪理论：3、波浪理论的三大铁律和三大法则（实例讲解）
波浪理论：3、波浪理论的三大铁律和三大法则（实例讲解）
一、波浪理论的三大铁律
波浪理论的核心精髓，就是波浪理论三大铁律:
1、4浪低点与1浪高点不能重叠（倾斜三角形这种情况除外）；
2、2、3浪不是最短的（注：股市中3常是最长的浪，而期市中3浪常常并不是最长的浪）
3、2浪不低于1浪的起点。
注：上图是铜日线K线图，一个标准的5浪推动结构
注：上图是白银1小时K线图，1浪是倾斜三角形引导结构
二、波浪理论的3大法则：
1、交替法则
在波浪运动中各种型态往往交替出现，尤其在调整浪中，2浪与4浪、A浪与C浪往往交替出现，如果2浪是复杂调整结构，则4浪常是简单调整结构，反之亦然。
如果2浪调整幅度较大，则4浪调整可能以横向盘整为主，反之亦然。
注：上图是铜1小时K线图，一个标准的5浪推动结构，2浪调整时间较短较浅，而4浪调整时间较长幅度较深
2、延伸浪的法则
一般情况下，三个推动浪中有且仅有一个浪出现延伸浪。
例如，如果1浪出现延伸浪，则3浪和5浪就不会出现延申浪，反之亦然。
注：上图是螺纹日线K线图，5浪走出了延申浪。
3、黄金分割法则
两个相邻的波浪之间通常会呈现黄金比例关系。
黄金分割率(0.382，0.618)是一组自然和谐的比率，在技术分析上，0.382，0.618作为回调或反弹的关键位，准确度较高。
比如2浪经常调整1浪幅度的61.8%，而4浪调整3浪的38.2%、50%、61.8%等。
注：上图是螺纹日线K线图，2浪刚好回调到1浪的61.8%位置。
总结：波浪理论的三大定律和三大法则是波浪理论的基石，对于实盘分析指导意义重大，学会灵活运用能够极大的提高实战能力。
什么是波浪理论_
一、波浪理论分析外汇价格起起伏伏，我们可以将其看作大海中的波浪在有规律地运行。
为此；美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特就利用这种规律研制出一套价格趋势分析判断工具一波浪理论，也可以将其称为艾略特波段理。
简单来说，波浪理论是指外汇价格在不断地重复周期运行，每一个周期都由5个上升浪和3个下跌浪组成。
具体的形态如图：要形成一个波浪理论，如果只看上图的形态是不够的，还需要满足如下7点要求，如果不能满足，则会造成分析结果的偏差。
1.一次完整的波浪循环包括8个波浪,5次上涨与3次下跌；2.波浪可合并为高一级的浪，也可以再分割为低一级的小浪；3.一般来说，跟随主流趋势的波浪可以分割为低一级的5个小浪；4.在浪1、浪3、浪5波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。
5.第4浪的底不可以低于第1浪的顶部；6.时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本形态发展；7.8个波浪完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个8次波浪循环中。
波浪理论的优缺点：任何一种理论都有其优劣，波浪理论最大的优势就在于它可以帮助掌握外汇的大势，通过8浪来判断未来的持续与转折。
除此优势之外，我们必须要明确波浪理论的缺陷，这样才能在实战中避免出现预测偏离理论具体的缺陷如图如下：1.确认开始：波浪理论最困难也是目前为止都没有能很好的加以解决的问题，就是无法判断第一浪的位置，我们进入汇市时看到的趋势可能是第一浪也可能是第三浪，稍有偏离就会带来巨大的损失。
2.浪中有浪：波浪理论是浪中有浪，可以无限伸延，在一次上升浪中，可以包含无数的上升小浪与下跌小浪跌浪，持续时间可长几年甚至几十年，同时下跌浪也可以包含无数小浪。
3.难以断顶：波浪理论的持续时间非常长許多时候是无法判断是否岀现顶部或者底部，这就很难预测是否开始了新级的波浪；4.主观性强：波浪理论是一套主观分析工具，毫无客观准则，因此它在变化万千的汇市中会十分危险，出错机会也比较大。
波浪理论五浪精解
波浪理论第一浪在整个波浪循环开始后，一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始。
所以，在实际走势中，大约半数以上的第一浪属于修筑底部形态的一部分。
由于第一浪的走出一般产生于空头市场后的末期，所以，市场上的空头气氛以及习惯于空头市场操作的手法未变，因此，跟随着属于筑底一类的第一浪而出现的第二浪的下调幅度，通常都较大。
第一浪的性格：介绍第一浪的特点，为方便解释起见，暂以第一浪上升的走势作为介绍的基础。
事实上，第一浪亦可以向下走。
遇到向下走的推动浪，可将下述概念按相反方向解释。
第一浪的开始，意味调整市势已经完结。
因此，第一浪实际上是市势转变的标志。
第一浪可以在划分为低一级的五组波浪，例如每小时走势图上所显示的波浪。
通常而言，当市势出现三个波浪的调整走势，其后出现第一浪，足以证明市势向下调整完毕，价位将会掉头上升。
当第一浪开始运行的时候，初时可能不易辨认，但第一浪一旦走完全程，便会构成可靠的讯号，其它推动浪将会逐一露面。
第二浪接着出现，但其调整的幅度不应大于第一浪运行的长度。
假如第三浪属于延伸浪，第五浪倾向于第一浪的长度相同。
因此，第一浪可以用于预测第五浪见顶的上升目标。
大约半数的第一浪属于营造底部形态的一部分，跟随这类第一浪出现的第二浪，调整幅度较大，但无论如何，回吐的比率不可以大于第一浪的100％。
波浪理论第二浪通常第二浪在实际走势中调整幅度较大，而且还具有较大的杀伤力，这主要是因为市场人士常常误以为熊市尚未结束，第二浪的特点是成交量逐渐萎缩，波动幅度渐渐变窄，反映出抛盘压力逐渐衰竭，出现传统图形中的转向形态，例如常见的头肩、双底等。
第二浪考验判断力：第二浪的终点，通常会在下列三个地区出现。
（一）可能调整第一浪的％或％。
（二）多数以三个浪形态运行，假如行走的波浪形态可以判断为平坦形或之字形，c浪的长度极可能与a浪相同。
（三）第二浪亦可能回吐之第一浪内的第IV浪。
在其它动力指标的分析系统，当第二浪运行至尾声的时候，该等动力指标应出现过分抛售的情况。
波浪理论精讲(带图)
一、波浪理论的起源与发展波浪理论是技术分析大师艾略特于公元1939年所发表的对价格趋势进行判断的一种分析工具，也是目前世界上运用最多，并且是最难于了解的分析工具。
波浪理论全称是艾略特波浪理论。
是以美国人艾略特（RaLPH Nelaon Elliot，1871-1948）的名字命名的一种技术分析理论。
全部想法被汇集在他所写的《大自然的规律》一书中。
20世纪70年代柯林斯和波顿逐步完善和发展了波浪理论20世纪80年代前后，普莱切特和费罗斯特对波浪理论有了更深入的研究，并设立了波浪理论研究公司。
二、波浪理论的基本思想1、艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的，它把周期分成时间长短不同的各种周期。
2、艾略特指出，在大周期之中可能存在小的周期，而小的周期又可以再细分成更小的周期。
但是，每个周期无论时间长短，都以相同的模式进行，这个模式就是8浪结构过程。
3、依据波浪理论的论点，一个价格的波动周期，从牛市到熊市的完成，包括了5个上升波浪与3个下降波浪，总计有8浪。
下降的过程也有相同的描述。
三、与波浪理论有密切关系的内容1、道氏理论2、费波纳奇数列道氏理论的的创始人是美国人查尔斯.道。
为了反映市场总体趋势，Dow与Jones一起创立了著名的道琼斯工业平均指数。
我们下面仅仅列出道氏理论的四个主要结果。
1、市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。
2、市场的波动的三种趋势。
分别为主趋势，次要趋势和短暂趋势。
主趋势决定的是大的趋势，次要趋势决定的在大趋势中的小趋势。
短暂趋势则是在小趋势中更小的趋势。
3、成交量在趋势中起到重要的作用。
4、收盘价是最重要的价格。
其中，与波浪理论有关的是第三条。
艾略特在《大自然的规律》一书中谈到，其波浪理论的数学基础是一系列的数列，是费波纳奇在13世纪时所发现的，因此，此数列一般被称为费波纳奇数列。
一、费波纳奇神奇数列构成费波纳奇神奇数字系列的基础非常简单，由1，2，3开始，产生无限数字系列，而3，实际上为1与2之和，以后出现的一系列数字，全部依照上述简单的原则，两个连续出现的相邻数字相加，等于一个后面的数字。
波浪理论各浪细解
与斐波那契综合应用
波浪理论要点图解
• 波浪理论形态分析的基础——8浪循环 • 波浪理论的数字基础——斐波那契数列和黄金分割率 • 波浪的模式与等级的划分 • 推动浪 • 调整浪 • 波浪理论的三个“铁律” • 波浪理论的两个“指南” • 各段波浪的特性
波浪间的比例关系
• 斐波那契数列是波浪理论的基础。 • 把1浪乘以1.628，然后加到2浪的低点上，可以得到3浪的起码目 标位。 • 把1浪乘以3.236，然后分别加到1浪的高点与低点，大致就是5浪 的最大与最小目标位。 • 如果1浪和3浪大致相等，5浪的目标位大致是用到1浪底到3浪顶 距离1.618倍加4浪底。
波浪之间的比例
• 波浪理论推测股市的升幅和跌幅采取黄金分割率和神秘数字去计 算。一个上升浪可以是上一个高点的1.618，另一个高点又再乘 以1.618，以此类推。 • 另外，下跌浪也是这样，一般常见的回吐幅度比率有0.236 （0.382*0.618），0.382，0.5，0。618等。
感谢耐心学习
下一期我们将结合案例来说说波浪理论的用法
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波浪理论∶浪型高度的计算方法与如何正确数浪
波浪理论∶浪型高度的计算方法与如何正确数浪本文简单介绍波浪理论的概念以及运用历史，并著重解读波浪理论浪型高度的计算方法，重点分析几种正确的数浪方式，以帮助投资者朋友正确运用波浪理论。
1、什么是波浪理论波浪理论又称“艾略特波浪理论”，是由美国证券分析家R.N.Elliott（拉尔夫·纳尔逊·艾略特）所发明的一种证券分析理论方法。
1934年至1938年间，艾略特在其担任股市通讯编辑的朋友柯林斯的帮助下，完成并出版了他的《波浪理论》。
1939年，艾略特在《金融世界》杂志上发表了12篇精心制作的文章来宣传他的理论。
1948年艾略特去世之後，很多研究人员为艾略特波浪理论的建立和发展做出了贡献。
他们在总结艾略特等人研究成果的基础之上，逐步完善了波浪理论。
这种理论认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。
2、波浪理论的基本内容波浪理论是用於趋势交易的绝佳工具。
事实上，波浪理论并不像许多人所想的那样复杂。
波浪理论认为，不管是多头市场还是空头市场，每个完整循环都会有几个波段。
对於交易者而言，如果能将汇价的波动归纳到波段之中将会是一个巨大的帮助。
试想，如果你知道近期强势的市场正处於回调浪之中，那么你就可以在回调中逢低买入以期待价格回到原先趋势。
同样，当前一个阶段完结後，你也可以观察价格是否已经转势，并由此决定是否要平仓或者继续持仓。
上图显示的是波浪理论完整的一个八浪。
多头市场的一个循环中前五个波段是看涨的，後三个（也即A、B、C浪）则是看跌的；而前五个波段中，第一、三、五，即奇数序号，是上升的；第二、四波段，即偶数序号是明显看跌的。
因此奇数序波段基本上在不同程度是看涨的或反弹，而偶数序波段则是看跌或回调。
整个循环呈现的是一上一下的总规律，在这里简单总结一下波浪理论的基本要求∶1、一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。
2、波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。
波浪理论详解
波浪理论（Wave Principle）——道氏理论告诉人们何谓大海，而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。
艾略特波浪理论是最常用的趋势分析工具之一。
群体心理是该理论的重要依据，不活跃或流通性差的交易市场难以发挥它的作用。
波浪理论是技术分析大师拉尔夫•.纳尔逊•.艾略特（R.N.Elliott）发明的一种分析工具,与其他追随趋势的技术方法不同,波浪理论可以在趋势确立之时预测趋势何时结束,是现存最好的一种预测工具。
美国证券分析家拉尔夫•.纳尔逊•.艾略特（R.N.Elliott）利用道琼斯工业指数平均（Dow Jones Industrial Average，DJIA）作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。
根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态（Pattern）或波浪（Waves），在市场上这些型态重覆出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。
尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。
这样提出了一系列权威性的演译法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波浪理论，又称波浪理论。
波浪理论是一种具有特殊价值的工具，具体表现在其普遍性及精确性。
说它具普遍性，是指我们可在许多有关人类活动的领域中运用到它，且许多时候有令人难以置信的效果；说它具有精确性，是指在确认以及预测走势的变化上，其准确性令人叹为观止。
这是其他分析方法所难望其项背的。
当时，准确地说在美股见底之前的半个小时，艾略特就预言，在未来的几十年将会出现一个超级牛市。
他的这项预言，与仍然瀰漫着熊气的市场截然相反。
其时大部分人都不敢想象道·琼斯工业平均指数会超越它在1929年所创下的最高点（386点）。
但是，事实证明波浪理论是对的!什么是波浪波浪是指股票价格的波动,都与大自然的潮汐,波浪一样,一浪跟着一浪,周而复始,具有相当程度的规律性,以一种"可识别的模式"前进和反转,这些模式在形态上不断重覆(不一定在时间和幅度上重覆)。
波浪理论形态总结归纳
波浪理论形态总结归纳波浪理论是由美国分析师艾略特（R.N. Elliott）于20世纪30年代提出的一套股市分析方法。
该理论认为市场价格变动呈现出特定的波浪形态，这些波浪形态可以被用来预测市场走势。
本文将对波浪理论的基本原理及常见的形态进行总结归纳。
一、波浪理论的基本原理波浪理论基于以下三个基本原理：1. 自相似性原理：波浪理论认为市场价格的走势具有自相似性，即在不同的时间尺度上，市场价格的波动会呈现出相似的模式。
2. 原则性原理：波浪理论认为市场价格的变动是有规律可循的，可以按照一定的规则进行分类和预测。
3. 图案原理：波浪理论认为市场价格的波动会形成一系列特定的图案，这些图案反映了市场参与者的心理和行为。
基于以上原理，波浪理论将市场价格的波动划分为上升波段和下降波段，并根据波动的特点和比例建立了一套形态系统。
二、常见的波浪形态1. 五浪上升形态（上涨趋势）：五浪上升形态是由连续的五个上升波段组成的，首先是三浪上涨（1、3、5），然后是两浪回调（2、4）。
通常情况下，第五浪的高点不会超过第三浪的高点。
2. 三浪下降形态（下跌趋势）：三浪下降形态是由连续的三个下降波段组成的，首先是一浪下跌，然后是两浪反弹。
通常情况下，第三浪的低点不会超过第一浪的低点。
3. 扩展形态：扩展形态是指在上升或下降趋势中，波浪的长度超过了正常比例。
例如，五浪上升中的第三浪或第五浪较长，或者三浪下降中的一浪较长。
4. 对称形态：对称形态是指波浪的长度基本相等，没有明显的倾向性。
这种形态表明市场处于盘整或震荡的状态。
5. 异常形态：异常形态是指不符合波浪理论规则的波浪形态，通常是由于市场中的突发事件或其他非正常情况引起的。
这种形态难以预测和分析。
三、波浪理论的应用波浪理论可以应用于各种金融市场，包括股票、期货和外汇市场。
投资者可以通过观察市场价格的波浪形态，来进行市场走势的预测和交易决策。
具体应用波浪理论时，可以结合其他技术指标和交易工具，例如移动平均线、相对强弱指标等，以提高预测准确性和交易效果。
解读波浪理论
解读波浪理论一、基本原理波浪理论的发明人是美国的艾略特先生(1871-1948)。
他将上升、下降的波动趋势形象地表示为如同大海的波浪,一浪推一浪,潮起潮落。
1.上升态势浪一般由五个浪型组成。
第一浪为启动浪；第二浪为初次调整浪；第三浪为发展浪；第四浪为再次调整浪；第五浪为冲高浪。
2.下跌态势浪一般由三浪组成。
A浪为下跌出货浪；B浪为反弹出货浪；C浪为出货探底浪。
3.从浪型构图观察：全五浪的上升态势浪和全三浪的下跌态势浪完整构成一个潮起潮落的态势图。
4.浪型的运作实质和时间观察：第一浪(启动浪)：一般认为是主力发动行情的试探行动,浪型平缓,持续的时间短暂,给人以短线行情的假象。
第二浪(初次调整浪)：通过短线打压,主力目的是要将大部分散户震仓出局,以便轻装上阵。
但由于主力不能丢失大量的廉价筹码,所以打压的时间也比较短暂。
一般认为,第二浪的浪底不会跌穿第一浪的浪底,通常在第一浪的38.2%或61.8%区域处止跌。
第三浪(发展浪)：主力在锁定筹码的基础上,利用某些利多因素正式发动行情,以达到充分吸引踏空资金入市和调动人气的目的。
一般认为,第三浪的浪型斜率增大,起码为45度角,而且时间持续最长,比第一浪和第五浪的时间都长。
第三浪的浪顶会突破第一浪的浪顶,其浪型长度为第一浪的1.618倍,甚至2.618倍。
第四浪(再次调整浪)：经过第三浪长时间的运行,主力开始抛出部分筹码,所以银价为此下跌。
一般认为,第四浪的浪底一般不会跌穿第一浪的浪顶,下跌的幅度为第三浪的38.2%或61.8%。
以此体现出第四浪的调整性。
第四浪持续的时间比第二浪长,从而进一步引诱被震仓出局和观望的资金入市。
第五浪(冲高浪)：主力使出全部力量做最后的冲刺,对利空政策视为儿戏。
一般认为,银价指在第五浪中连续创新高,其浪顶突破第三浪顶,浪型斜率明显增大,同时主力开始大量抛出筹码,不愿在银价上久留,所以第五浪的猛烈程度大大超过第三浪,但持续时间比第三浪短,银价风险明显增大。
波浪理论详解
波浪理论是技术分析系统最难以把握，最有争议的一项技术分析工具。
对波浪理论持否定意见的人以为，波浪理论太难懂，大浪套小浪，小浪中有细浪，大浪外有巨浪，没有开始也没有终止，没有人数得清浪，对一轮行情能够有几种数浪方式，而几种数浪方式所得出的结果，可能完全相反，使得广大投资者对此感到无所适从；而相信波浪理论的人以为，波浪理论是一门博大精深的学问，它不仅是股市分析工具，还能够在其他领域中应用，波浪理论包括了大自然的一些大体规律。
关于波浪理论，我的观点是：学习基础知识，并在实践中学习应用，浪数不准没有关系，有些人全身心研究波浪理论几十年也不得其真理，咱们学了一些基础知识就在实践应用中不断学习提高，终归现今世界谁也不敢说，他真正完全把握了波浪理论，沪深股市就像洪湖水浪打浪，连绵不断但到底它是第几浪，就看列位读者通过学习后的领会能力了。
第一节波浪理论基础知识波浪理论的开创人艾略特，1871 年诞生在美国密苏里州。
1896 年，艾略特开始了其会计的职业生涯。
由于生病于1927 年退休。
在退休养病期间，他揣摸动身股市行为理论。
1938 年出版了《波浪理论》，1939 年艾略特在《金融世界》杂志上连续发表了12 篇文章，宣传自己的理论。
1946 年，也确实是艾略特归天前两年，他完成了波浪理论的大作《自然法那么——宇宙的隐秘》。
艾略特以为，股票市场中的任何涨跌，都属于长期波浪的片段。
在宇宙中，任何自然现象，都存在着必然的节拍，而且不断的重复显现。
艾略特从不可抗拒的循环转变中，记录股价的转变，做长期的研究。
艾略特发觉，一个较长周期的波浪，能够细分成小波浪，小波浪再分割成更小的细浪。
波浪的模式会重复显现，一个完整的周期，会包括8 种不同的走势，其中有5 波推动浪及3 浪调整浪。
推动浪包括3 波上升浪及2 波下跌浪；调整浪包括2 波下跌浪及1 波上升浪。
当下跌浪的幅度较小时，上升浪的幅度会较大；当上升浪的幅度较小时，下跌浪的幅度会较大，这是艾略特对波浪理论的大体概述。
波浪理论详解
2、用菲薄纳奇扩展浪预测未来的涨幅，用黄金 分割预判调整的幅度。
1、当行情到达第五浪的时候，信号提示做空， 这是行情调整的幅度和2浪四浪相近，这时会估 计到会出现第七浪，操作上越过前期头部，2倍 的多单加上去，7浪和五浪相等，到达目标后平 调多单，加2倍的空单，一个空头行情就这样打 出来了。
1、大多数情况下，三浪延伸的居多，不论是黄 金、股票、还是外汇，延伸浪代表涨势很牛，延 伸浪的长度通常情况下是一浪的1.618倍（1.382 倍），有时常伴有跳空缺口，或一字涨停。
2、操作稳健的操盘手经常只做第三浪，因为不 论是上涨五浪还是反弹A-B-C都有第三浪，操作 第三浪必定赚钱也就是这个道理。
2、辩证的考虑，若出现Y头有三种可能性展开， 破顶后回来，用2B法则去做，平顶M头的做法， 欠顶，追空补仓。
1、一般情况下股票一浪延伸的多，大多数表现 为建仓阶段，建仓周期长，并且不断的洗盘，一 浪走完后还砸一个深坑。
2、黄金、外汇的一浪延伸表现为等待下跌趋势 线的到来。
3、一浪延伸误认为五浪走完，并且反向操作就 大错而特错了。
波浪理论大全(图解)
不规则平台形
C跌破A或无法到达A
（３）三角型态：唯一以五浪运行的修正浪，即 ３-３-３-３-３。
艾略特认为，三角型态只会出现在第４浪、 Ｂ浪或Ｘ浪中。第２浪形成三角型态的机会甚少。
例外） ③交替原则：“在几乎所有波浪的运行中，其波浪的型
态可以说是维持着交替出现的形式。 ➢市场不会以同样的方式演变：后一次顶、底部的形成
方式决不会与上一次一样。 ➢如果第二浪以简单形态出现，那么第四浪倾向于以复
杂形态出现，反之亦然。（第四浪以复杂形态出现的 概率很高，它通常会在低一个级别的第四小浪范围内 完成其调整走势。）
•二、波浪理论的基本内容
•波浪理论主要包括三方面内容：型态、比 率及时间，其重要性依次排列。
波浪形态：波浪的形状和构造 比 率：各浪之间呈现一定比率关系，
分析回撤点和价格目标
时 间：形态完成的时间之间也存在一定的联系，
是有节奏的重复运动，可验证形态和比率。
（一）波浪的形态
波浪在市场中反复出现，艾略特对它们一一命名、 逐个定义、分别图解，并解释了他们如何连接在一 起构成自身的大型变体。这就是形态。
B浪：
• B浪是对A浪的反弹，但是成交量不大。一般而言是 多头的逃命线，但由于大多数投资者误以为是另一 波 投资段者的在涨此势惨，遭因套而牢B浪。常形成“多头陷阱”，许多
•
Ｂ浪在技术上很少是强劲的，在Ｂ浪中活跃的股票 数量有限，但绩优股却十2002.1.29(1339)
• 曾给几位美国总统担任过顾问的巴鲁克说：“但是，实际 在股票市场振荡中记录下来的不是各种事件本身，而是人 类对这些事件的反应。简而言之，成百上千万的男男女女 是如何感受这些事件并如何判断这些事件对他们未来的影 响的。——而且正是这种强烈的人性使股票市场成了一个 如此戏剧性的世界，在此男男女女投入了他们相互冲突的 判断，他们的希望与恐惧、力量与软弱、贪婪与幻想”。
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▪ 平台形调整流：
▪ Hc=（1，1.168）*Ha
▪ 三角形调整浪
▪ Hc=0.618*Ha
▪ 第4浪与第2浪：
▪ H4=（0.618，1，1.168）*H2
调整浪的比率
▪ 时间分析
▪ 用于研判完成一个浪所要经过的交易日和交 易周的长度
▪ 以下数字特别值的关注：5、8、13、21、 34、55
后越接近。后数比前数为1.618 ✓ 任意三数，两边数比为2.168或0.382。中间数平方
等于两边数积加1或减1，加1减1交替 ✓ 任意相隔两数平方差，必为另一神奇数
基本思想和理论支持
▪ 基本原理：八浪循环
1. 一个完整循环由8浪构成，5主浪，3浪调整 2. 基本8浪结构与波浪的规模大小无关 3. 多浪组一大浪，一浪可细分若干小浪 4. 波浪的合并与细分是有规则的 5. 完整周期的波浪数目是弗波纳奇数列中的数字 6. 任何一浪，不是主浪，即是调整浪 7. 分析当前价格在8浪中的位置，即可指导投资
调整浪的特点
▪ 一个波浪的趋势方向与它上一层次方向相反，即为调整浪，它是主浪的补充和调整。 ▪ 调整浪一定以三浪或三浪变形的形式出现。
调整浪2(上升)
调整浪4
调整浪B
主动回调整幅度有限
形成W底或头肩底形状， 且右边底部抬高
缩量比较明显
形态演变复杂多变
行情战战兢兢，多方主动进攻力度有限
最低点是下跌三浪的强烈 要则短时间强烈反弹到位，要则作横向
▪ 可以自由设置分析软件的时间参数，以此为 首选
▪ 四条铁律—四不规则
▪ 第3浪不是最短浪
▪ 第1、4浪不重合
▪ 高层次第4浪的低点不会低于低层次第4浪的 低点
▪ 交替原则：波浪形态几乎交替轮换出现，尽 量以不同形态连续重复
其他说明
▪ 波浪理论适用于对总体大势的分析，而不适合于 个股
波浪理论详解
艾特略(1871～1948) 波浪理论
2014年7月份
/gupiao/jishu/201311/20774.html /Special/bolanglilun/
▪ 基本思想
1. 证券价格的运动遵循经济循环周期的规律。但 比经济循环周期更复杂。
2. 五浪为主浪，三浪为调整浪。
3. 八浪结构永远不变，不管趋势规模的大小。
浪型结构
八浪结构
▪ 大浪套小浪，浪中有浪
▪ 浪浪合并与细分遵循以下规则：本浪与上 浪同升或同降，则本浪分5浪，否则分3浪
✓ 本大浪上升，上一层大浪也上升，则分5浪 ✓ 本大浪上升，上一层大浪下降，则分3浪 ✓ 本大浪下降，上一层大浪也下降，则分5浪 ✓ 本大浪下降，上一层大浪上升，则分3浪
下跌幅度较大
杀伤力不可小视
成交量放大很多
缺口频现，但持续 指标顶背离严重 缺口，回补不多
常现价跌量增的 恶劣走势
成交量萎缩到 地量水平
指标底背离严重
主浪的延伸
▪ 主浪延伸必然产生9浪结构
▪ 主浪延伸率：3个主浪中只能有一个主浪产生延伸，且未延伸的两主浪在时间长短和波幅大小上应该 大致相同
▪ 第5浪延伸具有特殊性：若第5浪延伸，则后必有调整三浪，且价格回落位置是可以预测的
▪ 市场应用
1. 价格形态：最重要，价格轨迹就是波浪的构造， 主要是八浪结构。
2. 高低点比率：各浪长短的比例，可判断各浪间的 关系，确定股价支撑点或压力点。
3. 价格变动的时间：一浪所需时间长短，可验证当 前浪形，准确预测下一浪持续时间
▪ 基本浪型结构
1. 上升流由1、2、3、4、5五浪构成，下跌浪由 a、b、c三浪构成。
支撑位
运动
锯齿形：N形 或倒N形
平台形：常规形 平台、扩散形平 台、收缩形平台
三角形：一般 出现在第4浪
调整浪的四种类型
多三形：一般出 现双三和三三两
种情形，复杂
比率分析
▪ 比率分析是研判一浪与另一浪在价格波动幅度上的比例关系。这种比率主要由神奇数字 派生出来的黄金分割率。
✓ 回落(反弹)关系：通常，一次幅度应在前一浪的61.8%的位置得到支撑，极端情况回落至38.2%。 ✓ 倍数关系：鼓舞人心！分主浪和调整浪两种。
▪ 第1浪与第5浪长度：等长或0.618倍。前提：第3
浪属主浪延伸浪。
▪ 第5浪与第1-3浪长度：若第5浪延伸，则是第1-
3浪长度的1.618倍；不延伸则是0.618或0.382倍
▪ 第5浪长度在整体长度中的比例：若第5浪延伸，
则占整个高度的61.8%，不延伸则占38.2%
主浪的倍数关系
▪ 锯齿形调整浪：
▪ 主浪的斜三角形
✓ 斜三角形一般都发生在第5浪，呈上升楔形形 态，是强烈的反转下跌信号；
✓ 斜三角形的结构由5小浪组成，每小浪又可进 一步细分3个更小浪。
主浪的特殊形态
▪ 主浪的失败形态
✓ 特征：第5浪未突破第3浪高点，形成M头形态。 ✓ 空间上的失败必然在时间上体现出来。 ✓ 杀伤力可能不像多数人想象的那么大。
2. 每个大周期都由若干小周期构成。
3. 构成模式为8浪结构，上升5浪，下降3浪。
▪ 理论支持
1. 道氏理论
2. 弗波纳弟神奇数列
✓ 数列式：1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、 89、144……
✓ 基本规律：数列中某一数字等于前两项和 ✓ 除前4个数，任一数与后一数之比趋向0.618，越往
▪ 浪的总数目正好是弗纳奇数列
Байду номын сангаас
波浪的层次
▪ 主浪
✓ 如果一波浪的趋势方向和比它高一层次的波浪趋势方向相同，则此波为主浪，也叫推动浪。 ✓ 主浪一般细分为5个小浪，即1、3、5浪和a、c浪
主浪特点
1浪 处于底部 持续时间较短 上升高度有限
3浪
5浪
a浪
c浪
力度最大
行情变得温和
持续时间较长
上升幅度大
常成失败浪