CEO公司财务报表分析和决策讲义
CEO财务管理培训资料-课件
融资策略
学习各种融资方式的优缺点，包括短期和长期负债、 股权融资和债权融资等。
风险管理和保险
1
商业保险
2
掌握企业商业保险的基本知识和种类， 了解如何选择适合企业的商业保险方案。
风险管理
了解基本的风险管理方法和技术，包括 风险评估、风险规避、风险转移和风险 承担等。
CEO财务管理培训资料-全 套课件
在全球竞争激烈的商业环境中，财务管理是任何企业都不能忽视的一个方面。 为了帮助您更好地了解财务管理，本次培训将为您提供全面的课程内容，从 基本概念到高级技能，让您成为一名精通财务管理的CEO。
金融概念与术语
1
资产、负债和所有者权益
学习企业资产负债表的组成以及如何计
总结与展望
本次财务管理培训为您提供了全面的课程内容，包括基本概念和高级技能。 你已经掌握了财务管理的各种技能和工具，可以更好地制定财务策略和管理 企业，展望未来，将是创造性地运用您所学知识的重点。
税务管理和国际财务管理
税务管理
学习企业税务筹划的方法和技巧，包括降低税 负的各种合法方式和减免税款的途径。
国际财务管理
了解全球化背景下的国际财务管理的基本问题 和挑战，包括汇率风险管理、国际融资和跨国 财务管理等。
沟通财务信息和领导力
财务报告与分析
学习如何编写清晰、简洁、易懂的财务报告和分析 文档，并掌握如何与其他人分享财务信息。
财务比率分析
盈利能力
计算企业赢利能力的各种比率指标，如毛利率、 净利率、投资回报率等。
运营效率
评估企业运营效率的各种比率指标，如应收账 款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总 资产周转率等。
CEO公司财务报表分析与决策培训课件
企业目前的财务政策 是否合适？是否需要 调整或修正？
如何保证企业的财务 状况健康、安全和可 持续发展，防止发生 财务危机？
财务报表分析 财务状况
损益表
资本结构政策 目标：债务安全有效 重点：适度负债； 发挥负债效益； 控制债务风险。
股利政策 目标：股东利益至上 重点：是否分红； 分多分少； 如何分红。
2、分析和评价公司财务业绩和风险 —— 让你学会如何应用财务分 析方法评价自己企业的经营业绩和面临的风险。
3、参与讨论和制定财务政策及战略 —— 让你掌握如何制定企业财 务政策的要点，借助财务报表分析结果，了解企业存在的问题和 财务政策的含义，学会参与讨论财务计划和财务决策！
财务管理？
公司治理？
财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。
63
305
78
债
预付税款
3116
258
235
165
468
124
表
银行存款
11,069 17,227 20,264 41,925 82,294 109,685
现金及现金等价物
32,575 39,129 45,149 64,461 71,167 78,859
流动资产小计
59,218 69,457 79,909 121,076 171,507 207,635
无形资产 固定资产净值 资产净值
WCR是负数， OPM战略 成功！
长期债券 所有者权益
吸收资本
无本赚息= 利息支付为
负数
投入资本＝占用资本＝有息负债＋所有者权益 ≈（流动资产－流动负债）＋长期负债＋所有者权益
零售业
How Wal-mart makes money? OPM战略
《ceo的财务管理》课件
1 战略决策
2 监控绩效
3 沟通与合作
财务知识可以为CEO提 供支持，帮助他们做出 明智的战略决策。
了解财务管理可以帮助 CEO监控公司的财务绩 效和发现潜在风险。
掌握财务术语可以加强 与财务团队的沟通，促 进有效合作。
财务管理的重要性和目标
稳定财务状况
通过管理资金流入和流出，确保公司的财务 状况稳定。
达到财务目标
确保公司实现盈利、增长和可持续发展的财 务目标。
优化资源分配
合理分配资源，提高公司的效率和竞争力。
控制风险
识别、评估和管理财务风险，保护公司的利 益。
财务报表和其作用
资产负债表
利润表
了解公司的资产、负债和所有 者权益，了解公司的财，评估公司的经济状况。
现金流量表
跟踪公司的现金流入和流出情 况，评估公司的现金收支。
利润表如何阐述公司的经济状况
利润表通过对收入和成本进行计算，展示公司所获得的盈利和盈利率。它是评估公司经济状况的重要指 标。
资产负债表如何反映公司的财 务状况
资产负债表记录了公司的资产、负债和所有者权益。它反映了公司在特定时 间点的财务状况和偿债能力。
《CEO的财务管理》PPT 课件
欢迎大家来到本次《CEO的财务管理》PPT课件！在这个课程中，我们将探 讨财务管理对CEO来说的重要性，以及财务报表和财务规划在公司决策中的 作用。
什么是财务管理？
探索财务管理是如何帮助公司实现财务目标、优化资源分配和确保财务稳定的。
为什么CEO需要学习财务管理？
现金流量表如何揭示公司的现金收支情况
通过跟踪现金流入和流出，现金流量表展示了公司的现金收支情况，帮助CEO了解公司的短期现金流 量问题。
CEO的财务培训资料(ppt 95)
三、企业预决算管理工作的目标 1、实现公司管理的计划性与有序性； 2、实现与支持公司的目标管理； 3、为公司各级经营管理者提供财务管理工具； 4、配合公司和各利润中心进行绩效考核与薪酬激
励系统建设。
第二章 指标与
一、核心指标
核心指标是依据公司战略和发展规划制定的年度量 化目标，下属各利润中心与成本费用中心预算年度 的工作必须为完成核心指标而努力。预算科目是核 心指标的分解计算指标。各科目的归集按照收付实 现制（各科目的确认原则附后）执行。财务预算体 系中的核心指标分为静态指标和动态指标。静态指 标有两类，共八个。第一类是财务指标，共五个， 包括：销售额、回款额、利润额、销售利润率和呆 帐率；第二类是管理指标，共两个，包括：费用额、 和费用利润率。动态指标主要用于对工程项目的考 核，主要两个指标：项目现金净流量增加额、项目 资金回收期节约
总经理的财务管理
-现代企业财务分析与管理
内部资料
目录
现代企业财务管理的基本知识 总经理的角色、职责与财务责任 现代企业全面预算管理 现代企业财务分析与决策 案例研讨：某集团财务分析 研讨：企业家与职业经理人的关系
现代企业 全面预决算管理系统
第一章：现代企业
全面预决算管理工作的原则和目标
CEO财务知识ppt课件
一级科目即标准预算表中第三列的项目。包括：销售收 入、工资福利费用、车辆使用费用、教育经费、工会经 费、办公费、水电费、通讯费用、固定资产购置费用、 业务费用、差旅费用等。 二级科目即标准预算表中第四列的各项目，经过汇总可 计算出一级科目的数值，基本上是按照各利润中心与成 本中心的具体子项进行归集。二级科目由相关的合同以 及相应的会计科目进行归集。
销售成本：集团根据市场调查，在每年年初给营销中心的 计划调拨 产品价格，用以核算销售成本（原则上集团给 营销中心的产品价格在上一年市场价格基础上下浮15%）
确认原则：固定资产购置费按当年购置费用的五分之一计 入当期费用额，但在预算书中必须全额反映。折旧期限的 最后一年清理时再进行调整。
4）销售利润率
各种费用科目详见营销中心预算格式表
3、固定资产购置费=预算年度购置新增的固 定资产支出（2000元以上，使用期限一年以 上）
4 、财务费用 = 利息支出 — 利息收入 + 银行手 续费
5、税金=营业税金及附加+所得税+土地增殖 税
各种预算科目详见营销中心预算表格
第三章 预算表的编制方法
预算表是预算管理的重要工具，通过编制预算表， 实现计划目标按年度 — 月份、公司 — 部门、项 目—工程和费用子项目进行详细而有条理的分解。 预算表作为工作进度和财务控制的标准，为定期 分析、加强控制提供依据。 预算表是预算体系使用的一系列表格的统称，包 括预算汇总表和多个附表。预算汇总表是编制单 位各科目和核心指标的预算目标的一览表，从总 体上反映计划目标分解到各项目和各年份、月份 的情况。附表是预算汇总表的编制依据，是编制 单位的各业务部门进行预算编制的依据，预算附 表包括：经营计划书、销售收入预算表、市场推 广预算表、工程费用预算表、研发费用预算表、 管理费用预算表、固定资产购置预算表等，公司 只对二级预算科目的预算数进行审定考核。
《CEO的财务管理》课件
竞争对手财务分析和比较
财务比较
比较竞争对手的主要财务指标， 包括利润率、净现金流、市值 等。
财务分析
分析竞争对手的财务报表和数 据，找出其优点和缺点，并提 出建议。
市场趋势
分析市场趋势和前景，了解行 业的发展方向和未来趋势。
执行财务决策和监控
1
决策执行
制定和实施财务决策，包括预算、投资、融资、税务、薪酬等各个方面。
实现预算管理和监控，分析偏 差和原因，及时采取纠正措施。
财务报告和分析
关键报告
制定和实施定期报告和分析，以 评估业绩和财务状况。
分析工具
评估和分析财务报表和数据，例 如资产负债表、现金流量表和利 润表。
数据可视化
使用图表和图形直观展现财务数 据，以便更好地理解和解释。
税务策略和合规
1
财务合规
制定和实施遵守财务法规和准则，保持
2 业务整合
与其他部门和团队密切合作，整合和协调业务流程和战略。
3 经验分享
分享和借鉴其他公司和行业的成功经验和实践，学习和应用最佳财务管理实践。
CEO的角色塑造和领导能力
领导角色
发挥CEO领导作用，实现公司的 长远发展和成功。
情商管理
具备情感管理能力，建立和维 护优质的人际关系和企业文化。
职业发展
税收策略
2
财务生态环境的健康发展。
Байду номын сангаас
优化和规划税收，减少税负并最大化税
收利益。
3
税务合规
满足税务法规和规定，保持良好的税务 合规状况。
《CEO的财务管理》课件
一、课件概述1.1 课件目标：使CEO了解财务管理的基本概念、原则和方法，掌握财务分析的基本技巧，提高企业财务管理水平。
1.2 课件内容：包含财务管理的基本理论、财务报表分析、资金管理、成本控制和财务决策等方面内容。
1.3 课件对象：适用于企业CEO、高层管理人员及对财务管理有兴趣的相关人员。
二、财务管理基本理论2.1 财务管理定义：介绍财务管理的概念、目标、原则和方法。
2.2 财务报表：讲解资产负债表、利润表、现金流量表的编制方法和作用。
2.3 财务分析：介绍财务分析的基本方法，包括比率分析、趋势分析和财务预测。
2.4 资本结构：探讨资本结构对企业财务状况和价值的影响。
三、财务报表分析3.1 资产负债表分析：分析资产负债表中的各项指标，评估企业的偿债能力和运营状况。
3.2 利润表分析：分析利润表中的各项数据，评估企业的盈利能力和经营成果。
3.3 现金流量表分析：分析现金流量表中的各项内容，评估企业的现金流动性和财务状况。
3.4 财务比率分析：介绍财务比率的概念和计算方法，分析比率指标对企业财务状况的反映。
四、资金管理4.1 资金筹集：讲解企业筹集资金的渠道和方式，包括股权融资和债权融资。
4.2 投资决策：介绍投资决策的基本方法，包括净现值法、内部收益率法和回收期法。
4.3 现金流管理：探讨现金流管理的重要性，介绍现金流管理的策略和方法。
4.4 风险管理：讲解企业风险管理的概念、方法和应对措施，包括市场风险、信用风险和流动性风险等。
五、成本控制5.1 成本概念：介绍成本的分类和成本计算的基本方法。
5.2 成本控制方法：讲解标准成本法和实际成本法等成本控制方法。
5.3 成本效益分析：介绍成本效益分析的基本原理和方法，评估项目的经济效益。
5.4 成本优化：探讨如何通过成本优化提高企业的竞争力。
这五个章节涵盖了CEO财务管理的核心内容，希望通过学习，能够提高您的财务管理水平，为企业的可持续发展奠定基础。
CEO如何看财务报表1
CEO如何看财务报表CEO 如何看财务报表一、对于资产负债表：（请拿出一张资产负债表）资产负债表上的数，反映的都是月未结帐这一时点上的数。
分两大部分：左边一部分叫资产部分，最下边一行是资产合计；右边一部分叫负债及所有者权益部分，最下边一行叫负债及所有者权益合计。
右边那部分又分为上下两部分：上面一部分叫负债部分：当中部位有一行叫负债合计（分为流动负债和长期负债）。
下面一部分叫所有者权益部分，在接近最下面的部位有一行叫所有者权益合计。
左右两部分的同期数是相等的。
这就是财务上常说的有借必有贷，借贷必相等的会计算帐的最基本的原理。
左右两个部分中，每一部分都有年初数和期末数两部分。
年初数就是上一个年度的年未数。
期末数就是截止本月结帐时的各种数据。
下面就讲常见的几种数据：（主要是讲接手时要做的） 1、对于货币资金：要列示出明细：1/ 13现金是多少，银行存款是多少，有没有在途资金（多数情况下没有）。
2、应收帐款：这个数据所反映的是别人（多为单位）欠你单位的货款。
要列示应收帐款明细表。
并注明形成时间。
分成三个月以内的，三到六个月的，六个月到一年的，一年以上的等几情况。
对于表上的所有欠款单位，都要有财务部门负债进行确认！要有对方单位的认可证明材料！否则，对方一旦不认帐，这部分坏帐要有责任人。
确认为坏帐的，要进行帐务处理。
别算在你头上。
3、其他应收款：这也是反映别人（多为本单位个人）欠本单位的款项。
多是职工的个人借款等。
对此也要有一个其他应收款明细表。
也要确认有没有呆坏死帐，如果有，则要进行帐务处理。
4、预付帐款：反映的是你单位预先支付给外单位的款项。
也要有预付帐款明细表。
5、存货：反映的是你单位有多少存放在库房里的产品和物资及其价值。
包括：产成品、半成品、原材料、辅助材料、燃料等。
要有各种品种的明细表，即存货明细表。
注意有没有损毁。
要分别有某某存货盘点表，确定盈亏情况。
对于盘点时发现有损毁的，要进行处理。
6、固定资产：要列固定资产明细表。
《CEO的财务》课件
信用风险
总结词
信用风险是指由于借款人或债务人违约导致的企业财务损失的风险。
详细描述
信用风险包括应收账款风险和贷款风险等。应收账款风险是指由于客户违约或拖欠导致的应收账款损 失；贷款风险是指由于借款人违约或破产导致的贷款损失。企业应建立信用管理制度，对客户和债务 人进行信用评估，并采取相应的信用控制措施，以降低信用风险。
VS
财务预测的技术
在财务预测过程中，应注重数据挖掘技术 的应用，通过数据挖掘技术，发现数据之 间的关联和规律，提高预测的准确性。
企业财务规划的优化与改进
财务规划的优化
在制定企业财务规划时，应注重规划的全面 性和系统性，确保规划的科学性和可行性。
财务规划的改进
在实施企业财务规划时，应注重规划的调整 和改进，根据实际情况及时调整规划，确保 规划的有效性。
融资方式选择
根据公司的资金需求和资 本结构目标，选择合适的 融资方式，如债务融资、 股权融资等。
资本成本分析
计算不同融资方式的资本 成本，为公司选择最低成 本的融资方式提供依据。
债务与股权管理
合理安排公司的债务和股 权结构，以降低财务风险 并保持财务灵活性。
营运资金管理
应收账款管理
制定合理的信用政策，加强应收 账款的催收和跟踪管理，以提高
资金回流速度。
存货管理
运用科学的库存管理方法，如ABC 分类法、实时库存更新等，降低库 存成本并保持合理库存水平。
现金流管理
预测公司现金流状况，制定合理的 现金流预算和调度方案，以确保公 司日常运营和投资活动的资金需求 得到满足。
04 企业财务风险管 理
市场风险
要点一
总结词
市场风险是指由于市场价格波动、经济政策调整等因素导 致的企业财务损失的风险。
CEO公司财务报表分析与决策
CEO公司财务报表分析与决策摘要本文旨在分析CEO在公司财务报表上的关键指标，并探讨如何利用这些数据做出明智的决策。
首先，我们将介绍财务报表的基本构成和重要指标。
然后，我们将详细分析各个指标的含义和计算方法，并解释它们对公司健康状况和发展的影响。
最后，我们将讨论应该如何根据财务报表的分析结果制定决策，以实现公司的战略目标。
引言财务报表是公司经营状况的重要指标，对CEO来说分析这些报表是做出战略决策的基础。
CEO需要了解公司的财务状况、盈利能力和偿债能力，以便制定长期发展计划和优化资源分配。
通过对财务报表的分析，CEO可以了解公司的利润水平、现金流量和资产负债结构等关键指标，从而能够做出明智的决策，以提高公司的经营绩效。
财务报表的基本构成一个完整的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表三个部分。
资产负债表反映了公司的资产、负债和所有者权益的状况；利润表展示了公司的收入和费用，以及净利润；现金流量表记录了公司的现金流入和流出情况。
财务报表分析的关键指标财务报表分析中有一些关键指标对于CEO来说尤为重要。
以下是其中的几个指标：1. 资产回报率（ROA）资产回报率是一个衡量公司利润能力的指标。
它是净利润与总资产的比率，反映了公司每个资产单位所获得的净利润。
ROA的计算公式为：ROA = 净利润 / 总资产净利润率衡量了公司利润与总收入之间的关系。
它是净利润与总收入的比率，用来评估公司在销售过程中的盈利能力。
净利润率的计算公式为：净利润率 = 净利润 / 总收入3. 速动比率速动比率衡量公司的流动性和偿债能力。
它排除了存货因素，只考虑能够迅速变现的资产，如现金、短期投资和应收账款。
速动比率的计算公式为：速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债负债比率是一个衡量公司负债水平的指标。
它是总负债与总资产的比率，用来评估公司资产通过负债融资的程度。
负债比率的计算公式为：负债比率 = 总负债 / 总资产数据分析和决策CEO在分析财务报表时需要关注上述指标，并将它们与公司的战略目标进行比较。
CEO财务分析与决策课程设计
CEO财务分析与决策课程设计一、课程背景在当今的商业环境中，企业家们面临着诸多的挑战。
作为企业的最高领导者，CEO需要对公司的财务状况有充分的了解，以便做出明智的战略决策。
然而，许多CEO在财务分析和决策过程中缺乏必要的技能和知识，这就是这门课程所要解决的问题。
这门课程将涵盖公司财务管理的基本原则和技能，包括财务报表分析、财务预算、资本预算和风险管理等方面。
通过这些课程的学习和理解，学员们将有能力分析公司的财务状况，并为未来的战略决策提供更可靠的支持。
二、课程目标1.了解财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表的重要性及其关系。
2.把握预算编制的基本原则，关注预算与预测的不同点，学会如何评估预算的实施情况。
3.了解投资的重要性和不同类型的投资方式。
4.掌握项目投资决策的方法，包括净现值(NPV)、内部收益率(IRR)和财务指标分析等。
5.理解公司的融资方式和风险管理，包括股票和债券的募资方式，了解衍生品的基本概念以及如何对投资组合进行风险管理。
三、课程大纲第一阶段：基本财务报表分析1.财务报表的重要性和作用2.资产负债表、利润表和现金流量表的关系3.财务比率分析第二阶段：预算和财务分析1.预算编制的基本原则2.预算与预测的不同3.应收账款和应付账款的管理4.利润和现金之间的关系第三阶段：投资分析1.投资的概念2.投资的不同类型及其特点3.投资与风险的关系第四阶段：项目投资决策1.项目投资决策的基本原则2.净现值(NPV)和内部收益率(IRR)的概念3.NPV和IRR优缺点的比较4.财务指标分析第五阶段：融资方式和风险管理1.股票和债券的募资方式2.衍生品的基本概念3.投资组合和风险管理四、课程活动1.学生小组分析和讨论真实企业的财务报表，评估公司财务状况。
2.学生实践编制预算和比较实际数据。
搜集并分析不同公司的财务比率，理解公司财务状况。
3.学生参观内部分析公司，了解公司如何运作并学习如何进行投资分析。
CEO财务分析与决策第二版教学设计
CEO财务分析与决策第二版教学设计一、课程目标本课程旨在为学生提供深入理解CEO财务分析与决策的机会，加强对企业财务指标的认识，提高财务分析能力和决策能力。
通过本课程的学习，学生能够掌握如下知识和能力：•了解财务报表及其分析方法•熟悉企业财务指标的计算及分析方法•掌握财务分析工具和技巧•培养财务决策的能力二、教学内容第一部分：财务报表及其分析方法•了解财务报表的基本构成和重要性•掌握利润表、资产负债表、现金流量表的内容及其分析方法•学会运用财务比率分析法、财务趋势分析法和十年的财务数据均值分析法等财务分析方法第二部分：企业财务指标的计算及分析方法•了解企业财务指标的基本概念和计算方法•掌握企业偿债能力、盈利能力、运营能力和成长能力的指标及其分析方法第三部分：财务分析工具和技巧•了解财务分析工具和技巧的基本概念和应用场景•探讨企业收益风险特征和财务预警模型•学习运用Excel软件和其他财务分析工具第四部分：财务决策能力培养•了解财务决策的相关概念和决策原则•学会运用财务分析结果进行决策•探讨财务和战略的集成三、教学方法本课程采用以学生为中心的教学方法，注重实践和案例分析，将课堂教学和实践环节相结合，培养学生的分析思维和解决问题的能力。
具体的教学方法包括：•课堂讲授和案例分析•学生作业和小组讨论•财务分析工具和软件的使用•项目工作和报告四、教学评价评价方式包括以下几个方面：•学生平时表现（学习态度、学习效果等）•期末考试（财务分析和决策案例分析）•课程项目（团队合作、报告撰写）•课程评估（学生对课程的反馈和建议）五、参考资料•《战略投资与财务决策》，新华出版社，2012年版•《企业财务管理》，人民邮电出版社，2011年版•《财务管理》，机械工业出版社，2013年版六、教学进度课时教学内容第1-2周财务报表及其分析方法第3-4周企业财务指标的计算及分析方法第5-6周财务分析工具和技巧第7-8周财务决策能力培养第9-10周课程项目实践环节及课程总结以上是本课程的教学设计，旨在为学生提供全面的CEO财务分析与决策的学习体验，帮助学生掌握财务分析和决策的基本知识和能力，并培养学生的团队合作和实践能力。
CEO财务分析与决策教学设计
CEO财务分析与决策教学设计简介本教学设计旨在帮助学生了解CEO面对企业财务时的分析与决策过程，提升学生的财务分析能力和决策能力，并通过实际案例分析和演示实践操作，让学生在实际情境中提高问题解决能力。
教学目标1.理解CEO的岗位职责和企业财务概念；2.掌握财务分析与决策的基础知识；3.能够通过实际案例分析和演示实践操作，提高问题解决能力。
教学内容第一章：CEO岗位职责和企业财务概念1.CEO的岗位职责和重要性；2.企业财务概念：资产、负债、股东权益、资产负债表、利润表、现金流量表等；3.经典案例学习：IBM、GE、波音等企业的CEO财务管理实践。
第二章：财务分析与决策的基础知识1.财务报表分析的基本方法；2.财务比率分析：流动比率、速动比率、总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等；3.财务决策：投资决策、融资决策、分红决策等；4.经典案例学习：苹果公司的财务分析、融资决策与分红决策。
第三章：实际案例分析和演示实践操作1.案例学习：从财务报表到财务决策的分析过程；2.Excel工具演示：如何利用Excel来进行财务分析和决策；3.实践操作：学生通过实际财务案例的分析和演示实践操作，提高问题解决能力。
教学方法1.课堂讲授：通过ppt讲解CEO财务分析与决策的基础知识；2.经典案例学习：以IBM、GE等企业为案例，结合课堂讲解进行学习；3.实际案例分析和演示实践操作：带领学生进行实际案例分析和演示实践操作，让学生在实际操作中获得反馈，提高问题解决能力；4.组织学生小组讨论，同学之间合作讨论，促进交流与合作。
教学评估1.期末考试：考查学生对CEO财务分析与决策的理解和应用；2.实际案例分析报告：学生通过实际案例分析和演示实践操作，撰写报告，分析分析过程、结果和决策；3.平时成绩：包括课堂表现和小组讨论等。
教学资源1.PPT课件和教案；2.经典案例材料；3.Excel实践演示材料；4.课后参考书目：《财务报表分析与应用》、《财务管理》、《投资学》等。
财报分析：CEO的视角和策略
财报分析：CEO的视角和策略我关注公司的营业收入和净利润。
营业收入的增长趋势反映了公司市场份额的扩大和产品竞争力的提升。
通过分析净利润的变动，我可以判断公司成本控制和盈利能力的变化。
在过去的一年里，我们的营业收入实现了两位数的增长，净利润也同步提升了20%，这主要得益于我们成功推出了新产品，并优化了成本结构。
我会仔细分析公司的资产负债表。
流动比率是衡量公司短期偿债能力的关键指标，我会确保流动比率保持在合理的范围内。
我会关注资产负债率的变化，以评估公司的财务风险。
在过去的一年里，我们的流动比率为1.5，资产负债率为60%，这在行业内属于良好水平。
然后，我会对公司的现金流量表进行深入分析。
现金流量表揭示了公司的现金流入和流出情况，是评估公司经营活动的重要依据。
我关注现金流量表中的经营活动现金流量，以确保公司有足够的现金流支持日常运营。
在过去的一年里，我们的经营活动现金流量为正，达到了1.2亿元。
我会关注公司的研发投入。
作为一家科技公司，研发实力是我们的核心竞争力。
我会在财报中查看研发投入的金额和占比，以确保公司在技术创新上的持续投入。
在过去的一年里，我们的研发投入为8000万元，占营业收入的8%，这使得我们成功研发出多款具有市场竞争力的新产品。
在分析财报时，我还会关注公司的投资收益。
投资收益的波动可能会对公司的整体业绩产生较大影响。
通过分析投资收益的构成，我可以判断公司投资策略的有效性。
在过去的一年里，我们的投资收益实现了翻倍增长，这主要得益于我们优化了投资组合，加大了对高分红股票的投资。
我会对公司的财务指标进行趋势分析。
通过对比过去几年的财务数据，我可以判断公司的发展趋势和竞争力变化。
在过去几年里，我们的营业收入和净利润保持稳定增长，资产负债率逐年下降，这表明公司财务状况良好，具备较强的可持续发展能力。
作为一名CEO，我在财报分析过程中关注公司的营业收入、净利润、资产负债表、现金流量表、研发投入、投资收益等多个方面。
CEO的财务培训资料
第四章 预算执行 预算的执行是预算管理的核心内容。只有严格 执行预算，才能保证预算目标最终能够实现。具 体地说，预算的执行包括支出审批、月度数据更 新、月度预算分析和预算外重大调整四项工作。
一、支出审批与授权 编制单位的支出包括两类，第一类支出属于在集团级 投资支出，第二类支出属于费用支出。按照公司的财 务制度，支出依上述分类实行两级管理。集团投资支 出纳入一级管理；费用类支出纳入二级管理。 原则上，在健全和完善的预算管理体系中，财务中心 是支出的第一审批环节，对不符合开支条件的支出， 财务中心有权给予否决，同时财务中心是授权管理中 的全责部门，即对其他部门的越权支出承担连带责任。
目录
现代企业财务管理的基本知识 总经理的角色、职责与财务责任 现代企业全面预算管理 现代企业财务分析与决策 案例研讨：某集团财务分析 研讨：企业家与职业经理人的关系
现代企业
全面预决算管理系统
第一章：现代企业
全面预决算管理工作的原则和目标
一、预决算体系的层次结构 预决算体系的第一层次为预决算工作的原则 和目标； 预决算体系的第二层次是预决算的指标、科 目体系； 预决算体系的第三层次是预算表的编制； 预决算体系的第四层次是预算执行规定；
三、企业预决算管理工作的目标 1、实现公司管理的计划性与有序性； 2、实现与支持公司的目标管理； 3、为公司各级经营管理者提供财务管理工具；
4、配合公司和各利润中心进行绩效考核与薪酬激
励系统建设。
第二章 指标与科目体系及释义 预决算的指标科目体系包括核心指标和预算科目。
一、核心指标
核心指标是依据公司战略和发展规划制定的年度量 化目标，下属各利润中心与成本费用中心预算年度 的工作必须为完成核心指标而努力。预算科目是核 心指标的分解计算指标。各科目的归集按照收付实 现制（各科目的确认原则附后）执行。财务预算体 系中的核心指标分为静态指标和动态指标。静态指 标有两类，共八个。第一类是财务指标，共五个， 包括：销售额、回款额、利润额、销售利润率和呆 帐率；第二类是管理指标，共两个，包括：费用额、 和费用利润率。动态指标主要用于对工程项目的考 核，主要两个指标：项目现金净流量增加额、项目 资金回收期节约
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
企业目前的财务政策 是否合适？是否需要 调整或修正？
如何保证企业的财务 状况健康、安全和可 持续发展，防止发生 财务危机？
财务报表分析 财务状况
损益表
资本结构政策 目标：债务安全有效 重点：适度负债； 发挥负债效益； 控制债务风险。
股利政策 目标：股东利益至上 重点：是否分红； 分多分少； 如何分红。
—— Walter J. Salmon,哈佛大学教授，HBR，1993
我们发现几乎没有董事关心信息的充分性，他们真正担心的是信 息之多以至于没有足够的时间去消化吸收。在美国的体制下，外部董 事是兼职的，无论他们多么努力，他们投入某一个董事会的时间总是 有限的。
—— Jay W. Lorsch,哈佛大学教授，HBR，1995
2、分析和评价公司财务业绩和风险 —— 让你学会如何应用财务分 析方法评价自己企业的经营业绩和面临的风险。
3、参与讨论和制定财务政策及战略 —— 让你掌握如何制定企业财 务政策的要点，借助财务报表分析结果，了解企业存在的问题和 财务政策的含义，学会参与讨论财务计划和财务决策！
财务管理？
公司治理？
财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。
一、CEO财务分析与决策——挑战与任务
1、评价企业——盈利能力 （2）Cash Creation——现金创造能力 （3）Value Creation——价值创造能力
企业比以前更好还是 更差？企业比竞争对 手更强还是更弱？
（4）Risk Control——风险控制能力
EVA<0
二、CEO解读财务报表——资产负债表
1、资产负债表（Balance Sheet）
资产负债表反映的是公司在某一个特定时点，通常是某日（如 年末、半年末、季度末、月末等）的全部资产、负债和所有者权益 的状况，从而反映公司的投资的资产价值情况（资产方）和投资回 报的索取权价值（负债和所有者权益方）。
值得指出的是：由于任何企业都存在多种应收款，WCR的计算公
—— 阿伯拉汗.比尔拉夫
不完全懂得会计和财务管理工作的经营者，就好比是一个投篮而不得 分的球手。
—— 罗伯特.希金斯
我担任过多家公司的董事，我认为不能用“消极”、“苟安”或 “大腹便便、装聋作哑、贪图享乐”等词汇来形容与我共事的董事。 然而，董事会的批评者拥有充足的证据，我们已经无法回避有太多董 事会失职这一事实！
（5）Growth——成长能力
企业高管是否做出更
2、高管团队和部门的激励和绩效考评
出色的工作？是否增 强企业的实力？是否
（1）绩效考核的指标体系和关键指标 （2）考核和激励的原则和实施办法
应该给企业高管团队 奖励？奖励多少？
3、分析和评价企业的财务政策
（1）营运资本管理政策
企业高管有哪些调控
（2）负债政策
由于“资产=负债+所有者权益”，所以资产负债表的基本目标 实际上是报告股东某时点在公司的净投资的帐面价值或会计价值。
2、读懂资产负债表
资产负债表可以分为二类：标准资产负债表和管理资产负债表：
如何投资和配置资产提高效率？
税后ROA=EBIT(1-T)/总资产 税后ROIC=EBIT(1-T)/投入资本
Working Capital Requirement
小口径公式
管理资产负债表：是标准资产负债表的变体，在资产方列出：
营运资本需求量（WCR）=应收款+存货-应付款
结果左方总数是“资产净值”或“投入资本”，其反映企业“资产净值” 的资金来源；右方总数是“吸收资本”或“占用资本”，其反映企业 “实际需要付息的负债”和“所有者权益”。因此，与标准资产负债表 的左方总数“总资产”和右方总数“负债+所有者权益”不同。可见， 它更清楚地反映企业的投资和融资结构，有利于更便捷地分析、解释和 评价企业的资本营运、投资和筹资策略。
资产变现性
—（流动资产/ 流动负债）
流动负债 短期银行借款 短期债券
应付账款
营运资本管理 预收款
—（流动资产- 到期的长期负债 流动负债） 非流动负债
长期银行贷款
资本结构
—负债与权益的 比例
股权结构
—持股比例
无形资产 固定资产净值 总资产
资产结构
—流动与长期资 产的比例
长期债券 所有者权益 负债+所有者权益
企业健康持续发展的
（3）股利分配政策
政策？如何调控？
（4）投资政策
4、重新规划、制定或调整公司的财务战略
（1）如何筹资？ 如何降低资本成本？ （2）是否需要进一步调整财务政策？ （3）如何调整和制订公司财务战略？
5、财务安全保障和财务危机防范
（1）财务状况健康 （2）资金链稳定安全 （3）财务困境和危机防范
战略？
预计g<自我持续g 资金剩余
4类公司面临什么问 题？采取什么财务战
略？
6类公司面临问题？ 采取什么财务战略？
EVA>0
2类公司面临什么问 题？采取什么财务战
略？
12 43
预计g>自我持续g 资金短缺
3类公司面临什么问 题？采取什么财务战
略？
净利润>0
65
净利润<0
5类公司面临问题？
采取什么财务战略？
目录
一、公司高管财务分析与管理决策——任务与挑战 二、公司高管解读财务报表 三、公司高管面临的财务政策——分析与选择 四、公司高管财务分析 五、财务困境分析与评价 六、建立六个新的财务理念 七、财务绩效、财务政策与战略
学习要点和目标
1、解读财务报表 —— 让你从财务管理的角度,了解财务报表的基本 知识和编制原理，建立与财务经理和人员沟通的基本语言，理解 报表中的财务管理思想、政策和战略。
经济 增加值
资产 负债表
公司价值
现金 流量表
财务报表分析 业绩考评
营运资本管理政策 目标：提高资产流动性 重点：控制存货； 控制应收款； 控制预付款。
投资政策 目标：维护长期增长 重点：战略价值评价； 技术效益评价； 投资风险评价。
财务 战略 矩阵
自我 可持续 增长
财务战略矩阵
1类公司面临什么问 题？采取什么财务
如何降低筹资成本或资本成本？
加权平均资本成本＝WACC= 50%×20％＋50％×10％(1-30%)=13.5％
ABC公司标准资产负债表（2007-2008年12月31日）
资
产
2008
2007
负债和所有者权益 2008 2007
流动资产 现金和存款 有价证券 应收账款 预付账款 存货
非流动资产 金融资产