个人理财概述-文档资料

2016年
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第1章 个人理财规划概述
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个人理财的认识 与必要性
理财的情绪陷阱和 概念误区
目 录
CONTENTS
个人理财规划的流程设计
个人理财规划的整体思路
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• 个人理财 又称理财规划、个人财务规划等，是在对个人收入、资产、负债等数据
进行分析整理的基础上，根据个人对风险的偏好和承受能力，结合预 定目标运用诸如储蓄、保险、证券、外汇、古董、住房投资等多种手 段管理资产和负债，合理安排资金，从而在个人风险可以接受范围内 实现资产增值的最大化的过程。
•欲望无止 Greed
•合理的欲望是人类前进的动力,对理财产品收益的渴求是无可厚非的,但是 不能太贪心。很多时候,理财失败是过分贪心造成的。德国著名思想家歌德 曾说过:如果追求过多,并且斤斤计较细枝末节,就易陷于糊涂。个人理财过23
绕过理财的概念误区
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目
个人理财的认识与必要性
录
理财的情绪陷阱和概念误
优先等级 短期目标（1年以内）
□最重要□渴望□吸引人□不太重要 □最重要□渴望□吸引人□不太重要 □最重要□渴望□吸引人□不太重要 □最重要□渴望□吸引人□不太重要 □最重要□渴望□吸引人□不太重要
中期目标（1-10年） □最重要□渴望□吸引人□不太重要 □最重要□渴望□吸引人□不太重要 □最重要□渴望□吸引人□不太重要 □最重要□渴望□吸引人□不太重要 □最重要□渴望□吸引人□不太重要
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个人理财的必要性
获取满足感和安全感 抵御通货膨胀以及一系列家庭 财务问题
通向财务自由
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• 何谓财务自由？
• 无需为生活开销而努力为钱工作的状态。
• 简单地说，一个人的资产产生的被动收入必须至少等于或超过他的日常开支，如 果进入这种状态，并且此状态能长期持续下去，不再为钱工作，而是真正为兴趣 工作，就可以称之为财务自由。
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CONTENTS
目
个人理财的认识与必要性
录
理财的情绪陷阱
和概念误区
个人理财规划的流程设计
个人理财规划的整体思路
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走出理财的认识误区
• 理财是富人的专利？ • 理财=投资、或理财=投机？ • 退休太遥远？ • 智商决定生活状态？
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避免理财的情绪陷阱
• 从众心理 Herding • 从众是指个体在社会群体的无形压力下,不知不觉或不由自主地与多数人保持
• 个人理财的对象 是“财”,“财”在字典里的解释如下:金钱和物资,财产或财富。个人理财
主要打理的是金钱和金钱的各种价值表现形式——房产,股票,债券,基金, 保险等。
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个人理财的必要性
获取满足感和安全感
抵御通货膨胀以及一系列家庭 财务问题
通向财务自由
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马斯洛的需求层次理论及其折射出的理财观
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•
财务自由=被动收入>花销
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• 被动收入主要来自（但不限于）：
• 出租物业的租金 • 股息或基金分红 • 银行定期存款的利息、借钱给别人的利息和每月收入计划 • 图书或音乐创作的版税、专利费等收入 • 来自博客或网站的广告收入 • 前任配偶赔偿的每月生活费，子女抚养费或儿童信托基金
• 财务自由只属于少数人，却是绝大多数人追求的梦想。 • 让自己的财富的作用尽可能发挥出来，就是在逐步走向财务自由!
长期目标（10年以上） □最重要□渴望□吸引人□不太重要 □最重要□渴望□吸引人□不太重要 □最重要□渴望□吸引人□不太重要 □最重要□渴望□吸引人□不太重要
预计完成时间
具体化、顺序化、阶段性、可实现性
预计所需资金
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2.摸清财务状况，建立家庭资产负债表
资产负债表
资产
项目
现值
现金
活期储蓄
定期储蓄
现金及现 金等价物
我（你） 是谁？
来源：卡普尔等.个人理财 （第三版）.中国人民大学 出版社。
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财务目标
储蓄5个月的应急资金 付清信用卡账单 购买电子设备 假期旅游 其他短期目标
购买第一套住房 结婚筹资 房子装修基金 孩子教育基金 其他中期目标
积累退休养老基金 预防疾病基金 照顾年老的父母 其他长期目标
理财目标设计
一致的社会心理现象,通俗地说就是“随大流”。羊群效应则是从众心理的一 个具体体现。 • 过度自信 Hubris/ Overconfidence • Gervaris,Heaton and Odean (2002)将过度自信定义为,认为自己知识的准 确性比实际程度更高的一种人是过度自信的,尤其对其自身知识的准确性过度 自信。
区
CONTENTS
个人理财规划的 流程设计
个人理财规划的整体思路
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流程
1 了解理财主体，设立财务目标，选择财富路径 2 摸清财务状况，建立家庭资产负债表 3 明确收支走向，建立家庭损益表 4 力行财务体检，调整财务行为 5 监控实施过程，动态循环往复
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1.了解理财主体，设立财务目标，选择财富路径
货币基金
应收借款
Hale Waihona Puke 其他合计股票
债券
基金
金融资产 期货
外汇
其他
合计
自住房产
投资性房 产
实物资产 汽车 收藏品
其他
合计
资产合计
占比 100%
流动负债
长期负债 负债合计
负债 项目 信用卡欠款 水电气费 应付税金 1年期以内经营贷款 1年期以内消费贷款 1年期以内民间借贷 其他 合计 住房按揭贷款 汽车按揭贷款 1年期以上经营贷款 1年期以上装修贷款 1年期以上民间贷款 其他 合计
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避免理财的情绪陷阱
•懊悔规避 Regret Aversion 诺贝尔经济学奖获得者丹尼尔·卡尼曼曾说过:懊悔是一种情绪,也是一种自 我惩罚。人们做出的许多决策,都是出于懊悔规避这个动机。懊悔是一种消 极的情感体验,同时会引发强烈的使后悔体验不再出现的愿望,这就是懊悔规 避。懊悔规避是一种心理倾向,即对消极情绪体验的自我保护倾向,可使个体 免于遭受后悔的困扰,使后悔程度最小化。
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个人理财的必要性
获取满足感和安全感
抵御通货膨胀以及一系 列家庭财务问题
通向财务自由
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通货膨胀
表1.1 我国通货膨胀水平和经济增长水平1978-2015 资料来源 ：黄达、张杰.金融学（第四版）.中国人民大学出版社
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通货膨胀率为4%时，今天的10000元未来购买力 如何？
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个人理财规划
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• 教材： • 宋蔚蔚.个人理财，中国人民大学出版社，2017年 • 参考资源： • 王建花. 个人理财规划实务，北京大学出版社，2015年 • Arthur J.Keown. 个人理财（第六版），中国人民大学出版社，2018
年 • Lawrence J.Gitman. 个人理财（第三版），中国人民大学出版社，