第二章 EXCEL货币时间价值应用
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2－1 货币时间价值的基本问题
2－1－2 现值
单利的现值计算方式： pv=fv/(1+i*n)
复利的现值计算方式：pv =FVn/(1+i)n
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－2 利用Excel 函数计算现值和终值
2－2 复利计算 1、计算终值的操作: 函数格式：FV(rate,nper,pmt,pv,type) 2、计算现值的操作: 函数格式：PV(rate,nper,pmt,fv,type)
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－Biblioteka Baidu－3 年金现值
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－3 年金现值
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－4 其它关于年金的函数
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－4 其它关于年金的函数
利率函数(RATE) 功能：返回年金的各期利率。函数RATE通过迭代法计算得 出，并且可能无解或有多个解。如果在进行20次迭代计算 后，函数RATE的相邻两次结果没有收敛于0.0000001，函 数RATE返回错误值#NUM!。 语法：
年金函数 (PMT) ：又称每期付款函数，是各期所 应给付 (或所能取得)的金额，在整个年金期间中，其金额是固定的。 功能：基于固定利率及等额分期付款方式 语法：
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－4 其它关于年金的函数
年金的本金函数（PPMT）：即各期所应给付(或所能取得) 的年金中剔除利息的本金部分。 功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷 款的每期付款额中所含的本金部分。 语法：
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－4 其它关于年金的函数
年金中的利息函数（IPMT）：即各期所应给付(或 所能取得)的年金中剔除本金的利息部分。 功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投 资或贷款的每期付款额中所含的利息部分。 语法：
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
例：假定东方公司对原有生产设备进行更新改造，预计现 在一次支付400000元，可使每年增加净收入10万元，这项 更新设备至少使用5年，假设银行复利年利率分别为7％， 7.5％，8％，问哪种利率可以接受?
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－4货币时间价值在Excel中的综合应用
例：企业欲用柴油机更新汽油机，柴油机比汽油机贵20000， 但每年末可以节省燃油费6000元，当年利率为12％时，问 如果使用柴油机至少使用多少年才划算？
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－2 利用Excel 函数计算现值和终值
2－2－3 在Excel中建立终值与现值模型
单利的终值计算 复利的终值计
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－1 年金分析
普通年金 预付年金 递延年金 永续年金
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－2 利用Excel 函数计算现值和终值
2－2－1终值的操作
例：小张将10000存入银行，年利率8%,每年计息一次,10 年后的复利终值为多少?
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－2 利用Excel 函数计算现值和终值
2－2－2 现值的操作
例：如果小张希望10年后拥有21589.25元购买一套家具，假设年利率 8%,每年计息一次,那么他现在应该存入银行多少钱?
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－1 货币时间价值的基本问题
2－1－1 单利和复利
单利：在计算利息时，本金数额不发生变化， 每次计算的利息不转入下一次本金中。 复利：每一次计算出利息后，即将利息重新加 入本金，从而下一次的利息计算在上一次的本利和 的基础上进行。
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－2 年金终值 年金的终值计算 年金终值在Excel中的应用 例：小王自1995年12月底开始,每年末都要 向一位失学儿童捐款 1000元，帮助这位失学儿童 从小学1年级读完九年义务教育。假设每年定期存 款利率都是2%，则小王九年捐款在2003年底相当 于多少钱？
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－2年金终值
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－2 年金终值
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－3 年金现值
年金的现值计算 年金现值在Excel中的应用 例：小王的妈妈现在给他三个选择： 第一，现在给他4000元现金； 第二，从年底开始每年帮他存1150元，存期5年， 利率10％； 第三，从现在开始每年初帮他存1050元，存期5年， 利率10％； 请问小王应该如何选择？
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－4 其它关于年金的函数
总期数(NPER) ：自变量为年金的总付款期数。 功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某 项投资(或贷款)的总期数。
语法：
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2－4货币时间价值在Excel中的综合应用
2－1－2 现值
单利的现值计算方式： pv=fv/(1+i*n)
复利的现值计算方式：pv =FVn/(1+i)n
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－2 利用Excel 函数计算现值和终值
2－2 复利计算 1、计算终值的操作: 函数格式：FV(rate,nper,pmt,pv,type) 2、计算现值的操作: 函数格式：PV(rate,nper,pmt,fv,type)
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－Biblioteka Baidu－3 年金现值
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－3 年金现值
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－4 其它关于年金的函数
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－4 其它关于年金的函数
利率函数(RATE) 功能：返回年金的各期利率。函数RATE通过迭代法计算得 出，并且可能无解或有多个解。如果在进行20次迭代计算 后，函数RATE的相邻两次结果没有收敛于0.0000001，函 数RATE返回错误值#NUM!。 语法：
年金函数 (PMT) ：又称每期付款函数，是各期所 应给付 (或所能取得)的金额，在整个年金期间中，其金额是固定的。 功能：基于固定利率及等额分期付款方式 语法：
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－4 其它关于年金的函数
年金的本金函数（PPMT）：即各期所应给付(或所能取得) 的年金中剔除利息的本金部分。 功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷 款的每期付款额中所含的本金部分。 语法：
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－4 其它关于年金的函数
年金中的利息函数（IPMT）：即各期所应给付(或 所能取得)的年金中剔除本金的利息部分。 功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投 资或贷款的每期付款额中所含的利息部分。 语法：
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
例：假定东方公司对原有生产设备进行更新改造，预计现 在一次支付400000元，可使每年增加净收入10万元，这项 更新设备至少使用5年，假设银行复利年利率分别为7％， 7.5％，8％，问哪种利率可以接受?
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－4货币时间价值在Excel中的综合应用
例：企业欲用柴油机更新汽油机，柴油机比汽油机贵20000， 但每年末可以节省燃油费6000元，当年利率为12％时，问 如果使用柴油机至少使用多少年才划算？
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－2 利用Excel 函数计算现值和终值
2－2－3 在Excel中建立终值与现值模型
单利的终值计算 复利的终值计
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－1 年金分析
普通年金 预付年金 递延年金 永续年金
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－2 利用Excel 函数计算现值和终值
2－2－1终值的操作
例：小张将10000存入银行，年利率8%,每年计息一次,10 年后的复利终值为多少?
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－2 利用Excel 函数计算现值和终值
2－2－2 现值的操作
例：如果小张希望10年后拥有21589.25元购买一套家具，假设年利率 8%,每年计息一次,那么他现在应该存入银行多少钱?
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－1 货币时间价值的基本问题
2－1－1 单利和复利
单利：在计算利息时，本金数额不发生变化， 每次计算的利息不转入下一次本金中。 复利：每一次计算出利息后，即将利息重新加 入本金，从而下一次的利息计算在上一次的本利和 的基础上进行。
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－2 年金终值 年金的终值计算 年金终值在Excel中的应用 例：小王自1995年12月底开始,每年末都要 向一位失学儿童捐款 1000元，帮助这位失学儿童 从小学1年级读完九年义务教育。假设每年定期存 款利率都是2%，则小王九年捐款在2003年底相当 于多少钱？
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－2年金终值
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－2 年金终值
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－3 年金现值
年金的现值计算 年金现值在Excel中的应用 例：小王的妈妈现在给他三个选择： 第一，现在给他4000元现金； 第二，从年底开始每年帮他存1150元，存期5年， 利率10％； 第三，从现在开始每年初帮他存1050元，存期5年， 利率10％； 请问小王应该如何选择？
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－4 其它关于年金的函数
总期数(NPER) ：自变量为年金的总付款期数。 功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某 项投资(或贷款)的总期数。
语法：
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－4货币时间价值在Excel中的综合应用