股票技术图形分析教程

三角形
三角形一般见于持续整
理形态（中继形态）， 在整理过程中，可能会 演变成三种形态——— 对称三角形、上升三角 形和下降三角形。
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2.0

对称三角形


1. 一般有6个转折点,用于验证相等的边. 2.持续时间不能太长. 3. 可以预测突破的最长日期,还可以大致预测突破后的 价位高度或价位区间. 4.一般出现在趋势中期,突破若无大量, 则骗线或假突破 可能居大. 5.成交量左大右小,对应反映出投资者心理夸张、高潮、 平静的过程.
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2.0
矩形分析技巧
1、成交量从左到右逐步减少，反映失 去方向，上下两难； 2、注意向三重顶或三重底图形演变， 密切关注所处的位置及成交量的变化。 判断依据：A、最后一轮上冲下突的 低点或高点信号；B、顶部出现的概 率极小； 3、短线高抛低吸时注意仓位的控制。 假突破非常多，只有一次是真的； 4、颈线及反扑位的确定及相应对策。
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图例——圆弧顶形态分析
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图例——圆弧底形态分析
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2.0
圆弧分析运用1



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1、圆底的时间一般比圆顶的时间 更长； 2、圆弧形的突破必须出现在历史 低位或高位； 3、突破后一般伴随大量； 4、突破后价格运行速度非常快且 少有反复；
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2.1
股票技术图形分析教程
黑石公司内训资料2011
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股票技术图形主要种类

1.反转形态 2.整理形态 3.二者兼而有之
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1.0


形态理论简介




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股价移动规律 W底M头 头肩形 圆形 三角形 矩形、旗形、楔形 喇叭形、菱形 V形、岛形 缺口
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菱形（钻石形态）


钻石形，是喇叭形、对称三角形、头 肩顶的综合体。 形态犹如钻石或平行四边形，其颈线 为V字状。左半部类似于喇叭形，右 半部类似于对称三角形，喇叭形确定 之后趋势就是下跌，而对称三角形又 使下跌暂时推迟，但终究没有摆脱下 跌的命运，而喇叭形与对称三角形结 合，成为错综复杂的菱形。 与喇叭形实验的实验目的、实 验要求、实验原理、实验 内容、实验步骤。 上次实验报告点评

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实验指导——实验名称

实验12
形态分析——M头或W底分 析

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实验指导——实验目的

通过实验，了解双重顶或 双重底的形成过程，熟悉 该形态的市场特征，初步 掌握该类形态的研判规则， 重点掌握颈线的功能。



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1.双重底（顶）的价格只要求大致相等 2.两个底或顶可能由多个小级别的底（顶） 组成 3.注意成交量方面的量价背离现象 4.双底或双顶形成的时间跨度越长,可信度 越高,将来的威力也越大（一般间隔一个月 以上） 5.结合技术指标,会出现底部或顶部指标的
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实验指导——实验12
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3.2

反扑与逃命

反扑：当M头形成，股价一般 在向下突破后，有一个回抽 确认颈线阻力位的过程，这 种现象被称为"反扑"。 逃命：当反扑发生时，在颈 线位置是最佳也是最后一次 减仓出逃的机会，在颈线附 近做空的现象就被称为"逃命 "。
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3.3 判断双重底（顶）注意事项
分为四类：普通缺口、突破缺口、 持续缺口、竭尽缺口。 1.股市中还还有所谓除权缺口，因 为它没有市场分析的意义，所以 我们一般不把它包括在缺口分类 之中。 2.复权一般有基期复权和现价复权 两种。一般采用现价复权，以保 证现价的一致性。

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3.0 普通缺口 1、短期内(3-4天）就能回补； 2、跳空幅度较小； 3、技术分析意义不大。
圆弧分析运用2

5、形态的规模与形态功能的大 小成正比。圆弧形一旦成立， 突破后涨跌很可观； 6、有效控制好仓位，突破后应 该当机立断，甚至可以采取满 仓或空仓策略。
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三角形分析——引言

昨日大盘综述与今日盘面特 征
热点与板块分析

模拟投资个股点评
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1.0
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实验指导——实验要求



综合设计型实验，选做，每人 一机，独立完成。 选取有代表性的自选股,绘图作 业,并进行技术分析。 将实验数据填入实验报告并进 入综合理财数据库。
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实验指导——实验原理
形态理论
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实验指导——实验步骤

进入证券分析和证券交易系统— —查询个人账户信息——选定并 设置自选股——打开分时图，观 察实时行情——按实验内容进行 技术分析——制定本次实验投资 决策，进行模拟交易——绘制个 股技术图表——将分析过程、理 由及结论填入实验报告
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2.0 价格移动规律
1、价格移动的方向由多空双方力量 对比决定，是完全随着多空力量对 比的大小和所占优势的大小而动的。 2、价格波动的过程是不断地寻找平 衡和打破平衡。
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2.1 价格的两种基本形态类型


持续整理形态—保持平衡：形 态所在的平衡被打破以后，价 格的波动方向与平衡之前的价 格趋势方向相同。持续时间一 般不会太长。 反转突破形态—打破平衡：形 态所在的平衡被打破以后，价 格的波动方向与原趋势方向相 反。它是形态理论研究的重点。




网络辅助教学活动 由网络论坛管理员（学习委员） 主持一次网上专题讨论。 讨论题目：W底或M头的形态与 级别之间的关系 要求大家积极参与，看帖回帖。 课程结束后，讨论情况记入平时 成绩。
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圆弧形态分析——引言

昨日大盘综述与今日盘面 特征
热点与板块分析

模拟投资个股点评
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4.0 突破缺口
1、因为价格过强或过弱而产生； 2、假如没有突发消息的话，就是强烈的反转信号； 3、缺口一般不被回补； 4、必须伴随放量。放量不够，则回补概率居大； 5、突破缺口一般会成为日后强烈的支撑或压力位。
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持续缺口（度量、中继缺口）
1、一般产生于猛烈的急升或急跌 行情中； 2、缺口宽度一般比突破缺口稍大， 并且可能出现多个中继缺口， 回补的可能性亦不大； 3、一经确定不被回补，则可预测 未来股价的涨跌幅度。
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图示——箱形分析示意图
下降箱形整理
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图例——箱形整理
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缺口和岛形分析——引言

昨日大盘综述与今日盘面特 征
热点与板块分析

模拟投资个股点评
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1.0
岛形反转
1、它肯定和缺口联系在一起， 形成孤岛； 2、孤岛聚集了极大成交量； 3、下跌速度快，缺口一般不 被回补； 4、跌停板式出货法是岛形反 转的极端，杀伤力巨大。
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图示——对称三角形示意图
A
C
B 对称三角形突破后， 具有一定的测算功能。
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图例——三角形分析
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3.0 上升三角形和下降三角 形


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上升三角形： 1、三角形的压力线趋向于水平线,底部支撑不 断抬高,多方占优,未来上升概率居大； 2、时间、测算功能同上； 3、上升中继形态居多，有时在底部也有出现； 4、向上突破颈线时必须伴随大量； 5、价格上涨幅度很大后出现，多半是最后一 涨。 下降三角形与上升三角形方向相反。
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1.0
圆弧形态



基本形状：锅底或圆盖形 形成过程 ：一般见于庄股。刻意压价缓 慢吸筹或拉高震荡派发，自然地，吸筹 或派发都需要一段时间过程。 时间及成交量 ：时间一般几个月或更长； 成交量一定是两边多，中间少。
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图示——圆弧形态示意图
圆弧底 圆弧顶
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矩形分析——引言

昨日大盘综述与今日盘 面特征
热点与板块分析

模拟投资个股点评
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矩形形态分析



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矩形也叫箱形，反映上有阻力， 下有支撑的市场特点。 箱形形态出现前，一般有一个 明确的趋势。 进入箱形阶段，一般进行反复 整理。 经过箱形整理后，一般保持原 来的趋势。 箱形整理的作用就是暂时积蓄 进一步上涨或下跌的动力。
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扩散喇叭形态


标准完美的喇叭形有三个高点二个底点，这 三个高点一个比一个高，中间的二个低点则 一个比一个低，当股价从第三个高点回跌， 其回落的低点较前一个低点为低时，可以假 设形态的成立。和头肩顶一样喇叭形属于 “五点转向”型态，故此一个较平缓的喇叭 形也可视之为一个有较高右肩和下倾颈线的 头肩式走势。当然实战中不可教条，不可按 图索骥，掌握原理机理方可准确判断； 成交量方面，喇叭型在整个形态形成的过程 中，保持着高而且不规则的成交量，并且并 不随形态的发展而递减；