货币银行学之信用、利息与利息率

二、信用的形式
（一）高利贷
高利贷(usurious loan):以谋取高额利息为特征的 一种借贷活动. ☆高利贷盛行于前资本主义时期. ☆高利贷的利率一般都高于经济活动中的社会平 均收益率,且无上限. ☆高利贷没有统一的市场利率.
（二）商业信用
是企业之间相互提供的，与商品交易相联系的信 用活动，具体表现为赊销商品、延期付款
★背书(endorsement )：商业票据经债权人 在票据背面作转让签字后，可以作为购 买手段和支付手段流通转让。这种在票 据背面签字转让的手续就叫“背书”.
▲背书人对票据负有连带责任.
★票据贴现:当票据的持有者在票据未到偿 还期而又需要进行支付时，票据持有人 就可以经过背书，然后把它以一定的价 格转让给金融机构，获得现款满足支付 需求，这种活动称作票据贴现.
三、信用工具
（一）信用工具概述 也称金融工具或金融商品，它是在融资活动中，
用以证明债务关系、资金所有权关系的具有法律 效力的契约凭证。 1、特点 （1）偿还性 （2）流动性 一般而言，流动性与偿还期成反比。 （3）收益性 固定收益，如利息、股息等； 即期收益，利用市场的价格变动出售信用工具获 得的收益。
赊销(sale on account ):商品买卖双方采用的 一种延期付款的销售方式.
★赊销方式把商品购买与支付货款分离为两个环节.
★赊销方式对于买卖双方都有利.
★赊销方式实际上是销货者在出售商品的同时向购 货者提供了短期资金融通.
（一）特点 1．借贷双方是企业 2．以商品形态提供的信用 3．直接信用（无须中介机构） （二）局限性 1．规模有限（受企业拥有数额限制） 2．受限于商品流向（只能向需要该商品的企业
间接信用工具：由银行或其他金融机构发 行或签发的用于间接金融活动的信用凭证， 如银行券、金融债券、银行票据、可转让 大额定期存单等。
（二）短期信用工具
1、商业票据
商业票据是在商品交易基础上产生的，用 来证明交易双方债权债务关系的书面凭证。
（1）商业汇票：由债权人签发的要求债务 人按约定的期限向指定的付款人或持票人 支付一定金额的无条件支付命令。
货币银行学
第二章 信用、利息与利息率
第一节 信用
一、信用与信用的产生
信用(credit):建立在信任基础上以还本付息 为条件的借贷活动.
☆原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约.经济 学中的信用专指借贷活动.
☆信用活动双方所形成的是债权债务关系,这种关系 的建立以债权人对债务人的信任为基础.
信用是借货行为的总称，是以偿还为条件 的特殊的价值运动形式。
年以内的信用凭证。 长期信用工具：有效期限Baidu Nhomakorabea一年以上的信用工具。
不定期信用工具：没有注明偿付债务具体日期的 信用凭证。
（2）按信用工具的性质不同 债权凭证：如债券 所有权凭证：如股票
（3）按发行者的不同
直接信用工具：非金融机构发行的用于直 接金融活动的信用工具，如政府债券、公 司股票、商业票据、抵押契约等；
（1）出口信贷
出口信贷是出口方银行提供贷款，解决卖 方资金周转需要。
卖方信贷：出口方银行向出口商提供的贷 款。
买方信贷：是出口方银行直接向进口商或 进口方银行提供的贷款。
（2）进口信贷
进口信贷是指进口方银行提供贷款，解决 买方资金需要，以支持本国进口商购买所 需的商品或技术等。
贷款额占贸易金额的85%，进口商需付出 15%的定金。
最常见的流通票据是汇票、本票与支票
汇票：出票人要求受票人在一定期间内向 收款人支付一定金额的支付命令书，须付 款人承兑后方为有效票据。
本票是出票人对收款人发出的在一定期间 内支付一定金额的债务凭证。
支票是活期存款人向银行发出的要求无条 件支付一定金额的支付命令书。
2、分类
（1）按付款期限的长短 短期信用工具：提供信用的有效期限在一年或一
产生发展起来的; ▲银行信用的出现使商业信用进一步得到发
展; ▲银行信用与商业信用是并存而非取代关系.
（四）国家信用
国家信用是以国家和地方政府为债务人的 一种信用形式，它的主要方式是通过金融 机构发行公债，在借货资本市场入借入资 金；公债的持有人则有权按照规定的期限 取得公债利息。
国家信用包括国内信用和国外信用两种。 国家信用的产生与国家财政直接相关。
提供） 3．范围受限（只能在企业双方了解信誉的基础
上） （三）积极与消极性 1．积极性：加速周转，保证再生产过程顺利进
行 2．消极性：一是可能挠乱国家计划；二是债务
危机，如企业之间的三角债。
（三）银行信用
主体地位
银行及其他金融机构以货币形式提供的信 用
★银行信用是银行以货币形态提供的信用. ★特点: ▲以银行作为信用中介，是一种间接信用; ▲是以货币形态提供的信用,无对象的局限； ▲贷放的是社会资本,无规模局限； ▲在期限上相对灵活,可长可短. ★与商业信用的关系: ▲银行信用是在商业信用广泛发展的基础上
（一）商品赊销
1、分期付款 2、信用卡 （二）消费贷款
1、信用贷款 2、抵押贷款
（六）国际信用
不同国家（或地区）间发生的信贷行为。 1、国际商业信用 是由出口商品形式提供的信用，有来料加
工和补偿贸易等方式。
2、国际银行信用
国际银行信用是进出口双方银行所提供的 信用，可分为出口信贷和进口信贷。
★政府信用是以政府作为债务人或债权人的 信用.政府信用的主要工具是债券.
★政府信用的作用: ▲调节国库年度收支的临时失衡; ▲调节财政收支,弥补财政赤字; ▲调节经济总量与结构; ▲配合其他经济政策的实施. ★政府信用与银行信用的联系与区别
（五）消费信用
工商企业、银行或其他金融机构以商品、 货币或债务形式向消费者个人提供的信用， 方式：
信用关系与买卖关系比较：
信用关系中所有者与使用权分离，让渡的 仅是使用权；
买卖关系中所有权与使用权同时转移 信用的特征： 1．偿还性 2．支付利息
是商品经济发展到一定阶段的产物。 经济发展到一定阶段，商品的买卖与 支付无法同时进行，为了保证顺利进 行，产生了信用。
信用只有在货币的支付手段职能存在 的条件下才能发生。