PPP项目典型失败案例分析与总结

关于PPP项目风险与防范的失败案例总结

PPP工程风险与防范——国内外失败案例总结由于PPP模式下的工程普遍参与方众多、运营较为复杂，不确定性因素的存在使该类工程的风险难以完全躲避，在实际应用中会产生很多问题与障碍。

为了更好地躲避工程风险，经济研究员搜集国内外的一些出现问题甚至失败的PPP模式典型案例，对这些典型案例进展整理，从中总结分析探究工程问题的原因所在，并针对这些因素提出相应的对策建议。

国内外PPP案例情况PPP工程设计范围广，多应用于市政建立、民生供应等领域，经济研究员选取了自20世纪80年代以来的17个典型案例，为了更好的分析工程风险，将选取的典型案例划分四类：道路PPP工程、供电PPP工程、供水PPP工程以及环保类工程，这四类工程根本涵盖了目前PPP工程实施的主流方面。

其根本情况如表1所示。

表 1国内外PPP失败案例根本情况二、导致工程失败的主要风险在对所选案例进展风险汇总分析之后，表2列出了国内外PPP工程失败的主要风险因素。

表 2国内外PPP失败案例的主要风险因素从上表可以看出造成国内外PPP工程失败的主要风险有以下几点:〔一〕收益缺乏风险收益缺乏风险是指工程运营后的收益不能够收回投资或到达其预期收益而产生的风险。

从上表可看出，该风险多发于道路类PPP工程，此类PPP工程多靠车辆通行费获得收益，但是在运营中常常会出现预测失误，流量低于预期、竞争性工程增多等问题使工程收益低于预期水平，从而发生收益缺乏风险。

经济研究员以杭州湾跨海大桥工程为例，该工程由浙江省政府和浙江民营企业合作，投资建立连接嘉兴与宁波的一座跨海大桥，该工程共17家民营企业参股，是国内第一个以地方民营企业为主体、投资超百亿的国家特大型交通根底设施工程，收费年限为30年。

杭州湾跨海大桥自2003年开场建立，2021年通车，造价多达200亿元。

通车以来，工程资金紧张，从?杭州湾跨海大桥工程可行性研究?来看，当时预测2021年大桥的车流量有望到达1867万辆，但2021年实际车流量仅有1112万辆，比预期少了30%以上。

PPP项目典型失败案例分析与总结

PPP项目典型失败案例分析与总结（一）兰州威立雅水务水污染事件 (2)（二）天津市双港垃圾焚烧发电厂 (2)（三）杭州湾跨海大桥 (3)（四）山东中华发电项目 (4)（五）汇津中国（长春）污水处理有限公司 (5)（一）兰州威立雅水务水污染事件不久前，兰州市威立雅水务集团公司检测显示出厂水苯含量、自流沟苯含量远超出国家限值的10微克/升，导致兰州主城区的城关、七里河、安宁、西固四区居民生活用水停供4天，后经查明系兰州石化管道泄漏所致。

评价：看似偶然，实则必然。

一方面，兰州威立雅每年的投入预算很低，几乎无法维持供水系统正常运转。

技术设施疏于维护保养，才导致如此严重的水污染事件。

另一方面，当初威立雅为获得45%的股权已经付出了极高的投标价，而兰州水价4年来一直未涨，公司处于亏损状态，无力也不愿出资维护更新设施，这些风险当初是否被合作双方考虑到，反映在合同当中，并约定分担解决机制，这不仅是威立雅的事，更需要兰州市政府反思。

（二）天津市双港垃圾焚烧发电厂双港垃圾焚烧发电厂系天津市政府与泰达股份有限公司合作的BOT项目，后者投资5.4亿元人民币，工程设计能力为年处理垃圾40万吨，占天津年生活垃圾总量的25%，特许经营期30年。

但是目前项目运营并不乐观，一是伴随焚烧垃圾产生的二恶英气体有致癌因素的传播导致周边居民恐慌，上访投诉乃至群体事件不断。

二是合同规定由于约定原因导致项目收益不足，政府提供财政补贴，但是对补贴数量没有明确定义，导致项目公司承担了收益不足的风险。

如2012年财政补贴不足5800万元，仅占公司主营业务收入的1.25%，现在是企业叫屈，公众不买账，项目进退维谷。

评价：双港垃圾焚烧发电项目案例反映了一些地方政府从早期的“越位”变成现在的不作为，而公众不满是因为以往地方政府监管不力而引发信任危机，同时项目选址也缺乏必要的听证程序，从而引发群体事件。

（三）杭州湾跨海大桥出于对预期效益的乐观评估，杭州湾跨海大桥一度吸引了大量民间资本，17家民营企业以BOT形式参股杭州湾大桥发展有限公司，让这一大型基础工程成为国家级重大交通项目融资模板。

ppp失败案例

ppp失败案例最近几年，中国的PPP项目发展势头迅猛，但也不可避免地出现了一些失败案例。

下面，我将介绍一个PPP项目失败的案例。

这个案例发生在某城市的公共交通领域，该城市计划建设一条新的地铁线路，并决定采用PPP模式实施。

该项目由政府、私营企业和金融机构共同组成的联合体完成。

然而，在项目开始后不久，就出现了一系列的问题。

首先，政府在项目运作前并未充分了解私营企业的能力和经验，也没有对其资本实力进行详细调查。

结果，在项目推进过程中，私营企业无法按时完成工作，导致项目进度拖延。

其次，政府在项目中的监管不力也是造成项目失败的原因之一。

政府部门在项目开始前并未制定详细的监管措施和监督机制，对私营企业的施工进度和质量并未进行及时的检查和评估。

这导致了私营企业的不规范施工和低质量工程，进一步延误了项目进度。

最后，项目的融资问题也是导致项目失败的关键因素之一。

在项目推进过程中，由于私营企业的资金链断裂，无法按时支付工人和供应商的工资和款项，进而导致工人的罢工和供应商的拖欠，严重影响了项目的正常运行。

同时，政府在项目中的补贴拖延和迟发，也导致了私营企业资金状况的恶化。

综上所述，这个PPP项目失败的案例主要是由于政府对私营企业的能力和资金实力缺乏充分了解，项目监管不力以及融资问题导致的。

可以针对这个案例提出以下几点建议：首先，政府在PPP项目中应当加强对私营企业的尽职调查和评估，确保其具备足够的能力和资金实力来完成项目。

其次，政府部门在项目推进过程中应当加强对项目的监管和评估，及时发现和解决问题，确保项目进度和质量。

最后，政府在项目中的补贴应当及时发放，与私营企业建立良好的资金沟通渠道，避免融资问题对项目进展的影响。

通过这些措施的实施，可以提高PPP项目的成功率，避免类似的失败案例再次发生。

ppp失败和危机案例

ppp失败和危机案例PPP模式中的失败案例和危机一、刑事案件1、企业（国企）在经营过程中的腐败：（1）“水老虎”案秦皇岛市城管局副调研员、北戴河供水总公司总经理(副处级)马超群涉嫌贪污、受贿、挪用公款、巨额财产来源不明案。

据新华社报道，马超群落马的直接原因是：北戴河的某酒店建设过程中，其内部供水系统需要对接公共供水管网。

马超群狮子大开口，索要300万元，随后又加码到500万元。

酒店方不堪承受，只好将其索贿过程录音并举报。

房地产内部供水系统对接公共供水管网时，工程造价的话事权在水务公司。

而且，楼盘晚交付一天、商业地产晚开业一天，都是要付利息的，开发商等不起。

以前，为了减少在供水环节上的开发成本，一些开发商在自己开发的区域自建供水设施，提供居民和公共用水。

但随着公用事业特许经营权的推广，这一选项被禁用。

在这种情况下，开发商没有别的选择，水务公司方不仅能通过工程造价收回垄断租金，还能利用企业“等不起”额外勒索企业。

马超群寻租正是本乎这一逻辑。

（2）广州国企广日集团发生“塌方式腐败”：2009年番禺垃圾焚烧厂风波，从事电梯制造的广日集团进入舆论视野。

紧接着，广州市府2008年“39号文”被曝光，广日集团从中持续25年每年可获数亿元财政补贴。

政府将垃圾终端处理“特许”给国企，最终“养育”出腐败窝案，巨额财政补贴难显应有的绩效，从一个侧面反映出“特许经营”固有的弊端。

基于此，就很有必要重新审视垃圾终端处理“特许经营”模式的得失。

接纳有序的市场竞争既是激活各类市场主体的必然选择，也是打破“利益集团”控制、遏制垄断经营滋生腐败的有效途径。

眼下，广州在垃圾分类和终端处理领域，一方面是政府固守“特许经营”，职能部门抱怨机制不顺、运营不畅、投入不足等问题难解，另一方面则是社会力量介入的路径受阻，民营企业因政策壁垒而遭遇“一点垃圾都拿不到”的无奈。

虽然政府方面已有放开经营的认识，但进展迟缓。

如今，广州要从广日集团的“塌方式腐败”中汲取教训，重启垃圾处理政策的讨论，集思广益，探寻最优的方案与路径，才能重新赢得市民的信任与支持。

PPP案例｜“鸟巢”PPP运营阶段为何失败？

PPP案例｜“鸟巢”PPP运营阶段为何失败？前言相较于北京地铁四号线，“鸟巢”国家体育场作为我国大型体育场公共设施建设PPP项目是较为失败的案例之一，虽然利用PPP模式解决了前期建设效率及资金需求问题，但因项目定位不明确，后期商业化运作不成功，债务压力过大，缺乏运营经验等原因，最终导致社会资本方放弃了30年特许经营权，政府接收国家体育场运营权。

项目协议约定简介“鸟巢”国家体育场项目2002年4月举行项目法人招标，2003年8月确定中国中信集团联合体中标，并与北京市政府、北京奥组委及北京市国有资产经营公司分别签订《特许权协议》、《国家体育场协议》、《合作经营合同》等重大文件。

1、政府特许经营权协议根据特许经营权协议的相关文件要求，北京市政府作为项目发起者和特许权合约结束后的项目拥有者，为了以PPP方式实施国家体育场项目的建设，提供了许多鼓励和激励措施，例如：为项目公司提供低价项目土地。

提供6.05133亿元的补贴（不要求回报）。

提供与施工场地相连的必要配套基础设施（水、电、路等），以及其他可以为方便体育场建设和运营的帮助。

在奥运会和测试赛期间，北京奥组委向项目公司支付体育场使用费用，北京市政府承担专门用于奥运会开闭幕式但赛后不再使用的特殊装置的所有费用。

在特许经营期内，北京市政府承诺限制在北京市区北部新建体育场或扩建已有体育场馆，以保护国家体育场的市场。

2、联营体协议本项目联合体由中国中信集团联合体和北京市国有资产管理有限公司合资成立，注册资本金10.43333亿元。

其中，由代表政府的北京市国有资产管理有限公司出资6.05133亿元，占比58%，中信集团牵头的中国中信联合体出资4.3820亿元，占比48%，由中信集团作为项目公司的法人代表。

3、贷款协议投标前，项目公司得到了国内三家商业银行，即中国工商银行、中国建设银行和中信银行的贷款承诺函，银行贷款主要作为项目的非资本金投入。

贷款主要是16年期限（包括6年宽限期）的优先债务，年利率5.184%（按基准利率下浮10%计），按季度付息。

PPP项目失败案例集锦

PPP项目失败案例无论是建设文化小镇还是综合管廊，国家目前全力推行PPP模式，虽然例如河北固安工业园区新型城镇化项目，实施PPP14年，有力带动县财政收入增长近50倍，投资方的资产规模也增加了10多倍，但PPP在运用过程中也有失败的教训，通过对国内外9个典型失败案例的分析，以避免今后犯类似的错误。

国内案例1案例1 杭州湾跨海大桥出于对预期效益的乐观评估，杭州湾跨海大桥一度吸引了大量民间资本，17家民营企业以BOT形式参股杭州湾大桥发展有限公司，让这一大型基础工程成为国家级重大交通项目融资模板。

然而现在投资入股的民企又纷纷转让股份，退出大桥项目，地方政府不得不通过国企回购赎回了项目80%的股份。

通车五年后，项目资金仍然紧张，2013年全年资金缺口达到8.5亿元。

而作为唯一收入来源的大桥通行费收入全年仅为6.43亿元。

按照30年收费期限，可能无法回收本金。

评价：第一，《杭州湾跨海大桥工程可行性研究》预测到2010年大桥的车流量有望达到1867万辆，但2010年实际车流量仅有1112万辆，比预期少了30%以上。

严重的预期收益误判导致民企决策错误。

第二，大桥项目从规划到建成的10年间多次追加投资，从规划阶段的64亿元到2011年的136亿元，投资累计追加1倍还多，参股的民企已先期投入，只能继续追加，最终被“套牢”。

第三，2013年嘉绍大桥通车对杭州湾大桥是“雪上加霜”，接下来，杭州湾第三跨海工程钱江通道2014年底也将通车，另外宁波杭州湾大桥、舟山-上海跨海高速、杭州湾铁路大桥等项目也已纳入地方或国家规划，未来车流量将进一步分流，合同与规划的严重冲突令项目前景更加黯淡。

2案例2 汇津中国(长春)污水处理有限公司作为国内首家合资公用事业项目，长春市排水公司于2000年初与香港汇津公司合资建立汇津(长春)污水处理有限公司(即汇津长春)，合同期限为20年。

同年7月，市政府制定了《长春汇津污水处理专营管理办法》。

我国PPP项目失败案例分析及风险防范

例的风险分析
１９９５年到２００２年是ＰＰＰ项目在我国的逐步试
务而形成公共资金浪费和项目延期的风险。ＰＰＰ项目风险是一个复杂的系统，造成风险的产生因素有很多，其中ＰＰＰ项目的政治风险是指由于政府或政
府官员的行为造成项目失败的可能性与损失的严重性，这在中国当前的语境下显得尤其突出。ＰＰＰ项
项目、北京肖家河污水项目等。当时国家和地方的ＢＯＴ试点项目包括的行业主要为电力、污水处理、自来水、大桥、燃气等。
此阶段ＰＰＰ项目的典型失败案例是廉江中法
率，设立招商引资奖励资金、全员招商管理办法等，在此例中引进此项目的廉江市自来水公司总经理
制改革包括ＢＯＴ可行性问题。１９９４年国家计委试
选择了广西来宾Ｂ电厂项目等５个项目作为首批试点项目。１９９５年国家计委、电力部、交通部联合下发了《关于试办外商投资特许权项目审批管理有关问题的通知》为试点项目的实施提供了法律依据。
反复阶段（２００９ — ２０１２）、高涨阶段（２０１３至今）。在不同的阶段都发生过典型的ＰＰＰ失败或出现问题的案
例，通过对典型案例进行分析，可以总结出影响目
［收稿日期）２０１５－．－０３ — ０２［作者简介］赵晔，经济学教研部副教授，经济学博士，研究方向为财政学。（基金项目］本文系２０１４年辽宁省财政科研基金项目《辽宁混合所有制经济发展财政政策研究》，２０１４年沈阳市社科基金项目《关于沈阳组建混合所有制企业的对策研究》阶段性成果。

PPP项目投资成功与失败案例分析

企业管理137科技资讯 SCIENCE & TECHNOLOGY INFORMATIONDOI：10.16661/ki.1672-3791.2018.10.137PPP项目投资成功与失败案例分析柳梦张梦卜晓月汪震(中国矿业大学徐海学院江苏徐州 221008)摘　要：物有所值评价法是判断一个项目能否实施PPP模式的基础，本文通过北京地铁四号线的成功案例来证明VFM的科学性及现实意义。

尽管项目初始通过了物有所值评价，也依旧会有不少失败案例，是由于各种不确定风险的影响。

本文对几个典型失败案例进行分析，找出主要风险因素。

得出PPP项目成功的关键在于实施前的科学评估和实施过程中的风险规避。

关键词：PPP模式项目风险德尔菲法中图分类号：F407 文献标识码：A 文章编号：1672-3791(2018)04(a)-0137-021 研究价值PPP(public private partnership)公私合作模式不仅解决了基础设施建设的资金短缺问题，还可以降低成本和提高项目的效率。

但是由于PPP是一种新兴事物，缺乏经验，许多PPP项目在我国的应用也遇到了诸多实际问题甚至失败。

成功的经验和从失败中得到的教训，都能使我们进步。

对失败项目进行分析，找出导致项目失败的主要风险因素，在今后的项目实践中重点关注，对我国今后的PPP实践更有指导价值。

2 PPP项目的失败案例分析2.1 项目风险的引出项目风险是指由于项目及其所处环境和条件的不确定性和项目相关利益主体主观上不能准确预见或控制影响因素，从而使项目最终结果与项目相关利益主体的期望产生背离，并由此给项目相关利益主体带来损失或收益的可能性[1]。

2.2 项目风险识别的方法(1) 项目风险识别的方法有很多，但实际上，项目风险识别的好坏很大程度上还取决于识别者的知识、经验和判断，因此将德尔菲法用于项目风险识别。

(2) 通过德尔菲法进行PPP项目风险识别。

PPP失败九大案例及评价

早课 | PPP失败九大案例及评价2016-10-19导读PPP在运用过程中也有失败的教训，通过对几个典型失败案例的分析，亦能避免今后犯类似的错误。

1墨西哥国家电信公司1990年，卡洛斯·埃鲁收购了墨西哥国家电信公司 (Telmex)。

Telmex控制全墨90%以上的电话业务，因而埃鲁可以制定高于任何发达国家的收费标准，而用户除了按其要求缴费别无他法。

埃鲁还通过吞并美洲移动“抢夺”了墨西哥72%的移动电话客户和70%的互联网用户。

如今Telmex市值3660亿美元，埃鲁也成为2013年世界首富，但更多的人指责埃鲁通过垄断暴富，阻碍国家经济正常发展，侵害消费者利益。

点评评价：规模经济与垄断具有天然联系，垄断排斥竞争，阻碍技术进步，这一点在网络化行业（如电信、铁路和电网等）表现尤为突出。

墨西哥的教训就在于反垄断法缺位，监管不力直接导致埃鲁具有单边定价权。

2土耳其公共设施“泛市场化”2002年伊始，土耳其通过基础设施与公共工程的私有化加速国家的市场化。

到2009年，共有6个港口、8条收费高速公路、2座跨海大桥、数家大型电厂、多家公立医院及国家电信陆续被卖给包括跨国公司在内的私人部门。

对私人部门的涨价冲动，政府通过向居民发放“生活直补”来解决。

然而，缺乏监管的基础设施垄断成风，“生活直补”跟不上收费涨价，财政被企业“牵着鼻子走”，加之垄断带来的寻租与贫富分化，民众怨声四起，终于酿成2011年的全国性骚乱。

点评在微观领域，市场具有效率优势，但在宏观层面，没有政府的监管与平衡，最终谁的利益都无法保障，指望通过单一补贴手段来解决市场“失灵”问题极易陷入“补贴泥潭”，实为“懒政”。

3澳大利亚的“竞价售电”澳大利亚的供电系统由私人运营，供电全国联网，发电厂“竞价上网”，随行就市。

高峰时段用电量超负荷，“竞价上网”变成了发电企业竞价售电。

企业在卖更多的电给商业机构的同时对居民用电实行限量，电价攀高也导致政府无力为公共设施支付账单。

16个案例看中国PPP项目失败的最主要风险

16个案例看中国PPP项目失败的最主要风险，涉及公路、桥梁、隧道等多个领域近年来，PPP项目融资方式在中国基础设施建设领域越来越受到青睐，社会资本的介入不仅解决了基础设施建设的资金短缺问题，更可以降低成本和提高效率。

但是，由于PPP是一种新生事物，我国政府和社会普遍缺乏经验，PPP在我国的应用也遇到了诸多实际问题。

本文选取了自上世纪八十年代以来在中国实施的PPP项目中16个失败的案例，这些项目主要涉及高速公路、桥梁、隧道、供水、污水处理和电厂等领域，基本涵盖了我国实行PPP模式的主流领域。

16个案例失败原因的汇总分析，我们认法律变更风险主要是由于采纳、颁布、修订、重新诠释法律或规定而导致项目的合法性、市场需求、产品/服务收费、合同协议的有效性等元素发生变化，从而威胁到项目的正常建设和运营，甚至直接导致项目的中止和失败的风险。

PPP项目涉及的法律法规比较多，加之我国PPP项目还处在起步阶段，相应的法律法规不够健全，很容易出现这方面的风险。

例如：江苏某污水处理厂采用BOT融资模式，原先计划于2002年开工，但由于2002年9月《国务院办公厅关于妥善处理现有保证外方投资固定回报项目有关问题的通知》的颁布，项目公司被迫与政府重新就投资回报率进行谈判。

上海的大场水厂和延安东路隧道也遇到了同样的问题，均被政府回购。

2、审批延误风险审批延误风险主要指由于项目的审批程序过于复杂，导致花费的时间过长和成本过高，且批准之后对项目的性质和规模进行必要商业调整非常困难，给项目的正常运作带来了威胁。

比如某些行业里一直存在成本价格倒挂现象，当市场化之后引入外资或民营资本，都需要通过提价来实现预期收益。

而根据我国《价格法》和《政府价格决策听证办法》规定，公用事业价格等政府指导价、政府定价，应当建立听证会制度，征求消费者、经营者和有关方面的意见，论证其必要性、可行性，这一复杂的过程很容易造成审批延误的问题。

以城市水业为例，水价低于成本的状况表明水价上涨势在必行，但是各地的水价改革均遭到不同程度的公众阻力和审批延误问题。

【典型案例】那些失败的PPP项目

【典型案例】那些失败的PPP项目展开全文点击标题「中国PPP研究院」快速关注【典型案例】那些失败的PPP项目刘雅南郭永斌等在谋求转变经济增长方式、化解地方政府债务的大背景下，近年来国家陆续出台系列政策文件，大力推广政府与社会资本合作（PPP）模式。

PPP模式有利于缓解财政支出压力、为城市基础设施建设形成可持续的资金投入机制，同时有利于提高公共产品或服务的质量和供给效率，发展空间广阔。

但基于PPP模式仍处于初期探索阶段，未来在操作实践中仍将面临诸多问题。

而从以往曾经失败的案例中或许能够汲取一些经验和教训。

案例分析——准经营性项目：鸟巢“半路散伙”的遗憾根据国家发展改革委发布的《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》（以下简称《指导意见》），准经营性项目是指“经营收费不足以覆盖投资成本、需政府补贴部分资金或资源的项目”，“可通过政府授予特许经营权附加部分补贴或直接投资参股等措施，采用建设—运营—移交（BOT）、建设—拥有—运营（BOO）等模式推进”。

具体而言，其具有以下几个特点：其一，与公益性项目相比，其具有比较明确的受益对象，具备收费条件，因而具有一定经济效益；其二，与经营性项目相比，由于项目具有较强的社会效应（正外部性），项目建设和运营直接关系公众的切身利益，因此收费机制往往由政府制定，项目自身收益不太好，项目自身运营效益不足以完全覆盖投资成本，需要政府适当进行补贴。

国家体育场、即鸟巢项目，是国内体育场馆领域首个PPP项目，在引入PPP模式进行投融资并完成项目建设后，在赛后运营阶段出现系列问题，最后通过重新签署协议，政府方接手项目运营。

分析这个项目，笔者认为，首先，国家体育馆项目合作中多环节均出现政府变更合同条款的状况，包括重大建筑设计变更、商业配套大幅减少等，大幅增加成本的同时加大投资回报的不确定性；其次，国家体育馆项目中，北京市政府引入的社会资本方为联合体，资金雄厚，融资实力较强，但其主要股东均从未运营过体育场，运营经验匮乏；而最重要的是，国家体育馆项目一定程度上代表国家形象，且具有较强的公益性，因此在运营阶段，公众对公益性和免费的呼声渐高，地方政府面临的舆论压力较大，社会资本按原计划经营很难持续下去，地方政府不得不收回经营权，最终导致该项目的PPP运作模式以失败告终。

16个案例看中国PPP项目失败的主要风险

16个案例看中国PPP项目失败的主要风险近年来，PPP项目融资方式在中国基础设施建设领域越来越受到青睐，社会资本的介入不仅解决了基础设施建设的资金短缺问题，更可以降低成本和提高效率。

但是，由于PPP是一种新生事物，我国政府和社会普遍缺乏经验，PPP在我国的应用也遇到了诸多实际问题，也有许多项目遇到了较大的问题甚至失败。

对这些失败的项目进行分析总结，找出导致项目失败的主要风险因素，在今后的项目实践中加以重点关注，对我国今后的PPP实践更有指导价值。

下文案例主要涉及高速公路、桥梁、隧道、供水、污水处理和电厂等领域，基本涵盖了我国采用PPP模式的主流领域。

1、法律变更风险法律变更风险主要是由于采纳、颁布、修订、重新诠释法律或规定而导致项目的合法性、市场需求、产品/服务收费、合同协议的有效性等元素发生变化，从而威胁到项目的正常建设和运营，甚至直接导致项目的中止和失败的风险。

PPP项目涉及的法律法规比较多，加之我国PPP项目还处在起步阶段，相应的法律法规不够健全，很容易出现这方面的风险。

例如：江苏某污水处理厂采用BOT融资模式，原先计划于2002年开工，但由于2002年9月《国务院办公厅关于妥善处理现有保证外方投资固定回报项目有关问题的通知》的颁布，项目公司被迫与政府重新就投资回报率进行谈判。

上海的大场水厂和延安东路隧道也遇到了同样的问题，均被政府回购。

2、审批延误风险审批延误风险主要指由于项目的审批程序过于复杂，导致花费的时间过长和成本过高，且批准之后对项目的性质和规模进行必要商业调整非常困难，给项目的正常运作带来了威胁。

比如某些行业里一直存在成本价格倒挂现象，当市场化之后引入外资或民营资本，都需要通过提价来实现预期收益。

而根据我国《价格法》和《政府价格决策听证办法》规定，公用事业价格等政府指导价、政府定价，应当建立听证会制度，征求消费者、经营者和有关方面的意见，论证其必要性、可行性，这一复杂的过程很容易造成审批延误的问题。

我国PPP项目失败案例分析及风险防范

我国PPP项目失败案例分析及风险防范我国PPP项目失败案例分析及风险防范近年来，公私合作（PPP）项目在我国不断推进，成为了各级政府和企业合作的重要模式。

然而，也不可避免地出现了一些项目失败的案例，给政府、企业和社会带来了巨大的损失。

本文将分析我国PPP项目失败的主要原因，并提出相应的风险防范措施，以期能够借鉴经验、提高成功率。

一、PPP项目失败的主要原因1. 政策环境不稳定：政策的变动对于PPP项目的实施产生了重大影响。

一些项目在政策出台之前已经启动，但政策调整后导致项目无法继续推进，出现了失败的情况。

2. 不完善的法律法规：我国PPP法规制度不完善，缺乏明确的法律依据和规范。

这导致在项目实施过程中出现一些法律问题，例如合同纠纷、权益保障等，最终导致项目失败。

3. 市场需求不确定：在项目启动之初，市场需求可能被过度估计或者没有充分研究，在实施过程中遇到了市场需求下降、竞争加剧等情况，最终导致项目失败。

4. 建设期风险高：一些大型PPP项目的建设周期较长，风险承担时间较长，变化幅度较大。

在建设期间，可能会遇到一系列问题，如资金紧张、工程质量问题，最终导致项目无法按计划完成。

5. 投资回报周期长：PPP项目的投资回报周期较长，一些企业可能缺乏耐心，资金投入不足、退出机制不完善等问题导致项目失败。

二、风险防范措施1. 政策稳定性：政府在推进PPP项目时应尽量保持政策的稳定性，不轻易调整政策，为项目提供可靠的政策保障。

并且政府应及时发布相关政策解读，确保各方对政策的理解一致。

2. 完善法律法规：政府应加快完善相关法律法规，明确PPP项目的法律地位和权益保障机制，为项目提供法律保障。

同时，鼓励有关部门加强对PPP项目的法律风险评估和审查。

3. 市场需求研究：在项目启动之前，应通过市场调研、需求预测等手段，全面了解市场需求情况，评估项目可行性。

政府和企业还可以在项目实施初期进行市场监测，及时发现市场变化，作出相应调整。

PPP失败案例借鉴启示

PPP失败案例借鉴启示部分PPP失败案例一览表借鉴启示合作成功也好，失败也罢，宝贵的经和深刻的教训都是PPP在中国健康发展的宝贵财富，为我们提供有益的借鉴与警示，促进公私合作的制度机制创新。

——完善行政管理：1.建立管理框架。

就案例看，在我国推广PPP一是要有城乡建设部门规划，二是需要发改委在规划基础上审批合作项目并予以产业政策支持，三是需要财政担保或出资或贴息补贴或减免税费及政府采购。

而我国地区差别很大，行政体制是条块分割，所以推广PPP需要有一个由发改委、城乡建设部门和财政组成的协调机构，通过抽调现有人员，不用增加编制，也可以利用政府办事大厅模式，执行机构集规划、项目、政策和资金于一身，建立科学流程，从而提高效率。

2.设定合作门槛。

PPP项目大多关系千家万户，所以对私人合作方的甄别遴选非常重要，需要有些特别限定：如合作方热心于公益事业，过去若干年没有经营劣迹，在相关市场占有一定份额，联合体具有一定规模的营业额等等。

3.引入民主决策。

针对部分案例存在的承诺兜底、滥用公共资源、规划随意、项目欠妥等问题，今后的PPP项目评估可适当引入诸如听证之类的民主程序，把专家和民众的意见结合起来，亦能有效减少项目的负面影响。

——明确风险责任：1.强化合同管理。

一是合作项目合同中必须明确约定风险分担责任。

二是对违约行为约定刚性惩罚条款，对公私双方形成“硬约束”。

三是制定合同指南，工程延期、服务变更、法律修改、所有权转移、项目终止等均应纳入合同管理。

四是必须政府提供融资担保的项目，应通过成立某种责任实体来运作，在政府与金融市场间设置“防火墙”。

五是政府应委托第三方（如国资公司或独立投资机构）参加项目公司董事会而不是直接参与。

六是明确量化项目运营在何种情况下启动财政补贴程序、补贴标准系数和补贴方式。

2.严肃规划权威。

一是要在规划基础上制定PPP项目规划，避免项目与规划冲突。

二是根据规划审批项目或制定并公开项目规划，确保项目推广科学有序。

重大PPP项目投资失败案例分析

重大PPP项目投资失败案例分析作者：亓子金来源：《经营者》2017年第03期摘要本文通过案例分析方法及工程经济学中NPV的测算方法对近几年的杭州湾跨海大桥投资项目进行了分析，从宏观原因与项目内部原因着手，收集了当时的可行性分析报告进行对比，总结出该项目没有达到预期成功的原因，并对未来我国PPP模式的健康发展给出了建议。

关键词 PPP 杭州湾跨海大桥投资分析一、PPP模式概述PPP模式即Public—Private—Partnership的字母缩写，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目。

近几年，PPP项目受到越来越多的关注，国内外出现了很多公私合营，投资重大项目的案例。

作为PPP典型项目的杭州湾跨海大桥投资项目，是我国民营企业与国家联合投资建设的首例。

但从经济效益上来看，该项目却是失败的。

建成后五年以来杭州湾跨海大桥投资项目远没有达到预期的客流量，收益也不尽乐观，很多企业纷纷撤资。

对于该项目的分析有助于我们及时总结经验教训，为其他重大的公私合营项目投资提供借鉴。

二、杭州湾跨海大桥失败原因分析本文通过对于项目外部的政治、经济、技术等因素以及项目本身可行性的研究来分析杭州湾跨海大桥项目投资失败的原因。

（一）外部因素分析1.政治。

第一，法律制度不完善。

由于杭州湾跨海大桥筹划建设期间，我国PPP项目仍处于探索和推广阶段，虽然已经出现了类似的项目，但相关法律法规并不完善。

在合作过程中可能由于法律条款的更改使得相关公私合营各方利益受损。

第二，审批、决策周期长。

基础设施的项目需要经过各级政府相关部门的审批，程序多、周期长。

但市场变化迅速，作为私人企业的一方，一旦市场出现变化，很难根据市场变化迅速做出有效调整，存在滞后期。

第三，政府出于“为人民服务”的目的，会建设许多类似的项目，而项目的建设则会让相应项目之间产生商业竞争，一定程度上损害私营企业的利益。

在杭州湾跨海大桥开工建设未满两年时，相隔仅50公里的绍兴杭州湾大桥就已开工，2013年建设的嘉绍大桥更让杭州湾跨海大桥“雪上加霜”。

16个案例看中国PPP项目失败的主要风险

16个案例看中国PPP项目失败的主要风险近年来，PPP项目融资方式在中国基础设施建设领域越来越受到青睐，社会资本的介入不仅解决了基础设施建设的资金短缺问题，更可以降低成本和提高效率。

但是，由于PPP是一种新生事物，我国政府和社会普遍缺乏经验，PPP在我国的应用也遇到了诸多实际问题，也有许多项目遇到了较大的问题甚至失败。

对这些失败的项目进行分析总结，找出导致项目失败的主要风险因素，在今后的项目实践中加以重点关注，对我国今后的PPP实践更有指导价值。

下文案例主要涉及高速公路、桥梁、隧道、供水、污水处理和电厂等领域，基本涵盖了我国采用PPP模式的主流领域。

案例情况1、法律变更风险法律变更风险主要是由于采纳、颁布、修订、重新诠释法律或规定而导致项目的合法性、市场需求、产品/服务收费、合同协议的有效性等元素发生变化，从而威胁到项目的正常建设和运营，甚至直接导致项目的中止和失败的风险。

PPP项目涉及的法律法规比较多，力口之我国PPP项目还处在起步阶段，相应的法律法规不够健全，很容易出现这方面的风险。

例如：江苏某污水处理厂采用BOT融资模式，原先计划于2002 年开工，但由于2002年9月《国务院办公厅关于妥善处理现有保证外方投资固定回报项目有关问题的通知》的颁布，项目公司被迫与政府重新就投资回报率进行谈判。

上海的大场水厂和延安东路隧道也遇到了同样的问题，均被政府回购。

2、审批延误风险审批延误风险主要指由于项目的审批程序过于复杂，导致花费的时间过长和成本过高，且批准之后对项目的性质和规模进行必要商业调整非常困难，给项目的正常运作带来了威胁。

比如某些行业里一直存在成本价格倒挂现象，当市场化之后引入外资或民营资本，都需要通过提价来实现预期收益。

而根据我国《价格法》和《政府价格决策听证办法》规定，公用事业价格等政府指导价、政府定价，应当建立听证会制度，征求消费者、经营者和有关方面的意见，论证其必要性、可行性，这一复杂的过程很容易造成审批延误的问题。

PPP模式失败案例之长春汇津污水处理厂

３、终失败
由于目前国家ＰＰＰ系统的规则体系刚开始建立，其无法涵盖ＰＰＰ运作的每一个方面，
这也使实际操作中产生很多矛
盾与困惑。一个ＰＰＰ项目涉及
法律法规、国家政策、投融资、项目管理、工程技术等方方面面，项目中的合同结构安排、机制、风险处理、监管安排等
作企业支付任何污水处理费。有关政府主管部门涉嫌监管不截至２００３年１Ｏ月底，累力。计拖欠合作企业污水处理费约９７００万元人民币。此后，长春二、政策背景汇津和汇津公司多次与市政府本案是２００２年建设部印发和排水公司交涉要求其支付拖《关于加快市政公用行业市场化欠的污水处理费，但均未得到进程的意见》的政策背景之下发生的。任何答复。
（ △作企业合同》中的大量关于财政部还公布了３０个政府和社合作双方权利、义务的条款，会资本合作示范项目供各地进
以此来说明该项目违反了《中行参考和借鉴。财政部在２０１４年中央和地法》的 “ 利益共享、风险共方财政预算中提出： “ 推广运担 ” 的原则，属于固定回报项用政府与社会资本合作模式目，属于国务院国办发［２００２］ｆＰＰＰ），鼓励社会资本通过特许４３号文件规定的保证外方投资经营等方式参与城市基础设施

PPP项目内部审计案例剖析与启示

PPP项目内部审计案例剖析与启示一、案例剖析某市政府与民营企业合作建设了一座大型综合体育馆，项目总投资额达到了数十亿元。

在项目运营的过程中，出现了一系列问题。

为了了解项目的真实情况，市政府决定对项目进行内部审计。

1.项目收支情况不明内部审计发现，项目的收支情况并不明朗。

虽然企业方一直声称项目处于盈利状态，但是审计报告显示，项目的财务数据经常出现偏差，无法真实反映项目的经营状况。

审计人员还发现了多笔未经核实的支出，使得项目的财务状况更加扑朔迷离。

2.工程质量问题审计报告还指出，项目存在着工程质量问题。

虽然项目竣工验收时通过了相关部门的验收，但内部审计发现了一些不合格的工程问题，如地基不牢固、材料质量不达标等。

这些问题严重影响了项目的安全性和持续运营。

3.管理混乱审计人员发现项目的管理混乱，企业方和政府方在项目管理中存在着分歧和摩擦。

由于责任模糊，项目管理陷入了瘫痪状态，导致了一系列管理问题的出现。

二、案例启示1.强化项目财务监管从上述案例可以看出，项目收支情况的不明确给项目的经营状况带来了不小的隐患。

政府和企业方要强化项目的财务监管，确保项目的收支情况真实可靠，避免出现不必要的财务纠纷。

内部审计案例中提到了项目存在的工程质量问题，这也提醒我们在PPP项目建设过程中应该加强工程质量监督。

只有确保项目的工程质量，才能保障项目的安全运营和可持续发展。

3.明确责任分工内部审计案例也揭示了项目管理中存在的混乱和分歧。

在PPP项目中，政府和企业方要明确各自的责任和权利，建立起科学合理的项目管理制度，避免因为管理问题而影响项目的稳定发展。

三、对PPP项目管理的意义通过以上案例的剖析和启示，我们可以看到内部审计在PPP项目中的重要作用。

内部审计不仅能够发现项目的问题和漏洞，还能够提供科学有效的改进措施，为项目的发展提供保障。

内部审计也为政府和企业方提供了一种自我监督的手段，有利于各方及时发现和解决项目中存在的问题，提高项目的运营效率和管理水平。