跨国公司财务管理重点
跨国公司财务管理2
1，跨国公司财务管理的主要内容：财务风险管理，筹资管理，投资管理，营运资金管理，纳税管理。
2，外汇风险管理策略：选择币种法，货币保值法，价格调整法，衍生金融工具避险法。
损益直接摊销法，提前或延期支付法，资产和负债的管理，贸易对小销法，其他外汇风险规避策略。
3，跨国公司财务风险管理的具体策略：所有权策略（股权占有，非股权参与，战略联盟），转让定价策略，经营方式策略（出口贸易，许可证贸易，对外直接投资），技术产权资本化策略。
4，国际资金转移的主要方式：管理费、专业服务费用和特许权使用费，内部贷款，再开票中心。
5，转让定价机制产生的动机：税务动机，非税务动机（打入和控制市场，调节子公司利润水平，避开风险）。
6，跨国公司转让定价机制的财务功能：全球化的资金运作，实现国际避税，减少不利环境的影响（资助新建联属企业开拓市场，减少与东道国的摩擦，掩盖真实盈利帮助跨国公司作为合资方占有更多股权，减少内部矛盾，降低跨国公司外部的不可控风险，树立企业良好形象延长企业生命周期）。
7，跨国公司对外直接投资决策的内容：产业的决策，地域的决策，时机的决策，规模的决策，投资方式的决策，资本投入形式及结构的决策，组织结构的决策。
8，跨国公司对外直接投资决策评价的方法：盈亏临界分析法，敏感分析法，调整现值法。
9，实行全面预算管理的必然性：1）能够加强跨国公司的战略管理能力，2）有助于战略管理的实施。
3）有效的监控与考核。
4）有助于跨国公司资源的整合。
5）有效管理经验风险。
6）有助于强化内部控制。
10，（论述）并购的分类：按行业的相关程度或者并购的方向划分（横向并购，纵向并购，混合并购），按照出资方式划分（现金购买资产，现金购买股票，股票换取资产，股票互换），按并购意愿划分（善意并购，恶意并购），按照并购的方式（协议收购，要约收购）11，（案例分析）跨国并购的一般动因：规模经济理论，竞争优势理论，代理成本理论，交易成本理论，财务动因理论。
跨国公司集团财务管理制度
第一章总则第一条为加强跨国公司集团的财务管理工作，确保集团财务活动的合规性、高效性和安全性，提高集团整体经济效益，特制定本制度。
第二条本制度适用于集团及其下属各子公司的财务活动，包括资金管理、会计核算、成本控制、税务筹划等。
第二章组织机构与职责第三条集团设立财务管理部门，负责集团财务工作的统筹规划、组织协调和监督执行。
第四条财务管理部门的主要职责包括：（一）制定和实施集团财务管理制度，监督下属子公司财务活动的合规性；（二）负责集团资金筹集、使用和分配，确保资金安全、高效；（三）组织编制集团财务报表，进行财务分析和考核；（四）负责税务筹划，降低集团税负；（五）协调集团内部各部门的财务关系，确保财务信息真实、准确、完整。
第三章资金管理第五条集团资金管理应遵循以下原则：（一）集中管理原则：集团财务管理部门负责集团资金集中管理，统一调度使用；（二）安全性原则：确保资金安全，防范财务风险；（三）效益性原则：提高资金使用效率，降低资金成本。
第六条集团资金管理的主要内容包括：（一）资金预算：编制集团年度资金预算，明确资金使用方向和规模；（二）资金筹集：通过内部融资、外部融资等方式筹集资金；（三）资金使用：严格按照资金预算使用资金，确保资金使用效益；（四）资金监控：对资金使用情况进行实时监控，及时发现和纠正问题。
第四章会计核算第七条集团会计核算应遵循以下原则：（一）真实性原则：确保会计信息真实、准确、完整；（二）及时性原则：及时反映集团财务状况和经营成果；（三）可比性原则：确保会计信息具有可比性。
第八条集团会计核算的主要内容包括：（一）会计核算制度：制定集团会计核算制度，明确会计核算方法和程序；（二）会计凭证：规范会计凭证的填制、审核和保管；（三）会计账簿：建立健全会计账簿，真实、完整地记录集团财务活动；（四）财务报表：编制集团财务报表，反映集团财务状况和经营成果。
第五章成本控制第九条集团成本控制应遵循以下原则：（一）成本效益原则：在保证产品质量和服务的前提下，降低成本；（二）全过程控制原则：对成本进行全过程控制，从源头到终端；（三）责任控制原则：明确各部门、各岗位的成本责任。
财务管理在跨国公司中的应用
财务管理在跨国公司中的应用在全球化的背景下，跨国公司的业务范围越来越广泛，规模越来越庞大。
在这样的背景下，财务管理在跨国公司中发挥着重要的作用。
本文将探讨财务管理在跨国公司中的应用，并着重讨论财务报告、资金管理、风险管理和税务筹划等方面。
一、财务报告跨国公司经营着多个国家的业务，需要向股东、投资者和监管机构提交财务报告，以满足透明度和合规性的要求。
财务报告要求详细记录公司的资产、负债、收入和支出情况，以便于各方了解公司的财务状况和业绩。
在跨国公司中，财务报告还需要考虑各国之间的会计准则差异和外汇汇率的影响，确保报告的准确性和可比性。
二、资金管理跨国公司涉及多个国家的货币和金融市场，需要有效管理公司的资金流动。
既要确保资金汇聚到高效投资的领域，又要降低汇率风险和利率风险。
跨国公司需要制定全球性的资金管理策略，包括资金集中、现金管理、利率对冲和外汇风险管理等。
通过优化公司的资金流动，提高资金利用效率，从而提升公司的盈利能力和竞争力。
三、风险管理跨国公司面临着各种风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
有效的风险管理对于跨国公司的稳定经营至关重要。
财务管理在跨国公司中起到了重要的作用。
跨国公司需要建立完善的风险管理框架，包括风险评估、控制措施和风险报告等，以降低风险带来的影响，并提前制定应对措施以保障公司的可持续发展。
四、税务筹划跨国公司利用不同国家之间的税收差异，进行税务筹划，以减少税务成本和合法避税。
财务管理在跨国公司的税务筹划中起到了关键作用。
跨国公司需要了解各国的税收政策和法规，通过调整资产配置、利润分配和跨国交易定价等方式，最大限度地减少税务负担。
但需要注意的是，税务筹划要合法合规，遵循各国的法律法规，避免因为不当操作而产生的法律风险和声誉风险。
总结而言，财务管理在跨国公司中的应用十分重要。
财务报告、资金管理、风险管理和税务筹划等方面的有效应用，能够帮助跨国公司提高财务效益、降低风险，并增强在全球市场中的竞争力。
跨国公司的财务报告分析(3篇)
第1篇随着经济全球化的不断深入，越来越多的企业选择跨国经营，以寻求更广阔的市场和更多的资源。
跨国公司的财务报告分析对于投资者、监管机构和公司管理层来说至关重要。
本文将以ABC公司为例，对其财务报告进行分析，旨在揭示其财务状况、经营成果和现金流量的特点，以及潜在的风险和机遇。
一、公司概况ABC公司成立于20世纪90年代，是一家集研发、生产和销售为一体的高新技术企业。
公司主要业务涉及电子产品、医疗器械和化工产品等领域。
经过多年的发展，ABC公司已成为全球知名企业，业务遍及亚洲、欧洲、美洲等多个国家和地区。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析从ABC公司的资产负债表来看，其资产主要由流动资产、固定资产和无形资产构成。
其中，流动资产占比最高，达到60%以上。
这表明公司具有较强的短期偿债能力。
固定资产占比约为30%，说明公司具有一定的生产能力和扩张潜力。
无形资产占比相对较低，但近年来有所上升，反映出公司对技术创新的重视。
（2）负债结构分析ABC公司的负债主要包括流动负债和长期负债。
流动负债占比约为70%，说明公司在短期内需要偿还的债务较多。
长期负债占比约为30%，表明公司具有一定的长期债务负担。
从负债构成来看，公司负债水平相对合理，但仍需关注短期偿债压力。
2. 利润表分析（1）营业收入分析ABC公司的营业收入呈现持续增长态势，近年来增速保持在10%以上。
这主要得益于公司产品结构的优化和全球市场的拓展。
从地域分布来看，亚洲市场贡献了公司约60%的营业收入，欧洲和美洲市场分别占比约25%和15%。
（2）毛利率分析ABC公司的毛利率保持在20%以上，表明公司具有较强的盈利能力。
从产品类别来看，电子产品的毛利率最高，达到25%；医疗器械和化工产品的毛利率分别为18%和22%。
这说明公司在核心业务领域具有较高的竞争优势。
（3）费用分析ABC公司的费用主要包括销售费用、管理费用和研发费用。
近年来，公司销售费用和研发费用增速较快，但管理费用增速相对较慢。
全球化下的跨国公司财务管理
全球化下的跨国公司财务管理随着全球化进程的不断加速，跨国公司的数量和规模也在不断扩大。
跨国公司不仅仅是一家公司在多个国家开设分支机构，而是在全球范围内运作的超级企业。
跨国公司的财务管理是其长期经营和发展的关键所在。
本文将探讨全球化下的跨国公司财务管理，包括财务策略、货币风险管理、企业税务规划等方面。
一、财务策略跨国公司的经营范围涵盖多个国家，不同国家的市场环境和法律法规存在差异，因此跨国公司需要制定适应不同国家需求的财务策略。
同时，应考虑到公司在全球范围内的长期发展。
面对跨国公司的巨大规模和多元化经营，财务管理要求更加高效，风险要求更加低风险。
财务策略是跨国公司最重要的决策之一，应该充分考虑公司发展战略和财务状况。
二、货币风险管理跨国公司经营多国货币的风险相对较高。
汇率变动会影响跨国公司的盈利和现金流，可能导致财务损失和经营困难。
因此，跨国公司应该合理利用货币风险管理工具，如汇率衍生品、合约套期保值等，对冲汇率变动的风险。
同时，跨国公司还需要合理规划财务结构，避免不必要的汇兑损失。
三、企业税务规划税务规划是跨国公司的另一项重要任务。
跨国公司需要合法合规地运用税收政策和法律规定，通过优化税务结构和营商环境，降低税务负担，提升在全球市场竞争中的优势。
跨国公司要合理利用税收减免措施，例如投资补贴、地方政府优惠政策等，降低企业经营成本，增加企业利润。
同时，在税务结构上要避免出现税收重叠和国家税务争端，避免造成公司财务损失和商业信誉危机。
四、合理规划资本结构跨国公司的资本结构决定了公司的财务地位和投资潜力。
资本结构应该合理反应公司的融资需求、财务状况和未来发展规划。
公司应该适时调整现有的融资结构，以适应公司的财务需求。
同时，跨国公司还需要与国际金融市场建立紧密联系，吸引更多的资本流动进入企业，加强公司财务实力和推进公司国际化进程。
五、合规与纳税跨国公司要在全球市场范围内开展业务，必然要面对多种不同国家的法律法规，例如财务报告、税务规定等。
财务管理跨国公司财务管理
财务管理跨国公司财务管理财务管理：跨国公司财务管理在当今全球化的经济环境中，跨国公司扮演着举足轻重的角色。
它们在不同国家和地区开展业务，面临着复杂多样的财务环境和挑战。
跨国公司的财务管理不再是简单的资金收支和账目处理，而是涉及到众多方面的综合管理，需要高度的专业知识和敏锐的洞察力。
跨国公司的财务管理首先面临着汇率波动的风险。
由于业务跨越多个国家，不同货币之间的汇率变动可能会对公司的财务状况产生重大影响。
例如，当一家跨国公司在一个国家获得收入，而这些收入需要兑换成总部所在国的货币时，如果汇率不利变动，可能会导致实际收入减少。
为了应对这一风险，跨国公司通常会采用套期保值等金融工具来锁定汇率，或者通过优化资金配置，在不同货币区域合理安排资金的流入和流出。
税务问题也是跨国公司财务管理中的一个关键环节。
不同国家的税收政策差异巨大，税率、税基、税收优惠等都各不相同。
跨国公司需要深入了解各国的税收法规，进行合理的税务规划，以降低整体税负。
这不仅需要对各国税法的精通，还需要考虑税务策略的合法性和可持续性，避免陷入税务纠纷。
同时，跨国公司还需要应对国际税收协定的复杂规定，以及各国税务机关对跨境交易的监管。
资金管理对于跨国公司来说至关重要。
由于业务分布广泛，资金的筹集、调配和使用需要高效且精准的规划。
跨国公司可以通过在全球范围内选择成本较低的融资渠道来降低资金成本，比如在某些利率较低的国家发行债券或获取贷款。
同时，要确保资金能够及时、安全地在各个子公司和分支机构之间流动，以满足业务运营的需要。
这就需要建立先进的资金管理系统，实现资金的集中监控和灵活调配。
此外，跨国公司还面临着财务报告和会计准则的差异。
不同国家可能采用不同的会计准则，这使得合并财务报表变得复杂。
为了提供准确、可比的财务信息，跨国公司需要对各国的财务报告进行调整和整合，遵循国际财务报告准则或制定统一的内部会计政策。
这不仅增加了财务工作的难度和成本，还要求财务人员具备较高的专业素养和跨文化沟通能力。
国际财务管理的主要内容
国际财务管理的主要内容
国际财务管理是指在国际经济活动中使用财务管理方法和技术，管理跨境财务活动的一家两制公司财务部门。
其主要内容包括以下几个方面：
1. 跨境财务活动管理：就是对跨国公司在全球范围内进行的财务活动进行管理，包括跨境投资、跨境贸易、跨境融资等。
2. 财务报表的国际化披露：要求公司在跨境流动资产和负债、投资收益、现金流量等方面按国际准则进行披露，使投资者和其他利益相关者能够了解公司的财务状况。
3. 跨境税务管理：跨国公司需要遵守各国的税务法律法规，对跨境收益和税收进行管理。
4. 财务风险管理：考虑全球金融市场的变化和不确定性，对公司的财务风险进行识别、评估和管理。
5. 财务报告和分析：对跨国公司在全球范围内的财务活动进行分析和报告，提供财务信息和建议，为公司的决策提供支持。
国际财务管理的主要内容是跨国公司在全球范围内进行财务管理，需要考虑到跨国流动的资金、各国的税务法规和财务规范，同时需要进行财务风险管理和财务报告分析。
跨国企业公司的财务管理制度
第一章总则第一条为加强跨国企业公司的财务管理，规范财务工作，确保公司财务活动的合规性和有效性，根据《中华人民共和国会计法》等相关法律法规，结合公司实际情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于跨国企业公司的所有财务活动，包括资金筹集、使用、核算、监督和报告等环节。
第三条财务管理的目标是确保公司财务状况良好，提高资金使用效率，降低财务风险，为公司战略目标的实现提供有力支持。
第二章财务管理体制第四条跨国企业公司实行集中统一领导、分级管理、权责分明的财务管理体制。
第五条公司设立财务管理部门，负责全公司的财务管理、资金运作和财务报告等工作。
第六条财务管理部门的主要职责包括：（一）制定公司财务管理制度和操作流程，确保财务活动的合规性；（二）编制公司财务预算，组织实施并监督执行；（三）负责公司资金筹集、使用和监控，确保资金安全；（四）建立健全财务核算体系，确保财务信息的真实、准确、完整；（五）组织编制公司财务报告，对外披露公司财务状况；（六）协调与公司各部门、子公司的财务关系，确保公司财务体系的正常运行。
第三章资金管理第七条公司资金管理遵循以下原则：（一）合法合规原则：严格遵守国家法律法规和公司内部规章制度，确保资金筹集和使用合法合规；（二）安全性原则：确保资金安全，防止资金损失和浪费；（三）流动性原则：确保公司日常运营所需的资金流动性；（四）效益性原则：提高资金使用效率，降低资金成本。
第八条公司资金筹集方式包括：（一）自有资金：公司通过内部积累、融资等方式筹集的资金；（二）外部融资：公司通过银行贷款、发行债券、股权融资等方式筹集的资金。
第九条公司资金使用范围包括：（一）日常运营资金；（二）固定资产购置；（三）投资项目；（四）偿还债务；（五）其他合法用途。
第四章财务核算第十条公司财务核算遵循以下原则：（一）权责发生制原则：以权利和义务的发生为依据，确认收入和费用；（二）一致性原则：保持会计政策、会计估计和会计处理方法的一致性；（三）历史成本原则：以实际成本作为资产计价的基础；（四）谨慎性原则：对可能发生的损失和费用予以充分估计。
跨国公司财务管理期末复习提纲
跨国公司财务管理期末复习提纲跨国公司是在多个国家开展业务的公司。
由于其业务范围涉及多个国家，所以跨国公司的财务管理面临着许多挑战。
为了顺利管理跨国公司财务，需要了解和应对不同国家之间的财务法规、货币政策、税收制度等因素。
下面是一个关于跨国公司财务管理的期末复习提纲，可供参考。
一、跨国公司财务概述1.跨国公司的概念与特点2.跨国公司的分类3.跨国公司的财务管理目标二、跨国公司的财务环境1.外汇市场与汇率风险管理2.国际金融市场与资本结构优化3.国际税收与税务筹划4.跨国公司财务报表与会计准则三、跨国资本预算与风险管理1.各国投资评价方法的比较2.跨国资本预算技术与方法3.跨国资本预算的风险评估4.跨国公司风险管理工具与技术四、跨国公司财务战略1.跨国公司的融资策略与成本最小化2.跨国公司的分红政策与利润再投资政策3.跨国公司的国际并购与重组4.跨国公司的国际资本市场策略五、跨国公司财务流动性管理1.现金管理与跨国资金流动2.跨国公司的外汇风险管理3.跨国公司的国内与国际融资渠道4.跨国公司的预算与控制六、跨国公司财务监管与道德问题1.国际财务报告准则与规制2.跨国公司的道德问题与社会责任3.跨国公司的财务诈骗与内部控制4.跨国公司的财务监管与合规管理七、案例分析与实务操作1.跨国公司财务管理案例分析2.实务操作技巧与经验分享3.跨国公司财务管理相关工具与软件以上是一个关于跨国公司财务管理的期末复习提纲。
在准备复习时，可以根据自己的学习情况和教材内容进行适当的调整和扩展。
同时，建议结合案例分析和实际操作，加深对跨国公司财务管理的理解与应用能力。
第6讲跨国公司财务管理
付 存 款
利 息
A银行
子公司
甲乙 国国
贷款指令
支 付 贷 款
利
发 放 贷 款
息
A银行在乙国的 分支机构
（4）管理费、提成费和授权费
• 为了防止转移税收，这些费用的支付通常受到国家税制的监管。 • 这类费用的支付标准一旦确定，就不能轻易改变。
• （5）内部交易调度
跨国公司内部交易可以通过财务技巧转变成投资：提前或延迟支付、 收支冲销等。
该种筹资方式决定境外子公司的最终产权归属 国际股票种类：国际普通股与国际优先股
（1） “国际普通股”：股利随境外企业利润变动而变动
优点
（1）属永久性资本，无须还本
（2）股利以公司的赢利状况决定
（3）普通股持有人只是在取得收入 后才纳税，吸引力大。
（4）发行普通股有利于增强子公司 的国际信誉度
（5）如果东道国发生通货膨胀，子 公司的不动产价值也会增殖，可减 少财务风险
债券成本计算
• 债 率券：成T，本按：债K券b，发债行券价面格额计总算额的：债B0券，债总券金面额值：利B，息筹率资：费I，率所：得f；税税债 券年利息：I。则有：
•
实际支付的利息 B0 i （1－T）
I（1－T）
• Kb=———————— = —————— = ——————
•
实际募集的资金 B（1－f）
缺点
（1）发行国际普通股影响企业的控 制权，一般规模较小的企业不愿意 发行新股。
（2）发行新股不仅会稀释每股收益， 而且还会导致市场的误解，从而导 致股价下跌。
（3）国际普通股的发行成本较高
（2）国际优先股 优先股的优先权利
优点
缺点
1、股息固定，并且是在普 1、不需还本。
跨国企业公司的财务管理制度
第一章总则第一条为规范跨国企业公司的财务管理工作，确保财务活动的合规性、准确性和有效性，提高公司财务管理水平，根据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》等相关法律法规，结合公司实际情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于公司总部及各分支机构、子公司及其他关联企业的财务管理工作。
第三条财务管理工作应遵循以下原则：1. 合法合规原则：严格遵守国家法律法规和财务政策，确保财务活动合法合规。
2. 诚实信用原则：坚持诚信为本，保证财务信息的真实、准确、完整。
3. 稳健经营原则：合理预测风险，确保公司财务状况稳健。
4. 效率优先原则：优化财务流程，提高财务工作效率。
第二章财务管理组织与职责第四条公司设立财务部，负责公司的财务管理工作。
财务部设经理一名，副经理若干名，具体职责如下：1. 负责制定和组织实施公司财务管理制度；2. 负责编制公司年度财务预算和财务报告；3. 负责公司资金筹措、使用和监控；4. 负责公司税务筹划和风险防范；5. 负责公司财务核算、分析和考核；6. 负责指导、监督和检查各分支机构、子公司的财务管理工作。
第五条各分支机构、子公司应设立财务部门，负责本单位的财务管理工作。
财务部门负责人应向公司财务部负责，具体职责如下：1. 负责本单位财务预算的编制和执行；2. 负责本单位财务核算、分析和考核；3. 负责本单位资金管理和使用；4. 负责本单位税务筹划和风险防范；5. 负责本单位财务报告的编制和报送。
第三章财务管理内容第六条资金管理1. 公司资金筹集、使用和监控应遵循国家法律法规和公司财务制度；2. 公司资金收支实行预算管理，确保资金使用合理、合规；3. 加强对外投资和融资项目的风险评估，确保资金安全。
第七条财务核算1. 公司会计核算遵循权责发生制原则，确保财务信息的真实、准确、完整；2. 建立健全财务核算制度，规范财务核算流程；3. 加强财务核算人员的培训和管理，提高财务核算质量。
第八条财务分析1. 定期对公司财务状况进行分析，揭示财务风险；2. 对各分支机构、子公司的财务状况进行监控，及时发现问题并采取措施；3. 根据分析结果，为管理层提供决策依据。
跨国公司财务管理重点
第1篇国际财务管理环境企业财务活动1、企业投资引起的财务活动投资是指以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出。
2、企业筹资引起的财务活动筹资是指企业为了满足生产经营投资的需要，筹措所需资金的过程。
3、企业收益分配引起的财务活动收益分配是指企业对生产经营过程中实现的利润，三者关系:相互联系、相互依存又相对独立的.企业财务关系财务关系:是指企业在生产经营过程中与各方面发生的货币经济关系。
1、企业与投资者、受资者之间的财务关系,经营权和所有权的关系。
2、企业与债权人、债务人之间的财务关系.债权与债务关系。
3、企业与税务机关之间的财务关系.依法纳税和依法征税的一种法人义务与国家权利的关系。
4、企业与其他企业之间的财务关系;一是货币结算关系；二是短期资金融通关系；三是企业之间相互投资形成的权益关系。
5、企业内部各部门之间的财务关系,企业内部各部门之间分工合作的资金结算关系。
6、企业与职工之间的财务关系,企业与职工在劳动成果上的分配关系。
一、公司.战略.目标（三）战略管理与财务的关系财务管理的本质——是对于企业价值的管理，其核心就是企业资本的保值增值。
战略管理与财务的关系：财务管理不仅仅只是财务部门的事，它实际上是从根本上关乎着企业的长远和大局利益，是企业战略的价值管理形式——财务战略管理。
其他类型的企业战略是财务战略的载体，财务战略是“灵魂”，正视企业的资本渴望增值的内在需求，引导这个灵魂借助一定的载体朝既定的财务目标前进。
（四）经营战略与财务战略的关系二、国际财务管理的基本特征（一）跨国公司经营业绩及其国际地位科技革命、企业组织创新、管理技术发展的产物。
定义：是在一定程度上通过集中控制、在两个或两个以上的国家从事跨国界生产经营活动的现代经济主体。
地位：不再是“出口商品”的含义；而是生产“世界产品”的概念。
证据：贸易额日益增长，50%以上。
（二）国际经营特征国际化,多样化,内部化,全球战略（三）国际财务管理的特点资金国际化,金融自由化,跨国财务控制的关键性等三大特征附：国际财务系统三、国际货币制度（一）国际货币制度经济交易活动（贸易、债务清算、资本转移）涉及各国之间：货币兑换,汇率制度的规定,国际收支的调节,国际清算,储备资产的供应,就这些方面达成的各种协议、原则、措施以及建立的组织方式，就是国际货币制度（二）金本位制——布雷顿森林体系——牙买加协定特点：统一性，松散性自发性，布雷顿森林体系：1、1944年7月，44国参加了美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开的会议，通过了布雷顿森林协定（“国际货币基金组织协定”；“国际复兴开发银行协定”）2、该协定确立了国际货币制度的两大支柱：美元与黄金直接挂钩；其他国家货币与美元挂钩，建立与美元的固定比价关系。
跨国公司财务管理策略
跨国公司财务管理策略跨国公司财务管理策略是指在跨国经营环境下，为了实现公司财务目标和最大化股东利益而制定的一套管理原则和方法。
跨国公司面临着不同国家的法律、税收制度、货币政策等多样化的经营环境，因此需要制定适应性强的财务管理策略来应对这些挑战。
在本文中，将详细介绍跨国公司财务管理策略的相关内容。
一、外汇风险管理跨国公司经营涉及多种货币的交易，面临着外汇风险。
为了降低外汇风险对公司财务状况的影响，跨国公司应采取以下策略：1. 多元化货币资金的配置：将资金分散存放在不同货币的银行账户中，以降低单一货币波动对公司的影响。
2. 使用外汇衍生工具：如远期合约、期货合约、货币掉期等，以锁定汇率风险。
3. 建立外汇风险管理机制：设立专门的外汇风险管理部门，负责监测和管理外汇风险，制定相应的风险管理政策和流程。
二、税务筹划跨国公司经营涉及多个国家的税务环境，为了降低税务成本并合法避税，跨国公司应采取以下策略：1. 合理利用税收协定：跨国公司应充分利用各国之间签订的税收协定，避免重复征税和避免税收漏洞。
2. 智能税务筹划：通过合理的跨国利润分配、知识产权管理、转移定价等方式，降低税务负担。
3. 优化公司架构：通过设立合理的子公司结构和控股公司，实现税务优化。
三、资金管理跨国公司需要有效管理公司的资金流动，确保资金的充足性和合理利用。
以下是跨国公司资金管理的策略：1. 短期资金管理：通过优化现金流预测和现金管理政策，确保公司短期资金需求的满足。
2. 长期资金管理：通过融资和投资策略，确保公司长期资金的稳定和增值。
3. 资本结构优化：通过权益融资和债务融资的合理配置，优化公司的资本结构，降低融资成本。
四、风险管理跨国公司面临着多样化的风险，包括市场风险、信用风险、政治风险等。
以下是跨国公司风险管理的策略：1. 建立风险管理框架：设立风险管理部门，建立风险管理政策和流程，监测和评估各类风险。
2. 多元化市场风险：通过进入多个市场，降低对单一市场的依赖，分散市场风险。
跨国公司财务管理
保障龙头地位
坚持产品创新
保证品质
抓住机会
迎接挑战
机不可失
失不再来
增强核心竞争力，保障龙头地位
在多品牌扩张实现 利润最大化的同时，注 重挖掘空白区域，拉长 产品链结构上的宽度和 长度，占据更多市场份 额。注重产品的本土化。 在坚持国际化的同时， 适时改变广告策略，以 更好的进入当地市场。
ⅹ
P&G
坚持产品创新 保证品质
宝洁公司 主营业务
始创于1837年的宝洁公司，是世界上最大的日 用消费品公司之一。每天，宝洁公司的品牌同 全球的广大消费者发生着三十亿次的亲密接触。
宝洁公司在全球80多个国家设 有工厂或分公司，所经营的300多个 品牌的产品畅销180多个国家和地区， 其中包括美容美发、居家护理、家 庭健康用品、健康护理、食品及饮 料等8个产品大类，产品条码超过 400个。在全球有技术中心20个， 持有专利数量超过29000项。
深入市场 调研
及时调整 战略
延伸现有 市场空间
发掘新的 市场潜力
Chinese Enterprises
宝洁跨国经营对中国企业的启示
宝洁跨国经营对中国企业的启示
深入市场调研，及时调整战略
在进军世界市场之前需要做好充分、详细 而准确的调研工作，这对于公司制订战略、发 展计划都非常重要。市场调研工作就是要充分 了解对方的优缺点，看清楚自己的优势和长处， 为企业决策提供准确、详细的资料，使管理人 员作出合理的规划。因此，企业进军世界市场 后的战略规划还要具有灵活性，随着市场的变 化，产品的不断更新换代以及竞争对手的强大， 公司都需要及时调整自己的战略目标，使其与 目前的形势Biblioteka 及日后的发展趋势相吻合。01
03
跨国企业的财务管理与报告要求
跨国企业的财务管理与报告要求跨国企业的财务管理是一项复杂而又关键的任务，涉及到国际财务法规、跨国公司间的关联交易、外汇风险管理等方面。
为了满足跨国企业在不同国家之间开展业务的需求，财务管理必须具备一定的特点与报告要求。
一、财务管理的特点跨国企业的财务管理与单国企业相比有以下几个特点：1. 多国货币体系：跨国企业必须处理不同国家的货币体系，包括兑换汇率风险和财务报告的货币折算问题。
财务管理必须能够适应不同货币之间的兑换，灵活应对汇率波动。
2. 国际税务法规：跨国企业在不同国家开展业务，需要遵守各国的税法法规，包括税率、征税方式、跨国利润的分配等。
财务管理需要了解和遵守各国的税收政策，并制定相应的税务策略以最大限度地降低税务风险。
3. 跨国公司间的关联交易：跨国企业内部进行的交易常常涉及到跨国公司间的关联交易，包括跨国货物与服务的采购、销售、许可费用等。
财务管理必须确保这些关联交易的价格公正合理，并满足各国的税务法规。
4. 外汇风险管理：跨国企业在跨国业务中面临着外汇风险，包括汇率波动的风险、国际贸易的支付风险等。
财务管理必须能够有效地管理外汇风险，采取适当的对冲措施，保护跨国企业的财务安全。
二、财务报告的要求跨国企业的财务报告要求如下：1. 合规性：跨国企业的财务报告必须符合各国的财务报告准则和国际财务报告准则（IFRS）等相关规定。
财务报告应具备合规性，确保真实、准确、全面地反映企业的财务状况和经营成果。
2. 比较性：财务报告应具备比较性，能够反映不同期间和不同公司之间的财务情况。
跨国企业的财务报告需要考虑到各国的会计政策和规定的差异，确保可比性。
3. 透明度：财务报告应具备透明度，能够为投资者和利益相关者提供清晰的财务信息，使其能够了解企业的财务状况和经营情况。
财务报告应包括必要的注释和解释，让读者能够理解财务数据的背景和含义。
4. 可读性：财务报告应具备可读性，采用简洁明了的语言和图表，使读者容易理解。
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双向报价
手续费形式
双方支付经济人佣 双方报价的买卖差
金
价
抵押要求 执行价格;期
双方只需向清算所 由双方资信情况确
缴纳保证金
远期定 大银行间
无需缴纳
权合约被执行时，合约持有者买或卖一马克应付或应收的 美元的价格
九简答 国际平价 1一价率：同样的商品在不同的地方应有相同的价格（没 有交易成本，不存在贸易壁垒，商品具有相同的性质，市场具 有同样的偏好） 购买力平价，瑞典经济学家，G,Cassel：不同地方的生活 成本是一样的（绝对购买力平价、相对购买力平价） 国际费雪效应英国经济学家IrvingFisher（1+名义收益率） =（1+实际收益率）*（1+预期通货膨胀率） 利率平价理论 英国经济学家凯恩斯 远期汇率和即期汇率 的变动幅度取决于两个国家的利率差
第六章
1世界债券市场包括本国债券，外国债券，欧洲债券。 2外国债券，一国的借款者在另一国的国内资本市场所发行的并已发行 地的货币作为计价货币的债券。瑞士 3欧洲债券，国际借款者同同时在几个国家的资本市场所发行的债券， 其计价货币必须是非发行地的货币 4二者比较
外国
欧洲
发行地当地的货币
非发行地的当地货币
第二章 黄金输出点就是市场实际汇率的上限，黄金输入点就是市场实际汇率的 下限（判断） 看一下例题 国际货币制度发展历程：金本位制，布雷顿森林体系，管理浮动汇率制 度，欧洲货币体系，欧洲货币联盟 “布雷顿森林体系”：内容（1）双挂钩原则。美元与黄金挂钩，其他 国家货币与美元挂钩。（2）实行可调整的固定汇率。（3）国际货币 基金组织通过预先安排的资金融通措施，保证提供辅助性的贮备供应 来源。（4）会员国不得限制经常项目的支付，不得采取歧视性的货 币措施，要在兑换性的基础上实现多变支付。（5）“稀缺货币贷 款”的规定，会员国有权对“稀缺货币”采取临时性的兑换限制。特点： 汇率固定，货币可以兑换黄金，融通资金，在国际收支根本不平衡 时，可以改变汇率，国家经济政策自主。作用：（1）该体系以黄金 为基础，以美元作为最主要的国际储备货币，美元等同于黄金。通过 美元的供应可以弥补第二次世界大战后黄金生产增长停滞情形下的国 际储备不足，从而在一定程度上解决了国际清偿能力的短缺问题。 （2）《协定》实行可调整的钉住汇率制度，汇率相对稳定。通过稳 定的汇率将世界各国经济联系在一起，这有利于国际贸易的发展和国 际资本的流动，同时赋予汇率制度以金本位制所不能具备的灵活性。 （3）国际货币基金组织对会员国提供各种类型的短期和中期贷款， 使有临时性逆差的国家仍有可能对外继续进行商品交换，而不必借助 贸易管制，从而有利于世界经济的稳定与增长。（4）融通资金与国 际收支根本不平衡时，可以改变汇率，从而保证了各会员国可以执行 独立的经济政策。（5）国际货币基金组织作为国际金融机构，提供 了国际磋商和货币和做的平台，从而在建立多变支付体系，稳定国际 经融局势方面起积极作用。（6）在布雷顿森林体系下，各国一般偏 重于内部平衡，这有助于国内经济情况的稳定，从而缓和经济危机和 失业。
（1） 根据系统风险的特性，对投资项目的现金流量进行分类。
（2） 按不同类别的现金流量分别进行折现，而不是对所有的现金 流量统一进行折现。
（3） 同第（1）点相联系，对不同类别的现金流量可区分不同情 况采用不同的折现率进行折现，而不是按一个统一的折现率 进行折现。
（4） 投资项目的效益性可分段测算， （5） 总体上具有较大可容性与可塑性，能更好的适应跨国投资项
记名
不记名
半年支付一次
一年支付一次
受政府管制，成本高，速度慢 不受管制 速度快
一家投资银行
银团
有别名 5金融工具按利率分类，固定利率债券，浮动利率债券，可转换债券， 零息债券，抵押担保债券，双轨货币债券 6信用评级 标普 穆迪 7一级市场 债券发行市场 二级市场 债券交易市场（国际债券交易 商联合会，证券交易商。
七 存托凭证：一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可 转让凭证。
存托凭证主要以美国存托托凭证的形式存在，美国以外发 行出售成为全球存托凭证（都是美元标价美元出售）
分类：美国存托凭证首先被分为有担保(通过发行公司和 存券银行签订协议确定双方权利义务)和无担保（自行存券目 前很少使用）的两类
美国存托凭证：第三者发行的存托凭证 第一级存托凭证发行门槛最低，只能柜台交易 第二级存托凭证：可以再交易所挂牌交易 第三级存托凭证 规范144A美国存托凭证：私募，面向专业投资人，QIBS, 投资个超过一亿美元
第三章国际收支 国际收支的涵义：一国居民在一定时期内与外国居民（非居民）之间全 部经济交易的系统记录。（1）国际收支是就某一特定时期而言的，是 一个流量概念。国际收支的报告期可以是一年，也可以是一个月或一个 季度。（2）国际收支反映的经济交易。 分类：1 金融资产与商品、劳务之间的交易 2 商品、劳务与商品、劳务 之间的交易 3 金融资产与金融资产之间的交换 4 无偿的、单向的商品和 劳务转移 5无偿的、单项的金融资产转移。居住地以居住地为标准。
八 外汇期货合约的特性：1、标准化期货合约2交易成本（佣 金）3合约交割日（到期月第三个星期三）及最后交易日（交 割日之前的第二个工作日）4交割方式 实际交割，对冲5履约 保证金（双方均需缴纳）6每日清算制度
外汇期货合约与外汇远期合约的比较
1合约金额
标准化
任意
合约到期日
交易所规定
银行同业管理
参与者
理论
理论的主要变 量
理论含义
利率平价理论 远期汇率升水 利率差异
一种货币与利率决定 两种货币之间的怨气 升水或贴水，即当本 国利率高于外国利率 是，怨气平价理论残 再试，抛补套利不可 行，原因在于国外的 利率优势会被远期汇
利率平价理论 远期汇率生水 利率差异 (贴水)
率的贴水所抵消
十 41会计风险控制策略;资产负债表报值法 合约保值法 会计风险=（风险资产-风险负债-风险权益）*汇率变动 资产负债表保值发：选择合适的外币报表折算方法 调整 受险资产受险负债，使合并财务报表中受险外币资产受险外币 负债金额相等 合约保值法不足：受险净资产预期存在偏差 增加交易风 险 某些货币没有远期合约
第四章 外汇市场 4.2汇率及其标价方法 汇率：是指将一个国家的货币折算成另一个归家的货币时所使用的比 率，通常是以一国货币表示另一国货币的价格。 直接标价：是指用本币来表示外币的价格，即以一单位外国货币所兑的 本国货币实木进行报价。 间接标价：是指用外币来表示本币价格，即以一单位本国货币所兑的外 国货币数量目进行报价。 美式报价：是指一单位其他国家货币所对的美元数目。 欧式报价：是指一单位美元所对的其他国家货币数目。 4．3即期外汇市场 即期外汇交易：是指外汇交割在交易日后第二个工作日。 即期汇率：是指及其外汇买卖的汇率，用一种货币等于一定数额的另一 种计价货币来表示。 计价货币：是指汇率标价中数量会发生变动的货币。 基准货币： 是指汇率标价中数量固定不变的货币。 套汇汇率计算（必考） 计算规则
投资前 回避，保险，特许协定，调整投资策略 经营性策略 有计划撤资，短期利润最大化，改变征用的成本效益比 率，发展当地的利益相关者，适应性调整 征用后对策 理性谈判，施加压力，寻求法律保护，放弃保持产权努 力
按规定交纳保证金 无资格限制，主要
的任何投资者
是银行信用额度的
专业投资者
交易场所
场内交易
场外交易
交易委托
限价订单，市场订 基本是市场指令性
单
质
交易方式
双方互不认识，场 经纪人牵线，直接 内经纪人公开喊价 接触成交 成交
用途
避险投机
制作避险
报价方式
美式报价
欧式报价
交割方式
一般实行对冲
实际交割
交易价格
公开竞价
经济风险产生的基本原因是汇率变动及其背后的货币价值变动对跨国公 司在未来一定时期内的现金流入和流出所造成的影响。控制经济风险， 应重点从行销管理、生产管理和财务管理三方面入手。针对汇率和相对 价格的变动，在行销管理方面，主要有一下四个方面：市场选择、定价 决策、产品策略和促销策略，可以考虑选择合适的市场和分销渠道，开 发生产适销对路、富有竞争力的产品，确定恰当的产品价格以及采取强 有力的推销、促销策略；在生产管理方面，主要有一下五个方面：投入 物混合、生产转移、厂址选择、消减国内成本、制定计划，可以考虑选 择合适的厂址，变更人物的来源地，从软通货国家进口更多的原材料和 零部件，降低生产成本等；在财务管理方面，可以利用多种保值方法， 还可以通过外币债务构成的调整来实现汇率风险的控制。
第五章 国际金融市场的类型：1、国内银行业务2、吸取国内资金，提供放款给 国外借款者的国际银行业务3吸取国外资金，提供放款给国内借款者的 国际银行业务4离境（境外）银行业务。 国际货币市场（有判断，浏览课本76页） 欧元银行资产面：1、对银行同业放款；2对外国公司、政府部门及国际 机构放款 第11章 经济风险的控制
看涨期权
看跌期权
买入
卖出
买入
卖出
盈亏图
期权费 利润
支付 无限
收入 有限Βιβλιοθήκη 支付无限 收入无限
有限
损失
有限
对市场价 看涨
格的预测
无限 看跌
有限 看跌
无限 看涨
第11章 经济风险的控制 经济风险产生的基本原因是汇率变动及其背后的货币价值变动对跨国公 司在未来一定时期内的现金流入和流出所造成的影响。控制经济风险， 应重点从行销管理、生产管理和财务管理三方面入手。针对汇率和相对 价格的变动，在行销管理方面，主要有一下四个方面：市场选择、定价 决策、产品策略和促销策略，可以考虑选择合适的市场和分销渠道，开 发生产适销对路、富有竞争力的产品，确定恰当的产品价格以及采取强 有力的推销、促销策略；在生产管理方面，主要有一下五个方面：投入 物混合、生产转移、厂址选择、消减国内成本、制定计划，可以考虑选 择合适的厂址，变更人物的来源地，从软通货国家进口更多的原材料和 零部件，降低生产成本等；在财务管理方面，可以利用多种保值方法， 还可以通过外币债务构成的调整来实现汇率风险的控制。 第十二章 交易风险经营策略：外汇交易风险管理除了运用契约保值方法外，还用 到很多如：定价政策、生产场地的选择、借款货币的选择、款项的提前 或延迟、内部资金转移、福费延的使用、建立再开票中心、制定保值条 款以及参加汇率保险等。书上简单介绍一下几点：1）再开票中心2)提 前与延迟3）定价政策4）福费延5）制定保值条款与参与汇率保险