第三章 社会保障基金
第三章 社会保障基金
② • • • • •
按基金项目分类 社会救助基金 社会保险基金 社会福利基金 军人保障基金 住房保障基金
3. 社会保障基金的性质 • 社会保障基金实质上是从国民收入的 初次分配（积累）和再分配（支付） 过程中形成的一种消费性社会后备基 金。 • 在实践中，社会保障基金中社会救助 及社会福利基金的积累与分配还涉及 到国民收入的第三次分配。
第六节 国家社会保障备基金
1. • • • 2. • • • • 3. • • 简介 成立及意义 性质及作用 理事会及其主要业务部门 资金来源 中央财政拨款 减持国有股收入 发行彩票收入（福利彩票） 投资收益 投资 投资人和托管人 投资范围与投资组合
• 国家社会保障储备基金最新数据 • 社保基金总资产达到7000亿 32%资金投资股票 • 据中央电视台(CCTV)报道,截至2009年10月份, 全国社保基金理事会的总资产达到7000亿元,其中 对股票投资约占32%。 • 报道称,社保基金对固定收益产品投资约占46%, 对未上市公司股权投资和现金投资占22%。 • 报道还称,在去年的金融危机中,该基金也发生 了缩水,但今年前10个月投资收益率达到12.98%, 社保基金成立九年来,实际投资收益为2300多亿元, 平均每年投资收益在9%以上。 • 全国社保基金理事会理事长戴相龙10月份表示, 中国社保基金资产总额预计到年底达7500亿元人 民币,明年达到1万亿元,未来仍会考虑增加在私募 股权投资方面的直接投资规模。
第三章 社会保障基金
• 社会保障是国家通过国民收入再分配为劳动 者、公民提供物质保障，因此，它必须有一 个可靠的物质基础。从货币形态上讲，这个 物质基础就是社会保障基金。 • 本章将讲授社会保障基金的概念分类性质意 义、筹集、给付、管理及投资运营等内容， 另外对全国社会保障储备基金的有关知识也 作一介绍。
社会保障理论与实践(复习要点)
社会保障理论与实践复习要点第一章社会保障制度的产生和发展一、社会保障制度的类型：救助型（非洲）、保险型（德国、西欧、美国、日本）、福利型（英国、北欧包含瑞典及丹麦）、国家保障型（原苏联）、自助型（新加波、马来西亚）五种模式。
二、中国的社会保障内容是由：社会救助、社会保险、社会福利、社会优抚组成。
1）社会救助：最低层次的社会保障、保障公民的最低生活要求。
、2）社会保险：基本保障，保障劳动者失去或暂时推动劳动能力从而中断收入后任能享有基本生活。
3）社会福利：增进城乡全体公民生活福利的高层次的社会保障。
4）社会优抚：特殊性质的社会保障，保障社会上备爱尊敬的军人及其眷属以及因维护国家或社会利益，从事公务活动而致使生命或健康受到损害的人员及其眷属的基本生活。
第二章社会保障理论一、西方社会保障理论主要流派：新老自由主义学派、民主社会主义学派、中间道理学派第三章社会保障基金一、社会保障基金：是国家、单位及个人统筹而积累起来的专项基金，当受益人出现生、老、病、死、失业等情况时，提供给他们的一定的社会物质帮助。
二、社会保障基金的来源有：财政拔款、社会保险费（税）、基金运营收入、其他资金（募捐、发行福利彩票、服务收费）。
三、社会保障基金的特征：1）基金的共担性（由法律明确规定由国家、统筹单位、个人三者按一定比例合理负担社会保障费，建立起社会保障基金。
）2）基金的共济性（社会保障制度所提供的物质帮助的对象是最广大的劳动者，包括企业事单位的职工、国家公务员、城镇个体劳动者、农民等）3）基金的公益性：社会保障基金的建立不以营业为目的，而是为了社会上绝大多数劳动者的福利，为的是社会安定与文明）。
4）基金的强制性：社会保障机构依法强制缴费义务主体参加社会保障，履行法定缴费义务，强化有关主体的法律责任，对违反者给予制裁，这是社会保障基金实现统筹共济目标的关键一环。
5）基金的保值性（社会保障由保险经办机构通过投资收益使其价值量增多）。
社会保障基金筹集及运营国际比较
补充阅读:
❖ 联邦社保基金由挂靠在财政部的社保基金管理委员会来具体负责并进行 投资。美国的社保基金管理委员会由6个成员组成,其中4个成员根据他们 在联邦政府中的职务自动担任,分别为财政部长 管理托管人 ,劳工部长、 卫生署长和社会保障局长。另外两名成员由总统指定,并经参议院同意,任 期四年。
❖ 理事会负责掌管信托基金,对联邦社保基金的收支状况进行评估,主持投资 方向的决策和管理工作,每年向国会报告社保基金的收支状况,提出短期 10年内 和长期 75年内 基金的状况预测,并根据短长期预测就联邦社保基 金的投资和征缴提出相应的方案。具体来说,财政部长要对全部信托基金 的投资负责,必须确保当前无需支出的部分投资于生息债券或担保债券； 信托基金应严格按照美国政府的规定进行投资,而投资数据必须按月公布。
三、统账分离的多元管理模式
1、“统筹账户 Social Pooling Accounts.
SPA/overall arrangement ”与“个人账户”
基金的区别
1 产权性质不同property quality is different;
2 fund raising mode is different; pay-as-you-go vs pay-as-you-earn
Hale Waihona Puke 1.Trust management model 信托基金管理模式 ：
❖ 即将社会保险基金委托给某一个专门机构 如 Ministry of Finance财政部 管理,并负责基金投资 营运的基金管理模式。如美国、日本。
美国社会保障基金,主要是由四个独立的信托组织 联邦老龄与遗属保险信托基金OASI、联邦伤残保险 信托基金DI、联邦医疗保险信托基金Medicare、失业保 险信托基金UI 来进行。主要投资于国家长期国库券 Treasury bond 和短期公债 short term public bond 。
第三章社保基金筹集管理
（4）现收现付制的局限性
难以适应全球性人口结构老化和失业率提高的趋 势，面临“生之者寡，食之者众”财务困境； 有碍于增加储蓄，制约劳动力市场的供求调节； 一般需要对费率水平进行逐年的预测评估和调整， 耗时费力。 现收现付制可能会诱发代际矛盾
2、完全积累制
（1）完全积累制的内涵
内涵:完全积累制，也叫完全基金制，是按 照远期纵向平衡原则，采取完全积累的办 法筹集社会保险基金的一种模式。
2、筹资模式选择需要考虑人口年龄结构的变 化趋势。 3、筹资模式选择还需要充分考虑经济承受能 力和社会经济协调稳定发展的客观要求。 势。 思考问题:我国现行社会保障基金筹资模式 是怎样的? 你对我国现行社保基金筹资模 式有何评价?
（二）我国社会保障基金筹集模式的选择
我国传统的社会保障筹资模式，可以说是不分保障性质， 无一例外地实行现收现付制筹资模式。 但是，随着我国经济体制转轨，社会保障改革的进一步深 化，社会保障体系的健全，社会保障的范围和规模的扩大， 实行单一的现收现付制筹资模式已难以适应我国目前社会 二元结构和地区经济发展不平衡的客观要求。 因此，我国社会保障基金筹资模式应当根据社会保障项目 支付期限长短的特点，将社会保障项目划分为长期社会保 障计划和短期社会保障计划两大类，与此同时在筹资模式 上实行三种筹资模式的有机结合。具体来说：
（2）部分积累制的运行特征
①部分积累制与多层次社会保险体系的兼容度较 高 老龄化进程加快以及社会经济结构的急剧变迁， 靠单一模式的社会保险制度去解决养老、医疗等 方面的问题已不再奏效，多层次的社会保险模式 提供了一种较为现实的选择，而部分积累制的财 务机制又与多层次的社会保险模式较为兼容。 ②部分积累制有助于解决社会保险覆盖面过窄的 问题 它以建立个人账户的方式将更多人群纳入养老、 医疗保险体系。
第三章社会保障基金课件
• 由全国社会保障基金理事会领导、有关部门负责 人以及理事会专业人员组成。投资决策委员会根 据理事大会审定的投资方针, 通过年度会议、季 度会议或临时会议的方式进行投资决策。
• 风险管理委员会
• 由全国社会保障基金理事会领导、有关部门负责 人以及理事会专业人员组成, 也可外聘专家进行 咨询。风险管理委员会通. 过年度会议、季度会议、 31
➢ 根据财政部、人力资源和社会保障部共同下达 的指令和确定的方式拨出资金；
➢ 承办国务院交办的其他事项。
.
29
全国社会保障基金理事会组织结
构
• 理事大会
• 由理事长、副理事长、理事组成, 负责全国设
保基金的重大战略决策；
• 理事长是理事会的法定代表人和最高负责人；
理事长、副理事长由国务院任命, 理事由国务
• 二、全国社会保障基金的来源
• 中央财政预算拨款 • 国有股减持或转持划入资金或股权资产 • 中央财政拨入彩票公益金
• 投资收益
• 经国务院批准的以其他方式筹集的资金
.
8
• 三、全国社会保障基金的投资 • 2001.12.13《全国社会保障基金投资管理暂
行办法》
• 理事会直接投资运营（银行存款与一级市场 购买国债）
配功能、面临投资风险、管理成本
较高。
• 部分积累制筹资模式
.
11
社会保障基金的筹措方式
– 征税方式：强制、公平、快捷，多数国家采用 – 缴（收）费方式：强制+灵活，多用于社会保险 – 强制储蓄方式：对应个人账户，多用于养老保险 – 其他筹措方式：发行彩票、服务收费、社会募捐等 – 讨论:中国社会保障基金筹集应当 – “缴费”方式还是“征税”方式？
中华人民共和国社会保障法(全文)
中华人民共和国社会保障法(全文) 中华人民共和国社会保障法(全文)目录- 第一章总则- 第二章社会保障基金- 第三章基本养老保险- 第四章基本医疗保险- 第五章失业保险- 第六章工伤保险- 第七章生育保险- 第八章职工基本医疗保险- 第九章城乡居民社会养老保险- 第十章社会保险待遇- 第十一章社会统筹与服务- 第十二章法律责任- 第十三章附则第一章总则本法为保障全体公民的社会保险权益，规定社会保险的制度和运行机制，促进社会保险事业的发展，维护社会稳定，加强社会保障工作与经济建设协调发展的关系。
第二章社会保障基金第一节建立和使用第一条为满足公民社会保险待遇支付的需要，建立统一的社会保障基金。
第二条社会保障基金主要来源于以下几个方面：- 社保费的缴纳- 国家财政补助- 社会捐助及其他合法来源第三条社会保障基金用于支付社会保险待遇、保障社会保险经办机构的运行费用、开展社会保险事业以及其他用途。
第二节收入与支出管理第四条社会保障基金的收入使用应当公开透明，经济合理，依法使用。
第五条国家对社会保障基金的收入和支出进行动态管理和调节，确保收支平衡。
第三章基本养老保险第一节基本养老保险制度第六条建立和完善基本养老保险制度，实行社会化、个人化、市场化的养老保险制度。
第七条养老保险制度包括企业职工基本养老保险、机关事业单位基本养老保险、城镇居民基本养老保险等。
第二节养老金待遇第十条基本养老保险参保人员享受基本养老金待遇。
第十一条基本养老金待遇按照一定的比例和标准确定，并根据参保人员的缴费年限、工资水平、退休年龄等因素进行计算。
第四章基本医疗保险第一节基本医疗保险制度第十二条建立和完善基本医疗保险制度，实行个人缴费、政府补助的医疗保险制度。
第十三条基本医疗保险制度覆盖城镇职工、城镇居民和农村居民等不同人群。
第二节医疗保险待遇第十六条基本医疗保险参保人员享受基本医疗保险待遇。
第十七条基本医疗保险待遇包括医疗费用的报销和给付、门诊费用的报销和给付等。
中华人民共和国社会保障法(全文)
中华人民共和国社会保障法(全文)（此文章为中华人民共和国社会保障法全文的摘要）第一章总则第二章基本养老保险第三章失业保险第四章工伤保险第五章医疗保险第六章生育保险第七章社会救助第八章社会福利第九章社会保险经办第十章监督检查和法律责任第一章总则第一条为了建立和完善社会保障制度，提高全民社会保障水平，保障人民享有基本的社会保障权益，促进经济社会协调健康发展，制定本法。
第二条本法所称社会保障，是指根据国家的规定，为满足社会成员在社会保障制度规定的风险发生时所需要的基本生活和社会保障服务提供经济和其他支持。
第三条社会保障制度包括基本养老保险、失业保险、工伤保险、医疗保险、生育保险以及社会救助、社会福利等制度。
第四条工人、职员、农民、个体工商户、城市居民和其他社会成员在社会保障制度规定的范围内享有社会保障权益。
第五条国家应当维护和发展公共社会保障事业，鼓励和引导非公有制经济组织和社会组织参加社会保障事业。
第六条国家采取措施保障社会保障基金的安全性和稳定性，促进社会保障事业向全覆盖、多层次、可持续方向发展。
第七条具有社会保障待遇资格的人员享有权利，但必须履行法律、法规规定的义务。
第二章基本养老保险第八条国家建立城乡居民基本养老保险制度，推行全民参保。
第九条凡在国家规定的年龄、工龄和其他条件的，享受基本养老保险待遇，可以按月领取基本养老金。
第十条基本养老保险待遇按照国家的统一标准和办法确定，并随经济和物价变动相应调整。
第十一条社会保险费由单位和职工共同缴纳。
第十二条国家鼓励和支持各类社会保险基金的发展，推行养老保险个人账户制度。
第三章失业保险第十三条国家建立失业保险制度，对符合条件的失业人员给予一定期限的失业保险金和其他帮助。
第十四条失业人员按规定在规定期限内，在失业服务机构登记，参加职业介绍和求职培训，按时申请并参加失业保险待遇审查。
第十五条失业保险金按照国家的统一标准和办法确定。
第十六条失业保险费由单位和个人共同缴纳。
社会保障学社会保障基金概述
二、社会保障基金的筹集
（一）筹集原则：
确保社会保障制度正常运行 妥善处理积累与消费关系 有利于资源有效配置
（二）社会保障基金的来源
1、企业及个人缴纳的社会保障费
费率标准的三种方案：综合保险费率；综合分类保险 费率；分类保险费率。 费率的计算方式：薪资比例制（同额比例、差别比例、 累进费率）；均一比例制。
全国社会保障基金的来源包括： 中央财政预算拨款；国有股减持划入资金；经国 务院批准的以其他方式筹集的资金；投资收益；股权 资产。
截至2005年底，社保基金资产总额达2117.82 亿元。
2000年11月成立理事会——国务院直属事业 单位。理事长：项怀诚 2001年12月，中国财政部与劳动和社会保障 部联合颁布了《全国社会保障基金投资管理 暂行办法》（后称《暂行办法》），是现阶 段全国社保基金管理和投资运作的主要法律 依据。内容：理事会职责；投资管理人的职 责、资格条件；托管人的职责、资格条件； 禁止活动以及义务等。
第一，按照实施社会保障项目的用途和功能进行划
分：社会保险基金（可分为 养老、医疗、失业、工 伤、意外伤害、残疾等保险）、社会救助基金、社会 福利基金、军人保障基金、全国社会保障基金（补充 基金）；
第二，按照社会保障基金的筹资模式来划分，可以分 为社会统筹基金和个人账户基金；
第三，按社会保障基金的所有权来划分，可以分为公 共基金、个人基金和机构基金； 第四，按基金的运营管理方式来划分可以分为，财政 性基金、多元组合形成的社会保障基金、强制性征缴 形成的社会保障基金。
狭义的社保基金：
社会救济基金 社会福利基金 优抚安置基金 社会保险基金
社会保险基金管理
英国模式
• "英国模式",是指英国国家卫生服务体系 (National Health System, NHS),政府举办 和管理医疗机构,居民免费获得医疗服务;医 疗服务体系是典型的从上到下的垂直体系; 服务体系是双向转诊体系。 英国的三级医 疗服务的一条核心原则是：不论收入多少， 人人都可享受统一标准的医疗服务。
• 医疗管理网络中的经费来源主要是政府的公共财 政拨款，医疗经费80%以上来自政府的税收, 另外 部分来自医院特需服务，以及病人就诊时的处方 费收入（其经费来自私人医疗保险）。通俗理解 英国模式就是小病、大病都是免费治疗。英国的 三级医疗服务网络呈金字塔形，底部是初级保健--全科医疗，塔尖是三级医疗专家服务，患者从 塔底部向塔尖，然后再从塔尖向底部方向流动。 家庭诊所和社区诊所是主体，按人口分布构成保 健网。
社会保险基金的种类
一、按社会保险项目的专门用途及功能划分
养老保险基金——包括基本、补充、个人储蓄性养老保险 基金 多层次养老保险体系（公共年金、企业年金、个人年金）； 医疗保险基金—— “低水平、广覆盖、双方负担、统账结 合”； 医保模式有哪几种？我国的医保体系？ 失业保险基金——失业风险只涉及少数劳动者，因此失业 保险基金的规模相对较小； 失业保险金给付的条件？ 工伤保险基金——工伤保险基金一般由企业负担，劳动者 个人不缴费； 生育保险基金
收少
失业保险 基金
支多 失业保险金
20世纪初意大利经济学家基尼，根据洛伦茨曲线 找出判断收入分配平等程度的指标，即基尼系数。 联合国有关组织规定： 低于0.2表示收入绝对平均； 0.2-0.3表示比较平均； 0.3-0.4表示相对合理； 超过0.4-0.5表示收入差距较大； 0.6以上表示收入差距悬殊。 我国2008年基尼系数为0.65，2007年的基尼系数 为0.49，2006年的基尼系数为0.50,表明我们已经跨 越国际警戒线，进入收入差距较大的行列。 资料来源： 中国政务信息网。 返回
人民大2024李春根 社会保障基金管理PPT第3章 社会保险基金的投资运营
01 银行存款 风险较小、流动性好、操作 0055 简单,是社会保险基金的常用
投资方式。
02 债券
06 社会保险基金主要的债券投 06
资工具包括政府债券和企业
债券两种。
03
贷款合同 07 贷款合同通常是指住房抵押贷 款及基础设施贷款 (以银行贷
07
款的形式参与大型基础设施建
设的项目融资)。
004 4 股票
收益最大化。在实践中，实 度。这要求所投资运营的
现社会保险基金投资高安全 社会保险基金可以在不发
和高收益的双重目标并不容 生价值损失的前提下随时
易。
变现,以及时满足社会保
险待遇的给付标准。
公益性主要是指社会保 险基金投资带来的与社 会公众有关的福祉和利 益。相关投资项目如养 老设施、基础卫生设施 建设等。
3.1 社会保险基金投资运营概述
3.1.1 社会保险基金投资运营的概念 1.社会保险基金投资运营
➢ 社会保险基金投资运营是指社会保险基金的管理机 构或其委托的投资机构将积累或暂时闲置的部分社 会保险基金直接或间接地投入国家法律或政策许可 的金融资产或实物资产,以获取利益、实现基金保值 增值的过程。
社会保障基金管理
新编21世纪劳动与社会保障系列教材
社会保障基金管理
李 春 根 主编
中国人民大学出版社
社会保障基金管理
新编21世纪劳动与社会保障系列教材
第3章 社会保险基金的投资运营
社会保障基金管理
新编21世纪劳动与社会保障系列教材
本目 章录
1 社会保险基金投资运营概述 2 社会保险基金投资工具及其组合 3 社会保险基金运营预警
图3-1资产组合的有效边界模型
3.2.4 社会保险基金的投资组合与投资策略
社会保障基金运行与监管第三章
社会保障基金筹资模式的构成要素 与约束条件
4.保持相对稳定保险费率的必要性,以及企业和 受保人对保险费率的负担和承受能力。 5.筹资模式的选择应适当考虑该模式的经济增 长效应。 6.筹资模式的选择应充分考虑 “转制成本”问 题。
二、社会保障筹资模式的财务机制
1.社保基金的筹集与运行,需要贯彻“收支平衡” 的原则。 “横向平衡”,即当年内某社会保障项目所提取 的基金总和应与其所需支付的费用总和保持平衡。 “纵向平衡”,即被保险者在投保期间提取的基 金总和应与其在享受该项保险待遇期间所需支付 的费用总和保持平衡。
(2)从经济过程生产、分配、交换和消费 四环节分析 个人账户基金的征缴和发放实质上属于社会的 分配和再分配的环节,而且这笔基金迟早都要进 入消费领域,和消费环节发生联系。 无论是现收现付制还是社会统筹与个人账户相 结合的部分积累制,退休人员消费的实物都取决 于该国当期的净产出,都是来自在职职工当期生 产的“蛋糕”的一部分。
(3)从政府承担风险的角度进行分析 个人账户制下退休人员的生活水平主要取决于两 个因素,即个人账户的积累额和个人退休后余命的 长短。 个人账户“自我保障”的性质已决定了个人账户 积累额之间根本不存在长寿和短寿风险互济的可能。 政府和社会在把现收现付制下的人口老龄化风险 转移给个人的同时,又使自己陷入了另一种巨大的 风险之中。
一、缴费制与非缴费制 1.缴费制
缴费制是指某种社会保障津贴项目的资金来源主 要依靠雇主和雇员缴费的一种筹资制度。
【财政办法】全国社会保障基金办法
【财政办法】全国社会保障基金办法全国社会保障基金办法第一章总则第一条为了规范全国社会保障基金的管理运营，加强对全国社会保障基金的监督，在保证安全的前提下实现保值增值，根据《中华人民共和国社会保险法》，制定本条例。
第二条国家设立全国社会保障基金。
全国社会保障基金由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益和以国务院批准的其他方式筹集的资金构成。
第三条全国社会保障基金是国家社会保障储备基金，用于人口老龄化高峰时期的养老保险等社会保障支出的补充、调剂。
第四条国家根据人口老龄化趋势和经济社会发展状况，确定和调整全国社会保障基金规模。
全国社会保障基金的筹集和使用方案，由国务院确定。
第五条国务院财政部门、国务院社会保险行政部门负责拟订全国社会保障基金的管理运营办法，报国务院批准后施行。
全国社会保障基金理事会负责全国社会保障基金的管理运营。
第二章全国社会保障基金的管理运营第六条全国社会保障基金理事会应当审慎、稳健管理运营全国社会保障基金，按照国务院批准的比例在境内外市场投资运营全国社会保障基金。
全国社会保障基金理事会投资运营全国社会保障基金，应当坚持安全性、收益性和长期性原则，在国务院批准的固定收益类、股票类和未上市股权类等资产种类及其比例幅度内合理配置资产。
第七条全国社会保障基金理事会制定全国社会保障基金的资产配置计划、确定重大投资项目，应当进行风险评估，并集体讨论决定。
全国社会保障基金理事会应当制定风险管理和内部控制办法，在管理运营的各个环节对风险进行识别、衡量、评估、监测和应对，有效防范和控制风险。
风险管理和内部控制办法应当报国务院财政部门、国务院社会保险行政部门备案。
全国社会保障基金理事会应当依法制定会计核算办法，并报国务院财政部门审核批准。
第八条全国社会保障基金理事会应当定期向国务院财政部门、国务院社会保险行政部门报告全国社会保障基金管理运营情况，提交财务会计报告。
第九条全国社会保障基金理事会可以将全国社会保障基金委托投资或者以国务院批准的其他方式投资。
第三章 社会保险概论
偷漏社会保险费第二、三招
• 不给临时工、外地工缴保险费。
• 责任转移到代办机构。（代办 机构和企业勾结，瞒报，瞒 缴。）
第三节
社会保险待遇
一、社会保险待遇的内容
• 1、待遇项目 • 2、待遇标准 • 3、待遇保值
二、社会保险待遇享受资格 • 社会保险待遇享受资格一 般要考虑劳动年限、投保 期限、投保金额和就业状 况等条件 。
滞 纳 金
缴费单位未按规定缴纳和代扣代
缴社会保险费的，由地方税务机关责 令限期缴纳；逾期仍不缴纳的，除补 缴欠缴数额外，自欠缴之日起，按日 加收0.5‰的滞纳金。
申请缓缴
缴费人遇到特殊困难的情况，如：濒临 破产，在法定整顿期间的；经营发生严重困 难，依法停产整顿三个月以上并且发不足或 发不出工资的；因自然灾害造成严重损失， 无法正常生产经营，经当地县级以上人民政 府批准停产期间的；经县级以上人民政府工 商行政管理部门批准办理停业、歇业的个体 工商户，可向当地地方税务机关申请缓缴社 会保险费。缓缴期限最长不得超过12个月。
2、社会保险基金实际收入
社会保险基金实际收入是指在一定
时期内，各缴付单位实际解缴入社会保
险基金账户的金额总额。它表明了社会 保险基金本期内实际筹集到位的规模。
（二）社会保险基金支出的统计
1、社会保险基金总支出 社会保险经办机构按规定实际拨付给社会 服务机构和参加社会保险的单位的社会保
社会保险基金总支出是指在一定时期内，
3、权利与义务对等关系不同 社会保险强调劳动者必须为社会贡献劳动的 义务，并由此获得享受社会保险待遇的权利。 商业保险是一种“多投多保，少投少保，不 投不保”的等价交换关系。
4、管理体制不同
社会保险由中央或地方政府集中领导，专门
第三章社会保障基金收支平衡理论
（二）界定 基本医疗支 出范围。
（四）实行 定点医院的 仲裁制度及 结算制度。
三、医疗保险制度收支平衡分析
（一）依据大数法则收支平衡原理，努力扩大医疗保险的覆盖 面
（二）实施医疗保险与医药体制双重改革，降低医疗费用 （三）建立多支柱医疗保险体系，实现收支平衡
参考书目：
李珍：社会保障理论， 劳动社会保障出版社，
而增大；
⑵更具体地说
制度内退休职工人数的增加和养老金水平的提高，会加大制度负 担；
替代率一定时，职工平均工资的增加，既增加养老基金，也增加 养老金，对制度是一把双刃剑。
缴费职工人数（覆盖率）的增加，短期内会减轻制度负担，但从 长期看，无助于制度负担的减轻，因为他迟早会成为退休职工。
⒊政策意义
社会保障制度设 计的任务，就是 通过调整缴费率、 平均替代率和抚 养比，使制度保
概念
在职一代为自己的 退休缴费养老，基 金以个人账户的形 式存储，保持一生 收支平衡。
优点
⒈财务不受人口年龄结构的影 响。 ⒉缴费确定制，政府风险小。 ⒊激励作用强，效率高。 ⒋利于储蓄。
弊端
⒈缺乏再分配功能，影响社会 保险功能的发挥。
⒉个人帐户本身具有的风险：
• 退休基金压迫消费供给风险； • 通货膨胀风险； • 政治经济不稳定的风险； • 不确定因素造成的投资风险； • 长寿风险。
区别
对于前者，如 果社会需求扩 大，可以增加 产量
对于后者，则 不能增加产量
四、我国养老社会保险制度 收支平衡的几个特殊问题
(一)社会保险费(税)基与制度的收 支平衡关系
社会保险费基是工资总额。
保费收入＝劳动年龄人口×劳 动力参与率×制度覆盖率×平
均缴费工资×实征率×缴费
全国社会保障基金投资管理暂行办法
全国社会保障基金投资管理暂行办法文章属性•【制定机关】财政部,劳动和社会保障部(已撤销)•【公布日期】2001.12.13•【文号】财政部、劳动和社会保障部令第12号•【施行日期】2001.12.13•【效力等级】部门规章•【时效性】现行有效•【主题分类】财务制度正文财政部、劳动和社会保障部令（第１２号）经国务院批准，现公布《全国社会保障基金投资管理暂行办法》，自公布之日起施行。
部长：项怀诚部长：张左己２００１年１２月１３日全国社会保障基金投资管理暂行办法第一章总则第一条为了规范全国社会保障基金投资运作行为，根据国家有关法律法规，制定本办法。
第二条本办法所称全国社会保障基金（以下简称社保基金）是指全国社会保障基金理事会（以下简称理事会）负责管理的由国有股减持划入资金及股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益形成的由中央政府集中的社会保障基金。
第三条社保基金投资运作的基本原则是，在保证基金资产安全性、流动性的前提下，实现基金资产的增值。
第四条社保基金资产是独立于理事会、社保基金投资管理人、社保基金托管人的资产。
第五条财政部会同劳动和社会保障部拟订社保基金管理运作的有关政策，对社保基金的投资运作和托管情况进行监督。
中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）和中国人民银行按照各自的职权对社保基金投资管理人和托管人的经营活动进行监督。
第二章理事会第六条理事会负责管理社保基金，履行以下职责：（一）制定社保基金的投资经营策略并组织实施。
（二）选择并委托社保基金投资管理人、托管人对社保基金资产进行投资运作和托管；对投资运作和托管情况进行检查。
（三）负责社保基金的财务管理与会计核算，编制定期财务会计报表，起草财务会计报告。
（四）定期向社会公布社保基金资产、收益、现金流量等财务状况。
第七条理事会应严格执行本办法。
对理事会的违法违规行为按照国家有关法律法规进行处罚。
第三章社保基金投资管理人第八条本办法所称社保基金投资管理人是指依照本办法第十条规定取得社保基金投资管理业务资格、根据合同受托运作和管理社保基金的专业性投资管理机构。
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法律规定的比例和计征对象征收社会保障费（税）的 一种行为。 社会保险基金的筹集原则
妥善处理积累与消费关系的原则 有利于资源有效配置的原则
社会保障基金筹集模式的选择要应对不同的社会保障项
目
二、社会保险基金的筹集方式
1. 统筹分摊方式
统筹分摊方式，也称为“现收现付社会统筹式”或“纳税方
3.社会保障基金的监管 社会保障基金的监管是指国家授权专门机构依法对社
会保障基金的征缴、运营、发放等过程进行监督管理 的过程，是社会保障基金管理过程中的重要一环，是 确保基金安全并实现保值增值的必不可少的过程，也 是各国社会保障改革过程中备受关注的热点问题。 社会保障基金监管的主要内容有两大部分：
郭金周
主要内容
第一节 社会保障基金概述
第二节 社会保障基金的筹集 第三节 社会保障基金的类型
第四节 社会保障基金的管理
第五节 社会保障基金的运营
一、社会保障基金的概念与构成
(一)社会保障基金的概念
作为社会保障制度运行的物质基础和核心内容，社会保
障基金是指依法通过各种方式建立起来的用于实施各项 社会保障制度的基金项目总称。一般而言，社会保障基 金的总额反映着社会保障制度的总量水平。
2. 预提分摊方式
预提分摊方式，也称“储备积累式”或“全基金方式”。这
种方式以“纵向平衡”原则为依据，在对一些有关的人口健 康和社会经济发展指标(如退休率、伤残率、死亡率、工资率、 通货膨胀率等)进行宏观上的长期测算之后，将被保险者在享 受保险待遇期间的费用总和按一定的提取比例分摊到整个投 保期间，并对已提取而尚未支付的保险基金进行有计划的管 理和运营。这种方式体现了社会保险的储备职能，使社会保 险能有一个较为稳定的经济保证。但长期测算和科学管理有 很强的专业性，难度较大，特别是对半途采用这种方式的国 家，由于过去未提留积累，新建制度时势必面临偿还旧债和 预筹新款的两面压力。因为物价动荡，为避免保险基金贬值， 许多国家不敢采用这种办法。
Hale Waihona Puke 三、社会保障基金的作用 增强抵御风险的能力，保证社会的安定。
发挥保险互济的作用，增强社会的凝聚力。 发挥基金的经济功能，促进经济的发展
四、社会保障基金的特征
共担性
共济性 公益性
强制性
保值性 监督性
一、社会保险基金的筹集原则
社会保障基金筹集，是指由专职的社会保障机构按照
社 会 福 利 基 金
社 会 保 险 基 金
社 会 优 抚 基 金
其 他 保 障 基 金
养 老 保 险 基 金
失 业 保 险 基 金
生 育 保 险 基 金
工 伤 保 险 基 金
医 疗 保 险 基 金
二、社会保障基金的来源
雇主
雇员缴费 政府拨款
其他方式 募捐 发行福利彩票 服务收费
2.实业投资
二、社会保障基金运营方式
依据社会保障基金运营的思路和面临风险的不同，社会保
障基金运营方式可以分为稳健型运营方式、风险型运营方 式和组合型运营方式。 其中，稳健型运营方式是指基金的运营在规避运营风险的 前提下获得投资收益，选择的投资项目主要集中于风险较 低、收益稳定的银行存款、债券投资、信托理财等项目上。 风险运营方式是指基金以追求投资收益最大化为目标的一 种投资方式，选择的投资项目主要是高风险、高收益的项 目，包括股票、房地产、实业或者创建投资基金。组合型 运营方式是指采用稳健运营与风险运营相结合的组合运营 方式，是社会保障基金投资方式中最普遍的一种。不同国 家基金投资的方向和比例不同，在资本市场成熟、发达的 条件下，股票与债券占有较大比例，其次才是其他投资工 具。
（二）社会保障基金投资运营风险和投资原则 1.社会保障基金投资运营风险
（1）系统性风险 指对基金而言是外部的、无法在组合投资中被分散的风险， 是所有投资者要承担的、由市场共同性因素所影响的风险。 系统性风险主要有政治风险、政策风险、利率风险、经济周 期风险、购买力风险和市场缺陷风险。 （2）非系统性风险 指风险来源为非全局性、理论上可以通过基金管理者的操 作进行防范、化解的具体风险。非系统性风险主要表现为投 资项目风险、流动性风险和管理风险。
三、国外社会保障基金筹资发展趋势分析
筹资模式从现收现付制向完全积累制发展
管理方式从社会统筹制向个人账户制发展 筹资方式从缴费制向缴税制发展
四、我国社会保障基金筹集的现状及问题
社会保障基金筹集方法政出多门，筹资方式不规范，
缺乏法律保障，未形成全国统一的制度 社会保障资金管理比较混乱，缺乏强有力的监督制约 机制 社会保障资金在使用上存在漏洞，不能真正做到专款 专用
2.社会保障基金管理模式 社会保障基金的管理模式可以分为政府集中型和私营竞 争型两种。
政府集中型管理模式是指由政府或政府委托的公共管理部门 负责社会保障基金的管理。大多数发达国家、中国、印度、 新加坡等均采用这种管理模式，其中以新加坡的中央公积金 制度（CPF）为典型代表。 私营竞争型管理模式是指政府运用市场规则，由私营的基金 管理机构管理社会保障基金，政府的职责在于监督。这种模 式的典型代表是智利。
3. 混合式
混合式或称“部分基金式”，即前两种办法兼而有之，
它保持一定时期(比如30年)的平衡，现已为许多国家所 采用。
我国目前实行的社会统筹和个人账户相结合的基金积
累制模式，从理论上看，是在维持社会统筹现收现付 制框架基础上，引进个人账户储存基金制的形式，积 累基金建立在个人账户的基础上，具有了激励机制和 监督机制，同时又保持了社会统筹互济的机制，集聚 了“两制”之长，防止和克服了“两制”的弱点和可 能出现的问题。我国养老和医疗保险制度的改革正是 采用社会统筹和个人账户相结合的模式。但是现在改 革实践还处于起步阶段，制度不健全，操作不规范， 因而个人账户能否建立起积累基金，社会统筹基金与 个人账户两类基金是混合管理还是分开管理，这些问 题还需要从理论到实践进一步研究解决。
式”。这种方式以“横向平衡”原则为依据，先作出近年内 需支付的保险费用的测算，然后以支定收，将这笔费用按一 定的提取比例分摊到参加保险的各个单位。这种方式体现了 社会保险互助互济的调剂职能，简便易行，也可避免物价上 涨后基金贬值的危险，并具有通过再分配达到以公平为主导 的特征。它是各国包括养老、医疗、失业等所有社会保险险 种采用的传统的资金筹集模式。 但由于它只以现实收支为基础，对被保险者的权利义务关系 缺乏数量上的长期规划，因此，当社会步入人口老龄化时期， 就业的年轻一代所承担已退休一代人的保险费用逐年增加， 提取比例不断上升之后，就会出现企业、国家负担过重的困 境。
2.社会保障基金投资原则 （1）安全性原则 （2）收益性原则 （3）分散化原则 （4）流动性原则
（三）社会保障基金投资工具 1.金融投资
社会保障基金投资的金融投资工具包括储蓄存款、债券、公 司股票、贷款、以资产为基础的证券和衍生证券等。 除了金融投资工具外，社会保障基金还可以进行实业投资。 实业投资包括房地产、基础设施等不动产。
四、社会保障基金管理体制
1.社会保障基金管理机构 从纵向看，社会保障基金的管理机构可以按权限分为三 个层次，即高层管理机构、中层管理机构和基层管理机 构。 从横向看，社会保障基金的管理机构可分为社会保障主 管机构、社会保障经办机构、社会保障基金经营机构及 社会保障监督机构。 从管理的形式来看，社会保障基金的管理机构主要有两 种形式，即政府部门直接管理的独立机构以及在政府监 督之下的自治性的各种协会（理事会或基金会）和由受 政府委托管理社会保险业务的工会组织。
二、国际经验
完全自由的零售市场模式
间接投资模式 国家计划模式
三、社会保险基金管理的任务和基本要求
基金财务管理的任务是：认真贯彻执行国家有关法律、法规和
方针、政策，依法筹集、使用基金；建立健全财务管理制度， 努力做好基金的计划、控制、核算、分析和考核工作，并如实 反映基金收支状况；严格遵守财经纪律，加强监督和检查，确 保基金的安全。 为保证基金的按时、足额收缴和支付，税务机关和经办机构根 据工作需要有权按规定要求缴费单位如实提供用工情况、工资 表、财务报表等与社会保险有关的原始资料和数据。 基金纳入单独的社会保障基金财政专户(以下简称财政专户)，实 行收支两条线管理，专款专用，任何地区、部门、单位和个人 均不得挤占和调剂。 基金根据国家要求实行统一管理，按险种分别建账，分账核算， 专款专用，自求平衡，不得相互挤占和调剂。
五、社会保障基金筹集的新途径
开征社会保障税
发行社会保障专项国债 有偿转让部分国有土地的使用权
发行社会保障彩票
DB型现收现付制
DC型完全积累制 混合型 半积累制 名义缴费确定型
一、社会保障基金管理主体
社会保障基金管理体制往往与已过的社会保障制度的
组织机构有关 可由政府专属机构管理 或受托机构
一是建立和完善社会保障基金投资运营规则、机构资格
认定和制定规范运营机构运作的各类准则； 二是通过具体的监管方式和手段，监督实施各类基金管 理规则，实现对社会保障基金运营的有效监管。
在社会保障基金监管的发展过程中，形成了一系列的
基本原则，包括：
（1）安全性原则
（2）法制化原则
（3）公正性原则 （4）独立性原则
一、社会保障基金投资
（一）社会保障基金投资运营的必要性 社会保障基金投资运营的意义是多方面的： 一方面，它有利于社会保障基金的保值增值。 另一方面，它有利于减轻政府、企业和个人的负担。 此外，社会保障基金投资运营，还可以促进社会经济的 发展，因为社会保障基金投入社会再生产过程，并实现 社会保障基金的增值，由此必然带来社会总产出的增长， 从而起到加速经济发展的作用。