新准则下商品期货会计处理的探讨

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商品期货是指标的物为实物商品的期货合约,主要包括金属期货、农产品期货、能源期货等。商品期货合约属于衍生金融工具的一种。财政部分别于1997年和2000年颁布了《企业商品期货业务会计处理暂行规定》和《企业商品期货业务会计处理补充规定》,对我国商品期货业务的会计处理予以规范。2006年2月15日，财政部发布了新的企业会计准则体系，其中的《金融工具计量和确认》和《套期保值》对金融工具的会计处理做出了详细规定。本文从商品期货合约的公允价值着手，探讨新准则下企业运用商品期货合约规避和管理价格风险或投机如何进行会计处理。

一、商品期货合约的公允价值

商品期货交易是通过买卖合约进行的，商品期货合约是标准化的合约，它对合约标的物规定有统一标准的数量、质量和交割月份等，在合约成交后，所有的因素中只有价格是变动的，企业进行商品期货交易的动机，是预期价格的变动能给企业带来增值收益或避免现货价格损失。以买入铜期货合约为例，在持仓期间，若铜期货价格上涨，则该项交易将给企业带来增值收益，若铜期货价格下跌，则该项交易将给企业带来损失，具体而言，对尚未结算的商品期货合约来说，其公允价值是由交易日的结算价格和报告日的结算价格决定的。

如企业在2007年8月15日买入1手铝期货合约，交割月份为2008年1月，每手5吨，每吨结算价格19,330元，2007年8月31日，每吨结算价格上涨到19,360元，假如企业在此时卖出同样的铝期货合约作对冲平仓操作，将给企业带来150元的收益，铝期货合约的浮动盈亏为盈利150元，这也就是期货合约的公允价值。

二、商品期货交易中的保证金

企业进行商品期货交易，需要向期货经纪公司划入保证金，期货经纪公司为其设立一个保证金账户，保证金账户中的资金一部分作为交易保证金，被企业持有的商品期货合约所占用，它按商品期货合约的结算价格的一定比例计算；对于账户中尚未被占用的保证金，企业可以随时划回。保证金的管理采取逐日盯市结算方式，每个交易日结束后，根据商品期货合约的结算价格，计算当日盈亏，包括平仓盈亏和持仓盈亏，持仓盈亏视同为平仓盈亏处理，并据此调整企业的保证金余额。

对于账户中尚未被占用的保证金，企业可以自由使用；交易保证金是对企业履行商品期货合约的一种担保，企业在持有商品期货合约的情况下无法使用该部分资金，但它仍然是企业资产的一部分，它与企业的其他货币资金在形态上并无区别，故笔者认为均可在“其他货币资金”科目中核算。在逐日盯市结算方式下，对于持仓浮动盈亏，期货经纪公司从公司保证金账户实际划入或划出相应的保证金，因其盈亏并未实现，从而形成企业对期货经纪公司的暂收或暂付，故应在“其

他应收款”或“其他应付款”科目中核算。

具体对商品期货交易中的保证金，应分别以下业务进行会计处理：

(一) 企业向保证金账户划入保证金，借记“其他货币资金”，贷记“银行存款”；划出保证金，作相反分录。

(二) 企业的平仓盈亏，如为收益，借记其他货币资金，分别其作为投机或套期保值工具贷记“投资收益”或“套期工具”；如为亏损，作相反分录。

(三) 企业的持仓盈亏，如为收益，期货经纪公司据此增加企业保证金余额，借记“其他货币资金”，贷记“其他应收款”或“其他应付款”；如为亏损，作相反分录。平仓时，予以转销冲回。

(四) 交易保证金与企业可用资金之间划转可不必做会计处理，但应在定期报告中披露因持有期货合约占用的交易保证金金额。期末“其他货币资金”余额应与保证金账户中保证金占用和可用资金的合计数相符。

三、商品期货合约会计处理例解

企业进行商品期货交易按其目的，可分为套期保值进行商品期货交易和为投机获利进行商品期货交易。商品期货交易能够套期保值，是基于期货市场和现货市场虽然是两个各自独立的市场，但同一商品的期货价格和现货价格，受相同的经济因素的影响和制约，因而，一般情况下两个市场的价格变动趋势相同，其次，商品期货交易的交割制度，保证了现货市场和期货市场价格随合约到期日的临近，两者趋向一致，套期保值就是利用这两个市场上的价格关系，分别在期货市场和现货市场作相反的买卖，取得在一个市场上出现亏损的同时，在另一个市场上实现盈利的结果。商品期货合约运用于投机获利是因为商品期货交易实行保证金制度，即交易者可以用少量资金做数倍于其资金的交易，以此寻找获取高额利润的机会。运用商品期货合约进行套期保值又可分为对预期交易和对现有资产进行套期保值，两者分别为对现金流量和对公允价值套期保值。以下对其会计处理分别进行分析：

(一) 对预期交易进行套期保值

例1：A公司根据生产经营计划，需要在2007年5月购入铜50吨作原料，为规避该预期采购有关的现金流量风险，公司在2007年3月30日买入 2007年5月到期的铜期货10手，每手5吨，将其指定为对预期采购的套期工具，成交价格为62,530元/吨，发生手续费700元。假如A公司通过比较预期该套期完全有效。

1. 2007年3月31日，A公司应作如下账务处理：

借：财务费用700

贷：其他货币资金700

手续费直接计入当期损益，并将套期保期作备查登记。保证金的会计处理见前文所述，例解中从略。

2. 2007年4月30日，铜期货价格68,980元/吨，持仓盈利322,500元，A 公司应作如下账务处理：

借：套期工具——铜期货322,500

贷：资本公积——其他资本公积（套期工具价值变动）322,500

〔套期工具价值变动=（68,980-62,530）×10×5=322,500〕

套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益。套期工具在套期期间应在资产负债表中的其他流动资产或其他流动负债项目反映。

3、2007年5月10日，A公司按64,500元/吨购入铜50吨，并按70,540

元/吨对铜期货合约平仓结算，A公司应作如下账务处理：

借：套期工具——铜期货合约78,000

贷：资本公积——其他资本公积（套期工具价值变动）78,000

〔套期工具价值变动=（70,540-68,980）×10×5=78,000〕

借：原材料——铜3,225,000

贷：银行存款3,225,000

借：其他货币资金 400,500

贷：套期工具——铜期货合约400,500

结算铜期货的平仓盈亏。

借：资本公积——其他资本公积（套期工具价值变动） 400,500

贷：原材料——铜400,500

根据准则规定，被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产的，企业可以选择将原直接在所有者权益中确认的套期工具利得或损