《证券投资分析》作业(三)
22春“财务管理”专业《证券投资学》离线作业-满分答案3
22春“财务管理”专业《证券投资学》离线作业-满分答案1. 根据CAPM模型，下列说法不正确的是( )。
A.如果无风险利率降低，单个证券的收益率将成正比降低B.单个证券的期望收益的增加与成正比C.当一个证券的价格为公平市价时，α为零D.均衡时，所有证券都在证券市场线上参考答案：A2. 根据资本资产定价模型，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素有关?( )A.市场风险B.非相同风险C.个别风险D.再投资风险参考答案：A3. 下列哪些形态的出现通常预示着下跌?____。
A.三角形B.楔形C.菱形D.喇叭形E.矩形参考答案：CD4. 在实践中，切实可行的投资目标是追求相对收益的最大化。
( )A.错误B.正确参考答案：B5. 信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。
( )A.正确B.错误参考答案：A6. 用来表示市场上涨跌波动强弱的指标是：____。
A.MACDB.RSIC.KDJD.WR参考答案：B7. 如果ß(贝塔系数)值小于1，说明它的风险大于整个证券市场风险水平。
( )A.错误B.正确参考答案：A8. 股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。
( )A.错误B.正确参考答案：B9. 马科威茨关于投资组合的奠基之作是( )。
A.均值方差模型B.证券组合的选择C.资本定价模型D.论有效边界参考答案：B10. 下列哪些资金不能直接进入我国股票市场?( )A.保险公司资金B.银行资金C.企业资金D.证券公司资金参考答案：B11. 下列关于可赎回债券的说法，错误的是( )。
A.可赎回债券的赎回权实际上是投资者出售给发行人的一个期权B.当市场利率下降时，普通债券的价值和可赎回债券的价值之间有一个价值差，这代表发行人选择赎回权的价值C.通常可赎回债券的发行人在市场利率上升时行使赎回权D.债券的可赎回条款降低了债券的内在价值和投资者的实际收益率参考答案：C12. 证券发行市场是( )以发行证券的方式筹集资金的场所。
东财《证券投资分析》在线作业三(随机)
东财《证券投资分析》在线作业三（随机）一、单选题（共 13 道试题，共 52 分。
）1. 从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出来的分析方法是（）。
. 基本分析. 技术分析. 市场分析. 学术分析正确答案：2. 假设某公司股票当前的市场价格是每股20元，该公司上一年末支付的股利为每股0.4元，当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06，该股票的β值为1.5。
如果该股票目前的定价是正确的，那么它隐含的长期不变股利增长率是（）. 6％. 8％. 10％. 15％正确答案：3. （）指标不反映企业偿付长期债务能力。
. 速动比率. 已获利息倍数. 有形资产净值债务率. 权益负债比正确答案：4. 道氏理论认为（）必须验证趋势。
. 价格. 交易量. 形态. 时间正确答案：5. 关于行业分析，下列论述不正确的是（）。
. 行业分析是对上市公司进行分析的前提. 行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁. 行业分析是基本分析的重要环节. 行业分析是投资成功的保障正确答案：6. 直接监督管理我国证券期货市场的政府部门是（）。
. 中国人民银行. 中国证监会. 中国保监会. 中国期货业协会正确答案：7. 反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（）. 证券市场线方程. 证券特征线方程. 资本市场线方程. 套利定价方程正确答案：8. 高通胀下的GP增长，将促使证券价格（）。
. 快速上涨. 呈慢牛态势. 平稳波动. 下跌正确答案：9. 下列关于债券贴现率与现值关系的描述，正确的是（）。
. 当给定终值时，贴现率越高，现值越低. 当给定终值时，时间越长，现值越低. 当给定利率时，贴现率越高，现值越高. 当给定利率时，时间越长，现值越低正确答案：10. 假设证券过去12个月的实际收益率分别为1％，2％，3％，4％，5％，6％，6％，5％，4％，3％，2％，1％，那么估计期望方差S2为（）。
证券投资分析作业评分标准
《证券投资分析》课程作业评分标准
题目：****上市公司股票投资分析报告
内容：一、公司简介（5分）
1、公司名称、代码
2、公司股本
3、主营业务
4、公司所属行业、板块
二、基本面分析
1、宏观分析（5分）
2、行业分析（5分）
3、公司分析（5分）
4、财务报表分析（2010年度）（指标计算及比较分析）
（1）盈利能力分析（10分）
要求：资产报酬率、股本报酬率、销售利润率。
（2）偿债能力分析（10分）
要求：流动比率、速动比率、资产负债率。
（3）营运能力分析（10分）
要求：应收账款周转率、存货周转率。
三、技术分析
1、K线分析（10分）
要求：下载K线图，至少指出3个基本形态、3个组合形态；
2、移动平均线分析（10分）
要求：指出黄金交叉和死亡交叉；
3、技术形态分析（10分）
要求：指出反转或整理形态
4、技术指标分析（10分）
要求：用MACD、KDJ或RSI等任选一个指标进行技术分析；
四、对未来走势的预测（5分）
五、课程小结（5分）。
证券投资学大作业
第一次作业名词解释1.证券：经济权益的凭证，证明凭证持有人有权按期以其凭证取得收益。
2.债券：一种金融契约，是政府，金融机构，工商企业等直接向社会借贷筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金债权债务凭证。
3.权证：是一种有价凭证，投资者付出权利金购买后有权利而非义务，在某一特定时间或某一特定期间按约定价格向发行人购买或出售标的证券。
简答题1、证券市场有那些基本特征？答：（1）交易对象是有价证券（如股票、债券等），非普通商品；（2）证券市场是价值、财产权利的直接交换场所；（3）证券市场是风险的直接交换场所。
证券市场交易风险较大、影响因素复杂，证券价格具有波动性和不可预测性。
2、什么是股票？它的主要特性是什么？答：股票是股份有限公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。
股票作为股份公司的股份证明，表示其持有者在公司的地位与权利，股票持有者为公司股东.特性：1、不可返还性2、决策性3、风险性4、流动性5、价格波动性6、投机性论述题问：试述证券市场对社会主义市场经济的影响。
答：积极作用：（1）为筹措长期资金提供重要渠道。
（2）有利于提高企业的经营管理水平，促进企业的发展。
（3）调节社会资金的流向，促进社会资金分配的合理化。
（4）有利于减少投资风险，创造相对稳定的投资环境。
（5）灵敏地反映经济发展动向，为进行经济分析和宏观调控提供依据。
（6）证券市场是中央银行实施公开市场操作进行宏观调控的重要机制和手段，从而对国民经济持续、稳定、健康的发展具有重要意义。
消极作用：证券市场的消极作用集中表现在证券市场本身所固有的高投机性和高风险上。
证券市场由于普遍采用信用手段，资金的杠杆作用十分明显，这使得证券市场的投机性特别强烈，其风险性也远远超过了一般商品市场。
因此，在发挥证券市场积极作用，为社会主义市场经济服务的同时，应加强证券市场的监管，以抑制其消极影响。
2022年南开大学《证券投资学》在线作业-00003
2022年南开大学《证券投资学》在线作业-00003何为证券()A:是一种代表持有人或第三者对商品、货币、资产或服务拥有所有权及派生权益的法律证明文件B:是一种代表持有人或第三者对商品或服务拥有债权、所有权及派生权益等私权的法律证明文件C:是一种代表持有人或第三者对商品、货币、资产或服务拥有债权、所有权及派生权益等私权的法律证明文件D:是一种代表持有人对货币、资产或服务拥有债权和所有权的法律证明文件正确选择：C请问有效市场假定意味着什么()?A:市场的传导机制是有效的B:市场的资金配置是有效的C:市场价格遵循着随机游走模型D:市场的管理是有效的正确选择：C请问动态市盈率的计算公式是哪个()？A:以过去4个季度每股盈利之和去除股票的市场价格B:以过去1年的每股盈利去除股票的市场价格C:以上个月每股盈利的12倍去除股票的市场价格D:以对公司每股盈利的预期去除股票的市场价格正确选择：A按照艾略特波浪理论，如果在上升形态中一、三两浪幅度大致相等，则五浪发生扩展浪的可能性会大大提高，第五浪顶点目标价格预测是()？A:从第四浪底点+第三浪幅度的61.8%B:第四浪底点＋第三浪幅度的161.8%C:从第四浪底点＋前三浪总幅度的61.8%D:第四浪底点＋前三浪总幅度的161.8%正确选择：D股份公司委托发行商在一级市场上公开发行时的价格是指()。
A:票面价格B:发行价格C:理论价格D:市场价格正确选择：B在境外上市的控股权属于大陆企业的那些带有中国大陆概念的股票被称作()。
A:蓝筹股C:爱国股D:红筹股正确选择：D在保证金信用交易制度下，假设初始保证金比率为MR，保证金最低维持率为MMR，那么，请问当空头接到保证金追加通知单时，一般情况下价格的上涨百分比为何()?A:(MMR-MR)/(1+MMR)B:(MR-MMR)/(1-MMR)C:(MMR-MR)/(1-MMR)D:(MR-MMR)/(1+MMR)正确选择：D某公司股本为2亿股，每股盈利为2元，每股净资产为8元，营业收入为20亿元，其所在行业平均的市盈率为10倍，平均市净率为3倍，平均市销率为2.5倍，那么，该公司按市盈率P/E法、市净率P/B法、市销率P/S法所得估值的平均数为何()？A:23元/每股B:20元/每股C:24元/每股D:25元/每股正确选择：A对于普通的固定利率债券，当市场利率上升时，债券的价格往往会()。
《证券投资学》第三章作业题
《证券投资学》第三章作业题第三章书后作业：第7、8、9、13。
一、选择题:1.在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生概率计算的加权平均数是（）。
A.实际投资收益（率）B.期望投资收益（率）C.必要投资收益（率）D.无风险收益（率）2. 下列因素引起的风险中，投资者可以通过投资组合予以消减的是（）。
A．国家进行税制改革B．世界能源状况变化C．发生经济危机D．被投资企业出现新的竞争对手3.现在有A、B和C三支股票，投资于A、B、C的收益率预期分别为15%，10%和25%，三支股票的投资额分别为200万元、300万元、500万元，那么如果同时对这三个支进行投资，其投资组合的预期收益率为（）。
A. 18.5%B. 15%C. 25%D. 21.5%4. 已知某种证券收益率的标准差为0.2，当前的市场组合收益率的标准差为0.4，两者之间的相关系数为0.5，则两者之间的协方差是（）。
A. 0.04B. 0.16C. 0.25D. 1.005. 已知甲乙两个投资项目收益率的标准差分别是10%和15%，两种资产的协方差是0.01，则两个投资项目收益率的相关系数为（）。
A.0B.0.67C.1D.无法确定6. 甲乙两个投资项目收益率的标准差分别是10%和15%，投资比重分别为40%、60%，两种资产的相关系数为0.8，则由这两个投资项目组成的投资组合的标准差为（）。
A.13%B.15%C.12.43%D.15.63%7. 下列说法中错误的是（）。
A.单项资产β系数反映单项资产所含系统风险对市场组合平均风险影响程度B.某项资产的β＝某项资产的风险报酬率/市场组合的风险报酬率C.某项资产β＝1说明该资产的系统风险与市场组合的风险一致D.某项资产β＝0.5说明如果整个市场投资组合风险收益率上升5%，则该项资产风险收益率上升10%8. 已知某项资产收益率与市场组合收益率之间的相关系数为0.8，该项资产收益率的标准差为10%，市场组合收益率的方差为0.64%，则可以计算该项资产的β系数为（）。
证券投资分析作业部分答案
作业一名词解释基本面分析：以判断金融市场未来走势为目标，对经济和政治数据的透彻分析。
主要包括：（1）宏观经济状况。
（2）利率水平。
3）通货膨胀。
（4）企业素质。
（5）政治因素。
股票投资分析：所谓股票投资分析，就是股票投资者对股票市场所反映的各种资讯进行收集、整理、综合等工作，藉以了解和预测股票价格的走势，进而作出相应的投资策略，以降低风险和获取较高的收益。
股票投资分析的主要内容包括股价基本因素分析和技术因素分析宏观经济因素：宏观经济发展水平和状况是影响股价的重要因素。
宏观经济影响股价的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂和股价波动幅度较大。
1·经济增长。
2·经济周期循环3．货币政策。
4．财政政策5．市场利率6．通货膨7．汇率变化胀 8．国际收支状况经济周期：社会经济运行经常表现为扩张与收缩的周期性交替，每个周期一般都要经过高涨、衰退、萧条、复苏四个阶段，即所谓的景气循环。
经济周期循环对股票市场的影响非常显著，可以这么说，是景气变动从根本上决定了股价的长期变动趋势。
通常经济周期变动与股价变动的关系是：复苏阶段——股价回升；高涨阶段——股价上涨；危机阶段——股价下跌；萧条阶段——股价低迷。
经济周期变动通过下列环节影响股价：经济周期变动——公司利润增减——股息增减——投资者心理和投资决策变化——供求关系变化——殷价变化。
在影响股价的各种经济因素中，景气循环是一个很重要的因素。
货币供应量：货币供应量，是指一国在某一时期内为社会经济运转服务的货币存量，它由包括中央银行在内的金融机构供应的存款货币和现金货币两部分构成。
我国从1994 年三季度起由中国人民银行按季向社会公布货币供应量统计监测指标。
参照国际通用原则，根据我国实际情况，中国人民银行将我国货币供应量指标分为以下四个层次：M0：流通中的现金；M1：M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款；M2：M1+城乡居居储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+外币存款+信托类存款；M3：M2+金融债券+商业票据+大额可转让存单等。
20春东财《证券投资学》单元作业三答案03232
(单选题)1: 资本金报酬率是一个时期企业的净利润与资本金总额的比率，它直接反映（）的能力。
A: 投资者投入企业资本金获利
B: 企业将存货转化为现金的快慢程度
C: 企业获利能力
D: 企业自有资本的获利能力
正确答案: A
(单选题)2: 当收盘价、开盘价和最高价三价相等时，就会出现( )K形图。
A: 十字形
B: 光头阴线
C: 光脚阴线
D: T形
正确答案: D
(单选题)3: 下列关于股票的清算价格的说法中，正确的是（）。
A: 股票清仓时，股票所能获得的出售价格
B: 股票的清算价值应与帐账面价格相等
C: 股票的清算价值时公司清算时每一股份所代表的实际价格
D: 公司破产清算时，其发行的股票的交易价格
正确答案: C
(单选题)4: 在我国证券市场立法机构是（）
A: 人民银行
B: 证监会
C: 财政部
D: 全国人民代表大会
正确答案: D
(单选题)5: 开盘价、收盘价、最低价、最高价都相同的K线名称是（）。
A: 一字形
B: 光头阴线
C: 光脚阴线
D: 墓碑线
正确答案: A
(单选题)6: 一般而言，能够使过热的经济受到控制并导致证券市场走弱的货币政策是( )。
A: 紧缩性货币政策
B: 扩张性货币政策
C: 中性货币政策
D: 弹性货币政策
正确答案: A。
证券投资分析-平时作业
证券投资分析平时作业学生姓名：学生学号：分校、工作站：教学班：重庆广播电视大学制《证券投资分析》平时作业（1）一．名词解释（每小题2分，共14分）1．资本证券：2．国际游资：3．开放型基金：4．债券：5．封闭型基金：6．优先股：7．普通股：2二．单项选择题（每小题1分，共15分）1．以下证券中真正具有投资价值的是：（）[A]货币证券 [B]商品证券 [C]资本证券 [D]凭证证券2．下列证券中属于无价证券的是（）。
[A]凭证证券 [B]商品证券 [C]货币证券 [D]资本证券3．股份公司发行的股票具有（）的特征。
[A]提前偿还 [B]无偿还期限 [C]非盈利性 [D]股东结构不可改变性4．在我国股份有限公司注册资本最低限额是：（）[A]100万 [B]200万 [C]500万 [D]1000万5．职工股其比例不得超过公司股份总数的（）[A]10% [B]20% [C]30% [D]40%6．以下属于优先股股东的权益是：（）[A]经营参与权 [B]优先认股权 [C]剩余财产分配权 [D]优先清偿权7．我国在日本发行的武士债券面值是：（）[A]人民币 [B]美元 [C]日元 [D]欧元8．下列资金运用不是依据公司法的有（）。
[A]有限责任公司 [B] 股份有限公司 [C]契约型基金 [D]公司型基金9．一次认购开放型基金为1500万元人民币，认购费用应为（）。
[A]1500000元 [B] 1800000元 [C]2250000元 [D]3000000元10．下列货币政策会引起股市上涨的是：（）[A]提高法定存款准备金率 [B]降低法定存款准备金率 [C]提高再贴现率 [D]在公开市场卖出国债11．导致证券投资功能异化的是：（）[A]国际投资资本 [B] 国际游资 [C]量子基金 [D] 国内的违规资金312．政府（）会引起证券市场下跌。
[A]减税 [B]增加支出 [C]减少支出 [D] 发行国债13．新股的实际销售价是：（）。
《证券投资学》在线作业
东财《证券投资学》在线作业一一、单选题（共15道试题，共60分。
）得分：601. 以下哪种风险不属于系统风险（）。
A. 政策风险B. 周期波动风险C. 利率风险D. 信用风险正确答案: D2. 下列不属于证券中介机构的有（）。
A. 证券业协会B. 会计审计机构C. 律师事务所D. 资产评估机构正确答案: A3. 以下不是股票基本特征的是( ) 。
A. 期限性B. 风险性C. 流动性D. 永久性正确答案: A4. 资本金报酬率是一个时期企业的净利润与资本金总额的比率，它直接反映（）的能力。
A. 投资者投入企业资本金获利B. 企业将存货转化为现金的快慢程度C. 企业获利能力D. 企业自有资本的获利能力正确答案: A5. 安全性最高的有价证券是（）。
A. 国债B. 股票C. 公司债D. 金融债正确答案: A6. 当强弱指标上升而股价反而下跌，或是强弱指标下降而股价反趋上涨，这种情况叫做（）。
A. 高开B. 跳空C. 背驰D. 反弹正确答案: C7. 基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金是（）。
A. 契约型基金B. 公司型基金C. 开放型基金D. 封闭型基金正确答案: C8. 深圳证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本股，以指数计算日股份数为权数进行加权平均计算的股价指数是（）。
A. 上证综合指数B. 深证综合指数C. 上证30指数D. 深证成分股指数正确答案: B9. 普通股票和优先股票是按（）分类的。
A. 股东享有的权利B. 股票的格式C. 股票的价值D. 股东的风险和收益正确答案: A10. 可转换证券实质上是一种普通股票的（）。
A. 远期合约B. 期货合约C. 看跌期权D. 看涨期权正确答案: D11. 一般而言，能够使过热的经济受到控制并导致证券市场走弱的货币政策是( ) 。
A. 紧缩性货币政策B. 扩张性货币政策C. 中性货币政策D. 弹性货币政策正确答案: A12. 投资人购买公司股票后，在出现资金紧张时，可以通过出售股票而换取现金，也可将股票作为抵押品向银行贷款。
2014电大《证券投资分析》形成性考核册答案(三)
2014电大《证券投资分析》形成性考核册答案（三）《证券投资分析》作业三一、填空题1、反映企业获利能力的指标主要包括（主营业务利润率）（销售净利率）（资产收益率）等。
2、总资产周转率是用来测定（总资产）对（收入）所做贡献程度的指标。
（第三版P221）3、（销售净利率）这项指标是反映一元销售收入带来多少净利润的指标。
4、市盈率指标通常不用于（不同行业公司）的比较。
5、一般性，每股现金流量应（高于）每股收益。
6、（收益指数率）是反映企业实现净利润的的现金保障程度的指标，一般来说该指标（越大）越好。
这个指标如果和企业的（每股收益）结合使用，效果更好。
7、当企业处于初创或成长期，其投资活动的现金流量一般是（净流出）态势。
当企业处于成熟期或衰退期，投资活动的现金一般呈（净流入）态势。
第三版P2288、对于筹备活动的现金分析表明，当企业处于初创期，会发生（大量的现金流入），当企业处于成熟期或衰退期，现金流转以（流出）为主。
第三版P2299、众所周知，市场利率与证券商品价格呈（负相关）变化。
10、证券组合理论的主要内容是在投资者（追求高的投资收益），并尽可能（躲避风险）的前提下阐述的一套理论框架。
11、协方差是衡量两种证券之间（收益互动性）的一个测量指标，它对证券组合风险起着直接放大或缩小的功能。
12、相关系数的取值范围在（+1和-1之间）相关系数越接近于1，两种证券的（正相关性）越强，证券组合的（风险）也越大。
13、美国标准普尔公司和穆迪投资评级公司所评债券分为（长期）和（短期）两种，所以（一年）为区分两者的界限。
14、标准普尔公司把债券评级分为（四等十二级）。
15、β可以代表（方差）作为衡量风险的指标，它与有效证券或有效证券组合的（预期收益率）呈正向关系。
第三版P272二、单项选择题：1、资产负债率是反映上市公司（D）的指标。
第三版P209A、获利能力B、经营能力C、偿债能力D、资本结构2、应收账款周转天数是反映上市公司（C）的指标。
证券投资技术分析习题及答案
证券投资技术分析作业与答案一、单项选择题1．进行证券投资技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是( )。
A．市场行为涵盖一切信息B．价格沿趋势移动C．历史会重演D．投资者都是理性的2．下列关于证券投资技术分析的说法，正确的是( )。
A．证券市场里的人分为多头和空头两种B．压力线只存在于上升行情中C．一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变D．支撑线和压力线是短暂的，可以相互转换3．( )不是技术分析的假设。
A．市场行为涵盖一切信息B．价格沿趋势移动C．历史会重演D．价格随机波动4．下面指标中，根据其计算方法，理论上所给出买、卖信号最可靠的是( )。
A．MAB．MACDC．WR％D．KDJ5．样本数的不同决定了移动平均线移动变化的急缓，正确的说法是( )。
A．连续大量采集，变化较急，称为快速线B．间隔着采集，多作为中长线指标C．采集样本数少，称为快速线D．采集样本数少，称为慢速线7．"根据技术分析理论，不能独立存在的切线是( )。
A．支撑线B．百分比线C．轨道线D．速度线8．表示市场是否处于超买或超卖状况的技术指标是( )。
A．PSYB．BIASC．RSID．WMS％9．与头肩顶形态相比，三重顶(底)形态更容易演变为( )。
A．反转突破形态B．圆弧顶形态C．持续整理形态D．其他各种形态10．"( )认为收盘价是最重要的价格。
A．道氏理论B．切线理论C．形态理论D．波浪理论11．"和黄金分割线有关的一些数字中，有一组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力，请找出这一组( )。
A．O．382、"0．618、"1．191B．0．"618、"1．618、"2．618C．O．382、"0．809、"4．236D．0．"618、"1．618、"4．23612．"光头光脚的长阳线表示当日( )。
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《证券投资分析》作业（三）
一、名词解释：
1. 流动比率：是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。
2. 速动比率：又称“酸性测验比率”（Acid-test Ratio），是指速动资产对流动负债的比率。
它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。
3. 应收帐款周转率：是指在一定时期内(通常为一年)应收账款转化为现金的平均次数。
4. 存货周转率：是企业一定时期主营业务成本与平均存货余额的比率。
5. 每股净资产：是指股东权益与总股数的比率。
6. 市盈率：指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。
7. 证券投资风险：是指投资者在证券投资过程中遭受损失或达不到预期收益率的可能性。
8. 系统性风险：即市场风险，即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。
9. 非系统性风险：是指对某个行业或个别证券产生影响的风险，它通常由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的全面联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。
10. 资本市场线：是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线。
11. 债券信用评级：是以企业或经济主体发行的有价债券为对象进行的信用评级。
二、填空题：
1. 资金周转速度
2. 主营业务利润率、销售净利率、资产收益率
3.总资产、收入
4. 销售净利率
5. 不同行业公司
6. 高于
7. 收益指数率、越大、每股收益
8. 净流出、净流入
9. 大量的现金流入、流出
10. 价值分析、股票、基本面
11. 增加基础货币、提高货币乘数
12. 证券投资价值的重新评估、证券投资交易的活跃
13. 负相关
14. 追求高的投资收益、、躲避风险
15. 收益互动性
16. +1和-1之间、正相关性、风险
17. 四等十二级
18. 方差、预期收益率
三、单项选择题：
1、C
2、B
3、D
4、C
5、A
6、C
7、C
8、A
9、C 10、D
11、B 12、C 13、D 14、B 15、A 16、B 17、C 18、A 19、A 20、C 21、C
22、D 23、A 24、A 25、B 26、C 27、C
四、多项选择题：
1. 反映上市公司资本结构的指标主要有（）等。
ACD
A. 资产负债率
B. 现金比率
C. 资本化比率
D. 固定资产净值率
2. 短期偿债指标主要有（）等。
ABCD
A. 流动比率
B. 速动比率
C. 现金比率
D. 应收帐款周转率
3. 反映企业经营能力的指标有（）等。
CD
A. 股东权益比率
B. 利息支付倍数
C. 现金周转率
D. 营业周期
4. 下列有关股东权益的说法（）是正确的？BCD
A. 股东权益比率低，公司的财务风险低
B. 在通货膨胀加剧时，股东权益比率低对企业经营有利
C. 在经济紧缩时，股东权益比率高对企业经营有利
D. 一般性，股东权益比率比较高，偿债压力小
5. 一般性，公司的现金流量主要发生在其（）。
ABD
A. 投资活动领域
B. 经营活动领域
C. 生产活动领域
D. 筹资活动领域
6. 影响股票价格的外部因素有（）等。
ABD
A. 财政政策
B. 货币政策
C. 公司效益
D. 宏观经济取向
7. 影响股票价格的内部因素有（）等AB
A. 经济发展趋势
B. 上市公司效益
C. 市场管理行为
D. 交易双方的心态
8. 影响股票价格的其他因素有（）等ABCD
A. 经济因素
B. 政治因素
C. 战争因素
D. 灾害因素
9. 系统性风险包括（）。
ABC
A. 政治政策性风险
B. 信用交易风险
C. 利率风险
D. 流动性风险
10. 信用评级机构（）ABCD
A．参与被其评级的债券产品利率制定
B．对投资者承担法律责任
C．对发债公司提出资产重组等方面的建议，以达到发债公司所希望的评级
D．对发债公司的债券的发行量、期限等提出建议和意见，以达到发债公司所希望的评级
11. 非系统性风险主要包括（）。
ABCD
A. 企业经营风险
B. 企业财务风险
C. 交易风险
D. 证券投资价格的风险
12. 政治政策性风险主要包括（）的变化等。
ABCD
A.主要领导人的变更
B.货币政策发生变化
C.利率政策发生变化
D.宏观经济政策的调整
13. 证券信用评级的功能是（）。
ABC
A. 降低信用投资风险
B. 降低信用评级筹资成本
C. 有利于规范交易与管理
D. 能够提供借贷行为风险程度的信息
14. 下列有关b值的说法（）是不正确的ABD
A. b值衡量的是非系统风险
B. 证券组合相对于其自身的b值为0
C. b值越大的证券，预期收益也越大
D. 无风险证券的b值为1
15．被债券评级为更高信用级别的发债企业，将会使其债券（）BC
A．利率更高B．筹资成本更低C．更具投资价值D．更具投机价值
16．下列关于相关系数的说法那些是正确的（）BCD
A．相关系数的取值范围0～1之间
B．相关系数接近1时，这两个证券组合的风险越大
C．相关系数为零时，这两个证券彼此之间的风险完全抵消
D．相关系数小于1，则该证券组合可在不减少投资预期收益的前提下产生降低风险的效果
五、判断题：
1. 市盈率是表示投资者愿意支付多少价格换取公司每一元收益的指标。
（）√
2. 主营收入含金量这项指标高，反映企业的产品适销对路，市场需求旺盛。
（）√
3. 一般情况下，每股现金流量不一定要大于每股收益。
（）×
4. 股东权益比率是反映企业短期偿债能力的指标。
（）√
5. 在进行财务分析时，只有将各项指标结合在一起分析，才能真正了解企业的财务状况。
（）√
6. 现金流量分析中的现金即指库存现金。
（）×
7. 一般说来，上市公司目前的盈利水平较好，其在二级市场的股价也较高。
（）×
8. 系统性风险发生时，证券市场的股票所受的影响程度基本上是相等的。
（）√
9. 非系统性风险只会造成个别行业或个别股票价格的下跌，不会造成所有股票价格的下跌。
（）×
10. 证券投资组合不是投资者随意的组合，它是投资者权衡投资收益和风险后，所确定的最佳组合。
（）√
11. 一般情况下，单个证券的风险比证券组合的风险要小。
（）×
12. 协方差为正值时，两种证券的收益变动趋同。
（）√
13. 方差在任何情况下都是正数，协方差值可正可负。
（）√
14. 证券组合相对于自身的?值就是1。
（）√
15. 当相关系数为-1时，证券组合的风险最大。
（）×
16. 信用评级最主要最直接的作用是提供借贷行为风险程度的信息，以保证借贷行为的可靠性和安全性。
（）×
17. 信用评级有利于筹资企业降低筹资成本。
（）√
18. 信用评级在一定程度上具有滞后性。
（）√。