中国国旅财务分析

3856
296113 1296142
0.3
25.69 100
0.3
22.85 100
0
2.85 0
短期借款(万元) 应付账款(万元) 预收账款(万元) 应付职工薪酬 (万元) 应交税费(万元) 应付利息(万元) 应付股利(万元) 其他应付款(万 元) 其他流动负债 (万元) 流动负债合计 (万元) 长期应付款(万 元) 递延所得税负 债(万元) 非流动负债合 计(万元) 负债合计(万元) 实收资本(或股 本)(万元) 资本公积(万元) 盈余公积(万元) 未分配利润(万 元) 归属于母公司 股东权益合计 (万元) 少数股东权益 (万元) 所有者权益(或 股东权益)合计 (万元) 负债和所有者 权益(或股东权 益)总计(万元)
PART1 团队介绍
PART 2 公司概况 PART3 财务分析
PART1 团队
于之苗 资产负债表垂直分析等 朱晓婷
现金流流量表 ，利润表等
何露婷 资产负债表，发展能力分析等
张春燕 现金流量表，营运能力分 析等
肖玥 利润表，盈利能力分析等
PART2公司概况
组织形式 国有企业 成立时间 1954年
0.02
1.34 2.88 13.35 2.37 10.99 10.99 1 6.18 0.02 2.11 0.88
0.01
1.57 0.34 6.92 2.58 4.34 4.34 6.88 7.45 0 1.14 0.82
0.01
-0.23 2.53 6.43 -0.21 6.65 6.65 -5.88 -1.27 0.01 0.97 0.06
0 6.01 3.78 0.05 2.35 10.41 2.12 74.31
0.02 5.83 4.02 0.03 0 2.58 10.05
-0.01 0.19 -0.24 0.02 0 -0.23 0.36 2.12
77.15
-2.85
105
20407 4419 89667 33416 56252 56252 89186 96525 43 14741 10580
7000 175215 74546 29118 29883 16 1494
7700 142981 71284 23448 24438 14 1319
0.48 11.92 5.07 1.98 2.03 0 0.1
0.59 11.03 5.5 1.81 1.89 0 0.1
-0.12 0.89 -0.43 百度文库.17 0.15 0 0
3813 1214.33 65284 20.05 0 0.00 -4 0.00 9052 58.99 95215 29.69 103255 11.39 5399 8.43 11.19 13.42
1079250 970597 108653 1470079 1296142 173937
项目
期末数
期初数
点我
点我
点我
资产负债表分析 利润表分析 现金流量表分析 偿债能力分析 营运能力分析 盈利能力分析 发展能力分析
• 水平分析 • 垂直分析
资产负债表水平分析表
报告日期 货币资金(万元) 应收票据(万元) 应收账款(万元) 预付款项(万元) 应收利息(万元) 应收股利(万元) 其他应收款(万元) 存货(万元) 其他流动资产(万元) 流动资产合计(万元) 可供出售金融资产(万 元) 长期股权投资(万元) 投资性房地产(万元) 固定资产原值(万元) 累计折旧(万元) 固定资产净值(万元) 固定资产(万元) 在建工程(万元) 无形资产(万元) 商誉(万元) 长期待摊费用(万元) 递延所得税资产(万元) 其他非流动资产(万元) 非流动资产合计(万元) 资产总计(万元) 期末数 728918 14 88400 55580 743 -34541 152987 31203 1092387 259 19698 42267 196277 34780 161497 161497 14661 90790 222 31013 12892 4393 377692 1470079 期初数 708083 200 75510 52147 384 9 33493 130204 -1000029 105 20407 4419 89667 33416 56252 56252 89186 96525 43 14741 10580 3856 296113 1296142 对总资产的影 变动情况 响（%） 变动额 变动（%） 1.61 20835 2.94 -186 12890 3433 359 1048 22783 92358 154 -709 37848 106610 1364 105245 105245 -74525 -5735 179 16272 2312 537 81579 173937 -93.00 17.07 6.58 93.49 3.13 17.50 9.24 146.67 -3.47 856.48 118.90 4.08 187.10 187.10 -83.56 -5.94 416.28 110.39 21.85 13.93 27.55 13.42 -0.01 0.99 0.26 0.03 0.08 1.76 7.13 0.01 -0.05 2.92 8.23 0.11 8.12 8.12 -5.75 -0.44 0.01 1.26 0.18 0.04 6.29 13.42
708083 -200 75510 52147 384 9 33493 130204 -1000029
49.58
54.63
-5.05 0
资产负债表垂直分析
一、资产结构的分析评价： 1.从静态方面分析。就一般意义而言，流 动资产变现能力强，其资产风险小；而非 流动资产变现能力较差，其资产风险较大。 所以，流动资产比重较大时，企业资产的 流动性强而风险小；非流动资产比重较大 时，企业弹性较差，不利于企业灵活调度 资金，风险较大。从表中可以看出2014年 度的流动资产占总资产的比重为74.31%， 其中货币资金占49.58%、存货占10.41%、 应收账款6.01%;非流动资产比重为25.69%， 其中，固定资产占10.99%、无形资产 6.18%;可以认为该公司资产的流动性比较 强，资产风险比较小。 2.从动态分析方面分析 从动态分析方面分析。该公司的流动资产 比重下降了2.85%，其中货币资金下降了 5.05%、存货上升了0.36%、应收账款上升 了0.19%;非流动资产比重上升了2.85%，其 中，固定资产上升了6.65%、无形资产下 降了1.27%；结合各项资产项目的结构变 动情况来看，变动幅度不是很大，说明该 公司的资产结构相对稳定。
7000 175215 74546 29118 29883 16 1494 69428 1 386702 6 483 -4127 390829 97624 481147 24396 415907 1009769 69482
7700 142981 71284 23448 24438 14 1319 48852 5194 325231 8 306 -314 325545 97624 481151 15344 320692 906514 64083
所属：
国旅总社 免税品 国旅投资
在行业中的地位（总结）：
中国国旅CITS是含金量很高的品牌，在旅游服务类品中位居第一。 中免作为免税行业的龙头企业，是全球最具成长性的免税经营商，近 5年主营收入和净利润远高于国际上其他知名免税运营商同期增长速 度，中免免税品销售额约占国内免税零销总额的40%，市场占有率远 高于其他免税经营商，零售渠道位居世界免税运营商第三位。
69428
1 386702 6 483 4127 390829 97624 481147 24396 415907
48852
5194 325231 8 306 314 325545 97624 481151 15344 320692
4.72
0 26.3 0 0.03 0.28 26.59 6.64 32.73 1.66 28.29 68.69 4.73 73.41 100
中文简称
中国国旅
公司全称
中国国旅股份有限 公司
主营业务
旅行社业务和免税 业务
注册资本
6.6亿元
经营范围
旅游服务及旅游商品相关项目的投资与管理，旅游服务配套 设施的开发、改造与经营，旅游产业研究与咨询服务等。公 司按照市场导向，根据经营发展的需要和自身能力，经公司 登记机关核准，可适时调整经营范围。
你不知道的中国国旅：旅行社龙头+免税业翘楚
资产负债表水平分析表
报告日期 期末数 期初数 对总资产的影响 变动情况 （%） 变动额 变动（%）
短期借款(万元) 应付账款(万元) 预收账款(万元) 应付职工薪酬(万元) 应交税费(万元) 应付利息(万元) 应付股利(万元) 其他应付款(万元) 其他流动负债(万元) 流动负债合计(万元) 长期应付款(万元) 递延所得税负债(万元) 其他非流动负债(万元) 非流动负债合计(万元) 负债合计(万元) 实收资本(或股本)(万元) 资本公积(万元) 盈余公积(万元) 未分配利润(万元) 归属于母公司股东权益合计(万元) 少数股东权益(万元) 所有者权益(或股东权益)合计(万 元) 负债和所有者权益(或股东权益)总 计(万元)
从资产角度分析：
该公司的总资产本期增加了173937 万元，增长幅度为13.42%，说明本 年该公司的资产规模有一定的增长， 反应该公司有良好的前景。其中该 企业的流动性有所增长:货币资金增 加了20835万元，增长幅度为2.94%， 这将对企业的偿债能力和满足资金 流动性需要有影响。应收账款增加 12890万元，增长幅度达17.07%， 这应该和该公司的销售规模变动、 信用政策和收账政策有关。其他应 收款增加 1408万元，增长幅度高达 3.13%，说明该公司内部控制制度 执行不力，不必要的资金占用大幅 增加。存货增加了22783万元，增 长幅度为17.50%，这可能会导致企 业资金占用增加，机会成本增加。 在建工程（酒店扩张）减少了 74524万元，下降了83.56%，说明 有可能已经转为固定资产。
期末（%）
期初（%）
（ %）
货币资金(万元) 728918 交易性金融资 -产(万元) 应收票据(万元) 14 应收账款(万元) 88400 预付款项(万元) 55580 应收利息(万元) 743 -应收股利(万元) 其他应收款(万 34541 元) 存货(万元) 152987 其他流动资产 31203 (万元) 流动资产合计 1092387 (万元) 可供出售金融 259 资产(万元) 长期股权投资 19698 (万元) 投资性房地产 42267 (万元) 固定资产原值 196277 (万元) 累计折旧(万元) 34780 固定资产净值 161497 (万元) 固定资产(万元) 161497 在建工程(万元) 14661 无形资产(万元) 90790 222 商誉(万元) 长期待摊费用 31013 (万元) 递延所得税资 12892 产(万元) 其他非流动资 4393 产(万元) 非流动资产合 377692 计(万元) 资产总计(万元) 1470079
-700 32234 3262 5670 5445 2 175 20576 -5193 61471 -2 177
-9.09 22.54 4.58 24.18 22.28 14.29 13.27 42.12 -99.98 18.90 -25.00 57.84
-0.05 2.49 0.25 0.44 0.42 0.00 0.01 1.59 -0.40 4.74 0.00 0.01 0.29 5.04 0.00 0.00 0.70 7.35 7.97 0.42 8.38 13.42
从权益角度分析：
该公司的权益总额本期也 增加了108653万元，增 长幅度为11.19%，说明 该公司的权益规模也有一 定程度的增长，其中负债 总额增加了65284万元， 增长幅度为20.5%，主要 表现为应付账款的大幅度 增加。短期借款的减少对 于减轻企业的偿债压力是 有利的。应交税费的增加 说明该公司的信用状况不 一定值得信赖。股东权益 的增长主要事由盈余公积 和未分配利润的增长引起 的。