金融风险管理重点
金融风险管理重点复习内容
第一章金融风险的基本概念解析一、名词解释1、金融风险（Financial Risk）是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
2、所谓风险累积是指随着时间的推移，风险会因正反馈作用而不断积累变大，当积累到爆发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失。
3、把在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露（Risk Exposure）。
4、所谓金融风险的经济资本，是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本，是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的，属于“事前配置”。
5、所谓金融风险的监管资本，是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本，或者说，是监管机构根据当地金融机构的风险状况要求金融机构必须执行计提的强制性资本要求，监管资本一般包括核心资本和附属资本，属于“事后监督”。
6、金融市场风险（Financial Market Risk）是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
7、信用风险（Credit Risk）是指由于借款人或交易对手不能或不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信用评级变动或履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引发损失的可能性。
从狭义的角度看，信用风险主要指信贷风险，即在信贷过程中由于各种不确定性使借款人不能按时偿还贷款而造成另一方本息损失的可能性。
从广义的角度看，参与经济活动的各方根据需要签订经济合约以后，由于一方当事人不履约而给对方带来的风险皆可视为信用风险。
8、新巴塞尔协议将操作风险定义为“由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或故障造成损失的风险”。
9、筹资流动性（Fund Liquidity），也称为现金流或负债流动性，或资金流动性，或机构流动性，主要用来描述金融机构满足资金流动需要的能力。
金融风险管理知识点
金融风险管理知识点金融风险管理是指在金融业务中，通过识别、评估和控制各种风险，采取合适的措施以保护金融机构的资产、维护业务稳定，并确保金融市场的正常运行。
在这篇文章中，我们将介绍一些金融风险管理中的重要知识点。
1. 风险的分类在金融风险管理中，风险可以分为市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等几个主要分类。
- 市场风险是指由于市场行情波动导致的金融损失，包括股票、债券、外汇和商品市场的波动等。
- 信用风险是指在金融交易中，交易对手方无法履行其相关义务所带来的损失。
- 流动性风险是指在市场出现不利情况时，资产无法迅速变现为现金，从而导致资金紧张的情况。
- 操作风险是指由于内部或外部不良行为、过失或系统失效而导致的金融损失。
2. 风险评估和度量风险评估是指定量地对风险进行评估，以确定其可能造成的损失程度。
各种风险的度量方法也各不相同。
- 在市场风险管理中，常用的度量方法包括历史模拟法、方差-协方差法和蒙特卡洛模拟法等。
- 信用风险评估主要依赖于评级机构的信用评级，还可以通过建立内部评级模型对风险进行度量。
- 流动性风险的度量方法包括流动性需求的测试和压力测试等。
- 对于操作风险，常用的度量方法包括损失事件数据的分析和操作风险指标的计算等。
3. 风险控制和管理风险控制是指通过采取各种措施，限制和控制风险的发生和传播。
金融机构可以采用多种方式来控制和管理风险。
- 在市场风险管理中，常见的控制措施包括多元化投资组合、风险对冲和期权交易等。
- 信用风险控制可以通过与信用评级较高的交易对手进行交易、合理设置信用额度和采用信用衍生品等方式来实现。
- 流动性风险的控制可以通过建立合理的流动性监测和管理机制，确保资金流动的畅通。
- 操作风险控制主要包括建立有效的内部控制体系、加强员工培训和提高内部流程的透明度等方面。
4. 风险监管和稳定性金融风险管理的稳定性是金融市场和金融机构能够抵御外部冲击和承担内部风险的能力。
金融风险管理考试重点
金融风险管理考试重点一、名词解释：系统性金融风险：由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。
非系统性金融风险：指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险。
持续期（久期）：以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以其距离债券到期日的年限求和，然后以这个总和除以债券目前的价格得到的数值。
凸性：在某一到期收益率下,到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度。
操作风险：所有因内部作业、人员及系统之不当与失误，或其他外部作业与相关事件，所造成损失之风险。
在险价值（VaR）：在一定的时间（t）内，在一定的置信度(比如95%)下，投资者最大的期望损失。
流动性风险：因市场成交量不足或缺乏愿意交易的对手,导致未能在理想的时点完成买卖的风险。
内含选择权风险：利率变化时，银行客户行使隐含在银行资产负债表内业务中的期权给银行造成损失的可能性。
重新定价风险：来源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）所存在的差异。
远期利率协议（FRAs）：交易双方约定在未来某一日期，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。
预期损失（Expected Shorfall）：一般业务发展占用风险资产的损失均值。
操作性风险：由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。
会计风险：在一定时间和空间环境中，会计人员因提供的会计信息存在大量失误而导致损失的可能性。
二、解答题：什么是金融风险？按照金融风险的形态，一般将金融风险划分为哪几个类型？金融风险：指在一定条件下和一定时期内，由于金融市场中各种经济变量的不确定造成结果发生的变动，导致行为主体遭受损失的大小及该损失发生可能性的大小。
价格风险、信用风险、流动性风险、经营或操作风险、政策风险、金融科技风险、其他形态风险。
对金融风险进行管理的一般程序是什么？请简要介绍相应流程的主要内容。
2023年FRM金融风险管理重点知识复习总结
2023年FRM金融风险管理重点知识复习
总结
一、市场风险
- 定义：指金融市场的价格或者利率发生变动时，所带来的投
资损失。
- 主要类型：汇率风险、利率风险、商品价格风险、市场流动
性风险等。
- 管理措施：多元化投资、使用衍生品进行对冲、灵活调整仓
位等。
二、信用风险
- 定义：指债务人无力或不愿按照合同约定履行还款义务，可
能给金融机构带来的损失。
- 主要类型：重大违约风险、违约概率风险、违约损失风险等。
- 管理措施：风险评估与控制、提高证券化品种的抗风险能力、严格审慎发放信贷等。
三、操作风险
- 定义：指金融机构因内部失误、管理不善、系统故障等原因造成的损失。
- 主要类型：人为失误风险、技术风险、模型风险、流动性风险等。
- 管理措施：建立健全内部控制体系、强化员工培训、完善技术系统安全等。
四、流动性风险
- 定义：指金融市场上市场参与者因无法迅速平仓或者取得现金而遭受损失的风险。
- 主要类型：市场流动性风险、资产流动性风险、资金流动性风险等。
- 管理措施：合理配置流动性资产、规避流动性陷阱、灵活运用资金等。
五、法律风险
- 定义：指金融机构或个人在从事金融活动过程中可能面临的法律诉讼、合同纠纷、法规变化等风险。
- 主要类型：合同风险、监管风险、诉讼风险等。
- 管理措施：完善内部合规制度、及时了解法规变化、积极主动解决纠纷等。
以上是2023年FRM金融风险管理的重点知识复习总结，希望对您的学习有所帮助！。
金融风险管理辨识和控制风险的关键要点
金融风险管理辨识和控制风险的关键要点在金融领域，风险管理是一个至关重要的部分，尤其是在面对经济不稳定和市场波动的时候。
辨识和控制金融风险是确保金融机构和投资者能够持续稳定运营的关键要点。
本文将重点讨论金融风险管理的辨识和控制风险的关键要点。
一、风险辨识1. 定义风险类型：首先，我们需要明确各种不同类型的金融风险，如市场风险、信用风险、操作风险等等。
只有明确不同类型的风险，才能制定相应的管理策略。
2. 评估可能的风险来源：了解可能导致风险的各种因素和可能的来源。
例如，市场风险可能由利率变化、汇率波动或政治事件等引起。
评估可能的风险来源能够帮助金融机构更好地进行风险辨识。
3. 识别潜在的风险影响：明确不同风险对金融机构或投资者可能产生的直接和间接影响。
这些影响可能是财务损失、声誉损害、市场份额下降等。
识别潜在的风险影响有助于制定相应的风险管理策略。
二、风险控制1. 制定风险管理策略：根据风险辨识的结果，制定适合的风险管理策略。
不同类型的风险可能需要不同的策略。
例如，对于市场风险，可以通过多元化投资组合、对冲和期权交易等策略进行控制。
2. 实施内部控制措施：建立内部控制措施来减少潜在的风险，例如设立适当的审查程序和监管机制。
内部控制措施应覆盖风险辨识、风险评估、风险监控和风险应对等环节。
3. 加强监测和报告机制：建立有效的监测和报告机制，定期跟踪风险的变化和演变趋势。
及时准确地向管理层报告风险情况，以便及时采取相应的风险控制措施。
4. 建立风险容忍度：确定风险容忍度的范围，即金融机构或投资者能够接受的最大风险程度。
根据风险容忍度，制定相应的限制和控制规则，以确保风险的控制在可接受的范围内。
5. 不断改进和学习：风险管理是一个不断改进和学习的过程。
金融机构应定期回顾和评估其风险管理措施的有效性，并根据评估结果进行必要的改进和调整。
总结：金融风险管理的辨识和控制是金融机构和投资者保持稳定运营的关键要点。
通过清晰地定义风险类型，评估可能的风险来源，识别潜在的风险影响，制定适合的风险管理策略，实施内部控制措施，加强监测和报告机制，建立风险容忍度，以及不断改进和学习，金融机构和投资者可以更好地应对金融风险，并确保持续稳定的经营和投资环境。
金融风险管理-期末考重点
金融风险管理题型（A 、B 卷）单项选择10个（A/B ）、多项选择10个（A/B ）、判断5个（A/B ）、名词解释5×4｀（A ）、 论述（B ）、计算2×10｀（A/B ）、简述2×5｀（A/B ） 1、 该指标也称之为净资产收益率，或股东权益报酬率。
是判断公司盈利能力的一项重要指标，也是测度公司股东收益率高低的指标。
该指标是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。
该指标越高，说明企业资产利用效果越好，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。
该指标反映普通股的盈利水平。
资产净利息收益率测度公司实现利差收入的大小；资产净非利息收益率衡量的是各种服务收费与非利息支出之间的差异； 资产净营业利润率是一个综合指标，大致相当于前两者之和。
股权收益率模型指标分解基本模型这就是股权收益率模型的基本形式。
NPM 反映了公司的成本控制和定价效率；AU 反映的是公司对资产的利用效率，即风险和收益的衡量； EM 反映的是公司的财务杠杆水平的高低，也就是资本结构。
总权益资本税后净利润）股权收益率（=ROE 总资产税后净利润）资产收益率（=ROA 流通中的普通股股数税后净利润）每股益率（=EPS 总资产利息支出—利息收入资产净利息收益率=总资产非利息支出—非利息收入资产净非利息收益率=总资产总营业支出—总营业收入资产净营业利润率=总权益资本总资产总权益资本总资产总资产税后净利润总权益资本税后净利润）股权收益率（⨯=⨯==ROA ROE EM AU ROE ⨯⨯=⨯⨯=⨯⨯=NPM股权乘数资产利用率净利润率总权益资本总资产总资产总营业收入总营业收入税后净利润基本模型的扩展 对净利润率的分解对资产收益率的分解ROA 可以分解成资产净利息收益率、资产净非了利息收益率和资产净特殊收益率三部分。
股权收益率模型的启示谨慎运用财务杠杆；谨慎运用固定资产营运杠杆；严格控制成本；注意收益和风险的匹配 保持必要的资产流动性 2、CAMEL 概述CAMEL 由资本充足性、资产质量、管理水平、盈利能力以与流动性五个要素的英文首字母组成，恰为“骆驼”的含义，故名“骆驼评级体系”。
金融行业金融风险管理的关键要点
金融行业金融风险管理的关键要点金融行业是现代社会的重要组成部分，其正常运行对社会经济发展至关重要。
然而，金融行业也面临着各种金融风险，如市场风险、信用风险和操作风险等。
有效管理金融风险是金融机构和市场保持稳健运行的关键。
本文将探讨金融风险管理的关键要点，以帮助金融从业者更好地应对风险挑战。
一、风险识别与评估风险识别是金融风险管理的关键第一步。
金融机构需要通过对市场、客户和业务等方面的分析，准确识别出可能的风险。
同时，评估风险的概率和影响程度，以确定应对措施的优先级。
在风险识别与评估过程中，金融从业者应遵循科学的数据分析方法，如历史数据回顾、模型构建和趋势分析等，确保评估结果准确可靠。
二、风险管理策略一旦金融风险被识别和评估出来，金融机构需要制定相应的风险管理策略来降低风险的发生和对机构的影响。
常见的风险管理策略包括风险转移、风险规避、风险减轻和风险应对等。
金融从业者在制定风险管理策略时，应考虑到不同风险之间的相互关系，避免单一策略的盲目追求，确保综合的风险管理效果。
三、内部控制与合规管理金融机构需要建立健全的内部控制制度和合规管理体系，以保障风险管理的有效实施。
内部控制包括监督与制约、审计与验证、信息与沟通等方面的要素，旨在保证金融机构内部各项业务和决策的合规性和规范性。
合规管理则是指金融机构在遵守各项法规和规章的基础上，建立符合公司治理和道德准则的行为准则。
内部控制和合规管理的落实能够帮助金融机构及时发现和防范潜在风险，确保风险管理的全面性和有效性。
四、信息技术和数据管理信息技术在金融风险管理中发挥着关键的作用。
金融机构需要借助先进的信息技术手段，建立全面、准确、高效的数据管理系统，实现对风险数据的收集、处理和分析。
同时，信息技术也可以帮助金融机构实时监测风险状况，预警潜在风险事件的发生，并快速响应和调整风险管理策略。
因此，金融机构需要不断加强信息技术的研发和应用，以适应金融行业风险管理的需要。
金融风险管理知识点
金融风险管理知识点金融风险管理是现代金融领域的重要一环，它涉及到对金融机构和金融市场中的各种不确定性因素进行有效管理和控制。
本文将介绍一些金融风险管理的基本知识点，以帮助读者更好地理解和应对金融市场中的各种风险。
一、市场风险市场风险是指由于市场价格波动和市场条件变化导致的投资价值下降的风险。
市场风险可以分为股票市场、债券市场、外汇市场等具体的市场风险。
在金融风险管理中，市场风险是一个重要的考虑因素，投资者需对市场风险进行有效的识别和管理。
二、信用风险信用风险是指当债务方未能按照约定的还款期限或还款金额偿还债务时，债权方可能面临的损失。
在金融市场中，信用风险是普遍存在的，银行、证券公司等金融机构需要通过建立合理的信用评估模型和风险控制措施来管理信用风险。
三、流动性风险流动性风险是指金融机构或个人在面临偿债压力时，无法迅速找到足够的流动资金以满足其债务支付的风险。
流动性风险可能导致市场的恶性循环，进而引发系统性金融风险。
金融机构需要通过灵活的资金管理和紧密的流动性监测来管理流动性风险。
四、操作风险操作风险是指金融机构由于人为失误、系统故障、不良交易等因素导致的损失风险。
操作风险是金融机构面临的内在风险之一，金融机构需要建立完善的内部控制机制和风险管理体系来管理操作风险。
五、利率风险利率风险是指金融机构或个人在利率变动中面临的资产负债匹配、利差压力等风险。
利率风险可能对金融机构和个人的盈利能力和偿债能力产生重要影响。
为了管理利率风险，金融机构需要建立利率敏感度分析、利率套期保值等工具和策略。
六、运营风险运营风险是指金融机构在正常运营活动中面临的与人员、流程、系统或外部因素相关的风险。
运营风险可能对金融机构的声誉、客户关系和业务连续性产生负面影响。
金融机构需要通过制定运营规程、加强内部控制等措施来管理运营风险。
七、法律风险法律风险是指金融机构在法律环境变化或相关法律政策失效时所面临的风险。
法律风险涉及到金融机构的合规性和合法性问题，需要金融机构建立健全的风险合规管理机制，确保遵守当地法律法规。
金融风险管理重点
1、风险的含义P4（1）风险是发生某一经济损失的不确定性。
（2）风险是经济损失机会或损失的可能性。
（3）风险是经济可能发生的损害和危险。
（4）风险是经济预期与实际发生各种结果的差异。
2、与风险相关的概念P5（1）风险因素。
风险因素是指导致风险事故发生潜在条件，，有时风险因素与危险因素是同一的。
（2）风险事故。
风险事故又称为风险事件，是指造成生命财产或资金损失的偶发事件，它是造成损失的直接或间接事件。
（3）风险损失。
主要是指由于风险事故发生所造成的损失。
（4）风险测度。
风险包含风险的数量和风险的质量。
（5）风险成本。
是指市场参与者承担的风险成本。
3、金融风险的概念P5指金融变量的各种可能值偏离其期望值的可能性和幅度。
4、金融风险的特征P7隐蔽性：如银行的金融风险往往只有通过资产结构、负债结构，以及它们彼此的比较才能发现，往往被日常的资产、负债的单方面活动所掩盖。
扩散性：金融机构作为储蓄和投资中介组织，一头联结众多的储蓄者，另一头联结众多的投资者。
加速性：由于金融风险具有连带性、风险围的扩散性，金融机构一旦发生经验困难，就会失去社会信用基础，出现支付困难，甚至“挤兑”风潮，迅速蔓延，加快金融机构倒闭、破产。
可控性：金融风险是客观存在的但也是可以控制的。
5、系统性金融风险：P11是指波及地区性和系统性的金融动荡或严重损失的金融风险。
系统性风险：是指市场聚集性风险，即一家金融机构违约/破产，有可能导致在其交易伙伴及其他金融机构中产生直接/间接的链式反应威胁金融体系的稳定性。
6、金融风险产生的原因P13(一)信息的不完全性与不对称性。
(二)金融机构之间的竞争日趋激烈。
(三)金融体系脆弱性加大。
(四)金融创新加大金融监管难度。
(五)金融机构的经营环境缺陷。
(六)金融机构的控制度不健全。
(七)经济体制的原因。
(八)金融投机行为。
(九)其他原因：国际金融风险的转移、金融生态环境、金融有效监管的原因。
7、金融风险与金融危机的区别是什么？P19答：金融风险是指遭受损失的可能性，是尚未实现的损失，是普遍存在的，是在一定诱因下爆发金融危机的必要条件。
金融风险管理的关键知识点
金融风险管理的关键知识点随着金融市场的不断发展和全球经济的不断变化，金融风险管理成为了金融机构和投资者所面临的重要任务。
有效管理金融风险可以帮助机构规避潜在的损失和危机，确保可持续的发展。
本文将介绍金融风险管理的关键知识点。
一、金融风险类型金融风险包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险。
市场风险是由金融市场价格波动引起的风险，包括股票、债券、商品和外汇等风险。
信用风险涉及债务方无法按时履约或违约的风险。
操作风险是由内部操作失误、欺诈或系统错误等引起的风险。
流动性风险是指无法及时以合理成本进行交易或出售资产的风险。
二、风险评估和度量对金融风险进行评估和度量是金融风险管理的重要环节。
常用方法包括价值-at-风险（VaR）、应激测试、场景分析和模型方法等。
VaR是一种衡量风险暴露的统计指标，表示在给定置信水平下，投资组合在一定时间内可能损失的最大金额。
应激测试是基于一定条件下的风险暴露，用于评估金融机构在不同市场情景下的抗风险能力。
场景分析是对未来可能发生的不同情景进行系统评估，以确定可能产生的风险和影响。
模型方法使用统计和数学模型对不同风险进行建模和分析。
三、风险监测和控制风险监测和控制是风险管理的核心环节。
金融机构应建立有效的风险控制框架和内部控制体系，包括明确的风险职责和风险限额、监测和报告机制以及合适的风险传导机制。
监测风险的指标和数据可以帮助机构及时发现风险暴露和风险集中问题。
风险控制措施包括分散投资、设定适当的止损点、建立紧急情况预案等。
四、风险管理工具和策略金融机构可以利用各种金融工具和策略来管理风险。
对于市场风险，常用的工具包括期货、期权和衍生品等。
对于信用风险，常用的工具包括信用违约互换和信用担保等。
对于操作风险，机构可以建立有效的内部控制措施和流程。
对于流动性风险，机构需要合理管理资金流动和流动性预案。
五、风险管理的监管和合规性金融风险管理需要遵守各国的金融监管和合规性要求。
金融风险管理的重点内容解析
金融风险管理的重点内容解析在当今全球化、高度复杂的金融市场中，金融风险管理变得越来越重要。
本文将深入解析金融风险管理的重点内容，探讨其对金融机构和全球经济的重要性。
一、市场风险管理市场风险是金融风险管理的核心内容之一。
市场风险指的是由金融市场价格波动、利率变动或者汇率变动等引起的潜在损失。
金融机构需要通过市场风险管理来评估和监控其暴露在市场风险下的资产和头寸。
常用的市场风险管理工具包括风险价值模型、压力测试和分散投资等。
风险价值模型是一种衡量资产组合在给定置信水平下的潜在损失的工具。
通过对不同资产的历史价格数据进行模拟和估计，可以计算出在不同市场环境下的风险价值。
压力测试则是通过在市场中引入不同的压力情景，来测试金融机构的资产组合是否能够承受较大的价格波动。
分散投资则是通过将资金分散配置到不同资产类别或地区，来降低投资组合的整体市场风险。
二、信用风险管理信用风险是指金融机构在交易过程中可能面临他方违约或者无法履行合约义务的风险。
信用风险管理是金融风险管理中的另一个关键内容。
金融机构需要通过评估借款人的信用状况和制定相应的风险管理策略，来降低信用风险对其经营活动的影响。
金融机构可以通过建立严格的信用评估体系来评估借款人的信用状况。
这包括对借款人的财务状况、还款能力、担保品价值等进行综合评估。
此外，金融机构还可以通过多样化的风险传递方式，如担保、保险、信用衍生品等，来转移或分散信用风险。
三、操作风险管理操作风险是金融风险管理中的另一个重要内容。
操作风险是指由于内部失误、系统故障、欺诈行为等导致的潜在损失。
操作风险管理旨在识别、评估和控制这些风险，以保护金融机构的利益。
金融机构可以通过建立健全的内部控制制度来降低操作风险。
这包括明确分工与职责、建立有效的内部审计机制、规范操作流程等。
此外，金融机构还可以通过培训员工、引入先进的信息技术系统等方式来提升操作风险管理水平。
四、流动性风险管理流动性风险是金融风险管理中的另一个要点。
防范化解金融风险工作要点
防范化解金融风险工作要点
防范化解金融风险是当前金融工作的重中之重。
在全球经济不稳定、不确定性增加的背景下，金融风险不断涌现，给经济发展带来了巨大的挑战。
因此，加强金融风险防范和化解工作，是当前金融工作的重要任务。
一、加强监管，防范金融风险
加强监管是防范金融风险的重要手段。
要加强对金融机构的监管，严格执行各项规章制度，加强对金融机构的风险评估和监测，及时发现和解决风险问题。
同时，要加强对金融市场的监管，加强对金融市场的监测和预警，及时发现和解决市场风险问题。
二、加强风险管理，化解金融风险
加强风险管理是化解金融风险的重要手段。
要加强对金融机构的风险管理，建立健全风险管理制度，加强对风险的评估和监测，及时发现和解决风险问题。
同时，要加强对金融市场的风险管理，建立健全风险管理制度，加强对市场风险的评估和监测，及时发现和解决市场风险问题。
三、加强协调，共同化解金融风险
加强协调是共同化解金融风险的重要手段。
要加强各部门之间的协调，建立健全协调机制，加强信息共享，及时发现和解决风险问题。
同时，要加强国际合作，加强与国际金融机构的合作，共同化解全球金融风险。
四、加强宣传，提高金融风险意识
加强宣传是提高金融风险意识的重要手段。
要加强对金融风险的宣传，提高公众对金融风险的认识和理解，增强公众的风险意识和防范意识。
同时，要加强对金融机构和从业人员的培训，提高他们的风险意识和防范意识。
防范化解金融风险是当前金融工作的重中之重。
要加强监管，加强风险管理，加强协调，加强宣传，共同化解金融风险，为经济发展提供有力保障。
金融风险管理知识点
金融风险管理知识点金融风险管理是指金融机构或个人在进行金融活动时，采取一系列措施来识别、评估和控制可能带来的风险。
它涉及到金融市场、金融产品和金融机构等多个方面。
本文将介绍金融风险管理的几个重要知识点。
一、市场风险市场风险是指由于金融市场价格波动引起的风险。
市场风险包括股票、债券、外汇、商品等各类金融资产的价格波动风险。
金融机构在进行投资和交易时，需要关注市场风险，并采取相应的风险管理措施。
市场风险的管理方法主要包括风险度量和风险控制。
风险度量可以通过价值-at-风险（VaR）等方法来评估市场风险的大小。
风险控制则包括分散投资、建立风险管理体系、设置止损点等措施。
二、信用风险信用风险是指金融机构或个人在进行信贷业务时，由于借款人违约或无法按时偿还债务而造成的风险。
信用风险是金融风险管理中最常见和最重要的一种风险。
金融机构需要通过信用评级、贷款审查和风险控制措施来管理信用风险。
信用评级是对借款人的信用状况进行评估，以确定其还款能力。
贷款审查则是对借款人的资信状况、还款能力等进行全面评估。
风险控制措施包括担保、抵押、追踪借款人的还款情况等。
三、流动性风险流动性风险是指金融机构或个人在进行资金流动时，由于无法及时获得足够的资金或无法及时变现资产而造成的风险。
流动性风险是金融风险管理中的重要一环。
金融机构需要通过合理的资金管理和流动性管理策略来管理流动性风险。
资金管理包括合理配置资金、优化资金结构等措施。
流动性管理则包括建立流动性风险管理体系、做好流动性预案等。
四、操作风险操作风险是指金融机构或个人在进行业务操作时，由于内部失误、技术故障、欺诈行为等原因而造成的风险。
操作风险是金融风险管理中的一种重要风险。
金融机构需要通过建立完善的内部控制体系、加强员工培训、建立风险管理部门等措施来管理操作风险。
此外，建立风险事件管理机制、加强对外部供应商的监管等也是管理操作风险的重要手段。
五、法律风险法律风险是指金融机构或个人在进行金融活动时，由于违反法律法规或合同约定而造成的风险。
金融风险管理重点
金融风险管理重点金融风险是指在金融交易和金融活动中可能面临的各种潜在风险。
为了确保金融机构能够稳健运营，保护投资者利益以及维护金融市场稳定，金融风险管理成为金融行业关注的焦点。
本文将重点探讨金融风险管理中的几个关键方面。
一、市场风险管理市场风险是指由于市场价格波动、利率变动、汇率变动等原因可能导致投资损失的风险。
市场风险管理的核心目标是通过有效的风险控制和监测手段来降低潜在损失。
常见的市场风险管理工具包括风险衡量模型、风险敞口限制和投资组合多元化等。
二、信用风险管理信用风险是指金融机构在借款、投资、担保等活动中可能遭受的债务违约或信用评级下调等风险。
信用风险管理的关键在于建立全面有效的信用评估系统和风险管理流程。
金融机构需要仔细评估借款人的信用状况，并在风险暴露可控的情况下提供担保或贷款。
三、流动性风险管理流动性风险是指金融机构面临的难以满足债务偿付和资金需求的风险。
流动性风险管理注重维护充足的现金流和流动性资产，以应对可能发生的非预期支取需求。
金融机构应建立合理的流动性风险管理措施，包括制定流动性融资计划、拥有高质量的流动性资产以及建立紧急融资渠道等。
四、操作风险管理操作风险是指由于内部管理、人为错误、技术故障等原因带来的潜在损失。
操作风险管理的关键在于建立健全的内部控制和风险管理机制。
这包括建立清晰的职责分工、规范操作流程、加强培训和监测等。
五、法律风险管理法律风险是指由于法律法规的不确定性、合同纠纷、诉讼等原因可能对金融机构造成损失的风险。
法律风险管理的关键在于加强法律合规意识和法律风险的预防。
金融机构应制定合规政策和规定，确保业务操作符合法律法规，并配备专业的法律团队应对潜在法律风险。
综上所述，金融风险管理是金融行业不可或缺的重要环节。
市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险是金融风险管理的关键重点。
金融机构应通过建立科学的风险管理体系，提高风险识别和应对能力，有效应对各类风险，确保金融体系的稳定和可持续发展。
7金融风险管理—重点与难点11-24
第一章金融风险管理概述重点与难点通过金融风险管理概念的阐述，使学生在掌握风险及金融风险概念及分类等知识的基础上，（1）明确金融风险与风险因素、风险事件、风险成本、金融危机、金融安全、金融稳定密切联系，明确金融风险具有不同于一般风险的特征；（2）理解金融风险的形成一方面是由于经济环境的不稳定性造成的，同时又和金融机构的组织结构以及业务活动密不可分；（3）掌握金融风险管理的基本流程。
重点在于阐明金融风险管理通过消除和尽量减轻金融风险的不利影响，改善微观经济主体的经营管理，从而对整个宏观经济的稳定和发展起到积极的促进作用，金融风险管理应建立完善的组织机构、设置完整的风险管理流程。
本章共有6个重点问题。
对金融风险的定义及分类深入讲解；对风险的识别及度量方法配合案例讲解；对风险管理策略结合时事进行分析。
课堂讲授期间，通过提问等方法提高学习效率。
1.风险的定义主要有以下几种:损失发生的可能性;结果的不确定性;结果对期望的偏离;风险是受伤害或损失的危险。
2.金融风险的特征:普遍性、传导性和渗透性、隐蔽性、潜伏性和突发性、双重性、扩散性、可管理性、周期性。
3.金融风险的分类:信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、操作风险、法律风险、通货膨胀风险、政策风险、国家风险。
4.金融风险管理的目的:创造持续稳定的生存环境、以最经济的方法减少损失、保护社会公众利益、维护金融体系的稳定和安全。
5.金融风险管理的组织机构。
内部组织机构:股东大会、董事会与监事会;总部的高级管理层;各分支机构的中级管理层;审计部门;基层管理者。
金融风险外部管理的组织形式包括行业自律和政府监管。
6．金融风险管理的流程:一般包括风险识别、风险度量风险计量、风险监测、风险管理策略、风险报告等五个阶段。
第二章金融风险管理的基本方法重点与难点通过本章的学习，应使学生在了解现代金融风险管理以马柯维茨的资产组合理论和夏普、林特纳的资本资产定价模型等知识的基础上，（1）明确VaR（在险价值）方法是金融风险管理技术的最新发展；（2）理解VaR（在险价值）方法最先用于对市场风险的度量和管理；其后它又被用于信用风险、流动性风险和操作风险的度量和管理；最后它带来了全面风险管理的理念和实践，以VaR为基础的RAROC方法用来衡量金融机构的绩效更具有实际意义；（3）掌握金融风险管理中可以采取定性管理方法：风险预防、风险规避、风险自留、内部风险抑制。
金融行业风险管理
金融行业风险管理：筑牢风险防线，守护资金安全在金融行业，风险管理如同守护神一般，时刻守护着企业的资金安全。
面对市场的波动、信用风险、操作风险等多重挑战，如何构建一套科学、高效的风险管理体系，成为金融企业稳健发展的关键。
一、金融风险的种类及特点1. 市场风险：市场风险主要来源于利率、汇率、股价等金融市场的波动。
其特点是难以预测、影响范围广、破坏力强。
2. 信用风险：信用风险是指交易对手未能履行合约义务，导致企业损失的风险。
信用风险具有隐蔽性、累积性和传染性。
3. 操作风险：操作风险主要包括人员、流程、系统等方面的问题，可能导致企业损失。
操作风险具有突发性、多样性和可控性。
4. 合规风险：合规风险是指企业因违反法律法规、行业规定而面临的风险。
合规风险具有强制性、严肃性和普遍性。
二、金融风险管理的重要性1. 保障企业资金安全：有效的风险管理有助于识别、评估和防范潜在风险，确保企业资金安全。
2. 提高企业盈利能力：通过风险管理，企业可以优化资源配置，降低成本，提高盈利水平。
3. 增强企业核心竞争力：建立健全的风险管理体系，有助于提升企业形象，增强市场竞争力。
4. 促进金融行业健康发展：金融行业风险管理水平的提高，有助于维护金融市场稳定，推动行业健康发展。
三、金融风险管理的方法与策略1. 建立全面的风险管理体系要做到风险管理无死角，企业需建立全面的风险管理体系，涵盖风险识别、评估、监控、报告和应对等环节。
这一体系应确保从顶层设计到基层执行，每个层面都能对风险保持高度敏感。
2. 采用多元化的风险防范手段企业可通过多元化投资、对冲策略、保险等方式，分散和转移风险。
例如，通过购买金融衍生品对冲市场风险，或通过信用保险降低信用风险。
3. 强化内部控制与合规意识内部控制是风险管理的基石。
企业应不断完善内部控制制度，加强员工培训，提升全员合规意识，确保各项业务在合规框架内运行。
4. 利用科技手段提升风险管理效能四、金融风险管理的实践与挑战1. 实践案例：某银行通过建立风险预警系统，成功识别并防范了一起潜在的信贷风险，避免了数百万美元的损失。
金融风险管理重难点整理
1、风险:人类活动的内在特征，它来源于对未来结果的不可知性,可以被定义为对未来结果不确定性的暴露,包含了两个重要因素,一是不确定性可以被认为是一个或几个事件（结果）发生的概率分布，二是对这种不确定性的暴露。
对于同样的不确定性，不同的人类活动所受到的影响是不一样的2、金融风险：指金融变量的各种可能值偏离其期望值的可能性和幅度。
金融风险定义的理解：一是金融风险是针对资金借贷和经营带来的风险，二是金融风险是一种投机风险，既可以带来经济损失，也可以获取超额收益。
3、金融风险特征：（1）隐蔽性（2）扩散性（3）加速性（4）不确定性（5）可管理性（6）周期性金融风险的分类：来源：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险。
能否分散分类：系统性，非系统性4、股权收益率模型意义：根据赢利指标分解结果，我们可以寻找到在风险可控的条件下，影响金融结构获得丰厚利润的因素：谨慎应用财务杠杆，谨慎应用固定资产营运杠杆，较好地控制营业成本，谨慎管理资产组合以确保资产的流动性，控制风险暴露。
ROE 是测度流入金融机构股东的收益的比率指标，等于银行单位账面股权的会计利润。
ROA 反映了金融机构的管理层有多大能力将其资产转换为净收入，是衡量金融机构管理效率的指标。
EPS 表示在缴纳税费和支付优先股股利后，普通股股东的每股盈利5、财务报表，资产负债表，损益表的作用：财务报表：评价企业的经营业绩，诊断企业的财务健康状况，计划未来的经营策略和财务政策，评价企业的投资价值。
资产负债表：表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和所有者权益的状况）的主要会计报表。
资产负债表主要提供有关企业财务状况方面的信息。
通过资产负债表，可以提供某一日期资产的总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况，可以提供某一日期的负债总额及其结构，表明企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间等等；可以反映所有者所拥有的权益，据以判断资本保值、增值的情况以及对负债的保障程度。
金融风险管理复习重点
金融风险管理复习重点金融风险管理复习重点第一章1.金融风险的效应可以划分：政治效应：经济效应( 微观经济效应：最显著后果——直接经济损失；潜在损失：预期收益和投资信心变动、营管理成本和交易成本增大、资金利用率降低；宏观经济效应：金融风险可能会引起实际收益率、产出率、消费水平和投资水平的下降。
)社会效应第二章2.宏观金融风险管理的特征：战略性和综合性3.宏观金融风险的管理目标：稳定性目标和促进性目标4.微观金融风险的管理目标：风险控制目标：存款准备金、资本充足率、单项资产比、各种缺口损失控制目标：通过转嫁保值的方式将损失降低到最低限度5.金融风险管理系统七个子系统：衡量、决策、预警、监控、补救、评估和辅助第三章6.技术风险的三大假设一、市场行为包容消化一切二、价格以趋势方式演变三、历史会不断重演7.专家调查法的含义及分类是以专家作为索取信息的对象，依靠专家的知识和经验，由专家通过调查研究对问题作出判断、评估和预测的一种方法。
分为专家个人调查法、专家会议法和德尔菲法。
8.金融风险度量方法和工具灵敏度分析方法与持续期：利用市场因子的敏感度来测量金融资产的市场风险的办法。
因子包括：利率、汇率、股指、商品价格。
经风险调整的资本收益率：指经预期损失和以经济资本计量的非预期损失调整后的收益率，其计算公式如下：RAROC = （收益－预期损失）/ 经济资本（或非预期损失）。
国际银行的技术手段，信孚首创。
第四章9.金融风险管理的基本战略：是指从全局和相对长远的角度做出的金融风险防范与化解的总体运谋筹划和行动纲领，它是金融风险控制的基准点和出发点。
分类：完全放任型、全面控制性、选择控制性10.金融风险管理策略的选择原则①成本最低原则②效率最高原则③保护受益原则11.管理策略的基本类型（1）回避策略：指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风险.同样也意味着放弃了风险收益的机会。
（2）防范策略：金融机构通过对风险事故发生的条件、原因进行分析，尽量限制事故发生条件的产生，从而使风险事故发生的可能性尽量减少。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
金融风险管理重点第一章、金融风险概述1.金融风险的定义：①在一定条件下和一定时期内，由于金融市场各种经济变量的不确定造成结果发生的变动，从而导致行为主体遭受损失的大小及该损失可能性的大小。
②是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
2.对金融风险的正确理解：①金融风险的发生具有不确定性金融风险的实质在于它是一种直接发生货币资金损益的可能性和不确定性。
（损益结果和损益程度在金融风险事故发生之前也是不确定的）金融活动的内在不确定性（经济行为主体主观决策或由于获取信息的不充分）造成的金融风险是系统性金融风险；金融活动的外在不确定性（经济行为主体之外，经济运行过程中的随机性和偶然性的变化趋势，比如宏观经济、政策、政治、技术等外部因素）造成的金融风险是非系统性风险。
②金融风险是金融活动的内在属性暴露或敞口的概念：表示的是金融活动中存在金融风险的部位和受金融风险影响的程度。
敞口的大小与金融风险大小并不成正比。
③金融风险的构成：风险因素、风险事故和风险结果。
3.金融风险的特征：1）金融风险的一般特征：客观性、普遍性、扩张性（持续的时间长、影响的范围广）、多样性与可变性、可管理性。
2）金融风险的当代特征：（1）高传染性。
高传染性主要表现为金融风险传导的快速度和大面积。
一方面，通信手段的现代化，带来了交易方式的现代化;另一方面，国际金融创新，金融衍生工具的推陈出新，使得国际资本流动性更趋灵活。
（2）“零”距离化。
（3）强破坏性。
金融风险的高传染性和零距离化是导致强破坏性重要因素。
4. 金融风险的种类：（根据金融风险的性质划分）（1）系统性金融风险（Undiversifiable Risk )又称为不可分散化风险，是指能产生对整个金融系统，甚至整个地区或国家的经济主体都遭受损失的可能性的风险。
它是一种破坏性极大的金融风险，直接威胁一国的经济安全。
（2）非系统性金融风险( Diversifiable Risk )又称为可分散化风险，是指某个行业或企业特有的风险。
是个别性风险，不会对市场整体发生作用。
操作风险，信用风险，道德风险等都属于非系统性金融风险。
5. 金融风险形成的理论探讨：(1)金融体系不稳定假说：（Minsky认为以商业银行为代表的信用创造机构和借款人的相关特性使金融体系具有天然的内在不稳定性。
）他把借款人分为三类：避险性借款人（即基于未来现金流量、根据所预测的作补偿性融资）；投机性借款人（即根据所测的未来资金丰缺程度和时间来确定和借款）；蓬齐借款人（即需要滚动融资以新债偿还旧债）。
风险程度：避险性借款人<投机性借款人<蓬齐借款人。
(2)金融资产价格波动性理论：(主要表现在股票、外汇等资产价格的波动，原因是信息不对等。
)①股票价格的内在波动性:“乐队车效应”；②汇率的内在波动性：固定汇率制度下易崩溃，浮动汇率制度下过度波动。
(3)信用脆弱性理论：现代理论认为，信用脆弱性是由信用的过度扩张和金融业的过度竞争造成的。
信用的广泛连锁性和依存性是信用脆弱、产生金融风险的一个重要原因。
金融业过度竞争及信用监管制度的不完善是信用脆弱性的又一表现。
(4)信息经济学的微观解释：信息经济学认为：信息的不对称是产生金融风险的重要原因。
不对称信息大致分为两类：外生的信息不对称将会导致逆向选择；内生的信息不对称将会导致道德风险。
6.案例“金融风险与美国储贷协会的破产”--书P26，ppt7.书P29习题第二章、金融风险管理基本理论1.金融风险管理有一个重要的内在含义------经济主体要以最小的代价去实现金融风险程度的降低。
2.金融风险管理目标：1）宏观目标：（保持整个金融系统的稳定性，避免出现金融危机，维护社会公众的利益。
）（1）稳定性目标，即保持金融市场的稳定性，保持人们对国家金融体系的信心；（2）促进性目标，即促进金融市场有序、高效率地发展，促进各经济主体健康稳健的经营。
2）微观目标：（采用合理的、经济的方法使微观经济主体的风险损失降到最低。
）（1）风险控制目标。
经济主体进行金融风险管理的最明显动机即为将风险控制在既定的（承受能力之内的、尽可能小的）范围之内。
（2）损失控制目标：将风险消除或是减少风险损失，将损失纳入到可控范围内。
3. 金融风险管理演进的变化过程：（1）越来越积极的金融风险文化：从规避损失到创造价值；（2）不断完善的金融风险管理组织架构：从单纯的、分散的业务层面到独立的、统一的风险管理体系；（3）不断开拓的金融风险管理领域：从单一风险管理到全面风险管理；（4）日新月异的金融风险管理技术：从定性分析到量化管理。
4. 金融风险管理的一般程序：金融风险识别（及时准确全面综合）——金融风险度量（核心内容）——金融风险管理战略及策略确定——策略实施——实施效果评估（取决于经济主体的执行力）。
（看课本50页程序图）5.小思考：书P42“我国市场的不完全性带来的金融风险”6.书P54习题第三章、金融风险的识别、度量与预测1.金融风险度量的4个重要理论:（1）基于方差的Markowitz组合投资理论（M—V模型）：最小方差相等，最大收益。
是现代组合资产管理理论产生的标志。
该理论的基本思想是：用均值描述期望收益，用方差描述风险，投资决策的目标函数是在风险一定的前提下选择最佳投资组合，使收益最大，或是在收益一定时决定最小的方差，使风险最小。
（该模型成立的前提条件是投资者是厌恶风险的）(2)灵敏度方法与持续期：灵敏度方法与持续期利用金融资产的价值对其市场因子（利率、汇率、价格、股票指数等）的敏感性来测量金融资产市场风险的方法。
灵敏度越大的金融资产受市场因子变化的影响也越大。
表示金融资产价值变化与市场因子一阶线性近似的局部测量方法，不适用于价值变化与市场因子呈非线性关系的金融资产。
持续期是一种针对债券等利率性金融产品的有效手段，持续期是个时间概念，是附息债券在未来产生现金流的时间的加权平均，权重是当期现金流的现值在债券的当前价格中所占的比重。
持续期反映了债券对利率风险的敏感度，即反映了未来的利率水平变动对债券价格的影响程度。
（3）风险调整资本收益率（RAROC）：RAROC是国际上银行业用来考察资本配置的核心技术手段，主要用来衡量银行业绩和考察资本配置。
RAROC是收益和VaR值的比值，其含义是单位风险下的最大收益。
例如，投资者投资某股票，冒着股价下跌一元的风险，预期股价最多能涨几元，如果RAROC>1,那么该投资是可取的，反之则不可取。
RAROC=（净收益—预期损失）/VaR（VaR是风险调整后的资本）（4）基于半方差的风险度量（E-SV模型）：以证券收益率的半方差作为证券投资风险的测度，即投资收益率低于某个预定水平的概率。
2.【了解】金融风险预测中的宏观经济形势分析：①宏观经济因素包括经济发展状况、经济周期、宏观经济政策和通货膨胀等。
②变化特点为波及范围广泛、影响程度较深，对金融风险的存在、大小及其发展趋势起较大作用。
③方法有经济指标分析法、计量经济模型法和概率预测法。
3.金融风险预测中的技术分析法：1）具体分析方法：（1）指标法. 是指从市场行为的各个方面出发，通过建立数学模型得出一个能够反映市场某个层次的数据，为金融经济行为操作提供了一定的指导方向。
（2）★K线法. 描绘K线图来推测股票市场上多空双方力量的对比情况，判断市场上谁占据优势（买方或者空方），买方为多方，预测股票价格上涨，反之。
（3）★切线法. 切线法是指按照一定的方法和原则，在由证券价格的数据所绘制的图表中画出一些直线，根据这些直线的分布情况推测出证券价格的未来发展趋势，描绘出来的直线就是切线。
（4）波浪法. 波浪理论将证券价格在不同时期的连续性上下波动看做如波浪般起伏。
8浪结构——5浪上升3浪下跌。
2）使用的注意问题：①综合运用多种技术分析方法；②与基本要素分析方法相结合，提高金融风预测的准确性；③在实践中验证技术分析法。
4.小思考：书P66“久期值”5.书P83习题第四章、金融风险管理战略及策略★1. 金融风险管理的基本战略：偏好类型（1）完全放任型金融风险战略：（经济主体在衡量了自身面临的金融风险的危害性与将要付出的风险管理成本后，所作出的放任金融风险自由发展的战略选择。
）它属于风险偏好型经济主体的战略选择，适用于经济主体发生小型金融交易的情形，采用该战略的经济主体不需要支付任何风险管理成本。
（2）全面控制型金融风险战略：（经济主体本着安全、谨慎的原则，对所预计的金融风险进行全方位的防范与监控的战略选择。
）它属于风险厌恶型经济主体的战略选择，适用于较大规模、危害程度较重或波及范围较广的金融风险存在时采用，该战略的实施要求经济主体支付相当大的风险管理成本，但实际中不可能完全覆盖所有的风险点。
（3）选择控制型金融风险战略：（经济主体在全面估量了自身所遭受的风险后，有选择性、有重点地针对局部风险状况进行防范与监控的战略选择。
）它属于风险中立型经济主体的战略选择，以较小成本获得较好管理效果的目的。
2. 金融风险管理策略的基本类型：（重点）（1）预防策略：（指在金融风险尚未发生时人们预先采取一定的防备措施，以防范金融风险发生的策略。
）它被运用于商业银行和其他金融机构的流动性风险和信用风险的管理，投资资金的预防策略低。
（2）规避策略：（指人们根据一定的原则，采用一定的技巧，来自觉的规避开各种金融风险，以减少或避免这些金融风险所引起的损失。
）它被运用于各种选择风险较小的项目的投资活动中，也被用于外汇风险的管理，“收硬付软”和“借软贷硬”与头寸管理是常用的规避策略。
（3）分散策略：投资分散化是指投资者在进行证券投资时并不将其全部资本集中投资于某一种特定证券，而是将其资本分散地投资于多种不同的证券。
（4）转嫁策略：（指人们利用某些合法的交易方式或业务手段，将自己所面临的金融风险转移给其他经济主体承担的一种策略。
）它主要运用于外汇风险管理以及各种投资活动中，一个最显著的特征是风险的转嫁必须以有人承担为条件。
（5）保值策略：广义上指各种金融风险管理策略，狭义上指指其中的套期保值策略。
主要运用于远期交易、掉期交易、金融期货交易和金融期权交易。
（6）补偿策略：（指人们通过一定的途径，对已发生或将要发生的金融风险损失，寻求部分或全部的补偿，以减少或避免实际损失的一种策略。
）在外汇风险管理中，“加价保值”和“压价保值”，担保和抵押，各种利率协议与常见的保险是常用的补偿策略。
3.【了解】中国金融风险的形成原因：成本转嫁、经济周期、齿合故障、信息不对称、摩根规则和区域均衡。
信息不对称：（逆向选择&道德风险）是金融风险形成的内生因素，金融机构与借款企业之间存在信息不对称。
在非完全信息条件下，金融资产质量的恶化是由于双方的机会主义和道德风险所造成的。