第8章项目融资担保讲.pptx

项目融资担保是指借款方或第三方以自己的 信用或资产向贷款或租赁机构作出的偿还保证。
分为物权担保（财产担保）和信用担保
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2.种类之一：物权担保
物权担保：也称物的担保，是指借款人或担保人 以自己的有形财产或权益财产为履行债务设定的 担保物权。
在项目融资结构中，物权担保主要表现在对项目 资产的抵押和控制上，包括对项目的不动产（如 土地、建筑物等）和有形动产（如机器设备、成 品、半成品、原材料等）的抵押，对无形动产 （如合约权利、公司银行账户、专利权等）设置 担保物权等几个方面。
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2、连带责任保证。 当事人在保证合同中约定保证人与债务人对债务
承担连带责任的，为连责责任保证。在债务人未 履行到期债务时，债权人可以要求债务人履行债 务，也可以要求保证人在其保证责任范围内承担 责任。 保证责任的具体方式由当事人在保证合同中约定， 没有约定或约定不明确的，按连带责任保证承担 保证责任。保证人在约定的保证期间内承担保证 责任。当事人未约定或约定不明确的，保证期间 为主债务履行期届满之日起六个月。
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8.1 项目融资担保概述
2.种类之二：信用担保
信用担保：也称人的担保，是担保人以自己 的资信向债权人保证对债务人履行债务承担 责任，有担保（保证书）、安慰信等形式。
在项目融资中，信用担保的基本表现形式是 项目担保。
项目担保是一种以法律协议形式做出的承诺， 依据这种承诺担保人向债权人承担了一定的 义务。
这类商业机构主要有三类：工程公司；项目设备或主要原材料的 供应商；项目品的用户。
（3）世界银行、地区开发银行等国际性金融机构
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8.2 项目担保人
3.商业担保人 商业担保人以提供担保作为一种赢利的手段，承担项目风
险并收取担保服务费用。 银行、保险公司和其他的一些专营商业担保的金融机构是
主要的商业担保人。 提供的担保服务有两种基本类型
第8章 项目融资中的担保结构
项目投资结构解决的是项目投资者以一种什么 样的股权身份投入到项目中去，项目融资模式 解决的是选择一种什么样的方式实现融资目标 的问题，项目资金结构解决的是投资者如何更 优效率的通过项目融资实现其投资目标的问题， 但到目前为止还没有解决如何才能让债权人感 觉到投资者的信用而愿意提供债务的问题。
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在我国《担保法》中，信用担保的方式为保证。按 照保证人是否享有先行履行抗辩权，保证又划分为 两种：
一般保证和连带责任保证
1、一般保证责任。当事人在保证合同中约定，在 债务人不能履行债务时，由保证人承担保证责任的， 为一般保证。一般保证的保证人在主合同纠纷未经 审判或者仲裁，并就债务人财产依法强制执行仍不 能履行债务前，对债权人可以拒绝承担担保责任； 或者说，在一般保证下，贷款人只有穷尽了所有司 法救济措施仍无法从项目公司获得足够清偿的情况 下，才可以要求保证人呢履行保证责任。
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项目担保在项目融资中的重要作用：
项目的投资者可以避免承担全部的和直接的项目 债务责任，项目投资者的责任被限制在有限的项 目发展阶段之内或者有限的金额之内。 项目投资者可以将一定的项目风险转移给第三 方。
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8.2 项目担保人
1.项目投资者作为担保人 项目的直接投资者和主办人作为担保人是项目融
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8.1 项目融资担保概述
在项目融资中经常使用的物权担保有两种形 式：
抵押（Mortgage)：为提供担保而把资产的所有 权转移于债权人（抵押权人），但是附有一项明 示或默示的条件，即该项资产的所有权应在债务 人履行其义务后重新转移于债务人；
质押（Charge)：不需要资产和权益占有的转移 或者所有权的转移，而是债权人或债务人之间的 一项协议。根据这项协议，债权人有权使用该项 担保条件下资产的收入来清偿债务人对其的责任。 这种担保又进一步分为固定担保(Fixed Charge) 和浮动担保(Floating Charge)两种形式。
担保项目投资者在项目中或者项目融资中所必须承担的义务，这 类担保人一般为商业银行、投资公司和一些专业化的金融机构， 所提供的担保一般为银行信用证或银行担保。这种类型担保的作 用：（1）担保一个资金不足或者资产不足的项目公司对其贷款所 承担的义务。（例子：国际房地产项目融资中卖出期权的安排）； （2）担保项目公司在项目中对其他投资者所承担的义务；（3） 在提供担保人和担保受益人之间起到一种中介作用。
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8.1 项目融资担保概述
3.担保在项目融资中的作用 项目融资结构以被融资项目本身的经济强度
作为保障融资成功的首要条件，债务偿还的 来源主要被限制在项目的现金流量和资产价 值上，但许多项目风险是项目本身所无法控 制的，并超出其承受能力的范围，因此，贷 款银行要求项目的投资者或与项目利益有关 的第三者提供附加的债权担保。
益关系的机构为项目的建设或者项目的生产经营提供担保。 能够提供第三方担保的机构 （1）政府机构（BOT中的特许权协议） （2）与项目开发有直接利益关系的商业机构
这类商业机构作为担保人的目的：获得项目的建设合同；获得项 目设备的供应安装合同；保证担保人自身产品的长期稳定市场； 保证担保人自身可以获得长期稳定的原材料、能源供应；保证担 保人对项目设施的长期使用权
资结构中最主要和最常见的一种形式。 由项目投资者提供的“项目完工担保”、“无论
提货与否均需付款协议”和“提货与款协议”均 属于这种性质的项目担保。 项目投资者对项目公司提供担保形式，可以是直 接担保，也可以是非直接的形式或者以预防不可 预见风险因素的形式出现。
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8.2 项目担保人
2.利用与项目有利益关系的第三方作为担保人 在项目的投资者之外寻找其他与项目开发有直接或间接利
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8.1 项目融资担保概述
1.概念：
担保在民法上指以确保债务或其他经济合同 项下义务的履行或清偿为目的的保证行为，是 债务人对债权人提供履行债务的特殊保证，是 保证债务实现的一种法律手段。
民法上指为保障债权实现而采取的保证、抵 押等行为。如甲向银行借款，乙为甲提供担保， 保证在规定期内甲履行还款义务，一旦甲不履 行义务时，乙予以履行。