财务管理公式汇总

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财务管理学公式整理最全版

财务管理学公式整理最全版

财务管理学公式整理最全版以下是一份关于财务管理学公式的整理。

本文将会涵盖财务管理的各个方面,包括财务分析、财务规划、投资决策、资本结构以及股权估值等。

希望这些公式对您了解财务管理学有所帮助。

1.财务分析1.1偿债能力分析-当期比率=当期资产/当期负债-快速比率=(当期资产-存货)/当期负债-资本结构比率=长期负债/股东权益-利息保障倍数=(利润总额+利息)/利息1.2资产负债率分析-资产负债率=负债总额/资产总额-长期债务与总资产比率=长期债务/资产总额1.3偿债能力分析-财务杠杆倍数=总资产/股东权益-产权杠杆倍数=总资产/净资产1.4利润率分析-毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入-净利率=净利润/销售收入1.5股东回报率-股东权益报酬率=净利润/股东权益-总资产报酬率=净利润/总资产2.财务规划2.1现金流量-净运营资本=当期资产-当期负债-非利息性负债-自由现金流量=净利润+折旧-资本支出-净负债增加2.2预算-产量预算=单位产品预算×产量-能源预算=单位产量能源成本×产量-员工薪酬预算=单位员工薪酬×员工数量2.3资本收益率-净资本收益率=净利润/股东权益-总资本回报率=(净利润+利息)/总资本3.投资决策3.1现金流量评估-净现值=现金流入-现金流出-内部收益率=NPV=0时的折现率3.2风险分析-投资回收期=投资金额/年现金流入-赢利指数=现值/投资额4.资本结构4.1杠杆效应-杠杆倍数=总资产/净资产-杠杆系数=净资产/股东权益4.2财务风险-利息保障倍数=(净利润+利息)/利息-其他息税前利润(EBIT)/利息4.3权益乘数-股权乘数=总资产/股东权益-销售增长率×净利润率×滚动权益消耗率5.股权估值5.1价值评估-每股收益=净利润/发行股数-每股股息=现金股息/发行股数5.2基本估值模型-股权价值=每股收益×增长率/(折现率-增长率)以上仅是对财务管理学公式的一部分整理,您可以根据自己的需求进一步深入研究和学习。

财务管理公式大全

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2、营业利润率(Gross Profit Margin)公式:GPM = 营业利润(Gross Profit)÷ 营业收入(Revenue)*100%
5、投资回报率(ROI)公式:ROI = (投资收益(Investment Gains)- 投资成本(Investment Cost))÷ 投资成本(Investment Cost)
*100%
6、权益乘数(Equity Multiplier)公式:EM = 总资产(Total Assets)÷ 所有者权益(Owner's Equity)
7、应收账款周转率(Accounts Receivable Turnover)公式:A/R Turnover = 年度销售额(Annual Sales)÷ 平均应收账款(Average Accounts Receivables)
8、存货周转率(Inventory Turnover)公式:I/T = 年度成本销售(Annual Cost of Goods Sold)÷ 平均存货(Average Inventory)
9、固定资产回收期(Fixed Assets Turnover)公式:FAT = 年度销
售额(Annual Sales)÷ 平均固定资产(Average Fixed Assets)
10、资本周转率(Capital Turnover)公式:CT = 年度销售收入(Annual Sales Revenue)÷ 总资本(Total Capital)
11、负债比率(Debt Ratio)公式:DR = 总负债(Total
Liabilities)÷ 总资产(Total Assets)*100%。

财务管理公式大全

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1. 利润总额(利润) = 销售收入 - 成本 - 费用
2. 净利润 = 利润总额 - 所得税
3. 利润率 = 利润总额 / 销售收入
4. 资产收益率(ROA)= 净利润 / 资产总额
5. 资本结构比率 = 负债 / 资本
6. 资本回报率(ROE)= 净利润 / 股东权益
7. 流动比率 = 流动资产 / 流动负债
8. 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债
9. 财务杠杆比率(FLR)= 总资产 / 股东权益
10. 财务杠杆倍数(FLM)= 总资产 / 净资产
11. 预测流量比率 = 现金流量 / 偿债流动性比率
12. 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款
13. 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货
14. 不动产投资回报率(ROI)= 净利润 / 不动产投资额
15. 销售收入增长率 = (今年销售收入 - 去年销售收入)/ 去年销售收入× 100%
16. 总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产
17. 负债周转率 = 销售收入 / 平均负债
18. 账龄比率 = 不同账龄应收账款余额 / 总应收账款余额
19. 净现值(NPV)= 初始投资 - 利润现金流的现值之和
20. 内部收益率(IRR)= 使净现值为零的折现率
以上都是一些常见的财务管理公式,帮助企业进行财务分析和决策。

各种公式可根据具体情况进行使用。

财务管理计算公式汇总

财务管理计算公式汇总

财务管理计算公式汇总1. 财务指标计算1.1 利润计算利润可以通过以下公式计算:利润 = 销售收入 - 成本 - 费用•销售收入:公司销售商品或提供服务所得到的收入•成本:公司生产商品或提供服务所发生的费用•费用:公司经营过程中除成本以外的其他支出1.2 毛利率计算毛利率是一种衡量企业盈利能力的指标,可以通过以下公式计算:毛利率 = (销售收入 - 成本) / 销售收入 * 100%1.3 净利润率计算净利润率是衡量企业盈利能力的重要指标,可以通过以下公式计算:净利润率 = 净利润 / 销售收入 * 100%2. 资本结构计算2.1 总资产计算总资产是企业拥有的全部资产总额,可以通过以下公式计算:总资产 = 固定资产 + 流动资产•固定资产:企业拥有的长期使用价值大于一年的资产,如厂房、机器设备等•流动资产:企业拥有的短期变现能力较强的资产,如现金、存货、应收账款等2.2 负债率计算负债率是衡量企业债务多少的指标,可以通过以下公式计算:负债率 = 总负债 / 总资产 * 100%2.3 资产负债率计算资产负债率是衡量企业负债规模的指标,可以通过以下公式计算:资产负债率 = 总负债 / 净资产 * 100%•总负债:企业所有的债务总额•净资产:企业总资产减去总负债的余额,也可以看作是股东权益3. 经营效率计算3.1 应收账款周转率计算应收账款周转率是衡量企业收回应收账款能力的指标,可以通过以下公式计算:应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款•平均应收账款:指某一时期内的期初应收账款与期末应收账款之和的一半3.2 存货周转率计算存货周转率是衡量企业库存管理能力的指标,可以通过以下公式计算:存货周转率 = 销售成本 / 平均存货•平均存货:指某一时期内的期初存货与期末存货之和的一半3.3 固定资产周转率计算固定资产周转率是衡量企业利用固定资产运营效率的指标,可以通过以下公式计算:固定资产周转率 = 销售收入 / 平均固定资产净值•平均固定资产净值:指某一时期内的期初固定资产净值与期末固定资产净值之和的一半以上只是一部分常见的财务管理计算公式,财务管理的指标众多,根据不同的企业和行业需求,还有其他各类指标计算公式。

财务管理_公式汇总

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财务管理公式汇总第二章FV n :终值 PV 0:现值 i :利息率 n :期数 A :年金数额1、单利终值:FV n =PV 0(1+i ×n) (1+i ×n )指单利终值系数2、单利现值:PV 0=FV n /(1+i ×n)3、复利终值:FV n =PV 0×(1+i )n (1+i )n 指复利终值系数 也可表示为FVIF i,n4、复利现值:PV 0=FV n /(1+i)n PVIF i,n 指复利现值系数5、普通年金终值:FVA n =A ×FVIFA i,n FVIFA i,n 指普通年金终值系数6、普通年金现值:PVA0=A×PVIFA i,n7、先付年金终值:V n =A ×FVIFA i,n ×(1+i )= A ×FVIFA i,n+1-A8、先付年金现值:V0= A ×PVIFA i,n ×(1+i )= A ×PVIFA i,n-1+A= A ×(PVIFA i,n-1+1)9、后付年金终值:FVAn=A*FVIFAi,n年金终指系数计算公式: FVIFAi,n=in i 1)1(-+ 10、后付年金现值:PVAn=A*PVIFAi,n年金现值系数计算公式:PVIFAi,n=ni i n i )1(1)1(+-+ 11、递延年金终值:与后付年金相同12、递延年金现值:V0=A×PVIFAi,n×PVIFi,n= A×(PVIFAi,m+n —PVIFAi,m )13、永续年金无终值,现值公式为:V0=A×i114、名义利率与实际利率的换算i=(1+r/m)m -1r 为名义利率,m 为年复利次数15、期望投资报酬率=资金时间价值(无风险报酬率)+风险报酬率 K =∑=ni 1KiPi Xi 为年收益,Pi 为相应的概率16、(重要)∑=-=n 1i P 2)k (Ki σi 标准离差 17、标准离差率:V=%100*K ∂∂为标准离差;K 为期望报酬率18、风险报酬率:R R =b×V(b 为风险报酬系数;V 为标准离差率)19、投资总报酬率:K=R F +R R =R F + b×V(R F 为无风险报酬率)第三章1、债权发行价格=∑=n i 1n1t 1市场利率)(面值市场利率)(年利息+++ n 为债权期限,t 为计息期数2、实际利率实际利率=%100*1补偿性余额比例名义利率-第四章长期借款<长期债权<优先股<留存收益<普通股1、个别资本成本D 为资本占用费、P 为筹资总额、F 为资本筹集费用额、f 为筹资费用率K=100%*)1(f P D -2、长期借款资本成本I L 为长期借款年利息额、L 为长期借款筹资总额、f L 为长期借款手续费用(手续费)、T 为所得税、i 为长期借款利率一次还本、分期付息: K L =)1()1()1()1(fL T i fL L T IL --=--筹资费用很少忽略不计时:K L =i×(1-T )3、长期债权资本成本S 为债权面值、R b 债权票面利率、B 为债权筹资额(发行价格)、I b 为债权每年利息额、f b 为债权筹资费率 I b =S*R b ,K b =)1()1()1(*)1(**fb B T Ib fb B T Rb S --=--4、优先股资本成本D 为优先股每年股利、P 为优先股发行价格、f p 为优先股筹资费率K p =)1(fp P D - 5、普通股资本成本(1)股利折价模型Pc 为普通股筹资总额、fc 为普通股筹资费率、Dt 为普通股第t 年的股利、Kc 为普通股资本成本P 0=P c (1-f c )=∑=1t tKc Dt )1(+ 第一种情况:采取固定股利政策,按照如下公式计算;Dc 为普通股每年股利额; Kc=)1(fc Pc Dc -=PcDc 第二种情况:采用固定增长率股利政策时,按如下公式计算;D 1为普通股第1年的股利额,g 为每年股利增长额; Kc=g fc Pc D +-)1(1 如: D 1=D 0(1+g ),公式为Kc=g fc Pc g D +-+)1()1(0 (2)资本资产定价模型RF 为无风险报酬率、β为某种股票的贝塔系数、RM 为证券市场的平均报酬率Kc=R F +β(R M -R F )(3)普通股资本成本=债权资本成本+普通股额外风险报酬率6、留存收益资本成本D1为预期年股利额、Pc 为普通股筹资额、g 为普通股股利年增长率Kr=g PcD +17、综合资本成本公式可拆解为如下:综合资本成本=K L *W L +Kb*Wb+Kp*Wp+Kc*Wc+Kr*Wr可以理解为:综合资本成本=(长期借款/长期资本)*长期借款个别资本成本+。

财务管理公式汇总

财务管理公式汇总

财务管理公式汇总篇一:财务管理是一门涉及到企业的资金、投资和利润等方面的学科。

在财务管理中,有许多重要的公式可以帮助企业管理者做出正确的决策和分析。

以下是一些常用的财务管理公式的汇总:1. 利润公式:利润 = 销售收入 - 成本2. 毛利率公式:毛利率 = (销售收入 - 成本) / 销售收入3. 净利润率公式:净利润率 = 净利润 / 销售收入4. 资本回报率公式:资本回报率 = 净利润 / 总资产5. 资本成本率公式:资本成本率 = (权益资本 * 权益资本成本率 + 债务资本* 债务资本成本率) / 总资本6. 资本结构比例公式:权益比例 = 权益资本 / 总资本,债务比例 = 债务资本/ 总资本7. 现金流量公式:现金流量 = 销售收入 - 费用 - 税收 - 投资支出8. 财务杠杆公式:财务杠杆 = 总资产 / 所有者权益9. 投资回报率公式:投资回报率 = (未来现金流量 - 投资成本) / 投资成本10. 折现现金流量公式:折现现金流量 = 现金流量 / (1 + 折现率)^n,其中n 为时间段这些公式可以帮助企业管理者评估企业的财务状况、盈利能力以及投资回报率等重要指标,从而做出明智的决策。

然而,需要注意的是,这些公式只是财务管理中的一部分工具,还需要结合实际情况和其他因素进行综合分析和判断。

篇二:财务管理是企业经营中至关重要的一环,它涉及到资金的筹集、使用、投资和监控等方面。

在财务管理的过程中,有一些基本的财务公式是非常重要的,它们可以帮助企业进行财务分析和决策。

下面是一些常见的财务管理公式的汇总:1. 盈利能力公式:- 毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入- 净利润率 = 净利润 / 销售收入- 资产回报率 = 净利润 / 总资产2. 偿债能力公式:- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债- 利息保障倍数 = (净利润 + 利息费用) / 利息费用3. 运营能力公式:- 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款- 应付账款周转率 = 采购成本 / 平均应付账款- 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货4. 现金流量公式:- 现金流入 = 销售收入 + 其他现金流入- 现金流出 = 销售成本 + 销售费用 + 研发费用 + 管理费用 + 税费 + 其他现金流出- 净现金流量 = 现金流入 - 现金流出这些公式可以帮助企业分析其财务状况、评估其经营绩效、制定财务策略以及进行预测和决策。

财务管理的公式大全

财务管理的公式大全

财务管理的公式大全财务管理是指在经营活动中对企业的财务进行有效监控、分析和控制。

为了帮助企业管理者更好地进行财务决策和分析,以下是一些常用的财务管理公式:1.盈利能力和利润分析公式:-毛利润率=毛利润/销售收入-净利润率=净利润/销售收入-营业利润率=营业利润/销售收入-总资产利润率=净利润/总资产-资产回报率=净利润/全部者产-杠杆倍数=借款资本/自有资本2.偿债能力分析公式:-流动比率=流动资产/流动负债-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债-利息保障倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用3.财务杠杆分析公式:-负债比率=负债总额/资产总额-权益比率=所有者权益/资产总额-长期负债比率=长期负债/资产总额4.资本结构分析公式:-财务杠杆=总资产/所有者权益-权益乘数=总资产/净资产-资本周转率=净销售收入/资产净值5.现金流量分析公式:-现金流入=销售收入+短期借款+长期借款+股权融资+利息收入+资本性支出-现金流出=购买商品成本+销售费用+利息支付+分红支付+税费支出+资本性支出-现金流量净额=现金流入-现金流出6.投资回报率分析公式:-投资回报率=净利润/投资总额-资本回报率=净利润/资本投入7.经济增加值分析公式:-经济增加值=销售收入-可变成本-固定成本-经济增加值率=经济增加值/销售收入8.成本控制分析公式:-调整后纯资本金利润率=调整后的纯资本金利润/调整后的纯资本金-资本金净资产回报率=净利润/资本金净资产以上是一些常用的财务管理公式,可以用于对企业的财务情况、盈利能力、偿债能力、财务杠杆、资本结构、现金流量、投资回报率等进行分析和评估。

需要根据具体情况选择合适的公式,并结合其他财务数据进行综合分析。

财务管理基本公式大全

财务管理基本公式大全

财务管理基本公式大全
1.利润公式:
利润=销售收入-成本-费用
销售收入=售价×销量
成本=直接成本+间接成本
费用=固定费用+变动费用
2.成本公式:
直接成本=原材料成本+直接人工成本+直接制造费用间接成本=管理费用+销售费用
总成本=直接成本+间接成本
3.利润率和利润率分析公式:
利润率=利润/销售收入×100%
毛利率=(销售收入-成本)/销售收入×100%
净利率=利润/销售收入×100%
资产利润率=利润/资产总额×100%
4.资本结构和财务杠杆公式:
资本结构=负债/资产×100%
杠杆倍数=资产总额/净资产
财务杠杆=杠杆倍数-1
5.现金流量公式:
净现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出
自由现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出-资本支出
6.资本预算公式:
净现值=∑(现金流量/(1+折现率)^n)
投资回收期=投资额/年平均现金流量
内部收益率=投资现金流量的折现率使净现值等于0
7.股票估值公式:
市盈率=市场价格/每股收益
市净率=市场价格/每股净资产
市销率=市场价格/每股销售收入
8.财务指标公式:
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
资产周转率=销售收入/资产总额
应收账款周转率=销售收入/应收账款
这些公式只是财务管理中的部分基本公式,财务实践中还有更多专业和复杂的公式适用于不同的情况和需求。

根据具体的问题和目标,可以选择相应的公式进行计算和分析,以支持合理的决策和财务管理。

财务管理公式总结

财务管理公式总结

22、 类 别 静 态 评 价 指 标 指 标 静 态 投 资 回 收 期 静态投资回收期,是指以投资项目经营净现金流量 抵偿原始投资额所需要的全部时间。它有“包括建 设期的投资回收期(PP)”和”不包括建设期的投 资回收期(PP )两种形式。 确定静态投资回收期指标可分别采取公司法和列表 法 (1) 满足特定条件下的简化公式
内 部 收 益 率
内部收益率(IRR) ,是指项目投资实际可望达到的 收益率。实质上,它是能使项目的净现值等于零时 的折现率 IRR 满足下列等式: ∑(NCFt×(P/F,IRR,t) )=0 其中: (1) 逐步测试法:适合于各期现金流入量不相 等的非年金形式。 计算方式是:先估计一个贴现率,用它来计算方案 的净现值;如果净现值为正数,说明方案本身的内 含报酬率超过估计的贴现率,应提高贴现率后进一 步测试;如果净现值为负数,说明方案本身的内含 报酬率低于估计的贴现率;应降低贴现率后进一步 测试。经过多次测试,寻找出使净现值接近于零的 两个贴现率,然后根据内插法即可计算出该方案的 内含报酬率 采取逐步测试法,内含报酬率的计算口诀是贴现率 差之比等于净现值之比。 (2) 年金法:适合于无筹建期,而且运营期各 年现金净流量相等的情况,符合普通年金 形式,可直接利用年金现值系数表查表来 确定与该年现值系数相邻的两个贴现率, 然后根据内插法即可计算该方案的内含报 酬率。此时的年金现值系数正好等于该方 案的投资回收期。 采用年金现值系数公式,内含报酬率的计算口诀是 贴现率差之比等于年金现值系数差之比。
1
完整工 业投资 项目
NCFt=-原始投资额(包括:固定资产、无 形资产、开办费、流动资产)
NCFt=息税前利润×(1-所得税税率)+折旧+摊 销 摊销:包括无形资产和开办费的摊销 终结点净现金流量=终结点经营净现金流量+回 收额 回收额: 包括收回的流动资金以及固定资产净残值 收入 Δ NCFS+1-N=Δ 息税前利润×(1 -所得税税率)+ Δ 折旧+Δ 净残值 其中:Δ 折旧=(Δ I-Δ 净残值)/新设备使用年 限 Δ NCF1=Δ 息税前利润×(1-所得税税率)+Δ 折 旧+(旧设备账面净值-变现净收入)×所得税税 率 Δ NCF2-n=Δ 息税前利润×(1-所得税税率)+Δ 折旧+Δ 净残值

财务管理计算公式整理汇总

财务管理计算公式整理汇总

财务管理计算公式整理汇总2、速动比率=(流淌资产-存货)÷流淌负债3、保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流淌负债1、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数2、存货周转天数=销售成本÷平均存货存货周转天数=360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数=360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表,是指扣除折扣和折让后的销售净额。

4、流淌资产周转率=销售收入÷平均流淌资产5、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额(三)负债比率1、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%2、产权比率=(负债总额÷股东权益)×100%3、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)]×100%4、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流淌资产-流淌负债)5、阻碍长期偿债能力的其他因素(1)长期租赁(2)担保责任(3)或有项目(四)盈利能力比率1、销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%2、销售毛利率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100%3、资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100%4、净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%(一)杜帮财务分析体系1、权益乘数=1÷(1-资产负债率)2、权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×资产周转率×权益乘1、每股收益=净利润÷年末一般股份总数=(净利润-优先股股利)÷(年度股份总数-年度末优先股数)2、市盈率倍数=一般股每股市价÷一般股每股收益3、每股股利=股利总额÷年末一般股股份总数4、股票获利率=一般股每股股利÷一般股每股市价×100%5、股利支付率=(一般股每股股利÷一般股每股净收益)×100%6、股利保证倍数=一般股每股净收益÷一般股每股股利=1÷股利支付率7、每股净资产=年度末股东权益÷年度末一般股数8、市净率(倍数)=每股市价÷每股净资产、(三)现金流量分析1、流淌性分析(1现金到期债务比=经营现金流量净额÷本期到期的债务(2)现金流淌负债比=经营现金流量净额÷流淌负债(3)现金债务总额比=经营现金流量净额÷债务总额2、猎取现金能力分析1)销售现金比率=经营现金流量净额÷销售额(2)每股经营现金流量净额=经营现金流量净额÷一般股股数(3)全部资产现金回收率=经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析(1)现金满足投资比率=近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和(2)现金股利保证倍数=每股经营现金流量净额÷每股现金股利一、财务推测的步骤1、销售推测:财务推测的起点是销售推测。

财务管理必背公式

财务管理必背公式

《财务管理》必背的115个公式1、单利:I=P*i*n2、单利终值:F=P(1+i*n)3、单利现值:P=F/(1+i*n)4、复利终值:F=P(1+i)n或:P(F/P,i,n)5、复利现值:P=F*(1+i)- n或:F(P/F,i,n)6、普通年金终值:F=A[(1+i)n—1]/i或:A(F/A,i,n)7、年偿债基金:A=F*i/[(1+i)或:F(A/F,i,n)8、普通年金现值:P=A{[1-(1+i)—n]/i}或:A(P/A,i,n)9、年资本回收额:A=P{i/[1—(1+i)-n]}或:P(A/P,i,n)10、即付年金的终值:F=A{[(1+i)(n+1)-1]/i-1}或:A[(F/A,i,n+1)—1]11、即付年金的现值:P=A{[1—(1+i)—(n—1)]/i+1}或:A[(P/A,i,n—1)+1]12、递延年金现值:第一种方法:先求(m+n)期的年金现值,再扣除递延期(m)的年金现值、P=A{[1—(1+i)-(m+n)]/i—[1-(1+i)-m]/i}或:A[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,n)]第二种方法:先求出递延期末的现值,再将现值调整到第一期期初。

P=A{[1-(1+i)— n]/i*[(1+i)-m]}或:A[(P/A,i,n)*(P/F,i,m)]第三种方法:先求出递延年金的终值,再将其折算为现值、P=A{[(1+i)n-1]/I}*(1+i)-(n+m)或:A(F/A,I,n)(P/F,I,n+m)13、永续年金现值:P=A/i14、折现率:i=[(F/p)1/n]—1(一次收付款项)i=A/P(永续年金)普通年金折现领先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i,不能直截了当求得的通过内插法计算。

i=i1+[(β1—α)/(β1-αβ2)]*(i2—i1)15、名义利率与实际利率的换算:i=(1+r/m)m—1 式中:r为名义利率;m为年复利次数16、风险收益率:R=RF+RR=RF+b*V17、期望值:(P49)18、方差:(P50)19、标准方差:(P50)20、标准离差率:V=σ/E21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额—销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法:高低点法(P67)、回归直线法(P68)23、认股权证的理论价值:V=(P-E)*N注:P为普通股票市场价格,E为认购价格,N为认股权证换股比率、24、债券发行价格=票面金额*(P/F,i1,n)+票面金额*i2(P/A,i1,n)式中:i1为市场利率;i2为票面利率;n为债券期限假如是不计复利,到期一次还本付息的债券:债券发行价格=票面金额*(1+ i2* n)*(P/F,i1,n)25、可转换债券价格=债券面值/转换比率转换比率=转换普通股数/可转换债券数26、放弃现金折扣的成本=CD/(1-CD)* 360/N *100% 式中:CD为现金折扣的百分比;N为失去现金折扣延期付款天数,等于信用期与折扣期之差27、债券成本:Kb=I(1-T)/[B0(1—f)]=B*i*(1—T)/ [B0(1-f)式中:Kb为债券成本;I为债券每年支付的利息;T 为所得税税率;B为债券面值;i为债券票面利率;B0为债券筹资额,按发行价格确定;f为债券筹资费率28、银行借款成本:Ki=I(1—T)/[L(1-f)]=i*L*(1—T)/[L(1—f)]或:Ki =i(1—T)(当f忽略不计时)式中:Ki为银行借款成本;I为银行借款年利息;L为银行借款筹资总额;T为所得税税率;i为银行借款利息率;f 为银行借款筹资费率29、优先股成本:Kp=D/P0(1—T)式中:Kp为优先股成本;D为优先股每年的股利,0为发行优先股总额30、普通股成本:股利折现模型:Kc=D/P0*100%或Kc=[D1/P0(1—f)]+g资本资产定价模型:Kc=RF+β(Rm—RF)无风险利率加风险溢价法:Kc=RF+Rp式中:Kc为普通股成本;D1为第1年股的股利,0为普通股发行价;g为年增长率32、加权平均资金成本:Kw=ΣWj*Kjﻫ式中:Kw为加权平均资金31、留存收益成本:K=D1/P0+gﻫ成本;Wj为第j种资金占总资金的比重;Kj为第j种资金的成本ﻫ33、筹资总额分界点:BPi=TFi/Wi 式中:BPi为筹资总额分界点;TFi为第i种筹资方式的成本分界点;Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例34、边际贡献:M=(p—b)x=m*x式中:M为边际贡献;p为销售单价;b为单位变动成本;m为单位边际贡献;x为产销量ﻫ35、息税前利润:EBIT=(p—b)x—a=M—aﻫ36、经营杠杆:DOL=M/EBIT=M/(M—a)37、财务杠杆:DFL=EBIT/(EBIT—I)ﻫ38、复合杠杆:DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I—d/(1—T)]ﻫ39:每股利润无差异点分析公式: [(EBIT—I1)(1-T)-D1]/N1=[(EBIT—I2)(1—T)—D2]/N2ﻫ当EBIT大于每股利润无差异点时,利用负债集资较为有利;当EBIT小于每股利润无差异点时,利用发行普通股集资较为有利。

财务管理公式汇总

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财务管理公式汇总1. 资产回报率(Return on Assets, ROA):ROA = 净利润 / 总资产。

它衡量了企业在所投资的资产上创造的利润。

2. 杠杆比率(Leverage Ratio):杠杆比率 = 负债总额 / 资产总额。

它衡量了企业通过借款而增加的风险。

4. 现金流量利润率(Cash Flow Margin):现金流量利润率 = 现金流量净额 / 净利润。

它衡量了企业现金流量对净利润的贡献。

5. 成本销售比率(Cost of Goods Sold, COGS):COGS = 营业成本/ 销售收入。

它衡量了企业生产产品或提供服务的成本。

6. 销售毛利率(Gross Profit Margin):销售毛利率 = 销售收入- 营业成本 / 销售收入。

它衡量了企业每一单位销售额的毛利润。

7. 盈利能力指标(Profitability Inde某):PI = 折现流量净额/ 投资现值。

它用于评估一个投资项目的盈利能力。

8. 投资回收期(Payback Period):投资回收期 = 投资金额 / 年现金流量。

它衡量了一个投资项目在多久时间内能够回收成本。

9. 现金流量贴现率(Discounted Cash Flow Rate):DCF Rate = 投资现值 / 现金流量净额。

它用于计算现金流量的现值。

10. 资本预算率(Capital Budgeting Rate):Capital Budgeting Rate = DSCR - 贷款利率。

它用于评估一个投资项目是否值得投资。

这些公式只是财务管理中的一小部分,还有很多其他公式用于分析和评估企业的财务状况和经营绩效。

财务管理公式的使用需要谨慎,因为它们仅仅提供了一个指标或比较的数据,不代表整个企业的财务情况。

在使用公式进行分析和决策时,还需要结合其他信息和背景进行综合评估。

财务管理公式大全

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财务管理公式大全下面是店铺整理的财务管理公式大全,赶紧收藏吧,总会有用到的时候。

财务管理公式大全(一)1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率2、方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(P26)3、标准方差=方差的开平方(期望值相同,越大风险大)4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同,越大风险大)5、协方差=相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率8、风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V)9、必要收益率=无风险收益率+b×V=无风险收益率+β×(组合收益率-无风险收益率)其中:(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬,即斜率财务管理公式大全(二)P-现值、F-终值、A-年金10、单利现值P=F/(1+n×i)‖单利终值F=P×(1+n×i)‖二者互为倒数11、复利现值P=F/(1+i)n =F(P/F,i,n)――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P(1+i)n =P(F/P,i,n)13、年金终值F=A(F/A,i,n)――偿债基金的倒数偿债基金A= F(A/F,i,n)14、年金现值P=A(P/A,i,n)――资本回收额的倒数资本回收额A= P(A/P,i,n)15、即付年金终值F=A〔(F/A,i,n+1)-1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P=A〔(P/A,i,n-1)+1〕――年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F= A(F/A,i,n)――n表示A的个数18、递延年金现值P=A(P/A,i,n)×(P/F,i,m)先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P=A/i20、内插法瑁老师口诀:反向变动的情况比较多同向变动:i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)反向变动:i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比)21、实际利率=(1+名义/次数)次数-1股票计算:22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差+持有期分得现金股利)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限24、超过一年=各年复利现值相加(运用内插法)25、固定模型股票价值=股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值=第一年股利/(报酬率-增长率)债券计算:27、债券估价=每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值29、零利率=面值的复利现值30、本期收益率=年利息/买入价31、不超过持有期收益率=(持有期间利息收入+买卖价差)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)32、超过一年到期一次还本付息=√(到期额或卖出价/买入价)(开持有期次方)33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样,这里求的是i,用内插法财务管理公式大全(三) 共6页:上一页123456下一页。

财务管理公式大全

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1.会计方面的公式:
-总资产=负债+股东权益
-总负债=短期负债+长期负债
-股东权益=总资产-总负债
-營業利益=营业收入-营业成本-营业费用
-净利润=营业利润-税费-其他费用
2.财务比率和指标的公式:
-资产负债率=总负债/总资产
-流动比率=流动资产/流动负债
-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
-期末现金余额=期初现金余额+现金流入-现金流出-毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入
-净利率=净利润/营业收入
3.投资和财务决策的公式:
-现值=未来现金流/(1+投资回报率)^年数
-内部回报率=使项目的净现值等于零的折现率
-投资回收期=投资金额/年净现金流量
-负债成本=(借款利率*借款金额)/借款期限
4.财务评估和估值的公式:
-理论股价=每股收益*市盈率
-市盈率=股票价格/每股收益
-ROE=净利润/股东权益
-ROI=(净利润+利息)/总投资
-投资回报率=(投资终值-投资初始值)/投资初始值
5.资本预算和项目评估的公式:
-净现值=现金流入-现金流出
-平均投资回报率=总净利润/总投资
-内部回报率=使项目的净现值等于零的折现率
-投资回收期=投资金额/平均年现金流量
-资本金的成本=(年息/(1-税率))/资本金
这只是一些常用的财务管理公式示例,实际上,财务管理领域涉及的公式非常广泛和复杂。

财务专业人员需要根据具体情况和需求,选择适合的公式来进行分析和决策。

(完整版)财务管理学计算公式汇总

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单利终值=现值×(1+利率×计算期数)单利现值=终值/(1+利率×计算期数)复利终值=现值×(1+利率)^n ,n为计息期数复利现值=单利终值/(1+利率)^n年金终值=每次收付款项的金额×Σ(1+利率)^(t-1) ,t为每笔收付款项的计息期数(1+利率)^(t-1) 为年金终值系数可查表后付年金系数={(1+利率)^n-1}/利率年偿债基金(年金)=年金终值×年金终值系数的倒数年金现值=年金×Σ{1/(1+利率)^t ,t为每笔收付款项的计息期数,{1/(1+利率)^t为年金现值系数可查表年资本回收额A=年金现值×资本回收系数先付年金终值=年金×年金终值系数×(1+利率)先付年金现值=年金×年金现值系数×(1+利率)递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数永续年金现值=年金×(1/利率)不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/(1+利率)^t}计息期短于一年:期利率=年利率/每月计息期数换算后的计息期数=年数×每年的计息期数分期计算的年利率=(1+计息期规定的年利率)^m-1 ,m为一年的计息期数预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。

标准离差=根号下Σ(随即变量-期望值)^2×概率标准离差率=标准离差/期望值×100%应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/(无风险收益率+风险收益率)预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率资本需要量=(上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额)×(1加减预测年度销售增减率)×(1加减预测期资本周转速度变动率)需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额(Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额)-预计年度留用利润增加额预测模型:资本需要量=不变资本+(单位业务量所需要的变动资本×业务量)新股发行价格:1.分析法:每股价格=(资产总值-负债总值)/投入资本总额×每股面值2.综合法:每股价格=(年平均利润/行业资本利润率)/投入资本总额×每股面值3.市盈率法:每股价格=市盈率×每股利润银行借款:实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款(1)按复利计息:实际利率={(1+名义利率)^n-1}/n(2)一年内分次计算利息的复利:实际利率={(1+名义利率/计息次数)^m×n-1}/n (3)贴现利率:实际利率=贴现利率/(1-贴现利率)(4)单利贷款,要求补偿性余额:实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例)(5)周转信贷协定:应付承诺费=(周转信贷额度-年度内以用借款)×承诺费率债券售价=债券面值/(1+市场利率)^n+Σ债券面值×债券利率/(1+市场利率)^t n为债券期限,t为付息期数,债券利率是指债券的票面利率或年利率租金的支付方式(1)平均分摊法:每次应付租金={(租赁设备购置成本-租赁设备预计残值)+租赁期间利息+租赁期间手续费}/租金支付次数(2)等额年金法①后付租金:年金=年金现值/年金现值系数②先付租金计算年金=年金现值/(年金现值系数+1)商业信用资本成本率=现金折扣百分比/(1-现金折扣百分比)×360/放弃现金折扣延期付款天数贴现息=汇款金额×贴现天数×(月贴现率/30)应付贴现票款=汇票金额-贴现息资本成本率=用资费用/(筹资数额-筹资费用)或=用资费用/筹资数额(1-筹资费用率)债务成本1.长期借款成本=长期借款年息(1-企业所得税率)/长期借款筹资额(1-长期借款筹资费用率)=长期借款年利率(1-企业所得税率)/(1-长期借款筹资费用率)除去手续费公式:长期借款成本=长期借款年利率(1-企业所得税率)附加补偿性余额公式为:长期借款成本=长期借款年利息(1+企业所得税率)/(长期借款筹资额-补偿性余额)×(1-长期借款筹资费用率)2.债券成本=债券年利息(1+企业所得税率)/债券筹资额(1-债券筹资费用率)优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额(1-优先股筹资费用率)普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额(1-普通股筹资费用率)+普通股股利年增长率留用利润成本=普通股年股利/普通股筹资额+普通股股利年增长率综合资本成本=Σ第j种个别资本成本×第j种个别资本占全部资本的比重即权数财务杠杆:所有者收益=息税前利润-固定性资本成本-所得税普通股每股利润=所有者收益/普通股数量财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率也可简化为=息税前利润/{息税前利润-债券或借款利息-租赁费-优先股股利/(1-所得税税率)}每股利润无差别点=(息税前利润平衡点-筹资的年利息)(1-所得税率)-筹资方式下的年优先股股利/筹资方式下普通股股份注:息税前利润平衡点即所求无差别点净货币资金流量=货币资金收入总计-货币资金支出总计=(营业收入合计+其他收入合计)(营业支出合计+其他支出合计)货币资金余缺额=期末货币资金余额-理想货币资金余额=(期初货币资金余额+货币资金收入总计-货币资金支出总计)-理想货币资金余额=期初货币资金余额加减净货币资金流量-理想货币资金余额货币资金最佳持有量:总成本=货币资金最佳持有量/2×货币资金的持有成本+预计期间的货币资金需用量/货币资金最佳持有量×每次取得货币资金的转换成本??当总成本等于0 货币资金最佳持有量=根号下2×每次取得货币资金的转换成本×预计期间的货币资金需用量/货币资金的持有成本应收账款余额=每日信用销售数额×收款平均间隔时间原材料资金定额=原材料每日平均耗用量×原材料计划价格×原材料资金定额日数计划期原材料每日平均耗用量=计划期原材料耗用量/计划期日数在途日数=原材料运输日数-{销货单位取得运输凭证后办理结算的间隔日数+双方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+货款承付日数}每日平均库存周转储备额=各种原材料每日库存周转储备额合计/计划期日数供应间隔系数=每日平均库存周转储备额/最高库存周转储备额应计供应间隔日数=加权平均供应日数×供应间隔系数在产品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×在产品成本系数×生产日期在产品成本系数=生产周期中每天发生的费用的累计数/(产品单位计划生产成本×生产周期)×100%在产品成本系数=生产过程一开始投入的费用×100%+随后陆续投入的费用×50%/产品单位计划生产成本×100%在产品成本系数=Σ{各生产阶段在产品单位成本×各生产阶段在产品成本系数×各生产阶段生产周期}/(单位计划生产成本×各生产阶段生产周期之和)×100%产成品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×产成品资金定额日数组织成批发运日数=某种产品每批发运输量/某种产品每日平均产量流动资金定额=(上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额)×(1加减计划年度生产增减%)×(1-加速流动资金周转%)某类辅助材料占用额占耗用额的比率=查定期某类辅助材料的实际平均占用额/查定期某类辅助材料的实际耗用额×100%某类辅助材料资金定额=计划年度某类辅助材料耗用额×查定期某类辅助材料占用额占用耗用额的比率×(1-加速流动资金周转%)流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额-计划年度摊销额财务部门应支付的采购资金数额=采购资金计划指标-处理积压材料指标采购资金计划指标=Σ采购数量×计划单价最佳采购批量=根号下2×某种材料年度采购总量×采购一次所需费用/单位材料的储存保管费用班生产同步率K班=K1×K2×100% K1=成品实际储备数/成品定额储备数 K2=工序在产品实际储备数/工序在产品定额储备数月生产同步率=ΣK班/全月工作班数固定资产折旧额:1.年限平均法固定资产年折旧额=(原始价值+清理费用-残余价值)/使用寿命年限={原始价值×(1-预计净残值率)}/使用寿命年限固定资产年折旧率=(原始价值+清理费用-残余价值)/(原始价值×使用寿命年限)×100%=(1-预计净残值率)/使用寿命年限月折旧率=年折旧率/12月折旧额=固定资产原始价值×月折旧率2.工作量法:每行驶里程折旧额=(原始价值+清理费用-残余价值)/预计总行驶里程={原始价值×(1预计净残值率)/预计使用寿命内的总行驶里程每工作小时折旧额=(原始价值+清理费用-残余价值)/预计使用寿命期内的总工作小时={原始价值×(1-预计净残值率)}/预计使用寿命期内的总工作小时双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率×2固定资产年折旧率=(使用寿命年限-已使用年数){使用寿命年限×(使用寿命年限+1)/2} 固定资产月折旧率=年折旧率/12固定资产月折旧额=固定资产折旧总额×月折旧率=(固定资产原始价值-预计净残值)×月折旧率年金法:每年提取的折旧额={固定资产的原始价值-固定资产的预计净残值/(1+利率)^n}×{利率×(1+利率)^n}/{(1+利率)^n-1}增加应计折旧固定资产平均总值=Σ(某月份增加应计折旧固定资产总值×该固定资产应计折旧月数)/12减少应计折旧固定资产平均总值=Σ{某月份减少应计折旧固定资产总值×(12-已计折旧月数)/12计划年度期末固定资产总值=计划年度期初固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值计划年度期末应计折旧固定资产总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值-计划年度内减少应计折旧固定资产总值计划年度内应计折旧固定资产平均总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产平均总值-计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值某项生产设备需用量=生产任务×实物量或台时量/单台设备生产能力×实物量或台时量单台设备计划有效工作时数=(全年制度工作日数-设备检修停台日数)×每日开工班数×每班工作时数按产量定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效时数×设备产量定额按台时定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效工作时数/设备台时定额生产任务台时定额总数=Σ(生产任务产量×单位产品台时定额)×定额改进系数某产品的换算系数=该产品单位台时定额/代表产品单位台时定额某类设备负荷系数=生产任务需用台时定额总数/该种设备全年计划有效工作台时总数×100% 某类机床多余+或不足-台数=某类机床现有台数-(生产任务需用台时定额总数/单台机床全年计划有效工作台时数)计划期可提供的生产面积=现有生产面积×计划期工作天数×每天工作小时数生产任务需用生产面积=生产产量×单位产品占用面积定额×单位产品停留时间定额×定额改进系数每年净现金流量NCF=每年营业现金收入-付现成本-所得税=净利+折旧投资回收期=初始投资额/每年净现金流量平均报酬率ARR=平均现金流量初始投资额×100%净现值NPV=未来报酬的总现值(每年营业净现金流量相等的,按年金法折现。

财务管理公式汇总

财务管理公式汇总

财务管理公式汇总财务管理是企业重要的管理职能之一,它涵盖了财务规划、预算编制、资金筹集、投资决策、资本结构管理、分红政策制定、风险管理、经营性负债管理、财务分析以及财务报告等方面。

为了帮助企业进行有效的财务管理,以下汇总了一些重要的财务管理公式,供参考。

1.财务分析公式-资本回报率(ROE)=净利润/股东权益-总资产回报率(ROA)=净利润/总资产-负债比率=总负债/股东权益-流动比率=流动资产/流动负债-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债-应收账款周转率=净销售收入/平均应收账款余额-存货周转率=成本销售/平均存货余额-固定资产周转率=净销售收入/固定资产净值2.资金管理公式-现金比率=现金及现金等价物/流动负债-运营资金=流动资产-流动负债-资本成本=总债务成本+股权成本-资本周转率=销售收入/总资本-资本结构比率=长期负债/长期资本-资本资产比率=长期负债/总资本-资本资金净额=总资本额-流动负债3.预算管理公式-毛利润率=(销售收入-销售成本)/销售收入-净利润率=净利润/销售收入-成本率=成本/销售收入-固定成本比率=固定成本/销售收入-可变成本比率=可变成本/销售收入-边际贡献率=(销售收入-变动成本)/销售收入-平均边际贡献率=(销售收入-变动成本)/销售数量4.投资决策公式-回收期(简化)=投资额/年现金流量-回报率=年现金流量/初始投资额-净现值(NPV)=现金流入-现金流出/(1+投资回报率)^年数-内部收益率(IRR)=净现值=0时的投资报酬率5.估值公式-资产估值=资产现金流量/资产折现率-企业估值=自由现金流量/自由现金流量折现率-股权估值=净利润/股权收益率-企业价值=净利润/股权收益率-未分配利润-存货准备金公式=存货准备金=存货成本*存货准备金率这些公式只是财务管理中的一部分,每个企业的财务管理需求可能不同,因此在实际运用时需要根据具体情况进行调整和补充。

财务管理公式的正确运用能够帮助企业进行科学决策,优化财务结构,提高经营绩效。

最新财务管理计算公式整理汇总完整

最新财务管理计算公式整理汇总完整

财务管理计算公式整理汇总(1)一、基本的财务比率(一)变现能力比率1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债3、保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债(二)资产管理比率1、营业周期营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率=销售成本÷平均存货存货周转天数=360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数=360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表,是指扣除折扣和折让后的销售净额。

4、流动资产周转率流动资产周转率=销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额(三)负债比率1、资产负债率资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%2、产权比率产权比率=(负债总额÷股东权益)×100%3、有形净值债务率有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)]×100% 4、已获利息倍数已获利息倍数=息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债)5、影响长期偿债能力的其他因素(1)长期租赁(2)担保责任(3)或有项目(四)盈利能力比率1、销售净利率销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%2、销售毛利率销售毛利率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100%3、资产净利率资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100%4、净资产收益率净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%二、财务报表分析的应用(一)杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数=1÷(1-资产负债率)2、权益净利率权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×资产周转率×权益乘数(二)上市公司财务比率1、每股收益每股收益=净利润÷年末普通股份总数=(净利润-优先股股利)÷(年度股份总数-年度末优先股数)2、市盈率市盈率(倍数)=普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率股利支付率=(普通股每股股利÷普通股每股净收益)×100%6、股利保障倍数股利保障倍数=普通股每股净收益÷普通股每股股利=1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产=年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率市净率(倍数)=每股市价÷每股净资产(三)现金流量分析1、流动性分析(1)现金到期债务比现金到期债务比=经营现金流量净额÷本期到期的债务(2)现金流动负债比现金流动负债比=经营现金流量净额÷流动负债(3)现金债务总额比现金债务总额比=经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析(1)销售现金比率销售现金比率=经营现金流量净额÷销售额(2)每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额=经营现金流量净额÷普通股股数(3)全部资产现金回收率全部资产现金回收率=经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析(1)现金满足投资比率现金满足投资比率=近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和(2)现金股利保障倍数现金股利保障倍数=每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测与计划一、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测。

财务管理计算公式汇总

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财务管理计算公式汇总一、时间价值的计算(终值与现值)F—终值 P—现值 A—年金 i—利率 n—年数1、单利和复利:单利与复利终值与现值的关系:终值=现值×终值系数现值=终值×现指系数终值系数现指系数单利: 1+ni 1/(1+ni)复利:(F/P,i,n)=(1+i)n (P/F,i,n)=1/(1+i)n2、二个基本年金:普通年金的终值与现值的关系:年金终值=年金×年金终值系数年金现值=年金×年金现值系数F=A(F/A,i,n) P=A(P/A,i,n)年金系数:年金终值系数年金现值系数普通年金: (F/A,i,n)=[(1+i)n—1]/i (P/A,i,n)=[1—(1+i)-n]/i即付年金: (F/A,i,n+1)-1 (P/A,i,n—1)+13、二个特殊年金:递延年金 P=A[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,m)]=A[(P/A,i,n)(P/F,i,m))]永续年金 P=A/i4、二个重要系数:偿债基金(已知F,求A)A=F/(F/A,i,n)资本回收(已知P,求A)A=P/(P/A,i,n)5、i、n的计算:折现率、期间、利率的推算:折现率推算(已知终值F、现值P、期间n,求i)单利 i=(F/P-1)/n复利 i=(F/P)1/n-1普通年金:首先计算F/A=α或P/A=α,然后查(年金终值F/A)或(年金现值P/A)系数表中的n列找出与α两个上下临界数值(β1〈α〈β2)及其相对应的i1和i2。

用内插法计算i:(i-I1)/(α—β1)=(I2—I1)/(β2-β1)永续年金:i=A/P期间的推算(已知终值F、现值P、折现率i,求n)单利 n=(F/P-1)/i复利:首先计算F/P=α或P/F=α,然后查(复利终值F/P)或(复利现值P/F)系数表中的i行找出与α两个上下临界数值(β1〈α<β2)及其相对应的n1和n2。

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A时间价值的计算B各系数之间的关系:(重点)C风险衡量(非重点,可以不看)D风险收益率(重点)风险收益率是指投资者因冒风险进行投资而要求的、超过资金时间价值的那部分额外的收益率。

风险收益率、风险价值系数和标准离差率之间的关系可用公式表示如下:RR= b • V式中:RR为风险收益率;b为风险价值系数;V为标准离差率在不考虑通货膨胀因素的情况下,投资的总收益率(R)为:R= RF+ RR= RF+b-V上式中,R为投资收益率;RF为无风险收益率。

其中无风险收益率RF可用加上通货膨胀溢价的时间价值来确定,在财务管理实务中,一般把短期政府债券(如短期国库券)的收益率作为无风险收益率。

股票发行价格的确定方法(重点是市盈率定价法)银行借款利息的支付方式(重点补偿性余额)债券的发行价格(重点)可转换债券的要素(不用看)融资租赁租金的计算方法(了解)(1)后付租金的计算。

根据年资本回收额的计算公式,可确定出后付租金方式下每年年末支付租金数额的计算公式:A= P/ (P /A, i , n)⑵ 先付租金的计算。

根据即付年金的现值公式,可得出先付等额租金的计算公式:A= P/[ (P / A, i , n-1)+1 ] 现金折扣成本的计算(重点) 如果购货方放弃现金折扣,就可能承担较大的机会成本,其计算公式为:折扣百分比v360xlOO%1-折扣百分比”信用期-折扣期公式表明,放弃现金折扣的成本与折扣百分比的大小、折扣期的长短同方向变化, 与信用期的长短反方向变化。

利用现金折扣的决策1.放弃现金折扣的成本>短期借款利率T在折扣期内付款,享受现金折扣;2.放弃现金折扣的成本<短期借款利率T在信用期内付款,放弃现金折扣;3.如果两家以上卖方提供不同信用条件,当决定“享受”现金折扣(即在折扣期内付款)时,应选择“放弃现金折扣成本”最高的一个;当决定“放弃”现金折扣时,应选择“放弃现金折扣成本”最低的一个。

即:放弃低的,享受高的。

个别资金成本(重点掌握)筹资总额分界点二某种筹资方式的成本分界点/目标资金结构中该种筹资方式所占比重(不考)成本习性及分类(不考)成本习性是指成本总额与业务量之间在数量上的依存关系。

成本按习性可划分为固定成本、变动成本和混合成本三类(二)边际贡献、息税前利润和每股利润及其计算(了解)三、杠杆原理(了解)这种方法只考虑了资金结构对每股利润的影响,并假定每股利润最大,股票价格也就最高。

最佳资金结构亦即每股利润最大的资金结构。

股票市场价值二(息税前利润-利息)X (1 -所得税税率”普通股成本投资收益又称投资报酬,是指投资者从投资中获取的补偿,包括:期望投资收益、实际投资收益、无风险收益和必要投资收益等类型。

其中,无风险收益等于资金的时间价值与通货膨胀补贴(又称通货膨胀贴水)之和;必要投资收益等于无风险收益与风险收益之和,计算公式如下:必要收益(率)=无风险收益(率)+风险收益(率)=资金时间价值+通货膨胀补贴(率)+风险收益(率)三、投资组合风险收益率的计算(不考)投资者同时以两个或两个以上资产作为投资对象而发生的投资,就是投资组合。

如果同时以两种或两种以上的有价证券作为投资对象,称为证券组合。

((二)投资组合的B系数对于投资组合来说,其系统风险程度也可以用B系数来衡量。

投资组合的B系数是所有单项资产B系数的加权平均数,权数为各种资产在投资组合中所占的比重。

计算公式为:£畴屁B P= —投资组合的B系数受到单项资产的B系数和各种资产在投资组合中所占比重两个因素的影响二、资本资产定价模型(一)资本资产定价模型的内容1.资本资产定价模型的基本表达式在特定条件下,资本资产定价模型的基本表达式如下:E(Ri)= 7 ;■' -7 J .单项资产或特定投资组合的必要收益率受到无风险收益率、市场组合的平均收益率和B系数三个因素的影响。

2.投资组合风险收益率的计算投资组合风险收益率的计算公式为:投资组合风险收益率也受到市场组合的平均收益率、无风险收益率和投资组合的B 系数三个因素的影响。

在其他因素不变的情况下,风险收益率与投资组合的B系数成正比,B系数越大,风险收益率就越大;反之就越小。

二)现金流出量的估算固定资产原值为固定资产投资与建设期资本化利息之和。

流动资金投资的估算可按下式进行:经营期某年流动资金需用额二该年流动资产需用额-该年流动负债需用额本年流动资金增加额二本年流动资金需用额-截止上年末的流动资金占用额经营成本的估算应按照下式进行:某年经营成本二该年总成本费用-该年折旧额-该年摊销额-该年利息支出净现金流量的简化计算方法(重点掌握)第三节项目投资决策评价指标及其计算(重点)一、投资决策评价指标及其类型(一)评价指标的意义投资决策评价是指用于衡量和比较投资项目可行性、据以进行方案决策的定量化标准与尺度,主要包括:静态投资回收期、投资利润率、净现值、净现值率、获利指数、内部收益率。

动态评价指标的含义、计算方法及特点三、动态评价指标的含义、计算方法及特点动态指标之间的关系:净现值、净现值率、获利指数和内部收益率指标之间存在同方向变动关系。

即: 当净现值〉0时,净现值率〉0,获利指数〉1,内部收益率〉基准收益率;当净现值=0时,净现值率=0,获利指数=1,内部收益率二基准收益率;当净现值v 0时,净现值率v 0,获利指数v 1,内部收益率v基准收益率。

第四节项目投资决策评价指标的运用一、独立方案财务可行性评价及投资决策(可以不看)独立方案财务可行性评价及投资决策(1)各评价指标同时可行,即NP店0, NPV淒0, PI > 1, IRR>ic , PF K n/2 ,PP < P/2 , RO A基准投资利润率i,则接受该方案;( 2)各评价指标同时不可行,则放弃该方案;( 3)当次要指标(静态投资回收期)或辅助指标(投资利润率)与主要指标(净现值、内部收益率等)发生矛盾时,应当以主要指标的结论为准;( 4)利用动态指标 (净现值、净现值率、获利指数和内部收益率) 对同一个项目进行评价和决策,会得出相同的结论。

对独立方案进行财务可行性评价时应注意:(1)主要评价指标在评价财务可行性的过程中起主导作用;(2)利用动态指标对同一个投资项目进行评价和决策,可能得出完全相同的结论。

(表要看) 证券投资风险(二)证券投资收益(不看)证券投资收益包括证券出售现价与原价的价差以及定期的股利或利息收益。

债券收益率的计算(不考)三、债券的估价(重点)计算题股票收益率的计算股票收益率主要有本期收益率、持有期收益率1.本期收益率 本期股利收益率,是指股份公司以现金派发股利与本期股票价格的比率。

用下列公 式表示:2.持有期收益率 持有期收益率是指投资者买入股票持有一定时期后又卖出该股票,在投资者持有该 股票期间的收益率。

如投资者持有股票时间不超过一年,不用考虑资金时间价值,其持有期收益率可按 如下公式计算:年现金股利沁益暑本期薜褊沖収本期於票价格如投资者持有股票时间超过一年,需要考虑资金时间价值,其持有期收益率可按如 下公式计算:式中:V 为股票的购买价格;F 为股票的出售价格;Dt 为股票投资报酬(各年获得的 股利);n 为投资期限;i 为股票持有期收益率。

三、股票的估价(重点)存货模式 存货模式是将存货经济进货批量模型原理用于确定目标现金持有量,其着眼点也是 现金相关总成本最低。

这种模式下的最佳现金持有量,是持有现金的机会成本与证券变现的交易成本相等 时的现金持有量。

(岀售价格-购买价格)于持有年限十年现全股利X100%利用存货模式确定最佳现金持有量的模型为:(重点)最隹现金持荀量(Q)= J—蛊低现金管理相关总成本血二Q2TFK .式中,T为一个周期内现金总需求量;F为每次转换有价证券的固定成本;Q为最佳现金持有量(每次证券变现的数量);K为有价证券利息率(机会成本);TC为现金管理相关总成本。

应收账款的成本(了解)应收账款日常管理应收账款日常管理的主要内容包括应收账款追踪分析、应收账款账龄分析和应收账款收现保证率分析。

存货的主要功能有:防止停工待料;适应市场变化;降低进货成本;维持均衡生产。

(二)存货成本(重点)二、存货经济批量模型(重点)(一)存货经济进货批量基本模式在不允许出现缺货的情况下,进货费用与储存成本总和最低时的进货批量,就是经济进货批量。

其计算公式为:经济进货批重罷隔G经济进赏批壘的存货相关总成本(“)=vnic经济进货批量平均占用资金(W)二PQ/沪P Q仙2C年度最隹进货批次佰)冉/> JACI2B式中,Q为经济进货批量;A为某种存货年度计划进货总量;B为平均每次进货费用;C为单位存货年度单位储存成本;P为进货单价。

(二)实行数量折扣的经济进货批量模式在供货方提供数量折扣条件下,若每次进货数量达到供货方的进货批量要求,可以降低进货成本。

通常,进货批量越大,可利用的折扣就越多。

存货相关总成本的计算公式为:存货相关总成本=存货进价+相关进货费用+相关储存成本其中,存货进价二进货数量x进货单价实行数量折扣的经济进货批量具体确定步骤如下:第一步,按照基本经济进货批量模式确定经济进货批量;第二步,计算按经济进货批量进货时的存货相关总成本;第三步,计算按给予数量折扣的不同批量进货时,计算存货相关总成本;第四步,比较不同批量进货时的存货相关总成本。

此时最佳进货批量,就是使存货相关总成本最低的进货批量。

(三)允许缺货时的经济进货模式(不考)允许缺货的情况下,企业对经济进货批量的确定,不仅要考虑进货费用与储存成本,而且还必须对可能的缺货成本加以考虑,能够使三项成本总和最低的进货批量便是经济进货批量。

允许缺货时的经济进货批量S= Qx C 宁(C+R)式中:S为缺货量,R为单位缺货成本,其他符号同上。

三、存货日常管理存货日常管理包括存货储存期控制、存货ABC分类管理、存货定额控制、存货供应时点控制等多种方法。

(一)存货储存期控制(不考)存货储存期控制包括存货保本储存期控制和保利储存期控制两项内容,有关计算公式为:利润=毛利-固定储存费-销售税金及附加-每日变动储存费X 储存天数毛和-固定储存费-销售税全及附加-口标M 闰每日变动储存费 批进批出经销某商品实际获利或亏损额=每日变动储存费x (保本储存天数一实际 储存天数)批进零售经销某商品预计获利或亏损额=每日变动储存费X (平均保本储存天数- 平均实际储存天数)其中:平均实际储存天数=(实际零散售完天数 +1) /2 存货保不储存天数=毛利-固定储存费-销售税金及附扣 每日变动储存费存虧保利储存天数二。

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