中国联通2018年经营风险报告-智泽华

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中国联通2018年经营风险报告
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业创造 15,755,376.59万元的资金，这部分资金弥补了企业投资活动13,786,946.2 万元的资金缺口，并有1,968,430.39万元的现金支付能力。
中国联通2018年经营风险报告
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一、经营风险分析 1、经营风险
中国联通2018年盈亏平衡点的营业收入为22,210,791.69万元，表示当 企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会 亏损。营业安全水平为23.64%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超 过6,876,885.99万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业有 较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。
2、财务风险
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判 断。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
22,210,791.
24,563,250.
26,005,867.
21,724,672.
26,450,808.
-8.6
-17.87
0
18
4
52
4、营运资金需求的变化
2018年营运资金需求为负15,755,376.6万元，与2017年负 17,898,089.25万元相比，经营活动为企业创造的资金大幅度下降。经营活 动创造的资金随着营业收入的增加而减少，要关注经营业务资金供求状况 的变化。
项目名称 存货 应收账款
其他应收款 预付账款
经营性资产增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
238,832.73
6.69 223,856.55
-7.93 243,126.09
0
1,741,427.2
1,784,270.3
-3.6 1,850,916.1
6、整体协调情况
从两期情况来看，企业的资金状况是协调的，经营活动平均每期能够 为企业带来16,826,732.92万元的流动资金供企业长期投资活动使用，但要 注意短期流动资金用于长期投资项目可能存在的风险。
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10,860,287.
11,886,112.
14,026,528.
-8.63
-15.26
0
46
4
19
1,599,945.0
1,288,492.8
1,184,532.8
24.17
8.78
0
6
9
2
4,989,691.0
4,761,481.2
32,810.07
-99.34
4.79
0
7
3
826,335.79
39.22 593,567.44
17.9 503,437.91
0
226.6
0
226.6
0
226.6
0
91,150.93
-18.71 112,124.97
53.15 73,212.54
0
6,445,417.2
2,854,457.0
5,901,389.2
125.8
-51.63
0
7
4
3
源自文库
19,856,173.
6.29
0
3
2,748,751.4
287,838.84
-62.07 758,882.95
-72.39
0
6
403,065.37
6.8 377,393.2
0
0
0
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其他经营性资产 合计
1,386,789.3 4
4,100,796.5 8
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125.3 615,534.36
项目名称 营运资本 所有者权益
营运资本增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-13,786,946
-16,484,273
-25,933,543
16.36
36.44
0
.2
.14
.21
31,694,029.
3.23 30,701,836.
33.19 23,050,696.
0
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非流动负债 固定资产 长期投资
32
1,102,798.2
34,145,264. 43
3,980,322.0 3
31 2,498,477.7 -55.86
2 36,349,943. -6.07
48 4,005,792.9 -0.64
8
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91
-9.58
-5.55
0
69
69
72
0.24
122.54
0.11
106.03
0.05
0
5.87
-38.78
9.58
-27.89
13.29
0
1.09
154.15
0.43
113.99
0.2
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在13,786,946.2万元的资金缺 口，需要占用企业流动资金。
-34.02 932,911.94
0
3,826,583.1
5,666,216.7
7.17
-32.47
0
5
2
项目名称
应付账款
其他应付款
预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债
合计
经营性负债增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
4,383,106.4
-43
0
2
37,109,978.
-2.05
0
04
3,793,088.0
5.61
0
4
2、营运资本变化情况 2018年营运资本为负13,786,946.2万元，与2017年负16,484,273.14 万元相比，长期性资金缺口有较大程度的缓解。
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够 为企业带来15,755,376.59万元的流动资金，经营业务是协调的。