一汽轿车2019年一季度财务风险分析详细报告

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高且支付能力在下降。资金链断裂风险等级为8级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供
28,345.58万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动不存在资金缺口。 4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为1,449.62万元，存货为233,307.93万元，应收账款为
2.信用等级 CRD=2
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多方面ห้องสมุดไป่ตู้化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从469,298.71万元下降为371,850.66 万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
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如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 39,121.07万元，支付能力将会从469,298.71万元提高到508,419.79万元。 如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加58,326.98万元， 支付能力将会从469,298.71万元上升到527,625.7万元。
一汽轿车2019年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且 可以提供440,800.76万元的资金供长期使用。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为66,428.75万元，2019年一季度已经发生的非 流动负债合计为94,774.32万元。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕374,372.02万元，维持目前经营活动正常运转 不需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为469,298.71万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大 的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是487,522.83万元，实际已经取 得的短期贷款金额为0万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为478,410.77万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为482,966.8万元，在5年之内偿还的贷款总规模为492,078.86万 元，当前实际的长短期借款合计为74,637.83万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金 缺口，但对负债资金的依赖性较强。企业经营业务亏损，负债水平相对较
156,484.3万元，其他应收款为0万元，应付账款为0万元，货币资金为 43,675.99万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金 缺口。
(2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 39,121.07万元，支付能力将会从469,298.71万元下降为430,177.64万元。 如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少58,326.98万元， 支付能力将会从469,298.71万元下降为410,971.73万元。
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本期该企业存货为233,307.93万元。如果该企业存货周转速度提高 25%，则营运资本会增加58,689.39万元，该企业能够按期偿还全部长短期 债务。
四、综合建议 1.贷款方面 基于当前盈利水平和资产负债状况，该企业有能力立即偿还其全部付 息负债，还债能力较强。
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从469,298.71万元提高为566,746.77万 元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 该企业目前无短期借款。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。 3.是否有能力偿还部分债务 该企业目前无短期借款。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为0万元，非流动负债为94,774.32万元，资本金为 162,750万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加32,550 万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期债务的偿还。 (2).提高盈利水平 该企业的营业利润为1,449.62万元，如果营业利润增长20%，则营运 资本将会增加289.92万元。利润目标实现之后，该企业偿债能力将会大大 增强，能够按期偿还全部长短期债务。 (3).加速资金周转