银行风险管理的几个基本概念

银行风险管理的几个基本概念

杨文化

银行风险管理的几个基本概念 (1)

一、什么是预期损失 (2)

二、贷款预期损失的计算公式 (3)

三、什么是风险 (4)

四、什么是风险偏好 (4)

五、什么是非预期损失 (5)

六、处理预期损失与非预期损失的不同手段 (6)

七、什么是经济资本 (6)

八、什么是RAROC (7)

九、什么是贷款决策 (8)

十、什么是贷款评级 (9)

十一、什么是资本充足率 (9)

一、什么是预期损失

预期损失指损失的数学期望。设损失为随机变量X ，其密度函数为

)(x f ，则预期损失为EL

EL=

⎰∞

•＋0

)(dx x f x

怎样理解预期损失的经济含义？ 1、 从上式可以看出，银行某笔业务的预期损失是 “平均”的损失，不是简单的算术平均，而是“加权”平均，“权重”即损失发生的概率。因此，预期损失代表一笔业务的概率加权平均损失。

什么是损失？

以掷硬币为例。假设银行开展掷硬币业务，出现正面时，银行获利10元（损失为0）， 正面 反面

损失 0 10

利率5％，到期若企业不违约，银行可获利 不违约 违约 损失

x

贷款损失＝期末贷款本金回收额－贷款本金

什么是预期损失？

正面 反面 概率 0.5 0.5 损失 0 10 不违约 违约 概率 p 1-p 损失 0 x

损失为

Ex=p ×0＋（1－p ）×E ｛x|违约｝ 假如上式等于5万元，则说明这笔贷款在放款后各种可能损失的平均值是5万元。

由于损失率为5%，故也可以说，如果银行发放100笔同样的贷款，则平均说来会有5笔损失掉，剩下的95笔保持正常。

贷款净损失＝贷款损失－预期损失

2、 假设银行长期叙做该类业务，每笔业务的损失为X i ，且相互之间不相关，则根据大数定理，对于任意的正数ε，有

1}|EL X 1{|lim 1

k =<-∑=+∞→εn

k n n P 表明银行持续经营该类业务时，所有业务的平均损失依概率收敛于EL 。可见，平均损失具有稳定性，银行必然要蒙受等于预期损失的平均损失，因此预期损失又称为风险成本，代表银行持续经营该类业务时必然要支付的成本，或在通常情况下每笔业务必然要支付的成本。

3、 由于预期损失的大小确定，因此，预期损失不是风险。

预期损失不是风险

预期损失代表银行持续经营该类业务时必然要支付的成本。如银行持续掷硬币，则平均说来银行每掷一次硬币一定会损失5元；发放多笔同种100万元贷款，则平均每笔贷款一定会损失Ex 。

所以，预期损失是银行经营业务的成本，称为风险成本。银行收益中应该扣除风险成本。

因为预期损失是持续经营时一定会发生的，所以实质上不是风险。

二、贷款预期损失的计算公式

设客户违约概率1为PD ，给定违约条件下的预期损失率为LGD ，违约时风险暴露为EAD ，则贷款预期损失

EL ＝PD ×LGD ×EAD 这是因为，根据定义，

EL ＝⎰∞

•＋0

)(dx x f x ＝PD ×

⎰

∞

•

＋0

PD

)

(dx x f x 而

PD

)

(x f 为在违约的条件下X 的条件密度函数，所以 ⎰

∞

•

＋0

PD

)

(dx x f x ＝违约条件下的预期损失＝LGD ×EAD EL ＝PD ×LGD ×EAD

1违约概率的度量方法有：定性分析，简单分析模型（打分卡）和综合分析模型（JP

摩根的CreditMetrics

基于历史数据得出的信用等级转移矩阵估计企业违约概率。KMV 法通过Merton 模型计算企业违约概率，这一概率与企业的资本结构、资产回报率的波动性和资产价值有关。瑞士第一信贷银行的Credit Risk+ Credit Risk+模型认为违约是服从一定分布的随机事件，据此估计违约概率）。

三、什么是风险

风险是指损失的不确定性。不确定性越大，风险越高。损失的不确定性一般由损失的标准差来衡量，标准差描述损失的取值偏离预期损失的程度。标准（方）差σ的计算公式

σ2

＝⎰∞

•＋）－（0

2

)(EL dx x f x

银行怎么估计每种损失的不确定性呢？这是风险管理的难点之一，也是风险计量的核心。

由于未来是未知的世界，人们只能通过对过去情况的分析来积累知识、预测未来。基于对历史数据的积累和分析，进行风险预测，这是风险计量的一个基本原理。

掷硬币时，风险是10，还是其他？贷款时，风险是x ，还是其他？

风险指损失的不确定性或波动性，一般用偏离平均损失的程度，即标准（方）差来

正面 反面 概率 0.5 0.5 损失

10

标准方差为5元，即风险为5。 220.5 不违约 违约 概率 p 1-p 损失

x

同样，可以计算标准方差σ。

四、什么是风险偏好

银行持续经营某类业务时必然要蒙受的平均损失等于预期损失，但是，每年实际蒙受的损失却可能高于预期损失。

太高的损失会导致银行因资不抵债而破产。

风险偏好即指银行股东要求的银行发生资不抵债的最大可能性。设风险偏好为β，则

P ｛全部业务组合的净损失≥会计资本｝≤β

风险偏好代表股东对银行经营稳健性的要求（实际上，这种要求也是股东希望银行达到的外部评级水平）。β越小，表示股东对银行经营的稳健性要求也越高。例如风险偏好等于1％，表明股东要求银行在100年经营中最多有一年出现资不抵债的情况，即“百年一遇”。