商业银行的财务分析
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通常，资本利润率越大，说明商业银行的盈利能力越强， 反之亦然。通过观察商业银行该指标在不同期间的变动情 况，可以分析其盈利能力的变动趋势。例如，该指标持续 上升，则说明银行盈利能力不断提高。另外，还可以进行 同业比较或与行业一般水平比较，以评价商业银行盈利能 力的高低。
（3）成本收入比，是指商业银行营业支出 与营业收入之比，反映其取得的营业收入 与耗费的成本之间的关系。
商业银行的财务分析
资产质量分析
商业银行的资产质量，是指商业银行盈利 资产的信用质量，主要是指银行对外贷款 的返还程度以及持续返还的可能性。当然， 银行的盈利性资产不仅包括对外的贷款， 还包括对外投资等。
影响商业银行资产质量的直接因素包括： ①信贷资产组合状况，例如贷款的集中度、 贷款的期限结构、单个客户的授信规模等； ②信贷管理水平，例如授信审批、贷款跟 踪管理、贷款的催收等。另外，银行资产 质量还受到其他因素的影响，如外在经济 环境的恶化，宏观经济政策的调整等。
（4）净利差率，是指商业银行净利息收入与平均 盈利资产的比率，该指标的具体计算公式如下：
净利差率 平 净均 利盈 息利 收资 1入 0产 % 0
平均盈利资产是期初和期末盈利资产的平均数。盈利 资产是指商业银行能够据以获得外部利息收入的资产。 显然，盈利资产不包括库存现金、待摊费用、固定资 产等。
③ 贷款分散化比率，是指商业银行贷款资
产的分散化程度，具体可以有不同的度量 方式，如贷款的行业分布、地区分布，单 个客户贷款比例等。商业银行通过分散贷 款，可以分散贷款的风险，降低风险程度
单一客户
资本充足性
商业银行的资本充足性，是指商业银行用 来偿还存款及债权人的资本准备金和流动 公积金是否充足。
银行资本是否充足，取决于其风险敞口的 大小。如果风险大，那么要求的资本也就 多。当银行资本的规模足以吸收可能发生 的意外损失，使银行在遭受风险时不致破 产倒闭时，就具有资本充足性。
（1）资本充足率
资本充足率，是指商业银行持有的、符合本办 法规定的资本与商业银行风险加权资产之间的 比率。
根据中国银监会颁布的《商业银行资本充足率 管理办法》的规定，资本充足率指标的具体计 算公式如下：
通常认为，该指标越大，说明银行资产的利用效 率越高，盈利能力越强。从美国FFIEC颁布实施的 CAMEL分析方法来看，该指标大于1%，则表示银 行的盈利能力很强。
（2）资本利润率，是指商业银行净利润与资本金之比， 反映商业银行所拥有的资本的盈利情况，也即股东权益的 回报高低。
资本利资 润 净本 率 利1金 润 0% 0
资本充 风 足 险 率 资 加 1 本 权 扣 .2 5倍 资 除 市 产 项 场 风 10% 险 0
商业银行资本包括核心资本和附属资本， 其中核心资本包括实收资本或普通股、资 本公积、盈余公积、未分配利润和少数股 权；附属资本包括重估储备、一般准备、 优先股、可转换债券、混合资本债券和长 期次级债务。
不良贷款拨备覆盖率，是指商业银行计提 的贷款损失准备金余额与不良贷款ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ之间 的比率，具体计算公式如下：
不良贷款拨备 不 贷覆 良 款盖 贷 损率 款 失 1总 准 0% 0额 备
不良贷款拨备覆盖率指标反映银行对贷款 损失的弥补能力，该指标越高，说明银行 抗风险的能力越强。
按照国际通行的标准，该指标大于100%时， 说明贷款损失准备充足；当该指标介于 75%~100%之间时，说明损失准备计提情况 良好；当该指标介于50%~75%之间时，说 明贷款损失准备可以在相当程度上弥补不 良贷款损失；当该指标小于50%时，准备金 的计提应引起关注；当该指标小于25%时， 说明准备金计提不足，根本无法弥补损失。
资本扣除项包括（一）商誉；（二）商业 银行对未并表金融机构的资本投资；（三） 商业银行对非自用不动产和企业的资本投 资。
风险加权资产为对应资产负债表上的资产 乘以相应风险系数求和所得到的带有风险 的资产额。商业银行计算各项贷款的风险 加权资产时，应首先从贷款账面价值中扣 除专项准备；其他各类资产的减值准备， 也应从相应资产的账面价值中扣除。
（2）核心资本充足率
核心资本充足率，是指商业银行持有的符 合《商业银行资本充足率管理办法》规定 的核心资本与商业银行风险加权资产之间 的比率。
根据《商业银行资本充足率管理办法》的 规定，商业银行资本充足率不得低于8%， 核心资本充足率不得低于4%。
盈利能力
商业银行的盈利能力受到外部和内部因素 的共同影响。
据统计，我国商业银行利润80%~90%来自 于存贷款利差。在这种情况下，银行资产 质量的高低，会对银行的盈利产生重要影
资产质量评价指标
不良贷款率，是指商业银行不良贷款总额与贷款总额的 比率，通常以百分比表示，具体计算公式如下：
不良贷款 不 率 贷 良款 贷总 款额 1总 0% 0额
通常认为，不良贷款率越低，资产流动性 越强，资产质量越高，银行资产运营越安 全。国际上习惯做法是把贷款分为正常、 关注、次级、可疑和损失五类，其中次级、 可疑和损失类贷款即所谓的不良贷款。
外部因素包括国家宏观经济情况、货币政 策、法律法规、行业竞争等；
内部因素包括资产结构、客户评价存贷款 规模、自有资金比例、管理水平等因素。
（1）资产利润率，是指商业银行净利润与平均总 资产的百分比，反映其资产回报水平的高低，是 度量商业银行整体盈利能力的重要指标。
资产利润 平净 率 均利总润 资 10产 % 0
成本收入 营 营比 业 业收 支 1入 出 0% 0
一般认为，该指标越低，说明商业银行为 获取营业收入所发生的支出越少，公司的 盈利能力越强。反之，则表明为获取营业 收入的成本支出较高，则盈利会下降。
类似地，还可以计算费用收入比
费用收入 业比 营务业及收管入 1理0% 0费
该指标在为获取收入所发生的费用的控制水平， 体现了银行的经营效率。一般认为，该指标越低 越好。该指标的分析与成本收入指标基本一致。 不同之处是该指标侧重于反映经营效率，在一定 程度上体现了管理层是否存在逆向选择的问题。
（3）成本收入比，是指商业银行营业支出 与营业收入之比，反映其取得的营业收入 与耗费的成本之间的关系。
商业银行的财务分析
资产质量分析
商业银行的资产质量，是指商业银行盈利 资产的信用质量，主要是指银行对外贷款 的返还程度以及持续返还的可能性。当然， 银行的盈利性资产不仅包括对外的贷款， 还包括对外投资等。
影响商业银行资产质量的直接因素包括： ①信贷资产组合状况，例如贷款的集中度、 贷款的期限结构、单个客户的授信规模等； ②信贷管理水平，例如授信审批、贷款跟 踪管理、贷款的催收等。另外，银行资产 质量还受到其他因素的影响，如外在经济 环境的恶化，宏观经济政策的调整等。
（4）净利差率，是指商业银行净利息收入与平均 盈利资产的比率，该指标的具体计算公式如下：
净利差率 平 净均 利盈 息利 收资 1入 0产 % 0
平均盈利资产是期初和期末盈利资产的平均数。盈利 资产是指商业银行能够据以获得外部利息收入的资产。 显然，盈利资产不包括库存现金、待摊费用、固定资 产等。
③ 贷款分散化比率，是指商业银行贷款资
产的分散化程度，具体可以有不同的度量 方式，如贷款的行业分布、地区分布，单 个客户贷款比例等。商业银行通过分散贷 款，可以分散贷款的风险，降低风险程度
单一客户
资本充足性
商业银行的资本充足性，是指商业银行用 来偿还存款及债权人的资本准备金和流动 公积金是否充足。
银行资本是否充足，取决于其风险敞口的 大小。如果风险大，那么要求的资本也就 多。当银行资本的规模足以吸收可能发生 的意外损失，使银行在遭受风险时不致破 产倒闭时，就具有资本充足性。
（1）资本充足率
资本充足率，是指商业银行持有的、符合本办 法规定的资本与商业银行风险加权资产之间的 比率。
根据中国银监会颁布的《商业银行资本充足率 管理办法》的规定，资本充足率指标的具体计 算公式如下：
通常认为，该指标越大，说明银行资产的利用效 率越高，盈利能力越强。从美国FFIEC颁布实施的 CAMEL分析方法来看，该指标大于1%，则表示银 行的盈利能力很强。
（2）资本利润率，是指商业银行净利润与资本金之比， 反映商业银行所拥有的资本的盈利情况，也即股东权益的 回报高低。
资本利资 润 净本 率 利1金 润 0% 0
资本充 风 足 险 率 资 加 1 本 权 扣 .2 5倍 资 除 市 产 项 场 风 10% 险 0
商业银行资本包括核心资本和附属资本， 其中核心资本包括实收资本或普通股、资 本公积、盈余公积、未分配利润和少数股 权；附属资本包括重估储备、一般准备、 优先股、可转换债券、混合资本债券和长 期次级债务。
不良贷款拨备覆盖率，是指商业银行计提 的贷款损失准备金余额与不良贷款ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ之间 的比率，具体计算公式如下：
不良贷款拨备 不 贷覆 良 款盖 贷 损率 款 失 1总 准 0% 0额 备
不良贷款拨备覆盖率指标反映银行对贷款 损失的弥补能力，该指标越高，说明银行 抗风险的能力越强。
按照国际通行的标准，该指标大于100%时， 说明贷款损失准备充足；当该指标介于 75%~100%之间时，说明损失准备计提情况 良好；当该指标介于50%~75%之间时，说 明贷款损失准备可以在相当程度上弥补不 良贷款损失；当该指标小于50%时，准备金 的计提应引起关注；当该指标小于25%时， 说明准备金计提不足，根本无法弥补损失。
资本扣除项包括（一）商誉；（二）商业 银行对未并表金融机构的资本投资；（三） 商业银行对非自用不动产和企业的资本投 资。
风险加权资产为对应资产负债表上的资产 乘以相应风险系数求和所得到的带有风险 的资产额。商业银行计算各项贷款的风险 加权资产时，应首先从贷款账面价值中扣 除专项准备；其他各类资产的减值准备， 也应从相应资产的账面价值中扣除。
（2）核心资本充足率
核心资本充足率，是指商业银行持有的符 合《商业银行资本充足率管理办法》规定 的核心资本与商业银行风险加权资产之间 的比率。
根据《商业银行资本充足率管理办法》的 规定，商业银行资本充足率不得低于8%， 核心资本充足率不得低于4%。
盈利能力
商业银行的盈利能力受到外部和内部因素 的共同影响。
据统计，我国商业银行利润80%~90%来自 于存贷款利差。在这种情况下，银行资产 质量的高低，会对银行的盈利产生重要影
资产质量评价指标
不良贷款率，是指商业银行不良贷款总额与贷款总额的 比率，通常以百分比表示，具体计算公式如下：
不良贷款 不 率 贷 良款 贷总 款额 1总 0% 0额
通常认为，不良贷款率越低，资产流动性 越强，资产质量越高，银行资产运营越安 全。国际上习惯做法是把贷款分为正常、 关注、次级、可疑和损失五类，其中次级、 可疑和损失类贷款即所谓的不良贷款。
外部因素包括国家宏观经济情况、货币政 策、法律法规、行业竞争等；
内部因素包括资产结构、客户评价存贷款 规模、自有资金比例、管理水平等因素。
（1）资产利润率，是指商业银行净利润与平均总 资产的百分比，反映其资产回报水平的高低，是 度量商业银行整体盈利能力的重要指标。
资产利润 平净 率 均利总润 资 10产 % 0
成本收入 营 营比 业 业收 支 1入 出 0% 0
一般认为，该指标越低，说明商业银行为 获取营业收入所发生的支出越少，公司的 盈利能力越强。反之，则表明为获取营业 收入的成本支出较高，则盈利会下降。
类似地，还可以计算费用收入比
费用收入 业比 营务业及收管入 1理0% 0费
该指标在为获取收入所发生的费用的控制水平， 体现了银行的经营效率。一般认为，该指标越低 越好。该指标的分析与成本收入指标基本一致。 不同之处是该指标侧重于反映经营效率，在一定 程度上体现了管理层是否存在逆向选择的问题。