咨询工程师项目决策分析与评价计算公式

咨询工程师项目决策分析与评价计算公式

咨询工程师项目决策分析与评价计算公式

一、投资估算项目总投资= 建设投资＋建设期利息＋流动资金建设投资= 建筑工程费＋设备及工器具购置费＋安装工程费＋工程建设其他费＋预备费静态投资= 建筑工程费＋设备及工器具购置费＋安装工程费＋工程建设其他费＋基本预备费动态投资= 涨价预备费＋建设期利息

1、国产设备购置费国产设备购置费= 设备原价（出产价）＋设备运杂费

2、进口设备购置费进口设备购置费= 进口设备货价＋进口从属费用＋国内运杂费进口设备到岸价（CIF）= 离岸价（FOB）＋国外运费＋国外运输保险费进口从属费用包括：（1）国外运费= 离岸价（FOB）×运费率

（2）国外运输保险费=（离岸价＋国外运费）×国外运输保险费率

（3）进口关税= 进口设备到岸价×进口关税率

（4）进口环节增值税=（到岸价＋进口关税＋消费税）×增值税率

（5）外贸手续费= 到岸价×外贸手续费率

（6）银行财务费= 离岸价×银行财务费率

3、预备费

（1）基本预备费=（工程费用＋工程建设其他费）×基本预备费率工程费用= 建筑工程费＋设备及工器具购置费＋安装工程费（2）涨价预备费：PC = 式中：PC——涨价预备费，分年计算汇总；It——第t年工程费用； f ——建设期价格上涨指数；n ——建设期。

4、建设期利息（借款在各年年内均衡发生）各年应计利息=（上年年末借款本息累计＋本年借款额/2）×年利率

5、流动资金估算流动资金= 流动资产－流动负债流动资产= 应收

帐款＋存货＋现金＋预付帐款流动负债= 应付帐款＋预收帐款流动资金本年增加额= 本年流动资金－上年流动资金

（1）周转次数计算：周转次数= 360÷最低周转天数

（2）存货估算：存货= 外购原材料＋外购燃料＋在产品＋产成品1）外购原材料= 年外购原材料÷按种类分项周转次数

2）外购燃料= 年外购燃料÷按种类分项周转次数

3）在产品=（年外购原材料＋年外购燃料＋年工资及福利费＋年修理费＋年其他制造费）÷在产品周转次数

4）产成品= 年经营成本÷产成品周转次数

（3）应收账款、预收账款估算：应收账款= 年销售收入÷应收账款周转次数预付账款= 年销售收入÷预收账款周转次数

（4）现金需要量估算：现金需要量=(年工资及福利费＋年其他费用)÷现金周转次数（5）流动负债估算：应付账款=（年外购原材料＋年外购燃料）÷应付账款周转次数预收账款=（年外购原材料＋年外购燃料）÷预收账款周转次数

二、项目融资

1、经营净现金流量经营净现金流量= 经营净收益－流动资金占用的增加经营净收益= 净利润＋折旧＋无形资产及其它资产摊销＋财务费用

2、当年借款额估算X = 式中：X——当年实际借款额；A——当年投资所需借款额；B——年初累计借款额；C——当年筹资费用；i——年利率。

3、融资成本

（1）资金成本：资金成本= 资金占用成本＋筹资费用式中：i ——资金成本（税前）；Ft

——各年实际借贷资金流入额；Ct——各年实际借贷资金支出额，包括资金占用成本及筹资费用；n ——借贷期限。

（2）名义利率与有效利率：

1）每年结息次数大于1时：I = 式中：I ——有效利率；i ——名义利率；m——每年结息次数。

2）每年结息次数小于1时：（当名义利率为i，n年到期一次还本付息）I = 式中：n ——年数。

（3）实践中常用的借贷资金成本简化公式：I = 式中：I ——借贷资金成本（税前）；i ——借贷利息等资金占用费率；a ——筹资费用；n ——借款偿还期；F ——实际筹得资金额与名义借款资金额的比率（F≤1）。

4）扣除所得税后的资金成本：所得税后的借贷资金成本= 税前资金成本×（1—所得税税率）

（5）扣除通货膨胀影响后的资金成本：扣除通货膨胀影响后的资金成本=

（6）优先股资金成本：优先股资金成本（税后）= 优先股资金成本（税前）= 税后资金成本÷（1—所得税税率）

（7）普通股资金成本：r = r0 ＋β×(rm－r0) 式中：r ——普通股资金成本；r0 ——社会无风险投资收益率；rm ——社会平均投资收益率；β——行业、公司或项目的资本投资风险系数。

（8）加权平均资金成本：I = 式中：I ——加权平均资金成本；it ——第t种融资的资金成本；ft ——第t种融资的融资金额占项目总融资金额的比例，有∑ft=1。

三、财务评价1、财务评价的价格体系：基价、时价、实价。

（1）时价：时价= 基价×（1＋c1）×(1＋c2)×(1＋c3)×……×(1＋cn) 式中：c1 、c2 、…… cn ——各年的时价上涨率。当各年ci 相同时，则有：时价=基价×（1＋ci）n （2）实价：实价= 时价/（1＋通涨率）通涨率= （时价－实价)/ 实价（3）实价上涨率ri：ri = [(1＋ci)i/(1＋fi)i]－1 式中：ri——实价上涨率；fi——通货膨胀率；ci——各年时价上涨率。

2、增值税的计算增值税= 销项税额－进项税额销项税额= 含税收入÷（1＋增值税率）×增值税率= 不含税收入×增值税率进项税额= 外购原材料、燃料、动力含税成本÷（1＋增值税率）×增值税率= 外购原材料、燃料、动力不含税成本×增值税率

3、总成本费用

（1）总成本费用= 生产成本＋期间费用其中：生产成本= 直接材料费＋直接燃料和动力费＋直接工资＋其他直接支出＋制造费用期间费用= 管理费用＋营业费用＋财务费用（2）总成本费用= 外购原材料、燃料和动力费＋工资及福利费＋折旧费＋摊销费＋修理费＋财务费用（利息支出）＋其他费用

（3）经营成本= 外购原材料、燃料和动力费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用经营成本= 总成本费用－折旧费－维简费－摊销费－财务费用（利息支出）

4、固定资产折旧费计算

（1）年限平均法：年折旧率=（1－预计净残值率）/折旧年限×100% 年折旧额= 固定资产原值×年折旧率

（2）工作量法：

1）按行驶里程计算折旧：单位里程折旧额=原值×（1－预计净残值率）/总行驶里程年折旧额= 单位里程折旧额×年行驶里程2）按工作小时计算折旧：每工作小时折旧额= 原值×（1－预计净残值率）/总工作小时年折旧额= 每工作小时折旧额×年工作小时（3）双倍余额递减法：年折旧率= 2 / 折旧年限×100% 每年折旧额= 年初固定资产净值×年折旧率最后两年折旧额=（固定资产净值

－净残值）÷2

（4）年数总和法：年折旧率=（折旧年限－已使用年限）/年数总和×100% 年折旧额=（固定资产原值－预计净残值）×年折旧率

5、无形资产摊销费无形资产摊销费= 无形资产原值÷使用年限

6、财务费用估算

（1）长期借款付息方式计算公式：

1）等额还本付息方式：A = Ic×式中：A——每年还本付息额（等额年金）；Ic——还款年年初的借款本息和；i——年利率；n——预定还款期。每年还本付息额中：每年支付利息= 年初本金累计×年利每年偿还本金= A－每年支付利息式中：年初本金累计= Ic －本年以前各年偿还的本金累计

2）等额还本利息照付方式：At = 式中：At——第t年的还本付