项目融资试卷含参考答案F
项目投资与融资习题及答案
二单项选择下列各题只有1个正确答案;请选出;多选、不选均不得分1、重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的..A.投融资环境B.法律环境C.经济环境D.投资政策答案：A分析：重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的投融资环境..2、两种基本的融资方式是按照形成项目的融资体系划分的..A.保险B.信用C.周转D.结构答案：B分析：按照形成项目的融资信用体系划分;项目的融资分为两种基本的融资方式：新设项目法人融资与既有项目法人融资..3、新设项目法人融资又称..A.项目融资B.新设法人融资C.法人融资D.新设融资答案：A分析：新设项目法人融资又称项目融资..4、项目融资以为基础..A.投资研究B.初步投资决策C.融资谈判D.融资研究答案：A分析：项目融资以投资研究为基础..5、公司融资是以已经存在的公司本身的对外进行融资;取得资金用于投资与经营..A.资产B.收益C.权益D.资信答案：D分析：公司融资是以已经存在的公司本身的资信对外进行融资;取得资金用于投资与经营..6、适用于实力强大的公司进行相对较小规模项目的投资..A.建立单一项目子公司B.非子公司式投资C.由多家公司以契约式合作结构投资D.设立有限责任公司答案：B分析：非子公司式的投资适用于实力强大的公司进行相对较小规模项目的投资..7、投资人以资本金形式向项目或企业投人的资金称为..A.注册资金B.资本公积C.权益投资D.企业留存利润答案：C分析：投资人以资本金形式向项目或企业投入资金称为“权益投资”..注册资金、资本公积、企业留存利润是权益投资的形式..8、依照公司法设立的有限责任公司、股份有限公司是..A.合伙制结构B.契约式合资结构C.股权式合资结构D.以上都不对答案：C分析：依照公司法设立的有限责任公司、股份有限公司是股权式合资结构..9、在这种投资结构下;按照法律规定设立的公司是一个独立的法人;公司对其财产拥有产权;公司的股东依照股权比例来分配对于公司的控制权及收益..公司对其债务承担偿还的义务;公司的股东对于公司承担的责任以注册资金额为限..A、股权式合资结构 B.有限责任公司C、契约式合资结构 D.合伙制结构答案：A分析：B是A的一种..10、有限责任公司的设立要有个股东;股份有限公司的设立要有个以上的发起人股东..A.2~50;4B.10~50;5C.2~50;5D.8~40;5答案：C分析：按照我国的公司法;主要的股权式合资企业分为有限责任公司和股份有限公司..有限责任公司的设立要有2个以上50个以下的股东;股份有限公司的设立要有5个以上的发起人股东..11、下面对合伙制结构的叙述中正确的是..A.合伙制结构分一般合伙制和特殊合伙制B.一般合伙制下;每一个合伙人对合伙制结构的债务及其他经济责任和民事责任均承担无限连带经济责任C、一般合伙人对合伙机构承担有限连带责任D.一般合伙制适用于一些大型项目答案：B分析：合伙制结构有两种基本形式：一般合伙制和有限合伙制..一般合伙人对于合伙机构承担无限连带责任;有限合伙人只承担有限责任..一般合伙制通常只适用于一些小型项目..12、是项目前期研究的核心内容..A.投资产权结构B.投资方案C、融资方案D.融资谈判答案：A分析：投资产权结构是项目前期研究的核心内容..13、是指获得特许经营的投资人;在特许经营期内;投资建造、运营所特许的基础设施;从中获得收益;在经营期末;无偿地将设施移交给政府..A、BOTB.PPPC.TOTD.MOP答案：A分析：BOTBuildOperateTransfer是指获得特许经营的投资人;在特许经营期内;投资建造、运营所特许的基础设施;从中获得收益;在经营期末;无偿地将设施移交给政府..14、政府与民间投资人合作投资基础设施是..A、BOTB.PPPC.TOTD.MOP答案：B分析：PPPPublicPrivatePartnership是指政府与民间投资人合作投资基础设施..15、方式可以积极盘活资产;只涉及经营权或收益转让;不存在产权、股权问题;可以为已经建成项目引进新的管理;为拟建的其他项目筹集资金..A、BOT；B.PPPC.TOTD.MOP答案：C分析：TOT方式可以积极盘活资产;只涉及经营权或收益转让;不存在产权、股权问题;可以为已经建成项目引进新的管理;为拟建的其他项目筹集资金..16、是指由项目的发起人、股权投资人以下称投资者以获得项目财产权和控制权的方式投入的资金..A.注册资金B.资本公积C、企业留存利润D.项目资本金答案：D分析：项目资本金是指由项目的发起人、股权投资人以下称投资者以获得项目财产权和控制权的方式投入的资金..而注册资金、资本公积、企业留存利润是投资人对企业投入资本金的具体形式..17、不实行资本金制度..A.国有单位和集体投资项目B.个体企业和私营企业的经营性投资项目C、公益性投资项目D.固定资产投资项目答案：C分析：国家对于固定资产投资实行资本金制度..个体和私营企业的经营性投资项目参照执行..公益性投资项目不实行资本金制度..18、邮电行业项目资本金占项目总投资的比例..A.35％及以上B.25％及以上C.20％及以上D.15％及以上分析：参见表6~1.19、公司融资项目资本金来源于公司的..A.企业现有现金B.自有资金C.企业资产变现D.企业增资扩股答案：B分析：采取传统的公司融资方式进行项目的融资;项目资本金来自于公司的自有资金..A、C、D属于自有资金的一部分..20、与经营净现金流量有关的因素是..A.经营净收益B.净利润C.折旧D.财务费用答案：A分析：经营净现金流量=经营净收益-流动资金占用的增加;经营净收益=净利润+折旧+无形及其他资产摊销+财务费用;B、C、D是经营净收益的组成部分之一..21、在未来的项目建设期间;企业的收支情况如下：净利润=100万元;折旧=100万元;无形及其他资产摊销=100万元;财务费用=100万元;流动资金占用的增加=100万元;利润分红=100万元;利润中需要留作企业盈余公积金和公益金的部分=100万元;则经营净现金流量为万元A.0B.100 C.200D.300答案：D分析：经营净现金流量=净利润+折旧+无形及其他资产摊销+财务费用-流动资金占用的增加22、在未来的项目建设期间;企业的收支情况如下：净利润=100万元;折旧=100万元;无形及其他资产摊销=100万元;财务费用=100万元;流动资金占用的增加=100万元;利润分红=100万元;利润中需要留作企业盈余公积金和公益金的部分=100万元;则经营净收益为万元..A.100B.200C.300D.400分析：经营净收益=净利润+折旧+无形及其他资产摊销+财务费用23、在未来的项目建设期间;企业的收支情况如下：净利润=100万元;折旧=100万元;无形及其他资产摊销=100万元;财务费用=100万元;流动资金占用的增加=100万元;利润分红=100万元;利润中需要留作企业盈余公积金和公益金的部分=100万元;则可以用于再投资及偿还债务的企业经营净现金为万元..A.0B.100 C.200D.300答案：A分析：可以用于再投资及偿还债务的企业经营净现金=净利润+折旧+无形及其他资产摊－流动资金占用的增加－利润分红－利润中需要留作企业盈余公积金和公益金的部分24、对优先股的说法不正确的是..A.优先股是一种介于股本资金与负债之间的融资方式B.优先股股东不参与公司的经营管理;没有公司的控制权C.发行优先股通常不需要还本;但要支付固定股息;固定股息通常低于银行的贷款利息D.对于一般股股东来说;优先股是一种负债答案：C分析：发行优先股通常不需要还本;但要支付固定股息;固定的股息通常大大高于银行的贷款利息..25、不属于负债融资的资金来源有..A.银行贷款B.出口信贷C.发行股票D.融资租赁答案：C分析：负债融资的资金来源主要有：商业银行贷款；政策性银行贷款；出口信贷；外国政府贷款；国际金融机构贷款；银团贷款；发行债券；发行可转换债；融资租赁..而C、发行股票是从资本市场上募集股本资金..26、出口信贷通常只能提供设备价款的贷款..A.15％B.75％C.100％D.85％答案：D分析：出口信贷通常不能对设备价款全额贷款;通常只能提供设备价款85％的贷款;其余的15％价款需要由进口商以现金支付..27、对外国政府贷款的说法中不正确的是..A.外国政府贷款常与出口信贷混合使用B.外国政府贷款利率低;期限长;有时还伴有部分赠款C.使用外国政府贷款要支付少量管理费D.外国政府贷款可用于购置任何国家或地区的设备或原料答案：D分析：外国政府贷款通常有限制性条件;限制贷款必须用于采购贷款国的设备..28、对发行债券的说法中不正确的是..A.企业债券融资是一种直接融资B.发行债券的企业必须实力很强;资信良好;或有很强的第三方担保C.发行债券通常需要取得债券资信等级的评级;债券评级等级较高的;可以以较低的利率发行D.债券只能在公开的资本市场上公开发行答案：D分析：债券发行与股票发行相似;可以在公开的资本市场上公开发行;也可以以私募方式发行..故D错误..29、融资租赁不可称为..A.经营性租赁B.金融租赁C、财务租赁D.以上都不对答案：A分析：融资租赁有别于经营性租赁..融资租赁又称为金融租赁、财务租赁..30.建设期利息的计算通常按照当年借入的贷款按计息;以前年度的贷款计息A.全年;半年B.半年;全年C.全年;全年D.都不对答案：B分析：建设期利息的计算通常按照当年借入的贷款按半年计息;以前年度的借款计全年息..31.对项目资本结构的说法中不正确的是..A.项目的资本结构是项目的资本金与负债融资的比例B.从投资者的角度考虑;项目融资的资金结构追求以较低的资本金投资争取较多的负债融资;同时要争取尽可能低的对股东的追索C、资本金比例越高;贷款的风险越低;贷款的利率可以越高;反之贷款利率越低D.从经济效率的角度出发;较低的筹资成本可以得到较高的经济效益答案：C分析：资本金比例越高;贷款的风险越低;贷款的利率可以越低;反之贷款利率越高;当资本金比例降低到银行不能接受的水平时;银行将会拒绝贷款..故C错误..32.资本金比例结构属于..A.资本金结构B.投资产权结构C.债务资金结构D.以上都不对答案：A分析：资本金结构包含两方面内容：投资产权结构和资本金比例结构..33.在项目负债结构中;关于长短期负债借款说法错误的是..A.短期借款利率高于长期借款B.如果过多采用短期融资;会使项目公司的财务流动性不足;项目的财务稳定性下降C.大型基础设施工程负债融资应当以长期融资为主D.适当安排一些短期融资可以降低总的融资成本答案：A分析：短期借款利率低于长期借款;适当安排一些短期融资可以降低总的融资成本..34.对于外汇币种的说法不正确的是..A.外汇贷款的借款币种与还款币种必须相同B.为了降低还款成本;选择币值较为软弱的币种作为还款币种C.币值软弱的外汇贷款利率通常较高D.若条件许可;项目使用外汇贷款需要仔细选择外汇币种答案：A分析：外汇贷款的借款币种与还款币种有时是可以不同的..35.对于偿债顺序安排中错误的说法是..A.在多种债务中;对于借款人来说;在时间上应当先偿还利率较高的债务;后偿还利率低的B.由于有汇率风险;通常应当先偿还软货币债务;再偿还硬货币的债务C.受偿优先顺序通常由借款人项目财产的抵押及公司账户的监管安排所限定D.可以让所有债权人享受相同的受偿顺序答案：B分析：由于有汇率风险;通常应当先偿还硬货币的债务;后偿还软货币的债务..36.下列利率与项目资金成本之间的关系正确的是..A.采取浮动利率贷款;未来利率升高;项目的资金成本将随之上升B.采取浮动利率贷款;未来利率升高;项目资金成本随之下降C.采取固定利率贷款;未来市场利率降低;项目的资金成本随之降低D.浮动贷款利率的变动最终不会影响项目资金成本答案：A分析：项目的融资中;未来市场利率的变动会引起项目资金成本的不确定性..采取浮动利率贷款;贷款的利率随市场利率变动;如果未来利率升高;项目的资金成本将随之上升..反之;未来利率下降;项目的资金成本随之下降..采取固定利率贷款;贷款利率不随市场利率变动;未来市场利率的变化不会影响项目的资金成本..如果未来利率下降;项目的资金成本不能相应下降;相对资金成本将变高..同时固定利率通常要高于签订贷款合同当时的浮动利率..事实上;无论采取浮动利率还是固定利率都会存在利率风险..采取何种利率;应当从更有利于降低项目的总体风险考虑..37.下列与资金成本无关的因素是..A、资金占用成本B.红利C.律师费D.借款本金答案：D分析：资金成本=资金占用成本+筹资费用;B.红利属于资金占用成本;C.律师费属于筹资费用..38.筹资成本利率通常采用表示..A.月利率B.年利率C.名义利率D.有效利率答案：B分析：筹资成本利率通常采用年利率表示..39.若按季结息的有效利率为4.06%;则其名义利率为..%C.4%答案：C40.与优先股资金成本无关的因素是..A.优先股股息B.优先股发行价格C.发行成本D.发行时间答案：D分析：优先股资金成本＝优先股股息/优先股发行价格－行成本41.项目的总体资金成本用来表示..A.优先股资金成本B.普通股资金成本C.加权平均资金成本D.将以上三者综合起来表示答案：C分析：项目的总体资金成本可以用加权平均资金成本表示;将项目各种融资的资金成以该融资额占总融资额的比例为权数加权平均;得到项目的加权平均资金成本..二多项选择下列各题有2个或2个以上正确答案;请全部选出;多选、少选、不选均不得分1、项目的投融资模式是指项目投资及融资所采取的基本方式;包括项目的..A.投资组织形式B.融资组织形式C.融资结构D.融资成本E.融资风险答案：A.B.C分析：项目的投融资模式是指项目投资及融资所采取的基本方式;包括项目的投资和融资组织形式、融资结构..2、研究项目的融资方案;首先要研究拟定项目的..A.投融资主体B.投融资模式C.资金来源渠道D.融资成本E.融资风险答案：A.B分析：研究项目的融资方案;首先要研究拟定项目的投融资主体和项目的投融资模式..3、投融资环境调查主要包括..A.法律法规B.经济环境C.融资渠道D.税务条件E.自然环境分析：投融资环境调查主要包括法律法规、经济环境、融资渠道、税务条件和投资政策..E.自然环境属于经济环境的范畴..4、对经济环境的调查主要包括..A.资本市场B.证券市场C.税务体系D.银行体系E.国家经济和产业政策分析：对经济环境的调查主要包括资本市场、银行体系、证券市场、税务体系等..5、下列说法正确的是..A.政府资金;包括财政预算内及预算外的资金;可能是无偿的B.非银行金融机构;包括信托投资公司、投资基金公司、风险投资公司、保险公司、租赁公司C.外国政府资金可能以贷款或赠款方式提供D.直接融资是指从银行及非银行金融机构借贷的信贷资金E.国内外企业、团体、个人的资金不属于融资渠道答案：A.B.C分析：直接融资是指从资本市场上直接发行股票或债券取得资金;以及公司股东投入资金..间接融资是指从银行及非银行金融机构借贷的信贷资金；国内外企业、团体、个人的资金是融资主渠道之一..6、关于有限追索项目融资;下列正确的说法是..A.项目发起人对项目借款负有限担保责任B.追索的有限性表现在时间及金额两个方面C.项目建设期内项目公司的股东提供担保;建成后这种担保会被房产抵押代替D.金额方面的限制可能是股东只对事先约定金额的项目公司借款提供担保;其余部分不提供担保E.股东也可以只是保证在项目投资建设及经营的最初一段时间内提供事先约定金额的追加资金支持答案：A.B.D.E分析：采取有限追索项目融资;项目的发起人或股本投资人只对项目的借款承担有限的担保责任;即项目公司的债权人只能对项目公司的股东或发起人追索有限的责任..追索的有限性表现在时间及金额两个方面..时间方面的追索限制通常表现为：项目建设期内项目公司的股东提供担保;而项目建成后;这种担保则会解除;改为以项目公司的财产抵押..7、属于项目融资实施程序的是..A.项目投资研究B.初步投资决策C.融资谈判D.项目最终决策E.签订融资合同分析：项目融资通常需要按照七个阶段实施：项目投资研究、初步投资决策、融资研究、融资谈判、完善融资方案、项目最终决策、融资实施..8、既有公司融资投资于项目有多种形式;主要的有：..A.建立单一项目子公司B.非子公司式投资C.由多家公司以契约式合作结构投资D.设立有限责任公司E、设立股份有限公司答案：A、B、C分析：依照公司法设立的有限责任公司、股份有限公司是股权式合资结构..是一种权益投资方式;不是既有公司融资投资于项目的形式的划分..9、下面对公司融资的说法中正确的是..A.由发起人公司出面筹集资金;投资于新项目B.公司融资下;可以很容易地实现“无追索权”或“有限追索权”融资C.既有公司融资投资于项目有多种形式;其中主要的有：建立单一项目子公司;非子公司式投资、由多家公司以契约式合作结构投资D.公司作为投资者;要做出投资决策E.公司不承担债务偿还责任答案：A、C、D分析：公司融资下;难于实现“无追索权”或“有限追索权”融资;项目的投资人需要承担借款偿还的完全责任..故B、E错误..10、权益投资使投资人取得对项目或企业产权的..A.经营权B.所有权C.收益权D.控制权E.破产权答案：B、C、D分析：权益投资取得对项目或企业产权的所有权、控制权、收益权..11、现代主要的权益投资方式有..A、股权式合资结构B.资本公积形式C、企业留存利润形式D.契约式合资结构E.合伙制结构答案：A、D、E分析：资本公积、企业留存利润是权益投资的形式;而非方式..12、下列行业适用于契约式合资结构..A.天然气勘探开发B.矿产开采C.初级原材料加工D.玩具制造E.旅游业答案：A、B、C分析：契约式合资结构在石油天然气勘探、开发、矿产开采、初级原材料加工行业使用较多..13、基础设施项目融资的特殊方式为下列..A.政府直接投资并管理B.由政府控制的国有企业投资运营C.BOTD.PPPE.TOT答案：C、D、E分析：A、B属于传统的投资方式;C、D、E属于典型的基础设施特许经营方式..14、现代公司的资金来源构成分为两大部分..A.注册资金B.股东权益资金C、负债 D.权益投资E.贷款答案：B、C分析：现代公司的资金来源构成分为两大部分：股东权益资金及负债；投资人以资本金形式向项目或企业投入资金称为“权益投资”；通常;企业的权益投资以“注册资金”形式投入..注册资金是指企业投资人对企业出资金额的责任限度；贷款是负债的一种..15、有关外商投资企业的法规中错误的是..A.投资总额300万美元以下;注册资金占总投资的最低比例为80％B.300～1000万美元投资总额;其中投资总额400万美元以下的;注册资金不低于200万美元C.3000万美元以上的投资总额;注册资金不小于1000万美元D.从事零售业务的中外合营企业;注册资金在中西部地区不低于3000万E.外商投资举办投资公司;注册资金不低于3000万美元答案：A、B、C分析：参见表6.2、表6.3.16、一家公司用于一个投资项目的自有资金来自于下列..A.企业现有的现金B.未来生产经营中获得的可用于项目的资金C.企业资产变现D.企业增资扩股E.以上都不对答案：A、B、C、D分析：采取传统的公司融资方式进行项目的融资;项目资本金来自于公司的自有资金：企业现有的现金、未来生产经营中获得的可用于项目的资金、企业资产变现和企业增资扩股..17、与经营净收益有关的因素是..A.净利润B.折旧C.流动资金占用的增加D.财务费用E.无形及其他资产摊销答案：A、B、D、E分析：经营净收益=净利润+折旧+无形及其他资产摊销+财务费用18、企业未来经营净现金流量中;部分将不能用于固定资产投资A.财务费用B.流动资金占用的增加C.折旧D.无形及其他资产摊销E、净利润答案：A、B分析：企业未来经营净现金流量中;财务费用及流动资金占用的增加部分将不能用于固定资产投资;折旧、无形及其他资产摊销通常认为可以用于再投资或偿还债务;净利润中有一部分可能需要用于分红或用作盈余公积金和公益金留存;其余部分可以用于再投资或偿还债务..19、企业未来经营净现金流量中;财务费用及流动资金占用的增加部分将不能用于固定资产投资;通常认为可以用于再投资或偿还债务..A.经营净收益B.折旧C.无形资产摊销D.其他资产摊销E、分红答案：B、C、D分析：企业未来经营净现金流量中;财务费用及流动资金占用的增加部分将不能用于固定资产投资;折旧、无形及其他资产摊销通常认为可以用于再投资或偿还债务;净利润中有一部分可能需要用于分红或用作盈余公积金和公益金留存;其余部分可以用于再投资或偿还债务..20、企业未来经营净现金流量中;净利润中有一部分可能需要用于;其余部分可以用于再投资或偿还债务..A.财务费用B.无形及其他资产摊销C.分红D.盈余公积金E、公益金答案：C、D、E分析：企业未来经营净现金流量中;财务费用及流动资金占用的增加部分将不能用于固定资产投资;折旧、无形及其他资产摊销通常认为可以用于再投资或偿还债务;净利润中有一部分可能需要用于分红或用作盈余公积金和公益金留存;其余部分可以用于再投资或偿还债务..21、企业资产变现通常包括..A.短期投资B.长期投资C.固定资产D.无形资产E.流动资产答案：A、B、C、D分析：流动资产中的应收账款、其他应收款等应收款项降低;可以增加企业可以使用的现金;存货降低有同样的作用;这类流动资产的变现通常在上面的企业未来流动资金占用的增加中综合估算..如果没有在未来的企业经营净现金预测中估算;也可以在资产变现中估算..22、企业资产变现可以采取的方式..A.单项资产变现B.股权转让变现C.经营权变现D.证券资产变现E.控制权变现答案：A、B、C、D。
《项目投资和融资》试题及答案解析
《项目投资与融资》试题及答案二单项选择(下列各题只有1个正确答案，请选出，多选、不选均不得分)1、重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的（）。
A.投融资环境B.法律环境C. 经济环境D.投资政策答案：A分析：重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的投融资环境。
2、两种基本的融资方式是按照形成项目的融资（）体系划分的。
A.保险B.信用C.周转D.结构答案：B分析：按照形成项目的融资信用体系划分，项目的融资分为两种基本的融资方式：新设项目法人融资与既有项目法人融资。
3、新设项目法人融资又称（）。
A.项目融资B.新设法人融资C.法人融资D.新设融资答案：A分析：新设项目法人融资又称项目融资。
4、项目融资以（）为基础。
A.投资研究B.初步投资决策C.融资谈判D.融资研究答案：A分析：项目融资以投资研究为基础。
5、公司融资是以已经存在的公司本身的（）对外进行融资，取得资金用于投资与经营。
A.资产B.收益C.权益D.资信答案：D分析：公司融资是以已经存在的公司本身的资信对外进行融资，取得资金用于投资与经营。
6、（）适用于实力强大的公司进行相对较小规模项目的投资。
A.建立单一项目子公司B.非子公司式投资C.由多家公司以契约式合作结构投资D.设立有限责任公司答案：B分析：非子公司式的投资适用于实力强大的公司进行相对较小规模项目的投资。
7、投资人以资本金形式向项目或企业投人的资金称为（）。
A.注册资金B.资本公积C.权益投资D.企业留存利润答案：C分析：投资人以资本金形式向项目或企业投入资金称为“权益投资”。
注册资金、资本公积、企业留存利润是权益投资的形式。
8、依照公司法设立的有限责任公司、股份有限公司是（）。
A.合伙制结构B.契约式合资结构C.股权式合资结构D.以上都不对答案：C分析：依照公司法设立的有限责任公司、股份有限公司是股权式合资结构。
9、在（）这种投资结构下，按照法律规定设立的公司是一个独立的法人，公司对其财产拥有产权，公司的股东依照股权比例来分配对于公司的控制权及收益。
项目融资复习自测题答案
项目上，
(2)风险转移。基础设施项目的建设运营周期长、规模大，这就加大了风险在整个项目
66、ABCD67、BCD68、ABCD69、BC70、AB
71、ABC72、ABC73、BD74、ABCD75、BC
76、ABCD77、ABCD78、ABCD79、ABC80、CD
三、判断题（正确的选“A”，错误的选“B”。）
81、A82、A 83、A 84、A 85、B 86、A 87、A 88、A89、B90、B
(2)时间上的差别：采取BOT模式，从项目建成到移交给政府这段时间一般比采取BOOT模式短一些。
11、（1）项目主办方（发起人、发起方）（2）项目公司（3）借款方（4）项目的贷款银行（5）承建商
（6）供应商（7）承购商（8）项目担保受托方（9）保险公司（10）财务金融顾问（11）专家
（12）律师（13）国际金融机构（14）东道国政府
13、债券融资优点：资金成本较低、保证控制权、可以发挥财务杠杆作用；缺点：筹资风险高、限制条件多、筹资额有限
股票融资优点：没有固定利息负担、没有固定到期日，不用偿还、筹资风险小、能增加公司信誉、筹资限制较少；缺点：资金成本较高、容易分散控制权
14、（1）集中化形式：即由投资者面对同一贷款银行和市场直接安排融资。在这种方式下由项目投资者直接安排融资，但各个投资者在融资过程中面对的是共同的贷款银行和相同的市场安排。（2）分散化形式：投资者独立安排融资和承担市场销售责任。在这种融资模式中，项目投资者组成非公司型投资结构投资项目，由投资者而不是项目管理公司组织产品销售和债务偿还。
2.
传统的公司融资方式是依赖一个公司的资产负债及总体信用状况，为项目筹措资金，以
项目融资模拟试题及参考答案
《项目融资》模拟题一一、判断题（对的的填“√”；错误的填“×”。
本题共10小题，每小题1分, 共10分）1．在股权式合资结构中，投资者的责任仅限于其对公司投入的股本资金。
() 2．融资租赁具有融资和融物双重职能。
（）3．以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。
（）4．准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的次级债务。
( ) 5．意向性担保由于不具有法律上的约束力，因此在项目融资中很少出现。
（）6．在国际会计制度中，商业交易是不必进入资产负债表的。
（）7．项目融资的资金构成一般涉及两部分：股本资金与债务资金。
() 8．世界上绝大多数的利率掉期交易的定价都是以纽约同业银行拆放利率为基准利率。
（）9．资产证券化能将非流动性资产转换成为可流通证券，使其资产负债表更具有流动性。
（）10．货币互换是一项常用的债务保值工具，重要用来控制短期汇率风险。
（）二、单选题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的对的答案。
本题共10个小题，每小题1分, 共10分）11．（）被称为结构性融资模式。
A. ABS融资模式B. BOT模式C. 杠杆租赁融资模式D. 产品支付模式12．关于项目论证的静态与动态评价方法表述不对的的是（）。
A. 静态评价方法是指不考虑资金时间价值的投资项目评价方法B. 动态评价方法是考虑了资金时间价值的投资项目评价方法C. 动态评价指标涉及动态投资回收期、净现值和内部收益率等D. 静态评价比动态评价更科学、更全面的评价方法13．项目融资中的竣工风险重要通过（）来化解。
A. 保险B. 建立竣工保证基金C. 签订交钥匙总承包协议D. 提供竣工担保14．某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。
则该项目盈亏平衡点的产量为( )。
A. 14839件／年B. 18110件／年C. 19388件／年D. 22050件／年15．（）是项目融资的核心。
项目融资模拟试题及参考答案
《项目融资》模拟题一一、判断题（正确的填“√”；错误的填“×”。
本题共10小题，每小题1分, 共10分）1．在股权式合资结构中，投资者的责任仅限于其对公司投入的股本资金。
() 2．融资租赁具有融资和融物双重职能。
（）3．以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。
（）4．准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的次级债务。
( ) 5．意向性担保由于不具有法律上的约束力，因此在项目融资中很少出现。
（）6．在国际会计制度中，商业交易是不必进入资产负债表的。
（）7．项目融资的资金构成一般包括两部分：股本资金与债务资金。
() 8．世界上绝大多数的利率掉期交易的定价都是以纽约同业银行拆放利率为基准利率。
（）9．资产证券化能将非流动性资产转换成为可流通证券，使其资产负债表更具有流动性。
（）10．货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来控制短期汇率风险。
（）二、单选题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
本题共10个小题，每小题1分, 共10分）11．（）被称为结构性融资模式。
A. ABS融资模式B. BOT模式C. 杠杆租赁融资模式D. 产品支付模式12．关于项目论证的静态与动态评价方法表述不正确的是（）。
A. 静态评价方法是指不考虑资金时间价值的投资项目评价方法B. 动态评价方法是考虑了资金时间价值的投资项目评价方法C. 动态评价指标包括动态投资回收期、净现值和内部收益率等D. 静态评价比动态评价更科学、更全面的评价方法13．项目融资中的完工风险主要通过（）来化解。
A. 保险B. 建立完工保证基金C. 签订交钥匙总承包合同D. 提供完工担保14．某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。
则该项目盈亏平衡点的产量为( )。
A. 14839件／年B. 18110件／年C. 19388件／年D. 22050件／年15．（）是项目融资的核心。
项目融资模拟试题含答案
项目融资模拟试题含答案 The following text is amended on 12 November 2020.《项目融资》模拟试题（一）一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.项目融资：项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
2.项目发起人：也称项目的实际投资者。
项目发起人通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他利益，实现投资者的最终目标。
3.准股本资金：是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。
4.信用风险：是指项目参与者与各方因故无法履行或拒绝履行合同所规定的责任与义务的可能性。
5.或有担保：是针对一些由于项目投资者而面临不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险所提供的担保。
二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）1.项目前期的可行性研究工作分为（机会研究）（初步可行性研究）（可行性研究）和（项目评估）四个阶段。
2.合伙制结构有两种基本形式：（一般合伙制）和（有限合伙制）。
3.项目融资模式的设计原则有：（ .有限追索原则）、（项目风险分担原则）、（成本降低原则，完全融资原则）、近期融资和远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构最优化原则。
4.BOT项目融资的主要当事人有：（政府）、（项目发起人）、（项目公司）和（项目的贷款者）。
5.从投资者能否直接控制项目风险的角度，项目风险分为两类：（项目的核心风险）和（项目的环境风险）。
6.项目融资所涉及的法律具有以下特征：（主体的特殊性）、（客体标的物的特殊性）、（体系的复杂性）和（基础的一致性）。
三、简答题（本大题共6小题，每小题5分，共30分）1.项目融资的基本特征有哪些答:（1）项目的经济强度是项目融资的基础（2）追索的有限性（3）风险分担的合理性（4）融资的负债比例较高（5）非公司负债型融资（6）融资成本高2.债券的分类方式主要有哪几种答:（1）按照发行主体不同，债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。
项目融资模拟试题含答案
《项目融资》模拟试题（二）一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.项目公司：也称项目的直接主办人，是指直接参与项目投资与管理，承担项目债务责任与项目风险的法律实体。
2.项目可行性研究:是在投资决策前,通过对拟建项目有关的市场、资源与工程技术、经济与社会各方面情况进行全面分析、论证与评价，从而确定项目是否可行或选择最佳实施方案的工作。
3.契约型合资结构：也称为合作式投资结构，是指项目发起人之间，跟据合作经营协议结合在一起的、具有契约合作关系的投资结构。
4.项目直接融资模式:是指项目投资者直接安排项目的融资,并直接承担起融资安排中相应地责任与义务的一种方式.5.工程保险:工程保险是指对一切关系项目在工程施工期及工程经营期的一切意外事故所造成的损失与赔偿责任一概予以负责.二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）1.项目融资的主要参与者有：（）、（）、（）、（）、（）、项目产品购买者或使用者、保险公司、融资顾问、政府机构。
2.项目的不确定分析的基本方法包括（）与（）。
3.确定项目资金的合理使用结构，需建立在债务资金与股本资金比例关系合理的基础上，除此之外，还应考虑一下几个方面：（）、（）、（）与（）。
4.降低金融风险的方法分为: ( )的方法与( )的方法.5.项目保险的范围依项目的不同而不同,一般可分为（）与（）。
6.在项目融资中，掉期是指项目的全部或部分现金流量交换与项目无关的另一组现金流量。
经常使用的掉期形式有（）、（）与（）。
7.在我国现行的法律制度之下，中国境内项目融资的贷款人可以获得的担保包括：（）与（）。
三、简答题（本大题共6小题，每小题5分，共30分）1.如何理解项目融资的定义及项目融资的主要功能是什么？2.简述项目融资框架结构的组成3.信托基金的建立与运作包括内容是什么？4.以“设施使用协议”为基础的融资模式有何特点？5.简述PPP模式的适用范围及其运作的条件？四、案例分析：（本大题共2个案例，每个15分，总分30分）1.广东省沙角火力发电厂B处（简称沙角B电厂）于1984年签署合资协议，1986年完成融资安排并动工兴建，1988年建成投入使用。
项目融资试卷含参考答案F
二○一年学期期末考试专业年级项目投资与融资试题考试类型：闭卷试卷类型：F卷考试时量：120分钟题号一二三四五总分统分人得分阅卷人复查人一、1、从项目融资的起源和发展来看，通过项目融资筹措资金的主要领域有： ___、__ _ ____和_____ _____。
2、在项目融资中，准股本资金的常用形式主要有_______ ____、和。
（写出任意三种形式即可）3、杠杆租赁项目的参与主体主要包括：、、和杠杆租赁经理人。
4、项目融资中的三种主要担保形式为：、、以“无论提货与否均需付款”协议和“提货与付款”协议为基础的项目担保。
5、在项目融资中，作为风险管理工具经常使用的期权有三种形式：、和。
6、根据项目担保在项目融资中承担的经济责任形式，项目担保可以划分为四种基本类型：直接担保、间接担保、、。
7、合伙制结构有两种基本形式，分别是和。
8、一般来讲，项目融资的资金结构由两大部分组成：和，二者的比例就形成了一个项目的资本结构。
二、单选题（每题2分，共10分）1、项目融资整体框架结构组成中的核心部分是（）。
A、项目的投资结构B、项目的资金结构C、项目的融资结构D、项目的信用担保结构2、项目的财务盈利评价站在（）立场考察项目的经济效益。
A、国家角度B、企业投资者角度C、评估人角度D、社会公众角度3、项目融资中的完工风险主要通过（）来化解。
A、保险B、建立完工保证基金C、签订交钥匙总承包合同D、提供完工担保4、重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的（）。
A、投融资环境B、法律环境C、经济环境D、投资政策5、（）是指获得特许经营的投资人，在特许经营期内，投资建造、运营所特许的基础设施，从中获得收益，在经营期末，无偿地将设施移交给政府。
A、BOTB、PPPC、TOTD、MOP三、判断题（每题1分，共10分）1、贷款人对项目借款人的追索形式和程度是区分融资属于项目融资还是公司融资的重要标志。
（）2、速动比率是反映项目快速偿付流动负债能力的指标。
项目融资习题答案
《项目融资》习题参考答案一、名词解释：1.项目的资金结构：是指项目的股本资金、准股本资金和债务资金三者之间的比例关系与其构成的方式。
2.公司型合资结构:是指股东共同出资成立有限责任公司、股份有限公司等形式的公司，以该公司为合资实体的结构。
3.融资模式：是指项目法人取得资金的具体形式。
4.项目债务承受比率:是指项目现金流的现值与预期贷款金额的比值.5.第三者责任险:主要是指对由于施工或经营过程中所造成的对第三者的身体伤害和财产损失所导致的法律责任进行保险.6.合伙制结构：是至少两个或两个以上合伙人之间以获取利润为目的，共同从事某项投资活动而建立的一种法律关系。
7.股本资金：是投资人投入项目的风险资金，它是项目融资的基础，在资金偿还序列中排在最后一位。
8.投资环境：是指影响或制约投资行为的各种因素的总和。
9.项目债务覆盖率：是指项目可用于偿还债务的有效净现金流量与债务偿还责任的比值。
10.预期利润损失险：主要是针对由于开工延误导致业主的经济损失提供保险，其特点是只保障由于保障建筑工程一切险所承担的因素导致的延误。
11.敏感性分析：是研究分析项目的投资、成本、价格、产量和工期等主要变量发生变化时，导致对项目经济效益的主要指标发生变动的敏感程度。
12.信托基金结构：是一种投资基金的管理结构，在投资方式中属于间接投资。
13.经济环境：是构成投资环境中的众多因素中最直接、最基本的因素，是投资决策中首先要考虑的主要因素。
14.信用增级：为吸引投资者并降低融资成本，必须对资产证券化产品进行信用增级。
15.商业担保：是以提供担保作为一种盈利的手段，承担项目风险并收去担保服务费用。
二、填空题：1.筹资功能、风险分担功能、享受税收优惠功能2.投资决策阶段、融资决策阶段、融资结构分析阶段、融资谈判阶段、融资执行阶段3.宏观环境、微观环境4.发行股票、产业基金、贷款担保5.直接担保、间接担保、或有担保、意向性担保6.项目建设开发阶段风险、项目试生产阶段风险、项目生产经营阶段风险7. 资源开发项目、基础设施项目、工业项目8. 投资收益率、静态投资回收期、借款偿还期、财务比率9. 信托契约、信托单位持有人、信托基金受托管理人、信托基金经理10. 资产出租人、贷款人、资产承租人、杠杆租赁经理人11. 风险识别、风险估计、制定应对措施、风险管理措施实施12.项目的投资者13.盈亏平衡分析、敏感性分析14.有限责任、融资安排比较灵活、投资转让比较容易、可以安排成表外融资结构15.合资项目的经营范围、投资者在合资项目中的权益、项目的管理和控制、项目预算的审批程序、违约行为的处理方法条款、融资安排条款16.融资方式种类的优化、融资成本的优化、融资期限结构的优化17.信用风险、完工风险、生产风险、市场风险、环境保护风险三．简答题：1.项目融资的参与者有哪些？核心层包括哪些？答:项目融资主要参与者有：项目发起人，项目公司，贷款银行，承建商，供应商，项目产品购买者或使用者，保险公司，融资顾问和有关的政府机构。
融资融券资格考试试题及答案解析
融资融券资格考试试题及答案解析一、选择题1. 以下哪项不属于融资融券业务的基本功能？A. 资金放大B. 价格发现C. 风险管理D. 利率市场化答案：D解析：融资融券业务的基本功能包括资金放大、价格发现和风险管理。
利率市场化并不属于融资融券业务的基本功能，而是金融市场发展的一个方向。
2. 在融资融券业务中，以下哪项不是必须遵守的原则？A. 诚实守信B. 公平竞争C. 信息披露D. 暗箱操作答案：D解析：融资融券业务必须遵守诚实守信、公平竞争和信息披露的原则，以确保市场秩序的公平、公正。
暗箱操作则违反了市场公平的原则。
3. 融资融券业务的监管机构是？A. 中国证监会B. 中国银保监会C. 中国人民银行D. 国家发展和改革委员会答案：A解析：融资融券业务的监管机构是中国证监会，它负责制定融资融券业务的相关规则，并对市场进行监管。
二、判断题4. 融资融券业务可以增加市场的流动性。
（对/错）答案：对解析：融资融券业务可以增加市场的流动性，因为它允许投资者在借入资金或证券的情况下进行交易，从而提高了市场交易的活跃度。
5. 融资融券业务的开展不需要投资者签署任何协议。
（对/错）答案：错解析：投资者在开展融资融券业务时，需要与证券公司签署《融资融券合同》等相关协议，明确双方的权利和义务。
三、简答题6. 简述融资融券业务的风险管理措施。
答案解析：融资融券业务的风险管理措施主要包括以下几点：- 市场风险控制：通过对融资融券标的证券的涨跌幅限制、融资融券比例限制等手段，控制市场风险。
- 信用风险控制：通过要求投资者提供担保物、设置维持担保比例等方式，控制信用风险。
- 操作风险控制：通过建立完善的信息系统和风险监控系统，确保业务操作的准确性和及时性。
- 流动性风险控制：通过设立风险准备金、流动性支持等措施，确保在市场波动时能够应对流动性风险。
四、案例分析题7. 某投资者在开展融资融券业务时，融资买入某股票，融资比例达到90%，该股票连续两个交易日跌停，请分析该投资者可能面临的风险及应对措施。
项目融资模拟试题-4(含答案)
《项目融资》模拟试题（四）一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.合伙制结构2.股本资金3.投资环境4.项目债务覆盖率5.预期利润损失险二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）1.项目融资的适用范围主要有三类：（）、（）和（）。
2.财务效益分析指标中静态指标的计算主要包括（）、（）、（）和（）。
3.信托基金结构的基本构成要素：（）、（）、（）和（）。
4.杠杆租赁项目的参与主体主要包括：（）、（）、（）和（）。
5.项目融资风险管理的程序：（）、（）、（）和（）。
6.项目融资结构中最主要和最常见的，是（）作为担保人。
三、简答题（本大题共6小题，每小题5分，共30分）1.举出一些项目实例及投资结构类型。
2.确定项目资金结构时考虑因素有哪些？3.杠杆租赁融资模式操作中需要注意的主要方面有哪些？4.如何成功地进行PPP项目融资？5.降低政治风险的主要方法有哪些？四、案例分析：（共两小题，总分30分）1.印度大博电厂，是印度国内最大的BOT项目，也是迄今为止该国最大的外商投资项目。
大博电厂由美国安然投资近30亿美元建成。
2000年开始，有电厂电费纠纷报告。
2001年，电厂与马哈拉斯特拉邦的电费纠纷升级，电厂停止发电。
20世纪90年代初，项目融资方式重新兴起。
亚洲各国都不乏吸引外商投资基础设施的成功案例。
大博电厂由安然公司安排筹划，柏克德承建，通用电气公司提供设备，这当时几乎是世界上最强的组合。
电厂位于印度经济最发达的地区。
安然公司为大博电厂设立了独立的项目公司。
在政府特许售电协议中，规定大博电厂建成后所发的电由马哈拉斯特拉邦电力局购买，并规定了最低的购电量以保证电厂的正常运行。
协议还包括马哈拉斯特拉邦政府对其提供担保，并由印度政府对马哈拉斯特拉邦政府提供的担保进行反担保。
售电协议规定，电价全部以美元结算，汇率风险由马哈拉斯特拉邦电力局和印度政府承担。
电价计算公式采用成本分红电价。
项目融资试题及答案
项目融资试题及答案一、项目融资试题1. 什么是项目融资？2. 项目融资的意义和优势是什么？3. 项目融资的主要原则有哪些？4. 项目融资的主要类型是什么？5. 项目融资的风险和挑战是什么？6. 项目融资的流程及关键步骤是什么？7. 为什么项目融资需要编制商业计划书？8. 项目融资中的投资估值方法有哪些？9. 如何选择合适的融资方式？10. 如何提高项目融资的成功率？二、项目融资答案1. 项目融资是指企业或个人为了满足项目资金需求，通过向投资方筹集资金的过程。
2. 项目融资的意义和优势：- 可以帮助企业或个人快速获取大额资金，支持项目的实施和发展。
- 可以降低企业或个人的融资成本，减少财务负担。
- 可以引入专业的管理团队和资源，提升项目的成功率。
- 可以拓宽企业或个人的业务范围，开拓市场和客户资源。
3. 项目融资的主要原则：- 项目可行性原则：项目必须有明确的市场需求和盈利模式。
- 风险可控原则：项目风险必须在可控范围内，并有有效的风险管理措施。
- 资金可回收原则：投资方必须有合理的回报机制，能够实现资金的回收。
- 公平合理原则：项目融资必须遵循市场规则和法律法规，公平对待各方利益。
4. 项目融资的主要类型：- 股权融资：通过股权转让或发行股票的方式，筹集资金。
- 债权融资：通过发行债券、贷款或其他债务工具，筹集资金。
- 创业投资：通过与风险投资机构合作，引入外部投资方。
- 私募股权融资：通过与私募基金或机构合作，筹集资金。
5. 项目融资的风险和挑战：- 资金需求高、筹资周期长。
- 投资风险大，项目可能无法达到预期盈利水平。
- 投资方风险偏好不同，难以找到合适的投资方。
- 市场环境和政策变化可能影响项目的发展和融资。
6. 项目融资的流程及关键步骤：- 确定项目融资需求。
- 筹备项目融资材料，如商业计划书、财务预测报告等。
- 搜寻投资方，进行洽谈和谈判。
- 确定融资方式和合作条件。
- 完成融资协议签订和资金到账。
《项目投资与融资》试题及答案解析
《项目投资与融资》试题及答案二单项选择 ( 下列各题只有 1 个正确答案，请选出，多选、不选均不得分)1、重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的（）。
A. 投融资环境B. 法律环境C.经济环境D. 投资政策答案： A分析：重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的投融资环境。
2、两种基本的融资方式是按照形成项目的融资（）体系划分的。
A. 保险B.信用C.周转D. 结构答案： B分析：按照形成项目的融资信用体系划分，项目的融资分为两种基本的融资方式：新设项目法人融资与既有项目法人融资。
3、新设项目法人融资又称（）。
A. 项目融资B. 新设法人融资C. 法人融资D. 新设融资答案： A分析：新设项目法人融资又称项目融资。
4、项目融资以（）为基础。
A. 投资研究B.初步投资决策C.融资谈判D. 融资研究答案： A分析：项目融资以投资研究为基础。
5、公司融资是以已经存在的公司本身的（）对外进行融资，取得资金用于投资与经营。
A. 资产B. 收益C. 权益D. 资信答案： D分析：公司融资是以已经存在的公司本身的资信对外进行融资，取得资金用于投资与经营。
6、（）适用于实力强大的公司进行相对较小规模项目的投资。
A. 建立单一项目子公司B.非子公司式投资C. 由多家公司以契约式合作结构投资D.设立有限责任公司答案： B分析：非子公司式的投资适用于实力强大的公司进行相对较小规模项目的投资。
7、投资人以资本金形式向项目或企业投人的资金称为（）。
A. 注册资金B. 资本公积C.权益投资D.企业留存利润答案： C分析：投资人以资本金形式向项目或企业投入资金称为“权益投资”。
注册资金、资本公积、企业留存利润是权益投资的形式。
8、依照公司法设立的有限责任公司、股份有限公司是（）。
A. 合伙制结构B. 契约式合资结构C. 股权式合资结构D. 以上都不对答案： C分析：依照公司法设立的有限责任公司、股份有限公司是股权式合资结构。
项目融资期末考试题及答案
项目融资期末考试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 项目融资的核心是：A. 项目本身的现金流B. 项目发起人的信用C. 项目所涉及的法律环境D. 项目的风险管理2. 在项目融资中，以下哪项不是项目融资的典型特点？A. 有限追索权B. 非追索权C. 项目公司作为借款主体D. 项目发起人的资产作为担保3. 项目融资中，风险分配的原则是：A. 风险与收益对等B. 风险与责任对等C. 风险与能力对等D. 风险与时间对等4. 以下哪个不是项目融资中的风险类型？A. 完工风险B. 技术风险C. 政治风险D. 市场风险5. 项目融资中，资金的来源主要包括：A. 银行贷款B. 政府补助C. 股权融资D. 所有以上选项...（此处省略其他选择题，共10题）二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述项目融资与传统融资的主要区别。
2. 描述项目融资中的风险评估流程。
3. 解释项目融资中的“完工担保”是什么，并举例说明其重要性。
三、案例分析题（每题25分，共50分）1. 假设你是一家大型建筑公司的财务顾问，该公司正在考虑为一个海外基础设施项目融资。
请分析该项目的融资结构，并提出你的融资建议。
2. 某能源公司计划建设一个新的风力发电场，该项目需要大量的前期投资。
请分析该项目可能面临的风险，并提出相应的风险管理策略。
四、论述题（共30分）1. 论述项目融资在当前经济环境下的重要性，并探讨其在促进可持续发展方面的作用。
五、附加题（10分，可选做）1. 描述一种你认为未来可能影响项目融资发展的趋势，并解释其可能带来的影响。
答案：一、选择题1. A2. D3. C4. B5. D...（此处省略其他选择题答案）二、简答题1. 项目融资与传统融资的主要区别在于，项目融资主要依赖于项目本身的现金流和收益来偿还债务，而传统融资则更多依赖于借款人的信用和资产。
项目融资通常具有有限追索权，即债权人只能追索项目资产和收益，而非项目发起人的其他资产。
工程项目融资题库及答案
项目可行性研究属于（）的工作内容。
•A、投资决策阶段•B、融资决策阶段•C、融资谈判阶段•D、融资执行阶段答案:A【2】关于项目融资阶段的说法中正确的是（）。
•A、项目可行性研究属于投资决策阶段•B、项目商务合同谈判属于融资决策阶段•C、选择融资方式属于融资谈判阶段•D、签署项目融资文件属于融资谈判阶段答案:A【3】在项目的试生产期，贷款集团的经理人主要职责是（）。
•A、根据资金运算和施工建设进程表安排贷款•B、确认项目是否达到融资文件规定的有关标准•C、管理全部或一部分项目的现金流量，以确保按期偿还债务•D、参与部分项目的生产经营决策答案:B【4】我国经国家批准的第一个 BOT 试点项目是（）。
•A、重庆地铁项目•B、广西来宾 B 电厂项目•C、深圳沙角 B 电厂项目•D、北京京通高速公路项目【5】公司融资是以已经存在的公司本身的（）对外进行融资，取得资金用于投资与经营。
•A、资产•B、收益•C、权益•D、资信答案:D【6】项目融资中的关键阶段是（）。
•A、投资决策阶段•B、融资决策阶段•C、融资谈判阶段•D、融资结构设计阶段答案:D【7】（）是指借款人必须以本身的资产作抵押，如果违约时以该项目不足以还本付息，贷款方有权把借款方的其他资产也作为抵押品收走或者拍卖，直到贷款本金及利息偿清为止。
•A、有限追索•B、无追索•C、完全追索•D、全部追索答案:C【8】某省电力责任有限公司先有 A、B、C 三个电厂，决定增建 D 厂，下列关于融资说法中正确的是（）。
•A、借来的款项用于建设 D 厂，而归还贷款的款项来源于 A、B、C 电厂的收益，属于项目融资•B、借来的款项用于建设 D 厂，而归还贷款的款项来源于 A、B、C、D 电厂的收益，属于项目融资•C、借来的款项用于建设 D 厂，而用于偿还借款的资金仅限于 D 厂建成后的电费和其他收入，属于项目融资•D、在签定贷款协议时，只要求电力公司把 A 厂的部分资产作为贷款担保，此时贷款方对电力公司拥有完全追索权答案:C【9】我国最早采用项目融资方式进行建设的项目是（），标志着中国利用项目融资方式进行建设的开始。
融资考试题及答案
融资考试题及答案一、单项选择题1. 融资租赁中，租赁期满后，租赁资产的所有权转移给承租人的租赁方式是（）。
A. 经营租赁B. 融资租赁C. 短期租赁D. 长期租赁答案：B2. 以下哪个不是融资的主要方式？（）A. 银行贷款B. 发行股票C. 发行债券D. 购买保险答案：D3. 企业进行融资时，以下哪个因素不是影响融资成本的主要因素？（）A. 利率水平B. 企业信用等级C. 融资期限D. 企业规模答案：D4. 以下哪个不是债务融资的特点？（）A. 需要偿还本金B. 需要支付利息C. 无权参与企业经营决策D. 可以参与企业经营决策答案：D5. 以下哪个不是股权融资的特点？（）A. 不需要偿还本金B. 需要支付股息C. 有权参与企业经营决策D. 需要偿还本金答案：D二、多项选择题6. 以下哪些属于直接融资方式？（）A. 发行股票B. 发行债券C. 银行贷款D. 民间借贷答案：A、B7. 以下哪些属于间接融资方式？（）A. 银行贷款B. 信托融资C. 民间借贷D. 发行债券答案：A、B8. 以下哪些因素会影响企业的融资结构？（）A. 企业规模B. 行业特性C. 市场环境D. 利率水平答案：A、B、C、D9. 以下哪些属于融资租赁的优点？（）A. 融资速度快B. 融资成本较低C. 可以改善财务报表D. 可以享受税收优惠答案：A、C、D10. 以下哪些属于融资租赁的缺点？（）A. 融资成本较高B. 需要支付租金C. 资产所有权不归承租人D. 融资速度慢答案：A、B、C三、判断题11. 企业进行融资时，融资成本越低越好。
（）答案：错误。
融资成本并非越低越好，需要综合考虑融资成本与融资效率、融资风险等因素。
12. 股权融资不需要偿还本金，因此风险较低。
（）答案：错误。
股权融资虽然不需要偿还本金，但股东对企业的经营风险承担较大，因此风险并不低。
13. 债务融资的风险高于股权融资。
（）答案：错误。
债务融资的风险相对较低，因为债权人对企业的经营风险承担较小。
《工程项目投融资》试卷一(含参考答案)
投融资试卷一一、单选（每小题2分，共计30分）1、“”综合运输大通道，“”城镇化战略格局A.五纵五横，两横三纵B.五纵五横，三横两纵C.两横三纵，五纵五横D.三横两纵，五纵五横2、伴随着新能源的市场化，大量资本涌入新能源建设项目，则新能源建设投资机会分析时，投资者在确定基准收益率时应以为基础A.资金限制和投资风险B.资金成本和目标利润C.目标利润和投资风险D.资金成本和通货膨胀3、进行航空中心互斥机会比选时，用净现值法和差额内部收益率法得到的结论应该是。
A.一致的B.有时是矛盾的C.相互补充的D.难以判断的4、在航空中心建设中，资本金最低需要占到多少。
A.20%B.30%C.40%D.50%5、建设工程项目投资的风险评价应该遵循原则。
A.科学性、系统性、可行性、定性与定量相结合原则B.系统性、可行性、定性与定量相结合原则C.科学性、可行性、定性与定量相结合原则D.科学性、系统性、定性与定量相结合原则6、风险转移的主要方式是。
A.发包、开脱责任合同、保险与担保B.出售、开脱责任合同、保险与担保C.出售、发包、保险与担保D.出售、发包、开脱责任合同、保险与担保7、是一种进行偏差分析的最常用方法。
A.曲线法B.时标网络图法C.表格法D.横道图法8、工程项目融资的核心部分是。
A.信用保证结构B.投资结构C.资本结构D.融资结构9、是设计工程项目融资模式的一个最基本的原则。
A.降低融资成本B.实现风险分担C. 实现有限追索D.实现完全融资10、下面不属于PPP项目模式运作程序的是。
A.项目识别B.募集资金C.项目执行D.项目移交11、有限追索指的是。
A.贷款人可以在任意时间阶段(如项目建设期或试生产期)对项目借款人实行追索。
B.贷款人对项目借款人实行追索时不用看是否划定了范围。
C.贷款人可以在某个特定时间阶段(如项目建设期或试生产期)对项目借款人实行追索,或者在一个规定的范围内(如金额或者形式的限制)对项目借款人实行追索。
工程经济学与项目融资(试题)带答案
贵州省2018年4月高等教育自学考试工程经济学与项目融资试卷(课程代码:08263)一、单项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)1.以下各项属于制造费用的是A.贷款利息B.车间固定资产折旧C.企业广告费D.直接材料费2.某人借款80000元，年利率i=8%.按复利计算，试问借入后第2年末连本带利一次偿还所需支付的金倾是多少?A. 86400元B. 93312元C. 100777元D. 102100元3、在工程项目的经济分析中，对轻工、机械、电子等行业的折旧年限，一般可确定为A. 8-15年B. 9-15年C. 10-15年D. 15-20年4、企业所得税应纳税硕等于利润总额乘以A. 18%B. 20%C. 25%D. 27%5、由于暴雨、地震等随机事件造成的不确定性，属于:A.静态风险B.动态风险C.变动风险D.固定风险6、以下属于财务费用的是:A.贷款利息B.管理人员工资C.广告费D.车间水电费7、某证券市场无风险报酬率为9.8%，平均风险股票必要报酬率为12%,某一股份公司普通股p值为0.88，则该普通股的资金成本会A.高于平均报酬率B.低于平均报酬率C.等于平均报酬率D.无法确定8、以下属于流动资产的是:A.固定资产B.原材料C.无形资产D.长期投资9、以下一般用于表示项目寿命周期的是:A.周B.月C.半年D.年10、资金时间价值计算中的终值指:A.本金B.本金利息之和C.母金D.初始金额二、填空题(本大题共10小题，每空1分，共20分)11、在考察对象一定时期各时点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量，其中流入系统的资金称为____________，现金流入与现金流出之差称之为______________。
12、按我国现行规定，预备费包括_______________和_________________。
13、生产成本亦称制造成本，是指企业生产经营过程中实际消耗的直接材料费、________________、___________________和制造费用·14、企业提取的法定盈余公积金，在其金额累计达到注册资本的50%以前，按照可供分配的净利润的_______________提取，达到注册资本的50%，可以不再提取:法定公益金，按可供分配的净利润的提取。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
二○一年学期期末考试
专业年级项目投资与融资试题考试类型：闭卷试卷类型：F卷考试时量：120分钟
题号一二三四五总分统分人
得分
阅卷人
复查人
一、
1、从项目融资的起源和发展来看，通过项目融资筹措资金的主要领域有： ___、__ _ ____和_____ _____。
2、在项目融资中，准股本资金的常用形式主要有_______ ____、
和。
（写出任意三种形式即可）
3、杠杆租赁项目的参与主体主要包括：、、
和杠杆租赁经理人。
4、项目融资中的三种主要担保形式为：、、以“无论提货与否均需付款”协议和“提货与付款”协议为基础的项目担保。
5、在项目融资中，作为风险管理工具经常使用的期权有三种形式：、
和。
6、根据项目担保在项目融资中承担的经济责任形式，项目担保可以划分为四种基本类型：直接担保、间接担保、、。
7、合伙制结构有两种基本形式，分别是和。
8、一般来讲，项目融资的资金结构由两大部分组成：和，二者的比例就形成了一个项目的资本结构。
二、单选题（每题2分，共10分）
1、项目融资整体框架结构组成中的核心部分是（）。
A、项目的投资结构
B、项目的资金结构
C、项目的融资结构
D、项目的信用担保结构
2、项目的财务盈利评价站在（）立场考察项目的经济效益。
A、国家角度
B、企业投资者角度
C、评估人角度
D、社会公众角度
3、项目融资中的完工风险主要通过（）来化解。
A、保险
B、建立完工保证基金
C、签订交钥匙总承包合同
D、提供完工担保
4、重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的（）。
A、投融资环境
B、法律环境
C、经济环境
D、投资政策
5、（）是指获得特许经营的投资人，在特许经营期内，投资建造、运营所特许的基础设施，从中获得收益，在经营期末，无偿地将设施移交给政府。
A、BOT
B、PPP
C、TOT
D、MOP
三、判断题（每题1分，共10分）
1、贷款人对项目借款人的追索形式和程度是区分融资属于项目融资还是公司融资的重要标志。
（）
2、速动比率是反映项目快速偿付流动负债能力的指标。
（）
3、信托单位持有人在信托基金结构中的责任是无限的。
（）
4、在对项目进行敏感性分析时，首先要选择不确定因素。
（）
5、利用设施使用协议安排项目融资的关键是项目设施的使用者能否提供一个无论提款与否均需付款性质的付费承诺。
（）
6、准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的次级债务。
（）
7、公司型合资结构项目的税务结构的灵活性强。
（）
8、项目融资与公司融资的主要区别在于项目融资的追索程度为无限追索。
（）
9、融资租赁具有融资和融物双重职能。
（）
10、项目的完工风险存在于项目建设与运营的各个阶段。
（）
四、简答题（本题共6小题，共35分）
1、简述项目融资的特点。
（7分）
2、按照项目发展的时间顺序，项目风险可以分为哪几个阶段？（6分）
3、杠杆租赁融资模式的特点？（6分）
4、简析项目融资成本高的主要原因。
（4分）
5、CAPM模型有哪些理论假设？（6分）
6、简述担保在项目融资中的主要作用。
（6分）
五、论述题（本题共2小题，共25分）
1、试述ABS融资的运作程序。
（10分）
2、BOT融资模式有哪些具体形式，简述其各自的特点？（15）
二○一年学期期末考试
专业年级项目投资与融资试题考试类型：闭卷试卷类型：F卷考试时量：120分钟
题号一二三四五总分统分人
得分
阅卷人
复查人
一、填空题（每空1分，共20分）
1、资源开发项目；基础产业、公共事业和大型基础设施项目；制造业项目以及其他产业项目
2、无担保贷款、可转换债券、附有认股权证的债券、零息债券、以贷款担保形式出现的准股本资金（写出任意三种形式即可）
3、资产出租人、贷款人、资产承租人
4、完工担保、资金缺额担保
5、利率期权、货币期权、商品期权
6、或有担保，意向性担保
7、一般合伙制、有限合伙制
8、股本资金、债务资金
二、单选题（每题2分，共10分）
1、C
2、B
3、D
4、A
5、A
三、判断题（每题1分，共10分）
1-5、√√××√ 6-10、√××√×
四、简答题（本题共6小题，共35分）
1、简述项目融资的特点。
（7分）
答：1、以项目为导向。
2、有限追索。
3、风险分担。
4、信用结构多样化。
5、实现资产负债表外融资。
6、追求税务优惠降低融资成本。
7、融资成本较高，时间较长。
2、按照项目发展的时间顺序，项目风险可以分为哪几个阶段？（6分）
答：按照项目建设进展的阶段将项目风险划分为：项目建设开发阶段风险、项目试生产阶段风险、项目生产经营阶段风险。
在项目的不同进展阶段体现出不同的特点。
3、杠杆租赁融资模式的特点？（6分）
答：1、融资模式比较复杂；2、债务偿还较为灵活；3、融资应用范围较为广泛；4、融资项目的税务结构以及税务减免数量和有效性是其关键5、融资模式一经确定可重新选择余地小。
4、简析项目融资成本高的主要原因。
（4分）
答：1、项目融资要做大量的前期工作并发生相应的费用，如融资顾问费、贷款建立费、承诺费和法律费用等。
2、项目的贷款成本较高。
5、CAPM模型有哪些理论假设？（6分）
答案：CAPM模型的理论假设包括：第一，资本市场是一个充分竞争和有效的市场。
第二，资本市场上，追求最大的投资收益是所有投资者的投资目的。
第三，资本市场上，所有投资者均有机会运用多样化、分散化的方法来减少投资的非系统性风险。
第四，资本市场上，对某一特定资产，所有投资者是在相同的时间区域做出投资决策。
6、简述担保在项目融资中的主要作用。
（6分）
答：第一，采用担保形式，项目的投资者可以避免承担全部的和直接的项目债务责任，项目投资者的责任被限定在有限的项目开发阶段之内或者有限的金额之内。
第二，采用项目担保形式，项目投资者可以将一定的项目风险转移给第三方。
五、论述题（本题共2小题，共25分）
1、试述ABS融资的运作程序。
（10分）
答案：发起人将要证券化的资产进行组合后，以之为担保或者出售给一个特定的交易机构，由其向投资者进行证券融资的过程。
其一般要经过以下阶段：1. 确定资产证券化融资的目标；2. 组建特别目的公司SPV；3. 实现项目资产的“真实出售”；4. 完善交易结构，进行内部评级；5. 划分优先证券和次级证券，办理金融担保；6. 进行发行评级，安排证券销售；
7. SPV获得证券发行人，向原始权益人支付购买价格；8. 实施资产管理；9. 按期还本付息，并对聘用机构付费。
2、BOT融资模式有哪些具体形式，简述其各自的特点？（15）
答：1、BOT形式，即建设、经营和转让。
由项目发起人从一个国家的政府获得基础设施建设的特许权，然后由其组建项目公司，负责项目的融资、设计、建造和运营。
在项目运营期回收成本、获得利润，最终将项目移交给东道国政府。
2、BOOT形式，即建设、拥有、运营、移交。
具体指由私人部门融资建设基础设施项目，项目完成后，再规定的期限内，拥有项目的所有权并进行经营，经营期满后，将项目移交给东道国政府。
3、BOO形式，即建设、拥有、运营。
具体是指私营部门根据政府所赋予的特许权，建设并经营某项基础设施，但是并不在一定时期后将项目移交给东道国政府。
4、BLT形式，即建设、租赁、移交。
具体是指政府出让项目建设权，在项目运营期内政府成为项目的租赁人，私营部门成为项目的承租人，租赁期满后，所有资产再移交给东道国政府。
5、TOT形式，即移交、运营、移交。
具体是指东道国与外商签订特许经营权协议后，把已经投产运营的基础设施项目移交给外商经营，凭借该项目在未来若干年内的收益一次性从外商手中获得一笔资金，用于新项目的建设。