市场风险的识别、计量、分析与缓释

一、单项选择题

1. 下列风险事项中，哪一项为可接受风险正确的定义（）。

A. 进行风险处置的成本高于风险造成的损失

B. 风险无法完全规避

C. 期望损失非常小

D. 风险发生概率非常小

描述：可接受风险

您的答案：A

题目分数：10

此题得分：10.0

2. 假设某投资经理持有一张信用违约互换（CDS），为对冲风险，

该投资经理最可能使用下列哪组对冲工具（）。

A. 债券、利率互换

B. 指数期权、指数期货

C. 汇率互换、债券

D. 利率互换、指数期货

描述：风险缓释方法

您的答案：A

题目分数：10

此题得分：10.0

3. 下列关于期望损失的表述正确的是（）。

A. 期望损失为损失概率乘以VaR值

B. 期望损失为损失金额乘以损失概率

C. 期望损失为损失概率乘以风险暴露

D. 期望损失为损失金额乘以风险敞口率

描述：期望损失

您的答案：C

题目分数：10

此题得分：10.0

4. 下列关于VaR值的表述正确的是（）。

A. 蒙特卡洛模拟法相较于历史法更为简便

B. 目前无论国内外，大多数券商仍采用历史法计算VaR

值，是因为历史法更为精确

C. 一年期的VaR和10天期的VaR相比，由于时间跨度较

长，覆盖面较广，因此对近期市场变化更为敏感

D. 在时间赋权VaR中，1年前某个交易日的损益数据相较于10日前某交易日损益数据对VaR值影响更小

描述：VaR值

您的答案：D

题目分数：10

此题得分：10.0

5. 下列关于风险限额管理体系的表述正确的是（）。

A. 由于业务部门对相关风险最为了解，因此应有业务部门制定风险偏好，再由风险管理部门进行统筹安排

B. 应由公司董事会决定公司风险偏好，由风险管理部门制定风险限额

C. 应由风险管理部门进行风险政策的执行，董事会进行总体风险的监控和报告

D. 风险限额管理为定量的风控体系，不包含定性因素，因此更加客观

描述：风险限额管理体系

您的答案：B

题目分数：10

此题得分：10.0

6. 假设一个期权投资组合，Delta约为0，同时有负Gamma、负Vega 和正Theta，对该组合进行风险分析，不正确的是（）。

A. 负Gamma值意味着如果标的资产单边大幅变动，会对组合造成较大风险

B. 负Vega值意味着认为市场隐含波动率低估

C. 正Theta意味着该组合获取时间收益

D. 该组合可能进行Delta中性对冲

描述：希腊值

您的答案：B

题目分数：10

此题得分：10.0

7. 考虑股价服从一个具有马尔科夫性质的随机过程的基本假设，在此前提下，表述正确的是（）。

A. 100个交易日前股价相较于上一个交易日的股价对明日的股价变化影响较小

B. 明日股价与此前任意交易日股价无关，因为已假设其

为随机变动

C. 100个交易日前股价相较于上一个交易日的股价对明

日的股价变化影响较大

D. 明日股价仅与当前交易日股价相关

描述：股价随机过程

您的答案：A

题目分数：10

此题得分：0.0

8. 某国内投资经理持仓有一个人民币投资组合Y，该投资组合包括

股票、国债、50ETF期权，因此该投资组合面临的市场风险不包括（）。

A. 汇率风险

B. 权益风险

C. 利率风险

D. 波动率风险

描述：市场风险种类识别

您的答案：A

题目分数：10

此题得分：10.0

二、判断题

9. DV01表示关键时间节点的利率平移一个基点对投资组合造成的

价值影响。（）

描述：风控模型

您的答案：错误

题目分数：10

此题得分：10.0

10. 在对多元正态分布进行取值时，需要对协方差矩阵进行克莱斯

基分解。（）

描述：可接受风险

您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

试卷总得分：90.0