2016中央银行学第2章 中央银行的资产负债业务
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2020/6/18
另一种是与货币资金运动相关，但不反映在中 央银行资产负债表中的银行性业务
代理国库 组织协调金融机构间进行清算 代理政府发行、兑付国债和其他政府债券 对中央银行的财务收支进行会计核算
2020/6/18
管理性业务
对全国金融活动进行统计、调查、分析，统一 编制并定期公布全国金融统计数据、报表
2020/6/18
货币发行（currency issue）有两层涵义：
其一是指现金（Baidu Nhomakorabeaurrency）从中央银行的发行库 通过各家商业银行的业务库流向社会。
其二是指现金从中央银行流出的数量大于从流 通中回笼的数量。
2020/6/18
现代流通货币通常为纸币（paper currency）。 纸币为对中央银行的索取权。 货币发行就是中央银行的负债业务，也是中央银
2020/6/18
资产
国外资产 对中央政府债权 对各级地方政府债权 对存款货币银行债权 对非货币金融机构债权 对非金融政府企业债权 对特定机构债权 对私人部门债权
2020/6/18
负债
储备货币 定期储蓄和外币存款 发行债券 进口抵押和限制存款 对外负债 中央政府存款 对等基金 政府贷款基金 资本项目 其他项目
2020/6/18
2020/6/18
（一）不以盈利为目标
在中央银行对商业银行进行再贷款、办理再贴现 或是公开市场操作中往往会获取盈利，但这只是 一种客观的、被动的结果，而决不应是中央银行 的刻意行为。
如当一国发生严重的金融恐慌时，中央银行作为“最 后贷款人”，低息甚至是无息地将资金提供给商业银 行，以达到政策目标。
对非金融机构的债权为对特定机构的贷款。
2020/6/18
（1）储备货币(reserve currency)
是中央银行影响存款货币银行创造存款货币能 力的基础货币（basic money）。
是货币当局的主要负债项目，主要包括：流通 中货币、金融机构和非金融机构的存款。
（2）发行债券
是中央银行为了对基础货币进行调控而发行的 中央银行债券。
行业务的一项重要资金来源。 中央银行通过货币发行业务，一方面满足社会商
品流通扩大和商品经济发展的需要；另一方面筹 集资金，满足履行中央银行各项职能的需要。
2020/6/18
中央银行的货币发行按性质可划分为： 货币的经济发行 货币的财政发行
各国都建立健全了货币发行制度，其中包 括货币发行程序、货币发行准备制度等。
2020/6/18
中央银行作为银行的银行、国家的银行，一旦出现商业银行资 金紧张甚而出现整体性的银行流动性危机，或者政府需要立即 支出大笔款项时，中央银行应该能够立即拥有并付出相当数量 的可用资金。
一般不能发放长期贷款，其资产形态中不易变现的资产比重应 较低，进行有价证券投资时要注意期限搭配，国际储备中黄金 、外汇的比例要适当等。
（1）国外资产
主要包括黄金储备、外汇、对外国政府的债权、在外 国中央银行的存款、在国际货币基金组织的储备头寸 、特别提款权等。
（2）国内资产
主要由中央银行对政府、金融机构和其他部门的债权 构成。
对政府债权由中央银行持有的政府债券、对财政的短期贷款和 法律允许的财政透支。
对金融机构的债权包括对存款货币银行、非货币金融机构的再 贴现、再贷款和回购协议等债权。
对各金融机构的业务活动进行稽核、检查和审 计
上述中央银行业务的一般分类并不是绝对 的，各类业务间存在着有机联系，不能截 然分开。
2020/6/18
中央银行资产负债表（Balance Sheet of Monetary Authority）是中央银行银行性业 务中资产负债业务的综合会计记录。
2020/6/18
票 （6）一般情况下，不得向财政透支、直接认购包
销国债和其他政府债券。
2020/6/18
银行性业务：
一种是形成中央银行的资金来源和运用，反映 在中央银行的资产负债表内
货币发行 集中存款准备金 为金融机构办理再贴现和贷款 公开市场买卖有价证券 经营黄金、外汇储备 其他贷款和融资业务
也可使中央银行的活动置于社会公众的监督之下 ，防止黑箱操作，增加中央银行的权威和信誉。
中央银行定期公布其业务、财务状况及金融统计 资料，在业务活动中保持公开、不欺瞒，已成为 很多国家用法律形式规定下来的内容。
2020/6/18
（1）不得直接对企业和个人发放贷款，经营一般 性银行业务
（2）不得直接从事商业票据的承兑业务 （3）不得直接从事不动产买卖和不动产抵押放款 （4）不得从事商业性证券投资业务 （5）中央银行是股份制方式时，不得回购本行股
2020/6/18
（3）对外负债
包括中央银行对非居民的所有本币和外币的负 债。
（4）政府存款
是国库持有的货币、活期存款、定期存款和外 币存款。
（5）自有资本
包括中央银行的资本金、准备金和未分配利润 等。
2020/6/18
中央银行资产负债表也服从一 般资产负债表的平衡关系，即 ：
资产=负债+自有资本
2020/6/18
1.垄断发行原则
统一国内货币的形式，控制货币发行的数量， 避免多头发行造成的混乱，便于中央银行制订 和实施货币政策，灵活有效调节流通中的货币 。
2.信用保证原则
2020/6/18
中央银行的负债（liabilities）是指金融机构 、政府、特定部门持有的对中央银行的债 权。
中央银行的负债业务主要包括货币发行业 务、存款业务、发行中央银行债券、对外 负债和资本业务。
2020/6/18
货币发行权的统一是中央银行制度形成的 最基本动因。
对于中央银行而言，货币发行是最基本和 最重要的负债业务。
中央银行虽然可以通过增发货币来解决流动性问题，但是过多 的货币非经济发行会破坏正常的货币、信用秩序。
因此，保证资产具有较高的流动性是中央银行有效行使其职能 的前提条件。
如我国《中国人民银行法》中就规定，中国人民银行对商业银行贷款 的期限不得超过1年。
2020/6/18
使社会公众更加及时、清晰地了解中央银行的货 币政策意图，以便形成更加合理地预期，增强货 币政策效应。
另一种是与货币资金运动相关，但不反映在中 央银行资产负债表中的银行性业务
代理国库 组织协调金融机构间进行清算 代理政府发行、兑付国债和其他政府债券 对中央银行的财务收支进行会计核算
2020/6/18
管理性业务
对全国金融活动进行统计、调查、分析，统一 编制并定期公布全国金融统计数据、报表
2020/6/18
货币发行（currency issue）有两层涵义：
其一是指现金（Baidu Nhomakorabeaurrency）从中央银行的发行库 通过各家商业银行的业务库流向社会。
其二是指现金从中央银行流出的数量大于从流 通中回笼的数量。
2020/6/18
现代流通货币通常为纸币（paper currency）。 纸币为对中央银行的索取权。 货币发行就是中央银行的负债业务，也是中央银
2020/6/18
资产
国外资产 对中央政府债权 对各级地方政府债权 对存款货币银行债权 对非货币金融机构债权 对非金融政府企业债权 对特定机构债权 对私人部门债权
2020/6/18
负债
储备货币 定期储蓄和外币存款 发行债券 进口抵押和限制存款 对外负债 中央政府存款 对等基金 政府贷款基金 资本项目 其他项目
2020/6/18
2020/6/18
（一）不以盈利为目标
在中央银行对商业银行进行再贷款、办理再贴现 或是公开市场操作中往往会获取盈利，但这只是 一种客观的、被动的结果，而决不应是中央银行 的刻意行为。
如当一国发生严重的金融恐慌时，中央银行作为“最 后贷款人”，低息甚至是无息地将资金提供给商业银 行，以达到政策目标。
对非金融机构的债权为对特定机构的贷款。
2020/6/18
（1）储备货币(reserve currency)
是中央银行影响存款货币银行创造存款货币能 力的基础货币（basic money）。
是货币当局的主要负债项目，主要包括：流通 中货币、金融机构和非金融机构的存款。
（2）发行债券
是中央银行为了对基础货币进行调控而发行的 中央银行债券。
行业务的一项重要资金来源。 中央银行通过货币发行业务，一方面满足社会商
品流通扩大和商品经济发展的需要；另一方面筹 集资金，满足履行中央银行各项职能的需要。
2020/6/18
中央银行的货币发行按性质可划分为： 货币的经济发行 货币的财政发行
各国都建立健全了货币发行制度，其中包 括货币发行程序、货币发行准备制度等。
2020/6/18
中央银行作为银行的银行、国家的银行，一旦出现商业银行资 金紧张甚而出现整体性的银行流动性危机，或者政府需要立即 支出大笔款项时，中央银行应该能够立即拥有并付出相当数量 的可用资金。
一般不能发放长期贷款，其资产形态中不易变现的资产比重应 较低，进行有价证券投资时要注意期限搭配，国际储备中黄金 、外汇的比例要适当等。
（1）国外资产
主要包括黄金储备、外汇、对外国政府的债权、在外 国中央银行的存款、在国际货币基金组织的储备头寸 、特别提款权等。
（2）国内资产
主要由中央银行对政府、金融机构和其他部门的债权 构成。
对政府债权由中央银行持有的政府债券、对财政的短期贷款和 法律允许的财政透支。
对金融机构的债权包括对存款货币银行、非货币金融机构的再 贴现、再贷款和回购协议等债权。
对各金融机构的业务活动进行稽核、检查和审 计
上述中央银行业务的一般分类并不是绝对 的，各类业务间存在着有机联系，不能截 然分开。
2020/6/18
中央银行资产负债表（Balance Sheet of Monetary Authority）是中央银行银行性业 务中资产负债业务的综合会计记录。
2020/6/18
票 （6）一般情况下，不得向财政透支、直接认购包
销国债和其他政府债券。
2020/6/18
银行性业务：
一种是形成中央银行的资金来源和运用，反映 在中央银行的资产负债表内
货币发行 集中存款准备金 为金融机构办理再贴现和贷款 公开市场买卖有价证券 经营黄金、外汇储备 其他贷款和融资业务
也可使中央银行的活动置于社会公众的监督之下 ，防止黑箱操作，增加中央银行的权威和信誉。
中央银行定期公布其业务、财务状况及金融统计 资料，在业务活动中保持公开、不欺瞒，已成为 很多国家用法律形式规定下来的内容。
2020/6/18
（1）不得直接对企业和个人发放贷款，经营一般 性银行业务
（2）不得直接从事商业票据的承兑业务 （3）不得直接从事不动产买卖和不动产抵押放款 （4）不得从事商业性证券投资业务 （5）中央银行是股份制方式时，不得回购本行股
2020/6/18
（3）对外负债
包括中央银行对非居民的所有本币和外币的负 债。
（4）政府存款
是国库持有的货币、活期存款、定期存款和外 币存款。
（5）自有资本
包括中央银行的资本金、准备金和未分配利润 等。
2020/6/18
中央银行资产负债表也服从一 般资产负债表的平衡关系，即 ：
资产=负债+自有资本
2020/6/18
1.垄断发行原则
统一国内货币的形式，控制货币发行的数量， 避免多头发行造成的混乱，便于中央银行制订 和实施货币政策，灵活有效调节流通中的货币 。
2.信用保证原则
2020/6/18
中央银行的负债（liabilities）是指金融机构 、政府、特定部门持有的对中央银行的债 权。
中央银行的负债业务主要包括货币发行业 务、存款业务、发行中央银行债券、对外 负债和资本业务。
2020/6/18
货币发行权的统一是中央银行制度形成的 最基本动因。
对于中央银行而言，货币发行是最基本和 最重要的负债业务。
中央银行虽然可以通过增发货币来解决流动性问题，但是过多 的货币非经济发行会破坏正常的货币、信用秩序。
因此，保证资产具有较高的流动性是中央银行有效行使其职能 的前提条件。
如我国《中国人民银行法》中就规定，中国人民银行对商业银行贷款 的期限不得超过1年。
2020/6/18
使社会公众更加及时、清晰地了解中央银行的货 币政策意图，以便形成更加合理地预期，增强货 币政策效应。