2016中央银行学第2章 中央银行的资产负债业务
中央银行学--中央银行的负债业务共45页
66、节制使快乐增加并使享受加强。 ——德 谟克利 特 67、今天应做的事没有做，明天再早也 是耽误 了。——裴斯 泰洛齐 68、决定一个人的一生，以及整个命运 的，只 是一瞬 之间。 ——歌 德 69、懒人无法享受休息之乐。——拉布 克 70、浪费时间是一桩大罪过。——卢梭
中央银行学--中央银行的负债业务
1、纪律是管理关系的形式。——阿法 纳西耶 夫 2、改革如果不讲纪律，就难以成功。
3、道德行为训练，不是通过语言影响 ，而是 让儿童 练习良 好道德 行为， 克服懒 惰、轻 率、不 守纪律 、颓废 等不良 行为。 4、学校没有纪律便如磨房里没有水。 ——夸 美纽斯
5、教导儿童服从真理、服从集体，养 成儿童 自觉的 纪律性 ，这是 儿童道 德教育
中央银行学第二部分(中央银行业务)
2、货币发行必须满足也只能满足国民经济正常发展对 货币所提出的客观需求。
货币发行过多 就会引起货币贬值和通货膨胀，并导致 一系列社会经济问题的产生。
货币发行过少 就会妨碍国民经济的成长和发展，使一 部分商品的价值不能得到顺利实现，因 缺少货币使国民经济达不到应有的速度。
3、货币发行的准备制度
在兑现的银行券流通时期，就是规定银行券发行 的黄金或白银准备。在不兑现的银行券流通时期，则 有多种情况，既有规定金银准备的，也有规定有价证 券或外汇准备的，还有规定最高发行限额的等等。
2、中央银行对政府的贷款业务
是政府弥补资金亏空的应急措施之一，但如果对 这种贷款不加限制，则会从总量上削弱中央银行 宏观金融控制的有效性。因此，各国中央银行法 对此都有明确的规定。
➢ 不能以盈利为目的，即不能用中央银行的低利贷款转手进行高 利放款，而只能解决其短期资金周转不灵的需要。
➢ 采取行政手段，规定商业银行向中央银行的最高借款限额。如 法国的法兰西银行对商业银行的借款就实行过最高限额管理。
◆ 比例准备制度：规定货币发行准备中，现金与有价证 券各占多大比重。
不同国家在不同时期都实行过不同的货币发行制度 从中可以看到一个基本的演化轨迹,大致经历三个阶段:
第一阶段是金银准备阶段 第二阶段是保证准备阶段 第三阶段是管理通货阶段
这些阶段演化与交替的经济根源是经济发展的客观需要
人民币的发行与管理
（三）保证资产具有最大流动性
中央银行作为“银行的银行”存在，它不仅 向银行提供资金清算服务，依法征缴法定存款准备 金，还必须在商业银行的资金周转不灵时，提供资 金帮助，即要履行其作为“最后贷款人”的职责。
所以，保证资产具有最大流动性是中央银行履 行其职能的前提条件，也可以说，资产的流动性问 题，对中央银行来说比对商业银行具有更重要的意 义。
中央银行的资产负债业务概述
常备借贷便利是中央银行为金融机构提供的短期信用支持，用于满足金融机构临时性、季 节性的流动性需求。这种贷款业务有助于维护金融市场的平稳运行。
中期借贷便利（MLF）
中期借贷便利是中央银行为商业银行提供的中期基础货币，期限通常为3-12个月。通过 调整MLF的利率和投放量，中央银行可以引导商业银行的信贷投放，支持实体经济发展。
以上业务是中央银行的主要负债业务，通过这些业务，中央银行有效地管理国家货 币供应量，维护金融市场的稳定，支持经济增长和物价稳定。
04
中央银行资产负债业务管 理
中央银行资产负债业务管理
• 中央银行作为国家的金融调控中心，其资产负债业务管理对国 家金融稳定与经济发展具有重要意义。以下将对中央银行的资 产负债业务策略制定、风险管理、监管与改革等方面进行概述 。
中央银行的资产负债业务概述
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目录
• 中央银行资产负债表简介 • 中央银行的资产业务 • 中央银行的负债业务 • 中央银行资产负债业务管理
01
中央银行资产负债表简介
中央银行资产负债表构成
01
02
03
04
中央银行资产负债表主要由资 产、负债和净资产三部分构成
。
资产：主要包括黄金储备、外 汇储备、对政府债权、对金融
反映中央银行货币政策操作效果：资 产负债表的变化可以直观反映中央银 行货币政策操作的规模和方向。
决策参考：资产负债表为中央银行制 定货币政策、实施宏观调控提供了重 要决策参考。
中央银行资产负债表的特点
中央银行资产负债表具有以下几个特点
通过以上分析，我们可以看出中央银行 资产负债表在中央银行运营和货币政策 操作中具有重要意义。
中央银行学知识要点-中央银行的负债业务
一、中央银行的负债业务中央银行的负债业务主要包括货币发行、代理国库、集中存款准备金等内容。
(一) 货币发行1、中央银行发行货币(银行券化的纸币或纸币化的银行券)，主要是通过对商业银行及其他金融机构提供贷款、接受商业票据再贴现、在金融市场上购买有价证券、收兑黄金、白银、外汇等方式投入流通的。
货币是一种债务凭证，它是货币发行人即中央银行对货币持有者的一种负债，当中央银行是接受国家政府委托、代替国家政府发行货币时，那么，货币发行便是国家(通过中央银行作代表)对货币持有者的一种负债。
因此，货币发行便成为中央银行的负债业务之一。
2、中央银行的货币发行必须满足也只能满足国民经济正常发展对货币所提出的客观需求。
这要求中央银行做到两点：第一。
货币发行不能过多，否则，就会引起货币贬值和通货膨胀，并导致一系列社会经济问题的产生；第二，货币发行也不能过少，否则，就会妨碍国民经济的成长和发展，使一部分商品的价值不能得到顺利实现，因缺少货币使国民经济达不到应有的速度。
3、为达到上面两方面的要求，各国中央银行在发行货币时规定有自己的发行制度。
在兑现的银行券流通时期，就是规定银行券发行的黄金或白银准备。
在不兑现的银行券流通时期，则有多种情况，既有规定金银准备的，也有规定有价证券或外汇准备的，还有规定最高发行限额的等等。
4、不同国家在不同时期都实行过不同的货币发行制度，国一国家的货币发行制度也时有变化,但从中可以看到一个基本的演化轨迹,大致经历三个阶段:第一阶段是金银准备阶段,第二阶段是保证准备阶段,第三阶段是管理通货阶段。
这些阶段演化与交替的经济根源是经济发展的客观需要。
5，中央银行发行基金与现金的联系与区别：(二) 代理国库1、作为政府的银行是中央银行的重要职责之一。
在通常情况下，国家政府都要赋予中央银行代理国库的职责，财政的收入和支出，都由中央银行代理(在某些情况下，中央银行会委托其他商业银行进行再代理)。
同时，有些国家依靠国家财政拨款的行政事业单位、机关团体、部队、学校的存款，也是由中央银行办理的。
《中央银行负债业务》课件
中央银行资本
中央银行资本是指中央银行的所有权益，用于维持中央银行的稳定和资金实 力。
中央银行金融稳定
中央银行金融稳定是指中央银行维护金融市场和经济的稳定和可持续发展。
中央银行负债的类型
中央银行负债的类型包括了货币发行、储备金、政府存款、金融机构存款等 多种不同的负债形式。
货币基础
1
定义
货币基础是指中央银行发行的硬币和
功能
2
纸币以及商业银行储备金的总和。
货币基础是货币供应的基础，对金融
市场和经济活动有重要影响。
3
影响因素
货币基础受到中央银行政策和市场需 求等多种因素的影响。
《中央银行负债业务》 PPT课件
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引言：中央银行负债业务
首先，我们要明确什么是中央银行负债。中央银行负债是指中央银行在履行职责过程中所形成的各类债 务和义务。
中央银行负债的定义
中央银行负债的定义包括了中央银行的货币发行、储备金、政府存款、外汇 储备等各种债务与义务。
准备金要求
定义
准备金要求是指中央银行对商业银行在经营 过程中必须按一定比例存放的存款。
影响因素
准备金要求的大小受到中央银行调控的需要 和商业银行的存款规模等因素的影响。
作用
准备金要求是一种货币政策工具，用于调控 货币市场的流动性。
调整政策
中央银行可以通过调整准备金要求来影响货 币市场的流动性和经济稳定。
支付系统
1 定义
支付系统是中央银行提 供的一种机制，用于处 理和结算支付交易。
2 功能
支付系统能够确保支付 的安全、高效和准确。
中央银行学第2章
一、现代经济运行的特点 世界各国的经济，在经过几百年的发展，特别是 经过20世纪中后期的高速发展，目前已达到了相 当发达的程度，体现出现代经济运行的特点。对 于现代经济运行的特点，根据不同的分析目的， 可以从不同的角度概括。就与中央银行相关的方 面分析，现代经济运行有以下特点：
三、20世纪80年代以来中央银行职能的新变化
(一)货币政策与金融监管职能分离，突出货币政策调控职能。 1.中央银行职能调整的原因
20世纪80年代以来，金融创新加速发展、混业经营制度、 金融风险问题突出、传统货币政策调控能力下降等。金融 领域的新形势促使中央银行职能的重大调整， 一 些 国 家 进 一步强化中央银行的监管职能，如美国和巴西。而另一些 国家成立与中央银行相对独立的、统一的综合金融监管机 构，将货币政策与金融监管职能分离，如英国、日本和德 国等。
(2)日本银行。日本银行与金融监督厅的分工合作。1998年6 月金融监督厅成立，负责监管日本金融机构的各项业务。
(3)原德意志银行与联邦银行监督局→欧洲中央银行与联邦 金融监管局，分业监管→统一监管。
（二）强调维护金融稳定、维护金融体系安全的职能。
（三）货币政策与金融监管的关系
1.货币政策与金融监管的根本目标一致 2.货币政策与金融监管有很强的互补性
2.主要国家中央银行职能分离情况
(1) 英格兰银行。1946年《英格兰银行法》将英格兰银行收 归国有，并授权它管理商业银行，1979年和1987年《英格 兰银行法》授予英格兰银行更多的监管权力。然而1986年 英国实行金融改革，分业经营制度向混业经营制度发展， 原来的金融监管体制不适应金融领域的新变化，为适应这 一 变 化 ， 1997年5月实施金融监管体制改革，从英格兰银 行中分离金融监管职能，成立金融服务管理局（FSA）。 目前FSA已成为监管范围最广的综合性监管机构。
中央银行的资产负债业务及主要国家中央银行的资产负债业务
中央银行资产负债业务及国家间中央银行资产负债业务比较摘要：中央银行，一贯作为国内经济调控的重要机构的位置，随着经济全球化的进程的加快，在国际间的位置也日益凸显了，而各国中央银行的资产负债业务更是决定和主宰中央银行重要性的因素。
下面就中央银行资产负债业务进行介绍，并对主要国家的资产业务进行比较，分析其集体影响国际经济的因素。
一．中央银行的资产业务:银行的资产是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权。
中央银行的资产业务主要包括再贴现业务和贷款业务、证券买卖业务、国际储备业务及其它一些资产业务。
(一)中央银行的再贴现业务。
再贴现也叫“重贴现”，是指商业银行为弥补营运资金的不足，将由贴现取得的商业银行票据提交中央银行，请求中央银行以一定的贴现率对商业票据进行二次买进的经济行为。
中央银行通过调整再贴现率提高或者降低再贴现额度，从而调节信用规模。
再贴现业务是商业银行等金融机构在急需资金周转时，将其由贴现而取得的商业票据向中央银行转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。
再贴现金额和利率的确定：再贴现实付金额=票据面额—贴息额贴息额=票据面额*日贴现率*未到期天数日贴现率=（年贴现率/360）=（月贴现率/30）（二）贷款业务中央银行的贷款是商业银行基础货币的重要来源，它对于维护金融体系安全，抑制通货膨胀，调节经济具有非常重要的意义。
该业务的对象主要是商业银行和国家财政，在特殊的情况下，也对一些非银行金融机构发放小额贷款。
1.对商业银行等金融机构放款2.对政府放款3.对非货币金融机构放款4.其他放款（三）中央银行的证券买卖业务（1）买卖的对象：政府公债、国库券以及其他流动性高的有价证券。
（2）买卖方式：直接买卖与回购协议（3）买卖的限制1.只能在二级市场购买2.不能买流动性差的有价证券3.一般不能买国外的有价证券（四）黄金外汇储备业务其中国际储备的种类构成有黄金、IMF的储备头寸、特别提款权二．中央银行的负债业务。
中央银行资产负债表与负债业务综述
2023-10-29•中央银行资产负债表概述•中央银行负债业务概述•中央银行资产负债表与负债业务的关系•中央银行资产负债表与负债业务的风险与管理•案例分析目录01中央银行资产负债表概述资产负债表定义与组成资产负债表定义中央银行的资产负债表是反映中央银行在某一时点上的资产、负债和所有者权益的表格，是中央银行财务报表的重要组成部分。
资产负债表组成资产负债表主要包括资产、负债和所有者权益三部分。
其中，资产主要包括货币黄金、外汇、政府债券等；负债主要包括存款、政府债券、对金融机构的贷款等；所有者权益主要包括实收资本、盈余公积、未分配利润等。
资产负债表的作用资产负债表是中央银行财务状况的反映，通过分析资产负债表，可以了解中央银行的资产质量、流动性状况、风险状况等，为货币政策制定提供参考。
资产负债表的重要性资产负债表是中央银行财务报表的核心，对于分析中央银行的财务状况、货币政策执行效果、金融市场状况等具有重要意义，也为投资者和监管机构提供重要信息。
资产负债表的作用与重要性资产负债表的结构与特点资产负债表的结构中央银行资产负债表的结构主要包括资产、负债和所有者权益三个部分，每个部分又包含若干科目。
资产负债表的特点中央银行资产负债表具有规模巨大、科目复杂、更新迅速等特点，需要不断进行更新和调整。
同时，由于中央银行所处的经济环境和政策目标的不同，不同国家的中央银行资产负债表也存在差异。
02中央银行负债业务概述负债业务定义与类型负债业务定义负债业务是指中央银行在接受储户存款、流通货币、发行债券等过程中形成的各项金融负债的业务活动。
负债业务类型主要包括存款业务、债券业务和其他负债业务。
中央银行的负债业务可以吸收社会上的闲散资金，为经济发展提供稳定的货币基础，保持金融市场的稳定。
负债业务的作用与重要性保持金融稳定中央银行通过负债业务，可以调节货币供应量，控制通货膨胀，保持物价稳定。
调节货币供应量中央银行的负债业务是货币政策实施的基础，通过调控负债业务，可以影响市场上的货币供应量，实现经济政策的调整。
中央银行学-第二章 中央银行的资产负债业务
§1 央行业务活动规范与分类
一． 央行业务活动的法律规范
1. 法定业务范围 货币发行和货币流通管理业务 存款准备金业务 为在央行开立帐户的金融机构办理再贴现及贷款业务 在公开市场从事有价证券的买卖业务 经营黄金外汇及管理业务 代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府债券 经理国库业务 组织或协助组织金融机构间的清算业务 对全国的金融活动进行统计调查与分析预测，统一编制全 国金融统计数据、报表，定期予以公布 对金融机构和金融市场的相关监督管理 央行财务收支的会计核算和内部监督管理 法律允许的其他业务
1998，恢复交易 业务类型
回购业务
正回购和逆回购 现券买断和现券卖断
现券交易 央行票据
39
§3 央行的资产业务
四．外汇储备资产业务
1. 含义
央行代表国家管理国际储备。 调节国际收支 稳定币值 稳定汇率
2. 意义
40
§3 央行的资产业务
四．外汇储备资产业务
结束混乱，制定政策，加强实力 建立一定的发行准备制度
我国基本无发行准备，靠计划发行
信用保证
适度弹性
伸缩性和灵活性
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§2 央行的负债业务
一．货币发行业务
4. 货币发行的准备制度
发行准备
评价
现金准备：黄金，外汇… •现金准备：没弹性，不灵活 证券准备：短期公债，商业票据， 政府公债
本期流通中的通货变动净额=本期各项资产变动净额－ 本期各项负债变动净额－资本变动净额
15
§1 央行制度的产生与发展
要点小结
1. 央行业务活动原则
非盈利性，流动性，公开性，主动性， 不经营一般银行业务。 银行性业务，管理性业务
中央银行学2-2
央行在2010年内第六次上调存款准备金率
2007年10次 上调存款准 备金率
1984-2011 年6月，42 次调整
Question： 从1984年到2011年6月，我国的 存款准备金率调整了42次，其中 2006 年7 月到2008 年7月调整 19 次， 其水平从8%到了17.5% ，创历史新高（1984 年除外） 。2010年半年内调整了6次。这 使我们打了一个大大的问号：法 定存款准备金率这一原本猛烈、 在一些发达国家“从不常用的政策 工具” 缘何在我国成了“常用工具 ”？
中央银行的货币发行业务
（三）货币发行的准备制度
2、货币发行准备的比率
货币发行准备比率是指用作货币发行 的准备与货币发行总量的比率 现金准备与证券准备的结构比例也有
规定，发行抵押制度：100％的证券准备
中央银行的货币发行业务
现金准备 发行制
证券保证 准备制 比例准 备制
现金准备弹 性比例制度 证券保证 准备限额 发行制
发行基金的调拨
第十一条 发行基金调拨是组织货币投放的准备工作，是发行库与 发行库之间发行基金的转移。发行基金调拨实行“适当集中，合理摆布 ，灵活调拨”的方针。 第十二条 发行基金调拨，原则上采取逐级负责的办法。即，总行负 责省、自治区、直辖市分行（以下统称“分行”）之间的调拨，分行负责 二级分行之间的调拨，二级分行负责支行之间的调拨。 发行基金调往其他二级分行，必须经过复点并换贴封签。 发行基金调拨应有计划地进行。分行的年度发行基金需要计划（统一 附式一）应于３月底前上报总行，８月底前报调整计划（未按时报送视 同原计划不变）。 第十三条 发行基金调拨凭书面调拨命令（统一附式二）执行。紧急 情况下，采取先凭规定代号的电报（电传）调拨命令执行，后签书面调 拨命令方式办理。
简述中央银行的资产负债业务内容[修改版]
![简述中央银行的资产负债业务内容[修改版]](https://img.taocdn.com/s3/m/297dcc223186bceb18e8bba9.png)
第一篇：简述中央银行的资产负债业务内容简述中央银行的资产负债业务内容答：中央银行的负债业务是指其投放基础货币，产生负债的业务。
负债业务包括货币发行、代理国库、集中存款准备金等内容。
资产业务是指其运用货币资金的业务。
资产业务主要包括再贴现业务、贷款业务、证券买卖业务。
第二篇：商业银行资产业务和负债业务对比商业银行管理学资产业务和负债业务对比资产业务负债业务是商业银行形成资金来源的业务，是商业银行中间业务和资产的重要基础。
在课上，老师介绍了商业银行的资产业务的具体分类，如下：1.贷款业务（1）公司客户贷款包括流动资金贷款，流动资金循环贷款，法人账户透支贷款，项目贷款，银团贷款，房地产贷款（2）个人客户贷款包括个人住房贷款，个人汽车贷款，个人经营性贷款，个人其他贷款。
其中个人其他贷款又包括消费贷款，短期信用贷款，质押贷款，助学贷款。
（3）信用卡贷款包括个人透支贷款，单位卡透支贷款。
（4）贸易融资贷款包含信用证贷款（进、出口），押汇（用票据贷款）。
2.票据业务包含承兑业务，贴现业务（用银行承兑汇票），转贴现业务3.债券投资业务中央银行的融资债，国债政策性金融券，次级债和境外债务。
4.金融同业业务同业拆出，存放央行，存放同业。
5.其他贷款业务抵押，待处理。
通过网上的搜索，我找到了另一种系统的分类方法：1.储备资产储备资产是银行为应付存款提取而保存的各种形式的支付准备金的总称。
储备资产包括库存现金、交存中央银行的存款准备金、存放在同业的存款、托收未达款项和托收中现金以及坏账准备金等。
2.信贷资产信贷资产是指银行所发放的各种贷款所形成的资产业务。
贷款是按一定利率和确定的期限贷出货币资金的信用活动，是商业银行资产业务中最重要的项目，在资产业务中所占比重最大。
按保障程度(风险程度)，贷款可划分为信用贷款、担保贷款和抵押(贴现)贷款。
信用贷款是指银行完全凭借客户而无须提供担保品而发放的贷款。
担保贷款是银行凭借客担保人的双重信誉而发放的贷款。
中财中央银行学Chap2 -3中央银行的资产负债业务总结
Chap2 中央银行的资产负债业务第一节：概述一、中央银行的业务活动（一）开展业务活动的目的1.供给货币，满足经济发展的需要2.调控货币，实现宏观调控的目标3.管理金融，维护经济稳定4.提供信息，承担导引责任（二）【中央银行业务活动的原则】非盈利性：只要为宏观调控所必须，即使亏损也要做主动性公开性：定期公布，公开透明，利于监督；告示作用；提供信息，有利于研究流动性：央行不做期限长的负债业务；央行不做证券信用不高，难以变现的证券买卖业务（三）中央银行业务活动的分类二、中央银行的资产负债表（见练习课件）资产=负债+自有资本作用：中央银行的资产业务对货币供应的决定作用【简答1.中央银资产负债表的分析角度有哪些？】【简答2.中央银行资产负债表能够获得哪些信息？】【简答5.如何理解中央银行资产负债业务的对等关系？】第二节：中央银行的资产业务【简答3.中央银行资产有哪些主要的业务？】【中央银行资产】中央银行的资产是指中央银行在一定的时点上所拥有的各种债权。
具体业务包括再贴现业务，贷款业务，证券买卖业务和黄金外汇储备业务。
1.国外资产，主要包括中央银行持有的黄金储备，可自由兑换外汇，地区货币合作基金，不可自由兑换的外汇，国库中的国外资产，其他官方的国外资产，对外国政府和国外金融机构贷款，未在别处列出的其他官方国外资产，在国际货币基金组织中的储备头寸，特别提款权持有额等。
2.国内资产。
主要由中央银行对其他存款性公司，对中央政府和对其他部门的债券构成。
一、再贴现和贷款业务业务作用：业务作用——履行最后贷款人职能——提供基础货币的重要渠道（一）再贴现1.含义2.一般规定（1）业务对象：商业银行持有的商业票据（2）票据资格：期限越短越好（3）业务程序3.再贴现金额的计算4.调控手段（1）【再贴现率】再贴现率是一种基准利率，其他利率依据再贴现率的变动而调整。
不同于随市场资金供求状况变动的利率，其是一种官定利率，其根据国家的信贷政策所规定的，一定程度上反映中央银行的政策意向。
中央银行学之中央银行的负债业务
中央银行学之中央银行的负债业务中央银行的负债是指中央银行向金融系统和其他部门发行的货币和存款等，是中央银行所欠的债务。
与其他银行不同的是，中央银行本身是国家机关，其负债是通过货币发行、存款等方式产生的，具有特殊的性质和作用。
中央银行负债业务主要包括货币发行、存款业务以及其他负债。
首先，货币发行是中央银行最重要的负债业务之一。
中央银行拥有货币发行的独有权限，通过发行货币来满足国家和社会的资金需求。
中央银行发行的货币主要包括法定货币和准备金。
法定货币是国家规定的可用于支付的法定货币，如人民币、美元等，而准备金则是商业银行必须持有的储备金，以确保货币的稳定运行。
货币发行不仅可以满足经济体的货币需求，还可以通过控制货币供应量调节经济的金融环境。
其次，存款业务也是中央银行负债的重要组成部分。
中央银行作为金融机构，与其他银行和金融机构之间会发生资金往来。
这些金融机构在进行资金结算或进行其他金融业务时，往往需要在中央银行建立存款账户。
这些存款既可以是机构的存款，也可以是个人的存款，中央银行负有保管和管理的责任。
存款业务在一定程度上反映了金融体系中各个参与主体之间的资金往来关系，同时也为中央银行提供了一定的利息收入。
除了货币发行和存款业务，中央银行还有其他一些负债业务。
例如，中央银行可以发行金融债券来筹集资金，这些债券可以由其他金融机构或个人购买，作为中央银行的债权人获得利息收益。
此外，国际金融机构和其他国家央行也可以与中央银行进行合作，提供贷款或存款等资金支持。
这些其他负债业务在一定程度上扩大了中央银行的资金来源，使其能够更好地履行其职责。
中央银行负债业务的特点主要有以下几个方面。
首先，中央银行负债业务与货币政策密切相关。
货币政策是中央银行的重要职责之一，而中央银行负债的规模和结构可以直接影响货币市场的供求关系和货币政策的实施效果。
其次，中央银行的负债业务由于其身份和地位的特殊性，通常具有无限期、不可撤销、不可兑付的特点。
中央银行学2章创新
央行上次调整再贷款利率和再贴现利率是在2008年11月27日。当时为应对国际金融危机，央行在下调存贷款基准利率的同时下调再贷款和再贴现利率，为金融机构提供充足流动性支持。与上次调整不同，此次上调两种利率，反映了央行收紧流动性的意图。
3.国外资产和其他存款及自有资本之间的关系 当上述两个对应关系不变时，若中央银行国外资产的增加与其他存款及自有资本的增加相对应，不会影响国内基础货币的变化；反之，则将导致国内基础货币的净增加。 中央银行的国外资产业务是有条件限制的，对基础货币有重要影响。
比较不同国家中央银行资产负债表参见书P72
中国人民银行制定的《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》的规定，再贴现操作实行总量比例控制、期限比例控制和投向比例控制。这一操作规则在中国人民银行对再贴现限额实行集中管理和统一调度的管制下，显得缺少灵活性，从一定程度上制约了再贴现政策的活力。
正确认识和处理票据市场发展与再贴现政策发挥作用之间的关系，大力推进社会商业信用票据化。虽然人民银行采取了适当扩大再贴现的范围(对城乡信用社)、拓展再贴现的票据种类(对商业银行已贴现的商业承兑汇票给予再贴现)等政策措施积极推动再贴现业务发展，但在实际操作过程中并未能得到有效的落实，商业承兑汇票的再贴现业务基本上没有开展。
你的观点？
考虑其影响力 考虑其发挥作用所需要的条件 考虑特殊时期该项业务的意义
（二）贷款业务
业务原则 1.不以盈利为目的。是为了实现货币政策目标。 2.以短期贷款为主。中央银行一般不提供长期贷款。 3.保持中央银行的相对独立性。应控制对财政的贷款额度和期限。
贷款业务类型
按贷款方式划分：信用贷款；抵押贷款。 按贷款对象划分：对商业银行等金融机构的贷款；对政府的贷款；其他贷款。 自1984年人民银行专门行使中央银行职能以来，再贷款一直是我国中央银行的重要货币政策工具。近年来，再贷款所占基础货币的比重逐步下降，结构和投向发生重要变化。新增再贷款主要用于促进信贷结构调整，引导扩大县域和“三农”信贷投放。
2016中央银行学第2章 中央银行的资产负债业务
29
货币发行、流通和回笼渠道示意图
居民
工资
企业
贷款 取款
存款 还贷ຫໍສະໝຸດ 购物存款 还贷贷款 取款
纳
商业银行业务库（库存现金）
纳
税
税
再贴现 再贷款 购买证券、外汇等
回 发笼 行
再贴现票据兑现 归还再贷款 出售证券、外汇等
中央银行发行库（发行基金）
30
（五）各国货币发行制度的比较
• 见通论P107~110页
31
案例：港币发行准备机制
外汇平准基金
7.8亿港币 发行凭证
1亿美元 发行准备
发钞银行
7.8亿港 币发行
港币流通市场
32
港币币值稳定机制
获利0.2亿 港币
外汇平准基金
缴回7.8亿 港币发行
凭证
1亿美元 赎回
发钞银行
8亿港币 回笼
1亿美 元投放
– 一种是形成中央银行的资金来源和运用，反映 在中央银行的资产负债表内
• 货币发行 • 集中存款准备金 • 为金融机构办理再贴现和贷款 • 公开市场买卖有价证券 • 经营黄金、外汇储备 • 其他贷款和融资业务
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– 另一种是与货币资金运动相关，但不反映在中 央银行资产负债表中的银行性业务
• 代理国库 • 组织协调金融机构间进行清算 • 代理政府发行、兑付国债和其他政府债券 • 对中央银行的财务收支进行会计核算
• 为了维持香港金融市场的稳定，香港政府几经考虑，终于决定调巨资加入
战场，与这些疯狂的国际炒家展开激战，这是一场以金钱、意志和智慧为
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（二）保持资产的流动性
• 中央银行作为银行的银行、国家的银行，一旦出现商业银行资 金紧张甚而出现整体性的银行流动性危机，或者政府需要立即 支出大笔款项时，中央银行应该能够立即拥有并付出相当数量 的可用资金。
中央银行学第二章 中央银行业务活动的法规原则与资产负债表
2、本期资产总额= 上期资产总额+ 本期各项资产项 目的变动(增减) 净额
3、本期资本总额= 上期资本总额+ 本期各项资本项 目的变动(增减) 净额
4、本期流通中的通货存量= 上期流通中的通货存量 + 本期各项资产变动净额-本期各项存款负债及资 本变动净额 5、本期流通中通货变动净额= 本期各项资产变动净 额- 本期各项负债变动净额-资本变动净额
2、主要项目之间的关系 ①流通中的通货= 资产总额- 各项存款- 其他负债资本项目 ②贷款 + 证券投资 = 流通中的通货 + 存款负债 + 其 他负债+ 资本项目-储备资产- 其他资产 ③储备资产= 流通中的通货+ 存款负债+ 其他负债+ 资本项目- 贷款-证券投资- 其他资产
(二) 资产负债的动态关系 1、本期负债总额= 上期负债总额+ 本期各项负债项 目的变动(增减) 净额
第一节、中央银行业务活动的法律规范与业 务范围
一、中央银行业务活动的基本规范
(一) 总则
【精品】04中央银行学课件中央银行的负债业务吕共156页
11、战争满足了，或曾经满足过人的 好斗的 本能， 但它同 时还满 足了人 对掠夺 ，破坏 以及残 酷的纪 律和专 制力的 欲望。 ——查·埃利奥 特 12、不应把纪律仅仅看成教育的手段 。纪律 是教育 过程的 结果， 首先是 学生集 体表现 在一切 生活领 域—— 生产、 日常生 活、学 校、文 化等领 域中努 力的结 果。— —马卡 连柯(名 言网)
13、遵守纪律的风气的培养，只有领 导者本 身在这 方面以 身作则 才能收 到成效 。—— 马卡连 柯 14、劳动者的组织性、纪律性、坚毅 精神以 及同全 世界劳 动者的 团结一 致，是 取得最 后胜利 的保证 。—— 列宁 摘自名言网
15、机会是不守纪律的。——雨果
16、业余生活要有意义，不要越轨。——华盛顿 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。——罗素·贝克 18、最大的挑战和突破在于用人，而用人最大的突破在于信任人。——马云 19、自己活着，就是为了使别人过得更美好。——雷锋 20、要掌握书，莫被书掌握；要为生而读，莫为读而生。——布尔沃
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END
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（3）对外负债
包括中央银行对非居民的所有本币和外币的负 债。
（4）政府存款
是国库持有的货币、活期存款、定期存款和外 币存款。
（5）自有资本
包括中央银行的资本金、准备金和未分配利润 等。
2020/6/18
中央银行资产负债表也服从一 般资产负债表的平衡关系，即 ：
资产=负债+自有资本
2020/6/18
另一种是与货币资金运动相关，但不反映在中 央银行资产负债表中的银行性业务
代理国库 组织协调金融机构间进行清算 代理政府发行、兑付国债和其他政府债券 对中央银行的财务收支进行会计核算
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管理性业务
对全国金融活动进行统计、调查、分析，统一 编制并定期公布全国金融统计数据、报表
对非金融机构的债权为对特定机构的贷款。
2020/6/18
（1）储备货币(reserve currency)
是中央银行影响存款货币银行创造存款货币能 力的基础货币（basic money）。
是货币当局的主要负债项目，主要包括：流通 中货币、金融机构和非金融机构的存款。
（2）发行债券
是中央银行为了对基础货币进行调控而发行的 中央银行债券。
2020/6/18
货币发行（currency issue）有两层涵义：
其一是指现金（currency）从中央银行的发行库 通过各家商业银行的业务库流向社会。
其二是指现金从中央银行流出的数量大于从流 通中回笼的数量。
2020/6/18
现代流通货币通常为纸币（paper currency）。 纸币为对中央银行的索取权。 货币发行就是中央银行的负债业务，也是中央银
行业务的一项重要资金来源。 中央银行通过货币发行业务，一方面满足社会商
品流通扩大和商品经济发展的需要；另一方面筹 集资金，满足履行中央银行各项职能的需要。
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中央银行的货币发行按性质可划分为： 货币的经济发行 货币的财政发行
各国都建立健全了货币发行制度，其中包 括货币发行程序、货币发行准备制度等。
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中央银行作为银行的银行、国家的银行，一旦出现商业银行资 金紧张甚而出现整体性的银行流动性危机，或者政府需要立即 支出大笔款项时，中央银行应该能够立即拥有并付出相当数量 的可用资金。
一般不能发放长期贷款，其资产形态中不易变现的资产比重应 较低，进行有价证券投资时要注意期限搭配，国际储备中黄金 、外汇的比例要适当等。
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（一）不以盈利为目标
在中央银行是 一种客观的、被动的结果，而决不应是中央银行 的刻意行为。
如当一国发生严重的金融恐慌时，中央银行作为“最 后贷款人”，低息甚至是无息地将资金提供给商业银 行，以达到政策目标。
（1）国外资产
主要包括黄金储备、外汇、对外国政府的债权、在外 国中央银行的存款、在国际货币基金组织的储备头寸 、特别提款权等。
（2）国内资产
主要由中央银行对政府、金融机构和其他部门的债权 构成。
对政府债权由中央银行持有的政府债券、对财政的短期贷款和 法律允许的财政透支。
对金融机构的债权包括对存款货币银行、非货币金融机构的再 贴现、再贷款和回购协议等债权。
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1.垄断发行原则
统一国内货币的形式，控制货币发行的数量， 避免多头发行造成的混乱，便于中央银行制订 和实施货币政策，灵活有效调节流通中的货币 。
2.信用保证原则
票 （6）一般情况下，不得向财政透支、直接认购包
销国债和其他政府债券。
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银行性业务：
一种是形成中央银行的资金来源和运用，反映 在中央银行的资产负债表内
货币发行 集中存款准备金 为金融机构办理再贴现和贷款 公开市场买卖有价证券 经营黄金、外汇储备 其他贷款和融资业务
对各金融机构的业务活动进行稽核、检查和审 计
上述中央银行业务的一般分类并不是绝对 的，各类业务间存在着有机联系，不能截 然分开。
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中央银行资产负债表（Balance Sheet of Monetary Authority）是中央银行银行性业 务中资产负债业务的综合会计记录。
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也可使中央银行的活动置于社会公众的监督之下 ，防止黑箱操作，增加中央银行的权威和信誉。
中央银行定期公布其业务、财务状况及金融统计 资料，在业务活动中保持公开、不欺瞒，已成为 很多国家用法律形式规定下来的内容。
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（1）不得直接对企业和个人发放贷款，经营一般 性银行业务
（2）不得直接从事商业票据的承兑业务 （3）不得直接从事不动产买卖和不动产抵押放款 （4）不得从事商业性证券投资业务 （5）中央银行是股份制方式时，不得回购本行股
中央银行虽然可以通过增发货币来解决流动性问题，但是过多 的货币非经济发行会破坏正常的货币、信用秩序。
因此，保证资产具有较高的流动性是中央银行有效行使其职能 的前提条件。
如我国《中国人民银行法》中就规定，中国人民银行对商业银行贷款 的期限不得超过1年。
2020/6/18
使社会公众更加及时、清晰地了解中央银行的货 币政策意图，以便形成更加合理地预期，增强货 币政策效应。
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中央银行的负债（liabilities）是指金融机构 、政府、特定部门持有的对中央银行的债 权。
中央银行的负债业务主要包括货币发行业 务、存款业务、发行中央银行债券、对外 负债和资本业务。
2020/6/18
货币发行权的统一是中央银行制度形成的 最基本动因。
对于中央银行而言，货币发行是最基本和 最重要的负债业务。
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资产
国外资产 对中央政府债权 对各级地方政府债权 对存款货币银行债权 对非货币金融机构债权 对非金融政府企业债权 对特定机构债权 对私人部门债权
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负债
储备货币 定期储蓄和外币存款 发行债券 进口抵押和限制存款 对外负债 中央政府存款 对等基金 政府贷款基金 资本项目 其他项目