期权测试题1

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期权从业考试题(含答案84分)

单选题（共50题，每题2分）1、期权合约到期后，期权买方持有人有权以（）买入或者卖出相应数量的标的资产A.权利金B.标的价格C.行权价格D.结算价2、期权的卖方（）A.获得权利金B.支付权利金C.无保证金要求D.有权利、无义务3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（）A.欧式期权B.认购期权C.美式期权D.认沽期权4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、上交所股票期权标的资产是（）A.股票或ETFB.期货C.指数D.实物6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持除权除息调整后的合约前结算价不变D.保持合约名义价值不变8、行权价格高于标的市场价格的认沽期权是（）A.超值期权B.虚值期权C.实值期权D.平值期权9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.持仓类型不同B.权证的投资者可以作卖方C.权证的投资者需要保证金D.都是标准化产品10、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A.关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取B.期权与期货的买卖双方均有义务C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等11、以下哪种期权具有正的内在价值（）A.平值期权B.虚值期权C.超值期权D.实值期权12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓更适合预期股票价格( )或者小幅上涨时采取A.基本保持不变B.大幅上涨C.大幅下跌D.大涨大跌14、通过证券锁定指令可以（）A.减少认购期权备兑开仓额度B.增加认沽期权备兑开仓额度C.增加认购期权备兑开仓额度D.减少认沽期权备兑开仓额度15、当标的ETF发生分拆时，例如1份拆成2份，对备兑持仓的影响是（）A.备兑证券数量不足B.备兑证券数量有富余C.不确定D.没有影响16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（）A.买入5张认沽期权B.买入5张认购期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是（）A.不需持有标的股票B.持有任意数量的标的股票C.持有相应数量的标的股票D.持有任意股票18、股票期权限仓制度包括（）A.限制持有的股票数量B.限制期权合约的总持仓C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、投资者持有10000股甲股票，买入成本为每股30元，该投资者以每股0.4元卖出了行权价格为32元的10张甲股票认购期权（合约单位为1000股），收取权利金共4000元。

期权从业考试题(1)

试卷单选题（共50题，每题2分）1、期权属于（）£L A.股票B. 基金'l c.衍生品D.债券2、投资者卖岀认沽期权，则（）一定数量的标的证券A. 有义务卖岀B. 有义务买入C. 有权利买入D. 有权利卖出3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（）A. 欧式期权B. 认购期权C. 认沽期权D.美式期权4、上交所股票期权合约的到期日是（）LJ A.到期月份的第三个星期四B. 到期月份的第四个星期三C. 到期月份的第三个星期五5、期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（）A. 股票或ETFB. 债券C. LOFD. 期货6、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（）元rC. 0.1r7、上交所断路器制度规定，盘中（最新成交价格）相对参考价格涨跌幅度达到（），暂停连续竞价,进入一段时间的集合竞价交易rA. max{50% x参考价格,5*合约最小报价单位}rB. 30%rC. 20%8、行权价格低于标的市场价格的认购期权是（）CA. 超值期权rB. 实值期权C. 虚值期权r D.平值期权9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A. 发行主体不同B.权证的投资者可以作卖方C.权证的投资者需要保证金D. 都是标准化产品10、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A. 期货的双方中只有一方需要缴纳保证金.期货的买方需要支付权利金C.期权的双方都需要缴纳保证金D. 期权的买方只有权利，没有义务11、期权的价值可分为（）A.内在价值和理论价值r I. B.外在价值和时间价值C.波动价值和时间价值D. 内在价值和时间价值12、在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金会（）A. 上涨B.下跌I———C.不变D. 不确定13、备兑开仓更适合预期股票价格()或者小幅上涨时采取A. 大幅上涨阅读使人充实，会谈使人敏捷，写作使人精确。

培根B.买入5张认购期权B. 大幅下跌C.大涨大跌D.基本保持不变14、李先生持有10000股甲股票，想在持有股票的同时增加持股收益，又不想用额外资金缴纳保证金，其可以采用以下哪个指令()A. 备兑平仓B. 卖出开仓C. 备兑开仓D. 卖出平仓15、如果投资者预计合约调整后备兑证券数量不足，在合约调整当日应当(A. 买入认购期权B. 卖出认沽期权C. 补足证券或自行平仓D. 无须进行任何操作16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作(甲股票期权合约单位为A. 买入5张认沽期权C. 买入1张认沽期权1000)20D. 买入1张认购期权17、一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是（）18、 19、期,厂」 A.持有相应数量的标的股票C.持有任意数量的标的股票D.持有任意股票规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是厂 A.限仓制度____B .限购制度 r c.限开仓制度D.强行平仓制度王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖岀该股票行权价为11元的认购期权，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5元 1个月后到，则该策略的总盈利是（）元 D.0B.不需持有标的股票C.10000甲股票价格是39元，其2个月后到期、行权价格为40元的认沽期权价格为3.2元则构建保险策略的成本是每股（）元rA. 35.820阅读使人充实，会谈使人敏捷，写作使人精确。

期权知识考试题库(带答案)

1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。

个股期权投资者知识考试题库 (一级 1-100题)

1、期权是交易双方关于未来（B）达成的合约，其中一方有（B）在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的证券。

A、买卖权利；义务B、买卖权利；权利C、买卖义务；权利D、买卖义务；义务2、认购期权的买方有（B）根据合约内容，在规定期限以行权价买入指定数量的标的证券；认购期权的卖方有（B）按行权价卖出指定数量的标的证券。

A、权利；权利B、权利；义务C、义务；权利D、义务；义务3、期权按权利主要分为（C）。

A、认购期权和看涨期权B、认沽期权和看跌期权C、认购期权和认沽期权D、认购期权和奇异期权4、某投资者买入一张行权价格为10元的股票认购期权，其合约单位为1000。

“合约单位为1000”表示（C）。

A、合约面值为1000元B、投资者需支付1000元权利金C、投资者有权在到期日以10元的价格买入1000股标的股票5、某投资者购买了一张甲股票认沽期权，行权价为16元，期权价格为每股2元，一下描述正确的是（A）。

A、当合约到期时，无论股票市场价格是多少，投资者可以按照每股16元的价格卖出该股票B、当合约到期时，无论股票市场价格是多少，投资者必须按照每股16元的价格卖出该股票C、当合约到期时，无论股票市场价格是多少，投资者可以按照每股18元的价格卖出该股票D、当合约到期时，无论股票市场价格是多少，投资者可以按照每股18元的价格卖出该股票6、个股期权价格的影响因素不包括（D）。

A、股票价格B、行权价格C、到期时间D、期货价格7、期权权利金的理论价值可分为两种价值，分别为（C）。

A、内在价值，理论价值B、外在价值，时间价值C、内在价值，时间价值D、波动价值，时间价值8、以下对于期货与期权描述错误的是（C）。

A、都是金融衍生品B、买卖双方权利和义务不同C、保证金规定相同D、风险和获利不同9、对于甲股票3月内到期的认购期权，行权价格为40元，权利金为5元。

现股价为42元，此时该认购期权的时间价值为（B）。

A、2元B、3元C、5元D、7元10、在其他条件不变的情况下，认购期权的行权价格越高，则其权利金会（C）。

期权入门基础知识单选题100道及答案解析

期权入门基础知识单选题100道及答案解析1. 期权是一种赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格（）一定数量某种金融资产的权利的合约。

A. 买入B. 卖出C. 买入或卖出D. 以上都不对答案：C解析：期权买方有权在规定期限内按约定价格买入或卖出一定数量的某种金融资产。

2. 以下关于期权的说法，错误的是（）A. 期权买方的风险有限B. 期权卖方的收益有限C. 期权买方需要支付权利金D. 期权卖方不需要支付保证金答案：D解析：期权卖方需要支付保证金。

3. 期权按照行权时间的不同，可以分为（）A. 欧式期权和美式期权B. 看涨期权和看跌期权C. 实值期权、虚值期权和平值期权D. 场内期权和场外期权答案：A解析：按行权时间分，期权分为欧式期权和美式期权。

4. 欧式期权只能在（）行权。

A. 期权到期日B. 期权到期日前的任何一天C. 期权到期日前一周D. 以上都不对答案：A解析：欧式期权只能在到期日行权。

5. 美式期权可以在（）行权。

A. 期权到期日B. 期权到期日前的任何一天C. 只能在到期日前一周D. 以上都不对答案：B解析：美式期权在到期日前的任何一天都可行权。

6. 看涨期权的买方预期标的资产价格会（）A. 上涨B. 下跌C. 不变D. 以上都有可能答案：A解析：看涨期权买方预期标的资产价格上涨。

7. 看跌期权的买方预期标的资产价格会（）A. 上涨B. 下跌C. 不变D. 以上都有可能答案：B解析：看跌期权买方预期标的资产价格下跌。

8. 对于看涨期权，当标的资产价格（）执行价格时，期权处于实值状态。

A. 高于B. 低于C. 等于D. 以上都不对答案：A解析：看涨期权，标的资产价格高于执行价格为实值。

9. 对于看跌期权，当标的资产价格（）执行价格时，期权处于实值状态。

A. 高于B. 低于C. 等于D. 以上都不对答案：B解析：看跌期权，标的资产价格低于执行价格为实值。

10. 当标的资产价格等于执行价格时，期权处于（）状态。

期货从业资格期货基础知识(期权)模拟试卷1(题后含答案及解析)

期货从业资格期货基础知识（期权）模拟试卷1(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。

1．某投资者持有一张看涨期权，目前该期权内涵价值是30美元，标的物价格为350美元，该期权的执行价格是( )。

A．320美元B．350美元C．380美元D．已知条件不足，不能确定正确答案：A解析：看涨期权的内涵价值=标的物的市场价格一执行价格，因此执行价格=标的物的市场价格一内涵价值=350—30=320(美元)。

知识模块：期权2．期货期权的价格是指期货期权的( )。

A．内涵价值B．执行价格C．时间价值D．权利金正确答案：D解析：权利金(Premium)，也称为期权费、期权价格，是期权买方为取得期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。

知识模块：期权3．以下关于期权价格的说法，正确的是( )。

A．看跌期权的价格不应该低于期权的执行价格B．看跌期权的价格不应该高于期权的执行价格C．看涨期权的价格不应该低于标的资产的市场价格D．看涨期权的价格不应该高于标的资产的市场价格正确答案：D解析：看涨期权的权利金不应该高于标的物的市场价格。

如果权利金高于标的物的市场价格，投资者的损失将超过直接购买标的物的损失，这便失去了期权投资的意义。

美式看跌期权的权利金不应该高于执行价格，欧式看跌期权的权利金不应该高于将执行价格以无风险利率从期权到期贴现至交易初始时的现值。

知识模块：期权4．看涨期权的权利金不应该高于( )。

A．标的物的市场价格B．执行价格C．执行价格以无风险利率从期权到期贴现至交易初始时的现值D．内涵价值正确答案：A解析：看涨期权的权利金不应该高于标的物的市场价格，如果权利金高于标的物的市场价格，投资者的损失将超过直接购买标的物的损失，这便失去了期权投资的意义。

知识模块：期权5．一张3月份到期的执行价格为380美分／蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果其标的玉米期货合约的价格为350美分／蒲式耳，权利金为35美分／蒲式耳，其内涵价值为( )美分／蒲式耳。

期权测试题及答案

期权测试题及答案
一、单选题
1. 期权的买方拥有的权利是：
A. 购买权
B. 出售权
C. 购买或出售权
D. 无权
答案：C
2. 期权的卖方承担的义务是：
A. 购买义务
B. 出售义务
C. 购买或出售义务
D. 无义务
答案：C
3. 期权的内在价值是指：
A. 期权的市场价格
B. 期权的执行价格
C. 期权的市场价格与其执行价格之差
D. 期权的市场价格与标的资产价格之差
答案：D
4. 期权的时间价值是指：
A. 期权的市场价格
B. 期权的执行价格
C. 期权的市场价格与其内在价值之差
D. 期权的市场价格与标的资产价格之差
答案：C
二、多选题
5. 下列哪些因素会影响期权的价格？
A. 标的资产价格
B. 期权的执行价格
C. 到期时间
D. 无风险利率
答案：A, C, D
6. 期权的希腊字母包括以下哪些？
A. Delta
B. Gamma
C. Theta
D. Vega
答案：A, B, C, D
三、判断题
7. 期权的卖方在期权到期时必须履行合约。

答案：正确
8. 期权的买方在期权到期时可以选择不执行合约。

答案：正确
9. 期权的时间价值随着到期日的临近而增加。

答案：错误
10. 期权的内在价值随着标的资产价格的远离执行价格而增加。

答案：正确
结束语：以上是期权测试题及答案，希望能够帮助大家更好地理解和掌握期权的基本概念和特性。

期权一级题库

考试级别：一级1、以下陈述不正确的是（D）A.期权合约是在交易所上市交易的标准化合约B.期权买方需要支付权利金C.期权卖方的收益是权利金，而亏损是不固定的D.期权卖方可以根据市场情况选择是否行权要点：D，期权卖方有义务必须行权。

2、在期权交易时，期权的（）享有权利，而期权的（）则必须履行义务；与此相对应，期权的（）要得到权利金；期权的（B）付出权利金A.买方；卖方；买方；卖方B.买方；卖方；卖方；买方C.卖方；买方；买方；卖方D.卖方；买方；卖方；买方；要点：B，期权买方有权力、付权利金，卖方有义务，得权利金。

3、投资者欲卖出已持有的一张认沽期权应采用以下何种买卖指令(D)A.买入开仓B.买入平仓C.卖出开仓D.卖出平仓要点：D，卖出持有的期权是卖出平仓。

4、关于股票期权和权证的区别，以下说法错误的是(D)A.发行主体不同B.持仓类型不同C.履约担保不同D.交易场所不同要点：D，股票期权和权证都是在交易所进行交易5、对于备兑开仓，需要合约标的的多少百分比充当保证金(D)A.0.2B.0.5C.0.8D.1要点：D，备兑开仓需要100%保证金6、备兑平仓指令成交后( C )A.计减备兑持仓头寸，计增备兑开仓额度B.计减备兑开仓头寸，计增备兑持仓额度C.计减备兑持仓头寸，计增备兑平仓额度D.计减备兑平仓头寸，计增备兑持仓额度要点：C，备兑平仓计减持仓头寸，计增平仓额度7、认购期权的买方有（）根据合约内容，在规定期限以行权价买入指定数量的标的证券；认购期权的卖方有（B）按行权价卖出指定数量的标的证券A.权利；权利B.权利；义务C.义务；权利D.义务；义务要点：B，在规定期限内认购期权的买方有权以行权价买标的证券，同样卖方有权卖8、当标的证券价格为10元，以下哪份期权合约为虚值期权合约(D)A.行权价格为9元的认购期权B.行权价格为11元的认沽期权C.行权价格为10元的认购期权D.行权价格为9元的认沽期权要点：D，认沽虚值期权合约行权价比标的证券低9、限价指令的有效期为(A)A.当日B.一周C.一个月D.三个月要点：A，限价指令当日有效10、下列说法错误的是(D)A.实值期权，也称价内期权，是指认购期权的行权价格低于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于标的证券市场价格的状态。

期权考试样题及答案

第一章期权基础知识（一）概念题1.以下哪一个或几个陈述是正确的i. 期权合约的买方可以收取权利金ii. 期权合约卖方有义务买入或卖出正股iii. 期权合约的买方所面对的风险是无限的iv. 期权合约卖方的潜在收益是无限的A、只是ⅰB、只是ⅱC、ⅰ和ⅱD、ⅲ和ⅳ2.期权价格是指（）。

A．期权成交时标的资产的市场价格B．买方行权时标的资产的市场价格C．买进期权合约时所支付的权利金D．期权成交时约定的标的资产的价格3.期权合约面值是指（）A．期权的行权价×合约单位B．期权的权利金×合约单位C．期权的权利金D．期权的行权价4.期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）A．美式期权 B.欧式期权 C.认购期权 D.认沽期权5.以下哪一项为上交所期权合约交易代码（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4206.以下哪一项为上交所期权合约简称（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4207.上交所期权的最小价格变动单位是（）A．0.01 B.0.1 C.0.001 D0.00018.上交所期权的最后交易日为（）A．每个合约到期月份的第三个星期三B．每个合约到期月份的第三个星期五C．每个合约到期月份的第四个星期三D．每个合约到期月份的第四个星期五9.投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（）A．买入开仓B.卖出开仓C.买入平仓D.卖出平仓10.在以下何种情况下不会出现合约调整（）A．标的证券发生权益分配B．标的证券发生公积金转增股本C．标的证券价格发生剧烈波动D．标的证券发生配股11.某投资者初始持仓为0，买入6张工商银行9月到期行权价为5元的认购期权合约，随后卖出2张工商银行6月到期行权价为4元的认购期权合约，该投资者当日日终的未平仓合约数量为（）A．4张 B.6张 C.2张 D.8张12.期权合约的交易价格被称为（）A．行权价格B．权利金C.执行价格D.结算价13.无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。

金融学期权考试题及答案

金融学期权考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 期权是一种（）。

A. 权利B. 义务C. 权利和义务D. 债务答案：A2. 看涨期权赋予持有者在特定时间内以特定价格（）标的资产的权利。

A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：B3. 看跌期权赋予持有者在特定时间内以特定价格（）标的资产的权利。

A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：A4. 期权的内在价值是指（）。

A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额C. 期权的执行价格D. 期权的市场价格与执行价格之间的差额答案：B5. 期权的时间价值是指（）。

A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额C. 期权的市场价格与内在价值之间的差额D. 期权的市场价格与执行价格之间的差额答案：C6. 期权的执行价格是指（）。

A. 期权的市场价格B. 期权的内在价值C. 期权的市场价格与内在价值之间的差额D. 期权合约中规定的买卖标的资产的价格答案：D7. 欧式期权只能在（）行权。

A. 到期日B. 到期日之前C. 到期日之后D. 任何交易日答案：A8. 美式期权可以在（）行权。

A. 到期日B. 到期日之前C. 到期日之后D. 任何交易日答案：D9. 蝶式价差是一种（）策略。

A. 看涨B. 看跌C. 无风险D. 风险有限答案：D10. 跨式策略是一种（）策略。

A. 看涨B. 看跌C. 无风险D. 风险有限答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 下列哪些是期权的基本类型？（）A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案：A, B12. 期权的时间价值受哪些因素影响？（）A. 期权的执行价格B. 标的资产的波动性C. 期权到期时间D. 无风险利率答案：B, C, D13. 蝶式价差策略中，买入中间执行价格的期权和卖出两侧执行价格的期权，其目的是（）。

A. 限制风险B. 限制收益C. 利用价格波动D. 利用时间价值答案：A, C14. 跨式策略中，同时买入看涨期权和看跌期权，其目的是（）。

期权试题及答案

期权试题及答案### 期权试题及答案#### 一、选择题1. 期权的内在价值是指：- A. 期权的市场价格- B. 期权的执行价格- C. 期权的内在价值与时间价值之和- D. 期权的执行价格与标的资产当前价格之差答案：D2. 下列哪项不是期权的时间价值的影响因素？- A. 标的资产的波动性- B. 期权的执行价格- C. 剩余到期时间- D. 无风险利率答案：B3. 期权的杠杆效应是指：- A. 期权价格变化与标的资产价格变化的比率 - B. 期权的内在价值- C. 期权的时间价值- D. 期权的执行价格答案：A#### 二、判断题1. 期权的卖方在期权到期前必须履行买方的行权要求。

（对/错）- 答案：对2. 美式期权与欧式期权的主要区别在于行权时间不同。

（对/错）- 答案：对3. 期权的时间价值随着期权到期日的临近而增加。

（对/错）- 答案：错#### 三、简答题1. 简述期权的基本类型及其特点。

答案：期权主要分为两种类型：看涨期权（Call Option）和看跌期权（Put Option）。

看涨期权赋予持有者在未来某个时间以特定价格购买标的资产的权利，而看跌期权则赋予持有者以特定价格出售标的资产的权利。

看涨期权的价值通常与标的资产价格正相关，而看跌期权则与标的资产价格负相关。

2. 解释“期权的希腊字母”并简述其含义。

答案：期权的希腊字母是一组用于描述期权价格对市场变量变化敏感度的指标。

主要包括：Delta（Δ），衡量期权价值对标的资产价格变化的敏感度；Gamma（Γ），衡量Delta对标的资产价格变化的敏感度；Theta（Θ），衡量期权价值随时间流逝的衰减速度；Vega（ν），衡量期权价值对标的资产波动率变化的敏感度；Rho（ρ），衡量期权价值对无风险利率变化的敏感度。

#### 四、计算题1. 假设你持有一份执行价格为50美元的看涨期权，标的资产当前价格为60美元，期权到期时间为3个月，无风险利率为2%，波动率为30%，计算该期权的理论价值。

期权相关练习题

期权相关练习题1. 简答题：请解释什么是期权？期权是一种金融衍生品，它赋予持有人在未来某个时间点或在未来某个时间段内以预定价格购买或卖出某项资产的权利。

该资产可以是股票、商品、外汇等。

购买期权的人被称为买方或持有人，而出售期权的人则被称为卖方。

期权可以用于投资、套期保值、对冲风险等目的。

2. 选择题：下列哪个不是期权的基本要素？A. 期权类型B. 行权价格C. 期权到期时间D. 资产价格答案：D. 资产价格3. 判断题：欧式期权和美式期权是期权的两种基本类型，两者最大的区别在于行权时间灵活性。

答案：错误。

欧式期权只能在到期日当天行权，而美式期权可以在到期日之前任何时间行权。

4. 计算题：某公司的股票目前的市价为100元，你购买了一份到期日为三个月后、行权价格为110元的认购期权。

假设到期日时，该公司股票的市价为120元。

请计算你的期权收益。

答案：期权收益 = 行权价格 - 实际市价= 110 - 120= -10元由于股票市价高于行权价格，你不会行使期权，因此期权收益为-10元。

5. 简答题：期权的买方和卖方各自有什么权利和义务？买方的权利是在约定的时间内以预定价格购买或卖出资产，但买方没有义务行使期权。

买方只需要支付购买期权的费用，如果到期时期权不实施，买方只损失购买期权的费用。

卖方的权利是收取买方支付的期权费，但如果买方决定行使期权，卖方有义务按约定价格交付资产。

卖方在期权到期时有可能面临巨大的亏损，因此卖方可能需要以其他方式对冲风险。

总结：期权是一种金融衍生品，赋予持有人在未来某个时间点或时间段内以预定价格购买或卖出资产的权利。

期权的基本要素包括期权类型、行权价格和期权到期时间。

欧式期权和美式期权是最常见的两种类型，主要区别在于行权时间灵活性。

期权的收益取决于实际市价与行权价格的差异，买方具有行使期权权利的选择，而卖方有义务在需要时交付资产。

期权的运用可以帮助投资者进行投资、风险管理等策略。

期权考试题库

期权考试题库一、选择题1. 期权是以下哪一种金融衍生品？A. 股票B. 债券C. 期货D. 权证2. 欧式期权和美式期权的主要区别是什么？A. 行权方式B. 交易所C. 标的资产D. 到期日3. Call期权的买方是否有义务行权？A. 是B. 否4. Put期权的卖方是否有义务行权？A. 是5. 以下哪个因素对期权价格的影响最小？A. 标的资产价格B. 市场利率C. 到期日D. 隐含波动率二、判断题1. 期权的价值和成交价格是一致的。

A. 对B. 错2. 期权的价值与标的资产的价格成正比。

A. 对B. 错3. 欧式期权只能在到期日行权。

A. 对B. 错4. 期权交易所具备中间结算的功能。

B. 错5. 美式期权只能在到期日前行权一次。

A. 对B. 错三、简答题1. 解释以下术语：买方、卖方、行权价、到期日、隐含波动率2. 为什么买方会购买看涨期权？3. 期权的价格受到哪些因素的影响？4. 期权交易的盈利模式有哪些？5. 期权交易具有哪些风险？四、计算题1. 假设某只股票的市场价格为50元，某只看涨期权的行权价为45元，该期权的市场价格为4元，到期日距离为30天。

如果在到期日该股票的价格为55元，买方将会获得多少收益？2. 假设某只股票的市场价格为80元，某只看跌期权的行权价为85元，该期权的市场价格为6元，到期日距离为60天。

如果在到期日该股票的价格为70元，买方将会获得多少收益？3. 假设某只股票的市场价格为120元，某只看跌期权的行权价为110元，该期权的市场价格为9元，到期日距离为90天。

如果在到期日该股票的价格为105元，买方将会获得多少收益？请根据题目的要求回答以上问题，字数要求不少于1500字，可适当增加字数限制以完善回答。

请注意清晰地排版并表达流畅，以便阅读者能够轻松理解。

个股期权试题1

单项选择题1.（）指投资者未持有该合约时开始买入或卖出期权合约，或者投资者增加同向头寸。

A. 开仓 B. 平仓 C. 认购 D. 认沽2.备兑开仓也称为（）。

A. 备兑买入认购期权开仓 B. 备兑卖出认购期权开仓 C. 备兑买入认沽期权开仓 D. 备兑卖出认沽期权开仓3.（）指投资者在拥有足额标的证券的基础上，卖出相应数量的认购期权合约。

A. 备兑开仓 B. 卖出开仓 C. 开仓 D. 平仓4.备兑开仓指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（）相应数量的认购期权合约。

A. 买入 B. 卖出 C. 持有 D. 放弃5.备兑开仓需要（）合约标的进行担保。

A. 足额 B. 部分 C. 一半 D. 不确定6.投资者程大叔目前持有X股票，目前X股票价格为9元/股。

程大叔认为该股票未来股价上涨的可能性较大，但近期却有可能下跌。

为了防范近期的下跌风险，那么程大叔可以采取的最佳交易策略是（）。

A. 卖出认沽期权 B. 卖出认购期权C. 买入认购期权D. 买入认沽期权7.程大叔认为股票X与股票Y的价格在未来都将出现上涨，但近期却有下跌的风险。

程大叔手中持有股票X，目前他如果采取备兑开仓策略，可以买卖的期权合约是（）。

A. 只能卖出股票Y的认购期权 B. 只能卖出股票X的认购期权C. 可以卖出股票X与股票Y的认购期权D. 不确定8.本质上来说，备兑开仓策略的实质是设定了一个股票的（），即锁定了投资收益，同时通过卖出认购期权获得权利金的额外收入。

A. 止损价位 B. 止盈价位 C. 买入价位 D. 买卖价差9.备兑开仓策略是预计股票价格（）或者小幅上涨时才应采取的策略。

A. 变化较小 B. 变化较大 C. 上涨较大 D. 下跌较大10.备兑开仓策略预计行情大幅上涨或者大幅下跌时（）此策略。

A. 可以采取 B. 不应采取 C. 可能采取 D. 可能不采取11.备兑开仓策略，可能会产生（）。

A. 无限的损失 B. 有限的收益 C. 无限的收益 D. 以上说法均不对12.备兑股票认购期权组合的收益来源于（）。

期权适当性在线测试题及答案整理

1、期权按照买方的权利性质划分，分为（B）A.实值期权、平值期权和虚值期权B.看涨期权、看跌期权C.期货期权、现货期权D.美式期权、欧式期权2、下列关于白糖、豆粕期权合约最后交易日表述错误的是（C）A.白糖期权合约最后交易日是标的期货合约交割月前二个月的倒数第5个交易日B.和标的期货合约的最后交易日不同C.期权合约最后交易日是标的期货合约交割月前的第10个交易日D.豆粕期权合约最后交易日是标的期货合约交割月前一个月的第5个交易日更多信息关注微公众号海航龙三3、假设豆粕期权限仓15000手，某客户目前持仓有且仅有10000手M-1707-C-2700期权合约买持仓，下列对于2017年7月豆粕期权合约的开仓行为，不会超过持仓限额的是（A）A买入2000手M-1707-C-2600，同时卖出3001手M-1707-C-2700B卖出5001手M-1707-P-2800C买入5001手M-1707-C-2700D买入2000手M-1707-C-2700，同时卖出3001手M-1707-P-29004、一个离到期日还有90天的M1305-P-3500期权，当前豆粕期货价格为3513元/吨，则该期权的Delta值最接近于（A）A.-0.5B.-1C.1D.0.55、关于大商所的期权行权，以下说法错误的是（B）A.期权买方可以申请对其同一交易编码下行权后的双向期货持仓进行对冲平仓，对冲数量不超过行权获得的期货持仓量B.若虚值期权买方希望行权，无需提交行权申请C.若实值期权买方希望放弃行权，需在规定时间内提交放弃行权申请D.非期货公司会员和客户可以申请对其同一交易编码下的双向期权持仓进行对冲平仓6、在标的期货合约保证金标准不变的情况下，下列可能追加保证金的情形是（A）A.卖出看涨期权，标的期货合约价格上涨B.卖出看跌期权，标的期货合约价格上涨C.买入看涨期权，标的期货合约价格下跌D.买入看跌期权，标的期货合约价格下跌，更多信息关注微公众号海航龙三7、某投资者买入开仓SR309C5000合约10手后，于次日卖出平仓该合约4手，该投资者的持仓为（C）A.4手B.14手C.6手D.12手8、期权投资者适当性管理办法规定，客户应当全面评估自身的经济实力、期权认知能力和（A），审慎决定是否参和期权交易。