(完整版)单选题期货市场基础计算题(附答案和解析)
期货基础试题及答案
期货基础试题及答案一、单选题1. 期货合约的标准化是指：A. 合约的条款都是固定的B. 合约的条款可以随意更改C. 合约的条款由买卖双方协商确定D. 合约的条款由交易所规定答案：D2. 期货交易中的保证金的主要用途是：A. 作为交易费用B. 作为合约履行的保证C. 作为合约的购买价格D. 作为合约的卖出价格答案：B3. 期货合约到期时，如果持有者没有平仓，那么他们将：A. 必须进行实物交割B. 必须进行现金结算C. 可以继续持有合约D. 可以自由选择交割或平仓答案：A4. 下列哪个不是期货合约的特点？A. 杠杆效应B. 标准化合约C. 交易双方面对面交易D. 交易所集中交易答案：C5. 期货市场的主要功能不包括：A. 价格发现B. 风险管理C. 投机D. 直接购买商品答案：D二、多选题6. 期货交易的参与者包括：A. 套期保值者B. 投机者C. 套利者D. 消费者答案：A, B, C7. 下列哪些因素可能影响期货价格？A. 供需关系B. 利率水平C. 政治事件D. 市场情绪答案：A, B, C, D8. 期货合约的交割方式包括：A. 现金交割B. 实物交割C. 信用交割D. 期货转现货答案：A, B9. 期货交易中的风险管理工具包括：A. 止损单B. 限价单C. 期权D. 期货合约答案：A, B, C10. 下列哪些属于期货交易的基本规则？A. 保证金制度B. 每日结算制度C. 强制平仓制度D. 无限制交易制度答案：A, B, C三、判断题11. 期货合约的买卖双方在合约到期前必须平仓。
（错误）12. 期货交易可以进行杠杆操作，这意味着投资者可以用较少的资金控制较大的交易头寸。
（正确）13. 期货交易的保证金比例是固定的，不会随着市场波动而变化。
（错误）14. 期货合约的交割日期是合约到期日当天。
（错误）15. 期货交易中，套期保值者的主要目的是通过期货合约来锁定成本或收益。
（正确）四、简答题16. 简述期货交易与现货交易的区别。
期货分析师基础知识题库单选题100道及答案解析
期货分析师基础知识题库单选题100道及答案解析1. 期货交易的对象是（）A. 实物商品B. 金融产品C. 标准化合约D. 以上都不对答案：C解析：期货交易的对象是标准化合约。
2. 期货市场最早萌芽于（）A. 美国B. 欧洲C. 中国D. 日本答案：B解析：期货市场最早萌芽于欧洲。
3. 以下不属于期货市场基本功能的是（）A. 价格发现B. 套期保值C. 稳定物价D. 投机答案：C解析：稳定物价不是期货市场的基本功能。
4. （）是期货市场风险控制最根本、最重要的制度。
A. 保证金制度B. 当日无负债结算制度C. 涨跌停板制度D. 持仓限额制度答案：B解析：当日无负债结算制度是期货市场风险控制最根本、最重要的制度。
5. 期货合约中的唯一变量是（）A. 交易品种B. 交割日期C. 交易价格D. 交易单位答案：C解析：期货合约中的交易价格是唯一变量。
6. 我国期货交易所采用的指令驱动的成交原则是（）A. 时间优先、价格优先B. 价格优先、时间优先C. 数量优先、价格优先D. 数量优先、时间优先答案：B解析：我国期货交易所采用的指令驱动的成交原则是价格优先、时间优先。
7. 期货公司的职能不包括（）A. 根据客户指令代理买卖期货合约B. 为客户提供期货市场信息C. 担保客户的交易履约D. 对客户账户进行管理答案：C解析：期货公司不能担保客户的交易履约。
8. 期货投资者保障基金的启动资金由（）缴纳形成。
A. 期货交易所B. 期货公司C. 期货投资者D. 国家财政答案：A解析：期货投资者保障基金的启动资金由期货交易所缴纳形成。
9. 当期货市场出现异常情况时，期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序，决定采取的紧急措施不包括（）A. 提高保证金B. 调整涨跌停板幅度C. 限制会员或者客户的最大持仓量D. 禁止开仓答案：D解析：禁止开仓一般不属于紧急措施。
10. 关于期货交易与现货交易的区别，下列描述错误的是（）A. 期货交易的对象是标准化合约，现货交易的对象是实物商品B. 期货交易大多以对冲平仓方式了结，现货交易则以实物交割方式了结C. 期货交易实行当日无负债结算制度，现货交易一般不存在结算制度D. 期货交易是双向交易，现货交易一般是单向交易答案：C解析：现货交易也存在结算制度。
期货基础知识计算题总结及答案
期货基础知识计算题总结及答案期货基础知识计算题总结及答案期货市场是金融市场的重要组成部分，其价格波动和交易策略一直是投资者关注的焦点。
为了帮助投资者更好地理解和掌握期货市场的基本知识和交易技巧，本文将对期货基础知识进行简要介绍，并总结一些常见的计算题及其答案。
一、期货基础知识1、期货合约：期货合约是一种标准化的金融合约，规定买卖双方在未来的某一时间以约定的价格交割一定数量的商品或金融产品。
2、保证金：保证金是投资者在期货交易中为了确保履约而缴纳的一定比例的资金。
3、手续费：手续费是投资者在进行期货交易时需要支付给交易所或经纪商的一定费用。
4、期货价格：期货价格是市场对未来某一时间商品或金融产品的预期价格。
5、交割：交割是指在约定的时间按照期货合约的约定价格实际交货或结算货款。
二、常见计算题及答案1、问题：假设某种商品期货合约的交易价格为100元，保证金比例为5%，请问投资者需要缴纳多少保证金？答案：投资者需要缴纳的保证金为100元× 5% = 5元。
2、问题：假设某种商品期货合约的手续费为每手10元，请问投资者在进行10手交易时需要支付多少手续费？答案：投资者在进行10手交易时需要支付的手续费为10元× 10手 = 100元。
3、问题：假设某种商品期货合约的交易价格为100元，交割日期为3个月后，请问投资者在交割日时需要支付多少实际交割金额？答案：由于没有提供商品或金融产品的数量，无法计算实际交割金额。
4、问题：假设某种股票指数期货合约的交易价格为5000点，保证金比例为10%，请问投资者需要缴纳多少保证金？答案：投资者需要缴纳的保证金为5000点× 10% = 500点。
5、问题：假设某种外汇期货合约的交易价格为1美元 = 6.5元人民币，交割日期为3个月后，请问投资者在交割日时需要支付多少人民币？答案：由于没有提供美元的数量，无法计算需要支付的人民币金额。
三、总结通过对期货基础知识的简要介绍和常见计算题的总结，可以帮助投资者更好地理解和掌握期货市场的规律和风险，从而制定更加科学和有效的投资策略。
2023年10月期货基础知识仿真考试(含答案解析)
2023年10月期货基础知识仿真考试(含答案解析)学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________一、单选题(25题)1.隐含回购利率越高的国债价格越便宜，用于期货交割对合约多头有利。
（）A.正确B.错误2.某套利者买入5月份豆油期货合约的同时卖出7月份豆油期货合约，价格分别是8600元/吨和8650元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为8730元/吨和8710元/吨，则该套利者的盈亏是（）元/吨。
A.-50B.50C.-70D.703.7月30日，美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货价格为750美分/蒲式耳，11月份玉米期货价格为635美分/蒲式耳，套利者按上述价格买入100手11月份小麦合约的同时卖出100手11月份玉米合约。
9月30日，该套利者同时按小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。
(小麦与玉米期货合约每手都为5000美分/蒲式耳，不计手续费等费用)该交易者（）美元。
A.•盈利50000 •B.盈利30000 •C.亏损30000 •D.亏损500004.日K线是用当日的（）画出的。
A.开盘价、收盘价、平均价和结算价B.开盘价、结算价、最高价和最低价C.开盘价、收盘价、结算价和最低价D.开盘价、收盘价、最高价和最低价5.1月7日，中国平安股票的收盘价是40.09元/股。
当日，1月到期、行权价为40元的认购期权，合约结算价为1.268元。
则按照认购期权涨跌幅=Max{行权价×0.2%，Min[（2×正股价一行权价），正股价]×10%}计算公式，在下一个交易日，该认购期权的跌停板价为（）。
A.4.009B.5.277C.0.001D.-2.7416.2022 年4 月初，某螺纹钢加工公司与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避螺纹钢价格风险，该公司卖出RB1604。
2022年8月期货基础知识习题试题(含答案)
2022年8月期货基础知识习题试题(含答案) 学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________一、单选题(20题)1.以下关于利率互换的描述中，正确的是（）。
A.交易双方在到期日交换本金和利息B.交易双方只交换利息，不交换本金C. 交易双方既交换本金，又交换利息D. 交易双方在结算日交换本金和利息2.某股票当前价格为63.95港元，在下列该股票的看跌期权中：棉花期货的多空双方进行期转现交易，多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行现货交收，进行期转现后，多空双方实际买卖棉花价格分别为（）。
(不计手续费)A.•多方10260元/吨，空方10600元/吨•B.多方10210元/吨，空方10400元/吨•C.多方10210元/吨，空方10630元/吨•D.多方10160元/吨，空方10580元/吨3.关于期权价格的叙述正确的是( )。
A.期权有效期限越长，期权价值越大B.标的资产价格波动率越大，期权价值越大C.无风险利率越小，期权价值越大D.标的资产收益越大，期权价值越大4.期货市场（）的功能，为生产经营者实现锁定成本提供了较好的途径。
A.价格发现B.规避风险C.规避风险D.资源配置E. 投机5.会员大会是会员制期货交易所的（）。
A.权力机构B.监管机构C.常设机构D.管理机构6.( )的所有品种均采用集中交割的方式。
A.大连商品交易所B. 郑州商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所7.当 CME 欧洲美元期货的报价是（）时，意味着合约到期时交易者可获得年利率为 2%的 3 个月期欧洲美元存单。
A.98.000B.102.000C.99.500D.100.5008.下列交易，属于股指期货跨期套利的是（）。
A.买入沪深300ETF，同时卖出相近规模的IF1909B.买入IF1909，同时卖出相近规模的IC1912C.买入IF1909，同时卖出相近规模的IH1912D.买入IF1909，同时卖出相近规模的IF19129.假设英镑的即期汇率为1英镑兑1.483 9美元，30天远期汇率为1英镑兑1.478 3美元。
期货交易考试题库及答案详解大全
期货交易考试题库及答案详解大全一、单选题1. 期货合约的基本要素不包括以下哪一项？A. 交易数量B. 交割日期C. 交易价格D. 交易地点答案：D2. 期货交易中，以下哪个术语表示合约的买卖双方同意在未来某一特定日期以特定价格交易某种商品？A. 期权B. 远期合约C. 期货合约D. 掉期合约答案：C3. 期货市场的主要功能不包括以下哪一项？A. 价格发现B. 风险管理C. 投机D. 直接商品交易答案：D二、多选题1. 期货交易中，以下哪些因素可能影响期货价格？A. 供需关系B. 利率水平C. 政治事件D. 市场情绪答案：A, B, C, D2. 期货交易中，以下哪些行为属于风险管理策略？A. 套期保值B. 投机C. 套利D. 杠杆交易答案：A, C三、判断题1. 期货交易是现货交易的一种形式。
（错误）2. 期货合约的交割方式可以是实物交割或现金结算。
（正确）3. 期货交易不存在杠杆效应。
（错误）四、简答题1. 简述期货交易与现货交易的区别。
答案：期货交易与现货交易的主要区别在于交易的时间、地点、价格确定方式和交割方式。
期货交易是标准化合约的交易，通常在交易所进行，价格由市场供需决定，交割可以是实物也可以是现金；而现货交易是即时交割，价格由买卖双方协商确定，通常不涉及杠杆。
2. 什么是套期保值，为什么企业会使用套期保值策略？答案：套期保值是一种风险管理策略，企业通过期货合约锁定未来购买或销售商品的价格，以减少市场价格波动带来的风险。
企业使用套期保值策略是为了保护自身免受原材料或产品价格波动的不利影响。
五、计算题1. 某投资者购买了一份执行价格为1000美元的黄金期货看涨期权，期权费为50美元。
如果黄金期货价格上涨至1100美元，该投资者的盈利是多少？答案：盈利 = (1100 - 1000) - 50 = 50美元六、案例分析题1. 假设你是一家农产品加工企业的财务经理，你需要对即将到来的大豆收获季节进行风险管理。
2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案(基础题)
2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）单选题（共45题）1、某投资者以2100元／吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元／吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（）时，该投资人获利。
A.150B.120C.100D.-80【答案】 D2、某投资者做大豆期权的熊市看涨垂直套利，他买入敲定价格为850美分的大豆看涨期权，权力金为14美分，同时卖出敲定价格为820美分的看涨期权，权力金为18美分。
则该期权投资组合的盈亏平衡点为（）美分。
A.886B.854C.838D.824【答案】 D3、债券价格中将应计利息包含在内的债券交易方式为()。
A.全价交易B.净价交易C.贴现交易D.附息交易4、对交易者来说，期货合约的唯一变量是（）。
A.报价单位B.交易价格C.交易单位D.交割月份【答案】 B5、期货交易指令的内容不包括( )。
A.合约交割日期B.开平仓C.合约月份D.交易的品种、方向和数量【答案】 A6、某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为20元、25元和60元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。
假定相应的期指为2500点，每点乘数为100元，A、B、C三种股票的B系数分别为0.9、1.1和1.3。
则该机构需要买进期指合约（）张。
A.44B.36C.40D.527、下列关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。
A.为锁定现货成本，规避标的资产价格风险，可考虑买进看跌期权B.为控制标的资产空头风险，可考虑买进看跌期权C.标的资产价格横盘整理，适宜买进看跌期权D.为锁定现货持仓收益，规避标的资产价格风险，适宜买进看跌期权【答案】 D8、某新客户存入保证金30 000元，5月7日买入5手大豆合约，成交价为4000元/吨,当日结算价为4020元/吨，5月8日该客户又买入5手大豆合约，成交价为4030元/吨，当日结算价为4060元/吨。
2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案(典型题)
2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（典型题）单选题（共35题）1、某交易者以50美元邝屯的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为3800美元/吨。
期权到期时，标的铜期货价格为3750美元/吨，则该交易者的到期净损益为（）美元/盹。
(不考虑交易费用和现货升贴水变化)A.-100B.50C.-50D.100【答案】 C2、沪深300股指期货合约的交易保证金为合约价值的（）。
A.10％B.11％C.8％D.6％【答案】 A3、交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。
A.零B.无穷大C.权利金D.标的资产的市场价格4、6月10日，国际货币市场6月期瑞士法郎的期货价格为0．8764美元／瑞士法郎，6月期欧元的期货价格为1．2106美元／欧元。
某套利者预计6月20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买入100手6月期瑞士法郎期货合约，同时卖出72手6月期欧元期货合约。
6月20日，瑞士法郎对欧元的汇率由0．72上升为0．73，该交易套利者分别以0．9066A.盈利120900美元B.盈利110900美元C.盈利121900美元D.盈利111900美元【答案】 C5、能源期货始于（）年。
A.20世纪60年代B.20世纪70年代C.20世纪80年代D.20世纪90年代【答案】 B6、在其他条件不变的情况下，客户甲预计玉米将大幅增产，则甲最有可能进行的操作是（）。
A.买入玉米看跌期权B.卖出玉米看跌期权C.买入玉米看涨期权D.买入玉米远期合约7、控股股东和实际控制人持续经营( )个以上完整的会计年度的期货公司才有权申请金融期货结算业务资格。
A.1B.2C.3D.5【答案】 B8、上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位5吨／手，最小变动价位5元／吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价±3％，2016年12月15日的结算价为12805元／吨。
A.12890元／吨B.13185元／吨C.12813元／吨D.12500元／吨【答案】 C9、（）是公司制期货交易所的常设机构，并对股东大会负责，执行股东大会决议。
2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案(基础题)
2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）单选题（共45题）1、下列属于外汇期货卖出套期保值的情形的有（）。
A.持有外汇资产者，担心未来货币贬值B.外汇短期负债者担心未来货币升值C.国际贸易中的进口商担心付外汇时外汇汇率上升造成损失D.不能消除汇率上下波动的影响【答案】 A2、以下关于期货市场价格发现功能的说法中，描述错误的是()。
A.由于期货合约是标准化的，转手便利，买卖非常频繁，所以能够不断地产生期货价格B.期货市场价格发现的效率较高，期货价格的权威性很强C.期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境D.期货价格是由大户投资者商议决定的【答案】 D3、某日，某期货合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一交易日涨停板价格是（）元/吨。
A.17757B.17750C.17726D.17720【答案】 B4、套期保值本质上是一种（）的方式。
A.利益获取B.转移风险C.投机收益D.价格转移【答案】 B5、某投资者在上海期货交易所卖出期铜（阴极铜）10手（每手5吨），成交价为37500元/吨，当日结算价为37400元/吨，则该投资者的当日盈亏为()。
A.5000元B.10000元C.1000元D.2000元【答案】 A6、期货合约是指由( )统一制定的，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
A.中国证监会B.期货交易所C.期货行业协会D.期货经纪公司【答案】 B7、会员制期货交易所的最高权力机构是（）。
A.会员大会B.股东大会C.理事会D.董事会【答案】 A8、某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以2565元/吨的价格卖出3手（1手=10吨）大豆6月合约。
此后合约价格下跌到2530元/吨，他又以此价格卖出2手6月大豆合约。
之后价格继续下跌至2500元/吨，他再以此价格卖出1手6月大豆合约。
期货业务考试题及答案解析
期货业务考试题及答案解析一、单选题1. 期货合约是指由期货交易所统一制定的，规定在将来某一特定的时间和地点，对某一特定数量和质量的商品进行交易的标准化合约。
以下哪项不是期货合约的基本特征？A. 标准化B. 杠杆效应C. 保证金制度D. 即时交割答案：D解析：期货合约的基本特征包括标准化、杠杆效应和保证金制度。
即时交割并不是期货合约的特征，而是现货交易的特点。
2. 在期货市场中，下列哪个操作不属于基本的交易方式？A. 多头开仓B. 空头开仓C. 多头平仓D. 直接交割答案：D解析：期货市场的基本交易方式包括多头开仓、空头开仓和多头平仓（或空头平仓）。
直接交割是期货合约到期后的处理方式，不属于基本交易方式。
3. 下列哪项不是期货市场的主要功能？A. 价格发现B. 风险转移C. 投机D. 直接融资答案：D解析：期货市场的主要功能包括价格发现、风险转移和投机。
直接融资是资本市场的功能，不是期货市场的功能。
二、多选题4. 以下哪些因素会影响期货价格的波动？A. 供求关系B. 利率变化C. 政治事件D. 交易者心理答案：A, B, C, D解析：期货价格的波动受多种因素影响，包括供求关系、利率变化、政治事件以及交易者心理等。
5. 期货交易的风险管理措施包括哪些？A. 保证金制度B. 持仓限额制度C. 强行平仓制度D. 交易者教育答案：A, B, C, D解析：风险管理是期货交易的重要组成部分，措施包括保证金制度、持仓限额制度、强行平仓制度以及对交易者进行教育等。
三、判断题6. 期货交易中的杠杆效应可以放大投资者的盈利，但不会放大亏损。
答案：错误解析：杠杆效应在放大投资者盈利的同时，也会放大亏损，这是期货交易风险较高的一个原因。
7. 期货交易所可以随意更改期货合约的内容。
答案：错误解析：期货合约是由期货交易所统一制定的标准化合约，一旦制定，不能随意更改，以保证市场的公平性和合约的严肃性。
四、简答题8. 简述期货交易与现货交易的主要区别。
2023年期货基础计算题真题解析
期货基础计算题真题解析1、某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10 手期货合约建仓，基差为-30元/吨，买入平仓时旳基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中旳盈亏状况是（B）。
A、盈利2023 元B、亏损2023元C、盈利1000 元D、亏损1000 元解析：如题，运用“强卖盈利”原则，判断基差变强时，盈利。
现实际基差由-30 到-50，在坐标轴是箭头向下，为变弱，因此该操作为亏损。
再按照绝对值计算，亏损额=10×10×20=2023。
2、3 月15 日，某投机者在交易所采用蝶式套利方略，卖出3 手（1 手等于1 0 吨）6 月份大豆合约，买入8 手7 月份大豆合约，卖出5 手8 月份大豆合约。
价格分别为1740 元/吨、1750 元/吨和1760元/吨。
4 月20 日，三份合约旳价格分别为1730元/吨、1760 元/吨和1750 元/吨。
在不考虑其他原因影响旳状况下，该投机者旳净收益是（D）。
A、160 元B、400 元C、800 元D、1600 元解析：此类题解题思绪：按照卖出（空头）→价格下跌为盈利，买入（多头）→价格上涨为盈利，判断盈亏，确定符号，然后计算各个差额后相加得出总盈亏。
本题一种个计算：（1）卖出3 手6 月份大豆合约：（1740-1730）×3×10=300 元（2）买入8 手7 月份大豆合约：（1760-1750）×8×10=800 元（3）卖出5 手8 月份大豆合约：（1760-1750）×5×10=500 元因此，该投机者旳净收益=（1）+（2）+（3）=1600 元。
3、某投机者以120 点权利金（每点10 美元）旳价格买入一张12月份到期，执行价格为9200 点旳道·琼斯美式看涨期权，期权标旳物是12 月份到期旳道·琼斯指数期货合约。
一种星期后，该投机者行权，并立即以9420 点旳价格将这份合约平仓。
2024年期货从业资格之期货基础知识真题精选附答案
2024年期货从业资格之期货基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。
某饲料公司因提前进行了套期保值，规避了玉米现货风险，这体现了期货市场的（）作用。
A.利用期货价格信号组织生产B.锁定利润C.锁定生产成本D.投机盈利【答案】 C2、现代期货市场上的参与者主要通过（）交易，实现了规避期货风险的功能。
A.套期保值B.现货C.期权D.期现套利【答案】 A3、为规避利率风险，获得期望的融资形式，交易双方可（）。
A.签订远期利率协议B.购买利率期权C.进行利率互换D.进行货币互换【答案】 C4、（）是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
A.对冲基金B.共同基金C.对冲基金的组合基金D.商品投资基金【答案】 B5、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。
为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。
2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。
A.损失6.745B.获利6.745C.损失6.565D.获利6.565【答案】 B6、我国会员制交易所会员应履行的主要义务不包括（）A.保证期货市场交易的流动性B.按规定缴纳各种费用C.接受期货交易所的业务监管D.执行会员大会、理事会的决议【答案】 A7、下列关于期货投机和套期保值交易的描述，正确的是（）。
A.套期保值交易以较少资金赚取较大利润为目的B.两者均同时以现货和期货两个市场为对象C.期货投机交易通常以实物交割结束交易D.期货投机交易以获取价差收益为目的【答案】 D8、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权合约，9月份时，相关期货合约价格为150美元/吨，该投资人的投资结果是（）。
2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案(基础题)
2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）单选题（共40题）1、3月份玉米合约价格为2.15美元/蒲式耳，5月份合约价格为2.24美元/蒲式耳。
交易者预测玉米价格将上涨，3月与5月的期货合约的价差将有可能缩小。
交易者买入1手(1手=5000蒲式耳)3月份玉米合约的同时卖出1手5月份玉米合约。
到了12月 1日，3月和5月的玉米期货价格分别上涨至2.23美元/蒲式耳和2.29美元/蒲式耳。
若交易者将两种期货合约平仓，则交易盈亏状况为( )美元。
A.亏损150B.获利150C.亏损I60D.获利160【答案】 B2、期货交易所违反规定接纳会员的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，处( )的罚款。
A.1万元以上5万元以下B.1万元以上10万元以下C.5万元以上10万元以下D.5万元以上20万元以下【答案】 B3、下列关于结算机构职能的说法，不正确的是（）。
A.结算机构对于期货交易的盈亏结算是指每一交易日结束后，期货结算机构对会员的盈亏进行计算和资金划拨B.期货交易一旦成交，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任C.由于结算机构替代了原始对手，结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意D.结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，并不负责控制市场风险【答案】 D4、按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金融期货的是（）。
A.农产品期货B.有色金属期货C.能源期货D.国债期货【答案】 D5、如果进行卖出套期保值，结束保值交易的有利时机是（）。
A.当期货价格最高时B.基差走强C.当现货价格最高时D.基差走弱【答案】 B6、以下交易中属于股指期货跨期套利交易的是（）。
A.买入沪深300ETF，同时卖出相近规模的IF1809B.买入IF1809，同时卖出相近规模的IC1812C.买入IF1809，同时卖出相近规模的IH1812D.买入IF1809，同时卖出相近规模的IF1812【答案】 D7、（）是指在交割月份最后交易日过后，一次性集中交割的交割方式。
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案(基础题)
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）单选题（共45题）1、我国商品期货交易所的期货公司会员由（）提供结算服务。
A.中国期货业协会B.非期货公司会员C.中国期货市场监控中心D.期货交易所【答案】 D2、当客户的可用资金为负值时，以下合理的处理措施是（）。
A.期货公司直接对客户实行强行平仓B.期货交易所将对客户实行强行平仓C.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓D.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓【答案】 C3、3月初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。
3月5日初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。
3月5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为21300元／吨，此时棉花的现货价格为20400元／吨。
至6月5日，期货价格为19700元／吨，现货价格为19200元／吨，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是（）。
（不计手续费等费用）A.有净亏损400元／吨B.基差走弱400元／吨C.期货市场亏损1700元／吨D.通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为19100元／吨【答案】 A4、下列关于期权交易的说法中，不正确的是（）。
A.该权利为选择权，买方在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利B.当买方选择行权时，卖方必须履约C.如果在到期日之后买方没有行权，则期权作废，买卖双方权利义务随之解除D.当买方选择行权时，卖方可以不履约【答案】 D5、在进行套利时，交易者主要关注的是合约之间的( )。
A.相互价格关系B.绝对价格关系C.交易品种的差别D.交割地的差别【答案】 A6、某日，大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格为3000元/吨。
则下列说法中不正确的是（）。
A.基差为-500元/吨B.此时市场状态为反向市场C.现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用D.此时大豆市场的现货供应可能较为充足【答案】 B7、沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的（）。
2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案(基础题)
2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）单选题（共45题）1、下列不属于期货交易所职能的是（）。
A.设计合约、安排合约上市B.发布市场信息C.制定并实施期货市场制度与交易规则D.制定期货合约交易价格【答案】 D2、2015年2月9日，上海证券交易所（）正式在市场上挂牌交易。
A.沪深300股指期权B.上证50ETF期权C.上证100ETF期权D.上证180ETF期权【答案】 B3、持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的（）累计数量。
A.单边B.双边C.最多D.最少【答案】 B4、在行情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间，充分获取市场有利变动产生的利润。
这就要求投机者能够（）。
A.灵活运用盈利指令实现限制损失、累积盈利B.灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利C.灵活运用买进指令实现限制损失、累积盈利D.灵活运用卖出指令实现限制损失、累积盈利【答案】 B5、芝加哥期货交易所交易的10年期国债期货合约面值的1%为1个点，即1个点代表（）美元。
A.100000B.10000C.1000D.100【答案】 C6、下列关于期货交易所监事会的说法，正确的是( )。
A.监事会每届任期2年B.监事会成员不得少于3人C.监事会主席、副主席的任免，由中国证监会提名，股东大会通过D.监事会设主席1人，副主席若干【答案】 B7、在进行商品期货交易套期保值时，作为替代物的期货品种与现货商品的相互替代性越强，套期保值效果（）。
A.不确定B.不变C.越好D.越差【答案】 C8、标准仓单需经过（）注册后方有效。
A.仓库管理公司B.制定结算银行C.制定交割仓库D.期货交易所【答案】 D9、2月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权（A、）,其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为25美分/蒲式耳;3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权（B、）,该月份玉米期货价格为375美分/蒲式耳,权利金为15美分/蒲式耳。
2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案(基础题)
2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）单选题（共40题）1、下列关于期权交易的说法中，不正确的是（）。
A.该权利为选择权，买方在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利B.当买方选择行权时，卖方必须履约C.如果在到期日之后买方没有行权，则期权作废，买卖双方权利义务随之解除D.当买方选择行权时，卖方可以不履约【答案】 D2、看跌期权多头损益平衡点等于（）。
A.标的资产价格+权利金B.执行价格-权利金C.执行价格+权利金D.标的资产价格-权利金【答案】 B3、沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的（）。
A.8％B.5％C.10％D.12％【答案】 A4、4月1日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%。
若交易成本总计为35点，则6月22日到期的沪深300指数期货（）。
A.在3062点以上存在反向套利机会B.在3062点以下存在正向套利机会C.在3027点以上存在反向套利机会D.在2992点以下存在反向套利机会【答案】 D5、日本、新加坡和美国市场均上市了日经225指数期货，交易者可利用两个相同合约之间的价差进行（）A.跨月套利B.跨市场套利C.跨品种套利D.投机【答案】 B6、下列对于技术分析理解有误的是（）。
A.技术分析的特点是比较直观B.技术分析方法以供求分析为基础C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势D.技术分析的基础是市场行为反映一切信息【答案】 B7、关于期货合约的标准化，说法不正确的是（）。
A.减少了价格波动B.降低了交易成本C.简化了交易过程D.提高了市场流动性【答案】 A8、在期权交易中，买入看涨期权最大的损失是（）。
A.期权费B.无穷大C.零D.标的资产的市场价格【答案】 A9、期货的套期保值是指企业通过持有与现货市场头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。
2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案(典型题)
2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（典型题）单选题（共30题）1、假设大豆每个月的持仓成本为20～30元／吨，若一个月后到期的大豆期货合约与大豆现货的价差（）时，交易者适合进行买入现货同时卖出期货合约的期现套利操作。
(不考虑交易手续费)A.小于20元／吨B.大于20元／吨，小于30元／吨C.大于30元／吨D.小于30元／吨【答案】 C2、以下关于远期交易和期货交易的描述中，正确的是（）。
A.期货交易与远期交易通常都以对冲平仓方式了结头寸B.远期价格比期货价格更具有权威性C.期货交易和远期交易信用风险相同D.期货交易是在远期交易的基础上发展起来的【答案】 D3、1973年芝加哥期权交易所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易都为（）。
A.场内交易B.场外交易C.美式期权D.欧式期权【答案】 B4、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。
A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所C.交易所的内部机构D.独立的全国性的机构【答案】 C5、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。
（不计交易费用）A.随着标的物价格的大幅波动而增加B.最大为权利金C.随着标的物价格的下跌而增加D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】 B6、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。
A.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护B.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益C.计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权D.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权【答案】 D7、某股票组合现值100万元，预计2个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为12%，则3个月后交割的该股票组合远期合约的净持有成本为（）元。
A.20000B.19900C.29900D.30000【答案】 B8、下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（）。
期货交易考试题库及答案详解大全
期货交易考试题库及答案详解大全一、单选题1. 期货交易中，以下哪个不是期货合约的基本要素？A. 合约规模B. 交割日期B. 交易价格D. 交易地点答案：D2. 期货合约的交易对象是：A. 实物商品B. 货币C. 金融工具D. 未来交割的商品或金融工具答案：D3. 期货交易的主要功能不包括：A. 价格发现B. 风险管理C. 投机D. 直接购买商品答案：D二、多选题1. 以下哪些因素可能影响期货价格？A. 市场供求关系B. 宏观经济政策C. 投资者心理D. 天气变化E. 交易成本答案：ABCDE2. 期货交易中，以下哪些行为属于违规操作？A. 内幕交易B. 操纵市场C. 洗售交易D. 套期保值E. 跨市场套利答案：ABC三、判断题1. 期货交易中的保证金是用来确保合约履行的一定比例的资金。
（对）2. 期货交易中，所有合约都必须在到期日进行实物交割。
（错）3. 期货交易可以用于对冲现货市场的风险。
（对）四、简答题1. 简述期货交易与现货交易的区别。
答案：期货交易与现货交易的主要区别在于交易的对象、交易方式和结算方式。
期货交易的对象是标准化合约，而现货交易的对象是实物商品或现金。
期货交易采用保证金制度，允许杠杆操作，而现货交易通常全额交易。
期货交易通常在交易所进行，而现货交易可以在场外进行。
期货交易的结算方式是每日结算，而现货交易是一次性结算。
2. 什么是套期保值，它在期货交易中的作用是什么？答案：套期保值是一种风险管理策略，通过在期货市场进行与现货市场相反方向的交易来对冲现货价格波动的风险。
在期货交易中，套期保值可以帮助企业或投资者锁定成本或收益，减少价格波动带来的不确定性。
五、计算题1. 某投资者购买了一份3个月后到期的玉米期货合约，合约规模为5吨/手，买入价格为2000元/吨。
如果该投资者在合约到期时以2200元/吨的价格卖出合约，计算该投资者的盈亏情况。
答案：首先计算合约的总价值：5吨/手× 2000元/吨 = 10000元。
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单选题期货市场基础计算题（附答案和解析）[单选]1、某投资者购买了沪深300股指期货合约,合约价值为150万元,则其最低交易保证金为( )万元。
A、7.5B、15C、18D、30答案：C解析：沪深300 股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的12%,故本题中最低交易保证金=150×12%=18(万元)。
故C 选项正确。
[单选]2、若沪深300股指期货于2010年6月3日（周四）已开始交易,则当日中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有（）A、IF1006,IF1007,IF1008,IF1009B、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103答案：B解析：沪深300 股指期货合约规定,合约月份为当月、下月及随后两个季月。
故B 选项正确。
[单选]3、短期国债采用指数报价法,某一面值为10万美元的3个月短期国债,当日成交价为92。
报价指数92是以100减去不带百分号的( )方式报价的。
A、月利率B、季度利率C、半年利率D、年利率答案：D解析：P235[单选]4、假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。
4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是( )点。
A、1459.64B、1460.64C、1469.64D、1470.64答案：C[单选]5、买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看涨期权,权利金为10元/吨,同时买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看跌期权,权利金为20元/吨,则该期权投资组合的损益平衡点为( )A、2070,2130B、2110,2120C、2200,1900D、2200,2300答案：A解析：该投资策略为买入跨式套利，低平衡点=2100-30=2070，高平衡点=2100+30=2130。
[单选]6、某生产企业在5月份以15000元/吨卖出4手(1手25吨)9月份交割的铜期货合约,为了防止价格上涨,于是以500影吨的权利金,买入9月份执行价格为14800元/吨的铜看涨期权合约4手。
当9月份期权到期前一天,期货价格涨到16000元/吨。
该企业若执行期权后并以16000元/吨的价格卖出平仓4手9月份的期货合约,最后再完成4手期货合约的交割,该企业实际卖出铜的价格是( )元/吨。
(忽略佣金成本)A、15000B、15500C、15700D、16000答案：C解析：期权合约的获利为：(16000-14800)×4 ×25-500 ×4 ×25=70000(元)；每吨期权合约的获利为：70000／100=700(元)；企业实际卖出的铜价为：15000+700=15700(元)。
[单选]7、某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约,每张金额为12500000日元,成交价为0.006835美元/日元,半个月后,该投机者将2张合约买入对冲平仓,成交价为0.007030美元/日元。
该笔投机的结果是( )A、盈利4875美元B、亏损4875美元C、盈利5560美元D、亏损5560美元答案：B解析：期货合约上涨(7030-6835)=195个点，该投资者亏损195×12.5×2=4875(美元)。
[单选]8、某日,我国银行公布的外汇牌价为1美元兑8.32元人民币,这种外汇标价方法为( )A、直接标价法B、间接标价法C、固定标价法D、浮动标价法答案：A解析：用1个单位或100个单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币，称为直接标价法。
[单选]9、7月1日,某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨,11月份大豆合约的价格是1950元/吨。
如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该投机者获利最大的是( )A、9月大豆合约的价格保持不变,11月大豆合约的价格涨至2050元/吨B、9月大豆合约的价格涨至2100元/吨,11月大豆合约的价格保持不变C、9月大豆合约的价格跌至1900元/吨,11月大豆合约的价格涨至1990元/吨D、9月大豆合约的价格涨至2010元/吨,11月大豆合约的价格涨至2150元/吨答案：D解析：熊市套利又称卖空套利，指卖出近期合约的同时买入远期合约。
A项中获利100元/吨；B项中获利-100元/吨；C项中获利140元/吨；D项中获利190元/吨。
[单选]10、王某存入保证金10万元,在5月1日买入小麦期货合约40手(每手10吨),成交价为2000元/吨,同一天他卖出平仓20手小麦合约,成交价为2050元/吨,当日结算价为2040元/吨,交易保证金比例为5%,则王某的当日盈亏(不含手续费、税金等费用)为( )元,结算准备金余额为( )元( )A、17560;82500B、17900;90500C、18000;97600D、18250;98200答案：C解析：(1)按分项公式计算：平仓盈亏=(2050-2000)×20×10=10000(元)；持仓盈亏=(2040-2000)×(40-20)×10=8000(元)；当日盈亏=10000+8000=18000(元)。
(2)按总公式计算：当日盈亏=(2050-2040)×20 ×10+(2040-2000)×(40-20)×10=18000(元)；(3)当日结算准备金余额=100000-2040 ×20×10 ×5％+18000=97600(元)。
[单选]11、短期国债通常采用贴现方式发行,到期按照面值进行兑付。
某投资者购买面值为100000美元的1年期国债,年贴现率为6%,1年以后收回全部投资,此投资者的收益率( )贴现率。
A、小于B、等于C、大于D、小于或等于答案：C解析：1年期国债的发行价格=100000-100000 ×6％=94000(美元)；收益率=(100000-94000)÷94000=6.4％。
[单选]12、投资者以96-22的价位卖出1张中长期国债合约（面值为10万美元）,后又以97-10价位买进平仓,如不计手续费时,这笔交易（）。
A、亏损625美元B、盈利880美元C、盈利625美元D、亏损880美元答案：A解析：“96-22”表示1000×96+31.25×22=96687.5减去97-10表示1000*97+31.25*10结果等于625因为是做空价格涨了所以是亏损625[单选]13、某投资者在5月1日同时买入7月份并卖出9月份铜期货合约,价格分别为63200元/吨和64000元/吨。
若到了6月1日,7月份和9月份铜期货价格变为63800元/吨和64100元/吨,则此时价差( )元/吨。
A、扩大了500 B、缩小了500 C、扩大了600 D、缩小了600答案：B解析：5月1日的价差为64000-63200=800(元/吨)，6月1日的价差为64100-63800=300(元/吨)，可见，价差缩小了500(元/吨)。
[单选]14、投资者预计大豆不同月份的期货合约价差将扩大,买入1手7月大豆期货合约,价格为8920美分/蒲式耳,同时卖出1手9月大豆期货合约,价格为8870美分/蒲式耳,则该投资者进行的是( )交易。
A、买进套利B、卖出套利C、投机D、套期保值答案：A解析：如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将扩大时，则套利者将买入其中价格较高的一“边”同时卖出价格较低的一“边”，这种套利为买进套利。
[单选]15、某纺织厂向美国进口棉花250000磅,当时价格为72美分/磅,为防止价格上涨,所以买了5手棉花期货避险,价格为78.5美分/磅。
后来交货价格为70美分/磅,期货平仓于75.2美分/磅,则实际的成本为( )A、73.3美分B、75.3美分C、71.9美分D、74.6美分答案：A解析：由于期货对冲亏损78.5-75.2=3.3(美分／磅)，所以进口棉花的实际成本为70+3.3=73.3(美分／磅)。
[单选]16、某投资者4月5日买入7月份小麦看跌期权,执行价格为9S0美分/蒲式耳,权利金为30美分/蒲式耳,第二天以20美分/蒲式耳的权利金平仓。
则盈亏情况为( )A、不盈不亏B、无法判断C、盈10美分/蒲式耳D、亏10美分/蒲式耳答案：D[单选]17、某投资者花100点买入指数看涨期权1份,执行价为1500点,则行权会盈利的指数交割价区间是( )A、1400点到1500点B、1500点到1600点C、小于1400点D、大于1600点答案：D[单选]18、某投资者在恒生指数期货为22500点时买入3份恒生指数期货合约,并在恒生指数期货为22800点时平仓。
已知恒生指数期货合约乘数为50,则该投资者平仓后( )A、盈利45000元B、亏损45000元C、盈利15000元D、亏损15000元答案：A[单选]19、10年期国债期货合约的报价为97-125,则该期货合约的价值为( )美元。
A、97125B、97039.01C、97390.63D、102659.36答案：C[单选]20、某1年期国债,面值10万元,年贴现率6%,则其到期收益率为（）A、6%B、12.78%C、1.5%D、6.38%答案：D[单选]21、2月1日,投资者买入1份3月份期货合约,价格为1280元/吨,同时卖出1份5月份期货合约,价格为1310元/吨;2月24曰,3月份期货合约的价格为1250元/吨,5月份期货合约的价格为1295吨。
则该价差投资策略的盈亏情况为（）元/吨。
A、净亏损15B、净盈利15C、净盈利45D、净亏损45答案：A解析：3月份期货合约平仓盈亏1250元-1280元=-30元5月份期货合约平仓盈亏1310元-1295元=15元（-30）元+15元=-15元A是对的。
[单选]22、3月1日,投资者买入价格为1450元/吨的1000吨现货,同时卖出5月份期货合约100手（1手10吨）,价格为1990元/吨。
4月1日,投资者以1420元/吨的价格卖现货,同时在期货市场以1950元/吨的价格平仓。
则此投资策略的盈亏情况为（）A、期货市场盈利3万元,现货巿场损失4万元,净亏损1万元B、期货市场盈利4万元,现货市场损失3万元,净盈利1万元C、期货市场亏损3万元,现货市场盈利4万元,净盈利1万元D、期货市场亏损4万元,现货巿场盈利3万元,净亏损1万元答案：B解析：期货市场盈利四万元，即（1990-1950）*100*10=40000元现货市场损失3万元，即（1420-1450）*100*10=30000元40000元-30000元=10000元[单选]23、大豆的现货价格为5100元/吨,无风险利率为4%,仓储费为0.6元/吨天,则3月17日买入的3个月后交割的理论期货价格为( )元/吨。