风险理论与保险精算
保险精算学-笔记-涵盖（利息,生命表,寿险精算及实务,非寿险,风险理论,内容丰富）
保险精算学-笔记-涵盖（利息,⽣命表,寿险精算及实务,⾮寿险,风险理论,内容丰富）第⼀章：利息理论基础第⼀节：利息的度量⼀、利息的定义利息产⽣在资⾦的所有者和使⽤者不统⼀的场合，它的实质是资⾦的使⽤者付给资⾦所有者的租⾦，⽤以补偿所有者在资⾦租借期内不能⽀配该笔资⾦⽽蒙受的损失。
⼆、利息的度量利息可以按照不同的标准来度量，主要的度量⽅式有1、按照计息时刻划分：期末计息：利率期初计息：贴现率2、按照积累⽅式划分：（1）线性积累：单利计息单贴现计息（2）指数积累：复利计息复贴现计息（3）单复利/贴现计息之间的相关关系单利的实质利率逐期递减，复利的实质利率保持恒定。
单贴现的实质利率逐期递增，复贴现的实质利率保持恒定。
时，相同单复利场合，复利计息⽐单利计息产⽣更⼤的积累值。
所以长期业务⼀般复利计息。
时，相同单复利场合，单利计息⽐复利计息产⽣更⼤的积累值。
所以短期业务⼀般单利计息。
3、按照利息转换频率划分：（1）⼀年转换⼀次：实质利率（实质贴现率）（2）⼀年转换次：名义利率（名义贴现率）（3）连续计息（⼀年转换⽆穷次）：利息效⼒特别，恒定利息效⼒场合有三、变利息1、什么是变利息2、常见的变利息情况（1）连续变化场合（2）离散变化场合第⼆节：利息问题求解原则⼀、利息问题求解四要素1、原始投资本⾦2、投资时期的长度3、利率及计息⽅式4、本⾦在投资期末的积累值⼆、利息问题求解的原则1、本质任何⼀个有关利息问题的求解本质都是对四要素知三求⼀的问题。
2、⼯具现⾦流图：⼀维坐标图，记录资⾦按时间顺序投⼊或抽出的⽰意图。
3、⽅法建⽴现⾦流分析⽅程（求值⽅程）4、原则在任意时间参照点，求值⽅程等号两边现时值相等。
第三节：年⾦⼀、年⾦的定义与分类1、年⾦的定义：按⼀定的时间间隔⽀付的⼀系列付款称为年⾦。
原始含义是限于⼀年⽀付⼀次的付款，现已推⼴到任意间隔长度的系列付款。
2、年⾦的分类：（1）基本年⾦约束条件：等时间间隔付款付款频率与利息转换频率⼀致每次付款⾦额恒定（2）⼀般年⾦不满⾜基本年⾦三个约束条件的年⾦即为⼀般年⾦。
精算数学
（1）保费设定； ）保费设定； （2）准备金评估； ）准备金评估； （3）再保险形式的选择及自留额的确定问 ） 题； （4）资产负债与偿付能力管理问题。 ）资产负债与偿付能力管理问题。
因为不同的人对同一潜在后果有不同的风险 态度， 态度，即使是同一个人在不同的时候对同一 个风险亦有不同的认识， 个风险亦有不同的认识，当然价值判断也就 不同，折射到保险学方面， 不同，折射到保险学方面，就会有不同保额 的产生或者保单的不同设计条款。 的产生或者保单的不同设计条款。
例如，有两个决策者，其中一个是概率论高手 ， 例如，有两个决策者，其中一个是概率论高手A，一个 是做梦都想发财的B，两个人手里都有10元钱 元钱， 是做梦都想发财的 ，两个人手里都有 元钱，目标是通 过购买彩票或不够买彩票这两种可能的决策方案来获得最 大的收益，结果A的决策是不作为 的决策是不作为， 却选择了购买。 大的收益，结果 的决策是不作为，而B却选择了购买。面 却选择了购买 临着同样的风险，A和B的风险态度便有了区别。 临着同样的风险， 和 的风险态度便有了区别。 的风险态度便有了区别
对于后面的两个问题， 对于后面的两个问题，构造 一个决策问题示意图来说明。 一个决策问题示意图来说明。 假如有n个决策 个决策DM1， 假如有 个决策 DM2，……，DM n为了达 ， 到某个决策目标O而提出一 到某个决策目标 而提出一 系列被选方案f, 系列被选方案 g,……,h,要 要 在其中选择一个最优秀或最 满意的方案. 满意的方案
表1中的每一项都可能形成风险，譬 中的每一项都可能形成风险， 中的每一项都可能形成风险 保险收入”如不稳定， 如“保险收入”如不稳定，假设出 现大量的退保现象， 现大量的退保现象，则会形成保费 收入现金流动风险。 税务” 收入现金流动风险。“税务”一栏 也会形成风险， 也会形成风险，假设法律法规更改 突然规定税率的提高， 突然规定税率的提高，则会形成税 金准备不足风险等等。 金准备不足风险等等。
风险理论第1章效用理论与保险
实
布
概微
务
、
率积
风
论分
、、
02
Ⅰ
01
试准 科 第一章 效用理论与保险 2 第二章 个体风险模型 3 第三章 聚合风险模型 4 第四章 破产理论 5 第五章 保费原理
本章主要内容 本章从效用理论出发，研究风险决策的基本原
理以及在第保费一设章计中效的应用用理，并论分析与了保不同风险 险 态度的决策人的风险决策结果，最后应用期望效
上述不等式意味着保险人选用的效益函数是 个凸函数。
如果上面的不等号成立，那么他的期望效用将会提高。 如果用 P 表示保险人要求的最小保费，可从反映保险人
状况的效用均衡方程中解出：
如果U (x)是一个非减的连续函数，则有 P P 。
如果 P P，那么达成交易会同时增加被保险人与
保险人双方的期望效用。
相同的决策，即
等价于
效用函数的 确定
人们在做某个决策时，不自觉地使用这 效益函数，因此效用函数是客观存在的， 但却很难给出一个明确的解析式。
可以向决策人提出大量的问题，通过他 们对这些问题的回答来决定该决策人的 效用函数。
如“为了避免以概率q损失1个单位货 币，你愿意支付多少保费P？”
例 1.2.2（偏好风险与厌恶风险） 假设一个拥有资
如果上面的不等号成立，意味着他的期望效用将会提高。
如果用 P 代表被保险人愿意支付的最大保费，它是以下效 用均衡方程的解
E u w X u W P ， （1.10）
由于 u 是一个非减的连续函数，则有 P P 。
设保险人的效用函数为U ，原始本金为 W。
如费果P 承E 保U（损W失2）XP 。保X 险 U人W 方，那面么保：险人将以保
现代精算风险理论 第1章_效用理论与保险2007
可以证明（见习题 1.4
第
3
题）
d
E
X
X
d
以
及 2 d Var X X d 是 d 的 连 续 函 数 ． 注 意
0 2 0 0, EX 和 2 VarX .
有重大的决策时，决策者往往在风险厌恶者。 被保险人是风险厌恶者。 风险厌恶者的效用函数的特点：
1． 边际效用递减u'(x) 0 ； 2． 凹函数 u''(x) 0 。
定理1.2.3 ( Jensen 不等式） 如果是一个凸函数，Y 是一个随机变量，则
其中等号成立当且仅当在Y 的支撑集上是线性的或 Var (Y)=0，由此不等式可以得到，对于一个凹的效 用函数，有
下的游戏．抛掷一枚均匀的硬币，直到出现正面为
止．如果投掷 n 次才首次出现正面，则游戏的参与者
就可以获得2n 元．因此，从该游戏中获得的期望收益
是
n1
2n
1 2
n
．然而，除非
P
很小，否则很少有人会
参加这样的游戏，这就意味着人们并不仅仅看到期望
收益．
在经济学中，由冯· 诺伊曼（von Neumann）和
厌恶风险
例：我们有这样的二种选择： A：0.1%的失去得到10000元钱，99.9%
的机会不损失。
B：100%的机会夫去20元。 选择A？或B？
1.2 期望效用模型
假设一个个体面临损失额为B ，发生概率0.01 的风险，他可以将损失进行投保，并愿意为这份 保单支付保费P，B 和P之间有何种关系？
对于这样的决策，效用函数u 应该具有怎样的形式？
选择 w=0．假设u 0 0 和u 1 1 ．
当b = 1 时，他选择A； u( 1) 1 [u(0) u(1)]
什么是保险精算
一、保险精算保险精算是依据经济学的基本原理和知识，利用现代数学方法，对各种保险经济活动未来的财务风险进行分性、估价和管理的一门综合性的应用科学。
如研究保险事故的出险规律、保险事故损失额的分布规律、保险人承担风险的平均损失及其分布规律、保险费率和责任准备金、保险公司偿付能力等保险具体问题。
所谓精算，就是运用数学、统计学、金融学及人口学等学科的知识和原理，去解决工作中的实际问题，进而为决策提供科学依据。
二、精算学的学科发展和框架在分析精算学的起源时,英国精算师协会将最早的精算思想的萌芽设定在甚至是古埃及和古罗马时期。
保险精算的理论基础1.利息理论与概率论的出现17 世纪,个人风险问题开始引起社会的关注,相应的愈来愈多的数学家开始为个人风险的解决寻找数理基础。
利息理论(当时主要是复利理论) 解决了保险资金和养老金资金在未来的投资收益问题,为远期支出要求在当期负担的量化问题提供了理论基础; 随着1657 年荷兰数学家Christian Huygens 的一篇小论文De Ratiocinics in Ludo Aleae的发表,概率论产生了。
2．生命表的出现及精算学的产生保险精算的产生是以哈雷慧星的发现者，英国天文学家哈雷（Halley）在1693年发表的世界上第一张生命表为标志，至今已有三百多年的历史。
最为关键的是: Halley 应用自己的生命表对于特定年龄的投保人的年金型保险产品的负担金额进行了测算。
他将自己测算的未来各年度的死亡率结合各年度的货币收入来综合考察,并注意考察了各年度货币收入的利息率的影响,也即考察了各年度预期货币收入的现值(即后来的精算现值, Act uarial Present Value ,APV) ,将各年度的值加总就得出了该保险产品的当期货币价值。
精算学也由此产生。
3.精算学的发展（1）精算理论的应用和精算师、精算(师) 协会的产生成立于1762 年的The Equi2table (伦敦公平保险社) 是第一家应用精算技术来厘定保险费率的寿险公司。
风险模型(新编21世纪风险管理与精算系列教材)
在21世纪，风险管理和精算成为了金融领域中的重要议题。
对于金融机构和保险公司来说，理解和管理风险至关重要，而构建合适的风险模型是实现这一目标的关键步骤之一。
本文将从以下几个方面对风险模型进行探讨。
一、风险模型的定义风险模型是一种数学模型，用于定量评估资产、投资组合或者保险产品的风险水平。
它可以帮助金融机构和保险公司理解他们所面临的各种风险，并且在决策过程中起到指导作用。
常见的风险模型包括市场风险模型、信用风险模型、操作风险模型等。
二、风险模型的分类1. 基于统计方法的风险模型基于统计方法的风险模型主要通过对历史数据的分析和建模来进行风险评估。
常见的统计方法包括方差-协方差方法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法等。
这类模型的优点是简单易行，但是对于特殊事件的预测能力有限。
2. 基于风险度量的风险模型基于风险度量的风险模型主要是通过对风险的度量来进行风险评估。
常见的风险度量方法包括价值-at-风险(VaR)、条件价值-at-风险(CVaR)等。
这类模型可以更好地捕捉特殊事件的风险，但是对于数据要求较高。
3. 基于机器学习的风险模型随着人工智能和大数据技术的发展，基于机器学习的风险模型开始受到关注。
这类模型能够更好地处理大规模复杂数据，并且具有较好的预测能力。
它可以通过监督学习、无监督学习和强化学习等方法来构建风险模型。
三、风险模型的应用1. 风险管理风险模型可以帮助金融机构和保险公司更好地理解和管理所面临的各种风险。
它可以帮助机构量化风险，并通过风险控制和风险转移等手段来降低风险。
2. 决策支持风险模型可以为决策提供数据支持和科学依据。
它可以帮助金融机构和保险公司在投资和产品设计等方面做出更加理性和科学的决策。
3. 监管要求金融监管部门对金融机构和保险公司提出了越来越严格的风险管理要求，风险模型可以帮助这些机构更好地满足监管要求。
四、风险模型的挑战1. 数据不确定性风险模型的建立离不开大量的数据支持，而金融市场和保险业的数据往往具有较强的不确定性和时效性。
保险行业中的保险精算与风险定价
保险行业中的保险精算与风险定价保险精算与风险定价是保险行业中至关重要的一环。
保险精算是指通过对历史数据的分析和统计，运用数学和统计学的方法来评估保险风险并确定相应的保费水平。
风险定价则是依据保险精算的结果，将保费与风险相匹配的过程。
本文将从保险精算和风险定价的角度探讨保险行业中的这两个重要概念。
一、保险精算的意义和应用保险精算是保险行业中非常重要的一项工作，它对保险公司的经营和发展至关重要。
保险精算的主要任务是对保险风险进行评估，确定相应的保费水平。
通过对历史数据的统计和分析，保险精算师能够得出风险的概率和损失的规模，从而为保险公司制定合理的保费策略提供科学依据。
保险精算的应用十分广泛，主要涉及到以下几个方面：1. 保险产品定价：保险精算师通过对历史数据和风险模型的分析，确定保险产品的保费水平。
他们需要考虑到各种因素，如被保险人的年龄、性别、职业、保额以及各种风险指标等。
2. 保险资金投资决策：保险精算师需要对保险资金进行有效的投资管理，确保保险资金的安全和收益。
他们会根据市场条件和风险偏好，选择适合的投资组合，并通过风险管理来控制投资风险。
3. 偿付能力评估：保险精算师需要评估保险公司的偿付能力，确保公司能够承担未来的风险和损失。
他们会通过精细的风险模型和偿付能力评估方法，对保险公司的财务状况进行全面的评估和预测。
二、风险定价的原则和方法风险定价是保险精算中的重要环节，它是将保费与风险相匹配的过程。
风险定价的目的是为了确保保险公司能够在风险和损失发生时，通过收取保费来覆盖损失，并保持盈利能力。
在风险定价的过程中，保险精算师需要考虑以下几个原则：1. 公平原则：保险精算师要根据风险的大小和概率来确定保费的水平，确保保费在不同风险群体之间公平合理。
2. 盈利原则：保险公司是盈利性机构，风险定价需要确保保险公司获得足够的收入，以覆盖风险和赔款支出，并获得合理的利润。
3. 可持续原则：风险定价还需要考虑到保险公司的长期可持续性。
保险从业资格考试科目
保险从业资格考试科目保险从业资格考试是中国保险监督管理委员会（CIRC）主管的国家级考试，旨在评估保险行业从业人员的专业知识和能力。
考试分为初级、中级和高级三个层次，每个层次都包含不同的科目。
以下是保险从业资格考试初级和中级层次的一般科目：保险从业资格考试初级（五个科目）：1.《保险法规与职业道德》：考察考生对中国保险法律法规和保险行业职业道德的了解，包括相关法规、政策、行业规范等。
2.《保险业务知识》：包括保险基本知识、保险产品、保险合同、理赔等方面的内容，考察考生对保险业务的理解和掌握。
3.《保险市场与营销》：主要考察考生对保险市场的认知、保险营销策略、销售技巧等方面的知识。
4.《保险会计与财务管理》：包括保险公司的财务管理、会计核算、财务报告等内容，考察考生对保险公司财务运作的了解。
5.《风险管理与保险精算》：主要考察考生对保险风险管理、精算技术等方面的知识。
保险从业资格考试中级（六个科目）：1.《保险法规与职业道德》：与初级相同，考察考生对法规和道德的了解。
2.《保险业务知识》：深入研究保险业务，包括不同类型保险产品的设计、销售和管理。
3.《保险市场与营销》：进一步深化对保险市场的认知，考察考生在保险市场中的定位和策略。
4.《保险会计与财务管理》：深入研究保险公司的财务管理、投资管理、风险管理等方面的内容。
5.《风险管理与保险精算》：深入研究风险管理和保险精算的理论和实践。
6.《保险业务法律法规与职业道德》：进一步深化对法规和道德的了解，强调法规对保险业务的指导作用。
保险从业资格考试的科目设置可能有一些变动，因此建议考生在备考时查阅最新的考试大纲和相关规定。
考生可以通过培训班、自主学习、模拟考试等方式进行备考。
保险精算的基本原理和应用方法
保险精算的基本原理和应用方法保险精算是指利用数理统计、概率论和风险评估等方法，对保险公司的风险进行测量、评估、分析和管理的一门学科。
它在保险行业中起着至关重要的作用，能够通过科学的方式帮助保险公司确定保费、估计未来赔付风险以及制定风险管理策略。
本文将介绍保险精算的基本原理和应用方法。
一、保险精算的基本原理保险精算的基本原理可以归纳为以下几个方面：1. 风险测量与评估：保险精算师通过对历史数据和统计方法的分析，测量和评估保险产品的风险水平。
通过对不同风险因素的量化分析，保险精算师可以对未来的损失进行预测和估计。
2. 基于概率的定价：保险精算师通过利用数学模型和概率理论，对保险产品的保费进行定价。
他们会考虑到众多的因素，如投保人的风险特征、历史赔付率和资本成本等，来确定一个合理的保费水平。
3. 风险管理策略：保险精算师在制定保险产品风险管理策略时，会根据风险评估结果和市场竞争情况制定相应的策略。
他们会根据风险偏好和厌恶程度，平衡赔付风险和盈利能力，从而保证公司的稳健运营。
二、保险精算的应用方法在实际应用中，保险精算师会使用各种数学和统计工具来进行风险测量和评估。
以下是一些常用的应用方法：1. 统计分析：保险精算师会通过对历史数据的分析，使用统计学方法来寻找潜在的规律和模式。
他们可以通过回归分析、时间序列分析和贝叶斯统计等方法，来预测未来的风险水平和赔付情况。
2. 模型建立：保险精算师可以构建各种数学模型来描述和量化保险风险。
例如，资本资产定价模型（CAPM）可以用来估计资本成本，风险评估模型可以用来评估保险产品的风险水平。
3. 风险传递：保险精算师会使用再保险等方法将部分或全部风险转移给其他机构，以降低保险公司的风险负担。
通过合理的再保险策略，保险公司可以平衡资本需求和风险承担的能力。
4. 风险管理：保险精算师会利用风险管理工具和方法来管理保险公司的风险。
例如，VaR（Value at Risk）可以帮助保险公司估计在一定置信水平下的最大损失，从而制定适当的风险管理策略。
现代精算风险理论05：再保险与最优再保险
现代精算风险理论05：再保险与最优再保险⽬录第五讲再保险与最优再保险第⼀节再保险问题⼀、再保险的定义和分类随着社会经济的发展，⼀次事故可能造成的物质损毁和⼈⾝死亡的损失程度不断扩⼤。
若巨额损失由单个保险⼈来履⾏赔偿责任，很可能造成保险⼈的财务困难，甚⾄因此破产。
事实上，任何国家的保险监管机构也不允许保险⼈单独承担超过其⽀付能⼒范围的巨额风险。
我国《保险法》第⼀百零三条规定：保险公司对每⼀危险单位，即对⼀次保险事故可能造成的最⼤损失范围所承担的责任，不得超过其是有资本⾦加公积⾦总和的百分之⼗；超过的部分应当办理再保险。
再保险的含义：再保险也称分保，是保险公司在保险合同的基础上，通过签订分保合同的⽅式，将其承担的保险业务，以承保形式，部分转移给其他保险⼈。
再保险的⽬的：进⾏再保险，可以分散保险⼈的风险，有利于其控制损失，稳定经营。
再保险的核⼼：责任转移是再保险的核⼼所在。
再保险的功能：第⼀，分散危险责任。
任何保险⼈的资⾦和承受风险的能⼒都是有限的。
为了保持保险业务正常经营和保险⼈的财务稳定。
避免承保的风险过于集中，对于超过原保险⼈⾃⾝承受能⼒的风险，原保险⼈通过再保险，在同业之间相互分散风险。
第⼆，扩⼤承保能⼒。
随着社会财富积聚，巨额风险增多。
保险⼈有时要承保的保险标的保险⾦额很⾼，如⼤型飞机、核电站、万吨油轮等等，⼀旦发⽣事故，其赔偿责任决不是某个保险⼈所能承担的。
在这种情况下，保险⼈通过再保险，将风险分散于多个保险公司，提⾼了保险⼈的承保能⼒，使原保险⼈能够以有限的资⾦接受更⾼额的风险。
再保险的分类：再保险是在原保险基础上进⼀步分散风险，是风险的第⼆次分散。
按责任限额，再保险可分为：1. ⽐例再保险：以保险⾦额为基础确定分出公司⾃留额和接受公司责任额的再保险⽅式。
2. ⾮⽐例再保险：以损失为基础来确定再保险当事⼈双⽅的责任。
按安排⽅式，再保险可分为：1. 临时再保险：将分出业务的具体情况和分保条件逐笔告诉对⽅，对⽅是否接受或接受条件完全可以⾃由选择。
关于保险风险理论的研究
（） １
矩母 函数可以完全刻画随机变量 ｘ的分布特征 ：如果 的社会网络则具备了两个或以上社会网络的功能 ， 从而使得社会网 两个 随机 变量具有相矩母函数 ， 则它们 的分布函数也相同 。 络功能强化 。功能强化使得社会 网络 更好 的发挥 其社会功能 ， 创造 由于这种一一对应的关系 ，矩母函数便成为研 究随 机变量 社会价值。此外 ， 全民创业社会网络功能强化可以反作用于社会网 的一个得心应手的工具，以矩母函数表达的结论均可以转 矩母 函数有一个很好的性 质 ： 独 络 。功能强化为 强关 系的发生和增 强创造条件 ， 使得尚未发生强关 换成关于 分布 函数的关系 。
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（） ｎ
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７ ４８
《 ３代经济》Ｏ１ ０ 下） ＂ － ２１ 年１ 月（
瑗 论 探 索
＿＿ ＿ ＿ ＿ ● － － ＿＿ ＿ ＿ ｌ ＿ ＿＿ ＿ ＿ ● ● ■＿ ● ● ●
ＣＯＮ ＴＥＭ ＰＯＲＡ ＲＶ ＥＣＯ Ｎ
，
，
给定时间内保单的总理赔量为 ｓ则有： ，
二 ｓ ｘ １ ＋ｘ ２ ＋… ＋ｘ ＝ ｘ
。
设各年内的理赔总量均是复合 Ｐｉｏ 变量， ｏｓ ｓｎ 但各年理赔总量的 分布可能不同，则定理表明 ： ｍ年期的总理赔量也服从复合
（） ５
Ｐ ｉｏ ｏｓ ｎ分 布 。 ｓ 三、 长期 聚合 风 险模 型
【 关键词】风 险理论
一
风险模型 破 产概 率
、
短期 个别 风 险模 型
１ 函数 分 析 、
矩母函数对于一个 非负随机变量 ｘ，其分布 函数 为 Ｆ （ ）其矩母函数定义为 ： Ｘ， 会 网络结构 ； ， 其次 在强关 系弱关 系作用下 ， 使得社会网络不断进行
保险精算学风险投资和风险理论PPT课件
10.7.2 理赔次数的分布
N
S X i 的概率特征分布 i1
10.7.3 复合泊松分布的性质
10.8 长期聚合风险模型
10.8.1 理赔过程 定义理赔次数过程的方法有三种: 总体方法 微分方法 离散（或等待时间）方法
10.8.2 调节系数
这一概念是为了说明定理10.8.1
第二节 列昂惕夫反论及其解释
一、麦克道格尔对比较利益学说的经验论证 美国学者麦克道格尔（G.MacDougall）
通过比较英、美两国商品在第三国市场中 的竞争力，在研究了英、美两国的工资与 劳动生产率之后，以
两国类似的出口商品为对象，把两国在第三 国市场所占的份额与比较利益联系起来进 学的主要组成部分之一，它对 保险公司的经营情况进行分析、管理和控制，从 而为制定合理的保费及早期预测提供帮助。
10.2 投资工具
10.2.1 债券
债券的特征 风险分析 债券的定价
10.2.2 股票
普通股： 最后请求权 有限责任 优先股： 预定分红率 股东的请求权优先于普通股
二、列昂惕夫反论
简介：1953年，美国经济学家列昂惕夫 （W.W.Leontief）利用投入—产出分析 法， 以美国情况为例，对赫—俄模型 进行了经验检验，其结果与理论判断正 好相反。
结论：美国参与国际分工是建立在劳动密集 型生产专业化基础上的，而不是资本密 集型生产专业化基础上。
三、对于列昂惕夫反论的解释
第二章第一国节 际赫分克谢工尔（—俄下林）模型
第二节 列昂惕夫反论及其解释 第三节 国际贸易的新要素学说
第四节 产品生命周期理论 第五节 产业内贸易理论
第六节 国家竞争力优势理论 第七节 科学技术进步对发展中国家贸易格局
保险精算师
保险精算师保险精算系列之风险理论精算师是运用精算方法和技术解决经济问题的专业人士，是评估经济活动未来财务风险的专家，是集数学家、统计学家、经济学家和投资学家于一身的保险业高级人才。
总之，精算师是同“未来不确定性”打交道的，宗旨是为金融决策提供依据。
目录职业说明精算师传统的工作领域为商业保险业，在此行业，精算师主要从事产品开发、责任准备金核算、利源分析及动态偿付能力测试等重要工作，确保保险监管机关的监管决策、保险公司的经营决策建立在科学基础之上。
随着精算科学的发展和应用，精算师的工作领域逐步扩展到社会保险、投资、人口分析、经济预测等领域。
职业前景精算师在世界各国都是一种热门而诱人的职业，根据美国1999年的职业评级对250种职业进行的评定，精算师被评为最好的职业。
有报道说，2004年中国精算师的年收入在100万元人民币以上，预计2005年收入增幅将超过10%%，而现在中国身价最高的精算师——平安保险公司的Steven Mile，据估计，他的身价至少为每年300万元人民币。
精算师被称为“金领中的金领”。
精算师的具体工作内容1、收集、整理、分析、统计资料，运用数理统计方法设计有关被保险人的疾病、伤害、失业、退休及财产损失等事故出现的概率表；2、依据被保险人的年龄、性别、职业等因素，计算投保人应缴纳的保险费率；3、估算被保险人在保险期内所得到的金额；4、评价保险基金投资的利润；5、准备支付随时发生的保险支付款。
保险精算师当前状况[1]我国精算师有巨大缺口由于中国保险业起步较晚以及其他历史原因，精算、尤其是精算教育在我国长期处于空白，直到1987年，南开大学与北美精算学会建立精算学合作项目，才将精算教育系统地引入中国。
在发达国家，精算师既是商业保险界的核心精英，又可在金融投资、咨询等众多领域担任要职。
而中国目前的现状是：精算师奇缺。
截至目前，我国共有“中国精算师”50人、准精算师164人，而专家预测，在未来几年内，中国市场约需要精算师5000人。
保险精算
保险精算总结20084836 陈徐晟保险精算是依据经济学的基本原理和知识，利用现代数学方法，对各种保险经济活动未来的财务风险进行分性、估价和管理的一门综合性的应用科学。
如研究保险事故的出险规律、保险事故损失额的分布规律、保险人承担风险的平均损失及其分布规律、保险费率和责任准备金、保险公司偿付能力等保险具体问题。
一、保险精算的主要分类1、寿险精算以概率论和数理统计为工具研究人寿保险的寿命分布规律，寿险出险规律，寿险产品的定价，责任准备金的计算，保单现金价值的估值等问题的学科2、非寿险精算是研究除人寿以外的保险标的的出险规律，出险事故损失额度的分布规律，保险人承担风险的平均损失及其分布规律，保费的厘定和责任准备金的提存等问题的学科。
[2]二、保险精算的基本任务保险精算最初的定义是“通过对火灾、盗窃以及人的死亡等损失事故发生的概率进行估算以确定保险公司应该收取多少保费。
”在寿险精算中，利率和死亡率的测算是厘定寿险成本的两个基本问题。
由于利率一般是由国家控制的，所以在相当长的时期里利率并不是保险精算所关注的主要问题，而死亡率的测算即生命表的建立成为寿险精算的核心工作，现在也仍然是精算研究的课题。
非寿险精算始终把损失发生的频率、损失发生的规模以及对损失的控制作为它的研究重心。
现在，非寿险精算已经发展了两个重要分支：一是损失分布理论；二是风险理论。
伴随着金融深化的利率市场化，保险基金的风险也变为精算研究的核心问题。
在这方面要研究的问题包括投资收益的敏感性分析和投资组合分析、资产和负债的匹配等。
[随着统计理论及其不断成熟，保险人在确定保险费率、应付意外损失的准备金、自留限额、未到期责任准备金和未决赔款准备金等方面，都力求采用更精确的方式取代以前的经验判断。
[3]三、保险精算的基本原理保险精算最基本的原理可简单归纳为收支相等原则和大数法则。
[6]所谓收支相等原则就是使保险期内纯保费收入的现金价值与支出保险金的现金价值相等。
风险理论
一、风险的含义对于我们来说，那些影响我们个人命运的诸事件间的关系不能看作是确定性的，且只能运用概率的术语来刻画。
在这一随机的视角内，风险是一关键的概念。
风险的定义方式及其决策过程中所起的作用是因学科的不同而相异的。
在相关的学科中，对于风险主要有如下几种说法：(1)风险是一种损失机会或损失的可能性。
这意味着有损失机会存在就有风险存在。
它表明风险是一种面临损失的可能性状况，是在这个状况下损失发生的概率。
当这个概率是0或l时，就没有风险；当这个概率介于0与1之间，则存在风险。
(2)风险是一种损失的不确定性。
这种不确定性又可分为客观的不确定性和主观的不确定性。
客观的不确定性是实际结果与预期结果的相对差异，它可以用统计学中的方差或标准差来衡量。
主观的不确定性是人为的对客观风险的评估，它同个人的知识、经验、精神和心理状态有关，不同的人面临相同的客观风险时，可能会有不同的主观的不确定性。
(3)风险是一种可能发生的损害。
这种损害的幅度与发生损害的可能性的大小共同衡量了风险的大小。
当损害的幅度大，发生损害的可能性也大时，风险就大，反之风险就小。
(4)风险是一种不能预期的结果。
这种未知结果可能是有利的好结果，也可能是不利的坏结果。
在保险学中，风险被分为两大类，一类是纯粹风险，另一类是投机风险。
纯粹风险是一种只有损失机会的风险，而投机风险则是一种既有损失机会也有盈利机会的风险。
在投资分析中，由于损失与盈利总是相互关联的，所以在投资领域主要涉及的是投机风险。
在保险领域所涉及的均是只有损失可能性的纯粹风险，因此在保险学中，风险通常被认为是“潜在的损失及其发生损失的概率”。
这里我们讨论保险领域的风险，即纯粹风险，所以风险可定义为：可能发生的损失及其发生损失的概率。
用损失的程度和发生损失的概率来共同度量风险的大小。
损失程度大而且发生的概率也大，则属高风险，反之则属低风险。
二、风险理论的含义保险公司承保了某个保险标的，也就承保了这个标的所具有的风险，因而弄清楚保险标的的损失分布，对于保险人来说是非常重要的，它是保险产品定价和提取责任准备金以及再保险的分保安排的重要依据。
风险管理与精算学(2022最新)
风险管理与精算学一、专业介绍1、学科简介风险管理与精算学属于自设专业（自设专业是指在教育部专业目录中没有,而学校根据自己的特点和社会发展的需要设立的专业）,属于应用经济学一级学科下的二级学科。
风险管理与精算学是以概率论、数理统计和金融学为基础的应用与交叉性学科,是现代金融、保险、投资业的科学基础。
2、考试科目：（1） 101 政治（2）201 英语（3）621 数学分析（4）820 高等代数（以上考试科目内容,以重庆大学为例）二、专业培养目标掌握马克思主义的基本理论和专业知识,热爱祖国,具有良好的道德品质、较强的事业心、创新能力和献身精神,愿为社会主义现代化建设服务的高层次、高素质的专门人才。
掌握统计学,特别是风险管理与精算学学科坚实的基础理论和系统的专门知识,培养具有从事科学研究工作或独立承担技术工作的能力,培养适应社会需求的应用型或应用基础型的人才,掌握一门外国语。
三、与此专业相近的自设专业保险学、保险精算学、保险与精算、风险投资、公司金融与投资学等四、相同一级学科下的其他专业其一级学科应用经济学下的其他专业有：国民经济学、区域经济学、财政学、金融学、产业经济学、国际贸易学、马克思主义中国化、劳动经济学、统计学、数量经济学、国防经济五、就业方向毕业生主要就业于保险公司、银行、政府部门和高校相关专业。
六、就业前景本专业培养的是社会经济领域（特别是金融保险业、投资业的管理和风险测评）的专业人员。
具备精算专业知识的人员已成为我国人寿保险公司开业必备的前提和基础,是各公司抢夺人才、储备人才的热点,就业前景是十分看好的。
精算定价常用的方法
精算定价常用的方法
精算定价是保险公司确定保险费率的重要手段之一，根据风险特征和经验数据，利用精算方法对保险产品的风险水平进行定价。
下面是精算定价常用的方法：
1. 经验定价法：根据历史数据及经验，对保险产品进行定价。
这种方法的优点是简单易行，但缺点是缺乏科学依据。
2. 统计分析法：通过统计学方法对保险产品的风险进行分析，确定保险费率。
这种方法的优点是科学客观，但需要大量的数据支持。
3. 经济学模型法：根据经济学理论和市场规律，对保险产品进行定价。
这种方法的优点是考虑了市场因素，但对经济学理论的要求较高。
4. 风险评估法：通过对风险进行评估，确定保险产品的风险水平，进而确定保险费率。
这种方法的优点是能够准确评估风险，但需要专业知识和经验。
5. 基于价值法：根据保险产品提供的价值，确定保险费率。
这种方法的优点是能够满足客户需求，但需要充分了解客户的需求和价值观。
综上所述，精算定价常用的方法有经验定价法、统计分析法、经济学模型法、风险评估法和基于价值法。
在实际操作中，保险公司可以根据具体情况选择合适的方法。
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保险精算教学大纲丶习题及答案
保险精算教学大纲本课程总课时：课程教学周，每周课时第一章：利息理论基础本章课时：学习的目的和要求要求了解利息的各种度量掌握常见利息问题的求解原理二、主要内容第一节：实际利率与实际贴现率利息的定义实际利率单利和复利实际贴现率第二节：名义利率和名义贴现率第三节：利息强度第二章年金本章课时：一、学习的目的和要求要求了解年金的定义、类别掌握年金问题求解的基本原理和常用技巧二、主要内容第一节：期末付年金第二节：期初付年金第三节：任意时刻的年金值一、在首期付款前某时刻的年金值二、在最后一期付款后某时刻的年金积累值三、付款期间某时刻的年金当前值第四节：永续年金第五节：连续年金第三章生命表基础本章课时：一、学习的目的与要求理解常用生命表函数的概率意义及彼此之间的函数关系了解生存函数与生命表的关系并掌握寿险生命表的特点与构造原理掌握各种分数年龄假定下，分数年龄的生命表函数的估计方法主要内容第一节生命函数一、分布函数二、生存函数三、剩余寿命四、取整余命五、死亡效力六、生存函数的解析表达式第二节生命表一、生命表的含义二、生命表的内容第四章人寿保险的精算现值本章课时：一、教学目的与要求掌握寿险趸缴纯保费的厘定原理理解寿险精算现值的意义，掌握寿险精算现值的表达方式及计算技巧认识常见的寿险产品并掌握各种产品趸缴纯保费的厘定及寿险精算现值方差的计算理解趸缴纯保费的现实意义主要内容第一节死亡即付的人寿保险一、精算现值的概念二、n年定期保险的精算现值（趸缴纯保费）三、终身寿险的趸缴纯保费四、延期寿险的趸缴纯保费五、生存保险与两全保险的趸缴纯保费死亡年末给付的人寿保险一、定期寿险的趸缴纯保费二、终身寿险的趸缴纯保费三、两全保险的趸缴纯保费四、延期寿险的趸缴纯保费死亡即刻赔付保险与死亡年末赔付保险的精算现值的关系递增型人寿保险与递减型人寿保险一、递增型寿险二、递减型寿险三、两类精算现值的换算第五章年金的精算现值本章课时：一、学习目的与要求理解生存年金的概念掌握各种场合计算生存年金现时值的原理和技巧。
中国精算师资格考试用书
中国精算师资格考试用书是针对中国精算师资格考试编写的教材和参考书籍。
这些书籍通常包含精算师考试所需的数学、统计学、经济学、金融学等相关知识。
中国精算师资格考试用书：
1.《寿险精算数学》
2.《寿险精算》
3.《利息理论》
4.《数理统计学讲义》
5.《经济学基础》
6.《中国精算师资格考试教材》
7.《高等数学讲义》
8.《线性代数》
9.《运筹学》
10.《概率论与数理统计》
11.《统计预测——方法与应用》
12.《生命表基础》
13.《保险精算学》
14.《金融数学》
15.《经济学原理》
16.《金融数学》
17.《精算模型》
18.《精算学原理》
19.《精算师考试辅导与习题集》
20.《风险管理与保险精算》
21.《金融数学及其在保险精算中的应用》
22.《精算师考试指南》。
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第一，风险是一个与损失相关联的概念。
第二，“风险”与“不确定性”既有联系 又有区别。
第一节
风险的概念
不确定性，意味着预期结果与实际结果 之间可能存在差异。风险的大小决定于风 险事故发生的概率（损失概率）及其造成 后果的程度（损失程度）。
第一节
风险的概念
二、风险的要素
风险理论
• 历史： • 1909年，Bohlman“古典风险理论”，寿险。 • 1909-1919年，Filip Lundberg“集合风险理 论”，概率论，一般随机过程及其分支。 • 现在，发展壮大。 • 未来：
第一章
风险概述
理解风险以及风险成本的含义； 掌握风险的要素和风险的特征； 了解风险的分类，并能据此分析现实生活 中的风险类别。
按照环境不同，风险可分为静态风 险和动态风险两大类。
静态风险（static risk）指由于自然力 的不规则作用，或者由于人们的错误或 失当行为而招致的风险。 动态风险（ dynamic risk ）是指以社会 经济的变动为直接原因的风险，通常由 人们欲望的变化、生产方式和生产技术 以及产业组织的变化等所引起。
第一节
风险的概念
四、风险成本
（二）风险因素的成本
风险因素所导致的社会生产力和社会个体 福利水平下降。
风险因素导致社会资源分配失衡。 处理风险的费用。
第二节
风险的分类
一、按风险的性质分类
二、按风险的环境分类 三、按风险标的分类 四、按风险形成的原因分类 五、按承担风险的主体分类
第二节
第一节
风险的概念
二、风险的要素
（四）风险因素、风险事故和损失的关系 风险因素、风险事故和损失三者之间的 关系是：风险因素引起风险事故，风险事故 导致损失。 值得注意的是，同一事件，在一定条件 下是造成损失的直接原因，它是风险事故； 而在其他条件下，则可能是造成损失的间接 原因，于是它成为风险因素。
（一）风险因素 风险因素（risk hazard）,是指促使或 引起风险事故发生或风险事故发生时，致使 损失增加、扩大的原因或条件。 根据风险因素的性质分类，通常可分为 物质风险因素、道德风险因素以及心理风险 因素三种。
第一节
风险的概念
二、风险的要素
（一）风险因素 物质风险因素，是指增加某一标的风险 事故发生机会或者加重损失严重程度的 物质条件。 道德风险因素，是指与人的不正当社会 行为相联系的一种无形的风险因素。 心理风险因素，是指由于人的主观上的 疏忽或过失，导致增加风险事故发生的 机会或加重损失程度的因素。
第一章
第一节 第二节
风险概述
风险的概念 风险的分类
第一节
风险的概念
一、风险的含义
二、风险的要素
三、风险的特征
四、风险成本
第一节
风险的概念
一、风险的含义
风险（risk），即损失的不确定性。
这种不确定性，包括损失发生与否不 确定、发生的时间不确定、损失的程度不
确定等三层含义。
第一节
风险的概念
一、风险的含义
第一节
风险的概念
四、风险成本
风险成本又称风险代价，是指因风险的 存在或者风险事故发生而引起的有形或无形 的损失，包括风险事故的成本、风险因素的 成本和处理风险的费用三个方面。
第一节
风险的概念
四、风险成本
（一）风险事故的成本
对某一经济单位而言，风险事故的发生， 会导致其一定程度的损失，有时这种损失还有 可能是灾难性的。
第一节
风险的概念
二、风险的要素
（二）风险事故 风险事故（ peril ）又称风险事件，是指 引起损失的直接或外在的原因，是使风险造成
损失的可能性转化为现实性的媒介。
第一节
风险的概念
二、风险的要素
（三）损失 损失（ loss ）是指非故意、非计划、非 预期的经济价值减少的事实。 损失可分为直接损失和间接损失两种。
风险的分类
一、按风险的质分类
按照性质不同，风险可以分为纯粹风险 和投机风险两大类。 纯粹风险（ pure risk ） , 是指那些只有 损失可能而无获利机会的风险。
投机风险（speculative risk）,指那些 既有损失可能也有获利机会的风险。
第二节
风险的分类
二、按风险的环境分类
风险理论
• 风险理论是保险金算学的重要组成部分， 即实际寿险精算，也涉及非寿险精算，是 保险精算人员对保险业务进行风险管理的 重要理论工具，也是保险公司发展业务进 行有效文件营运的理论保证。
风险理论
• 主要任务：针对保险实务建立风险模型， 以随机数学（概率论、数理统计和随机过 程等）作为工具，对其进行数理分析，取 得重要结论，解决保险实际问题。 • 主要特征：吧数学理论知识和分析方法应 用到保险的实践中，解决实际问题。 • 主要内容：损失分布理论，封闭式风险模 型及开放式风险模型、盈余模型和风险模 型以及效用理论等。
第二节
风险的分类
二、按风险的环境分类
静态风险与动态风险的主要区别在于： 第一，对于社会而言静态风险导致的损失是 绝对的，而动态风险导致的损失是相对的; 第二，从影响的范围来看，静态风险一般只 对少数社会成员（个体）产生影响，而动态风险 的影响则较为广泛； 第三，静态风险对个体而言，事故的发生是 偶然的、不规则的，但就社会整体而言，其具有 一定的规律性；相反，动态风险很难找到其规律 性。
风险理论
• 例：我们有这样的二种选择： • A：0.1%的失去得到10000元钱，99.9% 的机会不损失。 • B：100%的机会夫去10元。 • 选择A？或B？
厌恶风险
风险理论
• 风险理论是对保险业所面临的各种风险进 行数理分析的理论。它是保险公司进行保 险产品的合理定价、责任准备金的正确计 提、再保险的适当安排、偿付能力的有效 管理和保险公司破产的准确预警等工作的 理论基础。
第一节
风险的概念
三、风险的特征
（一）客观性 风险是由客观存在的自然现象以及社会 现象所引起的，是一种客观存在，而不是人 的头脑中的主观想象。 （二）偶然性 对特定的个体而言，遭遇风险事故是偶然 的，这就是风险的偶然性。
第一节
风险的概念
三、风险的特征
（三）可变性 风险的变化主要是由风险因素的变化所 引起的。 科技进步。 经济体制与结构的转变。 政治与社会结构的改变。