第五章中央银行学总结
中央银行学第五章
目
CONTENCT
录
• 中央银行的定义与职能 • 中央银行的货币政策 • 中央银行的金融监管 • 中央银行与国际金融体系 • 中央银行学的发展趋势与展望
01
中央银行的定义与职能
中央银行的定义
中央银行是国家的货币当局，负责制定和执行货币 政策，维护金融稳定，并承担着管理国家金融体系 的任务。
ABCD
货币政策与宏观审慎政策协调
如何实现货币政策与宏观审慎政策的协调配合，是当前 中央银行学研究的重点。
国际货币政策协调与合作
在全球经济一体化的背景下，国际货币政策协调与合作 成为各国中央银行共同面临的问题。
中央银行学的发展趋势与展望
货币政策框架的完善与创新
随着经济环境的变化，货币政策框架需要不断调整和完善，以适应新 的挑战和机遇。
强化金融监管，维护金融稳定
借鉴国际经验，加强我国金融监管体系的建设，维护金融市场的稳定和健康发展。
完善货币政策框架，提高政策效果
根据我国经济形势的变化，不断完善货币政策框架，提高政策效果和应对能力。
加强国际合作，共同应对全球经济金融挑战
积极参与国际货币政策协调和金融治理合作，共同应对全球经济金融挑战。
监管政策的制定与执行
监管资源与能力
金融监管政策需要科学合理、可操作性强 ，同时监管部门要有足够的执法力度，确 保政策得到有效执行。
监管部门需要具备足够的人力、物力、财 力等资源，以及技术手段和专业知识，以 确保监管的有效性。
金融机构的合规意识
社会监督与市场约束
金融机构需要自觉遵守法律法规和监管政 策，加强内部管理和风险控制，提高合规 经营水平。
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中央银行学复习整理
第一章中央银行制度的形成和发展中央银行制度的初步形成客观经济因素是中央银行得以产生的内在条件，国家对经济金融的管理则提供了外部推动力。
中央银行的产生一般有两条途径：一是信誉好实力强大的大银行逐步演变而成。
在逐步演变的过程中，政府根据客观需要不断赋予大银行某些特权，使其逐步具有某些中央银行的特征，最终成为中央银行；二是政府直接组建中央银行。
中央银行国有化的原因有以下三点第一，中央银行作为金融管理当局需要采取中性立场，以社会利益为目标；第二，中央银行不应以盈利为目标；第三，信用货币发行产生的巨额利益应归于国家。
第二章中央银行的性质和职能中央银行是一国信用制度的枢纽：（1）银行信用构成一国信用制度的基础，在整个社会信用中居于主导地位。
银行既是信用活动的参与者，也是信用活动的调节者。
而中央银行又处于银行体系的核心，维护支付清算系统的正常运行、并根据经济发展的客观需要，运用货币政策工具影响商业银行的信用行为，达到控制社会信用规模、调节信用结构的目的。
（2）央银行垄断货币发行，是整个社会信用工具的总供给者。
通过改变货币发行量，实现对信用规模和结构的调整。
中央银行虽不直接向社会公众提供贷款，但由于中央银行垄断货币发行，是商业银行的唯一货币供应者和作为社会信用活动的最后贷款人。
中央银行决定社会信用的规模。
还可以通过对不同类型贷款规模的调整、管理货币流通，实行在信用规模不变情况下信用结构的调整。
（3）中央银行既是金融市场的参与者又是引导者，在金融市场上处于支配地位。
通过公开市场操作，中央银行直接参与金融市场的活动，调节社会的货币供应量，影响社会信用规模；通过调整贴现率和存款准备金比率等政策工具，引导信用活动按中央银行的政策意向进行。
中央银行与政府存在特殊关系（1）中央银行代表国家制定和执行各种金融法规（2）配合政府的宏观经济目标，制定和执行货币政策（3）不少国家通过对中央银行实现产权国有化和将中央银行作为隶属政府的行政部门，确保政府对中央银行的控制权（4）代表国家管理金融市场（5）代表国家管理国库和向政府提供融资（6）代表国家参与国际金融活动和管理国家黄金外汇储备中央银行在经济运行和发展中发挥特殊作用（1）体现在稳定货币和稳定经济方面稳定货币就是要对货币的供应量进行控制，使之符合客观经济的需要。
中央银行学总结
一．名词解释1.充分就业：凡是有能力并自愿参加工作者，都能在较合理的条件下随时找到适当的工作。
6.洗钱：洗钱就是通过隐瞒、掩饰非法资金的来源和性质，通过某种手法把它变成看似合法资金的行为和过程。
主要包括提供资金账户、协助转换财产形式、协助转移资金或汇往境外等。
7.征信的概念：征信就是专业化的、独立的第三方机构建立信用档案，依法采集、客观记录您的信用信息，并依法对外提供您的信用报告的一种活动。
二．简答1.中央银行制度产生的经济原因(一）银行券的集中统一发行问题：大约17--19世纪，银行券是分散发行的，它带来了如下的问题：第一，业务经营不好的银行难以保证银行券的兑现，经常引起社会混乱；第二，中小银行发行的银行券只能在当地和较近的区流通.（二）票据清算问题当时存在的票据交换所提高了清算效率，但是一般仅局限于同城之间的票据清算，而且银行在交换所利用现金来结清净债权债务也很不方便。
因此，需要一个全国性的统一的清算中心，这就是中央银行。
（三）最后贷款人问题：随着银行业务规模扩大和业务活动复杂化，银行经营风险加大，单个银行资金调度困难和支付能力不足的局限性日益暴露，保护存款人利益和有效调节银行流动性的要求更为突出。
加上银行间的联系日益密切，一家银行出现挤兑危机而波及数家银行甚至整个金融业的可能性大大增加，客观上要求一家权威机构，适当集中各家银行的一部分现金准备作为后盾，在银行出现支付困难时，集中给与必要的贷款支持，这家权威机构就是早期的中央银行。
（四）金融监管问题：随着银行之间的竞争日益激烈，出现了挤提银行存款的现象，一些资不抵债的银行纷纷破产倒闭。
由于银行与企业、居民之间存在着债权债务关系，银行的破产倒闭导致了全社会信用危机的出现。
因此，客观上需要一个代表政府意志的专门机构从事金融业的管理、监督、协调工作。
2.中央银行保持相对独立性的原因分析（一）独立性较弱的中央银行将加剧政治性经济周期：政治性经济周期的过程是：每当选举来临时，政府就实行旨在降低失业率和利率的扩张性政策。
中央银行学 重点整理
第一章中央银行制度的形成与发展（一）中央银行产生的历史背景1.商品经济的快速发展（条件）2.货币信用与经济的融合商业银行的普遍设立，促进了货币、信用与经济的融合。
以货币关系为特征的银行信用逐步替代商业信用成为信用的主要形式。
3.经济危机的频繁出现中央银行是指在一国金融体系中处于中心地位、代表一国政府调控金融和经济发展的特殊金融组织，它是商品经济、货币信用制度以及银行体系发展到一定阶段的产物，是为满足统一银行券发行、票据清算、稳定信用体系、金融监管以及政府融资等方面的客观需要而建立的。
（二）中央银行产生的客观现实经济背景（中央银行产生的客观必然性）1.统一银行券的发行与流通的要求2.统一国内票据交换与清算的要求3.保证银行支付能力、充当最后贷款人的要求4.满足政府融资的需要5.统一金融业监管的需要瑞典银行是世界上最早的中央银行；英格兰银行，现代中央银行的鼻祖。
中央银行初创时期的特点1.普通商业银行的自然演进2.货币发行权的逐步集中3.非国有化4.与法制健全并存5.金融监管职能不完善（五）中央银行制度的发展中央银行制度发展变化的特点1.国有化成为设立中央银行的重要原则2.中央银行的相对独立性得以确定3.中央银行的货币政策由一般运用向综合配套运用转化4.中央银行监管、管理的手段不断完善5.各国中央银行的国际合作不断加强第二节中央银行的性质与职能中央银行的性质：既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业和规范金融秩序、防范金融风险和维护金融稳定、调控金融和经济运行的宏观管理部门。
中央银行不同于一般政府机关1.其业务更多地具有银行的业务特征；2.对经济的宏观调控主要是通过其金融业务活动实现；3.与政府是相对独立的关系。
中央银行不同于一般银行和其他金融机构1.中央银行的金融活动主要是宏观金融活动；2.中央银行不经营一般商业银行和其他金融机构的业务；3.中央银行的业务不以盈利为目的；4.中央银行在一国金融体系中居于核心地位；5.中央银行独占货币发行权，维护本国货币对内和对外价值的基本稳定。
中央银行学实训报告心得
一、实训背景随着我国金融市场的快速发展，中央银行作为金融体系的核心，其地位和作用日益凸显。
为了更好地了解中央银行在金融体系中的重要作用，提高自身的金融素养，我参加了中央银行学实训。
通过实训，我对中央银行的职能、运作机制、货币政策等方面有了更深入的了解。
二、实训内容1. 中央银行职能介绍在实训过程中，我们首先学习了中央银行的职能。
中央银行作为国家的金融管理机构，主要承担以下职能：（1）货币发行与管理：中央银行负责发行和管理货币，维护货币的稳定和流通。
（2）制定和实施货币政策：中央银行根据国家经济发展需要，制定和实施货币政策，调控货币供应量，稳定物价。
（3）监督管理金融市场：中央银行对金融市场进行监督管理，维护金融市场的稳定。
（4）维护金融稳定：中央银行在金融危机等特殊情况下，采取措施维护金融体系的稳定。
2. 中央银行运作机制实训中，我们详细了解了中央银行的运作机制。
主要包括以下几个方面：（1）中央银行的组织架构：中央银行设有行长、副行长、各业务部门等，负责各项业务的开展。
（2）中央银行的资产负债表：中央银行的资产负债表与商业银行有所不同，主要包括货币发行、存款准备金、贷款、证券投资等。
（3）中央银行的货币政策工具：中央银行通过调整存款准备金率、再贷款、再贴现、公开市场操作等工具，实现货币政策的传导。
3. 中央银行与商业银行的区别实训中，我们还比较了中央银行与商业银行的区别。
主要体现在以下几个方面：（1）经营业务不同：中央银行不经营普通银行业务，主要承担国家金融管理职能；商业银行以盈利为目的，经营各种银行业务。
（2）职能不同：中央银行负责制定和实施货币政策，维护金融稳定；商业银行主要负责吸收存款、发放贷款等业务。
（3）目标不同：中央银行的目标是维护国家金融稳定和经济发展；商业银行的目标是追求自身盈利。
三、实训心得1. 提高金融素养通过中央银行学实训，我对金融知识有了更深入的了解，提高了自身的金融素养。
中央银行学期末复习总结
中央银行学期末复习总结第一章基本了解：1、中央银行形成的基本途径：（1）有信誉好、实力强的大银行逐步发展演变而成（2）由政府出面直接组建中央银行；2、中央银行的基本类型（一）单一制中央银行制度（二）复合式中央银行制度：前苏联、中国（1983年前）（三）准中央银行制度（四）跨国中央银行制度（eg：一些货币联盟：西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比货币区、欧盟…）3、中央银行学的资本组成：（1）全部资本为国家所有的中央银行a、国家通过购买中央银行资本中原来属于私人的股份而对中央银行拥有了全部股权b、中央银行成立时、国家就拨付了全部资本金（中、法、英、德…大多是国家）；（2）国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行（日本、墨西哥、巴基斯坦…（政府资本>民间资本）比利时、厄瓜多尔、委内瑞拉、卡塔尔…（政府资本=民间资本）；（3）全部股份资本非国家所有的中央银行（美国、意大利、瑞士）；（4）无资本金的中央银行（唯一的国家韩国）；（5）资本为多国共有的中央银行（货币联盟组织）重点掌握：1、中央银行的性质：从中央银行的业务活动和发挥作用来看，中央银行既是为商业银行等金融机构和政府提供特使金融服务的特殊金融机构，同时也是制定和实施货币政策，监督管理金融业和规范金融秩序，防范金融危机和维护金融稳定，调控金融和经济运行的宏观管理部门。
2、中央银行的只能以及其表现：（1）中央银行是“发行的银行”是指，国家赋予中央银行集中和垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构；（2）中央银行是“银行的银行”是指，a中央银行的业务对象为商业银行和其他金融机构及特定的政府部门；b中央银行与其业务对象业务往来之间仍具有银行固有的办理“存、贷、汇”业务的特征；c中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持和服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者。
其表现为：a集中存款准备金b充当商业银行管理金融机构的“最后贷款人”c组织、参与和管理全国的清算；（3）中央银行是“政府的银行”是指，a中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对金融业进行监督和管理，负有保持货币稳定和保障金融业稳健运行的责任；b中央银行代表国家参加国际金融组织，签订国际金融协定，参与国际金融事务和活动；c中央银行为政府代理国库，办理政府所需要的银行业务，提供各种金融服务。
中央银行学学习心得
111302030 金一李辉中央银行学开学到现在我们已经学了好多章的内容了，我现在印象最深的就是第五章内容，第五章的内容主要是中央银行的资产业务，其中该章的内容分为三节，第一节讲的是中央银行再贴现和贷款业务，第二节主要讲的是中央银行的证券买卖业务，第三章主要是讲中央银行的黄金外汇储备业务。
我先说一下我对第一节内容的了解，第一节讲的是中央银行的再贴现和贷款业务，再贴现和贷款业务是对金融机构的融资方式，它们在中央银行的资产负债表中表示为负债，再贴现和贷款业务体现出了中央银行是银行的银行，因为中央银行主要是和商业银行有业务来往。
中央银行的再贴现业务是指商业银行拿着已有的商业票据但前提是该票据是没有到期的，可以向中央银行作抵押，来换取更多的流动资金。
中央银行的再贴现和贴现，转贴现是有区别的，贴现体现在企业和商业银行之间的债务关系，转贴现体现的商业银行和商业银行之间的关系，转贴现也可以说等同于同行拆借。
中央银行的再贴现是有要求的，有目的、有计划的。
要求主要是体现在它再贴现的金融机构必须是有良好的信誉的，有目的和有计划主要是说再贴现业务的贴现式以国家的发展战略和宏观调控为依据的，在一定程度上它是支持国家某些产业的发展的，它是属于中央银行的一个重要的货币政策工具。
中央银行的再贴现业务的开展得对象主要是信誉较高并且在中央银行开有账户的金融机构比如商业银行、政策性银行和其他的分支机构。
而且再贴现业务必须有中国人民银行总行的批准。
而且再贴现利率是一种官方的利率，他不同于市场上的利率的，再贴现利率主要是体现的政府的一种意向，一般情况下，再贴现利率是低于商业银行的利率的，这中间的差价使得中央银行能够获取相当大的利润，再利率是一种短期利率，一般都是三个月，最长不超过一年。
它的调整实际上是国家货币政策的一种调整，它对市场上的利率有着巨大的影响。
它是有中国人民银行制定并发布的。
具有相当的权威性。
贷款业务是中央银行的主要资产业务之一。
中央银行学问题总结
中央银行问题总结1.中央银行能不能控制货币发行量？如何调控？市场中现钞的流通量=存量+发行量，发行量是指从央行流出的货币数量大于流入央行的货币数量的部分，即央行出库量与入库量的差额。
出库量包括两部分，一个是金融机构向央行的借款，另一部分是金融机构动用其在央行的存款，其中，第一部分又分为金融机构直接向央行借款和同业拆借，而同业拆借部分央行无法控制，且金融机构动用其在央行存款对于央行来说也不可控，所以央行无法控制出库量。
而入库量就是商业银行上缴的法定存款准备金，比率确定但是基数不确定，所以对于央行来说也是不可控的。
综上，央行无法控制货币发行量，只能调控。
央行能够运用的调控手段就是货币政策工具，分为一般手段、选择性手段、直接信用控制和间接信用控制。
2.为什么本币不能作为发行货币的现金准备？因为发行准备的存在可以用来调节流通中的货币数量，如果发行量过大，可以用现金准备或者证券准备来回笼货币，避免恶性的通货膨胀；反之，同理。
而本币不具有现金准备和证券准备回笼货币的作用，大量发行就会导致发行的货币数量远大于发行准备的价值，从而引起货币贬值，导致通货膨胀。
3.作为货币发行准备的证券流动性有无要求？为什么？一般是要流动性高的证券来做发行准备，因为这样央行可以对流通中的货币量进行灵活的调控。
4.印钞厂的新钞票在央行的发行库中保存，其属于发行准备？还是流通准备？是流通准备，是增加货币的准备。
5.央行的法定存款准备金一般有无利息？超额有无？我国呢？为什么？我国的法定存准金和超额存准金都有利息，其中法定存款准备金利率为1.62%，超额存款准备金利率为0.72%，（现在大型商业银行存款付息率为1.3%左右，也就是说，法定存款准备金存款正利差为0.32个百分点，超额准备金存款为付利差0.58个百分点。
对于商业银行来说，法定准备金必须缴纳而且还有利可图，而超额准备金没有约束性而且不但无利可图而且还亏本0.58个百分点。
）国际上，一般法定存准金和超额存准金都不支付利息。
中央银行学复习要点（罗剑朝）
中央银行学复习要点（罗剑朝）中央银行学复习要点（罗剑朝）第一章中央银行的产生与发展1．中央银行产生和发展过程中的三次高潮①第一次高潮（1656年至1914年），从1656年最早执行中央银行职能的瑞典银行起，到1914年美国联邦储备体系建立为止，早期的西方中央银行经历了漫长而曲折的历程。
这一时期是中央银行发展史极为重要的时期。
1694年英格兰银行成立后，之后是1800年成立的法兰西银行。
这两家中央银行成立间隔了一百多年。
从1800年以后的一百多年时间里，很多资本主义国家纷纷效仿英、法两国，成立自己的中央银行，而形成了中央银行成立的第一次高潮。
文档收集自网络，仅用于个人学习②第二次高潮（第一和第二次世界大战之间），第一次世界大战结束后，面对世界性的金融恐慌和严重的通货膨胀，1920年，在布鲁塞尔举行了国际经济会议。
会议要求尚未设立中央银行的国家应尽快建立中央银行，以共同维护国际货币体制和经济稳定。
这股国际压力推动了又一次中央银行成立的高潮。
文档收集自网络，仅用于个人学习③第三次高潮（第二次世界大战之后），第二次世界大战结束后，一批经济落后的国家摆脱了宗主国的统治，原来的殖民地、附属国也纷纷独立。
虽然这些国家的经济仍不发达，银行体系也不健全，但从发达国家所走过的道路中，它们认识到成立中央银行有利于更好的管理本国的货币流通，推动本国金融与经济的发展。
这些国家也视中央银行的建立为巩固民族独立和国家主权的一大标志，所以纷纷建立本国的中央银行。
文档收集自网络，仅用于个人学习2．早期的西方各国中央银行名字第一家中央银行的产生：瑞典银行最先真正地全面发挥了中央银行的职能：英格兰银行法兰西银行德国国家银行日本银行美国联邦储备体系3．中央银行的职能①发行的银行：所谓发行的银行是指中央银行垄断货币发行特权而成为全国唯一的货币发行机构。
目前，世界上几乎所有国家的纸币都是由中央银行发行的。
一般硬辅币的铸造、发行有的由中央银行经营管理，有的则是由财政部负责，发行收入归财政，然后由中央银投入流通。
中央银行学笔记
地位
现代经济运 行的特点
中央银行在 现代经济体 系中的地位
扩展与职责
中央银行 职能的扩 展
中央银行 的主要职 责…
**独立性与各方面关系**
中央银行的独 立性
中央银行与政 府之间的关系
中央银行与政府 部门之间的关系
中央银行与国家其他 金融管理部门之间的
关系
中央银行与商业银行 等金融机构之间的关
第六章中央银行的支付 清算服务
第三章中央银行业务活动 的法规原则与资产负债表
第五章： 中央银行的资 产业务
第四章中央银行的负债业 务
中央银行学
第七章中央银行的其他 主要业务
第九章中央银行货币政 策目标选择与决策
第十一章：货币政策的 传导机制与效果检验
第八章中央银行的宏观 经济分析
第十章 中央银行货币 政策工具与业务
产生与形成
中央银行产生的**历史背景与客观经济原 因**
产生的历史背景 客观经济原因 子主题 子主题 子主题
中央银行制度的**初步形成**
中央银行制度的**普及与发展**
性质与职能
中央银行的性质 中央银行的**职能 **
发行的银行 银行的银行 政府的银行
中央银行**制度的基本类型**
复合式
单一式
第十二章中央银行与金 融监管
中央银行学
第十三章中央银行与商 业银行的监管
第十五章中央银行与金 融市场的监管
第十七章中央银行的对 外金融关系与业务往来
第十四章中央银行与其 他金融机构的监管
第十六章中央银行与外 汇管理
第十八章中央银行与金 融稳定
中央银行学
产生与形成
性质与职能
类型与组织 结构
中央银行学重点总结
1)不动产信用控制：指中央银行对商业银行等金融机构向客户提供不动产抵押贷款的管理措施，主要是规定贷款的最高限额、贷款的最长期限和第一次付现的最低金额等。
2)（在）抵御经济波动效应中的适应性：1货币政策将稳定物价目标与经济增长目标挂钩，在二者之间寻找一个均衡点。
2在经济膨胀的背景下，货币政策将重心置于币值稳定目标之上，但同时监控经济增长目标，力图在抑制物价上涨幅度的同时维持适度的经济增长率，避免因迅速制止通货膨胀、恢复币值稳定而付出经济衰退的代价。
3在经济稳定的背景下，货币政策将重心置于维持经济的稳定增长上，继续盯住币值稳定目标。
力图保持适度经济增长率的同时将物价上涨率控制在一定限度内，既要求避免为实现经济的高速增长而再蹈高通货膨胀的覆辙，又要求防止为追求币值的绝对稳定而使经济再度滑坡。
4在追求经济稳定增长的目标下，力求保持货币自身的稳定性。
3)存款保险制度：指国家货币主管部门为了维护存款者利益和金融业的稳健经营与安全，规定本国金融机构必须或自愿地按吸收存款的一定比率向保险机构交纳保险金的制度。
4)窗口指导：指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行的贷款重点投向和贷款变动数量等。
这些规定虽然没有法律强制力，但其作用有时也很大。
5)道义劝告：指中央银行利用其声望和地位，商业银行和其他金融机构经常发出通告、指示或与各金融机构的负责人进行免谈，交流信息，解释政策意图，使商业银行和其他金融机构自动采取相应措施来贯彻中央银行的政策。
6)单一式中央银行制度：1一元式中央银行制度，这是指一国只设立一家统一的中央银行行驶中央银行的权力和履行中央银行的全部职责，中央银行机构自身上下是统一的，机构设置一般采用总分制式，逐渐垂直隶属。
2二元中央银行制度，这是指中央银行体系由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成7)法定存款准备金政策：指中央银行对商业银行等存款货币机构的存款规定存款准备金率，强制性的要求商业银行等存款货币机构按规定比率上缴存款准备金；中央银行通过调整法定存款准备金率以增加或减少商业银行的超额准备，以收缩或扩张信用，实现货币政策所要达到的目标8)法定存款准备金政策的作用：1保证商业银行等存款货币机构资金的流动性。
中央银行学重点总结
中国人民银行是1948年12月1日在华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上合并组成的。
中央银行的性质【发行的银行、银行的银行、政府的银行三大基本属性】从中央银行业务活动的特点看，他是特殊的金融机构。
从中央银行发挥的作用看呢，他是保障金融稳健运行、调控宏观经济的国际行政机构。
中央银行又是宏观经济运行的调控中心。
中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业和规范金融秩序、防范金融风险和维护金融稳定、调控金融和让经济运行的宏观管理部门。
这可以看作是对中央银行性质的基本概括。
·中央银行的职能（P13—17详细）发行的银行、银行的银行、政府的银行在把“发行的银行、银行的银行、政府的银行”看作是中央银行性质时，对中央银行的职能又可以概括归纳为制定和执行货币政策、对金融业实施监督管理和维护金融稳定、组织参与和管理支付清算等三个基本方面。
中央银行制度的基本类型中国的中央银行中国人民银行亦采用一元式组织形式。
一元式中央银行制度（绝大多数国家，英、法、日）单一式中央银行制度二元式中央银行制度（联邦制，美联储/美、德）复合式中央银行制度准中央银行制度跨国中央银行制度（欧洲中央银行）中央银行的资本组成类型中国人民银行的资本组成属于国家所有的类型全部资本为国家所有的中央银行（我国）国际拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行（日本、墨西哥、巴基斯坦）全部股份为非国家所有的中央银行（美、意、瑞士等少数）无资本金的中央银行（韩国是唯一一个）资本为多国所有的中央银行（欧洲中央银行）中央银行的组织结构中央银行的组织结构包括权力分配结构、内部职能机构和分支机构设置等方面。
美国联邦储备体系的最高权力机构是联邦储备委员会，也称理事会。
从权力分配结构看，中国人民银行是属于决策权、执行权、监督权合一并且权力高度集中的中央银行。
·中央银行分支机构的设置（P26-28详）按经济区域设置分支机构（世界上大多数国家）按行政区划设置分支机构以经济区域为主、兼顾行政区划设置分支机构（中国，我国有两个总部，上海一个在北京一个）·中央银行的独立性（P41）中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责是法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。
中央银行学
中央银行学知识总结最后贷款人:在商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措时，向中央银行融资是最后的办法，中央银行对其提供资金支持则是承担最后贷款人的角色，否则便是发生困难银行的破产倒闭。
最后贷款人职能确立了中央银行在整个金融体系中的核心和主导地位。
中央银行独立性:中央银行独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。
中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府的关系上，这一关系包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。
银行性业务:银行性业务是中央银行作为发行的银行、银行的银行、政府的银行所从事的业务。
这类业务与一般商业银行的业务有相似之处，共同特点就是直接与货币资金相关，都将引起货币资金的运动或数量变化。
中央银行的银行性业务有：资产负债业务，支付清算业务，经理国库业务，会计业务。
管理性业务:管理性业务是中央银行作为一国最高金融管理当局所从事的业务。
这类业务主要服务于中央银行履行宏观金融管理的职责。
最大特点：一是与货币资金运动没有直接的关系，不会导致货币资金的数量或结构变化；二是需要运用中央银行的法定特权。
（主要有：存款准备金管理，货币流通管理，货币市场监管，黄金外汇管理，金融风险的评估与管理，反洗钱和金融安全管理，国际金融活动与协调管理，金融统计业务，征信管理业务，对金融机构的稽核、检查、审计等业务）。
存款准备金制度:中央银行依据法律所赋予的权利，根据宏观货币管理的需要，控制金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既定比率和结构进行调整，借以间接地对社会货币供应量进行控制的制度。
(p74) 货币发行:货币发行有两重含义：一是指货币从中央银行的发行库，通过各家商业银行的业务库流到社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。
中央银行学知识点总结
1。
中央银行产生的必然性：银行业发展中的内在矛盾（PS：必要性:商品经济与银行信用的发展）①商品流通的扩大与各私人银行券流动上的局限性的矛盾，客观上要求有一个资金雄厚且具有权威的银行,统一发行一种能在全国流通的货币②金融经济内在联系与银行票据清算分散性之间的矛盾，客观上要求建立统一的、有权威的、公正的票据清算机构③单个银行的资金有限性与资金需求的扩张性，以及单个银行支付能力的有限性与可能的流动性危机，客观上需要有一个“最后贷款人”在单个银行面临资金困难时给予支持④政府利益与私人银行业之间的利益冲突,客观上要求有一个专门机构代表政府掌管社会的货币财富，控制货币发行权，并对银行业乃至金融业的运行进行必要的管理与监督。
2.中央银行制度的萌芽、创建、普及及发展商品经济和金融业自身的发展为中央银行的产生提供了客观的内在要求，而国家对经济、金融管理的加强又为中央银行的产生提供了外在动力,中央银行便是在这两种力量的作用下产生的结果。
(一）1656年,瑞典国家银行创建；1694年，英格兰银行是现代中央银行制度建立的标志（<皮尔条例〉1844）;1791年，由联邦政府批准成立了具有中央银行性质的第一国民银行（二）创建时期中央银行制度的特点：①由普通商业银行自然演进②逐步集中货币发行权③对商业银行提供金融服务④政府参与和立法的保证（四）推广阶段：19世纪初至20世纪中期；1920年在布鲁塞尔召开的国际金融会议起了强有力的推动作用（四)强化阶段：20世纪中期至今；①大多数国家中央银行实行国有化，货币发行向国家垄断发行转化②中央银行政府机构性质的确立,由代理国库收支向政府的银行转化③中央银行业务的独立性,由集中保管准备金向银行的银行转化④货币政策由一般运用向综合配套运用转化⑤各国中央银行间的合作不断加强3。
中央银行制度的类型①单一中央银行制：国家建立单独的中央银行机构,使之全面行使中央银行职能的中央银行制度。
一元式中央银行制度(大多数国家，如日本、中国）,二元式中央银行制度(由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成，如美国、德国）②复合中央银行制：国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度③准中央银行制：国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能,并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度.如香港、新加坡、沙特等国家。
中央银行学整理
中央银行学第一章中央银行概述一、中央银行的概念中央银行是一国金融体制中居于核心地位，依法制定和执行国家货币金融政策，实施金融调控与监管的特殊金融机关。
在现代社会中，一般具有发行的银行、银行的银行、政府的银行、金融调控与监管的银行等重要职能。
中央银行的萌芽可追溯到17世纪中后期的欧洲。
1656年由私人创办的欧洲第一家发行银行券的银行——瑞典国家银行，1694年在伦敦成立的股份制的英格兰银行，被认为是历史上最早的中央银行的雏形。
在以后的数百年间，西方国家的中央银行制度经历了初创、普及和完善的过程。
二、中央银行的产生与发展1. 银行券统一发行的需要在银行业发展的初期，没有专门发行银行券的银行，众多的商业银行均从事银行券的发行。
这样分散的银行券发行制度随着经济的发展已不能适应需要，暴露出了很大的缺点：一个国家内部同时流通众多的银行券，这给使用者带来不便；同时，许多小银行信用活动有着地域的限制，它所发行的银行券只能在部分地区使用，这和商品经济发展对统一的大市场的需要是背道而驰的；另一方面，众多的商业银行良莠不齐，如果其中一部分银行由于经营不善出现信用问题，不能兑现银行券，必将引发信用危机，从而使货币流通陷入混乱状态。
因此，经济的发展在客观上需要有一个实力雄厚、全国范围内信誉卓著的银行承担全国的银行券发行。
2. 票据清算的需要随着信用经济的发展，银行业务不断扩大，银行间的债权债务关系日趋复杂，由各个银行自行当日清算已非常困难，而票据交换及清算如不能得到及时、合理处置，就像交通堵塞，会影响着经济运行的正常进行。
企业间的支付由银行来完成，银行间的支付就需要一家银行的银行来为之服务。
所以在客观上需要建立一个全国统一的、有权威的、公正的清算机构来完成这个使命。
3. 充当最后贷款人的需要银行业是一个特殊的行业，是一个对流动性要求很高的行业，银行往往会因为暂时的资金周转不灵陷入窘境，甚至发生挤兑。
试想某人到银行提取自己的存款，银行却告诉他钱是有的，只是已经贷给一家企业，请他三年后再来提取属于自己的钱，这个人会有什么反应，其他的存款者会有什么反应。
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例题： 农业银行总行因季节性需要，持7月 10日到期的银行承兑汇票 ，于4月25 日向特向中国人民银行总行贴现窗口 提出贴现申请，票面金额共计1000万 元。总行审查同意，确定贴现率为 6.51‰。计算其贴现利息及贴现金额
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贴息额
= （1，000 X 76） X （6.51‰ / 30） = 16 . 49（万元）
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四、参加中国人民银行定期召开的一级交易 商联席会议和交流研讨、人员培训等活动 五、参与讨论中国人民银行公开市场业务相 关规章制度； 六、可按中国人民银行的有关规定，相互进 行政策性金融债和中央银行融资券交易； 七、依法享有的其他权利
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一级交易商的义务：
一、踊跃参加债券交易，在操作室规定的交 易日不参加交易或不进行投标、报价的， 应及时向操作室说明原因及有关背景； 二、在宏观调控特殊需要时，完成中国人民 银行指定的交易任务，及时传导货币政策 意图。中国人民银行在下达指定交易任务 的同时，应适当兼顾一级交易商的利益； 三、与中国人民银行进行诚实的债券交易， 提供合理的市场报价；
对金融机构放款是中央银行放款中最主 要的形式
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中国人民银行再贷款的对象
凡经中国人民银行批准，持有《经营金融 业务许可证》，在人民银行单独开立账 户的政策性银行、商业银行及其他金融 机构。
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国有商业银行
对 存 款 货 币 银 行 放 款
农业发展银行
城市商业银行
农村信用社
对 特 定 存 款 货 币 银 行 放 款
都是可以调节和控制货币供应量工具 都是通过引起基础货币量的增减变化来 影响货币供应量的扩张或收缩
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（二）不同之处 资金的流动性不同 收益来源不同 对经济、金融环境要求不同
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三、中央银行买卖证券业务操作
（一）中央银行买卖证券的交易对象 一般，中央银行买卖的是政府公债、国 库券以及其他流动性很高的有价证券 有些国家中央银行还可以买卖在证券交 易所挂牌的上市债券
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4.证券公司和信托投资公司的债券交易量应 占有相当的市场份额，具有较大规模的代 理业务及合格的业务人员，经营资产质量 较好，盈利能力较强，内部管理机制健全 5.有能力并愿意履行本规定第四章所列的各 项义务； 6.中国人民银行规定的其他条件。
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一级交易商的权利： 一、同中国人民银行直接进行债券交易； 二 优先获取中国人民银行发布的公开市场 业务信息，以及获取操作室提供的有关资料； 三、享有中国人民银行和有关债券登记结算 机构在帐户开立、资金清算、债券托管结算 及技术支持等方面提供的便利服务；
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投向比例 对国家重点产业、行业和产品的再贴 现不低于再贴现总量的70％； 对国有独资商业银行的再贴现不低于 再贴现总量的80％
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（二）再贴现的操作体系 中国人民银行再贴现操作的组织体系， 共分为四个层级：再贴现窗口、授权 窗口、转授权窗口、中国人民银行县 级支行和未被转授权的二级分行
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德国中央银行规定:
再贴现票据，应以真实、合法的商品交易为
基础； 再贴现的期限，最长不超过三个月； 再贴现票据至少需要有3个被公认有支付能 力的义务人予以担保。
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再贴现额度的规定 有些国家中央银行为了强化货币政策与 金融监管的配合对银行的再贴现额度 加以限制。
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再贴现的收回 再贴现票据到期，中央银行通过票据 交换和清算系统向承兑单位或承兑银 行收回资金。
再贴 现窗口 授权窗口 转授权窗口 人民银行县级支行 二级分行
中国人民银行总行设立再贴现窗口 中国人民银行各一级分行和计划单列城 市分行设立授权再贴现窗口 （简称授权窗口）
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授权窗口认为必要时可对辖内一部分 二级分行实行再贴现转授权（简称 转授权窗口) 中国人民银行县级支行和未被转授权 的二级分行，可受理、审查辖内银行 及其分支机构的再贴现申请
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二、再贴现业务
(一)再贴现业务的概念 是指商业银行将通过贴现业务所持有 的尚未到期的商业票据向中央银行申 请转让，中央银行据此以贴现方式向 商业银行融通资金的业务。
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贴现
贴 现 种 类
转贴现
再贴现
（二）再贴现业务的一般规定 再贴现业务开展的对象
在中央银行开立存款准备金帐户的商业银 行等金融机构
所谓真实票据，就是以生产和流通过程中的 产品为依据的，能自行清偿的短期票据。
• 各国中央银行对再贴现票据的规定
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英格兰银行规定：
再贴现票据为真实票据,且须有两家国内信 誉极佳的厂商签署，其中一家必须为承兑人； 未到期的国库券也可以办理再贴现，但是英 格兰银行只接受不满1个月的国库券。
美国联邦储备体系规定:
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四、提供资金头寸、债券持有情况、债券二 级市场交易情况及其他有关资料等数据； 五、定期向操作室提供市场信息及市场分析 资料，对重大突发事件及时报告； 六、严格履行公开市场业务有关管理规定的 其他义务。
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（三）中央银行买卖证券的交易品种 回购交易_短期回收或投放基础货币 现券交易_一次性投放或回收基础货币
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（三）再贴现业务管理原则 实行逐级分配再贴现限额，执行限 额集中管理、统一调度原则。
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（四）再贴现操作方式
中国人人民银行再贴现业务的操作方式 主要有两种：买断式和质押回购式。
三、中央银行的贷款业务 对商行等金融机构的贷款 对政府的贷款 其他放款
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（一）对商行等金融机构的贷款(再 贷款)
信用保证
外汇储备是要付出代价的
损害经济增长的潜力。 带来利差损失。 存在着高额的机会成本损失。 削弱了宏观调控的效果。 影响对国际优惠贷款的运用。 导致通货膨胀的压力，增加货币政策的 难度。
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二、国际储备的种类构成
国家保有国际储备的最终目的是在必 须使用时作为国际支付手段。这就必 然要求国际储备必须具备：
3
假定某商行从央行获得了100万元的贷 款，T型帐户分别是：
中央银行
资产 再贷款 +100万元 负债 商行存款 +100万元
商业银行
资产 负债
在央行存款 贷款 +100万元 +100万元
B=R+C B—基础货币； R—存款货币银行的存款准备金（准备存款 与库存现金）； C—流通于银行体系之外的现金。 由此可见 基础货币：+100万元 在央行的准备存款：+100万元
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（二）中央银行买卖证券的交易对手 公开市场上的交易商 一般对交易商具有比较高的要求： 业务规模大、资金实力强、信誉良好 中国人民银行从1998年开始建立公开 市场一级交易商制度
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申请成为一级交易商须具备下列条件：
1. 中国人民银行批准设立，具有独立法人资格
的商业银行、证券公司和信托投资公司； 2. 遵守国家有关经济、金融法律、法规和中国 人民银行制定的有关资产负债比例管理规定 3. 城市合作银行、证券公司和信托投资公司的 注册资本金不低于人民币2亿元（包括经折算 的外汇资本金）；
直接向政府放款
购买政府债券
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（三）其他放款
对非金融部门的贷款 中央银行对外国政府和国外金融 机构的贷款
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第二节
中央银行证券买卖业务
一、央行证券买卖业务的意义 影响金融体系内的流动性 调节和控制基础货币
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公开买进
基础货币
公开卖出
基础货币
二、中央银行的证券买卖业务与贷款 业务异同 （一）相同之处
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我国再贴现市场的发展
1981 年上海率先推出银行承兑汇票、贴 现业务 1982 年人民银行将试点范围扩大到重庆、 河北、沈阳 1986年4月16日中国人民银行发布的 《票据再贴现施行办法》 1986年中国人民银行上海分行开办了再 贴现业务
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1988年中国人民银行首次公布再贴现率 1994年人民银行颁布了《商业汇票办法》 和《再贴现办法》 ,并于10月起中国人民 银行总行开始办理再贴现业务 1995 年正式出台了《中华人民共和国票 据法》、《支付结算办法》等法规
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狭义而言，外汇储备指一个国家的外汇 积累 广义而言，外汇储备是指以外汇计价 的资产，包括黄金、外币现钞、国外 有价证券等。
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一、中央银行保管和经营黄金、外汇储 备业务的意义 黄金和外汇是国际间进行清算的支付 手段,各国都把它们作为储备资产由中 央银行保管和经营。
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稳定币值 保管 黄金 外汇 储备 意义 稳定汇价 调节国际收支
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政策性银行
中资商业银行
业务 对象
财务公司
存款类外资 金融机构法人
存款类新型 农村金融机构
再贴现业务的申请和审查
• 必须持有未到期的合法票据申请 • 审查票据的合理性和申请者的资金运 营状况
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再贴现金额和利率的确定
• 再贴现金额
再贴现实付金额 =票面额 – 贴息额 贴息额 =票据面额х日贴现利率х未到期的天数
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1997年3月5日发布的《中国人民银行 对国有独资商业银行总行开办再贴现 业务暂行办法》 1997年5月22日 《商业银行汇票承兑、 贴现与再贴现管理暂行办法》 1998年起再贴现成为中央银行一项独 立的货币政策工具
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1999 年 9 月人民银行下发《关于改进 和完善再贴现业务管理的通知》 2001年9 月人民银行下发《关于切实 加强商业汇票承兑贴现和再贴现业务 管理的通知 》
Hale Waihona Puke 25 2009年3月人民银行下发《关于完善再贴现 业务管理支持扩大“三农”和中小企业融 资的通知 》
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人民银行再贴现业务管理
（一）再贴现操作实行量化考核： 总量比例 按发生额计算，再贴现与贴现、商业汇 票三者之比不高于1：2：4 期限比例 累计三个月以内（含三个月）的再贴现 不低于再贴现总量的70％