国际财务管理公式
财务管理公式大全
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2、营业利润率（Gross Profit Margin）公式：GPM = 营业利润（Gross Profit）÷ 营业收入（Revenue）*100%
5、投资回报率（ROI）公式：ROI = （投资收益（Investment Gains）- 投资成本（Investment Cost））÷ 投资成本（Investment Cost）
*100%
6、权益乘数（Equity Multiplier）公式：EM = 总资产（Total Assets）÷ 所有者权益（Owner's Equity）
7、应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）公式：A/R Turnover = 年度销售额（Annual Sales）÷ 平均应收账款（Average Accounts Receivables）
8、存货周转率（Inventory Turnover）公式：I/T = 年度成本销售（Annual Cost of Goods Sold）÷ 平均存货（Average Inventory）
9、固定资产回收期（Fixed Assets Turnover）公式：FAT = 年度销
售额（Annual Sales）÷ 平均固定资产（Average Fixed Assets）
10、资本周转率（Capital Turnover）公式：CT = 年度销售收入（Annual Sales Revenue）÷ 总资本（Total Capital）
11、负债比率（Debt Ratio）公式：DR = 总负债（Total
Liabilities）÷ 总资产（Total Assets）*100%。
注会《财务管理》公式汇总
注会《财务管理》公式汇总《财务管理》是一个重要的专业课程，涉及到许多核心概念和公式。
在这篇文章中，我将为您汇总一些常见的财务管理公式，并为每个公式提供详细的解释。
1. 未来价值（Future Value，FV）公式：FV=PV×(1+r)^n未来价值是指在给定的时间期限内，现金流的价值。
FV代表未来价值，PV代表现值（即现在的价值），r代表利率，n代表时间期限。
这个公式可以帮助我们计算未来现金流的价值。
2. 现值（Present Value，PV）公式：PV=FV/(1+r)^n现值是指未来的现金流在当前时间的价值。
这个公式可以将未来现金流的价值折算为当前时间的价值。
3. 年金的现值（Present Value of Annuity）公式：PV=PMT×(1-(1+r)^-n)/r年金是指在一段时间内以固定间隔出现的现金流。
PMT代表每期的现金流，r代表利率，n代表时间期限。
这个公式可以计算年金现值。
4. 年金的未来价值（Future Value of Annuity）公式：FV=PMT×((1+r)^n-1)/r这个公式可以计算年金的未来价值。
5. 内部收益率（Internal Rate of Return，IRR）公式：IRR=CF0+∑(CFT/(1+IRR)^t)内部收益率是指使得净现值等于零的利率。
CF0代表初始现金流，CFT代表每期的现金流，t代表时间期限。
通过计算IRR，可以确定投资项目的回报率。
6. 净现值（Net Present Value，NPV）公式：NPV=∑(CFT/(1+r)^t)-CF0净现值是指将未来现金流折现到当前时间后，减去初始现金流的结果。
这个公式可以帮助我们评估投资项目的价值。
7. 简单收益率（Simple Rate of Return）公式：Simple Rate of Return = (Ending Value - Beginning Value + Cash Flows) / Beginning Value这个公式可以计算给定一段时间内的简单收益率。
财管公式大全及解释
财管公式大全及解释
以下是一些常见的财务管理公式及其解释：
1. 成本与销售价格之间的关系：
成本利润率 = (销售价格 - 成本) / 销售价格
利润率是用于衡量每单位销售额中的利润占比。
这个公式可以帮助企业确定其销售价格是否能够覆盖成本，并提供足够的利润。
2. 资本结构：
资本结构比率 = 长期资金 / (长期资金 + 短期债务)
资本结构比率用于衡量企业使用长期资金与短期债务的比例。
这个公式可以帮助企业估算其财务风险和借贷偿还能力。
3. 资本成本：
加权平均资本成本 (WACC) = (E/V) * Re + (D/V) * Rd * (1 - Tc) WACC是衡量企业使用资金的成本。
这个公式结合了股本的
成本和负债的成本，并考虑了企业所得税。
4. 期望回报率：
期望回报率 = (期望收益 - 投资成本) / 投资成本
期望回报率用于衡量投资项目的回报率。
这个公式可以帮助企业决定是否应该对某个投资进行。
5. 偿债能力：
流动比率 = 流动资产 / 流动负债
流动比率用于衡量企业用于偿还短期债务的流动资产的能力。
这个公式可以帮助企业评估其偿债能力和流动性。
以上只是一些财务管理公式的例子，还有很多其他的财务指标和公式，具体使用要根据实际情况进行选择。
财务管理公式大全及其各字母的含义
财务管理公式大全及其各字母的含义2009-05-23 15:44:05| 分类：理论常识| 标签：|字号大中小订阅1、单利：I=P*i*n2、单利终值：F=P（1+i*n）3、单利现值：P=F/（1+i*n）4、复利终值：F=P（1+i）^n 或：P（F/P，i，n）5、复利现值：P=F/（1+i）^n 或：F（P/F，i，n）6、普通年金终值：F=A{（1+i）^n-1]/i 或：A（F/A，i，n）7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）^n-1] 或：F（A/F，i，n）8、普通年金现值：P=A{[1-（1+i）^-n]/i} 或：A（P/A，i，n）9、年资本回收额：A=P{i/[1-（1+i）^-n]} 或：P（A/P，i，n）10、即付年金的终值：F=A{（1+i）^（n+1）-1]/i 或：A[（F/A，i，n+1）-1]11、即付年金的现值：P=A{[1-（1+i）^-（n+1）]/i+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1]12、递延年金现值：第一种方法：P=A{[1-（1+i）^-n]/i-[1-（1+i）^-s]/i}或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）]第二种方法：P=A{[1-（1+i）^-（n-s）]/i*[（1+i）^-s]}或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）]13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=[（F/p）^1/n]-1 （一次收付款项）i=A/P （永续年金）普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。
15、名义利率与实际利率的换算：i=（1+r/m）^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数16、期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率17、期望值：（P43）18、方差：（P44）19、标准方差：（P44）20、标准离差率：（P45）21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法：（P55）23、债券发行价格=票面金额x（P/F，i1，n）+票面金额x i2（P/A，i1，n）式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面金额x（1+ i2 x n ）x （P/F，i1，n）24、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差25、债券成本：Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/B0（1-f）式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率26、银行借款成本：Ki=I（1-T）/L（1-f）=i*L*（1-T）/L（1-f）或：Ki=i（1-T）（当f忽略不计时）式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率27、优先股成本：Kp=D/P0（1-T）式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额28、普通股成本：Ks=[D1/V0（1-f）]+g式中：Ks为普通股成本；D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g30、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例32、边际贡献：M=（p-b）x=m*x式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量33、息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/（M-a）35、财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I）36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]37：每股利润无差异点分析公式：[（EBIT-I1）（1-T）-D1]/N1=[（EBIT-I2）（1-T）-D2]/N2当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额39、非折现评价指标：投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期40、折现评价指标：净现值（NPV）=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数净现值率（NPVR）=投资项目净现值/原始投资现值x100%获利指数（PI）=1+净现值率内部收益率=IRR（P/A，IRR，n）=I/NCF 式中：I为原始投资额41、短期证券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬（股利或利息）42、长期债券收益率：V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）式中：V为债券的购买价格43、股票投资收益率：V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/（1+i）^n44、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）式中：d0为上年股利；d1为第一年股利46、证券投资组合的风险收益：Rp=βp*（Km - Rf）式中：Rp为证券组合的风险收益率；βp为证券组合的β系数；Km为所有股票的平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率47、机会成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率）48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本49、最佳现金持有量：Q=（2TF/K）^1/2式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；K为有价证券利息率（固定成本）50、最低现金管理相关总成本：（TC）=（2TFK）^1/251、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金x资金成本率52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入54、应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2 x 单位存货年存储成本56、经济进货批量：Q=（2AB/C）^1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本57、经济进货批量的存货相关总成本：（TC）=（2ABC）^1/258、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/259、年度最佳进货批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/260、允许缺货时的经济进货批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]^1/2式中：S为缺货量；R为单位缺货成本61、缺货量：S=QC/（C+R）62、存货本量利的平衡关系：利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数63、每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率或：每日变动存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费用64、保本储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加）/每日变动存储费65、目标利润=投资额x投资利润率66、保利储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润）/每日变动存储费67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x（保本天数-实际储存天数）68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费x[平均保本储存天数-（实际零售完天数+1）/2]=购进批量x购进单价x变动储存费率x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]=购进批量x单位存货的变动存储费x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]70、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：变动成本总额）71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值75、环比动态比率=分析期数值/前期数值76、流动比率=流动资产/流动负债77、速动比率=速动资产/流动负债78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%79、资产负债率=负债总额/资产总额80、产权比率=负债总额/所有者权益81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出82、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）83、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数84、周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额85、周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额86、应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/平均应收账款余额其中：主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）/2应收账款周转天数=（平均应收账款x360）/主营业务收入净额87、存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2存货周转天数=（平均存货x360）/主营业务成本88、流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额其中：流动资产周转期（天数）=（平均流动资产周转总额x360）/主营业务收入总额89、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值90、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额92、成本费用利润率=利润/成本费用93、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额94、净资产收益率=净利润/平均净资产x100%95、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益96、社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。
国际财务管理公式
国际财务管理公式国际财务管理是指在跨国经营中，通过投资决策、资本结构优化、风险管理等手段来实现全球化经营的财务目标的管理过程。
在国际财务管理中，有一些重要的公式被广泛应用，用于计算和评估不同财务指标、风险和回报等。
本文将介绍一些常见的国际财务管理公式。
1.货币汇率变动影响公式在国际财务管理中，货币汇率的波动对企业的进出口贸易、海外投资、财务报表等都有重要影响。
下面是一个简单的货币汇率变动影响公式：变动利率=（当前汇率-原始汇率）/原始汇率2.资本预算公式资本预算是指企业决策是否投资于不同项目或资产的过程。
以下是国际财务管理中常见的资本预算公式：NPV（净现值）=∑[CFt/(1+r)^t]-CCF：现金流量r：折现率t：时间C：初始投资IRR（内部收益率）：使净现值等于零的折现率3.财务风险公式企业在国际经营中面临着各种财务风险，如汇率风险、利率风险、流动性风险等。
以下是一些财务风险公式：汇率风险=∑（外汇资产*汇率变动率）利率风险=∑（债务*利率变动率）流动性风险=1/流动性比率4.资本结构优化公式资本结构是指企业在融资时使用不同的债务和股权比例的组合。
以下是一些资本结构优化公式：权益乘数=资产总额/净资产总额债务比率=债务/（债务+净资产）权益比率=净资产/（债务+净资产）WACC（加权平均资本成本）=E（权益成本）*（市值权重）+D（债务成本）*（市值权重）5.国际投资评估公式当企业面临不同国家的投资决策时，需要考虑各种因素，并对不同投资进行评估。
ROI（投资回报率）=（投资净收益/投资成本）*100%ROE（净资产收益率）=净利润/净资产*100%IRR（内部收益率）：使净现值等于零的折现率Payback Period（回收期）：投资回收所需的时间以上是国际财务管理中一些常用的公式，用于计算和评估不同财务指标。
企业在做出财务决策或评估投资项目时，可以根据具体情况使用这些公式来进行分析和决策。
国际财务管理
一、集权管理模式含义：集权管理模式的财务管理是将国际企业的财务决策权集中在企业的总部，子公司或分部的财务机构只负责日常的财务事务。
优点：保证下属分支企业的财务活动更好地服从企业的总体目标。
缺点：管理线过长，反应不及时。
不利于对分支机构的绩效考察。
二、资金时间价值的含义及存在的理由含义：货币经历了一定时间的投资和再投资所增加的价值。
存在的理由：通货膨胀减少了未来1元钱相对于当前1元钱的购买力收款日期越久，能否收到货币的不确定性就越大机会成本因素三、风险的概念及其理解风险价值计算（最后）概念：风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。
理解：（1）风险是事件本身的不确定性，具有客观性。
（2）风险是一定条件下的风险（3）风险的大小随着时间延续而变化，是“一定时期内”的风险；（4）风险和不确定性有区别。
（5）风险可能给投资人带来超出预期的收益，也可能带来超出预期的损失四、外汇风险的含义及其类型含义：也称汇率风险，在国际经济交往中，以外币计价的资产或负债，由于市场汇率变动而蒙受损失的可能性类型：经济风险：汇率变动对企业的产销数量、价格、成本、费用等产生影响，从而导致业未来现金流量发生改变的风险交易风险：汇率变动对企业已经发生尚未结算的外币债权、债务的价值产生影响，从而导致企业未来收入或支出的现金价值发生改变的风险折算风险：企业在合并财务报表时，将不同货币计价的财务报表折算成同一货币计价的会计报表的过程中企业报表价值和利润价值发生改变的风险五、交易风险的含义及其管理含义：在运用外币计价的交易中，由于外币与本币之间以及外币与外币之间汇率发生变动，使交易者蒙受损失的可能性。
管理：1、可供签订合同时选择的防范措施（选择好合同货币、加列合同条款、调整价格或利率）2、金融市场操作（远期外汇交易、期货交易、利用借款与投资方式保值、利用外汇期权保值）3、其他管理方法（提前或错后收付外汇、设置再开票中心、保险）六、交易风险的衡量、计算看书本七 、外国债券、欧洲债券的区别 外国债券：指外国的借款者在某一国国内的资本市场所发行的债券，并以发行地当地的货币（local currency ）作为计价货币 。
国际财务管理公式
1.企业价值的计算：n 1 FCFV≈-------V=∑FCF t------可化简为t=1 (1+i)t iFCFt：年企业报酬；t：取得报酬的具体时间；i:与企业相适应的贴现率；n：取得报酬持续的时间；在持续经营假设的条件下，n为无穷大。
2.企业偿债能力分析：（可分为长期；短期）★短期偿债能力分析：指企业偿付流动负债的能力；评价企业短期偿债能力的财务比率主要有：①流量比率；②速度比率；③现金比率；④现金流量比率；⑤到期债务本息偿付比率等；流动资产①流动比率=------------；流动负债流动资产流动资产-存货②速动比率=-----------=---------------流动负债流动负债可立即动用的资金③现金比率=-----------------流动负债经营活动现金净流量④现金净流量比率=------------------流动负债（注：如果有在一年内到期的长期负债，则应视为流动负债）★长期偿债能力分析：指企业支付长期负债的能力。
（企业长期偿债能力与企业的盈利能力、资金结构有关）评价企业长期偿债能力分析：①资产负债率；②长期负债比率；③所有者权益比率；负债总额①资产负债率=---------- X100%；（资产负债率越高，说明偿债能力越差）资产总额长期负债总额负债总额-短期负债②长期负债比率=------------ X 100%=-----------------X 100%（此比率越低说明企业偿债能力越强）资产总额资产总额所有者权益总额③所有者权益比率=--------------- X100%（此比率越高越好，所有者权益比率的倒数又称为权益乘数）资产总额（注:上述的资产总额都为资产净值总额，根据分析得出，因此在分析长期负债能力时，应结合盈利能力的指标进行，也要充分的考虑到长期租赁、担保责任等对长期偿债能力的影响）3.企业负担利息能力的分析:（指企业所实现的利润支付利息的能力）★一般是运用利息的保障倍数来反映；息税前盈余税前利润+利息费用利息的保障倍数=-----------=-----------------利息费用利息费用（注：利息保障倍数至少大于1，否则就难以偿还债务及利息）4.企业盈利能力分析：（指企业赚取利润的能力。
财务管理基本公式大全
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1.利润公式：
利润=销售收入-成本-费用
销售收入=售价×销量
成本=直接成本+间接成本
费用=固定费用+变动费用
2.成本公式：
直接成本=原材料成本+直接人工成本+直接制造费用间接成本=管理费用+销售费用
总成本=直接成本+间接成本
3.利润率和利润率分析公式：
利润率=利润/销售收入×100%
毛利率=(销售收入-成本)/销售收入×100%
净利率=利润/销售收入×100%
资产利润率=利润/资产总额×100%
4.资本结构和财务杠杆公式：
资本结构=负债/资产×100%
杠杆倍数=资产总额/净资产
财务杠杆=杠杆倍数-1
5.现金流量公式：
净现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出
自由现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出-资本支出
6.资本预算公式：
净现值=∑(现金流量/(1+折现率)^n)
投资回收期=投资额/年平均现金流量
内部收益率=投资现金流量的折现率使净现值等于0
7.股票估值公式：
市盈率=市场价格/每股收益
市净率=市场价格/每股净资产
市销率=市场价格/每股销售收入
8.财务指标公式：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
资产周转率=销售收入/资产总额
应收账款周转率=销售收入/应收账款
这些公式只是财务管理中的部分基本公式，财务实践中还有更多专业和复杂的公式适用于不同的情况和需求。
根据具体的问题和目标，可以选择相应的公式进行计算和分析，以支持合理的决策和财务管理。
财务管理的重要计算公式
财务管理的重要计算公式财务管理的重要公式，记住它们，财务计算不用愁。
一、时间价值的计算（终值与现值）：F-终值P-现值A-年金i-利率n-年数1、单利和复利:单利与复利终值与现值的关系：终值=现值×终值系数现值=终值×现指系数终值系数现指系数单利: 1+ni 1/（1+ni）复利:（F/P，i，n）=（1+i）n （P/F，i，n）=1/（1+i）n2、二个基本年金：普通年金的终值与现值的关系：年金终值=年金×年金终值系数年金现值=年金×年金现值系数F=A（F/A，i，n）P=A（P/A，i，n）年金系数：年金终值系数年金现值系数普通年金: (F/A，i，n)=[(1+i)n-1]/i （P/A，i，n）=[1-(1+i)-n]/i即付年金: （F/A，i，n+1）-1 （P/A，i，n-1）+13、二个特殊年金:递延年金P=A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]=A[(P/A，i，n）（P/F，i，m）)]永续年金P=A/i4、二个重要系数:偿债基金（已知F，求A）A=F/（F/A，i，n）资本回收（已知P，求A）A=P/（P/A，i，n）5、i、n的计算:折现率、期间、利率的推算：折现率推算（已知终值F、现值P、期间n，求i）单利i=（F/P-1）/n复利i=（F/P）1/n-1普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F/A）或（年金现值P/A）系数表中的n列找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的i1和i2。
用内插法计算i：（i-I1）/(α-β1)=(I2-I1)/(β2-β1)永续年金：i=A/P期间的推算（已知终值F、现值P、折现率i，求n）单利n=（F/P-1）/i复利：首先计算F/P=α或P/F=α，然后查（复利终值F/P）或（复利现值P/F）系数表中的i行找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的n1和n2。
财务管理公式总结
22、 类 别 静 态 评 价 指 标 指 标 静 态 投 资 回 收 期 静态投资回收期，是指以投资项目经营净现金流量 抵偿原始投资额所需要的全部时间。它有“包括建 设期的投资回收期（PP）”和”不包括建设期的投 资回收期（PP ）两种形式。 确定静态投资回收期指标可分别采取公司法和列表 法 （1） 满足特定条件下的简化公式
内 部 收 益 率
内部收益率（IRR） ，是指项目投资实际可望达到的 收益率。实质上，它是能使项目的净现值等于零时 的折现率 IRR 满足下列等式： ∑（NCFt×（P/F,IRR,t） ）＝0 其中： （1） 逐步测试法：适合于各期现金流入量不相 等的非年金形式。 计算方式是：先估计一个贴现率，用它来计算方案 的净现值；如果净现值为正数，说明方案本身的内 含报酬率超过估计的贴现率，应提高贴现率后进一 步测试；如果净现值为负数，说明方案本身的内含 报酬率低于估计的贴现率；应降低贴现率后进一步 测试。经过多次测试，寻找出使净现值接近于零的 两个贴现率，然后根据内插法即可计算出该方案的 内含报酬率 采取逐步测试法，内含报酬率的计算口诀是贴现率 差之比等于净现值之比。 （2） 年金法：适合于无筹建期，而且运营期各 年现金净流量相等的情况，符合普通年金 形式，可直接利用年金现值系数表查表来 确定与该年现值系数相邻的两个贴现率， 然后根据内插法即可计算该方案的内含报 酬率。此时的年金现值系数正好等于该方 案的投资回收期。 采用年金现值系数公式，内含报酬率的计算口诀是 贴现率差之比等于年金现值系数差之比。
1
完整工 业投资 项目
NCFt=－原始投资额（包括：固定资产、无 形资产、开办费、流动资产）
NCFt=息税前利润×（1－所得税税率）＋折旧＋摊 销 摊销：包括无形资产和开办费的摊销 终结点净现金流量＝终结点经营净现金流量＋回 收额 回收额： 包括收回的流动资金以及固定资产净残值 收入 Δ NCFS＋1－N=Δ 息税前利润×（1 －所得税税率）＋ Δ 折旧＋Δ 净残值 其中：Δ 折旧＝（Δ I－Δ 净残值）/新设备使用年 限 Δ NCF1=Δ 息税前利润×（1－所得税税率）＋Δ 折 旧＋（旧设备账面净值－变现净收入）×所得税税 率 Δ NCF2－n=Δ 息税前利润×（1－所得税税率）＋Δ 折旧＋Δ 净残值
财务管理的110个公式
财务管理的110个公式1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入×100%14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）财务预测与计划30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率×（134、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）财务估价（P－现值i－利率I－利息S－终值n—时间r—名义利率m－每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或S＝A[（S/A，i，n＋1）－41、即付年金的现值：或P＝A[（P/A，i，n－1）＋42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：①COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用―年金法‖，不等时用―逐步测试法‖56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（α－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）流动资金管理64、现金返回线H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限）65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本TC＝TCa＋TCc＋TCs（K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数U－单价p－日送货量d－日耗用量）69、经济订货量总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金＝70、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B）R＝L 缺货成本；S－一次订货缺货量；N－年订货次数；Kc－单位存货成本）保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本＝Ku ×S ×N ＋B ×Kc筹资管理72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）75、银行借款成本：（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）76、债券成本：（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B－筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：（Kb－债务成本；RPc－风险溢价）78、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率）优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、（p－单价V－单位变动成本F－总固定成本S－销售额VC－总变动成本Q－销售量N－普通股数一：公式二：财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）总杠杆：DTL＝DOL×DFL 或83、（EPS－每股收益；SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益）每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。
财务管理公式汇总
财务管理公式汇总1. 资产回报率（Return on Assets, ROA）：ROA = 净利润 / 总资产。
它衡量了企业在所投资的资产上创造的利润。
2. 杠杆比率（Leverage Ratio）：杠杆比率 = 负债总额 / 资产总额。
它衡量了企业通过借款而增加的风险。
4. 现金流量利润率（Cash Flow Margin）：现金流量利润率 = 现金流量净额 / 净利润。
它衡量了企业现金流量对净利润的贡献。
5. 成本销售比率（Cost of Goods Sold, COGS）：COGS = 营业成本/ 销售收入。
它衡量了企业生产产品或提供服务的成本。
6. 销售毛利率（Gross Profit Margin）：销售毛利率 = 销售收入- 营业成本 / 销售收入。
它衡量了企业每一单位销售额的毛利润。
7. 盈利能力指标（Profitability Inde某）：PI = 折现流量净额/ 投资现值。
它用于评估一个投资项目的盈利能力。
8. 投资回收期（Payback Period）：投资回收期 = 投资金额 / 年现金流量。
它衡量了一个投资项目在多久时间内能够回收成本。
9. 现金流量贴现率（Discounted Cash Flow Rate）：DCF Rate = 投资现值 / 现金流量净额。
它用于计算现金流量的现值。
10. 资本预算率（Capital Budgeting Rate）：Capital Budgeting Rate = DSCR - 贷款利率。
它用于评估一个投资项目是否值得投资。
这些公式只是财务管理中的一小部分，还有很多其他公式用于分析和评估企业的财务状况和经营绩效。
财务管理公式的使用需要谨慎，因为它们仅仅提供了一个指标或比较的数据，不代表整个企业的财务情况。
在使用公式进行分析和决策时，还需要结合其他信息和背景进行综合评估。
国际财务管理复习资料汇总
第一章：1.什么是国际财务管理国际财务管理，也叫国际理财，是国际企业从事跨国性生产经营活动所面临新的财务管理问题，是研究企业在国际市场中如何对其资金运营活动及其财务关系所进行的管理，它是财务管理在国际领域中的延伸和发展。
2.促使国际财务管理发展的分析①历史发展到20世纪80年代，由于商品经济的国际化发展、世界经济的一体化趋势、国际金融市场体系的形成和跨国公司的崛起，使诞生国际财务管理的社会环境开始成熟。
②跨越国界的生产经营活动是国际财务管理产生的条件。
国际财务管理的诞生是企业的跨国性生产经营活动所产生的需求，其条件必须是商品经济国际化发展到一定程度，国际市场已经比较成熟的时期。
2.促使国际财务管理产生的社会环境:⑴、商品经济国际化的发展；⑵、世界经济的一体化趋势；⑶、跨国公司的全球性经营战略。
3.国际财务管理的基础理论国际财务管理研究的内容（一）外汇风险及其管理（二）全球性的融资策略和方法①．跨国企业可以进行全球性的股本融资。
②．国际企业可以在国际金融市场上筹集多品种的短期流动资金贷款，但要注意融资成本的测算和风险的规避；③．国际企业可以在国际金融市场上筹集中长期信贷。
④．国际企业有机会在更广泛的金融市场进行债务融资。
⑤．国际企业还可以选择特定方向的融资（三）国际投资决策（四）财源的全球性调配（五）国际营运资本管理（六）国际税务管理（七）国际反倾销的财务对策4.财务管理目标理论:(一)利润最大化(二)净现值最大化(三)资金成本最小化(四)股东财富最大化第二章：1. 直接标价法又称为应付标价法，是以一定单位的外国货币作为标准，折算为本国货币来表示其汇率。
间接标价法又称为应收标价法，是以一定单位的本国货币为标准，折算为一定数额的外国货币来表示其汇率。
2．汇率的分类(1)按外汇交易交割期限为标准，可划分为:即期汇率:也叫现汇汇率，是指买卖外汇双方成交当天或两天以内进行交割的汇率。
远期汇率:是在未来一定时期进行交割，而事先由买卖双方签订合同、达成协议的汇率。
财务管理公式汇总大全
财务管理公式汇总大全财务管理是一门涉及到企业财务决策和资金管理的学科。
在财务管理中，有许多重要的公式被广泛应用于财务分析、财务预测和财务决策过程中。
本文将汇总一些常用的财务管理公式，帮助读者更好地理解和应用这些公式。
资本结构与债务分析杠杆比率杠杆比率是用于分析企业资本结构和债务水平的重要指标，可以帮助投资者和经理人评估企业的风险水平和偿债能力。
•负债比率 = 总负债 / 总资产•长期负债比率 = 长期负债 / 总资产•债务权益比率 = 总负债 / 总股东权益•产权比率 = 净资产 / 总资产资本成本资本成本是企业从各种资本来源中获得资金所需要支付的成本。
了解和计算资本成本是评估投资项目是否值得进行的重要工具。
•加权平均资本成本（WACC）= （E/V） * Ke + （D/V） * Kd * (1 - Tc) 其中，E为股东权益，V为总市值，Ke为股权成本，D为债务，Kd为债务成本，Tc为所得税率。
资本预算和投资分析净现值（NPV）净现值是投资项目的现金流量与项目投资之间的差异。
如果净现值为正，则投资项目会产生正向现金流。
它是资本预算决策中最常用的指标之一。
净现值计算公式如下：NPV = CF0 + CF1 / (1 + r) + CF2 / (1 + r)^2 + ... + CFn / (1 + r)^n 其中，CF代表现金流，n为现金流持续年限，r为贴现率。
内部收益率（IRR）内部收益率是投资项目的预期收益率，即使净现值为零的贴现率。
当内部收益率大于预期收益率时，项目是可行的。
投资回收期（PI）投资回收期是将投资回本所需的时间。
如果投资回收期小于预期项目寿命，则投资是可行的。
利润率指标利润率指标用于分析投资项目的盈利能力。
•净利润率 = 净利润 / 销售收入•毛利率 = （销售收入 - 成本）/ 销售收入•营业利润率 = 营业利润 / 销售收入现金流量分析现金流量现金流量是企业所产生和收到的现金流。
国际财务管理公式（共5篇）
国际财务管理公式（共5篇）第一篇：国际财务管理公式1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、3、4、5、速动比率＝速动资产÷流动负债＝（流动资产－存货）÷流动负债现金比率＝可立即动用的资金÷流动负债现金净流量比率＝经营活动现金净流量÷流动负债资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%6、长期负债率＝（长期负债总额÷资产总额）×100% ＝（负债总额－短期负债）÷资产总额×100%7、所有者权益比率＝（所有者权益总额÷资产总额）×100%8、利息保障倍数＝息税前盈余÷利息费用＝（税前利润＋利息费用）÷利息费用9、销售毛利率＝（销售毛利÷销售收入净额）×100% ＝（销售收入净额－销售成本）÷销售收入净额×100%10、销售净利率＝（净利润÷销售收入净额）×100%11、资产报酬率＝(净利润÷资产总额)×100%12、所有者权益报酬率＝（税后净利÷所有者权益总额）×100%13、每股盈余＝（税后净利－优先股股利）÷普通股流通在外股数14、每股股利＝支付给普通股的现金股利÷普通股流通在外股数15、市盈率＝普通股每股市价÷普通股每股盈余16、存货周转次数＝销货成本÷存货平均占用额17、存货平均占用额＝（期初存货余额＋期末存货余额）÷218、存货周转天数＝360÷存货周转次数＝（存货平均占用额×360 天）÷销货成本19、应收账款周转次数＝赊销收入净额÷应收账款平均占用额20、应收账款平均占用额＝（期初应收账款＋期末应收账款）÷221、应收账款周转天数＝360÷应收账款周转次数＝（应收账款平均占用额×360 天）÷赊销收入净额22、流动资产周转次数＝销售收入÷流动资产平均占用额23、流动资产周转天数＝360 天÷流动资产周转次数24、流动资产平均占用额＝（期初流动资产＋期末流动资产）÷225、固定资产周转率＝销售收入÷固定资产平均净值26、固定资产平均净值＝（期初固定资产净值＋期末固定资产净值）÷227、总资产周转率＝销售收入÷资产平均总额28、资产平均总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）÷229、升值百分比＝（期末汇率－期初汇率）÷期初汇率×100%30、每年净现金流量＝每年营业收入－付现成本－所得税＝净利＋折旧31、投资回收期＝原始投资额÷每年净现金流量32、平均报酬率＝年平均净利÷初始投资额＝年均现金流量÷初始投资额33、净现值＝未来报酬的总现值－初始投资34、年金现值系数＝初始投资额÷每年净现金流量35、利润指数＝未来报酬的总现值÷初始投资额。
国际财务管理公式
国际财务管理公式
1.货币汇率变动公式
在国际财务管理中，货币汇率的变动对跨国公司的经营和财务状况有
重要影响。
货币汇率变动公式的计算如下：
货币汇率变动率=（当前汇率-历史汇率）/历史汇率
2.货币互换公式
在国际财务管理中，货币互换是非常常见的操作。
货币互换公式的计
算如下：
交叉汇率=基础货币对美元汇率/目标货币对美元汇率
3.无套利利率公式
在国际财务管理中，无套利利率是研究跨国投资和资金筹集的重要概念。
无套利利率公式的计算如下：
无套利利率=（基础货币的利率+货币互换点差）/目标货币的利率
4.货币风险公式
在国际财务管理中，货币风险是跨国公司必须面对的一个重要问题。
货币风险公式的计算如下：
货币风险=资产或负债的变动值*汇率变动率
5.实际报酬率公式
在国际财务管理中，实际报酬率是用于评估国际投资的一个重要指标。
实际报酬率公式的计算如下：
实际报酬率=名义报酬率-通货膨胀率
6.货币期权定价公式
在国际财务管理中，货币期权是一种用于管理货币风险的衍生工具。
货币期权定价公式的计算如下：
货币期权价值=购买期权费用-行权费用
7.资本资产定价模型公式
在国际财务管理中，资本资产定价模型被广泛用于估计资产的预期收益率。
资本资产定价模型公式的计算如下：
资本资产定价模型=无风险利率+β*（市场平均收益率-无风险利率）以上是一些常用的国际财务管理公式。
这些公式在国际财务分析、风险管理、投资决策等方面都具有重要作用。
跨国公司和国际财务管理从业者需要熟练掌握这些公式，并结合实际情况进行分析和决策。
国际财务管理公式
1.企业价值的计算：n 1 FCFV=∑FCFt------ 可化简为V ≈---t=1 (1+i)t iFCFt ：年企业报酬； t ：取得报酬的具体时间；i:与企业相适应的贴现率； n ：取得报酬持续的时间； 在持续经营假设的条件下，n 为无穷大。
2.企业偿债能力分析：（可分为长期；短期）★短期偿债能力分析：指企业偿付流动负债的能力；评价企业短期偿债能力的财务比率主要有：①流量比率；②速度比率；③现金比率；④现金流量比率；⑤到期债务本息偿付比率等；流动比率=流动资产流动负债流动比率等于2时最佳。
速动比率=速动资产流动负债 =流动资产－存货流动负债（酸性试验比率） 速动比率等于1时最好。
现金比率=可立即动用的资金流动负债该比率是对短期偿债能力要求最高的指标。
主要适用于那些应收账款和存货的 变现能力都存在问题的企业。
这一指标越高，短期偿债能力越强。
现金净流量比率=经营活动现金净流量流动负债现金净流量是年度内现金净流量扣减现金流出量的余额，可通过企业的现金流 量表获得。
该指标越高，说明企业支付当期债务的能力越强，企业财务状况越好。
（注：如果有在一年内到期的长期负债，则应视为流动负债）★长期偿债能力分析：指企业支付长期负债的能力。
（企业长期偿债能力与企业的盈利能力、资金结构有关）评价企业长期偿债能力分析：①资产负债率； ②长期负债比率；③所有者权益比率；①资产负债率＝负债总额资产总额×100% （资产负债率越高，说明偿债能力越差） ②长期负债比率=长期负债总额资产总额 ×100% = 负债总额▬短期负债资产总额×100%（此比率越低说明企业偿债能力越强） ③所有者权益比率=所有者权益总额资产总额 ×100%＝资产总额－负债总额资产总额×100% 此比率越高越好，所有者权益比率的倒数又称为权益乘数）（注:上述的资产总额都为资产净值总额，根据分析得出，因此在分析长期负债能力时，应结合盈利能力的指标进行，也要充分的考虑到长期租赁、担保责任等对长期偿债能力的影响）3.企业负担利息能力的分析:（指企业所实现的利润支付利息的能力）★一般是运用利息的保障倍数来反映；利息的保障倍数= 息税前盈余利息费用 =税前利润+利息费用利息费用（注：利息保障倍数至少大于1，否则就难以偿还债务及利息）4.企业盈利能力分析：（指企业赚取利润的能力。
国际财务管理公式
国际财务管理公式汇率公式直接报价汇率公式直接报价汇率指的是一单位本币可以兑换的外币数量。
假设汇率是1美元等于6.5人民币，用本币（人民币）除以直接报价汇率即可得到间接报价汇率。
直接报价汇率公式如下：直接报价汇率 = 1 / 间接报价汇率间接报价汇率公式间接报价汇率指的是一单位外币可以兑换的本币数量。
假设汇率是1美元等于6.5人民币，用直接报价汇率乘以一单位外币即可得到间接报价汇率。
间接报价汇率公式如下：间接报价汇率 = 直接报价汇率 * 1单位外币交叉汇率公式交叉汇率指的是两种外币之间的汇率，可以通过计算两种直接报价汇率或两种间接报价汇率得到。
假设现在要求欧元对日元的交叉汇率，已知欧元对美元的直接报价汇率为1欧元等于1.25美元，美元对日元的直接报价汇率为1美元等于110日元，则欧元对日元的交叉汇率可以通过以下公式计算得到：欧元/日元 = 欧元/美元 * 美元/日元= 1欧元/1.25美元 * 1美元/110日元= 0.0090909欧元/日元费率公式存款收益率公式存款收益率指的是银行为存款人支付的利息率。
假设银行在一年期定期存款上支付的利息是5%每年，存款交于银行1年，则存款收益率公式为：存款收益率 = 利息/本金 * 100%= 0.05 * 100%= 5%借款利率公式借款利率指的是借款人需要支付给银行的利率。
假设银行对贷款收取10%的年利率，且借款期为1年，则借款利率公式为：借款利率 = 利息/本金 * 100%= 0.1 * 100%= 10%实际利率公式实际利率指的是借款人需要支付给银行的借款利率扣除通货膨胀率后的实际利率。
假设借款利率是10%，通货膨胀率是3%，则实际利率公式为：实际利率 = (借款利率 - 通货膨胀率) / (1 + 通货膨胀率) * 100%= (10% - 3%) / (1 + 3%) * 100%= 6.8%风险公式风险率公式风险率指的是投资中所承担的风险。
44个财务公式
44个财务公式1. 现值公式: PV = FV / (1+r)^n2. 未来值公式: FV = PV * (1+r)^n3. 年金现值公式: PV = PMT * [(1 - (1+r)^(-n)) / r]4. 年金未来值公式: FV = PMT * [((1+r)^n - 1) / r]5. 货币转换公式: P = S * (1 + r)^n6. 有效利率公式: r = ((1 + nominal interest rate / m)^m) - 17. 投资回报率公式: ROI = (Net Profit / Initial Investment) * 100%8. 净现值公式: NPV = CF1 / (1+r)^1 + CF2 / (1+r)^2 + ... + CFn / (1+r)^n - Initial Investment9. 内部收益率公式: IRR = r1 + ((NPV1 * (r2 - r1)) / (NPV1 -NPV2))10. 折旧公式: Depreciation Expense = (Cost - Salvage Value) / Useful Life11. 利息公式: Interest = Principal * Rate * Time12. 扣除税收前利润公式: Pre-Tax Profit = Gross Revenue - Operating Expenses13. 净收入公式: Net Income = Pre-Tax Profit - Taxes14. 资产负债表公式: Assets = Liabilities + Owners' Equity15. 总资产利润率公式: ROA = Net Income / Total Assets16. 净资产利润率公式: ROE = Net Income / Shareholders' Equity17. 资产回报率公式: ROA = Net Income / Average Total Assets18. 净资产回报率公式: ROE = Net Income / Average Shareholders' Equity19. 现金流量比率公式: Cash Flow Ratio = Operating Cash Flow / Current Liabilities20. 流动比率公式: Current Ratio = Current Assets / CurrentLiabilities21. 速动比率公式: Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities22. 资本周转率公式: Capital Turnover Ratio = Net Sales / Average Capital Invested23. 存货周转率公式: Inventory Turnover Ratio = Cost of Goods Sold / Average Inventory24. 应收账款周转率公式: Accounts Receivable Turnover Ratio = Net Credit Sales / Average Accounts Receivable25. 应付账款周转率公式: Accounts Payable Turnover Ratio = Purchases / Average Accounts Payable26. 财务杠杆效应公式: Financial Leverage = Total Assets / Total Equity27. 债务比率公式: Debt Ratio = Total Debt / Total Assets28. 权益乘数公式: Equity Multiplier = Total Assets / Shareholders' Equity29. 盈利能力公式: Profit Margin = Net Income / Net Sales30. 总资产利润率公式: ROA = Net Income / Total Assets31. 净资产利润率公式: ROE = Net Income / Shareholders' Equity32. 利息保障倍数公式: Interest Coverage Ratio = EBIT / Interest Expense33. 财务杠杆效应公式: Financial Leverage = Total Assets / Total Equity34. 资本结构公式: Capital Structure = Total Debt / (Total Debt + Shareholders' Equity)35. 静态投资回报率公式: Static Return on Investment (ROI) = (Profit - Depreciation) / Investment36. 动态投资回报率公式: Dynamic Return on Investment (ROI)= (Profit - Depreciation) / Net Investment37. 毛利率公式: Gross Profit Margin = (Net Sales - Cost of Goods Sold) / Net Sales38. 经营利润率公式: Operating Profit Margin = Operating Income / Net Sales39. 税前利润率公式: Pre-Tax Profit Margin = Pre-Tax Profit / Net Sales40. 利息税前利润率公式: Interest-Adjusted Pre-Tax Profit Margin = (Pre-Tax Profit + Interest Expense) / Net Sales41. 股东权益比例公式: Shareholders' Equity Ratio = Shareholders' Equity / Total Assets42. 员工薪酬比例公式: Employee Compensation Ratio = Total Employee Compensation / Net Sales43. 现金比比公式: Cash Ratio = Cash / Current Liabilities44. 归属股东权益利润率公式: Return on Equity (ROE) = Net Income / Average Shareholders' Equity。
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1.企业价值的计算：n 1 FCFV=∑FCFt------ 可化简为V ≈---t=1 (1+i)t iFCFt ：年企业报酬； t ：取得报酬的具体时间；i:与企业相适应的贴现率； n ：取得报酬持续的时间； 在持续经营假设的条件下，n 为无穷大。
2.企业偿债能力分析：（可分为长期；短期）★短期偿债能力分析：指企业偿付流动负债的能力；评价企业短期偿债能力的财务比率主要有：①流量比率；②速度比率；③现金比率；④现金流量比率；⑤到期债务本息偿付比率等；流动比率=流动资产流动负债流动比率等于2时最佳。
速动比率=速动资产流动负债 =流动资产－存货流动负债（酸性试验比率） 速动比率等于1时最好。
现金比率=可立即动用的资金流动负债该比率是对短期偿债能力要求最高的指标。
主要适用于那些应收账款和存货的 变现能力都存在问题的企业。
这一指标越高，短期偿债能力越强。
现金净流量比率=经营活动现金净流量流动负债现金净流量是年度内现金净流量扣减现金流出量的余额，可通过企业的现金流 量表获得。
该指标越高，说明企业支付当期债务的能力越强，企业财务状况越好。
（注：如果有在一年内到期的长期负债，则应视为流动负债）★长期偿债能力分析：指企业支付长期负债的能力。
（企业长期偿债能力与企业的盈利能力、资金结构有关）评价企业长期偿债能力分析：①资产负债率； ②长期负债比率；③所有者权益比率；①资产负债率＝负债总额资产总额×100% （资产负债率越高，说明偿债能力越差） ②长期负债比率=长期负债总额资产总额 ×100% = 负债总额▬短期负债资产总额×100%（此比率越低说明企业偿债能力越强） ③所有者权益比率=所有者权益总额资产总额 ×100%＝资产总额－负债总额资产总额×100% 此比率越高越好，所有者权益比率的倒数又称为权益乘数）（注:上述的资产总额都为资产净值总额，根据分析得出，因此在分析长期负债能力时，应结合盈利能力的指标进行，也要充分的考虑到长期租赁、担保责任等对长期偿债能力的影响）3.企业负担利息能力的分析:（指企业所实现的利润支付利息的能力）★一般是运用利息的保障倍数来反映；利息的保障倍数= 息税前盈余利息费用 =税前利润+利息费用利息费用（注：利息保障倍数至少大于1，否则就难以偿还债务及利息）4.企业盈利能力分析：（指企业赚取利润的能力。
）★与销售收入有关的盈利能力指标：（销售毛利率；销售净利率。
）①销售毛利率=销售毛利销售收入净额 ×100%=销售收入净额－销售成本销售收入净额×100%（此指标越大获得利润能力越大） ②销售净利率=净利润销售收入净额×100% （此指标越高，企业通过销售获取的收益能力越强） 净利润=利润总额 ×（1-所得税率）★ 与资金有关的的盈利能力指标：（投资报酬率；所有者权益报酬率；）① 投资报酬率（资产报酬率）=净利润资产总额（净资产）×100% （此比率越高说明企业的营运能力越强） ② 所有者权益报酬率（自有资金报酬率、股东权益报酬率、权益资本报酬率）=税后利润所有者权益总额×100% 指标越高，营运能力越强）★与股票数量或股票价格有关的盈利能力指标：(指由企业的利润与股票数量或股票价格进行对比所定的比率)（主要有：每股盈余；每股股利；市盈率；）① 普通股每股盈余（每股盈余、每股利润）=税后净利－优先股股利普通股流通在外股数该指标的高低，对股票价格会产生重大影响。
② 普通股每股股利（每股股利）= 支付给普通股的现金股利普通股流通在外股数每股股利的高低，取决于公司盈利能力的强弱以及公司股利政策和先进是否充裕。
③ 市盈率= （价格盈余比率）=普通股每股市价普通股每股盈余 普通股每股市价=所有者权益总额普通股流通在外股数该指标是反映股份公司盈利能力的重要财务比率。
5.企业营运能力分析（常用方法：存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等）★存货周转率：（是由销货成本和存货成本平均占用额进行对比所确定的一个指标）① 存货周转次数=销货成本存货平均占用额（正指标） 销货成本=期初商品盘存+本期进货-进货退出-进货折让-进货费用-期末商品盘存存货平均占用额=期初存货余额＋期末存货余额2（反指标） 存货周转天数=360存货周转次数 ＝存货平均占用额×360天销货成本（存货的周转次数越多，说明存货周转越快，存货利用的越好，而存货的周转天数越少，说明存货运转的越好） ★应收账款周转率（是企业赊销收入净额与应收账款平均占用额的比率，反映其周转速度；有周转次数和周转天数两种表示方法）② 应收账款周转次数=赊销收入净额应收账款平均占用额应收账款平均占用额=期初应收账款＋期末应收账款22 应收账款周转天数=360应付账款周转次数 ＝应付首张平均占用额×360天赊销收入净额营业周期＝存货周转天数＋应收帐款周转天数营运资金＝流动资产－流动负债（公式中的赊销净额是指收入扣除销货退回、销货折扣及折让后的赊销净额，周转次数越多，说明应收账款的周转越快，周转天数越少，同样周转越快，应用效果越好。
）③ 流动资产周转率（流动资产周转的次数越多越好）★流动资产周转率：（是销售收入预留洞资产平均占用额的比率，反映的是全部流动资产的利用效率）流动资产周转次数=销售收入流动资产平均占用额流动资产周转天数=-360天流动资产周转次数流动资产平均占用额=期初流动资产＋期末流动资产2④ 固定资产周转率（该比率主要用于分析对厂房、设备等固定资产的利用效率，该比率越高，说明利用率越高，管理水平越好。
如果偏低，可能会影响企业的盈利能力）★固定资产周转率（也称固定资产利用率，是企业销售收入与固定资产平均净值的比率）固定资产周转率=销售收入固定资产平均净值固定资产平均净值=期初固定资产净值+期末固定资产净值2⑤ 总资产周转率(利用率高好)★总资产周转率（也称资产利用率，事业也销售收入与资产平均总额的比率）总资产周转率=销售收入（净额）资产平均总额资产平均总额=期初资产总额+期末资产总额2远期外汇升水与贴水的计算： 远期升水或贴水（每年）=远期汇率－即期汇率即期汇率× 12n ×100% 看涨期权 获利或损失额=交易金额×（即期价格－协定价格）－期权费看跌期权 获利或损失额=交易金额×（协定价格－即期价格）－期权费6.汇率计算升值与贬值升值百分比=期末汇率－期初汇率期初汇率×100%（如果是负数就贬值了） Y=－X 1＋YY:一种货币相对于另一种货币的升值或贬值 X ：另一种货币相对于前一种货币的贬值或升值7.购买力评价说（人们之所以需要货币是因为它具有对一般商品的购买力，因此对两国货币的评价主要取决于两国货币的购买力比较）设e0 为当前均衡率，P 为本国价格水品，P*为外国价格水平。
则：e0＝P P*8.国际费雪效应（费雪认为；每一国家名义利率等于投资者所要求的实际利率与预期的通货膨胀率之和。
因此两国的利率之差等于两国的通货膨胀率之差，称之为费雪方程式，可用于预测浮动汇率制下的即期汇率，即国际费雪效应）e1：即其汇率 i ：本国利率 i*：外国利率e1- e0 e0 = i －i* 1+i9.利率平价说（利率与汇率之间的关系非常密切，这种关系是通过国际间的套利性资金流动产生的凯恩斯和爱因齐隔通过分析抛补套利引起的外汇交易提出的利率平价说，来说明远期汇率的决定。
可分为：抵补利率评价和非抵补利率评价）★抵补利率评价：（认为远期差价是由两国利率差异决定的。
且高利率货币在外汇市场上表现为贴水,低利率货币在外汇市场上表现为升水.）e ’：为远期汇率 e ：为即期汇率 i ：为本国利率 i*：为国外利率抵补利率评价：e ’e = 1＋i 1＋i* e ’－e e = i －i*1＋i*化简可得： e ’－e e =i —i *即汇率之差等于两国利率之差。
★非抵补利率评价：（预期的汇率远期变动率等于两国的货币利率之差.）e ’为远期汇率 e ：为即期汇率 i ：为本国利率 i*：为国外利率 et ：预期的及其汇率et- e e=i-i* 即预期汇率变化等于两国之差。
10.名义利率（指包含对通货膨胀补偿的利率。
以为物价不断的上涨市一中旁边的趋势；所以名义利率一般都高于实力利率，两者关系可表示为：）★K=i+IP （K ：名义利率； i ：实际利率； IP ：表示预计的通货膨胀率）11.未来利率水平预测（一般而言，资金的利率一般由三个部分组成：①纯利率；②通货膨胀补偿；③风险报酬）★ 利率计算公式为： K=K 。
+IP+DP+LP+MPK:利率（名义利率）； K 。
：纯利率 ； IP ：通货膨胀补偿 ； DP:违约风险报酬LP ：流动性风险报酬； MP ：期限风险报酬12.通货膨胀率★短期无风险证券利率=纯利率+通货膨胀率（RF =K 。
+IP ） (政府发行的短期无风险证券；如：国库券) 计算这一平均数的方法有（算数平均数和几何平均数）① 算术平均数（是用各种通货膨胀率之和与年数之比来计算平均通货膨胀率的一种方法）IP=x1＋x2＋x3＋……＋xn nXi ：第i 年的通货膨胀率； n ：年数； IP:平均通货膨胀率；② 几何平均法（利用统计学原理学中的几何平均远离来计算平均通货膨胀率的一种方法） IP=n （1＋x1）（1＋x2）（1＋x3）……（1＋xn ） －113.利息成本（基本利率；高于基本利率；）★利率的计算方法（一次支付法；贴现法；附加法；补偿余额法）①一次支付法： 实际利率=支付利息贷款数量×100％（实际利率等于名义利率） ② 贴现法： 实际利率=支付利息贷款数量－支付利息×100％ ③ 附加法： 实际利率＝借款本金＊名义利率/（借款本金/2）＝名义利率＊2假设还款期为11期，每期等额还款，利率为10%。
则企业手动$10000贷款，必须归还$11000，从第一期期末等额归还。
实际上，企业只有第一期是用的贷款是$10000，以为第一期末，必须归还$10000（11000÷11），在以后的是十期中，每期都以相等的金额归还，知道归还为止。
④ 补偿余额法：（短期无保障贷款常要求贷款企业要在银行中保留一定顶的补偿余额一般为贷款的10%-20%）贷款数量 = F －NDB 1－C F:企业需要的资金； NDB:企业正常情况下的存款数量 ；C:补偿余额的要求（通常为百分比）补偿条件下的实际贷款利率=利息支付额 借款数量--（补偿金要求的金数额—企业正常存款）14.MM 理论（美国财务管理学家毛帝林尼和米勒与1958年创建）及其基本符号（原始的MM 理论，也就是您说的MM 理论是没有考虑公司税的；修正的考虑了公司税；前者的重要结论是，企业通过借债和发行股票两种方式融资的成本是相同的，也可以说企业价值与其资本构成情况是不相关的；（1）无公司税时MM 理论指出，一个公司所有证券持有者的总风险不会因为资本结构的改变而发生变动。