会计实务：法国兴业银行内部控制案例分析
内审案例法国兴业银行内控失败与启示
帮助一个企业达到战略目标，即增加价值
局部职能的 “功能性思维” 在内部审计人 员的招募、培 训、团队构建 活动中充分考 虑这方面的因 素
内部审计目标的核心定位
从整体价值链来 考虑问题和提出 解决方案
将内部审计与企业的核心业务流程和 关键成功因素联结在一起
避免法国兴业银行案的重演—评估内部控制的有效性
如果法国兴业银行执行了上述 方法中的某些方法，那么凯维 埃尔的欺诈行为本应该是可以 避免的
管理者进行的分析报告
对我国商业银行内控建设的启示
前人跌足，后人知警
防范操作风险
重视内控文化
完善监控系统
谢
谢！
49亿欧元巨 亏浮出水面
兴业银行内审盲点
首先源于设计上的严重缺陷。 此外，它把监控点放在交易员的净头寸和 特定时间段的交易风险上，忽视了全部交 易的总规模。 内部控制的根基不牢，控制环境不佳 。
法国兴业银行案例带给我们关于内部审计的思考
法国兴业银行案件
内部审计
内部审计的重要性
加强 企业内部控制和风险预防作用
传统理论上的“独立 评价功能”论
使得这一职业充满前所 未有的活力
增值过程
在如今的高度竞争且成本 “过敏”的市场上，各大 公司纷纷将其业务流程分 为
非增值过程
尽可能地压缩 非增值过程
向世人昭示其在价值创造过 程中的贡献
让公司的管理部门、董事会及其他利害关 系人了解其存在的必要性和重要性
保持和提高职业地位
法国兴业银行
有着近150年历史的老牌欧洲银行 和世界上最大的银行集团之一 提供从传统商业银行到投 资银行的全面、专业的金融服务 被视为世界上最大的 衍生交易市场领导者 一度被认为是世界上风 险控制最出色的构筑他的 “期货投机 帝国” 2000年， 进入法兴
会计职业道德伦理论文——法国兴业银行案例分析
法国兴业银行案例分析文章摘要:就在美国次贷危机引起全球主要金融市场动荡之际，法国兴业银行遭遇的巨额交易舞弊案又一次掀起轩然大波。
一心想成为明星交易员的法国兴业银行负责对冲欧洲股市的股指期货交易员——热罗姆·盖维耶尔因在2007年近一年时间里未经授权利用银行资金进行违规交易，给银行造成了49亿欧元（约合71．4亿美元）的重大损失，令其成为“历史上最败家的交易员”。
(共1页)文章关键词:法国兴业银行案例分析违规交易交易员金融市场银行资金股指期货重大损失文章快照:出现断裂，缺乏一个系统而集中的风险报告和反馈机制；把注意力过多地集中在交易员是否正确操作上，而忽视了欺骗性造假的风险：对于银行内部稽核部门认为必要的矫正措施．反应不够灵敏。
三、欺诈丑闻引起的全局动荡(一)对法国兴业银行的影响由于盖维耶尔在股指期货上建仓“数百亿欧元”资金，银行管理层发现后，1月21日到23日．法国兴业银行连续抛售三天，并采取一系列市场对冲措施才得以清仓。
法国兴业银行的声誉在此次事件中受到了严重影响．法国一些主流报纸均对兴业银行进行了抨击．在兴业银行宣布这一事实后，惠誉评级将其信用评级从AA凋低到AA一，兴业银行在泛欧洲交易所的股票因此次事件被暂停交易，在该股恢复交易后，股价急速下挫，一度下跌4．4欧元，报74．68欧元／股，花旗银行集团曾将法国兴业银行股票由“买入”降为“卖出”级，从之前的13O美元／股降至65美元，股，法国兴业银行股价在1月28日每股下跌2．82欧元，跌幅达3．8％，收报每股71．05欧元。
(二)连动美联储2008年1月15日以来．美国股市连续大幅下跌，道琼斯指数、标准普尔500指数和纳斯达克综合指数在20o7年的涨幅全部被抹平。
由于次贷危机引发的市场下挫，经济不景气，消费者信心下滑等已使美联储成为“热锅上的蚂蚁”了．而后又发生“兴业银行事件”，这使得美联储更加焦头烂额，1月21日一天．欧洲股市跌了7％。
法国兴业银行舞弊—内部控制的反思
Shanghai Lixin University of Commerce案例分析法国兴业银行舞弊--内部控制的反思班级会计五班案例类型审计学案例所学课程审计学小组成员张秀黄晓露王廉欣完成日期二〇一六年五月目录一、案例简介—法国兴业银行简介 (2)二、问题梳理—舞弊丑闻 (2)三、舞弊成因 (3)四、案例分析—教育和启示 (3)一、案例简介—法国兴业银行简介法国最大的商业银行集团之一，总行在巴黎。
它创建于1864年5月，全称为“法国促进工商业发展总公司”。
一度以内部控制体系的严密闻名于世。
1993年资产总额达到2578.38亿美元，为法国第4位，在世界1000家大银行中排列第27位。
二、问题梳理—舞弊丑闻内容简介：交易员Jérme Kerviel在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，最终给兴业银行造成49亿欧元的损失并面临法国银行委员会的400万欧元罚单。
他利用自己对兴业银行的内部监控系统的熟悉和对电脑技术的了解，用各种欺骗手法在真实仓位面临交割前利用大量虚拟交易掩藏其违规投资行为，从而掩盖自己的操作踪迹，避免相关交易被查出。
而兴业银行出于对业绩第一的追求和对内部监管不力，并没有及时地发现Jérme Kerviel的非法交易并进行纠正。
发展过程：2005年，Jerome kerviel 晋升为交易员，不久就开始违规投资行为。
2007年3月， Jerome kerviel用500亿欧元大量放空欧洲股票期货。
2007年6月， Jerome kerviel 的指数期货空头部分达到280亿欧元。
2007年11月，结清获利15亿欧元。
2007年底开始， Jerome kerviel反手做多。
2008年年初以来的大跌使他的账户出现巨额亏损。
2008年1月，因为一封伪造的邮件，风险管理系统发现Jerome kerviel的交易资料异常，从而调查发现， Jerome kerviel的舞弊行为。
法国兴业银行案例
法国兴业银行案例一、案例背景法国兴业银行创建于1864年5月，是一个有着近150年历史的老牌欧洲银行，，也是世界上最大的银行集团之一，分别在巴黎、东京、纽约的证券市场挂牌上市，规模巨大（详情见百度，关键词——法国兴业银行）。
但是2008年1月，法兴银行因期货交易员凯维埃尔在未经授权的情况下大量购买欧洲股指期货，形成49亿欧元（约71亿美元）的巨额亏空，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失。
这桩惊天欺诈案还触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并笔记全球股市暴跌，无论从性质还是规模来说，都堪称史上最大的金融悲剧。
二、犯罪手段操作交易有利因素：凯维埃尔2000年进入法兴银行，在监管交易的中台部门工作5年，负责信贷分析、审批、风险管理、计算交易盈亏，积累了关于控制流程的丰富经验。
2005年调入前台，供职于全球股权衍生品方案部，负责最基本的对冲欧洲股市的股指期货交易。
但有着“电脑天才”名号的凯维埃尔进行了一系列的精心策划的虚拟交易，采用真买假卖的手法，把短线交易做成长线交易。
在银行的风险经理看来，买入金融产品的风险已经通过卖出得到对冲，但实际上那些头寸成了长期投机。
存在问题：（1）职能重合，监守自盗凯维埃尔在做交易员之前，曾经供职于监管交易的中台多个部门，不但对结算业务了解得非常透彻，而且还积累了关于风险控制流程的丰富经验。
也就是说，凯维埃尔曾经就是监管者，后来又被人监管。
一个监管健全的公司，股票交易要经过交易员所在的部门、风险管理部门和结算部门，这三个部门应该是完全独立的。
如果交易员跟结算部门职能重合的话，那么交易员就可以在结算安排上做手脚，掩盖自己的交易记录。
虽然法国兴业银行还不至于将这三个部门的职能重叠，但是它让一个在监管交易的中台工作过数年的员工在前台做交易员，本身也存在着一定的风险，违背了后台与前台完全隔离规则的遵守。
像这种类似的情况，不用说自己能够利用在监管部门的经验作案，甚至还可以通融或联合结算部门的同事一起作案。
法国兴业银行内部控制案例分析
法国兴业银行内部控制案例分析一、法国兴业银行案件概况2008年初，在全球拥有500万客户，在80个国家拥有500家分支机构，大约有50％的股东和40％的业务来自海外，拥有200多年骄人业绩的法国第二大银行兴业银行因交易员杰罗姆·凯维埃尔在未经授权的情况下大量购买欧洲股指期货，造成49亿欧元(约71．4亿美元)损失，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失。
这桩惊天欺诈案还触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市暴跌，无论从性质还是规模来说，都堪称史上最大的金融悲剧。
二、杰罗姆·凯维埃尔的作案手法杰罗姆·凯维埃尔在监管交易的辅助支持部门工作5 年后，转入交易部门，从事套利交易。
套利交易是指对两种具有非常相似特性的金融工具组合 A 和组合B，在同一时间以微小的价格差别分别买入A 和卖出B 的操作行为。
套利交易的获利与亏损来自于上述过程所产生的价差。
根据银行授权，杰罗姆·凯维埃尔在购买一种股指期货产品的同时，卖出一个设计相近的股指期货产品，实现套利或对冲目的。
这种短线交易名义金额巨大，但风险较小。
但是，杰罗姆·凯维埃尔采用真买假卖的手法，把这种短线交易做成了长线交易。
根据银行调查，从2006 年后期起，杰罗姆·凯维埃尔开始买入一种投资组合A 后，并不同时卖出。
为掩盖建仓痕迹，规避相关的风险控制，他同期虚拟卖出，在投资组合B中置入了伪造的操作数据，使这个投资组合看起来与他所购买的投资组合A形成对冲，伪造手法五花八门。
在该职务舞弊的具体操作中，杰罗姆·凯维埃尔使用了多种欺骗方法来规避相关交易被查出。
第一个手法是确保所执行违规操作的特征不会引起高几率的控制核查。
举例来说，杰罗姆·凯维埃尔选择的违规交易中不带有任何包括现金流动、保证金追缴要求和那些需要得到及时确认的操作行为；第二个手法是盗用作人员管理的IT 系统权限，用于取消特定的交易行为；第三个手法是伪造相关数据，使其能够伪造虚假操作数据的来源；第四个手法是确保在每次虚假操作中使用另一个不同于他刚刚取消的交易中的金融工具，此举的目的是增加规避相关审查的几率。
法国兴业银行金融职务舞弊案案例分析-内部审计
法国兴业银行背景 案情介绍 内部控制六大要素 亡羊补牢
启示
法兴银行背景
法国兴业银行简介：
最大的商业银行集团之一。总行在巴黎。 它成立于1864年5月，全称为“法国促进 工商业发展总公司”。创建于拿破仑时代， 历经二 次世界大战，有200多年历史。
法兴银行一直以全球风险监控出色著称， 尤其是在股权衍生品方面，大约有50％的 股东和40％的业务来自海外。
两封欧洲期货交易所 风险管理系统发现凯维
（E u r e x ）交易监视 埃尔的交易资料出现异
办公室寄来的电子信件， 常的情况，并展开调查，
但是都不了了之
才揭发凯维埃尔舞弊行
为
案情介绍
采用的方法
凯维埃尔采用真买假卖的手法，把这种短线交易做成了长线交易。 根据银行调查，从 2006 年后期起，凯维埃尔开始买入一种投资组 合 A 后，并不同时卖出。为掩盖建仓痕迹，规避相关的风险控制， 他同期虚拟卖出，在投资组合 B 中置入了伪造的操作数据，使这个 投资组合看起来与他所购买的投资组合 A形成对冲。
和实行严格的分级授权制度。 4）、要树立防范操作风险的意识，建立健全内部审计机构
（三）不断完善监控系统 建立有效可控的内控系统，包括组织机构控制制度，
不相容职务分离制度，授权批准制度，会计监督制度，会 计信息控制制度。
启示
此案例对金融企业审计进行风险评估时的启示：
1）执行风险评估程序 询问被审计单位管理层和内部其他相关人员，以提升风
案情介绍
2008年1月24日，它却突然爆出了有史以来 金融业最大舞弊丑闻！
凯维埃尔挪用巨额资金在股指期货 市场上赌博，最后输掉49亿欧元 （约合513亿元人民币）。
此项虚假交易往来暴露之后， 法国兴业银行内部审计部门于1 月19日连夜查帐，并在1月20日 震惊地发现，这起欺诈案件所涉 及的资金总额惊人地达到500亿 欧元之巨。
法国兴业银行内部控制案例分析
资银行业务的全面、专业的金融 服务。
2021/3/10
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时间：2008年1月24日 地点：巴黎，银行总部
事件概况：该行由于旗下一名年轻交易员科维尔非 法动用500多亿欧元的资金，私下越权投资金融衍 生品，因此蒙受了49亿欧元（约560亿人民币）的 巨额亏损。据称，这是有史以来涉及金额最大的交 易员欺诈事件，成为世界金融史最大丑闻之一。
科维尔自2006年年末起就已开始进行小宗的违规交易，由 于科维尔曾从事后台管理工作，对兴业银行的内部监控系 统非常熟悉，加上他对电脑技术的了解，所以他在真实仓 位面临交割前利用大量虚拟交易掩藏其违规投资行为，从 而成功地掩盖自己的操作踪迹。从2007年开始，科维尔加 大了交易额进行大宗期货买卖。2007年底，他预期市场会 下跌，开始大手笔做空市场，对欧洲股市未来的走向投下 了巨额筹码，将500亿欧元分别布置在不同的指数上。
2021/3/10
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法国最大的商业银行集 团之一。总行在巴黎。 它创建于1864年5月， 全称为“法国促进工商 业发展总公司”。最初 为私营银行
1946年被国有化
1979年国家控制该行资 本的93.5%，后转为全
世界上最大的银行集团之一，在 额控制 全世界拥有500万私人和企业客户， 1983年改现名。 在全世界80个国家拥有500家分支 机构，至今已有55000名雇员为客
2.风险评估
法国兴业银行曾被评为世界上风险控制最出色的银行之一， 所以，法国兴业银行的风险评估体系并非一无是处。它拥 有复杂而缜密的IT控制系统，并且会对交易人员的不当行 为发出警告。从2006年6月到2008年1月，法国兴业银行的 运营部门、股权衍生品部门、柜台交易、中央系统管理部 门等28个部门的11种风险控制系统自动针对科维尔的各种 交易发出了75次报警。但这么多次警报都没有令他们及早 地识破科维尔的伎俩，发生如此小概率的事件，不能不说 银行的风险评估过程存在着严重的问题。
法国兴业银行舞弊案小组案例分析
改进方案
1.重视内控文化 2.防范操作风险 3.完善监控系统
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1.控制环境（Control environment） 它包括组织人员的诚实、伦理价值和能力；管理层哲学和经营模式；管理层分配 权限和责任、组织、发展员工的方式；董事会提供的关注和方向。控制环境影响员工 的管理意识，是其他部分的基础。 2.风险评估（risk assessment） 是确认和分析实现目标过程中的相关风险，是形成管理何种风险的依据。它随经 济、行业、监管和经营条件而不断变化，需建立一套机制来辨认和处理相应的风险。 3.控制活动（control activities） 是帮助执行管理指令的政策和程序。它贯穿整个组织、各种层次和功能，包括各 种活动如批准、授权、证实、调整、经营绩效评价、资产保护和职责分离等。 4.信息的沟通与交流（information and communication） 信息系统产生各种报告，包括经营、财务、守规等方面，使得对经营的控制成为 可能。处理的信息包括内部生成的数据，也包括可用于经营决策的外部事件、活动、 状况的信息和外部报告。所有人员都要理解自己在控制系统中所处的位置，以及相互 的关系；必须认真对待控制赋予自己的责任，同时也必须同外部团体如客户、供货商、 监管机构和股东进行有效的沟通。 5.对环境的监控（monitoring） 监控在经营过程中进行，通过对正常的管理和控制活动以及员工执行职责过程中 的活动进行监控，来评价系统运作的质量。不同评价的范围和步骤取决于风险的评估 和执行中的监控程序的有效性。对于内部控制的缺陷要及时向上级报告，严重的问题 要报告到管理层高层和董事会。
该行控制的银行有：阿尔萨斯银行总公司、银行中 心公司、工业和银行证券金融公司等11家。最初 为私营银行，1946年被国有化，1979年国家控制 该行资本的93．5%，后转为全额控制。1983年 改现名。1986年在国内外共设分支机构2873个， 法国政府决定将国有化的60家企业私有化，1987 年6月15日决定将兴业银行股票公开向公众出售， 这样，兴业银行又成为私人银行。法国兴业银行 最受业界推崇的是它的金融投资业务，其盈利能 力在同业中属于佼佼者。尤其是在风险较高的金 融衍生品市场中，法国兴业银行凭借严格的风险 控制管理能力长时间占据业界头把交椅。
法国兴业银行案例分析
法国兴业银行案例分析第一篇：法国兴业银行案例分析法国兴业银行--交易员扰乱全球金融系统摘要：法国兴业银行创建于1864年，当年由拿破仑三世签字批准成立，经历了两次世界大战并最终成为法国商界支柱之一。
法国兴业银行是法国历史最悠久、最具影响力的投资银行，该公司拥有13万员工和2250万客户。
可就是这样一个创造了无数骄人业绩的老牌银行在2008年年初因一个底层交易员的违规操作而受到了重创。
本文将从法国兴业银行交易弊案分析入手，分析法国兴业银行内部控制和风险监控体系的漏洞，同时提出了对完善我国银行内部控制体系的建议。
关键词：法国兴业银行；内部控制；风险监控一、案例简介2008年1月，法国兴业银行发现一名驻巴黎的交易员，在超过权限的情况下私自建立了违规的交易部位，并进行欺诈交易行为，造成了49亿欧元(约合72亿美元)的巨额亏损。
这起银行案件所造成的损失是法国银行界有史以来最大的一起，也是世界上目前单笔涉案金额最大的交易员欺诈事件。
法国兴业银行巴黎交易员Kerviel被法国司法机关提起诉讼，Kerviel被立案指控的罪名共计三项，中包括滥用信用、伪造及使用虚假文书、侵入信息数据系统等。
法国兴业银行被迫在全球股市大跌的环境下了结这些违规部位，涉嫌违规交易员Kerviel利用自己原来在银行中后台部门工作中对银行监控系统的了解，通过精心设计虚假交易，隐藏了这一巨额的违规头寸。
巴黎检控方后续调查显示，欧洲期货交易所(EUREX)早在2007年11月就已经质疑Kerviel的交易部位，并已通知法国兴业银行。
其实，Kerviel成功利用虚假文件表明其交易风险已被对冲覆盖，从而应付了来自法国兴业银行本身的质询。
法国兴业银行曾是世界上最大衍生交易市场领导者，一直被认为是世界上风险控制最出色的银行之一，可就在这样一个老牌银行，悲剧却不幸地发生了，违规数额之巨大，损失之惨重，足以震惊世界。
二、法国兴业银行的管理弱点有人认为Kerviel事件绝非偶然，而是银行内部管理不到位、监管体制不健全的结果。
法国兴业银行案例分析启示
法国兴业银行案例分析启示：作为世界上最大衍生交易市场的领导者，作为国际公认的风险管理最出色的银行，法国兴业银行的覆灭表面上看是因为一个年轻交易员的错误操作造成的悲剧，但是问题不是如此简单，此后隐含的更多深层次的问题更需要我们深入的反思。
一、金融机构必须理性认识金融衍生品交易的作用与其他金融交易不同，金融衍生品交易是一种保证金交易，它是通过预测金融市场的未来走向，付出少量保证金而从事的一种典型的阿基米德式的以小搏大投机性活动。
因此，这种交易的不确定性非常大，能赚大钱，也能亏大钱。
法兴欺诈案表明，在监管不善、内控不力的情况下，金融衍生品交易会充分暴露其“魔鬼”的一面。
因此对于正在积极发展金融衍生品交易市场，准备推出股指期货的中国来讲，我们不可能因噎废食而否定发展金融衍生品交易和推出股指期货的积极意义，但是，关键是要努力防范和克服金融衍生品交易的风险。
特别是在市场起步时期，必须有效控制交易规模，完善风险控制制度，健全风险控制体系，坚持“安全第一”原则。
如果我们仅凭一腔热情，无视金融衍生品交易的内在特性，在各项制度措施和风险管控体系建设尚未到位的情况下，不适当地加快发展金融衍生品交易，那么，很有可能重演法兴的悲剧。
二、加强操作风险管理是金融机构面临的最大难题金融机构是一种接受风险、经营风险，并在管理风险中获取利润的企业，在经营过程中，金融机构通常会面临各种各样的风险。
对于操作风险，目前尚缺乏有效的模型工具，还不能进行有效量化，风险管理的方法还比较原始，风险管理水平也比较低。
相对而言，操作风险已成为金融机构面临的最大风险。
法兴这次巨额欺诈案，以及此前1995年英国巴林银行、1999年日本住友公司、2002年爱尔兰联合银行等金融交易丑闻，都充分说明：一单业务的操作风险，就能摧毁一家信誉卓著的金融机构。
随着我国金融综合化经营趋势的日益显著，目前各家银行和金融机构正在积极备战综合化经营，在这种趋势下，未来的操作风险可能越来越大。
【审计实操经验】法国兴业银行内部控制案例分析
只分享有价值的知识点，本文由梁志飞老师精心收编，大家可以下载下来好好看看！【审计实操经验】法国兴业银行内部控制案例分析法国兴业银行（Societe Generale，以下简称为法兴银行）创建于1864年5月，是有着近150年历史的老牌欧洲银行和世界上最大的银行集团之一，分别在巴黎、东京、纽约的证券市场挂牌上市，拥有雇员55000名、国内网点2600个、世界上多达80个国家的分支机构500家，以及500万私人和企业客户。
法兴银行提供从传统商业银行到投资银行的全面、专业的金融服务，建立起世界上最大衍生交易市场领导者的地位，也一度被认为是世界上风险控制最出色的银行之一。
但2008年1月，法兴银行因期货交易员杰罗姆·凯维埃尔（Jerome Kerviel）在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，形成49亿欧元（约71亿美元）的巨额亏空，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失。
这桩惊天欺诈案还触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市暴跌，无论从性质还是规模来说，都堪称史上最大的金融悲剧。
一、杰罗姆·凯维埃尔的作案手法在2007年至2008年年初长达一年多的时间里，凯维埃尔在欧洲各大股市上投资股指期货的头寸高达500亿欧元，超过法兴银行359亿欧元的市值。
其中：道琼斯欧洲Stoxx指数期货头寸300亿欧元，德国法兰克福股市DAX指数期货头寸180亿欧元，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数期货头寸20亿欧元。
法兴银行作为一家“百年老店”，享有丰富的金融风险管理经验，监控系统发达，工作权限级别森严。
一个普通的交易员为何能够长期调遣高额资金进行虚假交易，这是我们关心的首要问题。
凯维埃尔2000年进入法兴银行，在监管交易的中。
“法国兴业银行巨亏案”解析(doc 8页)
千里之堤，溃于蚁穴—案例“法国兴业银行巨亏案”分析一、案例介绍时间：2008年1月24日地点：巴黎，银行总部背景：①美国发生次贷危机，全球主要金融市场动荡不稳。
②法国兴业银行，作为法国第二大银行，世界上最大衍生交易市场的领导者，已在次贷危机中亏损20.5亿欧元（包括11亿欧元与美国次贷市场相关的资产、5.5亿欧元与美国债券保险商相关的资产以及4亿欧元的其他损失）。
事件回放：一心想成为明星交易员的法国兴业银行负责对冲欧洲股市的股指期货交易员——热罗姆·盖维耶尔利用银行漏洞，通过侵入数据信息系统、滥用信用、伪造及使用虚假文书等多种欺诈手段，擅自投资欧洲股指期货，造成该行税前损失49亿欧元(约560亿人民币)。
该行股票当天下跌4.1%。
这次案件触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市，引发暴跌。
早在2005年6月,他利用自己高超的电脑技术,绕过兴业银行的五道安全限制,开始了违规的欧洲股指期货交易，“我在安联保险上建仓,赌股市会下跌。
不久伦敦地铁发生爆炸,股市真的大跌。
我就像中了头彩……盈利50万欧元。
”2007年,凯维埃尔再赌市场下跌,因此大量做空,他又赌赢了,到2007年12月31日,他的账面盈余达到了14亿欧元,而当年兴行银行的总盈利不过是55亿欧元。
更致命的是，该名员工利用其在兴业银行工作的经验，轻而易举骗过了该行的安保系统。
涉案的交易员已经承认了自己的不当行为，而相关的解聘程序“已经启动”，兴业还对其提出了法律诉讼，相关部门的直接负责人也将离职。
欺诈事件曝光后，兴业董事长兼总裁溥敦(Daniel Bouton )曾提出辞职，但董事会拒绝了他的请求。
该行已就此次事件向全体股东公开致歉。
此次兴业银行的欺诈案可能也刷新了一项世界纪录，就是单笔涉案金额最大的交易员欺诈事件该事件发生之后，兴业董事长兼总裁溥敦(Daniel Bouton )提出辞职。
该行已就此次事件向全体股东公开致歉。
法国兴业银行巨亏案例
有人说，一开始，这件事像是一个玩笑。
如果一个交易员能够绕过层层监管，独自一人以“欺诈”的手段从事巨额股票衍生产品交易，那么，不但法国兴业银行的风险管理能力将受到质疑，整个金融业在公众心目中的信誉也都会大打折扣。
在今后相当长的时间里，这个欧洲老牌的金融机构将面临重大困难，而它留给我们的则是关于企业内部控制及风险管理的沉重思考。
任何一家机构，无论具有怎样雄厚的实力，一旦放松了对内部运作的控制，失去了对风险的警惕和防范，那么哪怕是一个级别很小的员工或者是一个小小的失误，都将有可能葬送整个企业。
法国兴业银行创建于1864年5月，当年由拿破仑三世签字批准成立，经历了两次世界大战并最终成为法国商界支柱之一。
可就是这样一个创造了无数骄人业绩的老牌银行在2008年年初因一个底层交易员的违规操作而受到了重创，“金字塔”险些瞬间倾塌。
2005年6月，该银行的交易员热罗姆·科维尔躲过了严密的监控系统，开始进行违规越权交易。
2007年到2008年年初，他擅自动用了高达500亿欧元(合733亿美元)的衍生品头寸，投资欧洲股指期货(做多欧洲股指期货)。
科维尔的欺诈行为暴露之时，正值2008年年初欧洲股市暴跌之际。
法国兴业银行进行了紧急平仓，整整抛售三天之后将损失定格为49亿欧元。
此次欺诈案的规模远远超过了历史上最为臭名昭着的巴林银行倒闭案。
不论从性质上还是规模上来说，此次事件都堪称“法国历史上最大的金融悲剧”。
何以一个从法国三流商学院毕业、年薪不到10万欧元的年轻人能够撼动具有140多年历史的老牌银行的根基，并撬动了欧洲乃至全球股市？法国兴业银行的内部控制到底发生了什么，致使科维尔一个人可以轻易绕过五重安全控制系统，躲过由2000多人组成的庞大监控队伍，挪用巨额资金在股指期货市场上赌博？从表面上来看，悲剧的发生主要是由于交易员利用自身对公司风险管控系统的深入认识进行违规交易，而银行风险系统也没能及时觉察。
但我们进一步分析发现，公司的内部控制环境，尤其是激进的企业文化为此次事件的发生埋下了隐患，而管理人员与监控人员置之不理的行为也使其成了科维尔的帮凶。
内审案例——法国兴业银行内控失败与启示
谢 谢！
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2000年， 进入法兴
随后5年，在 银行内部不 同的中台部 门工作
构筑他的 “期货投机
帝国”
2005年， 银行风险套利 部门的交易员
欺诈手段
建立一个投资 组合A，虚构 了另一个投资 组合B
•从表面上看， A、B相互对冲
隐藏了数额 巨大的投机 性头寸
盗用操作人员管 理的IT系统权限， 用于取消特定的 交易行为；伪造 虚假操作的数据
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躲避了控制 系统的检查
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一笔涉及 300亿欧元 德国股指期货 交易引起了集团 管理人员
的警觉
一个专门调 查小组成立， 惊天欺诈案
水落石出
49亿欧元巨 亏浮出水面
兴业银行内审盲点
首先源于设计上的严重缺陷。 此外，它把监控点放在交易员的净头寸和
特定时间段的交易风险上，忽视了全部交 易的总规模。 内部控制的根基不牢，控制环境不佳 。
内部审计是企业的重要管理手段
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内部审计的作用
建设性作用是指通过对子公司的检查和评价，针对管 理和内控中存在的问题和不足，提出富有促进性的意见 和改革方案，从而协助公司高层领导改善经营管理，提 高经济效益，以最好的方式实现公司的经营目标
防护性作用
内部审计的作用可归结为两个方面
建设性作用
防护性作用是指内部审计的检查和评价 活动，可以揭示和制约各种不道德和不规 范行为的产生，防止给公司造成不良后果
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内部审计的终极目标
增加组织价值
国际内部审计师协会在最新的《内部审计定义》中认
为：“内部审计是一项独立、客观的鉴证和咨询服务，
其目标在于增加价值并改进组织的经营。”这完全不同 于传统理论上的“独立评价功能”论
法国兴业银行案例分析
时间 2007年
事件 违规炒期货
结果
监管
赚了--没事 “没查出Hale Waihona Puke ”2008年违规炒期货
赔了--有事 查出了
简表
对该事件的一些疑问
（一）凯维埃尔的交易是虚拟的还是真实的
调查报告确认，凯维埃尔采取欺诈和作假手法违规从事巨额期货交 易：一是设立和取消虚拟交易，二是虚拟反向操作，三是数据造假。通 过深入分析我们发现，凯维埃尔确实存在欺诈和作假问题，比如，在总 行风险管理部、CIB中后台以及欧洲期货交易所过问有关异常交易或差 异时，凯维埃尔以交易要放弃、等待确认等借口掩盖事实。但是，凯维 埃尔的期货交易平仓后最终形成49亿欧元损失，显然其中的大量交易是 真实的。如果是虚拟交易，就不会带来实际收益或损失。
（二）是凯维埃尔对市场走向判断失误还是有意为之
根据调查报告，2005年6月至2006年2月，交易量最高时为1.35亿欧 元，头寸为1500万欧元。但在2007年6月30日，空头头寸达到280亿欧元 ，2007 年12月31日达到300亿欧元，交易量达到3700亿欧元，当时实现 盈利15亿欧元。也就是说，截至2007年年末，凯维埃尔所管理的仓位是 赚钱的。但在2008年1月2日至18日仅12个工作日里，却形成了 490亿欧 元的多头头寸，造成64亿欧元损失，减去15亿欧元盈利，便形成49亿欧 元净损失。非常奇怪的是，这段时间正是法兴银行风险管理部开始关注 和调查凯维埃尔的关键时期。是凯维埃尔对股指趋势判断失误还是凯维 埃尔有意让法兴银行赔钱 ?我们可以假设法兴银行开始怀疑凯维埃尔， 由高度信任和高度放纵转变为高度怀疑和高度警惕，导致凯维埃尔产生 报复心理，加之法兴银行没有及时调整凯维埃尔的工作及交易权限，凯 维埃尔有意做多，给银行造成损失。
法国兴业银行案例
C，内控中人工和自动化成分构成失当
让长期浸淫于风险控制体系的员工直接参与交易，更是 违背了最基本的不相容职务分离原则。如今的金融交易 和监管系统已完全实现电子化，信息技术和系统开发人 员理应对内部控制的设计缺陷承担责任。要确保那些被 交易员设计出来的规避监控的技术不再能够被运用就必 须以欺诈技术（防范）专家的思维，设计严密的监控程 序。
♣ 第三，建立完善的衍生产品交易前、中、后台自动 联接的业务处理系统和实时的风险管理系统，定期 更新衍生产品交易的风险敞口限额、止损限额和应 急计划，严格审查交易对手的法律地位和交易资格 ，对衍生产品交易主管和交易员制定明确的资格认 定标准和实行严格的分级授权制度。
3，完善监控系统
建立科学的计算机信息系统风险防范制度，包括严格 进行业务主管、软件设计、业务操作及技术维修人员 的权限划分，严禁系统设计、软件开发人员介入实际 业务操作，实施有效的用户管理和密码（口令）管理 ，对网络设备、操作系统、数据库系统、应用程序设 置必要的日志，以确保计算机信息系统设备、数据、 系统运行和系统环境的安全。
法兴银行曾一度被认为是世界上风险控制最出色的银行 之一。但2008年1月，因期货交易员杰罗姆·科维尔在未经授 权情况下大量购买欧洲股指期货，形成49亿欧元（约71亿美 元）的巨额亏空，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作 而蒙受的单笔最大金额损失。这桩惊天欺诈案还触发了法国 乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市暴跌，无论从性 质还是规模来说，都堪称史上最大的金融悲剧。
♣ 第二，根据权限等级和职责分离原则，做到前台交 易与后台结算分离、自营业务与代客业务分离、业 务操作与风险监控分离，建立资金交易中台和后台 部门对前台交易的反映和监督机制：前台资金交易 人员承担越权交易和虚假交易的责任；中台监控人 员负责核对前台交易的授权交易限额、交易对手的 授信额度和交易价格，承担对资金交易员越权交易 报告的责任；后台结算人员独立进行交易结算和付 款，向交易对手逐笔确认交易事实，对结算的操作 性风险负责。
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法国兴业银行内部控制案例分析
法国兴业银行（SocieteGenerale，以下简称为法兴银行）创建于1864年5月，是有着近150年历史的老牌欧洲银行和世界上最大的银行集团之一，分别在巴黎、东京、纽约的证券市场挂牌上市，拥有雇员55000名、国内网点2600个、世界上多达80个国家的分支机构500家，以及500万私人和企业客户。
法兴银行提供从传统商业银行到投资银行的全面、专业的金融服务，建立起世界上最大衍生交易市场领导者的地位，也一度被认为是世界上风险控制最出色的银行之一。
但2008年1月，法兴银行因期货交易员杰罗姆·凯维埃尔（JeromeKerviel）在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，形成49亿欧元（约71亿美元）的巨额亏空，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失。
这桩惊天欺诈案还触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市暴跌，无论从性质还是规模来说，都堪称史上最大的金融悲剧。
一、杰罗姆·凯维埃尔的作案手法
在2007年至2008年年初长达一年多的时间里，凯维埃尔在欧洲各大股市上投资股指期货的头寸高达500亿欧元，超过法兴银行359亿欧元的市值。
其中：道琼斯欧洲Stoxx指数期货头寸300亿欧元，德国法兰克福股市DAX指数期货头寸180亿欧元，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数期货头寸20亿欧元。
法兴银行作为一家“百年老店”，享有丰富的金融风险管理经验，监控系统发达，工作权限级别森严。
一个普通的交易员为何能够长期调遣高额资金进行虚假交易，这是我们关心的首要问题。
凯维埃尔2000年进入法兴银行，在监管交易的中台部门（middleoffice）工作5年，负责信贷分析、审批、风险管理、计算交易盈亏，积累了关于控制流程的丰富经验。
2005年调入前台（frontoffice），供职于全球股权衍生品方案部（GlobalEquitiesDerivativesSolutions），所做的是与客户非直接相关、用银行自有资金进行套利的业务。
凯维埃尔负责最基本的对冲欧洲股市的股指期货交易，即在购买一种股指期货产品的同时，卖出一个设计相近的股指期货产品，实现套利或对冲目的。
由于这是一种短线交易，且相似金融工具的价值相差无几，体现出来的仅是非常低的余值风险。
但有着“电脑天才”名号的凯维埃尔进行了一系列精心策划的虚拟交易，采用真买假卖的手法，把短线交易做成了长线交易。
在银行的风险经理看来，买入金融产品的风险已经通过卖出得到对冲，但实际上那些头寸成了长期投机。
纵观杰罗姆·凯维埃尔的作案手法，可以概括为侵入数据信息系统、滥用信用、伪造及使用虚假文书等多种欺诈手段联合实施的立体作案。
为了确保虚假的操作不被及时发现，凯维埃尔利用多年来处理和控制市场交易的经验，连续地屏蔽了法兴银行对交易操作的性质进行的检验、监控，其中包括是否真实存在这些交易
的监控。
在买入金融产品时，凯维埃尔刻意选择那些没有保证金补充警示、不带有现金流动和保证金追缴要求，以及不需要得到及时确认的操作行为，巧妙地规避了资金需求和账面不符的问题，大大限制了虚假交易被检测到的可能性。
尽管风险经理曾数次注意到凯维埃尔投资组合的异常操作，但每次凯维埃尔称这只是交易中常见的一个“失误”，随即取消了这笔投资，而实际上他只是换了一种金融工具，以另一笔交易替代了那笔被取消的交易，以规避相关审查。
此外，凯维埃尔还盗用他人电脑账号，编造来自法兴银行内部和交易对手的虚假邮件，对交易进行授权、确认或者发出具体指令，以掩盖其越权、违规行为。
二、法兴银行内部控制存在的缺陷
健全、有效的内部控制对欺诈、舞弊和非法行为，具有“防止”、“发现”和“纠正”三大功能。
法兴银行的内部控制之所以不能防止令人触目惊心的交易欺诈发生，首先源于设计上的严重缺陷。
在技术发展迅速、交易系统日益复杂的趋势下，只依据过往的经验来拟定风险控制方法，不能适时地、前瞻性地展现出环境适应性和契合性，是法兴银行难以有效地觉察出欺诈行为的重要原因。
法兴银行的内部控制系统在对交易员盘面资金的监督、资金流动的跟踪、后台与前台完全隔离规则的遵守、信息系统的安全及密码保护等多个环节存在漏洞。
法兴银行关注的是欧洲交易所提供的汇总后的数据，而没有细分到每一个交易员的交易头寸数据。
此外，它把监控点放在交易员的净头寸和特定时间段的交易风险上，并没有对套
利“单边”交易的总头寸进行限制，忽视了全部交易的总规模。
而让长期浸淫于风险控制体系的员工直接参与交易，更是违背了最基本的不相容职务分离原则。
如今的金融交易和监管系统已完全实现电子化，信息技术和系统开发人员理应对内部控制的设计缺陷承担责任。
要确保那些被交易员设计出来的规避监控的技术不再能够被运用，就必须以欺诈技术（防范）专家的思维，设计严密的监控程序。
我们也注意到，法兴银行的内部控制系统在“发现”功能上并非一无是处。
2008年2月，法兴银行特别委员会提交的中期调查报告显示：从2006年6月到2008年1月，法兴银行的运营部门、股权衍生品部门、柜台交易、中央系统管理部门等28个部门的11种风险控制系统，自动针对凯维埃尔的各种交易发出了75次报警。
从时间来看，2007年发布警报最为频繁（达67次），平均每月有5次以上；2008年1月案发前，又发布警报3次。
从细节来看，这11种风险控制系统几乎是法兴银行后台监控系统的全部，涉及到经纪、交易、流量、传输、授权、收益数据分析、市场风险等风险控制的各个流程和方面，由运营部门和衍生品交易部门发出的警报高达35次。
荒谬的是，监控系统竟然发现在不可能进行交易的某个星期六，存在着一笔没有交易对手和经纪人姓名的交易。
风险控制部门负责调查的人员轻信了凯维埃尔的谎言，有些警报甚至在风险控制IT系统中转来转去，而没有得到最终解决。
直到2008年1月，一笔涉及300亿欧元的德国股指期货的交易对手巴德尔银行（BaaderBank）才引起集团管理人员的警觉，因为巴德尔银行
作为一个规模中等的德国做市商，根本不可能从事数额如此巨大的交易。
在对巴德尔银行收紧贷款、核查其历史交易和开展全面调查之后，惊天欺诈案水落石出，不幸的是为时已晚。
法兴银行的交易欺诈案，表面上是因为内部控制系统的功能“残疾”（不能“防止”，虽能“发现”，但迟迟不能“纠正”），但深层次的原因则是内部控制的根基不牢，控制环境不佳。
从2005年开始违规交易、一度账面盈利达14亿欧元的凯维埃尔说：“我不相信我的上级主管没有意识到我的交易金额，小额资金不可能取得那么大利润。
当我盈利时，我的上级装作没看见我使用的手段和交易金额。
在我看来，任何正确开展的检查都能发现那些违规交易行为。
”管理层的利欲熏心、风险管理意识淡化，由此可见一斑，这也是法兴银行内部控制功能落空的根本原因。
小编寄语：会计学是一个细节致命的学科，以前总是觉得只要大概知道意思就可以了，但这样是很难达到学习要求的。
因为它是一门技术很强的课程，主要阐述会计核算的基本业务方法。
诚然，困难不能否认，但只要有了正确的学习方法和积极的学习态度，最后加上勤奋，那样必然会赢来成功的曙光。
天道酬勤嘛！。