理财规划的内容与流程

理财规划的内容与流程

理财规划通常可以分为生活理财规划和投资理财规划两个部分。生活理财是通过设计一个将个人整个生命周期考虑在内的终身财务计划,将个人未来的职业选择、自身及子女的教育、购房、保险、医疗、税收、企业年金和养老、遗产、继承以及生活中个人所必须面对的各种事宜进行妥善安排,使个人在不断提高生活品质的同时,即使到年老体弱或收入锐减的时候,也能保持自己所设定的生活水平,最终达到终生的财务安全和生活幸福。投资理财则是个人或者家庭的生活目标得到满足以后,通过投资股票、债券、金融衍生工具、黄

金、外汇、不动产以及艺术品等投资品种,获取投资回报,加速个人或者家庭资产的增长,从而提高家庭生活质量。

一、理财规划的主要内容

理财规划具体的包括以下八个方面的内容,这些内容对应了我们所要达成的各种生活目标。

1.现金规划。现金规划是理财规划的核心部分。它的宗旨就是要按计划时间,满足个人或家庭对现金的需求金额。为了满足个人或家庭短期需求,要确定日常的现金及现金等价物(活期储蓄、各类银行存款、货币市场基金等流动性强的金融资产)的额度,也可以设计通过短期融资达成现金需求目标的方案。而满足中长期现金需求,则要通过储蓄和投资来完成。

一般来说,在现金规划中有这样一个原则:短期需求可以用手头现金来满足,而预期的或者将来的需求,则可以通过各种类型的储蓄或者短期投资、融资工具来满足。这实际上是在保持资产的流动性和机会成本之间进行权衡的问题。

怎样确定个人或家庭所持有的现金额度呢?可以通过下面的公式进行计算,以确定现金及现金等价物的持有额度。

流动性资产=流动性比率×每月支出流动性比率一般保持在3~6,也就是说现金及现金等价物的额度应该是个人或家庭每月支出的3~6倍。

如果再进一步细化的话,在持有额度确定好以后就可以在现金及现金等价物之间进行资产配置了。比如,可以将额度的1/3以现金形式保存,而另外2/3以活期储蓄和货币市场基金的形式存在。通过现金规划,要既能够保持资产一定的流动性、满足日常生活费用的需要,又能够使这些流动性较强的资产也能产生一定的收益。第九章理财规划基础

(1)现金。现金是现金规划的重要工具。它具有两个特点:一是在所有现金规划工具中,它的流动性最强;二是持有现金的收益率低。在通常情况下,由于通货膨张的存在持有现金不但没有收益反而出现贬值。

(2)相关储蓄产品。国内储蓄业务主要有:活期储蓄、定活两便储蓄、整存整取定期储蓄、零存整取定期储蓄、存本取息储蓄、个人通知存款、定额定期储蓄

(3)币市场基金:货币市场基金是仅投资于货币市场工具的基金,它是一种功能类似于活期存款,而收益却高于银行存款的低风险投资产品。它有几个持点:一是收益性能够与银行中短期存款相替代,而且利息收入无需交纳税会;二是属资品种的特性决定了货币基金的安全性高,风险接近于零;三是具有较好的流动性,资金最快

T+1日即可到账。

货币市场基金是现金规划工具当中一个不错的选择。从海外经验来看,参与货币市场基金的群体很广泛,这一类型的产品应该成为资产组合的一部分,配置

10%~20%最佳。

(4)现金规划融资工具。随着银行业、保险业的发展以及个人融资需求中的日益增强,在个人或家庭的现金规划中,我们利用一些短期融资工具解决紧急资金需求不失为一个好的方法。目前,适宜于现金规划的融资方式主要包括以下几种:信用卡融资;凭证式国债质押贷款、存单质押贷款;保单质押贷款;典当融资。

2.消费支出规划。消费支出规划主要是基于一定的财源下,对个人的消费水平和消费结构进行规划,以达到适度消费、稳步提高生活质量的目标。消费支出规划是理财业务重要的内容,如果消费支出缺乏计划或者消费计划不得当,很可能支付过高的消费成本甚至产生财务危机。个人或家庭的消费模式可以归纳为i 种类型:收大于支、收支相抵、支大于收。收大于支的消费模式,可以认为达到了财务安全的目标,如果用结余资金进行的投资得当,随着积累的增加,可以实现财务自由。收支相抵的消费模式达到财务自由就相当困难,而支大于收则有可能使家庭陷入财务危机之中。所以,在进行消费支出规划之前,要调整我们的消费模式,只有理顺了收支关系才可能实现财务安全,进而早日达到财务自由,、消费支出规划主要包括住房消费规划、汽车消费规划、信用卡与个人信贷消费规划等。在做信贷消费规划时要注意控制贷款的额度,可以参照以F两个指标:

①房屋月供款与税前月总收人的比率一般不应超过25%~30%。

②所有贷款月供与税前总收入的比率一般应控制在33%~38%之间。

购房的财务支出由于涉及的金额大、时间长,是我们应该首先做好的规划。在制定购房消费支出贷款规划时,要综合考虑借款金额、借款期限、还款方式等各方面的因素。

可负担的房屋总价可以通过以下方式加以计算:

可负担首付款=现有净资产购房时的终值+以年收人为年金购房时的终值×年收入中可负担首付的比例上限

可负担房屋贷款=以年收入为年金购房时的现值×年收入中可负担贷款的比例上限

可负担的房屋总价=可负担首付款+可负担房屋贷款

对于购房者的建议是:贷款购房的房价最好控制在年收入的6倍以内,贷款期限在8~15年。在这个范围内,月均还款支出的额度较为适宜。

具体的还款方式,个人可以根据对未来收入的预期情况,选择采取等额本息还款或者是等额本金还款。等额本息还款时贷款期限内每月偿还的本金与利息的和金额均等,方便制定财务支出计划,适用于收入稳定的家庭。等额本金还款时贷款期限内每月偿还的本金相等而利息则是递减的,因此每月还款的总金额是逐渐减少的,适用于目前还款能力较强而未来收入不确定的家庭。

3.教育规划。对大多数家庭而言,子女教育费用支出是最不容忽视且数额越来越大的一笔支出。教育规划可划分为个人教育规划和子女教育费用规划两种。因为子女受教育目标的不同,教育费用额度具有弹性,但是却具有时间刚性。正因为教育规划的以上特点,在选择教育理财产品时,应该首先考虑安全性,不能大量投资风险过高的理财产品等。其次要考虑收益性,进行提前规划,建议采用定期定额的方式长期投资。例如:建议家庭以每月收入的固定比例进行教育费用的规划时,可以定期定额购买稳健型的投资组合。这个投资组合中可以由1 /3的债券型投资基金、l/3的指数型基金、1/3的股票型基金组成。这样一个组合可以较好地规避风险,并获得相对较高的综合收益率,是普通家庭规划子女教育费用一个可行的方案。

具体的教育规划理财工具,可以根据家庭风险收益的偏好选择:教育储

蓄、教育保险,或者国债、信托、基金等。

4.风险管理和保险规划。人在生命的各个阶段都会承担不同的责任,同时会面临不同的风险。在没有充分保险的情况下,一旦家庭主要绎济支柱发生风险,将给个人或家庭带来重大的经济损失。风险管理和保险规划的目的是,通过对个人经济状况和保障需求的分析,选择最适合的风险管理措施以规避风险。因此,保险产品应该成为生活的一种必备品。