财务分析概述(ppt62页)模板ppt
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财务分析报告ppt
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一、财务分析报告简介
财务分析报告是一种分析公司财务状况的报告，它通过对公司财务指标的分析，发现不同时期的财务状况变化，并对其进行评估，为管理者提供可靠的经济决策参考。
该报告通常包括财务比率分析，财务结构分析，资产负债表分析，现金流量分析，盈利能力分析，报酬率分析等内容。
二、财务比率分析
财务比率分析是使用公司的财务报表数据来衡量公司的财务状况，从而检验公司的运作及经营成果。
1.债务能力比率分析
债务能力比率是衡量一个公司履行债务能力的重要指标，包括偿债比率，资产负债比率，权益乘数，内部债务比率，利息保障倍数等。
2.盈利能力比率分析
盈利能力比率是衡量一个公司盈利能力的指标，它主要包括收益率、折旧率、经营率、资产利润率、权益报酬率、总资产报酬率等。
3.流动比率分析
流动比率可以衡量公司的偿债能力，也可以衡量一家公司短期偿债能力，它主要包括流动比率、速动比率、现金比率等。
三、财务结构分析。
财务分析 ppt
财务分析1. 简介财务分析是指对企业财务数据进行收集、整理和分析的过程，以评估企业的经营状况、财务稳定性和盈利能力。
财务分析为企业管理者提供重要的决策依据，帮助其了解企业的财务状况，预测未来的发展趋势，完善和调整经营策略。
2. 财务分析的方法2.1 财务比率分析财务比率分析是最常用的财务分析方法之一，通过计算和对比不同财务指标的数值，了解企业在不同方面的表现。
常用的财务比率指标包括流动比率、速动比率、资产负债率、利润率等。
2.1.1 流动比率流动比率指企业流动资产与流动负债之间的比例关系，测量企业偿还短期债务的能力。
流动比率的计算公式如下：流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动比率越大，表明企业短期偿债能力越强。
2.1.2 速动比率速动比率是一种更加严格的流动比率，排除了存货对企业偿债能力的影响。
速动比率的计算公式如下：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债速动比率越高，说明企业对短期债务的偿还能力越强。
2.2 财务趋势分析财务趋势分析是对企业财务数据的历史变化进行分析，以了解企业的财务状况是否稳定以及未来的发展趋势。
常用的财务趋势分析方法包括以下几种：2.2.1 横向分析横向分析是将企业不同年度的财务数据进行对比和分析。
通过对比不同年度的财务数据，可以了解企业在各项财务指标上的增长或下降情况。
2.2.2 纵向分析纵向分析是对企业同一年度不同时期的财务数据进行对比和分析。
通过纵向分析，可以了解企业在不同时期的财务状况，判断企业的发展趋势。
2.3 财务比较分析财务比较分析是将企业的财务数据与其他企业或同行业的平均水平进行比较，以评估企业在同行业中的竞争力和表现优劣。
常用的财务比较分析方法包括以下几种：2.3.1 趋势比较趋势比较是将企业的财务数据与同一企业在不同时期的财务数据进行比较。
通过趋势比较，可以了解企业在不同时期的财务变化情况，判断企业的发展趋势。
2.3.2 横向比较横向比较是将企业的财务数据与同行业其他企业的同一财务指标进行比较。
第八章1：财务分析概述.pptx
差异率＝
差异额 被比较指标数量
100％
补充：财务分析的方法
3.采用比较分析法进行财务分析应注意的问题 ①用于比较的指标的内容、范围、计算口径和
计算方法应保持一致性。 ②采用的会计计量标准、会计政策和会计处理
方法的一致性。 ③行业类型、经营规模上具有可比性。
补充：财务分析的方法
二、比率分析法 1.比率分析法
（或）＝环比动态趋势率－1 环比动态趋势率＝分析期数额 前期数额100％
Thank you
17
• 9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。20. 7.1520.7.15Wednesday, July 15, 2020
补充：财务分析的方法
三、趋势分析法 2．趋势分析法具体运用的主要方式
重要财务指标的比较： ①定基动态比率：
定基动态差异额＝分析期数额－固定基期数额 定基动态差异率＝定基动态差异额 固定基期数额100％
（或）＝定基动态趋势率－1 定基动态趋势率＝分析期数额 固定基期数额100％
②环比动态比率：
环比动态差异额＝分析期数额－前期数额 环比动态差异率＝环比动态差异额 前期数额100％
此分析方法可以揭示企业财务状况或经营成果变 动趋势。
补充：财务分析的方法
2.比较分析法的形式
①实际指标与计划指标比较。
• 计划完成情况的分析：
计划完成率＝
实际完成数 计划完成数
100％
计划完成差额＝实际完成数－计划任务数
•
计划完成进度的分析：累计完成 ＝
计划进度
期初至某日累计实际数 本期计划数
100％
财务分析概述(ppt 64页)
2
资金运用
2．1 2．2 2．3 2．4 2．5 2．6 2．7 2．8 2．9 2．10
3
4
现金来源与运用表
续表6-4
单位：万元
开发建设投资 经营资金 运营费用 修理费用 经营税金及附加 土地增值税 所得税 应付利润 借款本金偿还 借款利息支付
盈余资金（1）-（2）
累计盈余资金
2．资金来源与运用表分类
②在现金流出栏目中，资本金现金流量表可能会发生“预售 收入再投入”项目，而全部投资现金流量表中却可能没有这 一项。因此，虽然上面“资本金现金流量表”中没有体现这 一项，但实际中，如果项目发生了预售收入回投，则要加填 这一栏。
③资本金现金流量表中，土地增值税与所得税的计算基数中 含财务费用。而全部投资现金流量表中，虽然全部投资中不 含财务费用，但在表中所列的其他项目中仍保留有财务费用 的影响。因此，在编制全部投资现金流量表时，从理论上讲 ，最好能把所有受利息影响的数据进行调整，以便能真正反 映出全部投资的经济效益。
净现金流量
4 累计净现金流量
计算指标：
1、财务内部收益率（%）： 2、财务净现值（ic= %）： 3、投资回收期（年）： 4、基准收益率（%）：
（2）资本金现金流量表
资本金是项目投资者自己拥有的资金。该表从投 资者整体的角度出发，以投资者的出资额作为计算基 础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以 计算资本金财务内部收益率、财务净现值等评价指标 ，考察项目资本金的盈利能力。
2
2．1 2．2
3
4
表6-3 投资各方现金流量表
项目
合计
1
2
现金流入
应得利润 资产清理分配 回收固定资产余值 回收经营资金 净转售收入 其他收入
财务分析概述PPT(共 48张)
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5
财务数据分析——西华师范大学商学院
2012年度上市公司平均每股收益0.36元，较2011年下降 24.01%;平均净资产收益率13.35%，较2011年下降1.92%。 2012年度2270家公司实现盈利，占全部上市公司的91.09%， 亏损公司222家，占全部上市公司的8.91%，较2011年上升 2.17%。
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财务数据分析——西华师范大学商学院
上市公司2012年年度财务报告分析
4
财务数据分析——西华师范大学商学院
截至2013年4月30日，2492家上市公司披露了2012年年 度报告，包括主板1436家，中小板公司701家，创业板355家。 根据年报数据，截至2012年12月31日，上市公司的总资产为 119359.28亿元，总市值为230357.62亿元。
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财务数据分析——西华师范大学商学院
财务分析课件 PPT
应付普通股股利
(2)稀释每股收益= 发行在外普通股加权平均数
当期发行在外普通股得加权平均数应当为计算基本每股收 益时普通股得加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为 已发行普通股而增加得普通股股数得加权平均数之与。
普通股每股市价
2、市盈率= 每股收益
性质:(1)反映投资者对每元净利润得要求权所愿 支付得代价,可以用来估计股票投资报酬与风险。
作用:反映投资人对负债经营得程度
3、产权比率 =
负债总额 资产负债率 所有者权益 1 资产负债率
作用:反映财务结构稳定性
4、利息保障倍数＝
息税前利润 利息费用
利润总额 利息费用 利息费用
⑴作用:反映企业得经营性利润(EBIT)对利息得 保 障程度 ⑵合理标准:倍数越大越好
选择本企业连续几年中该倍数得最低数 值作为起码得要求
Back
第三节 营运能力分析
流动资产周转率 (存货周转率) (应收账款周转率)
固定资产周转率 总资产周转率
营运能力
1、存货周转率＝
销货成本 平均存货
(1)存货周转天数＝360/存货周转率 (2)作用:反映存货形态得转换速度
大家有疑问的，可以询问和交流
可以互相讨论下，但要小声点
2、应收帐款周转率＝
销售营业利润率
销售净利润率
资产利润率
总资产利润率 净资产收益率
•一般来说,企业获利能力得大小就是由其经常性 得经营理财业绩决定得。
1、销售利润率＝
“利润” 主营业务收入
这里得“ 利润”可以就是毛利润、营业利润或 净利润。
作用:销售净利率反映产品营业业务得获利能力。 销售毛利率说明产品本身得利润率水平。
2、速动比率=
速动资产 流动负债
(2)稀释每股收益= 发行在外普通股加权平均数
当期发行在外普通股得加权平均数应当为计算基本每股收 益时普通股得加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为 已发行普通股而增加得普通股股数得加权平均数之与。
普通股每股市价
2、市盈率= 每股收益
性质:(1)反映投资者对每元净利润得要求权所愿 支付得代价,可以用来估计股票投资报酬与风险。
作用:反映投资人对负债经营得程度
3、产权比率 =
负债总额 资产负债率 所有者权益 1 资产负债率
作用:反映财务结构稳定性
4、利息保障倍数＝
息税前利润 利息费用
利润总额 利息费用 利息费用
⑴作用:反映企业得经营性利润(EBIT)对利息得 保 障程度 ⑵合理标准:倍数越大越好
选择本企业连续几年中该倍数得最低数 值作为起码得要求
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第三节 营运能力分析
流动资产周转率 (存货周转率) (应收账款周转率)
固定资产周转率 总资产周转率
营运能力
1、存货周转率＝
销货成本 平均存货
(1)存货周转天数＝360/存货周转率 (2)作用:反映存货形态得转换速度
大家有疑问的，可以询问和交流
可以互相讨论下，但要小声点
2、应收帐款周转率＝
销售营业利润率
销售净利润率
资产利润率
总资产利润率 净资产收益率
•一般来说,企业获利能力得大小就是由其经常性 得经营理财业绩决定得。
1、销售利润率＝
“利润” 主营业务收入
这里得“ 利润”可以就是毛利润、营业利润或 净利润。
作用:销售净利率反映产品营业业务得获利能力。 销售毛利率说明产品本身得利润率水平。
2、速动比率=
速动资产 流动负债
财务管理案例分析(ppt 62页)
——世界范围内“巨无霸”的价格
一价定律：
在自由贸易的条件下，两个国家生产和 消费的同一种商品，其价格上的差异不会 超过运输成本，汇率将移动到使两个国家 同一种商品的价格相同的水平上（当以此 汇率转换时）。
下表列示了1995年8月“巨无霸”在美 国和8个国家的价格（第2栏），
表中同时列出了1995年8月各国货币对 美元的汇率，以1美元外国货币的数量表示 （第3栏）。
由此总结出下面的计算公式： 升水（贴水）＝即期汇率×两地利差×月数/ 12
19
结论：
远期汇率与即期汇率的差，决定于两 种货币的利率差，并大致与利差保持平 衡。
20
案例 5
如上例，假设市场上对远期英 镑的需求增加，英镑远期汇率必然上 升，美元升水必然下降，若美元升水 由原来的0.0154下降到0.0100
此时该进口商应放弃行使期权， 在市场上按1 USD＝1.25 €汇率直接购买120万€，
且只需支付120万÷1.25＝96万$， 加上期权费1万$，共支出97万$。 这比执行期权支出100万$降低成本3万$。
③ 美元对欧元汇率三个月后仍为1 USD＝1.2 €， 此时该进口商执行期权与否的结果是一样的，虽
在同一时间，纽约市场和巴黎市场汇率如下： 纽约市场： USD 1＝ € 1.1510－1.1540 巴黎市场： USD 1＝ € 1.1550－1.1580
套汇可获利多少？
分析
按贱买贵卖原理，套汇者应在巴黎市场上卖出1 美元兑换1.1550欧元，然后在纽约市场卖出1.1540 欧元则可购回1美元，1.1550欧元与1.1540欧元的差 0.001欧元即为套汇者赚取的汇差利润。
$20600存放于美国纽约银行，以备3个 月到期时办理远期交割，
一价定律：
在自由贸易的条件下，两个国家生产和 消费的同一种商品，其价格上的差异不会 超过运输成本，汇率将移动到使两个国家 同一种商品的价格相同的水平上（当以此 汇率转换时）。
下表列示了1995年8月“巨无霸”在美 国和8个国家的价格（第2栏），
表中同时列出了1995年8月各国货币对 美元的汇率，以1美元外国货币的数量表示 （第3栏）。
由此总结出下面的计算公式： 升水（贴水）＝即期汇率×两地利差×月数/ 12
19
结论：
远期汇率与即期汇率的差，决定于两 种货币的利率差，并大致与利差保持平 衡。
20
案例 5
如上例，假设市场上对远期英 镑的需求增加，英镑远期汇率必然上 升，美元升水必然下降，若美元升水 由原来的0.0154下降到0.0100
此时该进口商应放弃行使期权， 在市场上按1 USD＝1.25 €汇率直接购买120万€，
且只需支付120万÷1.25＝96万$， 加上期权费1万$，共支出97万$。 这比执行期权支出100万$降低成本3万$。
③ 美元对欧元汇率三个月后仍为1 USD＝1.2 €， 此时该进口商执行期权与否的结果是一样的，虽
在同一时间，纽约市场和巴黎市场汇率如下： 纽约市场： USD 1＝ € 1.1510－1.1540 巴黎市场： USD 1＝ € 1.1550－1.1580
套汇可获利多少？
分析
按贱买贵卖原理，套汇者应在巴黎市场上卖出1 美元兑换1.1550欧元，然后在纽约市场卖出1.1540 欧元则可购回1美元，1.1550欧元与1.1540欧元的差 0.001欧元即为套汇者赚取的汇差利润。
$20600存放于美国纽约银行，以备3个 月到期时办理远期交割，
第八章 财务分析PPT课件
比率指标的类型： (1)构成比率 又称结构比率，它是某项财务指标的各组成部分数值占总体 数值的百分比，反映部分与总体的关系。如，企业资产中流 动资产、固定资产和无形资产占资产总额的百分比，企业负 债中流动负债和长期负债占负债总额的百分比等。利用构成 比率，可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以 便协调配置财务资源。
利息保障倍数
长期偿债能力
产权比率
资产负债率
（一）短期偿债能力分析
短期偿债能力分析是指企业流动资产对流动负债及 时足够偿还的保证程度，是衡量企业当前产生现金 的能力。
对比分析是财务分析的一种基本方法。可进行绝对 数量与相对数量的比较分析，两者不可偏废。通过 对比，可以揭示出企业有关方面存在的问题，为深 入地分析企业财务活动情况奠定了基础。科学合理 的对比标准有历史标准、预算标准、行业标准和经 验标准等。
2．比率分析法
比率分析法是利用财务报表各指标之间存在的内在逻辑关系， 通过计算比率来考察、计量和评价企业财务状况、财务活动 效果的一种方法。比率分析是一种重要的分析方法，它排除 了规模不可比的影响，能够使在某些条件下的不可比指标具 有可比性。
趋势分析法既可用于对财务报表的整体分析，又可以 对某些主要财务指标进行分析。通过分析，可以了解 引起财务指标变化的主要原因，并预测企业未来的发 展前景。
趋势分析法的具体运用主要有两种方式：一是重要财 务指标的比较；二是比率进行比较，直接观察其 增减变动幅度，显示企业未来的发展趋势。对不同时期财务 指标的比较，通常有两种方法：
四、财务分析的程序
确定财务分析范围，搜集相关的经济资料； 选择适当的分析方法进行对比，作出评价； 进行因素分析，抓住主要矛盾； 为作出经济决策提供各种意见。
五、财务分析的方法
利息保障倍数
长期偿债能力
产权比率
资产负债率
（一）短期偿债能力分析
短期偿债能力分析是指企业流动资产对流动负债及 时足够偿还的保证程度，是衡量企业当前产生现金 的能力。
对比分析是财务分析的一种基本方法。可进行绝对 数量与相对数量的比较分析，两者不可偏废。通过 对比，可以揭示出企业有关方面存在的问题，为深 入地分析企业财务活动情况奠定了基础。科学合理 的对比标准有历史标准、预算标准、行业标准和经 验标准等。
2．比率分析法
比率分析法是利用财务报表各指标之间存在的内在逻辑关系， 通过计算比率来考察、计量和评价企业财务状况、财务活动 效果的一种方法。比率分析是一种重要的分析方法，它排除 了规模不可比的影响，能够使在某些条件下的不可比指标具 有可比性。
趋势分析法既可用于对财务报表的整体分析，又可以 对某些主要财务指标进行分析。通过分析，可以了解 引起财务指标变化的主要原因，并预测企业未来的发 展前景。
趋势分析法的具体运用主要有两种方式：一是重要财 务指标的比较；二是比率进行比较，直接观察其 增减变动幅度，显示企业未来的发展趋势。对不同时期财务 指标的比较，通常有两种方法：
四、财务分析的程序
确定财务分析范围，搜集相关的经济资料； 选择适当的分析方法进行对比，作出评价； 进行因素分析，抓住主要矛盾； 为作出经济决策提供各种意见。
五、财务分析的方法
财务分析课件ppt
EVA分析法
总结词
EVA分析法是一种基于经济增加值（EVA ）的财务分析方法，它强调了公司实际 的经济利润而不是会计利润。
VS
详细描述
EVA分析法通过计算EVA值来评估公司的 经济绩效。EVA值是基于公司的净利润和 资本成本计算的，它反映了公司创造的实 际价值。通过比较不同公司的EVA值，我 们可以评估它们的经济绩效和投资价值。 此外，EVA分析法还提供了管理上的启示 ，鼓励管理者关注公司的长期价值和创造 财富的能力。
均衡状态。
目的
了解各指标之间的相互影响和关 联程度，揭示经济现象之间的内
在联系。
方法
制作散点图、相关系数矩阵等方 法。
标准财务比率分析
定义
标准财务比率分析是对财务报表中的关键指标进行计算和分析， 以评估企业的财务状况和经营绩效。
目的
了解企业的盈利能力、偿债能力和运营效率等关键指标，为投资者 、债权人和管理层提供决策依据。
财务分析的重要性
01
02
03
提供决策支持
通过财务分析，企业领导 可以了解公司的财务状况 ，制定更加科学合理的经 营策略。
风险管理
财务分析有助于发现企业 潜在的财务风险，提前采 取措施进行防范和应对。
提高财务管理水平
财务分析是财务管理的重 要组成部分，通过分析发 现财务管理中存在的问题 ，提高财务管理水平。
03
财务比率分析
偿债能力比率
01
02
03
04
流动比率
衡量企业流动资产在短期内转 变为现金的能力，流动比率越 高，企业的偿债能力越强。
速动比率
剔除存货等变现能力较差的流 动资产后，衡量企业流动资产
快速偿付负债的能力。
《财务分析》幻灯片PPT
第一节 利润表分析概述
一、利润表的性质与作用 1．利润表的性质：利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财
务报表。 2．利润表与资产负债表的异同 〔1〕区别
具体项目 报表性质 反映金额 报表内容 编报基础
利润表 动态报表 累计数 经营成果 利润＝收入－费用
资产负债表 静态报表 余额数 财务状况 资产＝负债＋所有者权益
一门吸引人的、有趣的学科。
目的：
本门课程的目的在于使学生成为具有广博知识
的会计信息使用者；帮助学生读懂、理解和使用会计信
息以做出正确的经济决策；培养学员分析和解决问题的
能力。
参考书目
李心合， 赵华著. 《会计报 表分析》 中国人民 大学出版 社
张新民编 著 .《 企 业财务报 表分析》 对外经济 贸易大学 出版社
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”负号填列） 固定资产报废损失（收益以“－”负号填列） 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 财务费用（收益以“－”号填列） 投资损失（收益以“－”号填列） 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 存货的减少（增加以“－”号填列） 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 其他 经营活动产生的现金流量净额
短期借款
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬
应交税费
流动负债合计
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
预计负债
非流动负债合计
负债合计
所有者权益：
实收资本（股本）
财务报表分析课件PPT67张
长期投资
• 这些投资是在什么环境下产生的？ • 这些投资的流动性如何？ • 这些投资一旦变现，价值怎么样的？
（2）负债及资本项目
•
分析企业负债和资本项目的目的在于了解企业资金的
来源构成，借以判断企业的自身实力和银行贷款的风险。
①负债 企业的负债包括短期负债和长期负债。
短期负债主要包括应付账款、应付票据、应交税费和短 期借款等。对短期负债的分析，首先要了解企业短期负债的 数额有无漏计；其次，要了解短期负债的期限，如已过期， 可能会被处以罚款。
• 一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比 率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐
款数额和存货周转速度。
• 这个比率的特点可以显示企业以流动资产抵偿流动负债的 程度。这个比率越高，以流动资产抵偿流动负债的程度就 越大，流动负债获得清偿的机会就越多；反之则相反。
• 值得注意的是，尽管流动比率是衡量借款方短期偿债能力 的重要指标，但仍不免带有一定的局限性。具体表现为：
（2）现金流量表
•
在现金流量变动表中，任何负债的增加或
非现金资产的减少都是现金来源，负债的减少
和非现金资产的增加都是现金运用。股票的发
行或盈余的净增加代表现金来源，营业收入也
是现金来源，而现金支出、纳税和分红则是现
金运用。
现金流量表的内容
• 经营活动产生的现金流量 • 投资活动产生的现金流量 • 筹资活动产生的现金流量
• 2．本期报表内部各项目之间的勾稽关系，如资产负债表 中“资产＝负债＋所有者权益”的平衡关系式等；
• 3．主表与附表之间的关系，一般附表是用以说明主表中 某些特定项目，主表中某些项目是附表的计算结果；
• 4．各类报表之间的勾稽关系，如资产负债表与损益表之 间、实际项目的勾稽关系等。
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【本章重点、难点、技能点】
1
重点：
财务分析的内容 和特点；主要财 务指标的含义、 计算和分析要点
2
难点：
主要财务指标 的计算和分析 要点。
3
技能点：
能够综合运用主 要财务指标对企 业进行比较全面 的财务分析。
第一节 财务分析概述
一、财务分析的目的
财务分析的目的就是通过对企业财务报表 进行分析，客观评价企业过去和现在的财 务状况和经营成果，揭示企业未来的报酬 和风险，为财务报告的使用者提供有价值 的参考依据。
第三节 主要财务指标的计算与分析
（一）反映偿债能力的财务指标 反映1短期偿债能力的财务指标
短期偿债能力：企业在短期债务到期时可以用 现金偿还负债的能力。
通常采用的反映企业短期偿债能力的财务指标 主要有：流动比率、速动比率等。
流动比率
＝
流动资产 流动负债
100
%
速动比率
速动资产 流动负债
100 %
第三节 主要财务指标的计算与分析
第二节 财务分析的基本方法
财务分析 的基本方法
趋势分析 结构分析
因素替换法 财务指标分析
第二节 财务分析的基本方法
一、趋势分析
趋势分析是通过将某特定企业过去连续若干会计年 度的财务会计报表资料在不同年度间进行对比分析， 确定不同年度间的差异额或差异率，以分析企业财 务会计报表中某些项目或指标的增减变动情况，并 在此基础上判断该项目或该指标的发展趋势，对未
具体运用参见【例3-4】
第二节 财务分析的基本方法
四、财务指标分析
分析偿债能力 分析资产营运能力
分析盈利能力
财务指标 分析
基本内容
第二节 财务分析的基本方法
（一）反映偿债能力的财务指标
1 Introduction
短期偿债能力指标
➢ 流动比率 ➢ 速动比率 ➢ 营运资金 ➢ 现金比率
长期偿债能力指标
（二）
对企业的盈利能力进行分析
与企业收入相关的盈利能力分析；二是与企业 资产相关的盈利能力分析；三是与融资相关的 盈利能力分析。
第一节 财务分析概述
四、财务分析的特点
1 Introduction
（一）1
（二）
财务分析核是算一职种能事后分析 财务分析是一种数据分析
（三）
分析的结果具有确切性
（四）
财务分析具有较强的适用性
实际: F1=A1×B1×C1
基数： F0=A0×B0×C0
①
置换A因素：A1×B0×C0
②
置换B因素：A1×B1×C0
③
置换C因素：A1×B1×C1
④
②-①即为A因素变动对F指标的影响
③-②即为B因素变动对F指标的影响
④-③即为C因素变动对F指标的影响
第二节 财务分析的基本方法
2）差额分析法
A因素变动对F指标的影响：（A1-A0）× B0 × C0 B因素变动对F指标的影响： A1 ×（B1-B0）×C0 C因素变动对F指标的影响： A1 × B1 ×（C1-C0）
量上确定各因素对分析指标影响方向和影
响程度的一种方法。
因素替换法的分析前提是若干因素财务 指标的乘积等于被分析的总财务指标。常有 两种运用形式。
第二节 财务分析的基本方法
具体运用
1）连环替代法
设F=A×B×C (检查因素替换法分析的前提条件)
基数（计划、上年、同行业先进水平）
F0=A0×B0×C0
第一节 财务分析概述
二、财务分析的对象
1 Introduction
（一）
财务会计报表
资产负债表，利润表，现金流量表。
（二）
其他财务报表
会计报表附注、财务情况说明、审计报告
第一节 财务分析概述
三、财务分析的内容
1 Introduction
（一）1
对企业的财务状况进行分析
分析企业的偿债能力，包括短期偿债能力和长 期偿债能力；分析企业的资产营运能力
来发展做出预测的一种财务分析方法。
趋势线性方程为
第二节 财务分析的基本方法
▪ 具体运用趋主势要分有析以的方下法二种形式：
（一） 定基动态比率与环比动态比率
参见教材【例3-1】定基与环比的计算
（二）
趋势回归分析
趋势线性方程为：y=a+bx 式中，a和b为常数；x表示时期系数的
值，x是由分配确定的，并要使Σx=0。具体
运用参见教材【例3-2】
第二节 财务分析的基本方法
二、结构分析
结构分析是将财务会计报表中的某一 关键项目数据作为比较对象，再将其余有 关项目数据与之对比计算出百分比，以揭 示出财务会计报表中各项目的相对地位和 总体结构关系。
第二节 财务分析的基本方法
三、因素替换法
含义
是依据分析指标与影响因素的关系，从数
对企业来说，流动比率过高，往往说械明1.企8。业在资金使用
上不尽合理，这不利于企业提高盈利能力。
流动资产的长期化问题。
流动资产中虚拟资产的问题。
流动比率会掩盖流动资产或流动负债的内部结构性矛盾
第二节 财务分析的基本方法
（三）反映盈利能力的财务指标
含义
是指企业在一定时期内赚取利润的能力。
盈利能力分析是财务分析的核心。
获利能力指标体系包括三个层次：
第一层次是与收入相关的获利能力指标体系：销 售（主营业务）毛利率、销售净利润率等；第二层次 是与企业资产相关的获利能力如指标有资产利润率等； 第三层次是与权益资本相关的获利能力如权益资本利 润率等
在会计实务工作
1. 流动比率
中，一般认为企 业合理的最低流
流动比率
＝
流动资产
动比率是200%。
流我国动部负分行债业流动10比0率%参考值为：
流动比率越高，说明企业汽的车短业期1.1偿、债房地能产力1.越2、强制，药债1.2权5、人
建材1.25、化工1.2、家电1.5、计
的利益就越有保障。
算机2、电子1.45、商业1.65、机
第三章 财务分析
1. 第一节 财务分析概述 2. 第二节 财务分析的基本方法 3. 第三节 主要财务指标计算与分析
【本章学习目标】
了解财务分析的目的和对象 理解财务分析的内容和特点 掌握财务分析的趋势分析、结构分析和因素 替代法等基本分析方法 熟练掌握常用的主要财务指标的含义、计算 和分析要点，并能综合运用主要财务指标对 企业的财务状况和经营成果进行综合分析。
➢资产负债率 ➢产权Байду номын сангаас率 ➢利息保障倍数
第二节 财务分析的基本方法
（二）反映资产营运能力的财务指标
指企业各项营运资产的周转效率，即企业各项 营运资产的周转率或周转期。营运能力体现企业管 理的水平，是企业发展的决定性因素，是提高偿债 能力与盈利能力的关键。主要有总资产周转率、流 动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等