金融工程期末论文
金融工程论文
中国金融风险的防范与化解一、摘要；金融已经成为国民经济、对外国际关系的核心内容，也是自从上世纪以来继原材料、产品市场竞争之后的第三次竞争焦点，因而，金融体系健全性及金融运行机制的有效性就显得至关重要。
但由于金融所特有的货币信用经济属性，决定着其中的不确定性与投机因素比其他任何一种资源配置机制都来得大，即金融风险是伴随金融制度建立与发展过程的客观问题，能否正确认识并予以有效地防范与化解，是确保金融安全的关键，关系到金融制度及金融市场的效率。
实际上，由于金融几乎是贯穿于整个社会经济生活的所有方面，所以，以风险控制为基调的金融安全，已成为当今一国经济安全与国家安全的重要标志。
这也正是从亚洲开始并漫及到全球的金融动荡所深刻说明的问题。
二、关键词：金融体系货币信用经济属性金融风险金融安全三、英文摘要：Financial has become the national economy, the core content of foreign international relations, since the last century is raw materi als, product market competition after the third time the focus of com petition, and thus, the financial system and financial JianQuanXing o f operational mechanism of effectiveness are very important. But beca use financial peculiar monetary credit economic attributes, which dec ides its uncertainty and speculative factors than any other type of r esource allocation mechanism are larger, namely the financial risk is associated with financial system establishment and development of th e objective process, can correctly understanding and to effectively p revent and dissolve, is the key to ensuring that financial security, relationship to the financial system and financial market efficiency. In fact, because financial is almost throughout the social economic all aspects of life, so to risk control for fundamental key financial security has become the one country economic security and an importa nt symbol of national security. This is from Asia and aimless and to start in the global financial turmoil that the deep.四、正文；1、对现代市场经济中金融风险的几点认识1.1 金融风险已成为影响最大的越来越集中的社会风险。
金融工程专业毕业论文
金融工程专业毕业论文金融工程是一门交叉性很强的新兴学科，引入到我国的时间并不长，金融工程研究运用各种金融工具和策略解决金融财务问题，管理金融风险.下文是店铺为大家搜集整理的关于金融工程专业毕业论文的内容，欢迎大家阅读参考!金融工程专业毕业论文篇1浅析金融工程在供应链风险管理中的应用[摘要]随着供应链的规模日益扩大,结构日趋复杂,如何加强供应链风险管理,促进其良性运转显得特别重要和必要。
本文就如何利用金融工程管理供应链风险进行了初步的探讨,利用金融工程与风险管理间的内在联系,结合供应链中风险产生的机理,指出了供应链中风险管理的难点,并提出了如何利用金融工程在套期保值规避风险方面的优势,进行供应链的风险管理,特别是对价格风险的管理。
[关键词]供应链风险管理金融工程一、金融工程与风险管理1.金融工程的内涵“金融工程”一词是由美国财务管理学专家约翰•芬尼迪(John D.Finnerty)于1988年首次提出的,他认为金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施,以及对金融问题给予创造性的解决。
这是狭义的金融工程概念。
广义的金融工程则是借鉴工程管理的概念,综合地采用各种工程技术方法设计、开发和实施新型的金融产品,用金融创新的方法创造性地解决金融和财务中的问题,包括产品的设计、定价、交易策略、金融风险的管理等。
金融工程最本质的特征就是创新性,它是金融创新的技术支持,其目的是解决金融问题如投融资问题、风险管理问题等。
2. 金融工程在风险管理中的作用金融创新和风险管理是金融业竞争的两大核心问题。
中国加入WTO以后,金融市场的开放程度不断加深,国外金融机构会大批涌入,与中国金融业进行竞争,而那些“洋金融”真正的优势就在于金融创新和风险管理。
因此,国际上,一些学者认为金融工程是采用创新的手段进行风险管理。
著名金融学家,美国金融学会前主席富兰克林•艾伦认为对于比较稳定的产业采用银行间接融资比较合适,对于创新性强、风险高的产业,最好通过资本市场进行融资,既能获得足够的权益资本金,同时一部分风险可以通过资本市场转嫁给投资者。
金融工程论文
1.金融工程是上世纪90年代初西方国家出现的一门新兴的学科。
它运用工程技术的方法（数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发和实施新型金融产品，创造性地解决金融问题。
2.按照熊彼特的“创新理论”，金融创新的突出表现是金融产品的创新。
尤其是金融创新活动中一些旨在规避各类价格风险（物价、利率、汇率、股价等），提高流动性的衍生金融产品的问世特别引人注目。
如：远期利率协议：一方（协议购买方）希望防范利率未来上升的风险，而另一方（协议出售方）则希望化解未来利率下降的风险。
于是双方签订协议，对一定金额的货币在未来某一时刻的利率进行约定。
期满时，根据约定利率和期满时的市场利率之间的差额进行结算。
股指期货：把股票指数通过乘数化为一定面值的资产，也就是股指期货交易标的物。
股指期货可以为二级市场的投资人提供规避股票价格风险的有效工具。
利率互换：双方以交换一定的现金流为目的而达成的协议，互相交换双方承担的利息。
普通的利率互换是，一方愿意对名义上的本金以固定利率支付利息，而另一方愿意对同一名义本金以浮动利率支付利息。
期权交易：这种交易赋予期权购买方在规定的时间内按照规定的价格购买或出售指定资产的权利，以防止该资产的价格未来发生不利于他的变动。
金融工程在设计金融产品的过程中，运用先进的技术手段，对客户面临的收益和风险进行评估、分解、取舍和组合，并通过其有法律效力的契约予以规范，越来越多的独特的金融产品被创造出来。
金融创新使得金融业在新的形势下焕发了勃勃生机，而进入工程的问世则是金融创新持续发展的技术动力，一些新型金融产品本身也是金融工程研究开发的结果。
3.为规避风险而引发的金融创新是金融工程产生的重要动因之一。
所以，规避风险也是金融工程开发的品种繁多的金融工具的主要功能。
风险管理在金融工程中居于核心地位。
金融工程以进入衍生工具作为风险管理的主要手段，将分散在社会经济各个角落里的市场风险、信用风险等集中到衍生品交易市场中集中匹配，然后分割、包装并重新分配，使套期保值者通过一定方法规避营业中的大部分风险，不承担或只承担极少的一部分风险。
金融工程论文
生产运营管理中的现金持有动态调整研究金融投资分析（金融工程，）摘要：本文以2000-2005年连续5年沪深股市的上市公司为样本，建立生产运营管理中现金持有量调整模型，并实证检验现金持有量调整行为。
结果发现：(1)中国上市公司存在最佳现金持有水平，并倾向于向这一目标水平调整其现金持有量。
(2)上市公司倾向于维持一个最佳现金持有区间，在此区间内下偏时的调整速度快于上偏时的调整速度。
关键词：现金持有；动态调整;运营管理一、引言现金持有水平的确定是上市公司在生产运营管理中面临的一个重要财务决策，持有过少往往伴随着较高的财务风险，而过度持有又会降低资金的使用效，公司应该持有多少现金？当持有水平过高或过低时公司又该如何调整？学者们主要从融资约束等角度探讨了企业的最优流动性策略（Keynes,1936;Opler,1999;Cossion andHricko,2004;Denis,2007），该理论的基本预期是存在最佳现金持有水平，且在发生偏离时公司会不断向此目标水平进行调整，因此，从融资约束理论角度，动态检验目标现金持有水平及调整行为的存在性，对我们正确认识企业生产运营管理并合理组织生产具有重要现实意义。
二、文献综述关于企业生产运营管理中的现金持有动态调整问题，Ozkan ,fresard and Hankis(2009)以英国公司的面板数据为研究样本构建了动态现金持有模型，该模型考虑了企业现金持有最优值的时变性，研究发现，英国公司存在最佳现金持有水平并且发现，由于调整成本的存在，企业只能对现金持有进行“部分性”调整。
Guney,Hoel and Jessica(2003)以日本、法国、德国与英国企业为研究对象，探讨了上述国家的公司现金持有行为，结果显示，公司倾向于调整其现金持有至目标水平，其中，日本、法国、德国公司的调整速度相似，英国相对较快。
Seungjin Drobetz and Hirschvogl(2007)对1997～2002 美国上市公司、Pedro(2008)对西班牙上市公司进行的相关研究同样发现，企业存在动态调整现金持有水平的情况。
金融工程毕业论文
金融工程毕业论文金融工程毕业论文随着金融市场的快速发展和金融创新的蓬勃推进，金融工程作为一门重要的学科日益受到人们的关注。
本文旨在探讨金融工程对金融市场的影响以及其在实践中所扮演的角色。
首先，金融工程对金融市场的影响主要体现在以下几个方面。
首先，金融工程的理论与方法为金融市场的稳定发展提供了重要的支持。
金融工程通过对市场规律的探索和建模分析，为投资者提供了科学有效的投资理论和工具，帮助他们进行更加准确的资产定价和风险管理。
其次，金融工程的应用推动了金融市场的创新和发展。
金融工程的理论和技术为金融机构创新金融产品和衍生品提供了理论依据和技术支持，促进了金融市场的繁荣和发展。
再次，金融工程的实践在一定程度上规范了金融市场的交易行为和风险管理。
金融工程的实践经验和技术手段为监管机构提供了监管和控制金融市场风险的工具和方法。
其次，金融工程在实践中扮演了重要的角色。
首先，金融工程为投资者提供了科学的投资策略和工具，帮助他们实现资金的最大化效益。
其次，金融工程的理论和方法为金融机构提供了风险管理和控制的工具和技术，降低了金融机构的风险敞口，提高了其盈利能力和竞争力。
再次，金融工程通过金融创新和产品设计，满足了投资者和企业的多样化需求，推动了金融市场的进一步发展。
最后，金融工程也面临着一些挑战和问题。
首先，金融工程的发展需要大量的数据支持和技术实现，但是由于信息不对称和数据安全等问题，金融工程的实践还存在一定的困难。
其次，金融工程的发展也会带来一定的风险，如金融衍生品市场的波动和金融危机的风险等。
因此，金融工程需要不断更新和完善其理论和方法，提高其在金融市场中的应用效果和风险控制能力。
综上所述，金融工程对金融市场的影响主要体现在其理论和方法对金融市场的稳定发展、金融市场的创新和发展以及交易行为和风险管理的规范方面。
同时，金融工程在实践中也扮演了重要的角色，为投资者和金融机构提供了投资策略和工具，推动了金融市场的繁荣和发展。
金融毕业论文(精选8篇)
金融毕业论文（精选8篇）关于《金融毕业论文（精选8篇）》，是我们特意为大家整理的，希望对大家有所帮助。
金融工具是近年来产生的一种投资、融资和规避风险工具.在国际经济全球化、国际金融市场一体化和现代经济生活金融化的环境下,呈现出多样化的景象.各种金融工具不断产生,并被广泛的应用于各个领域.金融工具的重要性日益显现出来.下面是金融毕业论文8篇，供大家借鉴参考。
金融毕业论文第一篇：城市家庭金融资产配置问题与改进建议摘要：文章针对中国家庭金融资产配置中存在的房产占比过高、金融资产比例不平衡、金融资产组合风险分布极端化明显的问题,介绍了标准普尔家庭资产配置经验,并从借力专业财富管理机构、拓宽投资渠道、考虑家庭特征和实力三方面,提出优化家庭金融资产配置的科学建议。
关键词：金融资产配置现状;金融资产配置问题;配置经验借鉴;家庭金融资产有效配置能够使得家庭获得财富增值、财务安全和自由,提升家庭的生活品质。
和发达国家相比,目前多数中国家庭的资产配置还处于初级水平,突出表现为存款类的资产投资占比高,资产收入低。
1 中国家庭金融资产配置现状西南财经大学城市家庭金融调查中心报告显示,近几年我国城市家庭资产规模快速增长。
2017年,中国家庭总资产中,房产占比高达77.7%,远高于美国的34.6%。
从家庭财富的价值构成来看,房产净值贡献近70%的家庭财富。
其中,房产净值占家庭财富的平均值为66.35%,城镇房产净值占家庭财富的比例为69.7%,农村房产净值占家庭财富的比例为51.34%。
分地区看,东部地区、西部地区房产净值占家庭财富的比例都达到了2/3,中部占比也达到58%。
从家庭财富价值增长角度来看,房产净值的增长为增长的核心因素。
平均而言,2017年家庭人均财富增长额的68.74%是来自于房产净值的增长额。
但是,中国家庭的金融资产占比仅11.8%,和日本、英国、法国等发达国家相比,配置比例较低。
从全国金融资产配置看,42.9%为银行存款,股票仅占8.1%,基金仅有3.2%。
金融学与金融工程专业优秀毕业论文范本金融创新对金融市场风险的影响研究
金融学与金融工程专业优秀毕业论文范本金融创新对金融市场风险的影响研究随着金融行业的快速发展和全球经济的不断变化，金融市场的风险管理成为了重要的研究领域。
在这个背景下，金融创新作为一种重要手段和策略，日益备受关注。
本论文旨在研究金融创新对金融市场风险的影响，并通过分析相关文献和实证研究，提供一个金融学与金融工程专业的优秀毕业论文范本。
在研究方法上，本文将采用文献综述和实证分析相结合的方式进行研究。
首先，通过对相关文献的系统梳理，理清金融创新与金融市场风险之间的关系，为后续的实证研究奠定基础。
然后，选取一定时间段内的金融创新数据和金融市场风险指标，利用统计学方法进行实证分析，探究金融创新对金融市场风险的具体影响。
在研究结果上，本文预计将得出以下结论：首先，金融创新对金融市场风险具有显著影响。
金融创新的引入可以改变金融市场的传统风险模式，从而对整个市场的风险水平产生影响。
例如，新的金融工具和衍生品的引入可能会增加市场的风险敞口，进而对金融市场的整体风险水平造成影响。
其次，不同类型的金融创新对金融市场风险具有差异化的影响。
不同的金融创新产品和策略在风险管理方面有着不同的效果，因此有必要对不同的金融创新进行分类与分析。
最后，金融监管对金融创新与金融市场风险的关系起到重要的调节作用。
金融监管的力度和效果将对金融创新对金融市场风险的影响程度产生显著影响。
在论文写作中，需要注意的是文章的结构和语言的表达。
为了使文章整体排版整洁美观，可以采用以下格式进行写作：第一部分：引言a. 研究背景和意义b. 研究目的和方法简述第二部分：文献综述a. 金融创新的概念和分类b. 金融市场风险的概念和度量指标c. 金融创新与金融市场风险关系的理论研究第三部分: 实证研究a. 数据搜集与变量设定b. 实证模型的构建与分析方法c. 实证结果及其讨论第四部分：政策建议和结论a. 金融创新对金融市场风险的启示b. 政策建议c. 研究结论总结请注意，在各部分之间进行过渡时，可以运用合理的段落结构和衔接词语，以确保整篇文章的表达流畅。
金融工程毕业论文
金融工程毕业论文摘要随着金融市场的不断发展，金融工程作为一门新兴的交叉学科，逐渐成为金融领域的重要分支。
本文旨在探讨金融工程的理论基础、实践应用以及未来发展趋势。
通过对金融工程相关理论的研究，结合实际案例分析，本文对金融工程在风险管理、资产定价、衍生品设计等方面的应用进行了深入探讨。
同时，本文也对金融工程在我国的发展现状和挑战进行了分析，并提出了一些建议。
关键词：金融工程；风险管理；资产定价；衍生品设计；发展趋势第一章绪论1.1 研究背景1.2 研究目的和意义1.3 研究方法1.4 论文结构安排第二章金融工程理论基础2.1 金融工程的基本概念2.2 金融工程的理论体系2.3 金融工程的主要方法2.4 金融工程的发展历程第三章金融工程在风险管理中的应用3.1 风险管理概述3.2 金融工程在风险管理中的应用3.2.1 期权定价模型在风险管理中的应用3.2.2 VaR模型在风险管理中的应用3.2.3 信用衍生品在风险管理中的应用3.3 案例分析第四章金融工程在资产定价中的应用4.1 资产定价概述4.2 金融工程在资产定价中的应用4.2.1 BlackScholes模型在资产定价中的应用4.2.2 市场风险中性定价方法在资产定价中的应用4.2.3 事件驱动定价方法在资产定价中的应用4.3 案例分析第五章金融工程在衍生品设计中的应用5.1 衍生品概述5.2 金融工程在衍生品设计中的应用5.2.1 期权产品设计5.2.2 远期合约产品设计5.2.3 互换产品设计5.3 案例分析第六章我国金融工程发展现状与挑战6.1 我国金融工程发展现状6.2 我国金融工程发展面临的挑战6.3 发展建议第七章结论7.1 研究结论7.2 研究不足与展望附录[此处附上相关图表、数据等]金融工程毕业论文摘要随着金融市场的不断发展，金融工程作为一门新兴的交叉学科，逐渐成为金融领域的重要分支。
本文旨在探讨金融工程的理论基础、实践应用以及未来发展趋势。
金融工程论文
金融工程论文金融工程是风险管理的有效方式,金融工程的发展和运用提出了新的风险管理理念。
下面是店铺为大家整理的金融工程论文，供大家参考。
金融工程论文范文一：金融工程风险管理策略摘要:所谓金融工程是指利用一切工程化手段来解决金融问题的技术开发，不仅包含了金融产品设计，还包含了金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等多个方面。
本文针对金融工程的特点进行分析，并提出促进金融工程在我国金融风险管理中发展的对策。
关键词:金融工程;风险管理;对策金融工程学是20世纪80年代末到90年代初期飞速发展的一门新型学科，它包含了金融、数学、工程学、统计等学科[1]。
金融工程的核心在于对新型金融产品或者业务的开发设计，其本质在于提高效率。
一、金融工程的特点从以往对金融工程的运用中可以看出，金融工程就是一切金融活动的工程化，而工程化是指结合其它学科的内容来处理特殊问题的规范化过程。
金融工程的主要特点就是工程化，是根据无套利均衡理论进行思考，并且在结合了社会发展的需要而形成的一种组合复制技术。
金融工程最主要的功能就是回避各类金融风险，从中寻找获取利益的机会，加强在市场中的竞争力[2]。
金融工程作为现代管理金融风险的主要手段，其中本身比较明显的一个特点就是:数理化，因为在金融工程的使用中涉及到许多复杂、深奥的数理知识，需要人们掌握数理化的相关知识以及各种处理方法才能够有效的运用，所以，数理化是金融工程较为明显的一个特点，目前，对于数理知识的掌握和运用已经成为衡量金融工程的标志。
二、金融工程和传统风险管理方法比较之下的优点在金融工程学没有具体形成以前，人们主要运用三种手段对风险进行管理，分别是资产负债管理、保险、证券投资组合[3]。
这三种手段在风险管理中都存在着一定的弊端。
把这三种管理手段和金融工程相互比较，能够发现金融工程在管理过程中有以下几个优点:1、准确性和及时性市场中基本工具的变化影响着金融产品的价格，而金融工程就是以基本工具为手段滋生而来，变化的趋势存在着微妙的规律，金融工程的性质能够让期货交易在逆向相等的操纵下发现金融风险，并且能够在交易过程中准确的防御风险。
金融毕业论文范文精选3篇(全文)
金融毕业论文范文精选3篇经由三0多年的改革开放,ZG的经济实力连续增强,国际地位稳步晋升,国际影响力不断扩展。
ZG尽管在经济、军事、外交等领域获得了使人瞩目的成绩,但想要成为真实的强国还缺乏无比首要的1项——金融实力。
不管是历史表明仍是在理论分析,强国之所以“强”,不但表现在军事强、经济强、政治强、外交强、文化强,更首要的表现是这个GJ的金融强。
具体地讲,就是必需要让这个GJ的币“强”。
目前ZG就这1点仍是有所欠缺的。
“强币”既是1个“强国”强大政治经济实力的表现,同时也反过来巩固了“强国”在世界政治经济格局中的地位,给其带来了巨大的的利益。
以美国为例,一九四四年七月召开的“布雷顿森林会议”确立了美元在国际金融体系中的中心肠位。
这不但为美国带来了可观的铸币税收,而且美国凭仗美元的国际货泉地位,向他国无前提的借钱,而美国政府只需要开动印钞机就能够还清债务。
在这类“中心—附属”瓜葛中,具有强势货泉的1方几近不用承当任何风险而取得收益;而处于弱势的1方或者者承当汇率波动的冲击,或者者付出极大的经济代价去保持汇率不乱。
因而,只要币“弱”,无论履行哪一种汇率轨制,除了非本身经济结构极为健全,否则难逃危机频发的宿命。
如拉丁美洲屡次遭受的金融危机以及一九九七年的亚洲金融危机,最初都是由货泉危机所引发的。
1系列的事实证明:“强国”有“强币”。
1、货泉国际化的含意货泉国际化是指能够逾越国界,在境外流通,成为国际上普遍认可的计价、结算及贮备货泉的进程。
对于于货泉的国际化概念的界定,按货泉功能划分可以提供1个相对于完美的框架。
依据Kenen的定义,货泉国际化是指1种货泉的使用超越国界,在发行国境外可以同时被本国居民或者非本国居民使用以及持有。
咱们下面通过1张ChinnndFrnkel编制的国际化货泉的功能清单(见表一)来直观的阐释。
表一国际化货泉功能货泉功能官方用处私人用处价值蕴藏国际贮备货泉替换(私人美元化)以及投资交易媒介外汇干预载体货泉贸易以及金融交易结算记账单位钉住的锚货泉贸易以及金融交易计价资料来源:依据ChinnndFrnkel(二00五)以及Kenen(一九八三)收拾。
金融工程专业毕业论文优秀范文
金融工程专业毕业论文优秀范文金融工程是根据系统工程理论，综合采用工程技术方法，设计、开发金融产品和金融工具，从而创造性地解决各种金融问题。
下文是店铺为大家整理的关于金融工程毕业论文的内容，欢迎大家阅读参考! 金融工程毕业论文篇1浅谈金融工程的发展及应用【摘要】金融工程在我国各个领域都有重要应用，本文在概述金融工程的现状之后，提出了相应改进措施，并就其主要应用进行介绍，以突出强调其在我国经济领域的重要地位。
【关键词】金融工程发展现状金融随着经济全球化的发展，金融业逐渐在世界各地中站稳脚跟，其主动地位吸引着众多金融家投身前往，而实施金融工程是参与国际金融活动的通行证。
在经济飞速发展的今天，金融工程渗透到社会的不同领域并得到广泛应用，尤其是在经济领域，在公司及个人理财、风险分析与管理上有重要作用。
一、金融工程理念及特点(一)金融工程的概念金融工程的定义有多种，简单来说就是金融学和信息技术及工程化方法的结合。
最早定义是包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造性的解决，强调的是创新和创造两个概念，具体可以理解为金融思想的创新，对现有知识理解的更新以及对金融产品的重新组合创造三层涵义。
金融工程不仅包括金融问题的技术开发，还包括产品的设计、交换定价以及风险管理等。
(二)金融工程的基本特点1.应用性交叉学科金融工程是采用工程化的方法来解决实际性的金融问题，应用性较强。
但是它是以现代金融学的理论为基础，加上工程化的分析方法，实现了不同学科之间的综合利用。
除了传统的统计学知识，现代金融工程还引进了先进的计算机及仿真技术，实现了金融业的科学化和科技化。
2.量化特色金融工程是一项复杂而繁重的任务，其最大的特色是采用定量分析的方法来解决实际操作过程中遇到的问题，用数字说话，具有强烈的说服力和逻辑性。
一般思路是将实际对象转化为有数字特征的量，并进行相关的变量分析。
这一过程中需要建立合理的数学模型，并对这一模型进行分析、推导和论证，从而给出一个具有规律性的模型，将不确定的实际问题转化为可以量化的对象，从而优化对理论的学习和对实际问题的分析。
金融工程学论文
课程考核论文课程名称：金融工程学论文题目：浅谈期货套期保值和期权定价原理姓名： *学号： *成绩：目录摘要 (Ⅰ)1.期货保值 (1)1.1期货保值的定义 (1)1.2套期保值的交易原则 (2)2.期货套期保值 (2)2.1期货套期保值的定义 (3)2.2期货套期保值的分类 (3)2.3套期保值的方法 (3)2.3.1 生产者的卖期保值 (3)2.3.2经营者卖期保值 (4)2.3.3 加工者的综合套期保值 (4)2.4注意的程序和策略 (4)2.5股指期货套期保值 (5)3.期权定价原理 (6)3.1期权定价模型（OPM） (6)3.2历程 (6)3.3定价方法 (7)3.4 B-S期权定价模型 (8)3.4.1 5个假设 (8)3.4.2定价公式 (8)3.4.3推导运用 (9)3.4.4发展 (11)3.4.5影响 (12)3.5二项式模型的假设 (13)4.1展望 (13)4.2体会与总结 (14)致谢 (17)参考文献 (17)金融工程学论文摘要1.套期保值1.1套期保值的定义套期保值，（又称避险、对冲，英语：Hedge），是指对于国际间从事商品买卖的洋行、进出口贸易商，以及在国际间从事投资的人士，若预期未来将收付一定金额的外汇，为避免因变动产生的损失，可利用远期外汇交易以规避风险，这种避险的操作方式，称为远期避险或远期对冲。
它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。
套期保值在外汇市场中最为常见，着意避开单线买卖的风险。
所谓单线买卖，就是看好某一种货币就做买空（或称揸仓），看淡某一种货币，就做沽空（空仓）。
如果判断正确，所获利润自然多；但如果判断错误，损失亦不会较没有进行对冲大。
所谓对冲，就是同一时间买入一外币，做买空。
另外亦要沽出另外一种货币，即沽空。
理论上，买空一种货币和沽空一种货币，要银码一样，才算是真正的对冲盘，否则两边大小不一样就做不到对冲的功能。
这样做的原因，是世界外汇市场都以美元做计算单位。
金融工程论文 ()
期货最优套期保值比率的研究1 引言：套期保值是期货产生的根源，套保策略也是股指期货最根本的策略之一。
套期保值策略就是通过使用股指期货交易与一定规模的股票现货组合进行对冲，从而规避现货市场的价格风险；如果期货头寸能够较好地与现货交匹配，套期保值交易能够消除现货市场的大部分系统性风险。
从持有股指期货头寸上可以将套期保值分为多头套期保值和空头套期保值。
多头套保指指持有现金未来将投资股市，为防止股市上涨抬高买入成本，先买入指数期货，对冲市场上涨风险；空头套保指已持有股票组合或预期将持有股票组合为防止股票组合随大盘下跌，卖出指数期货，对冲市场下跌风险。
从交易策略上可分为消极套期保值和积极套期保值。
消极套保以风险最小化为目标，不预测市场走势，仅仅在期货和现货市场同时反向操作，以保证已有的股票仓位现货价值的稳定，完全的消极套保，头寸的性质相当于国债。
积极套保相当于锁仓，预计市场不利于现货头寸时，采取套保操作锁定风险，一旦市场有利于现货头寸，则平仓期货头寸，取消套保操作，实现利润最大化。
本文运用时间序列模型估计最优套期保值比率的方法，研究比较了两种计算期货套期保值比率的效果，得出了各套期保值比率模型的优缺点。
2 预备知识：2.1 关于最优套期比率确定方法以空头期货保值为例1．由套期保值收益方差风险达最小得到（1）用价格标准差表示风险最小套期比单位现货相应的空头保值收益：Δb（k）=b(k)-b0(k)（两边求方差解出k）（2）用改变量标准差表示风险最小套期比单位现货相应的空头保值收益:Δb（k）=Δs-kΔf （两边求方差解出k）注意到（1）与（2）两种最优化方式得到有套期比k是不同的。
2．用收益率表示套期保值比率。
空头保值收益率（V为现货市值）RH=[(V-V0+D)-NF(F-F0)]/V0= (V-V0+D)/V0-(NFF0/V0)[(F-F0)/F0]=RS-h*RF由收益率风险达最小求出套期比3 ．由对冲原理得到要实现期货与现货完全对冲，必须满足以下风险中性原理(现货与期货组合风险为0) Q*Δf +Q0*Δs=0kΔf +Δs=0k=Q/Q0=-ΔS/ΔF≈-ds/df<0(因同方向变化)上式表明，每单位现货需要k单位期货对冲其风险，负号表示交易方向要相反。
金融工程学结课论文
股票投资分析对于股票投资，投资者非常关注股票的价格，对于影响股票价格的因素主要有：经济因素、政治因素与自然因素、行业因素、心理因素和公司自身的因素。
先对这些因素进行下具体解释。
一、经济因素：经济因素主要包括：宏观经济状况、货币政策、财政政策、国际收支及汇率、国际金融市场的变化……1）宏观经济状况：一般包括以下内容：一是经济增长。
一般来讲，股票价格是与经济增长同方向变动的，对经济增长的预期也是对经济景气的预期，在一定程度上也是对社会需求的预期。
经济增长加速，社会需求将日益旺盛，企业盈利能力增长，从而推动股票价格上涨。
二是经济周期或经济景气循环。
当预期经济不久将走出低谷开始回升时，商人会补充存货，生产者利润将增加，从而投资也会相应增加，工资、就业及货币所得水平也将随之增加，此时，利率仍处于较低水平，由此将增加股票价值，股票价格也就会上涨。
只有当经济扩张及增长达到相当高的水平，已出现过热的特征时，人们将与其经济不久会回落，进而要滑向低谷，从而经营者的利润将下降，工资就业水平下降，而此时利率还很高，将推动股票价格下跌。
一般来讲，股票变动先于经济景气循环。
三是投资、消费、物价。
投资与消费时构成社会总需求的重要因素。
投资和消费的增长，直接推动社会总需求和经济的扩张，从而会推动股价的上涨，物价是影响股价的很重要的因素，但二者没有直接的对应关系，只是一种趋势。
2）货币政策：一定时期货币政策的调整对股票市场的走势起着决定性的作用，货币政策对股市影响的主要内容有：一：利率。
利率对股价变动影响最大，也最直接。
首先，从理论上讲，股价与市场利率成反比，利率的调整，直接引起股价的变动，其次，利率变动是一国货币政策变化的重要标志，意味着货币政策的调整对未来宏观经济走势发生一定的变化。
再次，利率变化对微观主体将产生影响。
二：货币供应量。
当央行放松银根，增加货币供应量时，一方面使用于购买股票的资金增多，需求增加，因而股价会上涨；另一方面，货币供应量增加时也会是利率下降，投资和消费需求增加，生产和销售增加，企业利润增加，这些因素都会促使股票价格上涨，反之，使股票价格下降。
金融工程毕业论文参考例文
金融工程毕业论文参考例文金融工程是指创造性地运用各种金融工具和策略来解决金融财务问题，其核心是设计开发出新的金融产品以满足特定的要求，并在新的金融产品开发过程中有效地实现金融风险控制与管理。
下文是店铺为大家整理的关于金融工程毕业论文的内容，欢迎大家阅读参考!金融工程毕业论文篇1浅谈金融工程对金融体系的影响[摘要] 金融工程将数理分析技术、计算机和电讯技术、自动化和系统工程仿真技术等前沿技术全面导入和用于解决日益复杂的金融财务问题，使金融领域展现了全新的广阔前景，与此同时，它也给金融系统带来了诸多不利的影响。
[关键词] 金融工程金融体系影响金融工程是根据系统工程理论，综合采用工程技术方法，设计、开发金融产品和金融工具，从而创造性地解决各种金融问题。
在具体运用中主要是利用金融衍生工具管理公司风险，并为客户设计、定制一些特殊的金融产品。
金融工程为资本资源的优化配置、防范金融风险和加强金融监管提供了重要的技术支持，但同时对全球金融体系也产生了一定的负面影响。
一、金融工程对金融体系的正面影响1.金融工程提高了金融机构、金融市场和金融宏观调控的效率。
金融工程开发设计出的新型金融工具打破了金融机构传统的专业分工，使其业务种类经营范围扩大。
从需求的角度看，金融工程有助于提高金融机构的服务质量，同时使金融机构更加注重根据自己的需要进行资产负债管理和风险管理，增强金融信息管理系统的技术水平，决策机构和执行机构日趋融合，决策效益增强。
金融工程所创造的新的金融产品以高度流动性为基本特征，提高了投融资便利的程度，极大地丰富了金融市场的交易，壮大了市场规模，从而提高了金融市场的效率。
而中央银行利用金融工程综合运用多种金融工具和金融手段实现宏观调控和风险管理。
2.金融工程强化了现代金融管理。
金融业的现代化推动了数理方法的应用研究，反过来，金融管理特别是金融风险的防范，也越来越需要量化决策分析和研究。
金融工程的发展，提高了人们对金融运行规律的认识，从而能更好地把握市场的发展动向而进行科学决策。
金融工程论文
股指期货事件分析——巴林银行倒闭专业: 金融学班级：1 0 7 0 4 班姓名：王莎学号：1007534032日期：2013/4/17股指期货事件分析之巴林银行倒闭1995年2月27日，一个全世界震惊的日子，英国经营了233年的皇家银行---巴林银行突然宣布倒闭。
它给金融界造成的恐慌是前所未有的。
尼克里森：国际金融界“天才交易员”，曾任巴林银行驻新加坡巴林期货公司总经理、首席交易员。
里森主要投资的是新加坡日经225指数期货，自1994年下半年起，里森认为日经指数将上涨，逐渐买入日经225 指数期货，不料1995年1月17日关西大地震后，日本股市反复下跌，里森的投资损失惨重。
里森当时认为股票市场对神户地震反映过激，股价将会回升，为弥补亏损，里森一再加大投资，在1月16日－26日再次大规模建多仓，以期翻本，然而股价的持续下跌最终导致其巨额亏损。
巴林银行集团破产的消息震动了国际金融市场，各地股市受到不同程度的冲击，英镑汇率急剧下跌，对马克的汇率跌至历史最低水平。
巴林银行倒闭事件对于欧美金融业的隐性影响不可估量。
事情表面看起来很简单，里森对股指走势的判断失误是整个事件的导火线。
然而，该事件向人们展示了金融衍生工具的高风险。
从里森个人的判断失误到整个巴林银行的倒闭，伴随着金融衍生工具成倍放大的投资回报率的是风险同样成倍放大。
这是“杠杆效应”放大了几十倍的期货合约。
当日经225指数跌至18500点以下时，每跌一点，李森的头寸就要损失两百多万美元。
“事情往往朝着最糟糕的方向发展”，这是强势理论的总结。
2月24日，当日经指数再次加速暴跌后，李森所在的巴林期货公司的头寸损失，已接近其整个巴林银行集团资本和储备之和。
融资已无渠道，亏损已无法挽回，巴林银行面临覆灭之灾。
这时的损失已达14亿美元，并且随着日经225指数的继续下挫，损失还将进一步扩大。
因此，各方金融机构竟无人敢伸手救助，巴林银行从此倒闭。
一个职员竟能短期内毁灭一家老牌银行，究其各种复杂原因，其中，不恰当的利用期货“杠杆效应”，并知错不改，以赌博的方式对待期货，是造成这一事件关键。
金融工程毕业论文
金融工程毕业论文金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造性的解决。
下文是店铺为大家整理的关于金融工程毕业论文的范文，欢迎大家阅读参考!金融工程毕业论文篇1浅析金融工程在金融创新中的作用摘要：伴随着金融市场的不断开放，金融工程从理论研究到实践应用逐渐被关注和发展。
特别是我国加入WTO以后，面对激烈的金融竞争，如何在维护经济安全、确保经济稳定发展的过程中，增强防范金融风险的能力，就成了一个值得重视和研究的问题。
本文通过对金融工程在金融创新中作用的分析，从经济学的角度阐述了金融工程的本质和原理，并在此基础上提出科学运用金融工程相关技术的建议和措施，来推进我国金融工程建设的健康发展。
关键词：金融工程;金融创新;原理;应用;建议金融工程作为一门新兴学科，在金融理论和实践的发展中，借助于数值分析技术、系统工程学、运筹学以及人工神经元等技术，将现代金融理论与工程管理技术融为一体，逐渐发展成为以金融产品创新和新型金融技术开发为其特色的重要前沿技术。
针对日益复杂的国际经济环境，金融工程从不断创新的金融工具和技术手段中，创造性地提供了解决各类金融问题的方法和建议。
随着国家金融管理部门对金融工程建设的重视，各大财经高校也逐步加大了金融工程学科的建设与研究。
为此，总结我国理论界和实务界对金融工程技术的应用，对当前金融市场所面临的风险和收益进行评估和分解，能够推进我国金融工程建设的健康发展。
1.金融工程概述及学科特征金融工程基础理论的提出，特别是现代有价证券组合理论的发展，为金融学向分析型学科的转变创造了条件。
J・芬纳蒂在其《公司理财中的金融工程纵观》中，首次提出金融工程概念，并对其界定为“借助于现代金融理论和数学分析方法，以金融市场参与者的身份来创造新的金融工具、金融产品，从而挖掘新的金融机会，实现投资者的预期经济目标”。
1991年“国际金融工程协会”的成立，不断发展了金融工程的内涵，一些定量化的研究工具和科学方法也在金融领域中得到广泛应用，如定价模型、投资组合理论、风险管理理论等，为金融工程学科的发展奠定了理论基础。
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本科期末作业（2011届）题目：市场新信息对股价影响的实证分院:金融学专业:班级:姓名:学号:任课老师:2014年6月完成时间:市场新信息对股价影响的实证（或案例）金融工程这门课是这学期刚刚接触的一门课程，对于里面的内容作为一个金融方面的学生，有些并不是完全陌生的。
虽然是作为一门专选课来进行学习，但是通过老师的认真尽职，风趣的讲课方式使我们对书面上各个方面的内容有了一个更加全面的理解。
那通过一个学期对金融工程的学习和理解，我现在以市场新信息对股价的影响作为一个课题进行研究实证。
股票价格的变动及变动趋势一直是资本市场备受关注的问题，它影响着股票市场的稳定及投资者的策略。
股价的变动主要受市场哪些信息的影响，会产生什么样的影响。
这个问题的分析，有助于我们进一步了解股票市场的一般规律，为更好地完善资本市场提供参考意见。
影响股价的因素有多重多样的，如果市场发布的信息是以这些影响因素为基础的，那这些因素必然影响到股价的波动。
那么，本文结合我国股市波动的实例，将这些因素大致的分为这三点：（1）股票的内在价值，比如增股，分股，重组股票以及配股等；（2）股价随投资者对各种因素的信息预期的变化而波动，比如一种新信息的出现，是利好消息会增加股民的信心；（3）股价波动是诸因素形成合力作用的结果。
现在就这几个方面分析这些因素市场新信息的发布对股价有何影响。
首先，从大的方面分析，国家的宏观经济政策信息的发布将对股价产生什么影响？国家的重大经济政策，如产业政策、税收政策、货币政策。
国家重点扶持、发展的产业，其股票价格会被推高，而国家限制的产业，股票价格会受到不利的影响，例如政治对深灰公用事业的产品和劳务进行限价，包括交通运输、煤气、水电等，这样就会直接影响公用事业的盈利水准，导致公用事业公司股价下跌；国家货币政策的改变，会引起市场利率发生变化，从而引起股价变化；税收政策方面，能够享受国家减税免税优惠的股份公司，其股票价格会出现上升趋势，从而调高个人所得税，由于影响社会消费水准下跌，引起商品的滞销，从而对公司生产规模造成影响，导致盈利下降，股价下跌。
这些政治因素对股票市场本身产生的影响，即通过公司盈利和市场利率产生一定的影响，进而引起股票价格的变动。
下面从利率调整和股指期货的推出对股价影响来进行具体分析。
为什么利率的升降与股价的变化呈反向运动的关系呢？这主要有3个原因：①利率的上升，不仅会增加公司的借款成本，而且还会使公司难以获得必需的资金，这样，公司就不得不消减生产规模，而生产规模的缩小又势必会减少公司的未来利润。
因此，股票价格就会下跌。
反之，股票价格就会上涨。
②利率上升时，投资者评估股票价格所用的折现率也会上升，股票值因此会下降，从而，也会使股票价格相应下降；反之，利率下降股票价格则会上升。
③利率上升时，一部分资金从投向股市转向银行储蓄和购买债券，从而会减少市场上的股票需求，使股票价格出现下跌。
反这，利率下降时，储蓄的获利能力降低，一部分资金又可能从银行和债券市场流向股市，从而，增大了股票需求，使股票价格上升。
既然利率与股价运动呈反方向变化是一种一般情形，那么投资者就应密切关注利率的升降，并对利率的走向进行必要的预测，以便在利率变动之前，抢先一步对股票买卖进行决策。
对利率的升降走向进行预测，应侧重注意如下几个因素的变化情况：①贷款利率的变化情况。
由于贷款的资金是由存款来供应的，因此，根据贷款利率的下调可以推测出存款利率必将出现下降。
②市场的景气动向。
如果市场兴旺，物价上涨，国家就有可能采取措施来提高利率水准，以吸引居民存款的方式来减轻市场压力。
相反的，如果市场疲软，国家就有可能用降低利率水准的方法启动市场。
③资金市场的松紧状况和国际金融市场的利率水准。
国际金融市场的利率水准，往往也能影响国内利率水准的升降和股市行情的涨跌。
在一个开放的市场体系中，金钱是没有国界的，如果海外利率水准低，一方面会对国内的利率水准产生影响，另一方面，也会吸引海外资金进人国内股市，拉升股票价格上扬。
反之，如果海外水准上升，则会发生与上述相反的情形。
从实例上来分析，比如2008年利率的调整对整个大盘股市价格的影响。
央行从2008年11月27日起，下调人民币存贷款基准利率各1.08个百分点。
同时从2008年12月5日起，下调大型存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点，下调中小型存款类金融机构人民币存款准备金率2个百分点。
以下是央行历次利率及准备金率调整对股市走向的影响。
从2008年10月30日起，一年期存款基准利率由现行的3.87%下调至3.60%，下调0.27个百分点；一年贷款基准利率由现行的6.93%下调至6.66%，下调0.27个百分点；其他各档次存、贷款基准利率相应调整。
个人住房公积金贷款利率保持不变。
10月30日，沪深股市双双高开，上证综指开盘报1732.77点，涨幅0.75%；深证成指开盘报5835.72点，涨幅0.64%。
从2008年10月9日起下调一年期人民币存贷款基准利率各0.27个百分点。
从2008年10月15日起下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
10月9日，早盘沪深股市双双高开，但指数并未高走，反而继续出现小幅下跌的局面，此后多空围绕平盘位置展开争夺，沪指表现略强，午后随着金融股的震荡回落，大盘重新出现翻绿走势，下跌家数逐渐增多，但普遍跌幅不大，临近收盘沪深两市股指突然跳水，沪指失守2100点。
从2008年9月16日起，下调一年期人民币贷款基准利率0.27个百分点。
从2008年9月25日起，存款类金融机构人民币存款准备金率下调1个百分点。
9月16日，大盘上午有所企稳后,下午跌势蔓延, 银行股大面积跌停，拖累上证综指再度跌穿2000点，沪指在一轮跳水中再创盘中新低，最低跌至1974.39点。
盘中个股受压明显，仅部分地产股、军工股、通信股等有所拉抬。
而金融股、煤炭股、食品股等居跌幅前列。
权重股表现偏弱，部分制约了指数。
从6月25日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
从6月15日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
6月10日A股市场一改近期小幅阴跌常态而大幅跳空低走，双双创出本轮调整以来的盘中最大跌幅。
沪指开盘报3202.11点，跌257.34点，跌幅7.73%，深成指开盘报11212.84点，跌968.07点，跌幅8.25%。
从5月20日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
5月13日沪指开盘报3515.71点，跌66.74点，成交金额1250.9亿，358只个股上涨，499只个股下跌；深成指开盘报12727.76点，跌91.87点，成交金额655.2亿，281只个股上涨，389只个股下跌。
从4月25日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
4月17日沪指略微低开，深指小幅高开。
沪指开盘报3286.41点，下跌68.86点；深成指开盘报12104.31点，下跌400.20点，成交金额285亿， 658只个股下跌，54只个股上涨。
从3月25日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
3月19日沪深大盘双双高开,沪综指开报3746.05点,上涨77.15点；深成指开盘报12767.97点,上涨278.95点,两市共有1196家上涨,297家持平,169家下跌,两市共成交9.2亿,较昨日增长近一倍。
从1月25日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
1月17日沪深大盘继续低开,沪综指开报5235.91点,下跌54.7点；深成指开盘报18173.99点,下跌178点,两市共有181家上涨,291家持平,1183家下跌,两市共成交14亿,较昨日增四成。
其次，我们从小的方面来分析，从公司自身本来的股价来分析，比如说增发股份，分红派息，配股重组，或是拆股等等，以及公司的经营状况，公司信誉，以及政府对公司的政策等等。
对此，我们着重选择了公司的分红派息来分析公司分红派息信息的透露会对股价的影响程度。
股利是公司管理层向外界传递其掌握的内部信息的一种手段，公司的管理者会利用股利政策来传递有关公司未来前景的信息。
因此，理论上股利对股票价格有一定影响。
本文通过分析2004年和2007年的现金股利分配事件与股票超长收益率之间的练习，比较不同的市场背景下，现金股利新信息的传递的不同效应。
2004年中国股市处于典型的熊市中，整个市场总体呈现震荡下行的走势。
2004年上海证券交易所总市值缩水了16.5%。
在这一年，媒体用“风雨飘摇”来形容中国的股票市场。
据统计，2004年沪深两市总市值缩水，流通市值缩水近2000亿元；截至2004年12月，两市流通市值由2001年7月份最高峰的1.8万亿元，迅速缩水至1万亿元的平方。
在这种市场背景下，不仅居民投资者的财富答复缩水，机构投资者也受到重创，许多券商因亏损而被行政接管或托管。
而2007年中国股市处于典型牛市，上海证券交易所总市值增长了93.7%。
2007年的市场行情让中国股市的大多数投资者手里的以股票或基金的形式持有的财富有了动辄100%的增值。
银河证券在2007年底的一份研究报告表明，2007年年初以来股票型基金的平均净值增长率为118%。
在这一年，由于投资者对前景的普遍乐观，有巨大规模的资金涌入利润证券市场。
另外由于许多超大型公司赶在股市这样繁荣的时期IPO上市，中国的股市的总市值从10万亿增长到20万亿，翻了一番。
而2005年7月，也就是上一轮熊市结束，该轮牛市刚开始时，沪深两市的总市值仅仅2.96万亿。
不到两年的时间，中国股市的总市值增长到将近原理的7倍。
实例研究显示，在不同的市场背景下，现金股利分配事件新信息对股价的影响有显著的不同。
在熊市，上市公司的现金股利分配事件给股票带来了显著的负超常收益。
而在牛市，上市公司的现金股利分配时间并未给股票带来显著的超常收益。
正常情况下，市场新信息的发布与股价的影响程度呈正相关的关系，但是投资者的心理很难预测，所以还是会有例外的。
市场的新信息有关于上市公司的正大决策以及国家对货币政策以及财政政策的一些方向性的改变，都会影响到上市公司的股价。
公司发表的公司报表，以及公司对股价的调整，都会影响到股民的投资心理。
但是股市变化莫测，什么都不好说，虽然新信息的发布对股价的影响很大，但投资需谨慎。