资金管理ppt课件演示文稿
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第六章 资金管理
源自文库
第一节 现金管理
一 现金的概念 1日常生活中的现金 2会计核算中的现金（库存现金） 3现金流量中的现金（广义现金） 现金: 库存现金 活期存款 其他货币资金 现金等价物：短期证券投资（3个月以内）
二 公司持币动机
1交易动机 2补偿动机 3谨慎动机 4投机动机
五 现金日常管理
一现金收支的内部管理 1现金收支的职责分工和内部牵制 2现金及时清理 3现金收支凭证的管理 4《现金管理条例》 ——《银行结算办法》
二现金的日常控制 1力争现金流量同步 2使用现金浮游量 银行存款账户余额-企业存款账户余额
1）加速收款 集中银行法 密码箱法 其他; 专人收款
四因素分析法 1是根据上年现金占用额和有关因素的变动 况来确定最佳现金余额的一种方法。 2计算公式：
3例： 某企业1998年平均占用现金为2000 万元．经分析知其中有100万元的不合理 占用额。1999年销售收入预计较1998年增 长10％。则1999 最佳现金余额为： (2000—100)×(1+10％)＝2090(万元)
2） 控 制 支 出/ 延 迟 付 款
3 其他 零账户 汇票
第二节 证券管理
一 证券管理的原则 目的：减震器 均衡原则 效益和风险最佳组合原则 分散投资原则 理智投资原则 二 鲍莫尔模型 三 证券管理理论
第三节 应收账款管理
一 理财中的应收账款：
1由赊销引起而非结算手段造成 2 应收账款投资额的计算
二 商业信用政策的基本内容
1信用标准 1）5C标准：信用评估 2）信用资料来源： 直接调查 间接调查：顾客的财务报表；信用评估机构 报告；银行等 3）例外管理
2信用额度 3信用条件 1）信用期限 购买者不会付款的概率 金额大小 商品是否易保存 2）现金折扣 3）信用工具 4回收政策/收账政策 平均收账期
一应收账款成本的核定 三 应收账款的投资决策模型 机会成本 管理成本 ①调查顾客信用情况的费用。 ②收集各种信息的费用。 ③账簿的记录费用。 · ④收账费用。 ⑤其他费用。 坏账损失成本
二 是否提供或调整信用政策 （边际收益=边际成本）
第四节 存货管理
三随机模型：米勒——欧尔现金管理模型 1步骤 1）计算现金变量（g)的标准差 2）确定现金控制的下限L 3）确定现金控制的上限 H = 3g + L 4）确定目标现金余额（回归线） M=g+L 5）平均现金余额：3/4 g + L
2例 某企业日现金的标准差为60万元，有价证券 的年利率为10%，每次有价证券的转换成本 为2万元，最低现金余额控制量为150万元。 g=268.88 M=268.88+150=418.88 H=3*268.88+150=956.64 现金平均余额=508.51
一 存货管理的内涵 二 存货成本 订货成本（货物成本/无关 订货费用） 储存/持有成本 短缺成本 三 最优订货批量模型 四存货管理体系的进一步完善
ABC分类管理法
基本步骤
三 现金预算
1意义 2编制方法 现金收支法 调整净收益法
四 最佳现金余额的确定 ——现金管理模型
一 成本分析模型 1投资/资金成本 2短缺成本 一是丧失购买能力的成本 二是信用损失和折扣损失的成本 三是丧失偿债能力的成本 3管理成本
二 存货模型确定法 条件： 1公司所需现金总量是稳定并可预测的； 2公司经营中的现金支出比较均衡,波动不大； 3现金与有价证券之间的转换是畅通的。
源自文库
第一节 现金管理
一 现金的概念 1日常生活中的现金 2会计核算中的现金（库存现金） 3现金流量中的现金（广义现金） 现金: 库存现金 活期存款 其他货币资金 现金等价物：短期证券投资（3个月以内）
二 公司持币动机
1交易动机 2补偿动机 3谨慎动机 4投机动机
五 现金日常管理
一现金收支的内部管理 1现金收支的职责分工和内部牵制 2现金及时清理 3现金收支凭证的管理 4《现金管理条例》 ——《银行结算办法》
二现金的日常控制 1力争现金流量同步 2使用现金浮游量 银行存款账户余额-企业存款账户余额
1）加速收款 集中银行法 密码箱法 其他; 专人收款
四因素分析法 1是根据上年现金占用额和有关因素的变动 况来确定最佳现金余额的一种方法。 2计算公式：
3例： 某企业1998年平均占用现金为2000 万元．经分析知其中有100万元的不合理 占用额。1999年销售收入预计较1998年增 长10％。则1999 最佳现金余额为： (2000—100)×(1+10％)＝2090(万元)
2） 控 制 支 出/ 延 迟 付 款
3 其他 零账户 汇票
第二节 证券管理
一 证券管理的原则 目的：减震器 均衡原则 效益和风险最佳组合原则 分散投资原则 理智投资原则 二 鲍莫尔模型 三 证券管理理论
第三节 应收账款管理
一 理财中的应收账款：
1由赊销引起而非结算手段造成 2 应收账款投资额的计算
二 商业信用政策的基本内容
1信用标准 1）5C标准：信用评估 2）信用资料来源： 直接调查 间接调查：顾客的财务报表；信用评估机构 报告；银行等 3）例外管理
2信用额度 3信用条件 1）信用期限 购买者不会付款的概率 金额大小 商品是否易保存 2）现金折扣 3）信用工具 4回收政策/收账政策 平均收账期
一应收账款成本的核定 三 应收账款的投资决策模型 机会成本 管理成本 ①调查顾客信用情况的费用。 ②收集各种信息的费用。 ③账簿的记录费用。 · ④收账费用。 ⑤其他费用。 坏账损失成本
二 是否提供或调整信用政策 （边际收益=边际成本）
第四节 存货管理
三随机模型：米勒——欧尔现金管理模型 1步骤 1）计算现金变量（g)的标准差 2）确定现金控制的下限L 3）确定现金控制的上限 H = 3g + L 4）确定目标现金余额（回归线） M=g+L 5）平均现金余额：3/4 g + L
2例 某企业日现金的标准差为60万元，有价证券 的年利率为10%，每次有价证券的转换成本 为2万元，最低现金余额控制量为150万元。 g=268.88 M=268.88+150=418.88 H=3*268.88+150=956.64 现金平均余额=508.51
一 存货管理的内涵 二 存货成本 订货成本（货物成本/无关 订货费用） 储存/持有成本 短缺成本 三 最优订货批量模型 四存货管理体系的进一步完善
ABC分类管理法
基本步骤
三 现金预算
1意义 2编制方法 现金收支法 调整净收益法
四 最佳现金余额的确定 ——现金管理模型
一 成本分析模型 1投资/资金成本 2短缺成本 一是丧失购买能力的成本 二是信用损失和折扣损失的成本 三是丧失偿债能力的成本 3管理成本
二 存货模型确定法 条件： 1公司所需现金总量是稳定并可预测的； 2公司经营中的现金支出比较均衡,波动不大； 3现金与有价证券之间的转换是畅通的。