传化智联2020年上半年决策水平分析报告

844.03 -15942.86 528.8 -661.89
81,865.53 103,577.26
非流动负债
-2006.64 600,279.26
长期借款 递延收益
111,278.78 -129811.64
0
0
3.56 1,558,565.2 61,924.75 7
6.35
-30631.14
865,730.12
二、成本费用分析
传化智联2020年上半年成本费用总额为852,343.58万元，其中：营业 成本为760,551.67万元，占成本总额的89.23%；销售费用为29,004.37万 元，占成本总额的3.4%；管理费用为38,180.86万元，占成本总额的4.48%； 财务费用为17,278.36万元，占成本总额的2.03%；营业税金及附加为 7,328.32万元，占成本总额的0.86%。2020年上半年销售费用为29,004.37 万元，与2019年上半年的41,521.76万元相比有较大幅度下降，下降 30.15%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销 售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的 政策并没有取得预期成效。2020年上半年管理费用为38,180.86万元，与 2019年上半年的41,392.93万元相比有较大幅度下降，下降7.76%。2020 年上半年管理费用占营业收入的比例为4.38%，与2019年上半年的4.38% 相比变化不大。但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注 其他成本费用增长情况。
传化智联2020年上半年决策水平报告
一、实现利润分析
2020年上半年利润总额为68,698.75万元，与2019年上半年的 85,531.7万元相比有较大幅度下降，下降19.68%。利润总额主要来自于内 部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2020年上半年营业利润为68,678.1 万元，与2019年上半年的88,705.21万元相比有较大幅度下降，下降 22.58%。在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理 想。
4.14
-3.42
45.82 12.09 13.57 10.12 26.16 -100.00 -6.25
-0.33
wenku.baidu.com
92,555.89
692,835.15
-53.84 293,373.71 182,094.94
- 93,395.6 93,395.6
15.42 163.64
-
内部资料，妥善保管
第2页 共7页
-7.24 376,869.45 118,423.49
-55.63 40,937.02 4,415.55
31.79 32,538.13 3,886.97
3.19 23,538.89 2,163.78
-94.97 1,064.84 220.81
-55.59
0 -528.80
377.06 97,105.22 -6472.04
4.21 25,233.5 40.91
399,457.79
19.27
6.74 15.03 39.12
五、偿债能力分析
从支付能力来看，传化智联2020年上半年经营活动的正常开展，在一 定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业偿债压力增加，主要 是由经营业务创造现金的能力下降引起的，表明流动负债所占资金来源的 比例提高。从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来 看全部偿还短期债务本息会有一定困难。从盈利情况来看，企业盈利对利 息的保障倍数为4.98倍。从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较 强，利息支付有保证。
1,262,297.6 2
325,781.47
604,361.81 21,049.12
203,770.47
- 1,371,222.9 8
325,781.47
608,160.22
- 21,935.64
287,130.64
8.63 1,635,502.5
325,781.47
0.63 649,146.51
四、负债及权益结构分析
2020年上半年负债总额为1,558,565.27万元，与2019年上半年的 1,496,640.52万元相比有所增长，增长4.14%。2020年上半年企业负债规 模有所增加，负债压力有所提高。
项目名称
负债主要项目变动情况表(万元)
2019年上半年
数值
差值 增长率(%)
数值
2020年上半年 差值 增长率(%)
2020年上半年所有者权益为1,635,502.5万元，与2019年上半年的 1,371,222.98万元相比有较大增长，增长19.27%。
项目名称
所有者权益变动表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
所有者权益合计
实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
三、资产结构分析
传化智联2020年上半年资产总额为3,194,067.77万元，其中流动资产 为1,111,292.61万元，主要以货币资金、应收账款、存货为主，分别占流 动资产的33.21%、15.22%和13.14%。非流动资产为2,082,775.16万元， 主要以投资性房地产、无形资产、在建工程为主，分别占非流动资产的
总负债
1,496,640.5 51,504.2 2
流动负债
53,510.84 896,361.26
短期借款
应付票据 应交税费 应付职工薪酬 应付股利 应付利息 一年内到期的非流动 负债
-20177.57 258,445.96
36,521.47 -45794.89 28,651.16 6,911.29 21,375.11 660.51
递延所得税负债 预计负债
应付债券
14,580.51 762.12
78.35 548.18
305,644.62 100,789.65
0.54 35,781.77 21,201.26
256.24
15.83 -746.29
49.2 204,627.45 -101017.18
145.41 -97.92
-33.05
内部资料，妥善保管
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54.07%、9.93%和8.5%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产 的33.67%，表明企业的支付能力和应变能力较强。不过，企业的货币性资 产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。企业流动 资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的 25.56%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。从资产各项目与 营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所占比例基本合理，其 他应收款所占比例过高，存货所占比例基本合理。