辅仁药业2019年经营风险报告

2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
189,313.32
Fra Baidu bibliotek
57.09 120,513.49
54.16 78,173.35
0
605,018.68
10.68 546,658
17.29 466,090.69
0
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
非流动负债 固定资产 长期投资
85,900.68 0
-4.24 12,537.41
0
160,178.95 233.43 48,040.38
-9.95 53,346.67
0
205,261.8
23.06 166,803.16
-8.57 182,435.88
0
4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为430,542.26万元，与2018年的225,897.91万 元相比有较大增长，增长90.59%。在营运资金需求增长的同时，营业收入 却出现下降，表明经营形势趋于恶化，应注意提高管理水平。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供430,542.26万元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营 活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2019年
-16.39 86,087.04
0
6,366.68
-14.85 7,477.21
-7.03 8,042.52
0
1,443.72
-34.86 2,216.17
40.98 1,572.02
0
6,418.68 4,263.47
147.1
0.23 146.76
0
11,111.76
-7.45 12,006.27
0
69,797.36
64.52 42,425.97
-29.39 60,084.27
0
171,816.92 3,954.67 4,237.5
34.88 3,141.64
0
635,804.06
61.91 392,701.07
6.84 367,547.7
0
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
辅仁药业2019年经营风险报告
辅仁药业2019年经营风险报告
辅仁药业2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险 辅仁药业2019年盈亏平衡点的营业收入为266,864.27万元，表示当企 业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏 损。营业安全水平为48.22%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过 248,530.65万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销 售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，辅仁药业2019年的付息负债为 375,555.17万元，实际借款利率水平为6.74%，企业的财务风险系数为 1.25。
6、整体协调情况 从两期情况来看，企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需 要，企业资金持续紧张。
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
0.8
1.8
-6.22
1.92
0
1.19
-6.35
1.27
-0.5
1.28
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 189,313.32万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称
营运资本 所有者权益
营运资本增减变化表
2019年
2018年
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
266,864.27
-14.27 311,285.69
-5.6 329,756.56
0
0.48
-4.94
0.51
17.57
0.43
0
1.82
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
19,742
-20.84 24,939.19
20.46 20,703.46
0
0
-100 71,976.84
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业当期经营业务活动的开展，需要 430,542.26万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了 189,313.32万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
辅仁药业2019年经营风险报告
的需求，结果出现了支付困难，现金支付能力为负241,228.94万元，即企 业的支付能力主要依靠短期借款来维持。
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
39,040.57
-35.41 60,441.45
-8.6 66,126.97
0
355,149.21
25.12 283,853.47
20.16 236,229.52
0
0
-100 1,742.68
-11.33 1,965.3
3,284.03
10.23 77,928.38 -100 378,087.85 -24.95 4,375.99
辅仁药业2019年经营风险报告
-0.32 78,175.8
0
10.17 343,193.69
0
-2.37 4,482.06
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为189,313.32万元，与2018年的120,513.49万元相 比有较大增长，增长57.09%。