方大特钢2019年决策水平分析报告
方大集团2019年度财务分析报告
方大集团[000055/200055]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (10)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (13)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (24)2.5.1 短期偿债能力 (24)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况方大集团2019年资产总额为11,369,964,580.11元，其中流动资产为4,703,109,802.06元，占总资产比例为41.36%；非流动资产为6,666,854,778.05元，占总资产比例为58.64%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，方大集团2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为48.08%，41.59%和25.72%。
方大特钢2019年管理水平报告
方大特钢2019年管理水平报告一、成本费用分析1、成本构成情况2019年方大特钢成本费用总额为1,308,885.81万元，其中：营业成本为1,159,069.43万元，占成本总额的88.55%；销售费用为12,601.94万元，占成本总额的0.96%；管理费用为133,534.01万元，占成本总额的10.2%；财务费用为-10,902.37万元，占成本总额的-0.83%；营业税金及附加为15,039.02万元，占成本总额的1.15%。
成本构成表(占成本费用总额的比例)项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)成本费用总额1,308,885.81100.001,346,348.17100.001,069,306.04100.00营业成本1,159,069.4388.551,160,447.0886.19 947,762.94 88.63销售费用12,601.94 0.96 11,833.64 0.88 12,127.85 1.13 管理费用133,534.01 10.20 165,519.47 12.29 86,530.36 8.09 财务费用-10,902.37 -0.83 -7,863 -0.58 2,493.12 0.23 营业税金及附加15,039.02 1.15 16,412.1 1.22 14,018.05 1.312、总成本变化情况及原因分析方大特钢2019年成本费用总额为1,308,885.81万元，与2018年的1,346,348.17万元相比有所下降，下降2.78%。
以下项目的变动使总成本增加：销售费用增加768.3万元，共计增加768.3万元；以下项目的变动使总成本减少：资产减值损失减少455.1万元，营业税金及附加减少1,373.08万元，营业成本减少1,377.65万元，财务费用减少3,039.37万元，管理费用减少31,985.46万元，共计减少38,230.65万元。
方大特钢2019年一季度现金流量报告
方大特钢2019年一季度现金流量报告方大特钢2019年一季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年一季度现金流入为366,633.56万元，与2018年一季度的555,429.52万元相比有较大幅度下降，下降33.99%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为256217.20万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的69.88%。
但是，由于企业当期经营业务的现金支出大于现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了107506.90万元的资金缺口，2019年一季度经营现金收益率为-27.31%，2018年一季度为6.13%。
二、现金流出结构分析
2019年一季度现金流出为384,678.16万元，与2018年一季度的351,473.65万元相比有所增长，增长9.45%。
最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的58.73%。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
方大特钢财务报表分析
方大特钢财务报表分析
对于方大特钢的财务报表，我们可以从以下几个方面进行分析：
1. 经营收入和利润情况
方大特钢的主要收入来自于钢铁产品的生产和销售。
从其财务
报表中可以看出，近几年的经营收入呈现稳步增长的趋势，说明公
司的业务规模在不断扩大。
利润方面，公司的毛利率有所波动，但
整体表现还算良好，说明公司能够有效控制生产成本。
2. 资产负债情况
从方大特钢的资产负债表中可以看出，公司的总资产逐年增长，说明公司的业务规模在不断扩大。
整个股东权益也在不断增加，说
明公司的盈利能力有所提升。
负债和债务方面，公司依然存在较大
的负债压力，尤其是短期债务比例较高。
需要加强对负债的管控和
管理，以提高公司的稳定性和风险抵御能力。
3. 现金流量情况
方大特钢的现金流量状况较为稳健，主要来自于经营活动和投
资活动的现金流入。
同时，公司的现金流出方面主要集中在投资活
动和偿还债务上。
通过分析现金流量表，可以了解公司的现金流动
状况及资金使用情况。
4. 财务指标情况
通过对公司的财务指标进行分析，可以了解公司的经营状况和
盈利能力。
例如，营业利润率、净利润率和ROE等指标，指标越高
表示公司的经营和盈利能力越强。
综上所述，对于方大特钢的财务报表，我们需要从多个方面进行分析，以全面了解公司的经营状况和盈利能力，从而更好地为投资决策提供支持。
方大特钢2019年财务分析结论报告
方大特钢2019年财务分析综合报告方大特钢2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为234,425.01万元，与2018年的384,508.9万元相比有较大幅度下降，下降39.03%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2019年营业成本为1,159,069.43万元，与2018年的1,160,447.08万元相比变化不大，变化幅度为0.12%。
2019年销售费用为12,601.94万元，与2018年的11,833.64万元相比有较大增长，增长6.49%。
2019年尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。
2019年管理费用为133,534.01万元，与2018年的165,519.47万元相比有较大幅度下降，下降19.32%。
2019年管理费用占营业收入的比例为8.68%，与2018年的9.58%相比有所降低，降低0.9个百分点。
管理费用控制较好，但并没有带来经济效益的明显提高。
本期财务费用为-10,902.37万元。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，方大特钢2019年是有现金支付能力的。
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
五、盈利能力分析方大特钢2019年的营业利润率为15.42%，总资产报酬率为19.81%，净资产收益率为25.23%，成本费用利润率为17.90%。
企业实际投入到企内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
方大集团2019年三季度经营风险报告
从资本结构和资金成本来看，方大集团2019年三季度的付息负债为 323,377.99万元，实际借款利率水平为0.82%，企业的财务风险系数为 0.67。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业 增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年三季度
2018年三季度
2017年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
41,513.94
71.77 24,168.73
-15.89 28,736.35
0
0.41
-41.57
0.7
24.17
0.56
0
2.13
63.5
1.31
-3.39
1.35
0
0.6
-54.87
0
282,846.56
8.57 260,526.37
34.17 194,171.44
0
4、营运资金需求的变化
2019年三季度营运资金需求为44,945.09万元，与2018年三季度的 70,077.3万元相比有较大幅度下降，下降35.86%。营运资金随着营业收入 的下降而下降，表明经营活动的资金占用水平得到了有效调整。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供44,945.09万元的流动资金。但企业投融资活动所提供的资金还不 能完全满足经营活动对资金的需求。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款
经营性资产增减变化表
2019年三季度
方大特钢2020年三季度决策水平分析报告
方大特钢2020年三季度决策水平报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为91,508.94万元，与2019年三季度的28,221.42万元相比成倍增长，增长2.24倍。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2020年三季度营业利润为91,429.67万元，与2019年三季度的28,151万元相比成倍增长，增长2.25倍。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析方大特钢2020年三季度成本费用总额为360,493.5万元，其中：营业成本为344,116.41万元，占成本总额的95.46%；销售费用为3,277.58万元，占成本总额的0.91%；管理费用为12,083.87万元，占成本总额的3.35%；财务费用为-4,325.48万元，占成本总额的-1.2%；营业税金及附加为5,341.13万元，占成本总额的1.48%。
2020年三季度销售费用为3,277.58万元，与2019年三季度的2,393.46万元相比有较大增长，增长36.94%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2020年三季度管理费用为12,083.87万元，与2019年三季度的27,191.94万元相比有较大幅度下降，下降55.56%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为2.69%，与2019年三季度的9.57%相比有较大幅度的降低，降低6.89个百分点。
管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。
三、资产结构分析方大特钢2020年三季度资产总额为1,502,184.35万元，其中流动资产为1,066,678.07万元，主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占流动资产的68.34%、11.18%和5.86%。
非流动资产为435,506.28万元，主要以固定资产、无形资产、在建工程为主，分别占非流动资产的65.32%、23.39%和3.31%。
方大特钢 2019 第三季度财报
公司代码：600507 公司简称：方大特钢方大特钢科技股份有限公司2019年第三季度报告目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (3)三、重要事项 (7)四、附录 (9)一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人汪春雷、主管会计工作负责人吴啸及会计机构负责人（会计主管人员）刘爱华保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、公司基本情况2.1主要财务数据非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√适用□不适用1、2019年5月29日，方大特钢二号高炉煤气管道发生燃爆事故。
2019年9月，中华人民共和国应急管理部发布公告，根据《对安全生产领域失信行为开展联合惩戒的实施办法》，方大特钢被纳入“2019年第二批安全生产失信联合惩戒‘黑名单’单位及人员名单”。
2、2019年7月26日，经东乡族自治县市场监督管理局核准，公司以自有资金出资725万元和其他股东共同设立东乡族自治县东西协作盛味堂食品有限公司，注册资本：1100万元，经营范围：腐竹的制造和销售，注册地：甘肃省临夏州东乡族自治县。
3、2019年8月30日，经东乡族自治县市场监督管理局核准，公司以自有资金出资3250万元和其他股东共同设立东乡族自治县方大丽明纺织有限公司，注册资本：5000万元，经营范围：纯涤纶缝纫坯线的制造和销售，注册地：甘肃省临夏州东乡族自治县。
方大特钢分析报告格式
方大特钢科技股份有限公司财务分析报告班级B财管101 姓名范月萍学号1010405115 成绩本文结合方大特钢科技股份有限公司2010-2012年的财务状况，对其进行财务分析，具体针对其营运能力、盈利能力、偿债能力、发展能力等方面进行深层次分析，深入探讨其所存在的问题及其成因。
一、上市公司简介方大特钢科技股份有限公司前身为南昌长力钢铁股份有限公司，是南昌钢铁有限责任公司（以下简称南钢公司）最主要的子企业。
2003年，在上海证券交易所挂牌上市（股票代码600507）。
2006年，实现了南钢公司整体上市。
2007年，江西长力汽车弹簧股份有限公司更名为南昌长力钢铁股份有限公司。
2009年，辽宁方大集团实业有限公司通过公开竞拍，成为南钢公司的控股股东，南钢公司控股的上市公司南昌长力钢铁股份有限公司更名为方大特钢科技股份有限公司。
截至2012年末，公司总股本为13.01亿股，总资产为105.17亿元。
方大特钢科技股份有限公司是具有炼焦、烧结、炼铁、炼钢、轧钢全流程生产工艺和配套设施，拥有弹簧扁钢和汽车零部件产品特色优势的钢铁联合企业。
方大特钢秉承“以人为本、诚信为先”的企业精神和“经营企业一定要对政府有利，对企业有利，对职工有利”的企业价值观，坚持“要听党的话，跟党走；对员工要好，要建和谐企业；要依法治企“依法兴企”的企业方针，培育优秀的企业文化，实现跨越发展。
二、会计分析(一)资产负债表分析1、水平分析结论从分析表可以看出，方大特钢2012年总资产增加621669038.42元，增长幅度为6.28%，总资产增加得益于流动资产增加738,682,910.98 元，使得总资产规模增加了7.46%，而非流动资产增幅为-2.06%，使得总资产规模减少了1.18%；货币资金同比增长21.86%，对总资产的影响为4.00%，货币资金的增长对提高企业的偿债能力，满足资金流动性是有利的。
负债本期增加139413226.49 元，增长的幅度为2.13%；短期借款本期增加了572610000.00 元，增幅为21.35%，对权益总额的影响为5.79%；权益总额增加了6.28%，是由于股东权益增加14.45%，使得权益规模增加4.87%。
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盈利能力指标表(%)
2019年
2018年
23.7 15.42
17.91
19.81 25.23
31.92 22.54 28.56 41.31 49.25
2017年
31.03 23.59 32.03 40.36 62.98
方大特钢2019年内部经营资产的盈利能力为18.69%，与2018年的 44.75%相比有较大幅度的降低，降低26.06个百分点。2019年对外长期投 资业务的盈利能力为10.57%，与2018年的21.19%相比有较大幅度的降 低，降低10.61个百分点。
-48.12 207,194.94
0
2019年所有者权益为685,915.93万元，与2018年的673,628.35万元 相比有所增长，增长1.82%。
项目名称
所有者权益合计 资本金 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
方大特钢2019年决策水平报告
方大特钢2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为234,425.01万元，与2018年的384,508.9万元相比 有较大幅度下降，下降39.03%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业 盈利基础比较可靠。2019年营业利润为237,290.27万元，与2018年的 389,594.18万元相比有较大幅度下降，下降39.09%。在营业收入大幅度下 降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
七、营运能力分析
方大特钢2019年存货周转天数为37.96天，2018年为34.13天，2019 年比2018年延长3.82天。方大特钢2019年应收账款周转天数为6.27天， 2018年为5.46天，2019年比2018年延长0.81天。从存货、应收账款、应 付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金
-93.25 14,807.57
0
132,811.23 219.23
41,604
-45.02 75,664.3
0
115,200.3
-11.42 130,058.82
228.59 39,580.43
0
13,725.34
71.75 7,991.33
9.36 7,307.62
0
183,773.34
70.96 107,493.65
二、成本费用分析
2019年方大特钢成本费用总额为1,308,885.81万元，其中：营业成本 为1,159,069.43万元，占成本总额的88.55%；销售费用为12,601.94万元， 占成本总额的0.96%；管理费用为133,534.01万元，占成本总额的10.2%； 财务费用为-10,902.37万元，占成本总额的-0.83%；营业税金及附加为 15,039.02万元，占成本总额的1.15%。2019年销售费用为12,601.94万元， 与2018年的11,833.64万元相比有较大增长，增长6.49%。2019年尽管企 业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业 市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售 战略或销售队伍。2019年管理费用为133,534.01万元，与2018年的 165,519.47万元相比有较大幅度下降，下降19.32%。2019年管理费用占 营业收入的比例为8.68%，与2018年的9.58%相比有所降低，降低0.9个百 分点。管理费用控制较好，但并没有带来经济效益的明显提高。
0
281,497.14
-20.86 355,705.52
26.51 281,157.52
0
五、偿债能力分析
从支付能力来看，方大特钢2019年是有现金支付能力的。企业短期偿 债能力下降，主要是由经营业务萎缩、资产周转速度放慢、经营业能力。本期财
三、资产结构分析
方大特钢2019年资产总额为1,294,982.15万元，其中流动资产为 845,322.56万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占 企业流动资产合计的56.31%、15.68%和3.15%。非流动资产为449,659.59 万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的65.66%、 23.09%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的56.32%，表 明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。从资
685,915.93
1.82 673,628.35
30.27 517,094.94
0
144,777.04
-0.14 144,987.15
9.33 132,609.3
0
185,765.24
35.03 137,575.57 2,127.24 6,176.96
0
69,463.17
0 69,463.17
9.42 63,483.29
内部资料，妥善保管
第2页 共6页
务费用为负，无法进行长期付息能力判断。
方大特钢2019年决策水平报告
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年
1.42
2018年
1.2
0 0.47
1.79 1.4 0 0.3
2017年 1.35 1.03
138.37 0.4
六、盈利能力分析
内部资料，妥善保管
第1页 共6页
方大特钢2019年决策水平报告
产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合 理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。
四、负债及权益结构分析 2019年负债总额为609,066.22万元，与2018年的288,147.8万元相比 成倍增长，增长1.11倍。2019年企业负债规模成倍增加，负债压力成倍增 加。
方大特钢2019年的营业利润率为15.42%，总资产报酬率为19.81%， 净资产收益率为25.23%，成本费用利润率为17.90%。企业实际投入到企 业自身经营业务的资产为1,269,368.14万元，经营资产的收益率为 18.69%，而对外投资的收益率为10.57%。
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
项目名称
负债总额 短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
609,066.22 111.37 288,147.8
-16.37 344,554.86
0
163,556 16,255.6
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