政策性中小企业担保融资模式运作及优化研究

政策性中小企业担保融资模式运作及优化研究

融资渠道不畅、融资成本高、融资难度大一直是制约中小企业发展壮大的瓶颈。政策性担保在解决中小企业融资难方面发挥了积极的作用，通过分析海南省政策性中小企业担保融资模式的现状及远作方式，提出优化中小企业担保体系发展模式的相关建议。

标签：政策性；中小企业，担保融资

海南省政府和国家开发银行(以下简称国开行)海南省分行积极开展合作。在借鉴开发性金融在推动中小企业融资方面的理念和方法的基础上，大力推进各市县中小企业信用环境建设。目前，全省已有15个市县构建了“信用协会+政策性担保机构+银行业金融机构”的中小企业担保融资模式，12个市县借由该模式实现了贷款的发放。

1海南省政策性中小企业担保融资模式

该模式分别以信用协会、政策性担保机构、银行业金融机构作为中小企业贷款的信息操作平台、担保平台和贷款平台，将地方政府的组织优势、群众的民主监督优势和金融机构的融资优势加以结合。

(1)各市县成立中小企业信用协会。该协会定位于自律和互助性质的民间组织，但同时具有很强的政府导向性。信用协会普遍由地方政府相关部门工作人员兼职，他们既了解各个企业的具体情况，也熟悉产业政策和有前途、有潜力的项目，有利于充分发挥地方政府的组织优势开展业务。贯彻政府发展目标和产业支持方向。

(2)中小企业自愿申请加入信用协会，经协会理事会考核和表决，通过即被批准成为会员，并交纳互保风险金。信用协会对会员进行征信并进行信用评级，确定贷款限额，对会员贷款申请进行初审。通过信用协会这一平台，一定程度上减少了担保、金融机构获取信息的成本，同时较为准确地把握了农户的信用状况及其贷款项目的风险程度。

(3)在经过信用协会初步审查后，贷款申请进入路演公示环节。主要包括贷款会员之间路演和公示、接受群众监督、金融机构独立委员路演，以充分发挥会员、群众监督约束职能和金融机构的专业评估职能。

(4)由政策性担保机构提供担保，银行业金融机构审批通过后，与会员签订贷款合同。

(5)贷款风险分担机制。当贷款无法收回时，处置反担保物后的损失部分，首先由信用协会运用互保风险基金补偿，不足部分由担保机构和银行业金融机构按一定比例分担。2模式运作中存在的问题

目前，该模式的运作在促进省内政策性担保机构、良性运作、支持中小企业获得信贷融资方面取得了良好的成效，但同时也显现出一定的局限性。

(1)政策性担保机构担保能力有限。目前，海南省除海口市外，其他市县政策性担保机构注册资本金均不超过1000万元，银行合作渠道受限，只能在国开行支持县域经济发展项下开展业务，由于审批链条长，难以解决中小企业的短期融资需求。另外，根据现行规定，担保机构对单个企业提供的担保责任金额最高不得超过担保机构自身实收资本的10％：由于政策性担保机构资本实力薄弱，单笔贷款限额较小，严重影响对中小企业的支持力度。

(2)政策性担保机构资金来源单一。海南省各市县担保机构的资本金大多依靠政府一次性注入。大部分市县地方政府在省财政下拨注册资本金后，基本没有追加资本金投入。另外，省、市(县)两级财政均未建立风险补偿机制和资本金补充机制，担保公司的后续经营能力将受到影响。

(3)政策性担保机构缺乏专业人才和制度储备。大多数市县中小企业信用担保机构人员主要是由市县政府部门人员兼职，缺乏金融、财会、项目管理等方面的人才，并且大多没有建立培训机制，缺乏专业担保所需的客户开发能力、调查评审能力、风险控制能力、协调谈判能力等，使得担保资源使用效率偏低。

(4)缺乏有效的业务合作和信息共享途径。由于担保机构被定性为非金融机构，加上处于业务初创时期，海南省的担保公司普遍缺乏与金融机构的业务合作关系。而且，由于担保公司是非金融机构，无法访问央行的个人、企业信用征信信息，这种合作关系和业务信息方面的缺乏，严重制约了担保公司的业务开展。

(5)缺少区域间的模式联动配合。由于省级担保机构目前处于停滞状态，海南省中小企业担保体系实质上处于市(县)单级运行状态。由于缺少统一的资源协调调度平台，缺少区域间的模式联动配合，有限政府资源被分散于各家政策性担保机构，致使其与银行业金融机构的合作空间受限。

3担保体系发展模式优化设想及建议

“信用协会+政策性担保机构+银行业金融机构”担保融资模式在将政一企一银三方优势资源结合方面做出了有益的尝试。但由于在担保运行环节采用了典型的政府主导方式，资源整合方面存在缺陷，需要通过担保体系的优化发展，增强对中小企业的支持力度和政策效果。

(1)担保机构资本支持——从政府直接投入到引导投资多元化。、由于政府财政资源的有限性，单纯依靠政府投入维持的政策性担保机构资本实力难以实现有效扩展。应鼓励地方政府与民间资本加强合作，引导担保机构资金来源的多元化。一方面，可扩充担保机构资金来源，同时利用商业性担保机构的专业人才和机制，全面提升担保机构的担保能力。另一方面，可促使政府在保有政策导向支持、监督职能的基础上，逐渐脱离实际业务的运营，实现向“制度企业家”的转

变，提高资金使用效率。

(2)推动担保机构的混合型发展趋向。

混合型担保机构是广东中盈盛达担保投资有限公司的独创模式，是由政府、知名民营企业、中小企业共同出资组建设立的法人制商业性担保机构，其运营方式融合政策性、商业性、互助性三种担保模式，遵循“政府资金引导、社会资本参与、互助合作补充、商业化公司运营”原则，有利于发挥三种模式的优势互补作用。可借鉴该模式，改变海南省政策性和商业性担保机构各成体系、孤立运作的现状，推动海南省担保机构的混合型发展，实现担保机构内部的优势资源融合。

(3)鼓励担保机构综合多种融资渠道，开展业务创新。

目前，海南省担保机构业务开展均采用与银行业金融机构联合的传统方式，业务种类较为单一。除银行业金融机构提供间接融资外，风险投资、金融租赁等方式也有助于解决中小企业融资难问题。政府应加强对各种要素资源的引导，推动担保机构积极探索与多种融资渠道相结合的业务新模式，以有效提高担保体系的组织运作效率。

(4)搭建省级平台，促进区域资源优化整合。

在现有模式中，政策性担保机构大多资本实力薄弱，却采取了各市县独立运作的方式，缺乏有效的联动配合，降低了政策性担保资金的使用效率。要完善现有担保体系，必须打破各市县的封闭运作模式，促进区域资源的优化整合。首先，应搭建省级中小企业担保平台，负责全省政策性担保资金的调度运作，成为中小企业与担保机构、金融机构间合作沟通的桥梁。其次，可考虑将现有政策性担保机构进行资源整合，成立省级联合担保公司，在有条件的市县设立分公司，其他市县设立信息服务站，负责联合信用协会开展业务宣传、企业调查，信息收集上报等工作，不仅可大大缩减业务经营成本，还可整合各市县担保资源、快速增强担保行业实力。

(5)加强中小企业信用基础建设，构建省级中小企业信用服务平台。

在现有模式中，通过本地信用协会对会员单位的信用评级和监督，一定程度上解决中小企业与担保机构、金融机构间的信息不对称问题。但随着企业跨区域发展趋势的凸显，跨区域的信用担保业务增多，各市县信用协会的信用评级由于缺乏统一性和信息共享性，新的区域间信息不对称问题又将出现，亟需构建科学客观、共享性强的省级中小企业信用服务平台。建议由省政府引进、鼓励专业评级机构的进入，强化对中小企业的全面客观信用评级，便利担保机构及时查询、防范风险，同时也可促使中小企业提高信用意识，强化信用行为，为区域担保资源的优化整合奠定基础。