2014年“期货投资分析”考试大纲
2014年期货从业《基础知识》历年真题(第11章)
1、某证券投资基金利用S&P500 指数期货交易采规避股市投资的风险。
在9 月21 日其手中的股票组合现值为2.65 亿美元。
由于预计后市看跌，该基金卖出了395 张12月S&P500指数期货合约。
9 月21 日时S&P500 指数为2400 点，12 月到期的S&P500 指数期货合约为2420 点。
12 月10 日，现指下跌220 点.期指下跌240 点，该基金的股票组合下跌了8%，该基金此时的损益状况(该基金股票组合与S&PS00 指数的β系数为0.9)为()。
A、盈亏相抵，不赔不赚B、盈利0.025 亿美元C、亏损0.05 亿美元D、盈利0.05 亿美元答案：B解析：如题，先用395=2.65*0.9/(2420*X)得出乘数X=25，基金跌了8%，就是亏了8%*2.65 =0.212亿，而期货赚了240*25*395=0.237 亿，因此相减得出基金此时总共盈利0.025 亿美元。
2、假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为( )。
A、2.5%B、5%C、20.5%D、37.5%答案：D解析：本题关键是明白贝塔系数的涵义。
在教材上有公式：(10%-4%)/(20%-4%)=37.5%。
短期国债1、银行存款5 年期的年利率为6%，按复利计算，则1000 元面值的存款到期本利和为()。
A、1000B、1238C、1338答案：C解析：如题，根据单利公式，Sn=P*(1+i)n，则存款到期本利和=1000*(1+6%)5=1338元。
2、某短期国债离到期日还有3 个月，到期可获金额10000 元，甲投资者出价9750 元将其买下，2个月后乙投资者以9850 买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的收益率是()。
A、10.256%B、6.156%C、10.376%D、18.274%答案：D解析：如题，乙投资者的收益率=(10000/9850)-1=1.5228%，换算成年收益率=1.5228%/(1/12)=18.274%，显然，收益率大小与买进债券的价格高低成反比。
2014年期货从业资格考试基础知识辅导笔记技术分析
2014年期货从业资格考试基础知识辅导笔记：技术分析第五章期货行情分析第四节技术分析1、技术分析的主要理论道氏理论1.道琼斯指数的创立者查尔斯.道的理论2.主要原理1) 市场指数可以反映大部分行为2) 市场波动有三种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。
这是波浪理论的基础3) 交易量在确定趋势中的作用4) 收盘价最重要3.道氏理论应用的问题①道氏理论对大趋势的判断有帮助，对小波动无能为力②可操作性比较差——给出的信号不够明确、滞后艾略特波浪理论掌握两点：一个完整的周期由上升5浪和下降的3浪构成波浪理论考虑的因素是：形态、比例和时间一是价格走势所形成的形态；二是价格走势图中各个高点和低点所处的相对位置；三是完成某个形态所经历的时间长短。
三个方面中，价格形态是最重要的。
波浪理论最大的不足是对浪的级别难以判断。
江恩理论圆形图、方形图、角度线和轮中轮循环周期理论相反理论2、技术分析的趋势和形态A 趋势分析1、支撑线和阻力线。
水平的。
2、趋势线——可以衡量价格波动的方向。
股价变动主要有两种趋势：上升和下降上升趋势线：把两个低点连成一条线，起支撑作用下降趋势线：把两个高点连成一条线，起阻力作用划趋势线应该注意的问题：一是趋势确实存在，二是需要第三点验证，三是直线延续时间越长越是具有效性。
趋势线的作用①趋势线对股价具有支撑或压力的作用：上升趋势线有支撑作用，下降趋势线有压力作用②趋势被突破说明走势将要反转，趋势线的角色也将转换（压力线变成了支撑线，支撑线变成了压力线）3、黄金分割和百分比线黄金比率，0.618、1.618、4.236在上升趋势中会有回调，下降趋势中会有反弹，回调和反弹的力度有1/2、 1/3和2/3两个关键点B 形态——形态有两种：反转突破形态和持续整理形态1、反转突破形态（1）.双重顶和双重底——1、突破后则反转，2、未突破则进入矩形整理状态双重顶又称为M顶，双重底又称为W底双重顶可以理解为庄家在出货，由于一次没有出完，价格回调以后再拉升进行二次出货双重底可以理解为庄家在吸货，由于一次没有建仓完成，价格反弹以后再打回来进行二次吸货双重顶由两个高度相同的顶和一个颈线构成。
期货从业资格投资分析总提纲
第一章第二章期货投资分析概论一．期货投资的特殊性1.一般来说，投资泛指社会经济主体将一定的资金或资源投入某项事业，以获得未来收益的行为。
2.投资活动的核心：评估确定资产的价值和管理资产未来的收益和风险。
期货投资的一般属性 3.投资的一般特征：a时间性 b预期性 c收益的不确定性（风险性）4.期货的投资对象是期货交易所设计的，场内交易的标准化合约。
1.特定性2.远期性期货价格的特殊性 3.预期性4.波动敏感性期货投资的特殊性 1.行情描述2.高利润高风险高门槛3.卖空机制和双向交易期货交易的特殊性 4.T+0交易制度5.到期交割6.零和博弈1.期货投资分析的对象是期货合约的价格2.期货投资分析包括a.期货合约价格相对于现货价值的绝对价格分析 b期货合约之间的相对价格分析a与基础资产有关的现货商利用期货市场进行套期保值交易期货投资分析的特殊性 3.期货市场上的三类交易者 b试图利用期货价格的波动性低买高卖获取交易利润的交易者c利用具有关联的可交易资产（工具）之间的不合理价差进行套利的交易者4.期货投资分析不仅包括对行情进行预测分析，还包括交易策略的分析二．期货定价理论a．以商品持有（仓储）为中心，分析期货市场机制持有成本假说 b.现货价格与期货价格的差价（持有成本）由三部分组成：融资利息仓储费用收益Fama和French将远期和期货合约定价分为两类 a.从投机者的角度分析期货价格，将期货看做是与股票一样的的风险资产风险溢价假说b.认为期货价格等于现货价格的预期值加上风险收益远期合约的理论价格建立在套利模型基础上，远期合约的理论价格就是所谓的无套利均衡价格a.无交易费用期货定价理论 b.所有的交易净利润使用同一税率概述 c.市场参与者能够以相同的无风险利率借入和贷出资金远期合约的理论价格无套利均衡价格推导的假设条件 d.市场参与者能够对资产做空e.当套利机会出现时，市场参与者将参与套利活动f.除非特别说明，所使用的利率均以连续复利来计算数学上可以证明，当无风险利率恒定，且对所有到期日不变时，两个交割日相同的远期合约和期货合约有相同的价格如果在到期之前利率发生变动，远期合约价格和期货合约价格从理论上讲就会产生差异1.不支付收益的投资性资产的远期合约价格为eSF rT=（其中F0是远期合约的即期价格，S0是资产的即期价格，r是以连续复利计算的无风险年利率，T是远期合约到期时间）资产的远期合约定价 2.支付已知收益的投资性资产的远期合约价格()eSF rTP-=0（其中P为收益的现值）3.支付已知收益率的投资性资产的远期合约价格eSF T d r)(0-=（其中d是红利收益率）1.投资性商品资产的期货价格()eSF rTU+=0（其中U是期货合约有效期内所有存储成本的现值）eSF T u r)(0+=（其中u是每年的存储成本与现货价格的比例）()eSF rTU+≤0（其中U是期货合约有效期内所有存储成本的现值）资产的期货价格 2.消费性商品资产的期货价格eSF T u r)(0+≤（其中u是每年的存储成本与现货价格的比例）eSF T y u r)(-+=（其中y是商品的便利收益率）a.对不支付红利的股票而言，既无存储成本，又无收益，持有成本就是利息占用eSeSF rTcT==b.对股票指数而言，大部分指数可以看成支付红利的投资资产eSeSF T d rcT)(-==3.资产的期货价格 c.对货币而言，设r f为外汇的无风险利率eSeSF TrcT r f)(-==d.对投资性商品而言，若其存储成本与价格比例为u，则持有成本因子为r+u,则eSeSF T u rcT)(+==e.对消费型商品资产而言，y表示便利收益率，则持有成本因子为c-y,则eSeSF T y u rcT)(-+==三．期货投资分析方法基本面分析的定义基本面分析的逻辑：如果期货价格与未来的供求关系关系是相适应的，则不存在买卖机会。
2014年证券从业考试投资分析考资料
1、证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的（）。
A．风险收益特征B．基本性质C．发行依据D．投资安排2、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构开立的账户有（）。
A．融券专用证券账户B．客户信用交易担保证券账户C．信用交易证券交收账户D．信用交易资金交收账户3、申请人在进行首次注册时，要根据自己从事证券投资咨询业务具体类别选择注册登记为（）。
A．证券投资师B．证券投资顾问C．证券分析师D．证券分析顾问4、证券公司从事介绍业务时，与期货公司签订的书面委托协议应当载明的事项包括（）。
A．介绍业务的范围B．介绍业务对接规则C．执行期货保证金扣缴制度的措施D．客户投诉的接待处理方式5、以股权行使的条件为标准划分，可以将股东权分为（）。
A．共益权B．自益权C．单独股东权D．少数股东权6、下列关于诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的说法中，正确的是（）。
A．该罪是一种故意的行为B．该罪所侵害的客体是简单客体C．该罪客观表现为提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约D．过失不能构成该罪7、公司债券上市交易后，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易的情形有（）。
A．公司有重大违法行为B．未按照公司债券募集办法履行义务C．发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用D．公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利8、证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当（）地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料。
A．准确B．客观C．完整D．公平9、从行为主体的角度，可以将虚假陈述的行为分为（）。
A．行业的虚假陈述B．自然人的虚假陈述C．法人的虚假陈述D．公司的虚假陈述10、根据《中国证券业协会诚信管理办法》的规定，处分处罚信息包括（）。
A．受处罚处分机构或个人名称B．受处罚处分机构责任人C．处罚处分时间D．处罚处分类比11、在签订资产管理合同之前，证券公司应当了解客户的（）等基本情况，客户应当如实提供相关信息。
易哈佛2014期货投资分析考试重点归纳(精排版)
2014期货投资分析考试重点归纳（精排版）第一章期货投资分析概论1. 期货价格的特性有哪些？特定性：不同的交易所、不同的期货合约在不同的时点上形成的期货价格不同；远期性：期货价格是依据未来的信息或者后市的预期达成的虚拟的远期价格；预期性：反映了市场人士在现在时点对未来价格的一种心理预期；波动敏感性：指期货价格相对于现货价格而言，对消息刺激的反应程度更敏感、波动幅度更大。
期货价格的敏感性源于期货价格的远期性、预期性及其不确定性，以及期货市场的高流动性、信息高效性和交易机制的灵活性。
2. 期货投资分析的目的是什么？期货投资分析的目的是通过行情预测及交易策略分析，追求风险最小化或利润最大化的投资效果。
3. 什么是持有成本假说？持有成本假说是早期的商品期货定价理论，也称持有成本理论。
持有成本理论是以商品持有为中心，分析期货市场的机制，论证期货交易对供求关系产生的积极影响。
4. 有效市场假说的前提是什么？a．投资者数目众多，投资者都以利润最大化为目标；b．任何与期货投资相关的信息都以随机方式进入市场；c．投资者对新的信息的反应和调整可迅速完成。
5. 有效市场有哪三种形式？各自的含义是什么？有效市场分成弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场三个层次；弱式有效市场假说：当期的期货价格已经成分反映了当前全部期货市场信息，技术分析无效；半强式有效市场：当前的期货价格不仅已经充分反映了当前全部期货市场信息，而且所有的公开可获得的信息也已经得到充分反应，因此，技术分析和基本面分析方法都是无效的；强式有效市场：当前的期货价格已经充分反映了全部信息，包括内幕消息。
6. 行为金融学主要有哪些研究成果?有效市场假说认为金融市场中的价格包含了一切信息，因而在任何时候的证券或期货价格均可以看作为价值的最优估计。
这个假说实际上隐含着两个假设前提：一是投资者的投资行为模式是没有偏差的；二是投资者总是以自身利益最大化为目标。
行为金融学认为有效市场假说本身并没有保证两个假说前提一定成立。
易哈佛2014年期货从业人员资格考试大纲-基础知识
2014年期货从业人员资格考试大纲“期货基础知识”考试大纲第一章期货市场概述第一节期货市场的形成和发展第二节期货交易的特征第三节期货市场的功能与作用第四节中外期货市场概况第二章期货市场组织结构与投资者第一节期货交易所第二节期货结算机构第三节期货公司第四节其他期货中介与服务机构第五节期货投资者第三章期货合约与期货交易制度第一节期货合约第二节期货市场基本制度第三节期货交易流程第四章套期保值第一节套期保值概述第二节套期保值的应用第三节基差与套期保值效果第四节套期保值操作的扩展及注意事项第五章期货投机与套利交易第一节期货投机交易第二节期货套利概述第三节期货套利交易策略第四节期货投机与套利交易的发展趋势第六章期货价格分析第一节期货行情解读第二节基本面分析方法第三节期货市场技术分析方法第七章外汇期货第一节外汇与汇率第二节外汇市场概述第三节外汇期货市场和外汇期货合约第四节外汇期货交易第八章利率期货第一节利率期货概述第二节利率期货的报价和交割第三节利率期货的应用第九章股指期货和股票期货第一节股票指数与股指期货第二节沪深300股指期货的基本制度规则第三节股指期货套期保值交易第四节股指期货投机与套利交易第五节股票期货第十章期权第一节期权和期权市场第二节期权价格及影响因素第三节期权交易第四节期权交易策略第十一章期货市场监管与风险控制第一节期货市场风险的类型与识别第二节“五位一体”的监管体系第三节期货市场风险控制。
2014年期货从业资格考试我国期货市场主要期货合约试题及答案解析
2014年期货从业资格考试我国期货市场主要期货合约试题及答案解析一、单选题（本大题23小题．每题1.0分，共23.0分。
请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。
）第1题我国上海期货交易所的黄金期货合约的交易代码是( )。
A CUB ALC ZND AU【正确答案】：D[答案解析] 我国上海期货交易所的黄金期货合约的交易代码是AU。
CU是阴极铜期货合约的交易代码，AL是铝期货合约的交易代码，ZN是锌期货合约的交易代码。
第2题关于上海期货交易所铝期货合约，下列表述错误的是( )。
A 最小变动价位为5元/吨B 交易单位为5吨/手C 每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价的±3%D 最后交易日为合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)【正确答案】：C[答案解析] 上海期货交易所铝期货合约每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价±4%。
第3题我国黄金期货合约的交割月份是( )。
A 1～12月B 1、3、5、7、9、11月C 2、4、6、8、10、12月D 1、3、5、7、8、9、11、12月【正确答案】：A[答案解析] 我国上海期货交易所黄金期货合约的交割月份可为1～12月当中的任何一个月。
第4题在我国，期货合约交割月份不同于其他三个期货品种的是( )。
A 棕榈油B 天然橡胶C 铜D 铝【正确答案】：B[答案解析] 大连商品交易所棕榈油期货合约、上海期货交易所阴极铜期货合约和铝期货合约的合约交割月份均为1～12月；而上海期货交易所天然橡胶期货合约交割月份为1月、3月、4月、5月、6月、7月、8月、9月、10月、11月。
第5题关于上海期货交易所天然橡胶期货合约，下列表述错误的是( )。
A 交易单位为5吨/手B 最小变动价位为10元/吨C 合约交割月份为每年除2月和12月以外的其他10个月份D 每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价的±4%【正确答案】：B[答案解析] 上海期货交易所天然橡胶期货合约的最小变动价位为5元/吨。
(整理)期货基础知识考试大纲(标注版)
《期货基础知识》考试大纲第一章期货市场概述第一节期货市场的产生和发展（PASS）主要掌握：期货交易的起源；期货交易与现货交易、远期交易的关系；期货交易的基本特征；期货市场的发展；期货交易在衍生品交易中的地位。
第二节期货市场的功能与作用（此部分为本章重点）主要掌握：期货市场的规避风险、价格发现功能；期货市场的作用。
第三节中国期货市场的发展历程（PASS）主要掌握：中国期货市场的建立；中国期货市场的治理整顿；中国期货市场的规范发展。
第二章期货市场组织结构（本章为基础和法规的交叉章节）第一节期货交易所主要掌握：期货交易所的性质与职能；会员制与公司制；国内期货交易所的特点。
第二节期货结算机构主要掌握：期货结算机构的性质与职能、类型和结算体系状况。
TIPS：知道哪些交易所是分级结算，哪家是全员结算，分级结算的会员种类（全面、特别、交易）以及区别，结算会员联保以及结算担保金第三节期货中介机构主要掌握：期货中介机构的职能；期货公司的性质和作用；国内的介绍经纪商；美国期货中介机构类型。
第四节期货投资者主要掌握：期货市场投资者的分类、特点及其相互关系；国际期货市场机构投资者的构成状况。
第三章期货合约与期货品种第一节期货合约主要掌握：期货合约的概念、主要条款及设计依据。
第二节期货品种主要掌握：期货品种的分类；国际主要期货品种。
第三节我国期货市场主要期货合约主要掌握：我国各期货交易所的期货品种及相关期货合约。
第四章期货交易制度与期货交易流程第一节期货交易制度主要掌握：期货交易制度及相关内容。
第二节期货交易流程——开户与下单主要掌握：期货交易流程；开户的程序及相关文件；交易指令的内容；常用交易指令；下单方式。
第三节期货交易流程——竞价主要掌握：期货交易的竞价方式；成交回报与确认。
第四节期货交易流程——结算主要掌握：期货结算的概念、程序、公式与应用。
第五节期货交易流程——交割主要掌握：交割的作用；实物交割方式与交割结算价的确定；实物交割的流程；标准仓单及其生成、流通和注销；实物交割违约的处理；现金交割；期转现交易。
2014年中级经济师考试大纲汇总
பைடு நூலகம்
2014期货投资学考试试题12
广东技术师范学院2014—2015 学年度第 ( 1)学期期末考查试卷科目：期货投资学考试形式：开卷考试时间: 3周内完成系别、班级：12公管2班姓名：胡适学号：20122143431032015股指期货投资分析报告（请从基本面：包括供求，国际国内宏观经济层面、政治、政策层面，技术面以及投资者心理去分析，并向投资者提出合理的投资建议及风险控制。
字数在2500字以内。
）（一）基本面分析1、供求关系2014年全球期货市场合约交易量明显有所增加。
随着全球经济的进一步发展，全球期货市场也在扩大，2014年中国经济总量位列世界第二，经济的飞速发展，使得人们对投资的兴趣也增大，中国的期货市场更加壮大，出现供不应求趋势。
2、国际宏观经济层面世界经济仍处于危机后的大调整阶段，由于内部结构差异明显，各区域发展状况更趋分化，但总体有望维持低增长态势。
一是美国经济增长稳定。
虽然劳动参与率短期不会明显改善，但失业率已稳步下降到5.9%。
受能源成本下降、消费和投资增长企稳、国际资本回流等因素支撑，美国经济有望维持稳定增长态势，预计2015年达到3%左右。
二是欧盟经济降中趋稳。
受高失业、低通胀和结构问题牵制，欧盟经济复苏乏力。
宽松货币政策和欧元贬值，以及西班牙等南欧经济企稳，明年欧盟经济有望止跌回稳。
三是日本经济低位增长。
消费税率提升引发经济增长大幅波动的效应减弱，再次提高消费税率的可能性不能排除。
预计2015年GDP增长1.2%左右，略高于今年。
四是新兴市场国家增长小幅回升。
受发达经济体需求带动，新兴市场经济增速将略有回升，但由于自身潜在增长率和大宗商品价格下降，以及资金外流等影响，回升势头依然脆弱。
另外，美国明年上半年加息对国际资本流动的影响、欧元区量化宽松的实际规模和效应，以及乌克兰等地缘政治危机的演变等，都是需要高度关注的外部不确定因素。
3、国内宏观经济层面新执行的信贷政策，对四季度和明年房地产销售增长，特别是一二线城市会有积极作用，也有利于改善房地产开发企业的资金状况。
2014年度中国证监会法律类考试大纲
2014年度考试录用中国证监会参照公务员法管理事业单位工作人员专业科目考试大纲（法律类）一、考试目的考查考生是否具备证券期货监管工作所必需的法律专业知识和相关知识的应用能力。
二、考试内容与试卷结构考试形式为笔试，考试时间120分钟，满分100分。
报考法律类职位的考生参加本类别的专业科目考试。
法律类专业科目考试试题由以下两部分组成：（一）证券期货基础知识1、单项选择40题2、多项选择15题3、不定项选择5题（二）专业知识—法律1、单项选择40题2、多项选择15题3、不定项选择5题三、答题要求考试均采用客观性试题，要求考生从每题所给的选项中选择答案。
考生必须用2B铅笔在答题卡上作答，在试题本或其他位置作答一律无效。
四、样题（一）单项选择（每题给四个备选项，其中只有一个选项是正确的，应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂，多选或不选均不得分）１、根据我国宪法规定，下面哪种情况不是公民获得物质帮助权的条件（）？A：公民在年老时B：公民在疾病时C：公民在遭受自然灾害时D：公民在丧失劳动能力时答：（Ｃ）（二）多项选择（每题给四个备选项，其中有两个或两个以上的选项是正确的，应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂，多选、少选或不选均不得分）１、根据我国宪法规定，下面哪种情况是公民获得物质帮助权的条件（）？A：公民在年老时B：公民在疾病时C：公民在遭受自然灾害时D：公民在丧失劳动能力时答：（ABD）（三）不定项选择（每题给四个备选项，其中有一个或一个以上的选项是正确的，应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂，多选、少选或不选均不得分）１、根据我国宪法规定，下面哪种情况是公民获得物质帮助权的条件（）？A：公民在年老时B：公民在疾病时C：公民在遭受自然灾害时D：公民在丧失劳动能力时答：（ABD）五、考查知识点考生应掌握证券期货基础知识（可参考财经类考试大纲）和以下法律专业知识：（一）证券期货法律1、证券法（1）证券法的适用范围及基本原则（2）证券发行的条件、方式（3）证券上市和暂停、终止交易（4）证券交易的信息公开和禁止行为（5）上市公司收购的方式和程序（6）证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构、证券业协会（7）证券公司的组织形式、设立条件、业务范围和基本业务规则（8）证券公司的法人治理结构、内部控制及监管（9）证券监督管理机构的性质、职责、权限（10）证券违法的法律责任及市场禁入制度2、基金法（1）证券投资基金的种类、特征、组织形式及基金财产的性质（2）基金管理人、基金托管人（3）公募基金的募集及基金份额的申购、赎回和交易（4）公募基金的运作和信息披露（5）公募基金合同的变更、终止及基金财产清算（6）公募基金份额持有人的权利及行使（7）私募基金3、期货条例（1）期货的概念、特征及其种类（2）期货交易所、期货公司、期货业协会（3）期货交易的基本规则（二）公司企业法律1、公司法（1）公司的概念、特征和种类（2）公司的设立、登记、章程、资本及股东出资（3）股东及其权利、义务和股东代表诉讼制度（4）公司的组织机构、上市公司组织机构的特别规定（5）股份发行及股权、股份的转让（6）公司董事、监事、高级管理人员的资格、义务（7）公司的财务与会计制度（8）公司债券（9）公司的变更、合并、分立（10）公司的解散、清算2、合伙企业法（1）合伙企业的概念、特征和种类（2）合伙企业的解散与清算3、企业破产法（1）破产的概念、破产原因和破产案件管辖（2）破产的申请和受理、债务人财产、破产费用、共益债务（3）破产重整、和解及破产清算（三）民事经济法律1、民法（1）民事权利和义务、民事权利能力和行为能力、宣告失踪与宣告死亡（2）民事法律行为、代理的概念和特征、诉讼时效与期限（3）债的发生原因、债的分类和履行、债的保全和担保、债的移转和消灭2、合同法（1）合同的概念、特征和分类（2）合同的订立、效力、履行（3）合同的变更、转让、终止和违约责任3、物权法（1）物权的概念、效力、类型、物权变动和物权的保护（2）所有权、用益物权的概念、特征和内容（3）担保物权的概念、特征、种类和内容（4）占有的概念、性质、种类、取得和消灭4、侵权责任法（1）侵权行为和归责原则（2）侵权责任的概念、构成、方式与适用（3）侵权责任的免责和减轻（4）责任主体的特殊规定、各类侵权行为与责任5、金融法律（1）商业银行业务及基本规则、对存款人的保护（2）保险的概念、保险合同的分类、订立和履行（3）票据的概念、种类和特征、票据权利的取得、消灭和行使（4）信托设立、信托财产、信托当事人（5）反洗钱制度的概念、基本原则和金融机构的反洗钱义务6、其他经济法律（1）市场竞争原则、限制竞争行为和不正当竞争行为（2）垄断行为及其认定规则、调查程序（3）劳动者的权利、劳动合同和集体合同、劳动争议（四）行政刑事法律1、行政法（1）行政许可的设定、实施机关、实施程序、费用及行政许可的撤销、注销（2）行政处罚的种类与设定、实施机关、管辖及行政处罚的决定、执行程序（3）行政复议范围、行政复议的申请、受理和决定（4）国家赔偿的范围、请求人、义务机关及赔偿程序、方式、计算标准（5）行政监察机关的职责、权限和监察程序2、刑法（1）犯罪的概念和分类、犯罪构成、犯罪排除事由（2）犯罪的预备、未遂和中止（3）共同犯罪、单位犯罪和罪数形态（4）刑罚种类、裁量、执行和消灭（5）妨害对公司、企业的管理秩序罪（6）破坏金融管理秩序罪、金融诈骗罪（7）贪污贿赂罪、渎职罪（8）侵犯公民人身权利、民主权利罪、侵犯财产罪（五）诉讼法律和其他法律制度1、民事诉讼的基本制度、主管与管辖、当事人、民事证据、财产保全和先予执行、起诉和审判2、行政诉讼的受案范围、管辖、审判、执行3、刑事诉讼的管辖、回避、辩护、强制措施、立案、侦查、审判和附带民事诉讼4、仲裁的概念和特点、仲裁机构和仲裁协议、仲裁程序5、国家的基本制度、公民的基本权利与义务、国家机构6、立法体制、立法权限和立法程序7、信访渠道、信访事项的受理、办理、督办8、政府信息公开的范围、方式和程序。
期货投资分析复习总纲
第一章概论第一节期货投资的特殊性1，期货投资的一般属性投资活动的核心：评估、确定资产的价值和管理资产未来的收益与风险投资的一般特征：时间性、预期性和收益的不确定性（风险性）投资的类型（按对象分）：金融市场投资、产权市场投资、收藏品市场投资结论：期货是由基础原生产品（现货）衍生出的金融工具，属于金融市场投资，不仅符合投资的一般概念，而且基本上具备了投资活动的一般特征，具有金融属性和投资属性。
2，期货投资的特殊性期货投资的特殊性体现在二个方面：价格的特殊性和交易的特殊性期货价格的特殊性：特定性、远期性、预期性、波动敏感性（波动敏感性源于期货价格的远期性、预期性及其不确定性，以及期货市场的高流动性、信息高效性和交易机制的灵活性）期货投资交易的特殊性：行情描述、三高（利润、风险、门槛）、卖空机制和双向交易、T+0交易制度、到期交割（不能长期持有）、零和博弈3，期货投资分析的特殊性期货投资分析的定义：通过各种专业性分析方法，对影响期货合约价格的各种信息进行综合分析，以判断期货价格及其变动的行为。
期货投资分析的内容：现货原生品及其相关产品、期货与原生品之间（绝对价格分析）、相关期货合约之间（相对价格分析）期货投资分析是期货市场中不同参与者（三类交易者）共同依赖的交易前提和交易依据期货投资分析包括预测分析和交易策略分析期货投资分析的目的：通过行情预测及交易策略分析，追求风险最小化或利润最大化的投资效果。
第二节期货定价理论期货定价理论以基础资产价格作为起点，考察两者关系并予以理论解释4，定价理论概述法玛和费来彻的分类：持有成本（融资利息、仓储费用和收益）假说、风险溢价假说推导期货合约理论价的途径：从远期价格入手代替，因此必须明白两者的异同（可以证明，到期日相同情况下当无风险利率恒定时理论价一样，如果期间有变动，正相关时期价高于远期价，负相关时相反）推导远期合约理论价是建立在套利模型基础上的 推导远期合约理论价的一系列假设条件： 5，资产的远期合约定价不支付收益的投资性资产的远期合约价格假定无收益资产的即期价格为0S ，T 是远期合约到期的时间，r 是以连续复利计算的无风险年利率，0F 是远期的即期价格，那么0F 和0S 之间的关系是：00rTF S e=如果00rTF S e>,套利者可以买入资产同时做空资产的远期合约，如果00rTF S e<,他们可以卖空资产同时买入资产的远期合约支付已知现金收益的投资性资产的远期合约价格当一项资产在远期合约期限内能够产生收益，其收益的现值为P ，那么远期合约的即期价格为：00()rTF S P e =-【例1-2】的图解说明首次付息的现值为0.090.54038.24e-⨯=美元以9％的年利率借入6个月38.24美元，6个月后价值40美元以10％的年利率借入一年861.76美元，一年后价值952.39美元00()rTF S P e=--40=（900-38.24）0.11e⨯-40=952.39-40=912.39美元第二次付息的现值为0.1140e-⨯=36.193美元0012()rTF S P P e=--=（900-38.24-36.193）0.11e ⨯=825.5670.11e⨯=912.39美元支付已知收益率投资性资产的远期合约价格假设红利收益率可以按照年率d 连续支付，远期合约的理论价为： ()00r d TFS e-= 注意与前面的差别，减数在指数位上6，资产的期货定价 投资性商品资产的期货价格将存储成本看作是负收入。
2014年期货从业《投资分析》提分试题及详解3
2014年期货从业《投资分析》提分试题及详解3一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1.需求的价格弹性公式为()。
A.需求量变动的百分比/价格变动的百分比B.价格变动的百分比/需求量变动的百分比C.需求量变动值/价格变动值D.价格变动值/需求量变动值【解析】需求的价格弹性是指“需求量变动的百分比”除以“价格变动的百分比”，需求的价格弹性为正数。
2.需求富有弹性是指需求弹性()。
A，大于0B.大于1C.小于1D.小于0【解析】当某一商品需求量变动的百分比大于价格变动的百分比时，需求弹性就会大于1，这时称之为“需求富有弹性”，比值越大，则弹性越大。
3.假设摩托车市场处于均衡，此时摩托车头盔价格上升，在新的均衡中，摩托车的( )。
A.均衡价格上升，均衡数量下降B.均衡价格上升，均衡数量上升C.均衡价格下降，均衡数量下降D.均衡价格下降，均衡数量上升【解析】根据摩托车和头盔的实际配置关系，可以判断两者为互补品。
因此，头盔价格上升，摩托车需求量下降，而摩托车供给不变，所以均衡价格下降，均衡数量下降。
4.如果消费者预期某种商品的价格在未来时问会上升，那么他会()。
A.减少该商品的当前消费，增加该商品的未来消费B.增加该商品的当前消费，减少该商品的未来消费C.增加该商品的当前消费，增加该商品的未来消费D.减少该商品的当前消费，减少该商品的未来消费【解析】消费者对商品价格的预期是影响需求变动的重要因素。
在其他条件不变的情况下，如果消费者预期某种商品的价格在未来时间会上升，那么他就会增加该商品的当前消费，减少该商品的未来消费。
5.一般情况下，需求曲线是一条倾斜的曲线，其倾斜的方向为()。
A.左上方B.右上方C.左下方D.右下方【解析】一般情况下，需求曲线表现为一条向右下方倾斜的曲线，其斜率为负。
参考答案：1A 2B 3C 4B 5D二、多项选择题(以下各小题给出的4个选项中，至少有2项符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填人括号内)1.针对个人对黄金的消费需求，当()时，需求量增加。
XX4期货从业资格《期货投资分析》知识点：股指期货分析
2014期货从业资格《期货投资分析》知识点：股指期货分析2014年期货从业资格考试已经处于备考阶段，中华会计网校特别为广大考生整理了论坛学员分享的知识点，希望对广大考生有所帮助！一、股指期货分析1.股指的估值（1）相对估值法。
主要采用乘数方法，如市盈率估值法、市净率估值法等。
优点在于比较简单，易于掌握，同时也揭示了市场对于指数价值的评价。
但是，在市场出现较大波动时，市盈率、市净率的变动幅度也比较大，有可能对指数的估值产生误导。
（2）绝对估值法。
主要采用DDM（股利贴现）模型、DCF（现金流贴现）模型和 FED模型，计算市场合理估值水平，和当前市场估值进行比较，以判断市场的估值水平高低。
①DDM模型。
股利贴现模型最早由Williams（1938）提出，该模型认为股票的内在价值应等于该股票持有者在公司经营期内预期能得到的股息收入按一定折现率计算的现值。
②FED模型。
1997年美联储公布FED模型，假设长期国债收益率应当与标普500指数的隐含收益率（用动态市盈率的倒数来度量）相近，因此可以从两者的差价去判断股价是否合理。
2.影响股指的因素分析（1）经济增长与通胀。
在经济衰退时期，股票价格会逐渐下跌；到萧条时期，股价跌至最低点；而经济复苏开始时，股价又会逐步上升；到繁荣时，股价则上涨至最高点。
通货膨胀对股票市场走势的影响有利有弊，温和通胀有刺激市场的作用，高通胀又有抑制市场的作用。
（2）经济政策。
货币政策。
总体上说，宽松的货币政策有利于股市上扬，而从紧的货币政策将使得股市价格下跌。
①利率变化对股市的影响。
首先，利率上升，公司借款成本增加、投资机会成本增大、资金从股市转向储蓄，利润率下降，股票价格下跌。
利率降低，将对股票市场起完全相反的作用。
②央行公开市场操作对股市的影响。
央行可以通过公开市场购回债券、更改法定存款准备金率和再贴现政策来达到增加货币供应量，市场上流动性的增加将使得部分资金流向股票市场，从而提高对股票的需求，使整个股票市场价格上扬。
CFP资格认证教学同考试提纲(2014)-20145月起运用
备注 ：内容重要程度1投资理论1.1证券组合理论1.1.1效用函数效用函数的含义C2效用函数与风险态度C3效用函数的形态C3风险的价格C2均值与方差框架下的效用函数形式C3无差异曲线及其应用C3效用函数的应用C21.1.2最小方差投资组合C21.1.3有效集定理C21.1.4资本市场线风险资产与无风险资产的配置C3风险资产与无风险资产构造的投资组合的风险与收益C3最优投资组合的应用：两个风险资产和一个无风险资产C31.2资本资产定价模型1.2.1资本资产定价模型和证券市场线（SML ）C11.2.2市场模型及β风险的定价C31.2.3α系数C31.2.4CAPM 的局限性C21.2.5CAPM 在中国的实证检验C11.3套利定价理论1.3.1套利机会C21.3.2无套利定价C31.3.3套利定价理论单因素模型C3多因素模型C31.3.4APT 与CAPM 的比较C21.3.5套利定价理论的应用C31.4有效市场理论1.4.1随机漫步与有效市场假定C3章节CFP®资格认证教学与考试大纲（2014）根据国际金融理财师CFP 资格认证制度，依据《金融理财师职业道德准则》、《金融理财师执业操作准则》，基于2013年教学与考试大纲和近年来金融理财实践的变化，在国际金融理财标准委员会中国专家委员会（FPSB China Advisory Panel ）的监督和指导下，现代国际金融理财标准（上海）有限公司（FPSB China ）修订产生了2014年CFP 资格认证教学与考试大纲，现予发布。
C1－了解，C2－理解，C3－掌握投资规划1.4.2有效市场理论的假设前提C21.4.3有效市场的类型C31.4.4有效市场理论的一些推论C11.4.5市场有效性的实证检验有效市场的异象C2市场有效性与意外事件的影响C21.5行为金融学1.5.1投资人的非理性行为C21.5.2行为金融学在市场中的应用C1 2债券分析与投资2.1债券定价C32.2债券违约风险及信用评级C22.3利率的期限结构2.3.1收益率曲线及其特征C22.3.2确定的利率期限结构C22.3.3利率的不确定性与远期利率C32.3.4传统的利率期限结构理论流动性偏好理论C2预期理论C2市场分隔理论C22.3.5我国利率期限结构的特点C12.4利率风险与久期2.4.1债券价格对利率变化的敏感性C32.4.2久期修正久期C2久期法则C32.4.3凸性C12.4.4久期免疫原理C22.5债券的投资策略2.5.1消极的债券管理息票的再投资风险C3久期与债券的免疫C3梯形、杠铃与子弹组合策略C2现金流搭配策略C1指数化策略C12.5.2积极的债券管理或有免疫C2横向水平分析C1债券互换C1 3股票分析与投资3.1股份公司、委托代理问题及公司治理3.1.1股份公司：股东和股票C23.1.2委托代理问题C23.1.3公司治理结构C23.2股票价值评估3.2.1公司估值的前提C23.2.2现金流贴现模型自由现金流模型C3红利贴现模型C3基于Gordon模型价值分析：增长和非增长部分C3股价与投资机会C33.2.3相对估值模型相对估值模型的估值步骤C1P/E模型C3P/B模型C3P/S模型C3比较估值法C23.3基本面分析与技术分析3.3.1基本面分析宏观经济分析C3行业分析C3公司分析C33.3.2技术分析C1 4期权分析与投资4.1期权基础4.1.1期权的含义及分类C34.1.2实值期权、平值期权、虚值期权C34.1.3到期日及到期日之前期权的价值C34.1.4期权多头与空头的收益与利润C34.1.5影响期权价格的因素C34.1.6看涨期权和看跌期权的平价关系C34.2期权交易策略4.2.1期权的保值应用C24.2.2期权的增值应用C24.2.3合成期权C24.2.4差价期权C24.3期权定价4.3.1二叉树定价模型C34.3.2B-S模型C24.3.3套期保值率与期权弹性套期保值率的意义及应用C3期权弹性C14.4我国类似期权的证券4.4.1认股权证、备兑认购权证和备兑认沽权证C24.4.2可转债、可赎回债与可回售债C24.4.3结构性产品：高息票据和保本票据C25期货分析与投资5.1远期与期货C35.1.1远期合约的定义、远期合约的空头与多头C25.1.2交割价格和远期价格C35.1.3期货合约的定义及其标准化条款C35.1.4期货交易的过程C25.1.5期货多头与空头的损益C35.1.6期货交易制度C35.2期货交易策略5.2.1套期保值C25.2.2套利C25.2.3投机C25.3基差的概念C15.4期货合约的定价5.4.1期货价格的形成过程C15.4.2期货价格与远期价格的关系C15.4.3定价模型的基本假设C25.4.4金融期货的定价C35.4.5商品期货的定价C35.5期货的应用5.5.1利率期货C25.5.2外汇期货C25.5.3黄金期货C25.5.4指数期货C3 6互换、外汇、共同基金及其他产品6.1互换利率互换C2货币互换C26.2外汇投资6.2.1汇率的概念、汇率的标价与报价C36.2.2基准汇率、即期汇率和远期汇率C26.2.3影响汇率变化的主要因素C36.2.4购买力平价理论：绝对购买力平价、相对购买力平价C36.2.5利率平价理论C36.3共同基金产品6.3.1货币市场基金投资C26.3.2债券基金C26.3.3股票基金C26.3.4ETF和LOF基金C36.4其他产品6.4.1私募基金C16.4.2风险投资基金C16.4.3资产证券化产品C26.4.4信托理财产品C26.4.5房地产C26.4.6黄金等贵金属C26.4.7收藏品C1 7资产配置和风险管理7.1资产配置7.1.1投资组合的管理过程C37.1.2资产配置C37.1.3投资策略：消极策略与积极策略C37.1.4业绩评估C37.2风险管理7.2.1金融工程C17.2.2风险的类型C27.2.3风险管理过程C27.2.4风险控制策略久期策略C2股指期货策略C2期权的套期保值策略C2风险管理与保险规划1健康保险1.1健康保险概述1.1.1健康保险的含义C11.1.2健康保险的分类C21.1.3影响健康保险发展的主要因素C11.2医疗保险1.2.1医疗保险的含义及给付特征C31.2.2医疗保险的主要内容保险期限和责任期限C3保障项目C3医疗费用分摊方式C31.2.3医疗保险的主要类型基本医疗费用保险C2高额医疗费用保险C21.3疾病保险1.3.1疾病保险的含义C31.3.2疾病保险的除外责任C31.3.3疾病保险的主要类型重大疾病保险C3特种疾病保险C11.4失能收入损失保险1.4.1失能收入损失保险定义C21.4.2伤残定义全残及其划分C2推定全残C21.4.3给付条款的基本内容免责期C3给付期C3给付额C31.4.4给付安排基本给付C2补充给付C21.5护理保险1.5.1护理保险定义C21.5.2保障内容护理院护理C2社区护理C11.5.3合同条款C21.6个人健康保险的常见条款1.6.1续保条款C31.6.2犹豫期条款C21.6.3体检条款C11.6.4既存疾病条款C31.6.5职业变更条款C11.6.6等待期条款C1 2年金保险2.1年金保险概述2.1.1年金保险的含义年金与年金保险C2年金保险合同的当事人与关系人C22.1.2年金保险的机理C32.1.3年金保险与寿险的比较年金保险与寿险的不同点C3年金保险与寿险的相同点C22.2年金保险的分类2.2.1按年金购买主体划分C22.2.2按年金缴费方式划分C12.2.3按年金给付起始时间划分C32.2.4按年金给付终止时间划分C32.2.5按年金领取人数划分C32.2.6按年金给付金额是否有保证划分C32.3年金保险的作用2.3.1生命风险的不确定性C22.3.2投资管理服务C22.3.3税收优惠C22.3.4在相关领域的应用结构给付年金C1反向抵押年金C12.4税优年金计划2.4.1一般储蓄计划C32.4.2半税优个人年金计划C32.4.3全税优个人年金计划C3 3团体保险3.1团体保险概述3.1.1团体保险的定义及条件团体保险的定义C1团体的条件C23.1.2团体保险特征以团体核保代替个人核保C3使用团体保单C2管理成本C3合同设计的灵活性C3定价方法C13.2团体人寿保险3.2.1团体人寿保险与一般人寿保险的主要区别C33.2.2保险费C33.3团体保险的主要经营环节3.3.1团体保险的产品设计产品形态设计C1产品定价C33.3.2团体保险的销售C13.3.3团体保险的核保团体核保的含义C1团体核保的分类C3团体核保的要素C33.4团险经营规定C3 4寿险产品分析4.1保障分析4.1.1普通型人寿保险定期寿险C3终身寿险C3两全保险C3年金保险C34.1.2新型寿险产品分红保险C3投资连结保险C3万能保险C34.2定价要素4.2.1影响定价假设的因素C34.2.2定价假设死亡率因素：生命表构成C3利率因素C3费用因素C34.2.3保费计算净保费C3营业保费C34.3利源分析及管理4.3.1相关重要概念责任准备金C2现金价值C3风险保额与风险净额C34.3.2利源分析C24.3.3盈余管理死亡盈余管理C2利息盈余管理C2费用盈余管理C24.4产品精算方面的限制C1 5寿险销售、核保与服务5.1寿险公司的组织与功能C15.2人寿保险的销售过程5.2.1销售人员的条件C25.2.2销售的基本过程C25.3销售渠道5.3.1直接销售C15.3.2经纪人C35.3.3代理人C35.4核保5.4.1核保的含义C25.4.2核保基本原则C25.4.3对投保单的审核C35.4.4核保规则产品投保规则C2医疗核保C3财务核保C35.4.5核保决定C35.5理赔5.5.1保险理赔的含义C25.5.2理赔环节C35.5.3法律对理赔的规定C35.6客户服务客户服务的重要性C1客户服务的主要内容C26保险市场与监管6.1保险市场概述6.1.1保险市场的参与者C26.1.2保险市场的特点C16.2保险公司6.2.1保险公司的类别C16.2.2保险公司的组织形式C16.3保险公司的实力、价值与风险6.3.1保险公司之间的差别体现C16.3.2价值评估保险公司的回报模型C2保险公司估值方法C2投资者考虑的问题C26.3.3实力与风险寿险公司面临的风险C3最值得关注的方面C26.4保险监管6.4.1市场准入监管C16.4.2条款费率监管C36.4.3资金运用监管C36.4.4市场行为监管C36.4.5偿付能力监管C3 7保险需求分析与产品选择7.1寿险保障需求测算7.1.1保障需求测算原理C37.1.2保障需求测算方法C37.1.3寿险保障估算过程C37.1.4测算结果的检验与调整现金需求C3保费与预算C2目标设置与金额调整C1假设条件的调整C2参数选择C3时间调整C27.1.5保障分析的工具C27.2特殊保险需求7.2.1资产变现中的风险C37.2.2封闭式企业所有人的风险封闭企业的特征与形式C2封闭企业的特殊资产风险C3资产风险的应对措施C37.2.3遗产规划中的保险C37.2.4老年风险C27.3选择保险类型7.3.1各类产品的性质与特征C37.3.2保障目标的确立C27.3.3客户状况分析C37.3.4选择符合目标的、可行的产品与产品组合C37.4保险方案中的其他因素7.4.1保单更换C27.4.2避税C17.4.3高额保单C27.4.4保单选择权C2员工福利与退休计划1员工福利1.1员工福利概述1.1.1员工福利的基本含义C21.1.2员工福利的主要内容与作用C21.1.3中国的员工福利C21.2员工福利的法律规范1.2.1劳动合同：定义和期限C21.2.2合格计划C21.2.3雇主责任：法定责任和推定责任C21.2.4员工权益：已归属权益、未归属应计权益、预期权益C31.3员工福利的财务规则1.3.1福利计算方法和规则C31.3.2雇主延期支付与员工延期收入C31.4员工福利的待遇支付1.4.1待遇确定（DB）的定义与特征C31.4.2缴费确定（DC）的定义与特征C31.5员工福利的管理模式1.5.1雇主自我管理C11.5.2福利项目外包C11.5.3员工自我管理C11.6员工福利方案和员工权益保护C21.7典型员工福利计划1.7.1利润分享计划C21.7.2员工持股计划C31.7.3医疗福利计划C21.7.4住房福利计划C21.7.5教育福利计划C1 2养老金2.1养老金概述2.1.1养老金定义C12.1.2养老金筹资方式C22.1.3养老金税政规则三环节税政分析C3积极税政与合格计划C22.1.4养老金计划的类型待遇确定养老金计划C3缴费确定养老金计划C3混合养老金计划C32.1.5养老金计划与金融服务C12.1.6养老金支付方式C12.1.7养老基金投资与绩效评价C22.2雇主养老金计划2.2.1雇主养老金计划概述C12.2.2国外典型的年金计划美国401（K）计划C2澳大利亚超级年金计划C2英国职业年金计划C22.2.3员工养老金权益和雇主缴费责任员工养老金权益C3雇主的缴费责任C3雇主缴费及归属C32.3中国企业年金计划2.3.1中国企业年金计划定义和特点C12.3.2中国企业年金方案企业年金方案的法定内容C2企业年金方案设计的主要问题C2企业年金方案对员工权益的影响C22.3.3中国企业年金缴费原则和方法C22.3.4中国企业年金税收政策C32.3.5中国企业年金计划的责任主体企业年金管理的内部性和外部性C1内部责任主体和外部责任主体C1企业年金受托人制度安排C22.3.6中国企业年金计划的运营机制信托关系和治理结构C2信托合同与委托合同C3企业年金信息披露C1企业年金基金投资限制C3受托人管理费制及收费标准C3风险准备金及运行机制C22.3.7员工企业年金收入和权益保护C3 3退休规划3.1退休规划原理3.1.1养老的需求与风险C23.1.2退休规划的定义与特征C23.1.3退休规划的分析方法终生财务分析模型C2人力资本估算C3财务生命周期C2终生平滑消费水平C3养老储蓄需求测算C3养老资产分析C3退休规划的影响因素及其敏感性分析C33.2退休规划制作3.2.1建立与界定客户的关系C13.2.2收集退休规划信息，了解退休规划目标信息采集基本要求C2退休规划目标界定C2退休规划目标设定原则C3退休时点选择对目标的影响C23.2.3分析和评估养老供给和需求，测算养老金赤字测算养老供给C3估算养老需求C3估算养老赤字C33.2.4制定退休规划方案C23.2.5执行退休规划方案C23.2.6退休规划方案的评价与调整C23.3老年保健规划与老年住房规划3.3.1老年保健规划老年健康风险特点C1老年健康风险测算C2老年健康风险应对工具C2老年保健规划需求因素分析C13.3.2老年住房规划以房养老C2以房养老对退休生活的改进C2以房养老的操作模式C3以房养老风险分析C2个人税务与遗产筹划基础1税收制度与个人理财1.1货物和劳务税1.1.1增值税征税范围C3纳税人C3税率C3应纳税额的计算C31.1.2消费税征税范围C2征税环节C2纳税人C2税目税率C1应纳税额的计算C31.1.3营业税征税范围C3纳税人C3税目税率C2应纳税额的计算C31.2所得税1.2.1所得税概述C21.2.2企业所得税纳税人C3征税对象C3税率C3应纳税所得额的确定C3税收优惠C31.3其他税种1.3.1房产税C31.3.2契税C21.3.3城市维护建设税及教育费附加C21.3.4土地增值税C21.3.5车船税C21.3.6车辆购置税C21.3.7印花税C21.4税收制度与个人理财1.4.1个人金融投资与税收C31.4.2个人住房投资与税收C31.4.3个人企业投资与税收C3 2个人所得税筹划要点2.1纳税人身份的设计2.1.1居民和非居民身份的选择C32.1.2企业组织形式的选择C32.1.3企业承包承租方式的选择C32.2征税范围的考虑2.2.1法律规定C32.2.2筹划原理及方法工资、薪金收入福利化C3收入费用化C32.3计税依据的筹划2.3.1工资、薪金所得的筹划C32.3.2个体工商户生产、经营所得的筹划C32.3.3对企事业单位的承包、承租经营所得的筹划C22.3.4劳务报酬所得的筹划C32.3.5利息、股息、红利所得的筹划C32.4税率的选择2.4.1各项所得适用的税率C32.4.2税率的筹划方法合理安排应税所得C3高税率项目转换为低税率项目C3工资、薪金转化为劳务报酬C32.5税收优惠的利用C32.6特殊规定的计划——公益性捐赠C2 3个人跨国所得的税收筹划3.1跨国所得纳税义务的判定3.1.1税收居民的判定C33.1.2所得来源地的判定C33.1.3居民和非居民纳税人纳税义务的确定C33.2个人跨国所得纳税义务的计算C33.3所得国际重复征税的减除方法3.3.1税收协定C23.3.2所得国际重复征税的减除方法C33.3.3中国个人境外所得已纳税款的处理C33.4跨国所得的税务筹划要点3.4.1充分利用免税补贴C33.4.2在华居住时间的安排C33.4.3奖金的发放C33.4.4基于税收协定的考虑C2 4其他与个人理财相关税种的筹划4.1增值税的筹划4.1.1纳税人的筹划C24.1.2计税依据的筹划C34.2消费税的筹划4.2.1纳税人的筹划C24.2.2计税依据的筹划C24.3营业税的筹划4.3.1纳税人的筹划C34.3.2计税依据的筹划C34.4企业所得税的筹划4.4.1纳税人的筹划C34.4.2计税依据的筹划C34.5其他税种的筹划4.5.1土地增值税的筹划C34.5.2房产税的筹划C34.5.3契税的筹划C14.5.4印花税的筹划C2 5遗产与遗产税制5.1遗产与遗产转移5.1.1遗产的概念C15.1.2遗产的法律特征C15.1.3遗产的形式C25.1.4遗产的转移方式C35.1.5中国继承法的主要内容C35.1.6国外继承法的特点C15.1.7对遗产转移的征税C25.2遗产税制度5.2.1遗产税制度的类型C35.2.2遗产税制要素纳税人C2征税范围C3税率C2税收减免C35.3美国遗产税的计算C3 6遗产筹划6.1遗产筹划的主要工具6.1.1遗嘱C36.1.2遗产委任书C26.1.3遗产信托C26.1.4人寿保险C26.1.5赠与C36.2遗产筹划的内容6.2.1个人情况记录信息C26.2.2计算和评估客户的遗产价值C26.2.3决定遗产筹划的目标C26.2.4遗产计划的制定C26.2.5有效遗嘱的准备C26.2.6定期检查和修改C26.3遗产筹划策略C36.4遗产筹划中的财产所有权问题6.4.1个人财产个人特有财产C2共同持有财产C36.4.2中国婚姻法关于夫妻共同财产的规定C3综合案例分析1理财规划方案分析与决策1.1理财方案决策与考虑依据1.1.1现金流量分析C21.1.2净现值分析C31.1.3内部报酬率分析C31.2定量分析与定性分析C3 2全方位理财规划方案制作2.1家庭所得税计算C32.2家庭财务报表与财务诊断C32.3资产配置方案设计C32.4退休需求计算与退休规划方案设计C32.5保险需求计算与保险规划方案设计C32.6生涯模拟表编制C32.7内部报酬率与方案调整C32.8敏感度分析与情景分析C32.9投资规划动态调整C3 3理财规划报告书制作3.1金融理财师执业能力3.1.1收集信息与客户问卷的重点C13.1.2考量经济、政治、政策法规、宗教与文化的影响C13.1.3综合整理出具理财规划报告书的主要内容C13.2理财规划报告书的主要内容3.2.1声明与摘要C13.2.2基本情况介绍C13.2.3宏观经济与基本假设C23.2.4家庭财务报表编制与财务诊断C23.2.5客户的理财目标与风险属性界定C33.2.6拟定可达成理财目标的方案C33.2.7税务规划C23.2.8员工福利规划C33.2.9保险规划C33.2.10投资规划C33.2.11风险告知与定期检查C23.3报告书制作完成后的后续跟踪与调整3.3.1资产配置按年龄阶段的动态调整C23.3.2资产配置再平衡的方法C33.3.3核心与外围组合的调整模式C23.3.4投保时机与保险规划C33.4规划与跟踪过程中与客户沟通的要点3.4.1取得客户规划承诺的首次面谈C23.4.2收集客户信息的需求面谈C23.4.3与客户沟通理财方案的利弊得失C23.4.4完成规划报告书后的简报面谈C23.4.5定期检视执行情况的追踪面谈C2。
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附件2：
2014年“期货投资分析”考试大纲
“期货投资分析”考试包括两方面内容。
第一方面考察教材《期货投资分析》涉及的有关知识及其运用，包括：
第一章经济学基础
第一节需求、供给和均衡价格
第二节成本、收益和利润
第三节总量指标
第四节经济增长
第五节国际收支
第六节经济波动
第二章金融学基础
第一节利率度量
第二节债券估值
第三节股票估值
第四节期货定价模型
第五节投资组合理论
第六节资本资产定价模型及因素模型
第七节市场有效性理论
第三章数理方法
第二节统计基础
第三节回归分析
第四节时间序列分析
第四章基本面分析
第一节基本面分析的内容
第二节基本面分析的方法
第三节基本面分析的应用：以原油为例
第五章技术分析
第一节技术分析的主要理论
第二节主要技术分析指标及其应用
第三节期货市场持仓分析
第六章商品期货分析
第一节农产品期货
第二节金属期货
第三节能源化工期货
第四节贵金属期货
第七章金融期货分析
第一节金融期货概述
第二节影响金融期货的价格因素
第四节股票类期货
第五节汇率期货
第八章期货投资策略及风险控制
第一节对冲策略
第二节套利策略
第三节投资策略应用
第九章期权
第一节期权合约与期权估值
第二节期权定价
第三节期权投资策略
附录期货投资研究报告
第二方面考察《期货公司期货投资咨询业务试行办法》涉及的相关规定。