利弗莫尔的关键点交易法浅析
利弗莫尔的交易秘诀
利弗莫尔的交易秘诀秘籍：时机掌控、资金管理、情绪控制。
时机掌控在进入交易之前，最重要的是确定最小阻力线是否和你的交易方向一致。
海军陆战队在计划攻占海滩时要做的事情和利弗莫尔在股市上要做的事情是一样的，都是要权衡所有的因素，都是要收集到大多数证据，而且这些证据都证明形势会对自已有利。
这不是容易做到的，你不能太早，也不能太晚：不能太胆小，也不能太胆大；而且你不能一下子把你的兵全都派出去，但在大多数证据表明最后的时刻到来时，你必须全力出击。
换言之，你必须靠你自己的判断来掌握你自己的命运。
利弗莫尔的法则是：等待对你有利的大多数证据出现，要利用综合交易法，要有耐心!成功的交易总是按照最小阻力线进行的。
跟着趋势走，趋势就是你的朋友。
耐心……耐心……耐心——这就是他等待时机，获得成功的诀窍。
赚钱的不是想法。
赚钱的是‘静等’。
他的很多成功就在于他能够持币观望，耐心等待，时机出现时，他才像眼镜蛇一样，“噌”地一声窜出去。
在关键点上买进，就可以使你抓住最佳的入市机会。
在心理上预测市场的走势就行了，但在市场以自己的走势证实你是正确的之前，不要采取任何行动。
不要用你辛苦挣来的钱去预测市场。
当市场行情与你的预测相反时，成功的投机者必须放弃自己的预测，跟着市场的表现走。
一个精明的投机者绝不会固执地同市场争论。
记住：市场绝不会错，而个人的看法往往会错。
对投机者来说，时机就是一切。
成功的关键绝不是股票的行情‘如果’怎么样，而是股票的行情在‘什么时候’出现，是朝哪个方向发展——上升还是下降？我买卖股票，是不分长线还是短线的。
我只看最小阻力线。
精明的投资者会仔细观察并跟随趋势，而不预测方向。
我后来的交易理论的一个关键是：只在关键点上进行交易。
只要我有耐心，在关键点上进行交易，我就总能赚到钱。
一只股票的行情的最大部分往往发生在这一次行情的最后两个星期或更长一段时间。
我把这段时间称为最后标价阶段，同样的道理也可以用于商品交易。
所以，我再强调一遍，投机者必须有耐心，要蓄势待发，要等待，但与此同时，交易者也必须对随时出现的信号——不管是好的信号还是坏的信号——时刻保持警惕。
杰西·利弗莫尔的交易哲理
杰西·利弗莫尔是一位著名的交易哲学家和投资者，他的思想和理念对于金融市场的理解和成功交易至关重要。
在本文中，我们将探讨利弗莫尔的交易哲理，并介绍一些能够帮助交易者提升交易技巧的关键原则。
首先，利弗莫尔强调交易者需要具备正确的心态和观念。
他认为，交易是一场心理游戏，交易者必须学会控制自己的情绪和决策。
他主张冷静、理性地对待交易，不受恐惧和贪婪的影响。
这种正确的心态可以帮助交易者做出明智的决策，避免盲目跟随市场情绪。
其次，利弗莫尔注重交易中的风险管理。
他认为，交易者应该设定明确的风险控制策略，确保自己的损失不会超过可承受的范围。
他主张使用止损单来限制损失，并将资金分散投资于不同的交易机会上，以降低整体风险。
这种风险管理的方法可以帮助交易者保护自己的资金，并在市场波动时保持稳定。
利弗莫尔还强调了交易中的学习和反思的重要性。
他认为，交易者应该不断学习和改进自己的交易技巧，从成功和失败中总结经验教训。
他建议交易者保持详细的交易日志，记录每笔交易的原因、入场和出场点位，以及结果。
通过不断反思和分析，交易者可以发现自己的优势和劣势，并逐渐提高自己的交易能力。
最后，利弗莫尔提醒交易者要保持耐心和纪律。
他认为，交易者应该遵守自己的交易计划，不要轻易改变策略或盲目跟风。
他强调市场的变化和波动是正常的，交易者需要有足够的耐心等待合适的时机。
同时，他还提醒交易者不要被短期的市场波动所迷惑，要着眼于长期的盈利目标。
总结来说，杰西·利弗莫尔的交易哲理强调正确的心态、风险管理、学习反思以及耐心纪律。
这些原则对于交易者在金融市场中取得成功至关重要。
通过遵循这些原则，交易者可以提高自己的交易技巧，降低风险，并最终实现盈利的目标。
利弗莫尔法则：揭示交易的秘密
利弗莫尔法则：揭示交易的秘密杰西.利弗莫尔(Jesse Lauriston Livermore)，1877 年 7 月 26日出生，20世纪20年代纽约华尔街传奇人物。
在40年的交易生涯中几度破产，又几度东山再起。
在1929年大萧条中因做空而获利上亿美元。
他提出的交易法则(入场时机、资金管理和情绪控制)历经70多年，在当今的股市上依然非常有效。
一个成功的投机者心须时刻学习以下三点：入场时机——什么时候入场，就像是利弗莫尔的密友、棕榈滩赌场老板艾德.布拉德利经常说的：“什么时候持有，什么时候收手。
”资金管理——千万不要随意亏钱，不要亏掉你的筹码、你的仓位。
一个没有了现金的投机者就像一个没有了存货的杂货店主。
如果没有了现金，那你就出局了。
所以千万不要亏掉你的本钱！情绪控制——在进行一笔成功的交易之前，你必须制订一份清晰详细的交易计划并且严格执行。
在真正开始投机之前，每个投机者都必须制订一份充满智慧的作战计划，根据自己的性格特征作出修改。
投机者最需要控制的就是自己的情绪。
要记住，推动股票市场的不是推理、逻辑或者纯粹的经济学。
真正的推动力量是人性，而人性从未改变。
这是我们与生俱来的本性，不是会改变的。
“除非你拿出真金白银进行投资，否则你是不会知道自己的判断是否正确的。
”利弗莫尔曾经说：“如果你不把自己的钱拿出来放在赌桌上，你就没有办法测试自己的判断是否正确，因为你没有真正测试你自己的情绪。
我相信控制股票市场走势的是人的情绪，而不是什么推理。
生活中任何重要的事情都是这样的：爱情、婚姻、教育子女、战争、犯罪……只有很少的时候驱动人们的力量是理智。
”“当然，我不是说销售额、利润、世界局势、政治和科技这些要素对于股价不起作用。
这些因素最终都会起到一定作用，而整个股市以及个股表现也都会反映出这些因素的影响，但是力量最大、最极端的因素还是人的情绪。
”“我相信什么事情都有周期，生命有周期，市场也有周期。
这些周期常常是走极端的，很少有机会达到平衡。
杰西·利弗莫尔的关键点交易法（下）
杰西·利弗莫尔的关键点交易法（下）黄金买点好的开始是成功的开端，正确的把握绝佳的买进时机是我们重要的工作，我们学习最终的目的，就是为了寻找最佳买进时机。
通过前面的学习，我们已经可以找到一些能够上涨的股票，但我们不应该满足于仅仅会上涨的股票，而是要去寻找最具潜力的股票，因为我们的目标是精益求精。
所以通过设置一些前提，作为选股的条件，是我们提高胜算的基础。
1、有宽广的底部。
我们的首选是有漫长筑底过程的底部形态，这是因为底部过程中在低位盘旋的时间越长，平均持仓成本就越低，一旦向上突破投资人卖出股票的愿望十分强烈，机构很容易吸进大量的股票。
一旦向上突破往往说明机构有十足做多的信心与实力，因此后市的涨幅就十分巨大。
2、突破时极其巨大的成交量。
观察成交量的变化是研判黑马股的重要手段，不论任何时候，永远不要相信一个没有巨大成交量伴随的突破，突破时成交量越大，越具有意义。
它表明投资大众因稍有盈余，或损失稍有减少就急于出局，遭遇机构大户的的大量买进形成的，所以越大越好。
3、极高的相对强度。
相对强度是我们选股的重要手段之一，所谓相对强弱就是指一只股票与一群股票，或者一只股票与大盘指数之间的走势强弱比率关系，它也可存在于一个板块与大盘指数之间。
最早提出相对强度的是罗伯特·雷亚。
我们现在所指的相对强度，是一只股票与大盘指数之间的比率关系。
当大盘上涨10％时，如果某个个股在同一时期上涨幅度小于10％，我们就说这只股票的相对强度弱于大盘。
而另一个个股的涨幅在同一时期大于10％，我们就说这只个股的相对强度强于大势。
当个股强于大盘的程度越大，相对强度就越高。
当大盘在下跌的时候，而个股在上涨，更说明相对强度极强。
买卖股票的重要判断依据，就是相对强弱。
不论任何时候，我们绝不能买进任何相对强度较弱的股票。
如果大盘持续上涨，个股尽管也在上涨，但是相对强度却较弱，常常可以说明该股的上涨是十分被动的，多是大势上扬带动，表明这只股票上涨将十分有限。
利弗莫尔的交易精髓：先20%买入，跌10%止损，涨10%再买
(以下内容，只做学习借鉴使用，不做其他用途，不构成投资建议，如自行操作，注意仓位控制和风险自负。
股市有风险，入市需谨慎！！！）赢家眼里只有规则，输家内心常存意外2:8规律是大家熟悉的规律，它告诉我们无论在长期交易中还是短期交易中，输家总是大多数，赢家总是极少数。
在市场极端情况下输赢家的比例可以上升到9:1或者更高。
在市场总体走好的情况下输赢之比接近7:3。
统计 表明，即便是2000年的所谓大牛市中，输赢家的比例依然高达8:2。
这表明，牛和熊市不能改变对交易技术缺失的人的失败命运。
有一種谬论告诉我们心态是决定交易成败的关键。
这種说法是输家检讨自己的失败后的所谓“总结”，他的潜台词是：“其实我的水平很高，就是我的心态不好”。
推卸责任是人性使然，所以，政体建构中人们强调监督和制衡机制，企业管理中需要有外部的第3方审计和内部的制监管。
对于交易人而言，决策、执行、监督都是一个人的事情，你对失败责任的推卸，没有人会跳出来警告你告诉你这样做不对，因此，相对企业而言个人交易具有先天的劣势。
在这个例子中，本人不反对心态对交易的重要性，但是一个人的良好心态是怎么形成的？是天生就来的吗？显然不是。
我们知道没有谁可以生而知之，良好的交易心态不是每天高喊几句谁谁谁的语录就可以形成的，它需要我们事前的训练和长期的交易实践。
在大多数交易者中，事前的训练几乎没有，这样的后果是：在可能的赢利到来之前已经把自己的最为稀缺的两样资源消耗殆尽，这两样资源就是：金钱、信心。
如果你成为了这样的一个人，那么，你最好的选择是退出市场，重新学习。
否则，你不要指望你会有良好的心态。
良好的心态来自于事前的准备和实践中的持续的胜利。
那么，是什么使大多数人在交易中失败呢？关键点在于，这些人不懂得交易规则，我说的不是交易所的买卖规则，而是说这些朋友不懂得交易的赢利规则。
在他们的眼里，规则是不可靠的，是会经常出现意外的。
例如很多人交易亏损了，他们不选择砍仓，而选择被套。
杰西利弗莫尔交易方法
杰西利弗莫尔交易方法
杰西·利弗莫尔交易方法，也被称为利弗莫尔多重顶和多重底交易法，是一种通过识别市场顶部和底部形成的特定图表模式来进行交易的方法。
这种方法是由美国股票交易员杰西·利弗莫尔发展而来的，他是20世纪早期最成功的交易员之一。
利弗莫尔交易方法的核心思想是，市场会形成特定的图表模式，这些模式能够提供市场趋势的转折信号。
该方法主要关注市场形成的多重顶部和多重底部模式。
多重顶部是指市场走势反转的信号，通常出现在上升趋势的顶部。
这时，市场会形成一系列的高点，形成一个高级别的阻力区域。
一旦市场价格跌破前一个低点，这被视为一个卖出信号。
多重底部是指市场走势反转的信号，通常出现在下降趋势的底部。
这时，市场会形成一系列的低点，形成一个低级别的支撑区域。
一旦市场价格突破前一个高点，这被视为一个买入信号。
利弗莫尔交易方法还有其他的交易规则和技巧，如止损设置、利润目标确定等，这些都是根据个体交易者的风险承受能力和交易目标来确定的。
需要注意的是，利弗莫尔交易方法并非绝对的预测工具，而是一种基于市场规律和历史数据的交易方法。
个体交易者在应用该方法时，需要根据自己的判断和技
术分析来确认交易信号，并根据风险管理原则进行交易决策。
利弗莫尔股票交易法解析
利弗莫尔主张在股票价格低位时买入，这是基于
利弗莫尔卖出法则
2
市场有其周期性和趋势性，低价往往预示着反转
当股票价格上涨到一定程度或出现不利因素时，
的可能。
利弗莫尔主张及时卖出，以保护已经获得的利润
，避免损失。 3 利弗莫尔止损原则
利弗莫尔认为，投资者应设立止损点，一旦股价
跌破止损点，即使市场可能反弹，也应坚决卖出
利弗莫尔交易法强调在交易 过程中要有良好的风险控制 意识，避免因为贪婪或恐惧 而做出错误的决策。这种策 略可以帮助投资者在股市中 保持冷静，提高投资的成功 率。
利弗莫尔交易法评价
利弗莫尔交易法的实 质
利弗莫尔交易法的实质是通 过对市场趋势的精准把握， 进行买入和卖出的操作，以 获取最大的利润。这种方法 强调的是市场的主导作
、市场走势等。一般来说，可以将止损点设在购
入价的一定比例之下，或者设在重要的支撑位或
阻力位之下。 3 止损点的执行
设定止损点只是第一步，执行止损是关键。当股
票价格触及止损点时，投资者需要果断卖出，避
免因情绪影响而犹豫不决。
盈利保护机制
设定止损点
在进行股票交易时，利弗莫 尔法则强调了设置明确的止 损点，这是保护本金、控制 风险的重要手段。
02 交易法则核心原则
顺势而为原则
顺势而为的含义
顺势而为，指的是在投资中， 要顺应市场的趋势进行操作， 而不是逆势而行。这是利弗莫 尔股票交易法的核心原则之一 。
如何识别市场趋势
识别市场趋势需要通过技术分 析和基本面分析相结合，观察 股票的价格走势、成交量、市 场情绪等因素，从而判断市场 的上升、下降或横盘趋势。
投资者可以通过观察和分析成交量的变化，来判
投机大师利弗莫尔的突破点买入法
投机大师利弗莫尔的突破点买入法
1.“关键点”突破时进场，关键点指前期高点或前期低点。
当市场向上突破前期高点时，即可买进。
因为价格要上涨，必然要先完成突破，不完成对关键点的突破，绝不可能上涨。
2.分批买入，先买入20%仓位。
假若买错，下跌10%果断止损，损失金额为总仓位的2%。
假若买对，上涨10%顺势跟进加仓20%，再上涨10%立即再加20%...最后一次直接加40%，将胜利成果扩大。
只要股价不回调10%就持有，一旦跌10%立即将所有仓位卖出。
3.冲高，冲高是一次行情最后一连串的急剧上涨，如果在3天或更长时间内，股票价格急剧上涨，与此同时，成交量大幅增大，这可能不是一个好兆头。
要赶紧卖出。
4.一天之内的逆转，资产当天的最高价格如果高于前一天的最高价格，但当天结束时却低于前一天的最高价格，且当天成交量高于前一天成交量，表明趋势可能发生逆转。
卖出！
5.当资产价格突破巩固点且成交量大增，这是出现新行情的信号。
6.成交量是某一资产参与交易的数量，它是供需状态的指标，如果在一个趋势向上的市场内，某一资产成交量增加，这就意味着人们
对它的兴趣在增加，有人在吸货。
相反，如果某一资产在下跌趋势中成交量增大，表示这只股票正在被抛售，在减产。
成交量应该每天检查一次或多次，如果某种资产的成交量比正常的成交量增加50%，就应该开始密切关注这个资产。
投机大师【利弗莫尔】的8个核心交易理念
投机大师【利弗莫尔】的8个核心交易理念
利弗莫尔的核心交易理念。
理念一：市场不会改变，人性不会改变
市场的规律性缘于不变的人性！人性由于贪婪和恐惧、无知和希望，人们总是按照相同的方法重复自己的行为，市场的规律正是由于人们的重复产生的。
理念二：赚大钱要靠耐心“等待”
耐心等待市场真正时期，千万不要做预测性介入，预测性介入只是你的个人一厢情愿，市场是不会随着你的想法变化的。
理念三：不要和危险信号对抗
当看见一个危险信号的时候，不要跟它对抗。
空仓等待，等时机回来了再进去，不管什么时候，本金的安全都是最为重要的。
理念四：不要与市场争高低
市场包容和消化一切，它永远都是正确的，顺应市场是最明智的！
理念五：股市只有一面，事实的一面
股市有自己的性格，跟着自己的规律运性，不管交易者多么有经验，也不能改变股市的性格。
理念六：不要和人性对抗
交易就是理性与情感的对抗！不要和人性对抗，几乎没有人能对抗人性。
人的情绪陷阱能吞噬自己的行为，让你不在受自己控制。
理念七：绝不让亏损超过资本的10％
控制你的交易，管理你的资金。
没有经验的投机者面临的困境，往往是为每一笔头寸付出的太多。
因此在买股票的时候应该分几次买，而且每次只买一定的比例。
理念八：大波动中赚大钱
赚大钱有两种方法，一种是大资金遇到好的趋势；一种是遇到大的趋势行情。
利弗莫尔关键点交易法
利弗莫尔关键点交易法LIVEMORE关键点交易法包括支撑，阻力的交易，突破交易。
至今西方仍有大量交易员仅仅依靠支撑阻力位交易而取得过人业绩。
要想灵活运用支撑与阻力获利，必须要了解支撑与阻力形成的真正原因，同其它的技术分析的根源一样，它们都是心理因素造成的。
下面我们就来了解哪些情况下会产生支撑与阻力，并深入地解析它们的形成原因。
（1）股价k线图上密集成交地带形成之后，股价一旦向上突破，这一形态往往就成为支撑区域；当股价一旦向下突破，这一区域往往就会成为阻力区域。
当股价在一个价格区域波动时间较久，这一个价格区域买进的投资人越多。
股价跌破这一价格区域，就使买进的投资人全部被套，随着时间的推移，长期的心理折磨和亲友的担心埋怨会造成巨大压力，侥幸心理逐渐减少，取而代之的是深深的恐惧与担心，一旦股价重新回到这一价格区域附近，投资者必然急不可待的卖出股票，以求减少损失，于是就会形成很强的卖压，使股价不易突破这一价格区域，阻力因此形成。
当股价在一个价格区域内波动，随着时间的推移，平均持仓成本越来越接近这一价格区域，突然有一天股价突破上行，随着股价的不断上涨，投资人获利越来越丰厚，获利回吐的压力造成股价回落。
当重新跌至这一个价格波动区域，在这一价格区域处买进的投资人，因利润减少或者除去手续费已没有利润，同时高位没有卖出的投资人对高价产生怀念之情，导致卖出的投资者越来越少，这样卖压开始减弱，股价因此而起稳。
另外在高位卖出的部分投资人并非完全看空后市，只是因获利颇丰才卖出，见股价距离卖出价位差价较大，又回至当初持仓成本区域，又反手买进，期待股价再度升高时再卖出获取利润，这种投资者为数不少，所以很容易推高股价，这就是支撑形成的原因。
（2）上一波行情股价波动最高点与最低点处，往往容易形成支撑或阻力。
这通常是后悔情绪和对未来的不确定性的担心造成。
股价上涨至一个高点回落之后，当股价再次上涨时，很多投资人就开始猜测股价会在何处反转，因为错过了上一次的最高点空欢喜一场，所以通常会认为这一点位有较强的阻力，很多人就将前一个高点位处作为卖出时机，因此容易形成阻力。
投机之王利弗莫尔的操作秘籍加案例分析
实例二“持续中枢点” 应用
• 先看白色标记，点0的时候成交突 然放出巨量，这时候它成为了被 我们着重观测的“中枢点”，上 升通道完好可以开始建仓。0到X 的下跌过程中只观望不进行补仓， 到点1的位置再次放量并且超过前 高，这时候市场用它的语言告诉 我们，方向正确该进行第一次加 仓。点2 的时候一根长阳正式放 量突破，进行第二次加仓。直到 点3调整完毕继续向上可以进行第 三次加仓
第三步
等。观察市场的反应，如果 继续上涨或者整理之后继续 突破前高上涨的话，就可以 把计划中剩下的40%全部买
完。
切记切记，如果第一次买入以后跌了，不要试图补仓摊低成本价，因为市场已经给了我们答案——我 们看错了。大家都明白不要错上加错，所以永远不要在亏损以后补仓摊低成本价。
实例一“反转中枢点” 的应用
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杰西·利弗莫尔
杰西·利弗莫尔被誉为20世纪初期的美国投机之王，这并非浪得虚名，初中辍学的他，在证券营 业厅打工时就发现自己对数字价格特别敏感，能够判断出股票价格的走向，从而开始传奇的投机事 业。总结创立了经典投机理念，在他之前投机从来没有被从心理学等角度阐述的如此明晰过。
杰西·利弗莫尔
关于世纪股神杰西.利弗莫尔，有两本书里藏着他的精髓：《股票大作手回忆录》和《杰西利弗 莫尔疯狂的一生》。虽然这两本都是描述利弗莫尔的交易生涯，但要我比喻的话，《回忆录》是纯 生肉，记流水账地给你描述股神的操作，靠每个人自己加调料从中悟出不同的交易模式；《疯狂的 一生》则是已经腌制过的食材，有成体系的交易系统总结。至于我嘛，干的事最没技术含量，就是 把腌好的肉拿出来煎熟，切一块最精华的知识点放送给你们。有一个隐秘的要点并没有在《回忆录 》里点破，而是在《疯狂的一生》中才明码归纳出来
利弗莫尔的关键点交易法浅析课件
起源与背景
主要原则与理念
关键点交易
跟随市场趋势
控制风险
耐心等待
利用市场转折点进行交 易
顺应市场大势，不逆势 操作
设置止损点，控制亏损 额度
保持冷静心态
优势分析
高效性
风险可控 适应性
局限与挑 战
对关键点判断的准确性 对市场理解的深度 对交易纪律的遵守
如何扬长避短
提高判断能力
通过不断学习和实践，提高对市 场的理解和判断能力，以便更准
确地找到关键点。
完善交易策略
在理解市场的基础上，制定完善 的交易策略，包括入场、出场、 资金管理等，以降低风险并提高
交易策略的实际操作
确定关键点
根据技术分析，确定市场走势中的关 键点，这些关键点通常是价格趋势的 转折点或重要支撑/阻力位。
资金管理
合理分配和管理交易资金，控制风险， 避免过度交易。
入场与离场
当市场价格触及或突破关键点时，根 据交易信号进行入场或离场操作。
应对市场变化的策略
灵活调整止损止盈
关注市场情绪
盈利能力。
强化纪律性
培养良好的交易习惯和纪律性， 严格按照策略执行，避免主观情
绪对交易的影响。
投资者个性与风险偏好分析
总结词
了解自己的个性与风险偏好是运用关键点交易法的第一步，不同个性的投资者在面对市场波动时的反应不同，需 根据自身特点制定交易策略。
详细描述
利弗莫尔的关键点交易法要求投资者在入场和离场时都要考虑自己的个性因素。例如，对于性格较为保守的投资 者，可以在关键点出现时选择离场，以降低持仓风险。而对于性格较为激进的投资者，可以在关键点出现时选择 加仓，以获取更大收益。
利弗莫尔：无论何时，都要等到我说的关键点再入场！此文堪称精华
利弗莫尔：无论何时，都要等到我说的关键点再入场！此文堪称精华“投机之王”杰西.利弗莫尔的交易核心因素之一：时间要素在著名的书籍，股票大作手回忆录中，利弗莫尔曾经多次提到过时间要素这个词。
很多人不解，这个时间要素，到底是指的什么？有很多人去考察过原版书籍，他们认为，这个时间要素的翻译也是无奈之举，因为很难有一个具体的名词能够清晰的传达出利弗莫尔的本意。
但是，投机交易无非就是那些基本原理，我们还是能够从利弗莫尔的言论中，判断出他在不同时间节点想要表达的意思。
比如，他曾经说过：无论何时，我都会等到自己的交易关键点。
他还说过：优秀的交易者总是有耐心，总是会等待……很多交易者在研究交易的过程中，大多数精力都放在具体的交易技能上，殊不知，时间这个因素，也是交易中非常重要的一个环节。
那么，交易中，时间这个要素，都有哪些具体的作用？1、时机的出现首先，就是入场时机。
利弗莫尔的关键点式入场交易方法，非常讲究时机，因为他采用的是典型的一种形态识别方法。
用他的话来讲：你必须要等到你的交易关键点出现时再出手。
在利弗莫尔的东山再起经典案例伯利恒钢铁中，利弗莫尔为了等到何时的买入位置，足足等了6个星期，直到他所等待的关键点信号出现，他才将自己的全部筹码打了出去。
这是时间要素之一：时机。
没有人能够把握所有的走势，所有的机会，每一个交易者，每一套交易系统，都应该有自己的入场规则。
这个规则，只试错你想要试错的行情。
而你想要试错的行情不会时刻出现，所以，你必须要能够等待自己的专属机会。
你做日内，要在日内等待自己的入场信号，你做日线，你就耐得住几天不开仓。
2、持仓需要时间盈利的核心之一，就是你能够让利润奔跑。
而让利润奔跑意味着你需要持有自己的仓位耐心的等待行情运行。
这个阶段，是非常煎熬的，因为行情永远不会笔直的上行，总是充满了各种波折。
亏损，盈利，亏损变盈利，盈利变亏损，盈利变亏损后再盈利…这个过程，将走势的不确定性展示的漓淋尽致，也对你的认知发起最强烈的冲击。
利弗莫尔的关键点交易法浅析
破了近期低点，黄金、外汇、期货就应该减仓（图3所示） /godtr168 运动已经不正常了，但高点还没有下移，所以还不能说趋势改变。
/godtr168
利弗莫尔的关键点交易法68
跌破趋势线就应该全部出来（图4所示） 虽然趋势还未必改变，但这个上升段已经结束了.
/godtr168
利弗莫尔的关键点交易法浅析
趋势彻底改变 高点下移，低点也下移 （图5所示）
/godtr168 /godtr168
利弗莫尔的关键点交易法浅析
可以开空了 止损设在前低。（图6所示）
/godtr168 /godtr168
tqqcomgodtr168精选ppt利弗莫尔的关键点交易法浅析破了近期低点黄金外汇期货就应该减仓图3所示运动已经不正常了但高点还没有下移所以还不能说趋势改变
利弗莫尔的关键点交易法浅析
/godtr168
利弗莫尔的关键点交易法浅析
利弗莫尔利用关键点进行交易，突破上去之后，正常走势是继续向上， 如果回来就表示不正常，不正常就先躲开。 (图1所示)
利弗莫尔的关键点交易法浅析
可以在A点开仓B点加仓
/godtr168
利弗莫尔的关键点交易法浅析
这就是关键点交易。 道氏理论就是对前人这个交易方法的总结。
没有过前高就有可能是横向趋势 横向趋势如果去加仓就很容易亏钱 很多人在区间内以为高点上移就就加仓，很可能加在箱体上方。 这些关键点的交易方法看似很简单，但重要的是始终坚持，利弗莫尔本 人也说过：“每当我违背自己的交易原则都会出现亏损”，事实就是 因为利弗莫尔在晚年没有继续坚持正确的交易方法，而晚节不保。
/godtr168 /godtr168
/godtr168 /godtr168
利弗莫尔的关键点交易法浅析
杰西.利弗莫尔说的交易关键点，该怎么理解？
杰西.利弗莫尔说的交易关键点，该怎么理解？对于利弗莫尔的一生，最接近真相的书是埃德文·拉斐尔著的《股票作手回忆录》。
这本书还原了80余年前原书在美国《周六晚间邮报》上进行连载时的原貌，并配以当时的插图，复原了当时真实的历史。
其中书中第三章“我绝对正确--却赔的身无分文”第四章第10节“操作正确，却破了产”，利弗莫尔反复强调“时机”，那么今天在我读过这本书之后，我认为他所说的交易关键点，就是时机。
当市场证明了你的观点，并走出符合你判断观点的行情时，启动的时机--就是他说讲的交易关键点。
书中的精髓是：市场会沿着阻力最小的方向前进。
市场阻力最小的方向，是突破之后才能看到的。
市场的走势为盘整--突破--盘整，当突破后方向出来时，突破的这个点，就是关键点。
从他自述的操作，无论是商品期货棉花、小麦，还四伯利恒的股票，他都是强调最佳时机。
市场的最佳时机都是走出来后才会发现，所以对于利弗莫尔来说，他说的关键点，就是从他交易策略的角度来讲，他所认为的关键点。
交易可以复制，但不能是百分之百的模仿，你可以按照这种模式操作，但进场点就会有不同，所以单纯研究这种关键点没有实际性的意义，我觉得想要成功一名职业交易者，我们从利弗莫尔身上，更应学习他的投资理念：观望与等待将账面盈利兑现快速行动的时机个性的代价这些投资理念细细反思来看，都是建议我们对待交易要有一套交易系统，懂得买入的时机在哪，然后耐心等待机会，当市场不利于你时，及时的兑现利润，千万不可将盈利变成了亏损。
在交易中，情绪化更危险，会让你亏的连下次进场的机会都没有。
这种关键点的操作，更多是放到大周期，周线上来操作，附上我对关键点认知的解析，供参考。
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利弗莫尔的关键点买入法操盘精华篇
利弗莫尔的关键点买入法操盘精华篇Jesse·L·Livermore是20世纪初期美国最着名的股票投机家之一。
他在美国股票市场上四起四落的惊心动魄的战史及其中表现出的惊人意志力和智慧，至今令人们十分敬佩。
J·L是当今许多青年专业投资家的偶像。
他认为，投资人熟知下述原则是非常重要的：1．投机是对即将发生事件的预期。
2．在市场未证实你的判断之前，不采取任何行动。
3、忘却自我，关注市场，市场永远是对的。
4．为保证投资的稳定成功，投资人必须形成自己的规则。
5．投机比投资更加安全。
6、投资人最大的故人是自己的人性弱点。
7．企图捕捉股票价格的日常被动是一种失败的战略。
在几十年的投机活动中，J·L形成成熟的具有独特个人风格的投资方法。
J·L投资法的关键步骤是判定市场支点。
根据已经完全确定的市场支点来确定进场点。
如果根据进场点进场，则继续根据对波动调整的规则度过调整区，直至出场。
利弗莫尔“关键点”的简单理解：书中有段这样的话“不论何时，只要耐性等待市场到达我说的”关键点“之后再动手，我的交易总能获利。
”重要词汇是“耐心等待”'关键点”，两者同样重要。
我们要时刻记住你来市场是为了什么，不是来消费、更不是证明自己，是来挣钱的。
我一直认为股市是见自己见众生的。
“关键点”好学，“耐性等待'不好学，下面咱们先从简单的关键点学起。
利弗莫尔关键点交易法：LIVEMORE关键点交易法包括支撑，阻力的交易，突破交易。
至今西方仍有大量交易员仅仅依靠支撑阻力位交易而取得过人业绩。
要想灵活运用支撑与阻力获利，必须要了解支撑与阻力形成的真正原因，同其它的技术分析的根源一样，它们都是心理因素造成的。
下面我们就来了解哪些情况下会产生支撑与阻力，并深入地解析它们的形成原因。
1. 进场后大概率立刻赚钱的点。
2.进场后能立刻大幅拉升的点。
利弗莫尔说在百位整数关口突破会加速，买伯利恒钢铁就是等待了这个时机。
利弗莫尔的关键点
利弗莫尔的关键点不论何时，只要耐心等待市场到达我所说的“关键点”后才动手，我就总能从交易中获利。
为什么？因为在这种情况下，我选择的正是标志着行情启动的心理时机。
我永远用不着为亏损而焦虑，原因很简单，我恰好在准则发出信号时果断行动，并根据准则发出的信号逐步积累头寸。
之后，我唯一要做的就是静观其变，任由市场自动展开行情演变的过程。
我知道，只需如此，市场自身的表现就会在合适的时机发出信号，让我了结获利。
不管什么时候，只要鼓起勇气和耐住性子等待这样的信号，它总是在它该来的时候到来，从不例外。
我的经验始终如一地表明：如果没有在行情开始后不久就入市，我就从来不会从这轮行情中获得太大的利润。
原因可能是：如果没有及时入市，就会丧失一大段利润储备，而在后来行情演变过程中直至行情结束，这段利润储备都是勇气和耐心的可靠保障，因此这是十分必要的。
在行情演变过程中直至行情结束，市场必定会不时出现各种各样的小规模回落行情或者小规模回升行情，而这段利润储备正是我不为之所动、顺利通过的可靠保障。
正如市场在适当时机会向你发出开始的进场信号一样，同样肯定，市场也会在适当时机向你发出结束的退场信号――如果你耐心等待的话。
“罗马不是一天建成的。
”没有哪个重大市场运动会在一天或一周内就结束，它需要一定的时间才能逐步完成发生、发展、终结的整个过程。
更重要的是：在一轮行情中，大部分市场运动发生在整个过程的最后48小时内，这是最重要的持有头寸的时间，即，在这段时间内一定要持有头寸、处身场内。
举个例子。
假定某只股票已经在下降趋势中运行了相当长时间，达到了40美元的低位。
几天后，市场形成了一轮快速的回升行情，几天之内便上涨到45美元。
接下来股价回落，几周之内始终在几个点的范围内横向波动。
此后，它又开始延续前一段上涨行情，直至49.5美元的高度。
随后市场变得很沉闷，几天之内都不活跃。
终于有一天，它再度活跃起来，起先下跌了3到4个点，后来继续下滑，直到抵达接近其关键点40美元的某个价位为止。
我用三年时间和实践，总结了利弗莫尔的交易规则，值得一读再读
我用三年时间和实践，总结了利弗莫尔的交易规则，值得一读再读大家虽然很熟悉利弗莫尔，但是老实话，认真把他的书看过几遍的不多，更不要说做笔记了。
利弗莫尔的时代与我们现在很大差异，有些说法在现在已经不合适，同时也不适用中国的市场，所以我总结几条利弗莫尔的交易规则，很多是自己的领悟。
第一条：资金管理：保住本金，损失千万别超过投资额的10％。
【说明】利弗莫尔是我见过第一个重视资金管理的交易员，在他看来，本金是一个人的根本，如果他想发财，在危机的时候东山再起，就要牢牢看好本金。
这点跟巴菲特一样。
欧奈尔更激进，他认为止损超过8%都算多的。
第二条：情绪管理：每个人必须要控制好自己情绪，前提就是要有交易计划，并且坚持到底。
【说明】市场有情绪，人也有情绪。
我们无法控制市场，但是我们可以控制好自己的情绪。
控制情绪最好的办法，我认为就是制定书面的交易计划。
一定是书面的交易计划，一定是书面的，手写出来比脑子里想得很重要的许多。
市场对你不利时，情绪千万别失控。
赢了切勿得意张狂，认为在市场上赚钱手到擒来。
第三条：交易时机：买上涨中的股票，卖下跌中的股票。
千万不要天天交易，只有行情明显看涨或看跌的时候才交易。
交易方向与总体市场保持一致。
【说明】简单来说，就是看总体的趋势。
交易前，你必须知道市场大势，按利弗莫尔的说法就是轨迹线，就是市场的走势是向上还是向下。
所以，在丹尼斯的海龟交易培训班的时候，每个海龟每天都会问自己三个问题，第一个就是市场处于什么状态？是上涨还是下跌，是高位震荡，还是低位徘徊？核心思想就是千万不要与趋势对抗，如果大盘下跌，就减仓或者清仓。
第四条：绝不平摊亏损。
股票下跌就放手，别炒股炒成股东。
【说明】如果一个人能够严格遵守这个六个字，就永远不会破产，赶上牛市的时候，还能大赚一笔。
以我来说明，我的早期的亏损80%都是摊平损失带来的，买入了不甘心，而且摊平损失不是几天或者未来几天，而往往是一天之内多次买入，总想着扳平。
杰西利弗莫尔-关键点买入法
杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开1一.利弗莫尔的生平：1.利弗莫尔1877年出生美国----1940年11月28日逝世2.1892年在投资商号作价格记录员,15岁赚1000美金1899年离开投机商号,开始自己操作,1902年遇上一位老人,在老人的指点下开始顺应趋势操作,在1906年做【联合太平洋】的抛空,赚了25万美金3.1908年听了一位朋友棉花大王对棉花数据的分析,违背了趋势交易,亏了几百万美金,中间五年负载上百万4.之后做顺应趋势交易1916年赚了300万,1917年赚了500万5.1922年拉尼尔走访杰西,写出了<<股票回忆录>>6.1924年在小麦市场获利300万7.1925年拥有2500万美金,并雇佣60人为他工作8.1929年遇上美国股市走熊放空赚了上亿美金,然后投资了一些自己不熟悉的项目亏损1934年申请了破产保护9.1935年杰西的老婆打死了他儿子,从而的得了抑郁症10.1940年看到他父亲的遗体,精神崩溃自杀二.杰西认为不适合在市场中的人:1.懒2.愚蠢3.心里不健全4.企图一夜暴富5.频繁交易6.资金管理不当三.杰西交易方法-----综合交易法：1.考虑大市环境的最小阻力线，市场沿最小阻力方向发展2.研究板块与行业，先排除坚决不做的板块（银行、产能过剩的板块如钢铁、玻璃国家公益板块公路、水电、机场等），重点关注垄断行业如能源、有色煤等，高科技、医药、传媒、文化、消费类等。
3.选股票（查看姐妹股）-----并行交易法:★ 用2支以上的股票相互验证以增加信心及心理承受能力，因某板块的某只股票受投资者的喜爱，那么同同类股票也会受喜爱，以便于抓住行业的龙头股★研究领头羊，时刻留意新的领头羊，不是找便宜的股票，而是在领头羊跌时就要判断领头羊的趋势是否要跌★研究要交易的个股：关键点交易法杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开2怎样具体交易(关键点交易法):关键点的定义：在合适的时机最恰当的位置选择交易方法一.突破关键点：1.突破关键点的确认：1.突破关键点的确认：①．伴随较大的成交量②．当日有较大涨幅在5%以上或跳空向上③．符合33原则（3天，3%）1. 为什么是在突破点买入而不是在回调时买入?①. 因为公众交易者在突破前高前的相对较高位置买入,一般不会在股票回调时亏本卖出,想解套及回本,就会形成一定的卖压,当多方实力不强时,很容易被空方战胜,所以要扽到股票突破前高后,确定空方减弱后再进入②. 回调后的走势还不确定,趋势还未形成,它还会有几种走势:2.反向关键点(中长期趋势的转折):巩固点1 巩固点2股价突破2个以上巩固点时，是比较有效的买点股价突破2个以上巩固点时，是比较有效的卖点巩固点1 巩固点24.整数关键点：在整数价位时强势突破整数价位，整数关键点的有效性不如突破关键点1. 一天内的反转：就是股价经过一段时间的上涨，当经过大角度的急涨后，突然一天，最高价高于昨天的的收盘价，收盘价低于在昨天的的最低价，叫一天内的反转2. 某天的成交量突然放大：当某天的成交量突然放大，比前一天成交量高2—3倍以上时，要认真分析股价的方向二．各关键点的适应范围：1.突破关键点适应于回调幅度小，时间短的股票如：关键点交易法要有足够的耐心，不能操之过急，耐心是把握时机获得成功的诀窍。
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利弗莫尔的关键点交易法浅析
可以开空了 止损设在前低。（图6所示）
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利弗莫尔的关键点交易法浅析
出现这个，再重新开多仓。 注意低点没有下移 （图7所示）
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利弗莫尔的关键点交易法浅析
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跌破趋势线就应该全部出来（图4所示） 虽然趋势还未必改变，但这个上升段已经结束了.
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利弗莫尔的关键点交易法浅析
趋势彻底改变 高点下移，低点也下移 （图5所示）
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利弗莫尔的关键点交易法浅析
可以在A点开仓B点加仓
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利弗莫尔的关键点交易法浅析
这就是关键点交易。 道氏理论就是对前人这个交易方法的总结。
没有过前高就有可能是横向趋势 横向趋势如果去加仓就很容易亏钱 很多人在区间内以为高点上移就就加仓，很可能加在箱体上方。 这些关键点的交易方法看似很简单，但重要的是始终坚持，利弗莫尔本 人也说过：“每当我违背自己的交易原则都会出现亏损”，事实就是 因为利弗莫尔在晚年没有继续坚持正确的交易方法，而晚节不保。
利弗莫尔的关键点交易法浅析
如果后面能够出现这个就再跟，说明趋势还是好的(图2所示)
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利弗莫尔的关键点交易法浅析
破了近期低点，黄金、外汇、期货就应该减仓（图3所示） /godtr168 运动已经不正常了，但高点还没有下移，所以还不能说趋势改变。
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利弗莫尔的关键点交易法浅析
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利弗莫尔的关键点交易法浅析
利弗莫尔利用关键点进行交易，突破上去之后，正常走势是继续向上， 如果回来就表示不正常，不正常就先躲开。 (图1所示)
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