第12章商业银行经济资本管理一
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
定价转移风险不是银行可以随意行使的一种手 段，它受制于客观规律和市场接受程度。
对付风险ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ基本手段（续）
银行计提的准备金应等于其风险成本，即等于其 预期损失。
2004年6月公布的《巴塞尔新资本协议》明确指 出：按照内部评级法的要求，不再按照1988年的处 理方法将一般准备金(即普通贷款损失储备)计入二 级资本（附属资本）。即用于覆盖预期损失的一般 准备金不能计入银行资本，而1988年公布的《巴塞 尔资本协议》将其计入银行二级资本。
所谓压力测试，就是银行把经营环境模拟成极 端不利的条件，测试自己的资产、负债、资本 等各项指标在这种情况下会出现什么样的恶劣 结果，相应地采取一些防范措施。
对付风险的基本手段小结
对付三种损失的基本手段
资本怎样对应风险
预期损失
20单位转移 到产品价格
中
业务A 预期损失20单位 非预期损失100单位
对付风险的基本手段（续）
（二）资本覆盖非预期损失
巴塞尔委员会将预期损失和非预期损失分开处理。对 一定置信水平下的非预期损失，用资本来缓冲；对预 期损失，通过计提一般准备金来缓冲。
资本覆盖风险与定价转移风险具有本质的差别。
定价转移是实实在在把平均损失计入成本。
资本覆盖风险在银行经营过程中是一种估计和动态的 准备。不是说每做一笔业务，就减少一点资本；而是 每做一笔业务都需要一定的资本作支撑，保证一旦出 现不利情况时，可以动用资本去抵补。
➢ 比如，抵御洪水的堤坝； ➢ 资本与风险之间的适度平衡是商业银行经营管理
的关键。
对付风险的基本手段（续）
（三）压力测试对付极端损失
极端损失是指银行遭受了极端不利的情况，这 种极端不利情况的发生几率非常小，但发生以 后银行会产生极端不利的后果。
极端损失无法用资本覆盖。商业银行可采用压 力测试对付极端损失，在一定程度上有效。
监管资本：监管机构根据当地情况规定的银行必 须执行的强制性资本标准。
经济资本（Economic Capital， EC）：又称风险资 本（Capital at Risk, CaR），是指商业银行管理层内部 评估的、在一定置信水平下用来缓冲资产或业务非
三、 经济资本的内涵
（一）经济资本的定义
银行资本项目包含多种形式。有账面资本、监 管资本和经济资本等不同但又相互联系的不同 资本概念。
经济资本是随着现代商业银行风险管理的发展 而出现的新概念，它并不一定等同于真实的账 面资本，而是作为银行风险管理的一种工具。
经济资本的内涵（续）
账面资本：依据一定的会计方法和规则，在商业 银行资产负债表上反映出来的资本，体现为商业银 行的所有者权益。
VaR的图形表达
不同风险偏好的VaR
VaR
Frequency
总面积的99.9%
5亿
损失超过10亿的 可能性不超过 (1-99.9%)
置信度，风险偏好
10亿
15亿
损失
某一置信度(99.9%)下的 VaR值：10亿。
风险偏好较弱
VaR的图形表达（续）
不同风险偏好的VaR
VaR
Frequency
总面积的99%
损失超过9亿的可 能性不超过(1-99%)
置信度，风险偏好
5亿
9亿 10亿
某一置信度(99%)下的 VaR值：9亿。
15亿
损失
风险偏好较强
二、对付风险的基本手段
（一）定价转移预期损失
定价转移是把风险作为成本，转移到产品价格 中去。实际上是由商业银行客户通过贷款的利 息，以及购买的金融产品中已经给出的损失区 间来承担的。
预期损失是平均损失值，与置信水平的设定无关 ，而非预期损失和极端损失是通过置信度来划分 的。
商业银行损失的划分（续）
容忍度是测量最大风险时没有覆盖到的情况的百 分比，等于1减去置信度。
置信度越大，容忍度越小。相应地,非预期损失越 大，极端损失越小。
容忍度和置信度的设定与商业银行风险偏好、风 险管理要求密切相关。
非预期损失（Unexpected Loss, UL）是一定条 件下的最大损失值超过平均损失值的部分。这 里的一定条件下，对应的是置信水平。如在99% 可能性的条件下，最大损失值不会超过X，也就 是在99%置信度下最大损失值是X。
商业银行损失的划分（续）
极端损失是一定置信水平下的最大损失值所没有 包括的损失。这部分的损失无法封口，在损失分 布图上表现为向右边不断延伸的部分，在风险管 理上是无法完全解决的一个缺口。
第一节 经济资本管理概述
本节主要知识点：
商业银行损失的划分 对付风险的基本手段 经济资本的内涵 经济资本管理的基本内容
一、商业银行损失的划分
潜在损失是未来可能的损失，可以分为三类：预 期损失、非预期损失和极端损失。
商业银行损失的划分（续）
预期损失（Expected Loss，EL）是商业银行预 期在特定时期内资产可能遭受的平均损失。
极端损失？ 业务A
非预期损失100单位 极端损失？
业务B 预期损失10单位 非预期损失120单位
极端损失？ 业务B
非预期损失120单位 极端损失？
资本覆盖
非预期损 失160单
位
业务A+B 非预期损失100+120-60
极端损失？ 业务A+B
极端损失？
预期损失10 单位转移到 产品价格中
组合管理抵 消非预期损 失60单位
商业银行管理学
第十二章 商业银行经济资本管理（一）
本章目录
学习指引 第一节 经济资本管理概述 第二节 RAROC方法与经济资本配置 第三节 基于RAROC的商业银行贷款定价 复习思考题
学习指引
主要内容：商业银行资产 管 阶 预 经理段期济学阶；损资段商习失本；业、管重商银极理点业行端的：银资损涵预行产失义期负 负 的 ；损债 债 含失管 管 义、理 理 ；非 战 率 续 R置 贷A略敏期；款R；感缺基定OC平性口于价方衡缺管R。法A的口理R；流与；O经C动缺资济的性口产资商管 管 负本业理 理 债的银； ； 比配行利 持 例 管理
对付风险的基本手段（续）
监管机构对银行资本覆盖有严格要求，体现为最
低资本充足率。
➢ 资本充足率使得银行承担的风险与资本金之间建 立了直接的联系，即要找出与总体风险相适应的
资本水平，满足安全性的要求。
资本覆盖风险的程度取决于银行对风险的偏好程 度。实际上就是如何划分非预期损失和极端损失的 问题，即容忍度的设定问题。
对付风险ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ基本手段（续）
银行计提的准备金应等于其风险成本，即等于其 预期损失。
2004年6月公布的《巴塞尔新资本协议》明确指 出：按照内部评级法的要求，不再按照1988年的处 理方法将一般准备金(即普通贷款损失储备)计入二 级资本（附属资本）。即用于覆盖预期损失的一般 准备金不能计入银行资本，而1988年公布的《巴塞 尔资本协议》将其计入银行二级资本。
所谓压力测试，就是银行把经营环境模拟成极 端不利的条件，测试自己的资产、负债、资本 等各项指标在这种情况下会出现什么样的恶劣 结果，相应地采取一些防范措施。
对付风险的基本手段小结
对付三种损失的基本手段
资本怎样对应风险
预期损失
20单位转移 到产品价格
中
业务A 预期损失20单位 非预期损失100单位
对付风险的基本手段（续）
（二）资本覆盖非预期损失
巴塞尔委员会将预期损失和非预期损失分开处理。对 一定置信水平下的非预期损失，用资本来缓冲；对预 期损失，通过计提一般准备金来缓冲。
资本覆盖风险与定价转移风险具有本质的差别。
定价转移是实实在在把平均损失计入成本。
资本覆盖风险在银行经营过程中是一种估计和动态的 准备。不是说每做一笔业务，就减少一点资本；而是 每做一笔业务都需要一定的资本作支撑，保证一旦出 现不利情况时，可以动用资本去抵补。
➢ 比如，抵御洪水的堤坝； ➢ 资本与风险之间的适度平衡是商业银行经营管理
的关键。
对付风险的基本手段（续）
（三）压力测试对付极端损失
极端损失是指银行遭受了极端不利的情况，这 种极端不利情况的发生几率非常小，但发生以 后银行会产生极端不利的后果。
极端损失无法用资本覆盖。商业银行可采用压 力测试对付极端损失，在一定程度上有效。
监管资本：监管机构根据当地情况规定的银行必 须执行的强制性资本标准。
经济资本（Economic Capital， EC）：又称风险资 本（Capital at Risk, CaR），是指商业银行管理层内部 评估的、在一定置信水平下用来缓冲资产或业务非
三、 经济资本的内涵
（一）经济资本的定义
银行资本项目包含多种形式。有账面资本、监 管资本和经济资本等不同但又相互联系的不同 资本概念。
经济资本是随着现代商业银行风险管理的发展 而出现的新概念，它并不一定等同于真实的账 面资本，而是作为银行风险管理的一种工具。
经济资本的内涵（续）
账面资本：依据一定的会计方法和规则，在商业 银行资产负债表上反映出来的资本，体现为商业银 行的所有者权益。
VaR的图形表达
不同风险偏好的VaR
VaR
Frequency
总面积的99.9%
5亿
损失超过10亿的 可能性不超过 (1-99.9%)
置信度，风险偏好
10亿
15亿
损失
某一置信度(99.9%)下的 VaR值：10亿。
风险偏好较弱
VaR的图形表达（续）
不同风险偏好的VaR
VaR
Frequency
总面积的99%
损失超过9亿的可 能性不超过(1-99%)
置信度，风险偏好
5亿
9亿 10亿
某一置信度(99%)下的 VaR值：9亿。
15亿
损失
风险偏好较强
二、对付风险的基本手段
（一）定价转移预期损失
定价转移是把风险作为成本，转移到产品价格 中去。实际上是由商业银行客户通过贷款的利 息，以及购买的金融产品中已经给出的损失区 间来承担的。
预期损失是平均损失值，与置信水平的设定无关 ，而非预期损失和极端损失是通过置信度来划分 的。
商业银行损失的划分（续）
容忍度是测量最大风险时没有覆盖到的情况的百 分比，等于1减去置信度。
置信度越大，容忍度越小。相应地,非预期损失越 大，极端损失越小。
容忍度和置信度的设定与商业银行风险偏好、风 险管理要求密切相关。
非预期损失（Unexpected Loss, UL）是一定条 件下的最大损失值超过平均损失值的部分。这 里的一定条件下，对应的是置信水平。如在99% 可能性的条件下，最大损失值不会超过X，也就 是在99%置信度下最大损失值是X。
商业银行损失的划分（续）
极端损失是一定置信水平下的最大损失值所没有 包括的损失。这部分的损失无法封口，在损失分 布图上表现为向右边不断延伸的部分，在风险管 理上是无法完全解决的一个缺口。
第一节 经济资本管理概述
本节主要知识点：
商业银行损失的划分 对付风险的基本手段 经济资本的内涵 经济资本管理的基本内容
一、商业银行损失的划分
潜在损失是未来可能的损失，可以分为三类：预 期损失、非预期损失和极端损失。
商业银行损失的划分（续）
预期损失（Expected Loss，EL）是商业银行预 期在特定时期内资产可能遭受的平均损失。
极端损失？ 业务A
非预期损失100单位 极端损失？
业务B 预期损失10单位 非预期损失120单位
极端损失？ 业务B
非预期损失120单位 极端损失？
资本覆盖
非预期损 失160单
位
业务A+B 非预期损失100+120-60
极端损失？ 业务A+B
极端损失？
预期损失10 单位转移到 产品价格中
组合管理抵 消非预期损 失60单位
商业银行管理学
第十二章 商业银行经济资本管理（一）
本章目录
学习指引 第一节 经济资本管理概述 第二节 RAROC方法与经济资本配置 第三节 基于RAROC的商业银行贷款定价 复习思考题
学习指引
主要内容：商业银行资产 管 阶 预 经理段期济学阶；损资段商习失本；业、管重商银极理点业行端的：银资损涵预行产失义期负 负 的 ；损债 债 含失管 管 义、理 理 ；非 战 率 续 R置 贷A略敏期；款R；感缺基定OC平性口于价方衡缺管R。法A的口理R；流与；O经C动缺资济的性口产资商管 管 负本业理 理 债的银； ； 比配行利 持 例 管理
对付风险的基本手段（续）
监管机构对银行资本覆盖有严格要求，体现为最
低资本充足率。
➢ 资本充足率使得银行承担的风险与资本金之间建 立了直接的联系，即要找出与总体风险相适应的
资本水平，满足安全性的要求。
资本覆盖风险的程度取决于银行对风险的偏好程 度。实际上就是如何划分非预期损失和极端损失的 问题，即容忍度的设定问题。