投资学-证券种类
证券投资学考研知识点：证券的概念
证券投资学考研知识点：证券的概念证券是用以表明各类财产所有权或债权的凭证或证书的统称。
证券上记载有一定的财产或权益内容，持有证券即有权利按照券面所载内容取得相应的权益。
有价证券是证券的一种，表示具有一定的财产权并且能够自由让渡的证券，即表明证券持有人根据券面所载财产内容可以行使的权利的证券。
有价证券可以分为：
（1）货物证券，是有权领取货物的凭证，其权利的标的物是特定的货物；
（2）货币证券，是对货币有请求权的凭证，其权利的标的物是一定的货币额；
（3）资本证券，其标的物也是货币额，它与货币证券的区别之处在于它侧重于对一定的本金所带来的收益的请求权；
（4）其他证券，包括土地所有权证、银行存折等。
有价证券可以按照广义和狭义进行划分。
广义的有价证券包含前面所列的货物证券、货币证券和资本证券，甚至范围更广；而狭义的有价证券一般代表货币证券和资本证券，更多的时候又专指股票、债券之类的资本证券，这时一般将它简称为证券。
“证券”一般是特指资本证券。
有价证券作为资产所有权或债权的一种法律证书，即代表经济利益的一种权利，一般可以兑换、转让和买卖。
深入理解证券
深入理解证券证券是现代金融市场中广泛使用的金融工具之一。
深入理解证券是投资者和市场从业人员必备的知识，它能够帮助我们更好地理解证券的定义、种类、发行、交易和投资等方面的内容。
在本文中，将围绕这些方面展开讨论，以便更好地理解证券。
一、证券的定义证券是一种权益凭证或债权凭证，用于合法权益的表达和交易。
权益类证券主要包括股票和基金份额，代表了投资者对企业或基金的所有权；债权类证券主要包括债券和信托受益权，代表了投资者对债务人或受益人的权益要求。
二、证券的种类1.股票：股票是一种代表股东所有权的证券，投资者购买股票即获得了对企业的一部分所有权，并享有相应的股权收益。
2.债券：债券是一种代表债权人债权要求的证券，投资者购买债券即相当于借出资金给发行人，并在约定期限内获得固定的利息收益。
3.基金份额：基金份额是一种代表投资者对基金的所有权的证券，投资者购买基金份额即获得了对基金中投资组合的分享权，并享有对应的收益和风险。
4.期权：期权是一种授予买方在未来某个时间内以约定价格买入或卖出某项标的资产的权利的证券。
5.期货：期货是一种约定在未来特定日期以约定价格交割某项标的资产的合约。
三、证券的发行证券的发行是指企业、政府或金融机构通过发行股票、债券或基金份额等证券来筹集资金。
发行证券需要经过发起人、承销商、交易所等多个环节的审核和操作。
1.发起人：发起人是指希望发行证券的机构或个人，他们需要制定详细的发行计划，并满足监管机构的相关要求。
2.承销商：承销商是指参与证券发行的金融机构，他们会帮助发起人制定发行方案、购买证券以及分销给投资者。
3.交易所：交易所是证券交易的场所和组织者，承担着证券发行审核、交易撮合和信息披露等职责。
四、证券的交易证券交易是指投资者通过证券市场进行买卖证券的过程。
证券交易通常在证券交易所或交易场所进行，交易方式包括集中竞价交易和做市商交易等。
1.集中竞价交易：集中竞价交易是指投资者在特定的交易时间段内，根据市场供需关系来确定证券的交易价格和数量。
证券投资学--名词解释
1.证券的分类按性质不同①证据证券：只是单纯地证明事实的文件。
eg: 信用证，证据等②凭证证券：指认定持证人是某种私权的合法权利者，证明持证人所履行的义务有效的文件。
eg: 存款单，借据，收据，定期存款存折等。
③有价证券：一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。
2.有价证券的分类按发行主体①政府证券②金融证券③公司证券按体现内容①货币证券：指可以用来代替货币使用的有价证券，是商业信用工具。
eg：期票，汇票，支票，本票等。
②资本证券：指把资本投入企业或把资本贷给企业或国家的一种证书。
eg：股权证券，债权证券。
③货物证券：指对货物有提取权的证明，它证明证券持有人可以凭单提取单据上所列明的货物。
eg：栈单，运货证书，提货单等。
按上市与否①上市证券②非上市证券3.股票的定义：股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。
4.股票的特征：①收益性②风险性③稳定性④流通性⑤股份的伸缩性⑥价格的波动性⑦经营决策的参与性5.普通股：指每一股份对公司财产都拥有平等权益，即对股东享有的平等权利不加以特别限制，并能随股份有限公司利润大小和公司股利政策而分取相应股息的股票。
特点：①是股份有限公司发行的最普通，最重要也是发行量最大的股票种类。
②是公司发行的标准股票，其有效性与股份有限公司的存续期间相一致。
③是风险最大的股票。
6.优先股：指由股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余资产方面比普通股股票具有优先权的股票。
特点：①约定股息率②优先分派股息和清偿剩余资产③表决权受到一定限制④股票可由公司赎回7.债券的定义：是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。
8.债券的票面要素：①债券的票面币种②债券的票面金额9.债券的类型：按发行主体分：①政府债券②金融债券③公司债券④国际债券按偿还期限分：①短期债券②中期债券③长期债券④永续债券按计息方式分：①附息债券②贴现债券③单利债券④累进利率债券按债券利率浮动与否分：①固定利率债券②浮动利率债券按是否记名分：①记名债券②不记名债券按有无抵押担保分：①信用债券②担保债券按债券形态分：①实物债券②凭证式债券③记账式债券10.债券的基本特征：①偿还性②流动性③安全性④收益性11.政府债券特点：①自愿性②流动性③安全性④收益稳定⑤免税待遇12.公司债券特征：①风险性大②收益率较高③债券持有者比股票持有者有优先索取利息和优先要求补偿的权利④对于部分公司债券来说，发行者与持有者这间可以相互给予一定的选择权。
证券基础知识：证券的定义、分类和特征
⼀、证券的定义
证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是⽤来证明证券持有⼈有权依票⾯所载内容，取得相就权益的凭证。
所以，证券的本质是⼀种交易契约或合同，该契约或合同赋予合同持有⼈根据该合同的规定，对合同规定的标的采取相应的⾏为，并获得相应的收益的权利。
⼆、证券的内容
证券的本质是种交易合同，合同的主要内容⼀般有：合同双⽅交易的标的物，标的物的数量和质量，交易标的价格，交易标的物的时间和地点等。
当然这些内容如果应⽤到不同具体的证券中，其中规定的内容有所不同。
⽐如，远期合约合约与期货合约规定的内容就不⼀样。
三、证券的分类
证券按其性质不同，证券可以分为证据证券、凭证证券和有价证券三⼤类。
证据证券只是单纯地证明⼀种事实的书⾯证明⽂件，如信⽤证、证据、提单等；凭证证券是指认定持证⼈是某种私权的合法权利者和持证⼈纪⾏的义务有效的书⾯证明⽂件，如存款单等。
有价证券区别于上⾯两种证券的主要特征是可以让渡。
证券品种明细
证券品种明细详解
在金融市场上，证券是投资者进行投资活动的重要工具。
根据不同的标准，证券可以分为多种类型。
以下就是对各种证券品种的详细介绍。
1. 股票：股票是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
持有股票的人即为公司的股东，享有参与公司决策、获取股息等权益。
2. 债券：债券是政府或企业为了筹集资金而发行的，承诺在未来某一特定日期偿还本金并支付一定利息的债务凭证。
债券的种类包括国债、地方政府债、企业债等。
3. 期货：期货是一种标准化的合约，双方约定在未来的某一特定时间，按照事先确定的价格买卖某种资产。
期货的种类包括商品期货、金融期货等。
4. 期权：期权是一种选择权，购买期权的一方有权在未来的某一特定时间，按照事先确定的价格买入或卖出某种资产。
期权的种类包括看涨期权、看跌期权等。
5. 基金：基金是由基金管理公司发行，汇集众多投资者的资金，由专业的基金经理进行管理和投资的一种金融产品。
基金的种类包括股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等。
6. 外汇：外汇是指一国货币与另一国货币之间的兑换关系。
外汇交易的参与者主要是银行、跨国公司、投机者等。
7. 黄金、石油等大宗商品：这些商品由于其特殊性，也被视为一种投资品种。
投资者可以通过购买黄金、石油等实物，或者通过期货、期权等方式进行投资。
以上就是常见的证券品种，每种证券都有其特点和风险，投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的投资品种。
同时，投资者也需要不断学习和研究，提高自己的投资技能，以便在复杂的金融市场中获得更好的收益。
证券分类abcde
证券分类abcde摘要：一、证券分类概述1.证券的定义与分类2.我国证券市场的组成二、证券分类详解1.股票1.1 普通股1.2 优先股1.3 蓝筹股1.4 成长股2.债券2.1 国债2.2 地方债2.3 企业债2.4 可转债3.基金3.1 股票型基金3.2 债券型基金3.3 货币市场基金3.4 混合型基金4.衍生品4.1 期货4.2 期权4.3 互换三、证券分类在投资中的应用1.风险与收益的平衡2.投资组合的构建3.投资者风险承受能力的评估正文：一、证券分类概述证券是资本市场的核心要素，它是企业或政府筹集资金的重要工具。
根据不同的属性和功能，证券可以分为不同的类别。
在我国，证券市场由股票、债券、基金等多种证券组成。
了解证券的分类有助于投资者更好地把握投资机会，实现资产的保值和增值。
二、证券分类详解1.股票股票是公司为了筹集资金而发行的证券，代表股东在公司中的所有权。
根据股票的特性，股票可以分为以下几类：1.1 普通股普通股是公司最基本的股票，持有者可获得公司的股利和参加股东大会的权利。
普通股股东在公司破产时，有优先获得剩余资产的权利。
1.2 优先股优先股股东享有优先分配股利的权利，但在公司决策和剩余资产分配上，优先股股东的权利受到限制。
优先股通常具有固定的股息率和到期日。
1.3 蓝筹股蓝筹股是指具有较高市值、稳健的经营业绩和良好市场信誉的大型企业的股票。
蓝筹股通常被认为是风险较低、收益稳定的投资品种。
1.4 成长股成长股是指具有较高成长性的企业的股票。
成长股通常具有较好的市场前景和较高的收益预期，但风险也相对较高。
2.债券债券是政府或企业为筹集资金而发行的债务证券，承诺在一定期限内向债权人支付固定的利息和本金。
根据发行主体和期限等特点，债券可以分为以下几类：2.1 国债国债是政府发行的债券，以国家信用为担保。
国债通常被认为是较低风险的投资品种。
2.2 地方债地方债是地方政府发行的债券，用于地方基础设施建设等投资。
证券投资概述及其种类PPT(共35页)
（三）按付息方式不同分类 ❖ 有息票债券 ❖ 无息票债券 （四）按利率性质不同分类 ❖ 固定利率债券 ❖ 浮动利率债券 （五）按有抵押担保条件分类 ❖ 抵押债券 ❖ 有担保债券 ❖ 信用债券
（六）按还本付息期限长短分类 ❖ 短期债券 ❖ 中期债券 ❖ 长期债券 （七）按是否能上市交易分类 ❖ 可上市债券 ❖ 非上市债券
❖ 无面额股票出现的原因：
股票面额实质也是代表为每股所拥有的股权 比例，与每股内含价值和市场价格均无关系
在股票发行市场，时价发行的比例不断扩大， 票面金额也逐步失去了存在的意义
3.有形股票和无形股票 （1）有形股票
❖ 指按一定规格制成的，票面一般载有相关内容的股 票
（2）无形股票 ❖ 是采用收据或股票账户发行的股票
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5、人生每天都要笑，生活的下一秒发生 什么， 我们谁 也不知 道。所 以，放 下心里 的纠结 ，放下 脑中的 烦恼， 放下生 活的不 愉快， 活在当 下。人 生喜怒 哀乐， 百般形 态，不 如在心 里全部 淡然处 之，轻 轻一笑 ，让心 更自在 ，生命 更恒久 。积极 者相信 只有推 动自己 才能推 动世界 ，只 要推动 自己就 能推动 世界。
三、股票与债券的联系与区别 （一）股票与债券的联系 ❖ 都是资本证券 ❖ 都是投资工具 ❖ 都必须是合法证券 ❖ 价格相互影响 （二）股票与证券的区别 ❖ 权利不同 ❖ 获利能力不同 ❖ 风险程度不同 ❖ 期限不同
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1、不是井里没有水，而是你挖的不够深 。不是 成功来 得慢， 而是你 努力的 不够多 。
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25、你不能拼爹的时候，你就只能 去拼命 ！
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26、如果人生的旅程上没有障碍，人还 有什么 可做的 呢。
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27、我们无法选择自己的出身，可是我 们的未 来是自 己去改 变的。 励志名 言：比 别人多 一点执 着，你 就会创 造奇迹
证券分类abcde
证券分类abcde摘要：一、证券分类概述二、A类证券介绍三、B类证券介绍四、C类证券介绍五、D类证券介绍六、E类证券介绍七、投资者如何选择适合自己的证券八、总结正文：证券市场是投资者进行投资的重要场所，其中证券分类abcde是投资者需要关注的重点。
本文将对各类证券进行详细介绍，帮助投资者更好地了解并选择适合自己的证券。
一、证券分类概述证券分为A、B、C、D、E五类。
这类分类主要根据证券的风险程度、收益方式和投资目标进行划分。
以下是各类证券的简要介绍：二、A类证券介绍A类证券主要包括股票、债券和混合型证券。
这类证券具有较高的收益潜力，但风险也相对较高。
投资者需根据自身的风险承受能力进行选择。
三、B类证券介绍B类证券主要包括期货、期权和互换等衍生品。
这类证券具有较高的杠杆效应，收益和风险都相对较大。
适合具备一定投资经验和风险承受能力的投资者。
四、C类证券介绍C类证券主要包括货币市场基金、债券基金和混合型基金。
这类证券风险相对较低，适合稳健型投资者。
五、D类证券介绍D类证券主要包括私募股权基金、创业投资基金和房地产投资信托（REITs）。
这类证券投资门槛较高，适合高净值投资者。
六、E类证券介绍E类证券主要包括国际债券、国际股票和跨国基金。
这类证券具有较高的收益潜力，但风险也相对较高。
适合具备一定外语能力和国际投资经验的投资者。
七、投资者如何选择适合自己的证券1.分析自身风险承受能力：投资者首先要了解自己的风险承受能力，根据风险承受能力选择合适的证券。
2.了解各类证券的特点：投资者需要对各类证券的收益、风险和投资期限有一定了解，以便做出明智的投资决策。
3.多元化投资：投资者应在不同类型的证券之间进行配置，以降低整体投资风险。
4.咨询专业投资顾问：如有需要，投资者可以寻求专业投资顾问的建议，以提高投资效果。
八、总结证券分类abcde为投资者提供了丰富的投资选择。
投资者应在充分了解各类证券特点的基础上，结合自身风险承受能力和投资目标进行选择。
证券的主要分类
購置功能( 風險承銷功能 )
等候風險 價格風險 配銷風險
分銷功能 顧問功能 保護功能
承銷商業務
股權承銷 股票上市( 櫃 )前之承銷 公開招募承銷 發行新股承銷 債權承銷 國際籌資工具的承銷 認購權證的承銷 其他業務 兼營證券次級市場業務 企業財務顧問 投資組合管理 貨幣市場與外匯市場業務
承銷期間約 12~90天 無
利率水準低且需要 資金時
承銷期間約 一個月內 利息為費用
預計未來成長 導致股價上漲
承銷期間約 12~90天 利息為費用
對原股東EPS影響
發行標準
EPS完全稀釋
不得虧損 須提出10%~15%股份 由員工承購 10%股份公開承銷
無
三年內稅後平均淨 利須達該年息之 150%( 無擔保時 ) 或100%( 擔保時 )
0.00% 1.00% 0.00% 0.50% 0.00% 0.00% 1.00% 0.00% 0.00% 1.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
04/07/03 02/02/03 05/24/02 02/13/04 03/08/03 05/03/03 10/06/02 07/31/03 02/21/03 02/01/03 02/15/02 12/03/01 03/28/02 03/01/04 9/13/04
上市( 櫃 )公司主要籌資途徑比較
方式 性質 現金增資 普通股 公司債 公司債 可轉換公司債 公司債
到期日
資金成本 承銷方式 擔保情形
無
無固定配息 按除權價格打折 代銷或包銷 無
有
票面利率參照 市場行情 代銷或包銷 不一定
有
低票面利率 轉換價格大都為溢價 包銷 不一定
证券的分类
证券的分类
证券是指经过法律规定注册并发行的，具有一定价值的金融产品，是投资者在证券市场上进行投资的重要工具。
根据不同的标准和特点，证券可以分为以下几类：
1. 股票证券：股票是公司为筹集资金而发行的证券，持有股票
即具有公司的所有权。
股票的价格在证券市场上受到市场供求关系和公司经营业绩等多种因素的影响。
2. 债券证券：债券是借款人为筹集资金而发行的证券，它是借
款人向投资者承诺按照一定的利率和期限偿还借款本金和利息的证
明文件。
债券的风险相对于股票较低，但回报率也相对较低。
3. 衍生证券：衍生证券是在其他证券基础上发行的，它的价值
依赖于基础证券的价格变动。
衍生证券包括期货、期权、股指期货等，它们的风险和回报率都比较高。
4. 基金证券：基金证券是由基金管理公司发行的，由多个投资
者的资金共同投资于股票、债券、货币市场等多种金融产品中。
基金证券的风险和回报率与所投资的资产类别有关。
5. 其他证券：其他证券包括国债、可转债、优先股等，它们的
特点和风险各不相同。
以上是证券的分类，投资者在选择投资时应根据自己的风险承受能力和投资目的选择适合自己的证券品种。
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证券的含义及分类
证券的含义及分类证券是指可供公众交易的金融工具。
证券包括股票、债券、基金份额、期货合同以及各种衍生品，如期权、期货、证券抵押债券、担保证券等。
证券是投资者投资的标的物，也是资本市场发展的主要驱动力之一。
证券可以分为三大类，分别是股票、债券和衍生品。
一、股票股票是一种证券，代表了股东在一家公司中的所有权利和利益。
股票可以分为普通股和优先股两种。
普通股指的是公司资本中除优先股以外的所有股份，它的收益主要由股票价格上涨和分红两方面构成。
优先股则是一种不同于普通股的股票，它有更高的分红权和更高的优先权，但不享有普通股权益的某些特殊权利。
股票投资是一种长期的投资方式，需要选择优质的上市公司，并根据其经营状况、行业前景、财务状况及管理层等因素进行投资决策。
二、债券债券是一种借款凭证，代表了借款方需要向投资者支付的利息和本金。
发行债券的公司可以是政府、企业和机构等。
债券按照发行主体不同可以分为政府债券、企业债券、可转换债券等。
债券投资的最主要风险是信用风险，即债券发行方无法履行其债务，导致债券违约。
另外，货币政策的转变也会对到期债券的价格带来重大影响。
债券通常可以提供一定的投资收益，同时也具有较高的安全性，因此被广泛认为是一种风险较小、收益稳定的投资工具。
三、衍生品衍生品是由股票、债券、货币、商品等基础资产衍生出来的金融工具，如股票期权、期货、期权等。
其价值主要来源于其基础资产的价格变化。
衍生品风险很高，在投资时需要深刻理解其基础资产的特点，同时要掌握其交易规则、价格变化规律和交易方法等。
总的来说，证券是一种非常重要的金融工具，可以帮助投资者实现资产增值，投资者需要深刻理解不同类型证券的特点和投资风险，在合理的投资组合中选择适合自己的证券，发挥证券投资的最大价值。
证券的概念讲解
证券的概念讲解
关于证券的概念讲解
1、定义：
是用以表明各类财产所有权或债权的凭证或证明文件的统称。
2、分类：
广义分类：货物证券；货币证券；资本证券。
狭义分类：货币证券，资本证券。
资本证券：股权证券和债权证券；直接证券和间接证券；可销售证券和不可销售证券。
3、本质
（1）金融资产
（2）标准化的证明文件
（3）虚拟资产
4、吸引力
（1）从发行者来看：是筹资的工具。
（2）从投资者来看：保值；收益性；流动性；可变现性。
（3）整体经济：有利于社会资金的有效配置和动员；调控宏观经济的一种手段；公开市场业务；投资和融资的多元化表现。
证券分类abcde
证券分类abcde（原创实用版）目录一、证券分类概述二、证券分类 abcde 详解1.A 类证券2.B 类证券3.C 类证券4.D 类证券5.E 类证券正文一、证券分类概述证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
在我国，证券主要分为股票、债券、基金等类型。
而根据证券的性质和交易方式，证券可以分为 abcde 五个类别。
二、证券分类 abcde 详解1.A 类证券A 类证券主要是指在证券交易所上市交易的股票。
这类股票通常是公司首次公开发行的股票，其持有者享有公司的所有权和分红等权益。
A 类证券的投资者可以通过证券交易所进行买卖，具有较高的流动性。
2.B 类证券B 类证券是指在证券交易所上市交易的债券。
这类债券通常是由公司或政府发行的，具有一定的信用评级。
B 类证券的投资者可以获得固定的利息收入，并在债券到期时收回本金。
同样，B 类证券也可以在证券交易所进行买卖。
3.C 类证券C 类证券主要是指在证券交易所上市交易的基金。
这类基金由多个投资者共同出资，用于投资不同的资产，如股票、债券等。
C 类证券的投资者可以通过购买基金份额，享受基金投资收益。
同时，C 类证券也具有较高的流动性，可以在证券交易所进行买卖。
4.D 类证券D 类证券是指在证券交易所上市交易的权证。
这类证券代表一定的权利，如认购权、认沽权等。
D 类证券的投资者可以在证券交易所进行买卖，并在规定的时间内行使相应的权利。
5.E 类证券E 类证券是指在证券交易所上市交易的衍生品。
这类证券的价格取决于其基础资产的价格，如期货、期权等。
E 类证券的投资者可以在证券交易所进行买卖，并根据市场情况调整头寸。
总之，证券分类 abcde 是根据证券的性质和交易方式进行的分类，包括股票、债券、基金、权证和衍生品等类型。
投资学-证券种类
债务人：债券的发行人
债权人：债券的投资者
④债券的种类
按发行主体不同
政府债券 金融债券 公司债券
按付息方式不同 01 03
有息票债券和无息票证券 分期付息债券和一次付息债券
固定利息债券和浮动利息债券
按本金偿还方式不同
到期还本债券 偿债基金债券 分期偿还债券 通知偿还债券
面额股票和无面额股票
有形股票和无形股票
根据股东权益的差异
①普通股票 ②特殊股票：
优先股
后配股
混合股
股票其他分类方式
根据股东身份不同
国有股、法人股、个人股和外资股
根据发行和上市地区不同
人民币普通股票和人民币特种股票
其他种类股票
热门股、冷门股、领导股…………..
债券的性质
债务人在收到债权人所提供的信用资金后，向 其出具的承诺按一定利率和日期支付利息，并 在特定期限偿还本金的债务证书。
Next…
第三章：证券投资概述
第一节：证券的种类
证券
广义： 商品证券（提货单） 货币证券（本票、汇票） 资本证券（股票、债券） 其他证券（土地、房产所有权证） 狭义： 资本证券
股票 债券
股票:股份公司发给
股东证明其对公司资产所有权的凭证
股 票 的 性 质
永久性
流动性
风险性
股 票 的 形 式
记名股票和无记名股票
按债券券面形态 02
04
实物债券
凭证式债券
记账式债券
④债券的种类
按有无抵押担保条件
抵押债券 有担保债券 信用债券
按是否能上市交易 05 07
可上市债券 非上市债券
按还本付息期限的长短
证券投资学知识点总结
证券特征：1、法律特征。
2、书面特征。
证券基本分类：1、无价证券（1）证据证券（2）凭证证券2、有价证券（1）商品证券（2）货币证券（3）资本证券有价证券的类型：按上市与否分；按体现内容分（1）资本证券（2）商品证券（3）货币证券；按发行主体分（1）公司证券（2）金融证券（3）政府证券有价证券的特征：产权性；期限性；收益性；流动性；风险性证券投资的特点：高收益；高风险；可流通性社会性和广泛性股票的特征：风险性；稳定性；流通性；收益性；价格的波动性；经营决策的参与性股票的类型：按票面金额表示分（有无）按是否记名分（记不记）按股东享有权利分（普通优先）普通股票的功能：构成股份制企业的资本；为股份制企业利润分配提供依据；为投资者提供了投资工具；为证券市场发展提供了基础普通股特征：最普通最重要发行量最大的股票种类。
是标准股票。
是风险最大的股票。
优先股的特征：在发行时已约定股息率；优先分派股息和清偿剩余资产；表决权受到一定限制；股票可由公司赎回我国目前的股权结构：国家股；法人股（非、企业法人股）；公众股（社会公众股、公司职工股）；外资股（境内、外上市外资股）债券的类型：按发行主体分（政府、国际、金融公司债券）；按计息方式分（单利、复习、贴现、累进利率债券）；按利率浮动与否分（固定、浮动利率债券）；按债券形态分（实物式、凭证式债券、记账式凭证）债券的基本特征：偿还性；流动性；风险性；收益性国债的特点：自愿性；安全性；流动性；免税待遇；收益稳定公司债券的特征：风险性较大；收益性较高；债券比股票有优先权可转换债券的基本要素：基准股票；票面利率；转换比率和转换价格；转换期；赎回条款；回售条款可转换债券的特点：（1）有未上市公司发行的，没有具体上市时间表和转股时间表，其能否上市、转股时间、转股价格等均有很大的不确定性。
（2）票面利率低于银行存款利率，并且采取浮动的利率方式。
（3）该转债有强制性转股条款。
金融债券的特征：与公司债券全比，具有较高的安全性。
证券投资学
证券投资学1、证券投资品种有哪些？各自的特性与他们的异同点？答：证券投资的品种有四种，分别为：股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具。
股票：股份有限公司通过合法的程序和手续，在特定的规则范围内筹集资本时，向出资人发行的股份凭证。
P13债券：政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹资时，想投资者发行，并且承诺按法定利率支付利息，并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
P20证券投资基金：一种利益共享、风险共担的集合证券方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，交由专家管理，以资产的保值增值为根本目的，从事股票、债券等金融工具投资，投资者按投资比例分享其收益并承担风险的一种制度。
P34金融衍生工具：与基础金融产品相对的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格变动的派生金融产品。
股票的特性：P141）收益性：可以为持有人带有收益的特性2）参与性：持有人有权参与公司重大决策的特性3）不可偿还性：股票是一种无偿还期限的有价证券4）流通性：股票在不同投资者之间转换的可交易性5）价格的波动性和风险性：股票作为交易对象，同商品一样有自己的市场行情和市场价格；股票的投资收益是不确定性的。
债券的特性：P211）偿还性：债券一般都规定了偿还的期限，债务人有权必须按期向债权人支付利息和偿还本金。
2）流通性：一般都可以在流通市场上自由转让。
3）安全性：与股票而比，债券有固定的利率，持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。
4）收益性：债券能为投资者带来一定的收入，包括固定的利息收入和资本利得。
证券投资基金的特性：P371）集合投资：将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。
2）分散风险：投资组合降低风险、提高收益。
3）专业理财：将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作。
金融衍生工具的特性：1）跨期性：交易双方通过利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。
证券投资学(第一章-绪论)
第一章绪论本章知识点：一、证券的定义及其分类二、投资与投机三、证券投资一、证券的定义及其分类（一）证券的定义证券是指各类记载并代表了一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
从一般意义上来说，证券是用以证明或设定权利所做成的书面文件，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。
股票、债券、基金、票据、提单、保险单、存款单等等都是证券。
（二）证券的分类证据证券单纯地证明事实的证券。
信用证、证据（书面证明）、提单等凭证证券认定持证人是某项私权的合法权益者，证明持证人所履行的义务有效的文件。
存款单、借据、收据、定期存款存折。
特点：没有可让渡性、故为无价证券有价证券用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
特定财产可以是商品、货币或是取得利息和股息收入.特点：可以在市场上买卖流通；具有交易价格。
价格泡沫股票在二级市场上的价格大大偏离了由实体经济决定的内在价值。
博傻理论泡沫形成：只要有傻子进场，愿意以更高的价格购买你手中的投资品，该投资品的价格就会被越推越高，直至价格完全偏离其内在价值。
泡沫破裂：傻子是有限的。
根据特定财产的不同，可将有价证券分为以下三类：商品证券商品所有权或使用权。
如：提货单、运货单、仓库栈单。
货币证券货币索取权。
如：商业汇票、商业本票、汇票、银行本票、支票资本证券由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
持有人具有收入请求权。
有价证券的特征：资本证券产权性收益性流动性风险性二、投资（一）投资的含义投资经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项业务的经济行为。
投资可以分为直接投资和间接投资.证券投资属于间接投资。
若从投资对象的角度理解，证券投资的对象是金融资产。
投资学涉及分析和管理投资者的财富，并研究投资的过程。
（二）投资与投机的区别教材投资是一门科学，投机是一门艺术。
第一讲：证券市场的投资品种
红筹股这一概念诞生于九十年代早期旳香港股票市场。中华人民共和国在国 际上有时被称为红色中国，相应地，香港和国际投资者把在境外注册、在香港上 市旳那些带有中国大陆概念旳股票称为红筹股。
股票市场常见旳名词解释：
股票旳送股、分红 、配股
送股是指上市企业将利润（或资本金转增）以红股旳方 式分配给投资者使投资者所持股份增长而取得投资收益 。 分红是指上市企业以现金方式发放股利，这种分配方式 需交纳所得税，在进行分配时，目前送股和红利所得已 可自动进入股东帐户。 配股则需股东卖出相应旳配股权证。配股是上市企业按 一定百分比予以投资者再次投资股份旳机会，这并不是 一种利润分配方式。
1．经过参加股东大会来参加股份公 Nhomakorabea旳重大经营决策。
2．具有分配企业盈余和剩余资产旳 权利。
3．优先认股权。
二、优先股股票
所谓优先股股票是指持有该种股票股东旳权 益要受一定旳限制。优先股旳优先权有四点:
1．在分配企业利润时可先于一般股且以约定 旳比率进行分配。
2．当股份有限企业因解散、破产等原因进行 清算时，优先股股东可先于一般股股东分取 企业旳剩余资产。
1．发行该股票旳股份有限企业旳全称， 该企业依何处法律在何处注册登记及其 注册旳日期、注册地址。
2．发行旳股票总额、股数和每股金额。 3．股票旳类别。根据股票持有人权利及
义务旳不同，股票可分为多种类型。
证券含义及分类
证券含义及分类证券是指发行人为筹集资金而发行的、表示其持有人对发行人直接或间接享有股权或债权并可转让的书面凭证，包括债券、股票、新股认购权利证书、投资基金证券及其他各种派生的金融工具。
《证券法规定的证券是指在中国境内发行的股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券。
证券具有收益性和风险性。
股票、债券、基金券的投资目的在于获取投资收益。
投资人认购股票后，有获得股息、红利的权利;认购债券后，有获得债息的权利。
但是，投资人获取收益的权利若要实现，必须以投资确有效益为前提，而投资本身就意味着同时伴有一定风险。
如果股票、债券、基金券的发行人因经营不善造成亏损甚至破产，则投资人的预期收益可能丧失。
当然、股票、债券、基金券的风险和收益并不一样，一般来说，风险大的投资收益相对也高，风险小的投资收益较小，股票的风险和收益一般比债券大和高，而基金券的风险和收益则介于股票和债券两者之间。
证券具有流通性。
股票、债券、基金券投资人可以在证券市场上自由地将持有的证券转让给其他人，这样可以使投资人收回现金另作他用，流通性还起到了减少投资风险的作用。
在股票、债券、基金券转让时，投资人收到的现金可能高于或低于券面金额，这是因为受社会的、经济的、心理的因素影响，证券的市场价格会不断波动，当它低于发行价格时，投资人就会蒙受损失。
证券的分类有哪些从广义上，按照是否能给使用者带来收入，证券可以分为有价证券和无价证券两大类。
证券无价证券，是指不能给使用者带来收入的证券。
包括凭证证券和所有权证券。
凭证证券又称证据证券，专门证明某种事实的文件，例如借据、收据、票证等，一般不具有市场流通性。
所有权证券，是指证明持证人为某种权力的合法所有者的证券，如土地所有权证书等。