公司基本情况介绍

基本信息

控制关系

公司名称：深圳康泰生物制品股份有限公司 注册资本：36,900万元（发行前）41,100万元（发行后） 成立日期：1992年9月8日 整体变更为股份公司日期：2002年12月11日 主营业务：人用疫苗的研发、生产和销售。目前公司产品有重 组乙型肝炎疫苗（酿酒酵母）（ 10µg 、 20µg 、 60µg 三种规 格）、b型流感嗜血杆菌结合疫苗（Hib疫苗）、麻疹风疹联合 减毒活疫苗（麻风二联苗）、无细胞百白破 b 型流感嗜血杆菌 联合疫苗（四联苗）等产品
医药工业主营业务收入（亿元） 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年
资料来源：工信部、国家统计局网站 资料来源：工信部、国家统计局网站
生物药品制造行业增速趋于稳定
生物药品制造行业产值（亿元） 25% 20% 15% 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0
净利润（万元）
总资产（万元） 净资产（万元） 每股收益（元） 加权平均净资产 收益率
5,728.19
153,949.03 78,726.08 0.16 7.55%
6,594.97
141,896.88 72,973.72 0.18 9.47%
137.68%
-0.20% 10.02% 125.00% 96.07%
新型疫苗北京市 工程实验室 2012年
深圳新型疫苗工 程实验室 2011年
结合疫苗新技术 研究北京重点实 验室 2011年
公司产品所获荣誉

2012年，公司60µg乙肝疫苗获得“深圳市 科技进步二等奖”证书 2012年，公司60µg乙肝疫苗获得“国家重 点新产品”证书 2012年，公司60µg乙肝疫苗获得“广东省 高新技术产品”证书 2011年，公司四联苗获得“北京市科学技 术三等奖”证书 2009年，公司四联苗获得“新药证书”
2013年
2014年
2015年
资料来源：工信部、国家统计局网站
疫苗行业产量稳中有降
疫苗行业批签发量（万剂） 74,494 64,591 57,563
二类疫苗占比不断提高
二类疫苗占疫苗批签发量比重 49% 47% 45% 43% 41% 39% 37% 35% 47.56%
80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0
公司生产情况
最近三年公司各产品产量不断提高，生产规模位居行业前列 公司严格控制疫苗产品质量，主要产品乙肝疫苗、 Hib 疫苗、麻 风二联苗和四联苗的各项指标符合质量要求

乙肝疫苗
2500
Hib疫苗
麻风二联苗
四联苗
1,957.97

2000
1500 1000
934.21 485.3 320.47 68.67 623.47 210.65 34.46 1,267.95
75,079
39.43%
39.50%
39.69%
2012年
2013年
2014年
2015年
2012年
2013年
2014年
2015年
资料来源：中国食品药品检定研究院
资料来源：中国食品药品检定研究院
康泰生物兼营一类疫苗和二类疫苗，可以实现优势互补，未来发展前景广阔
6
主营业务及业务模式情况
公司产品为乙肝疫苗、Hib疫苗、麻风二联苗和四联苗4种疫苗产品
2,774.68
142,177.14 66,330.43 0.08 4.83%
18.95%
2,332.59

19.60% 118,881.18 45.76% 14.29% -8.35% 45,507.42 0.07 5.27%
从 2015 年与 2014 年对比情况来看，康泰生物 资产规模增长稳健，盈利能力快速提升

新型疫苗研制技 术国家地方联合 工程实验室 2015年
新型疫苗北京市 国际科技合作基地 2014年
北京新型联合疫 苗工程技术研究 中心 2014年
院士专家工作站 2014年
北京生物医药产 业跨越发展工程 （G20工程）企 业2013年
博士后科研 工作站 2013年
广东省治疗性乙肝 疫苗工程实验室 2012年
（单位：万剂）
最近三年四联苗市场销量变化
民海生物 96.24
100
27.49% 26.55%
17.41% 17.38%
80 60 40 20 0 2013年 2014年 2015年 21.27 60.30
9 9
第三章 公司财务会计信息
10
公司业绩逐步提升，资产规模稳步提高
2013年以来，公司财务运作情况良好
最近三年一期麻风二联苗市场占有率
民海生物 天坛生物
46.71%
11.87%
21.55%
26.93%
最近三年一期Hib疫苗市场占有率
民海生物 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 2013年 2014年 2015年 2016年1-6月 18.95% 17.60% 12.22% 18.82% 8.87% 9.98% 27.35% 24.21% 23.68% 16.40% 8.87% 玉溪沃森 兰州所 32.06% 巴斯德
项目 营业收入（万元） 2016年1-6月 20,519.43 2015年 金额 45,274.22 增福 49.24% 2014年 金额 30,336.38 增福 21.10% 2013年 金额 25,051.33

康泰生物主营业务为人用疫苗的研发、生产和 销售， 2013 年以来，康泰生物财务状况逐步 改善，经营成果较为良好
3
公司所获荣誉
公司所获荣誉
新型疫苗研制技术国家地方联合工程实验室（2015年） 新型疫苗北京市国际科技合作基地（2014年） 北京新型联合疫苗工程技术研究中心（2014年） 院士专家工作站（2014年） 北京生物医药产业跨越发展工程（G20工程）企业 （2013年） 博士后科研工作站（2013年） 广东省治疗性乙肝疫苗工程实验室（ 2012年） 新型疫苗北京市工程实验室（2012年） 深圳新型疫苗工程实验室（2011年） 结合疫苗新技术研究北京重点实验室（2011年）
资产规模稳步提高
（单位：万元）

康泰生物自2013年以来，资产规模稳步提高 总 资 产 由 2013 年 末 的 118,881.18 万 元 增 至 2015 年 末 的 141,896.88 万元，年复合增长率为 9.25% ； 2016 年 6 月末达到 153,949.03万元
研发模式



公司采取自主研发为主，合作开发和“引进、消化、吸收、再 创新”为辅的研发模式 公司自主研发项目流程包括：科学确立研发项目、制定切实 可行的研发方案、研发项目实施等阶段 为丰富产品结构，尽快开发出更好的疫苗产品，公司采取了 较为开放的技术引进模式，积极引进国际先进疫苗研发技术
生产模式


当前国内仅有公司和天坛生物进行麻风二联苗的生产和销售， 2015年公司麻风二联苗市场占有率总体达到46.71% 公司作为国内第一家申请注册并获得药品注册批件的四联苗生产 企业，生产的四联苗产品技术含量高，填补了国内空白。2013年 至2015年，四联苗销量分别为21.27万剂、 60.30万剂和96.24万 剂，销售规模不断增长

深圳市科技进步 二等奖 2012年
国家重点新 产品 2012年
广东省高新 技术产品 2012年
北京市科学 技术三等奖 2011年
新药证书 2009年



4
第二章 行业概况与业务发展情况
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行业概况
疫苗行业作为国家重点扶持的行业，在降低传染病发病率、减少社会医疗支出等方面具有巨大的社会效益，未来疫苗行业将 获得长足发展 医药工业主营业务收入破2万亿后增速逐渐回落
序号 1 2 3 4 5 6 7 8
企业 康泰生物 天坛生物 大连汉信 华北制药 华兰生物 葛兰素史克 华尔盾 博尔纳 合计
批签发总量
占比
1,516.35
1,082.53 989.52 431.24 311.15 166.92 4,497.71
33.71%
24.07% 22.00% 9.59% 6.92% 3.71% 100.00%
34.13%
增长率 26,885
20.44% 18,297 15,192
24,553 21,682 18.50%
增长率 3,164 2,750
40% 30%
2,381 1,658 1,775
15.07% 15.47% 7.08%
13.24%
9.50%
10% 5% 0%
20% 10% 0%
2011年
2012年
深圳康泰生物制品股份有限公司 基本情况介绍
二○一七年二月
目 录
第一章 公司基本情况 第二章 行业概况与业务发展情况
2 5 10 18 23
第三章 公司财务会计信息
第四章 公司竞争优势及发展规划 第五章 首次公开发行方案概况及募集资金运用
1
第一章 公司基本情况
公司概览
康泰生物作为国内较早生产疫苗的企业之一，以其安全、有效的疫苗制品，贡献了巨大的社会效益
经营模式


产品检验合格后，需取得生物制品批签 发合格证后方可销售
售价格
销售模式

报告期内，公司主要采取“经销为主、直销为辅”的销售
模式。一类疫苗主要采取招投标模式销售，二类疫苗主要
采取经销模式和专业化推广模式

2016年《疫苗流通和预防接种管理条例》修订实施以后， 疫苗生产企业全面采取直销模式
7
业务发展情况
914.03 308.14
公司重视安全生产及环境保护工作，最近三年及一期未发生重大
安全生产及环境污染事故
500 0
136.62
2013年
2014年
2015年
公司产品市场占有率情况

根据中国食品药品检定研究院官方网站数据，2016年1-6 月康泰 生物乙肝疫苗市场占有率位居行业首位，达 33.71% ；2015 年， 公司乙肝疫苗市场占有率排名第三
定价政策

公司采取“以销定产”的生产模式 营销中心根据市场销售情况和对未来市 场预测，制定销售计划，生产部门根据 销售计划，结合库存情况，制定生产计 划，安排生产
招投标模式下，一类疫苗实行政府 定价或政府指导价 二类疫苗主要根据销售情况、疾病 预防控制机构反馈、渠道利润、受 种者接受度、生产、储存、运输及 市场推广成本等因素，合理确定销


公司作为4家国内生产Hib疫苗的企业之一，2016年1-6月公司Hib 疫苗市场占有率位居行业首位，达27.49%；2015年，公司Hib疫 苗市场占有率排名第三
注：上表为2016年1-6月乙肝疫苗市场占有率情况
8
公司产品市场占有率呈不断上涨的良好态势
最近三年一期乙肝疫苗市场占有率
康泰生物 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 33.92% 23.39% 23.47% 12.08% 2013年 大连汉信 34.29% 17.43% 15.61% 7.01% 2014年 天坛生物 25.49% 24.64% 23.02% 华北制药 100.00% 33.71% 24.07% 22.00% 9.59% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% 2015年 2016年1-6月 9.77% 2013年 2014年 2015年 2016年1-6月 90.23% 78.45% 53.29% 73.07%
康泰生物的控股股东和实际控制人为公司董事长、总经理杜伟民 先生，目前，杜伟民先生持有公司22,935.95万股股份，持股比 例为55.81% 杜伟民
55.81%
深圳康泰生物制品股份有限公司
业务概况
项目
主要财务数据
2016年1-6月 20,519.43 5,728.19 153,949.03 2015年 45,274.22 6,594.97 141,896.88 2014年 30,336.38 2,774.68 142,177.14 2013年 25,051.33 2,332.59 118,881.18 营业收入（万元） 净利润（万元）
基因工程疫苗
乙肝疫苗
联合疫苗 结合疫苗
麻风二联苗、四联苗
总资产（万元）
净资产（万元）
78,726.08
0.16 7.55%
72,973.72
0.18 9.47%
66,330.43
0.08 4.83%
45,507.42来自百度文库
0.07 5.27%
Hib疫苗
每股收益（元） 加权平均净资产收 益率
康泰生物是位居行业前列的疫苗研发生产企业，公司股票首次公开发行将显著增强公司经营实力