2011年全球铁矿石行业回顾
2011年中国有色金属企业跨国并购事件回顾
2011年中国有色金属企业跨国并购事件回顾刘睿2012-8-3 10:49:55 来源：《世界有色金属》2012年第6期本文对2011年具有代表性的中国有色金属企业资源保障（并购、合资等）和金属应用合作项目作了梳理。
从这些或成功或失败的案例中看出，中国有色金属行业在开展国际合作方面已经取得了令世人瞩目的成绩，中国有色金属企业“走出去”的步伐已经越来越坚定。
2011年，中国有色金属行业围绕世界有色金属界关系的焦点，以建设中国有色金属强国为目标，积极开展国际合作，取得了为世人瞩目的成绩。
本文对2011年具有代表性的中国有色金属企业资源保障（并购、合资等）和金属应用合作项目作一简单梳理。
广东广晟与Ord River合资开发Copper Flats铜矿2011年3月，澳大利亚外商投资审查委员会（Foreign Investment Review Board）批复了广东广晟资产管理公司投资1080万澳元与澳德河资源公司（Ord River Resources）成立合资企业的申请。
澳德河资源公司将位于西澳州的Copper Flats铜矿及许可证作为资产投入，折价49%股份。
广晟将占合资公司51%的股份，前提是广晟必须先为合资企业注入500万澳元，并支付给澳德河资源公司300万澳元，最终将投资增加到1080万澳元。
澳德河资源公司于2005年3月8日在澳大利亚悉尼上市，是集勘探、开发、矿权运作为一体的公司，目前在澳洲拥有金矿和铜矿探矿权。
Copper Flats铜矿探矿区位于西澳与北部省交界的金伯利地区，探矿权区面积达3011平方公里，初步预计金属资源量为500万吨，取自60米范围内的7个样品平均铜品位24.49%（普通矿床品位到达0.5%即可开采），其中最高到达42.5%，属于特高品位铜矿山。
五矿退出竞购Equinox公司2011年4月26日，五矿资源宣布放弃竞购澳大利亚铜矿企业Equinox矿产公司，原因是全球最大黄金公司巴里克黄金公司（Barrick Gold）给出更高报价。
2010年铁矿石市场回顾
2010年铁矿石市场回顾【概述】随着欧洲、美国、日本等经济发达国家经济的陆续恢复，全球钢铁企业的开工率逐步回升，铁矿石需求大幅增长，铁矿石价格也大幅上涨。
矿石产量也大幅增加。
但是, 2010年期间，中国铁矿石进口出现了十六年来的首次下滑,消费占全球比重也较2009年出现了下滑.这主要因为中国以外国家铁矿石需求得到了大幅增长，国际铁矿石供应略显紧张，同时,国内矿产量创出了历史新高。
在强势的海外矿山巨头和强劲的海外需求的支撑下, 2010年铁矿石协议矿定价机制发生改变,中国本年度铁矿石谈判再次未能达到预想效果.从3月初奇，矿业巨头强制用季度定价取代了历时40多年的年度定价机制。
这成了2010年业界最大的变化。
一、全球铁矿石产量大幅攀升但供应仍显紧张2010年全球铁矿石产量为18.5亿吨左右，比2009年的16.4亿吨增长12.8%，落后于全球铁矿石需求15%的增长速度，从整体的静态供求看2010年全球新增铁矿石需求约2.1亿吨，铁矿石产量增加也为2.1亿吨，供应基本平衡。
由于2010年中国国产铁矿石产量大幅增长，世界其他地区铁矿石产量增长实则较为缓慢，国际铁矿石供应整体略显紧张。
全球铁矿石产量（成品矿）：澳三大矿山2010年铁矿石产量均创纪录水平，其中：必和必拓：铁矿石产量和发货量均创纪录水平，皮尔巴拉铁矿石发货量增至1.28亿吨，比去年增8.7%。
4季度，铁矿石产量增4%，达到3367万吨，比3季度的3198万吨增近5.3%。
力拓：铁矿石产量创下澳洲矿产行业的纪录水平，为1.84亿吨，比去年的1.7亿吨增8.2%。
4季度力拓铁矿石产量为5005万吨，高于上一年同期的4723万吨，同比增长6%。
FMG集团：铁矿石产量逾4000万吨，超过全年产量目标。
2010年共开采铁矿石4389.1万吨，同比增25.7%；加工铁矿石3883.1万吨，同比增14.4%；发货量4051.5万吨，同比增25.3%。
4季度开采铁矿石1103.7万吨，同比增20.6%；加工铁矿石959.3万吨，同比增2.6%；发货量993.3万吨，同比增9.4%，开采和发货量保持在年产4000万吨的运营率。
谈判书提纲
谈判书提纲：一、谈判主题二、谈判背景分析（一）谈判背景1、当前铁矿石市场的发展情况（二）谈判双方1、对方：（1）力拓简介（2）优劣势分析2、我方：（1）宝钢简介（2）优劣势分析（三）谈判目标1、中澳双方谈判过程回顾2、我方谈判目标（1）宏观目标：（2）微观目标：三、谈判布局（一）谈判时间：（二）谈判地点：（三）谈判成员及分工：（四）谈判过程及具体策略：1、开局：（1）策略：坦诚式开局（2）过程：3个议题2、中期：（1）报价：①策略：先报价②方式：3种报价（2）议价：①策略：4次让价②内容：③注意事项：3、后期：（1）合同文本（详见附件）4、应急预案具体内容：一、谈判主题：本年度（2015）宝钢集团有限公司向本公司（大利亚力拓矿业）购买铁矿石价格谈判二、谈判背景分析（一）谈判背景1、国内铁矿石市场运行的状况（1）国内需求：产能过剩严重成为行业的难题，钢厂面临产品结构调整、转型升级、降本增效的迫切任务，加之国家节能减排，环境治理的严格要求，整个行业面临发展的困境。
然而作为工业基础的钢铁行业，虽然发展增速放缓，但超过11亿吨的产能，以及8.2亿吨的粗钢产量，中国依旧是世界上最大的铁矿石需求国。
因此预计2015年中国粗钢产量增幅有限，预估产量增加在500-800万吨，粗钢产量达到8.3亿吨左右，由此预计2015年中国铁矿石需求难以上涨，约在11.4亿吨左右。
（2）国内产量：2014年中国生产铁矿石15.14亿吨，环比2013年的14.51亿吨，增加了6300万吨，增幅为4.3%。
2014年约有20-30%的矿山企业停产。
我们估计2015年停产的矿山将达到30%，甚至更高。
国产铁矿石的产量将出现下滑，预计产量在14亿吨左右。
（3）需进口量：2015年中国进口铁矿石新增4500万吨，达到9.78亿吨。
进口铁矿石占中国矿石供应量的比例将达到78%左右。
价格方面，考虑到2015年铁矿石供应过剩明显，而需求增长有限的情况，预计铁矿石全年均价将低于2014年，62.5%粉矿价格在50-65美元/吨（CFR）的价格区间波动，整体维持低位运行态势。
2014-2015年铁矿石市场分析报告
2014-2015年铁矿石市场分析报告2015年1月目录一、铁矿石市场走势回顾 (4)二、铁矿石市场情况分析 (5)1、全球铁矿石贸易格局 (5)2、供给：主要矿商产能释放，铁矿石大幅增产 (7)3、需求：中国钢产高位持稳，其他国家稳中有增 (9)4、中国铁矿石库存维持高位 (10)5、国际航运市场低迷，运输成本维持低位 (12)6、中国监管层严查铁矿石贸易融资，矿价加速下行 (13)三、2015年铁矿石市场展望 (14)1、主要矿商延续增加投资、扩张产能 (14)2、澳洲矿商尽享低成本优势，未来供给将趋于集中 (14)3、刚性需求巨大，但难有高速增长 (16)4、铁矿石库存还将长期维持高位 (16)四、供大于求格局延续，铁矿石价格或将长期筑底 (16)2014年，铁矿石市场演绎了一出波澜壮阔的下跌行情，全年铁矿石价格下跌幅度高达近50%，供过于求是铁矿石价格接近腰斩的主要原因。
如此大的跌幅，仅原油市场可以与之相比。
回顾2014年，世界铁矿石贸易保持着南矿北运的基本格局。
澳大利亚和巴西继续坐稳全球铁矿石出口量前二名的交椅，中国仍然是最大的铁矿石进口国。
需求方面，中国钢铁行业的发展已步入平稳期，钢产量增速放缓，铁矿石需求增速相应下降，其他国家需求增减不一，全球铁矿石整体需求量呈现持稳态势。
供给方面，力拓、必和必拓、FMG以及淡水河谷四大矿商延续增产趋势，凭借低成本抢占市场，而国际航运市场低迷进一步降低了铁矿石运输成本，中国监管层严控铁矿石贸易融资挤出了铁矿石市场中的投机套利资金，助推了铁矿石价格的下跌。
2015年，在寡头矿商积极扩张产能，抢占市场份额的背景下，铁矿石供给量还将保持高速增长，而传统需求大国的铁矿石需求增速将维持平稳甚至稳中有降，供大于求将成为长期存在的市场格局。
但另一方面，铁矿石价格降低正逐步逼近矿商成本底线，成本支撑因素将限制铁矿石价格的跌幅。
我们认为，2015年铁矿石价格仍将维持弱势格局，在成本价附近将经历较长的筑底过程。
2009年-2010年铁矿石市场研究
2009年铁矿石市场回顾与2010年展望概述：1-11月份国内钢材市场价格大体呈现W型走势，最低点出现在4月10号左右，指数为119.6，最高点出现在8月7号左右，指数为160.9。
整个09年钢材市场与08年比价格幅度波动不大，但是由于钢材期货的引进，以及期货对市场影响的力度渐渐的再加大，使得市场的波动频率变得越来越快。
国产铁矿石的市场除个别时间外，其余时间基本与钢材市场的走势是相同的，产量方面小幅增加，但是整体市场的开工率还是没有达到预期，钢厂方面采购也非常谨慎，库存量一般都在中等偏下水平，买卖双方大多数时间都在观望、博弈，出于上述几点原因，09年国产矿市场整体市场走势比较平稳。
而09年进口矿市场引人瞩目：从国外矿山业绩下滑而出售资产或强强联手到中国企业收购外企喜忧参半、而中国与三大矿山的铁矿石谈判首度针锋相对，随后“间谍案”使媒体纷纷将目光投向了进口铁矿石的背后、中钢协调查铁矿石进口乱象欲取消进口商资质等等事件均对市场产生冲击。
从09年进口矿的数量和价格齐上涨，可以看出今年市场对于进口矿的需求热情还是有增无减。
总体而言，2009年铁矿石市场所呈现的局面是整体比较平稳，阶段性调整比较大。
一、2009年铁矿石重大事件概述：力拓向淡水河谷出售巴西铁矿石业务：2月1日，力拓公司已重新启动了之前暂停的资产出售计划，宣布以16亿美元将其阿根廷的碳酸钾项目和巴西克鲁巴的铁矿石业务出售给淡水河谷公司。
鞍钢7.4亿购澳矿企36.28%将成第一大股东：9日从鞍钢集团公司获悉,澳大利亚金达必公司股东大会日前通过了向鞍钢定向增发公司股份的议案。
鞍钢将持有金达必36．28％的股权,从而成为第一大股东。
中钢收购澳矿企默奇森5.85%股权：3月6日澳大利亚铁矿石企业默奇森公司公布，中国中钢集团已经取得其5.85%的股权，成为重要股东之一。
华菱再次注资FMG股权增至17.4％：3月9日澳大利亚证券交易所（ASX）3月9日发布声明称，澳大利亚矿商FMG集团（FortescueMetalsGroup）已通过出售股份的方式，从中国华菱钢铁集团那里额外筹得资金8680万澳元（合5600万美元）。
2011年期货市场发展回顾
2011年，宏观经济环境呈现出前所未有的复杂性和严峻性，欧美债务危机引发全球需求萎缩和金融市场动荡，随着市场内外宏微观多因素的叠加影响及监管部门严厉监管措施的出台，2011年全国期货市场交易规模明显下滑，累计成交约10.5亿手（单边），同比下降32.72％，累计成交额约137万亿元（单边），同比下降11.03％。
一、经济环境变化2011年，是全球经济发展最为复杂的一年。
在经历了2009年各国政府持续而有力的经济刺激政策之后，新兴市场的率先复苏为阴霾中的全球经济带来一抹亮色；然而，发达经济体，尤其是以欧元区为代表的主权债务危机的出现，使得全球经济再次陷入“二次探底”的危险局面。
与此同时，自2009年开始的以美联储量化宽松为代表的经济刺激政策的负面效应亦逐步显现，特别是新兴市场高企的通货膨胀率，使得刺激政策的退出问题变得极度敏感。
二、期货市场状况2011年，国内期货市场在多个层面取得了快速发展和积极变化：1、品种创新加快推进，期货市场服务实体经济能力日益增强。
2011年，虽然国内期货市场成交量有所下降，但新品推出力度不减，国内期货市场相继上市了铅、焦炭和甲醇期货，开展了铜、铝期货保税交割试点。
根据美国期货行业协会(FIA)摘录的信息，中国期货市场在2011年已经超过美国，成为世界最大的商品期货市场。
不仅如此，包括国债期货、原油期货、白银期货、玻璃期货以及生猪期货等在内的一系列新品种在2011年也开始加紧研发筹备，尤其是国债期货业界寄予厚望。
随着期货品种的进一步丰富壮大，我国期货市场服务于实体经济、金融机构的能力也得到进一步增强。
2、十二五规划纲要两提期货，期货市场地位进一步提升。
2001年，我国“十五”规划纲要提出“稳步发展期货市场”；2006年的“十一五”规划纲要提出“积极发展股票、债券等资本市场，稳步发展期货市场”；而2011年“十二五”规划纲要草案中明确提出要“推进期货和金融衍生品市场发展”，“促进证券期货经营机构规范发展”。
铁矿石贸易操作与行为模式分析：它是如何影响铁矿石价格的
铁矿石贸易操作与行为模式分析：它是如何影响铁矿石价格的凯丰投资出品摘要大宗商品的价格变化受到各种因素的影响，其中天气、运输、产地分布等等因素是人类不可以改变的，但绝大部分人为因素是价格变化的主要因素。
资本都是图利的，企业经营决策一般也存在趋同性。
这就造成了操作共性，分析和研究行业的操作模式和共性，对分析价格走势有到很大的帮助。
通过分析铁矿石进口贸易的操作模式，发现研究铁矿石贸易商决策的共性对价格有一定的影响。
一、铁矿石贸易操作与行为模式分析1、运输：澳大利亚矿石船期：签署采购合同>5 天装船>10-15 天航运时间>5 天卸船和通关。
一般从采购到销售周期在25 天-30 天。
2、美元信用证：存入15%-30%人民币保证金>开立美元90 天信用证用于采购铁矿石>境外银行收到国内银行开出的90 天美元信用证>开出即期信用证支付矿山。
开证费用在0.2-0.3 美元/吨3、海上转售：目前铁矿石提单贸易当天平水或者贴0.2-0.3 美元就可以收到90 天美元信用证（目前也出现收人民币现象）。
转售亏损不高。
4、融资贸易：铁矿石贸易商存入15%-30%人民币获得美元信用证>采购美元远期铁矿石>落地后销售获得全额人民币。
按照目前美元利息3%，国内最低利息8%计算（含开证成本）。
一般融资贸易的利润在5%左右。
5、代理开征企业：铁矿石贸易商很多自己企业并无开出美元信用证的资格或者额度不足，这就产生了以中建材、宁波中基等等中字头的大型国企代为企业开立信用证。
模式与银行开征一样，只是成本要比银行高一些，高出的利润为开征企业的收入。
6、现货落地以后亏损达到20%，或者开征保证金不足以抵消价格下跌。
代理开征企业就会向进口企业加收保证金。
今年以来很多贸易商在保证金不足的情况下，都不选择追加保证金。
代理开征企业就产生风险（有点类似钢贸的托盘性质），代理企业一般和进口企业一起选择等待价格上涨，因为这种合同纠纷官司对开征企业和进口企业都是两败俱伤。
浅谈中国进口铁矿石定价机制及变化趋势
行业视角浅谈中国进口铁矿石定价机制及变化趋势侯永丰（安阳钢铁股份有限公司 河南 安阳 455004）摘 要：随着我国经济的快速发展，铁矿石的需求量也大幅增加，但我国在进口铁矿石定价机制方面却没有取得应有的话语权。
本文第一部分介绍我国进口铁矿石定价机制的演变历程，第二部分介绍全球主要的铁矿石定价指数，第三部分介绍普氏指数定价的制约因素及不足，第四部分提出我国进口铁矿石定价机制未来的变化趋势。
关键词：进口铁矿石；定价机制；价格指数；普氏指数中图分类号：F760 文献标识码：A DOI：10.19921/ki.1009-2994.2021-07- 0010-0052020年，中国进口铁矿石11.7亿吨，占全球铁矿石贸易量的70%以上。
虽然我国是世界上最大的铁矿石消费国，但并没有赢得相应的市场主导权，进口铁矿石定价机制完全由世界三大铁矿石贸易商控制。
即使前几年在我国钢铁企业大幅亏损的情况下，世界主要矿石供应商仍然利用其在铁矿石贸易中的垄断低位，获得高额利润，已经影响到我国钢铁行业的健康快速发展。
一、我国进口铁矿石定价机制的演变过程世界范围进口铁矿石价格谈判最早开始于1981年，铁矿石主要供应商和主要进口国钢厂进行协商谈判，双方确定一个年度进口铁矿石价格，该价格为FOB价格，铁矿石供应商以FOB价格进行交货，运费由进口方负责。
根据谈判传统习惯，国际铁矿石市场分为亚洲市场和欧洲市场，并分别确定亚洲价格和欧洲价格。
亚洲市场以日本为用户代表，欧洲则以德国为用户代表。
铁矿石供应商主要有3家：澳大利亚两大巨头力拓公司、必和必拓公司，以及巴西的淡水河谷公司。
不过，在2008年，一股新兴力量——澳大利亚第三大矿石供应商FMG公司也积极参与到铁矿石谈判中。
由于中国逐渐成为世界上最大的铁矿石进口国，2003年起，宝钢作为中国钢铁行业的代表，开始参与亚洲市场的铁矿石价格谈判。
2010年开始，巴西铁矿石供应商开始推出普氏指数定价，澳大利亚巨头力拓公司经过一段时间后，也开始逐渐采用普氏指数作为铁矿石定价基础，最终，指数定价机制为我国大多数钢厂接受。
中国铁矿石价格及投资价值分析报告
近十几年国际铁矿石市场行情分析报告目录一、中国铁矿石价格（国内价格、进口价格）走势分析 (3)（一）中国国内铁矿价格变化分析 (3)1、近10年国内铁矿石变化 (3)2、近期国内铁矿石市场行情特点 (14)（二）我国进口铁矿石价格变化分析 (14)1、我国进口矿数量近几年急剧增加 (14)2、进口矿到岸价 (14)3、我国进口矿最新价格 (15)（三）国际铁矿石价格及海运费分析 (16)1、国际铁矿石价格变化 (16)2、海运费 (19)（三）国际市场铁矿石涨价因素分析 (24)二、影响我国铁矿石价格上涨的主要因素 (26)（一）需求因素及变化趋势 (26)（二）供应因素及变化趋势 (28)1、国产铁矿石供应能力分析 (28)2、国际市场供应能力分析 (31)三、2005～2010年铁矿石价格走势预测 (38)（一）2005～2010年我国国内铁矿石价格走势预测 (38)（二）2005～2010年国际及进口铁矿石价格走势预测 (41)四、我国铁矿石投资价值分析 (44)（一）中国铁矿资源储量及开采潜力分析 (44)1、我国铁矿石资源 (44)2、我国铁矿分布 (45)3、我国铁矿资源的特点 (46)4、我国铁矿潜力 (47)5、2005～2010年我国铁矿石开发潜力 (48)（二）安徽、江西和湖北省矿山开发潜力 (49)1、安徽省铁矿开发潜力 (49)2、江西省铁矿开发潜力 (51)3、湖北省铁矿开发潜力 (52)（三）中国铁矿企业经营效益分析 (54)1、我国铁矿企业经济效益剖析 (54)2、安徽、湖北和江西典型矿山企业经济效益剖析 (55)（四）中国主要铁矿企业的开采和选矿成本对比 (57)（五）国内外铁矿企业竞争能力分析 (58)1、国外矿山企业生产成本及盈利水平 (58)2、国内外铁矿石市场竞争能力比较 (60)五、未来中国铁矿企业投资建议 (68)（一）开矿的风险因素 (69)1、国内开矿的风险 (69)2、国外开矿风险因素 (70)（二）对当前投资的建议 (71)一、中国铁矿石价格（国内价格、进口价格）走势分析（一）中国国内铁矿价格变化分析1、近10年国内铁矿石变化我国铁矿企业分为三类：一是钢铁联合企业所属矿山公司，如鞍山矿业公司、弓长岭矿业公司、本钢矿业公司和武钢矿业公司等均为国有企业，隶属于钢铁公司，这类企业生产的铁矿石产品，按内部价格向公司供应铁精矿和球团矿；二是为独立矿山，如鲁中矿山公司、海南钢铁公司矿山、邯邢冶金矿山局，这类企业亦为国有企业，但不隶属于钢铁企业，其生产的矿产品按市场价格销售；三是为民采矿山，一般都是中小型矿山，属于民营企业、个人经营或股份制经营，这类矿山产品也是按地区市场价销售。
钢铁行业周期规律演变分析及企业应对举措建议
钢铁行业周期规律演变分析及企业应对举措建议从2000年至今，中国钢铁行业已经历了五次周期性波动，这种周期波动整体呈现出一定规律性。
文章回顾了钢铁周期波动下的产业链情况，在此基础上，结合经济周期与钢铁周期关系，探讨钢铁周期成因。
钢铁周期的影响因素相对复杂多样，机会与挑战并存，部分钢铁企业在洞察周期规律的基础上，成功开展逆周期调节与跨周期调节，取得了积极成效，其主动驾驭行业周期的行为值得广大钢铁企业学习借鉴。
最后，结合历史周期的相关规律与研判，对钢铁企业的发展提出建议。
一、长期以来钢铁周期演变规律1、钢铁周期波动情况总结从2000年至今，中国钢铁行业已经经历了五次周期性波动。
2000年至2005年是第一次周期性波动。
2000年至2002年是此轮波动的下行周期，2002年至2006年是此轮波动的上行周期。
2002年中国加入WTO成为了此轮周期上行的节点；2003年，中国政府发布了《钢铁行业调整和振兴规划》，旨在推动钢铁行业结构调整；2005年国家开始取消出口退税并加强了对钢铁产能的调控，此轮上行周期结束。
2005年至2008年是第二次周期性波动。
2005年至2006年是此轮波动的下行周期，2006年国家出台了价格调控政策。
2006年至2008年是此轮波动的上行周期，2007年政府发布了《中国钢铁工业发展政策》明确了可持续发展目标，2008年全球金融危机爆发，此轮上行周期结束。
2008年至2011年是第三次周期性波动。
2008年至2009年是此轮波动的下行周期，此轮下行核心受国际贸易萎缩、国内外需求下降的影响。
2009年至2011年是此轮波动的上行周期，2009年政府发布了《新一轮钢铁行业调整和振兴规划》，规划周期为2009年至2011年；同时2009年下半年随着经济刺激政策生效，需求开始回升。
2011年，铁矿石价格大幅波动，国内经济增长放缓，下游需求疲软，此轮上行周期结束。
2011年至2018年是第四次周期性波动。
世界铁矿石资源简介
世界铁矿石资源简介------------------------------------------------------------------------------ 我国铁矿石多为贫矿，钢铁产量不断增长也加大了需求世界铁矿石资源非常丰富，据权威杂志报道，2001年世界铁矿石储量为1400亿吨，储量基础为3100亿吨。
澳大利亚、巴西、中国、俄罗斯、乌克兰及美国等都是世界铁矿资源大国。
1997年，我国铁矿石产量为2.56亿吨，2000年为2.45亿吨，2002年为2.31亿吨，2004年为3.101亿吨,根据我国铁矿石产量、资源现状、矿山建设进度等诸多因素判断，在今后一段时期内，铁矿石产量将在现有水平上略有下降。
与此相反，由于钢铁生产能力的持续增长，对铁矿石的需求不断上升，使供需矛盾越来越大。
目前，我国铁矿石的自给率在60%-70%之间，确保铁矿石的正常供给显得尤为迫切。
2001年，世界铁矿石产量为10.4亿吨。
世界十大铁矿石生产国依次为中国、巴西、澳大利亚、俄罗斯、乌克兰、印度、美国、加拿大、南非和瑞典，10个国家铁矿石合计产量9.45亿吨，占世界铁矿石总产量的90%。
中国为世界第一大铁矿石生产国，2001年生产铁矿石2.11亿吨，但主要为低品位铁矿石(贫矿)，折合成金属量计算，则排在巴西和澳大利亚之后。
巴西为世界第二大铁矿石生产国，2001年生产铁矿石2.09亿吨，与2000年持平。
澳大利亚是世界第三大铁矿石生产国，2001年铁矿石产量为1.81亿吨，比2000年略有增长。
世界铁矿石国际贸易量约为4.74亿吨。
在主要铁矿石出口国家中，澳大利亚居第一位，铁矿石出口量约1.64亿吨，占世界铁矿石出口总量1/3；巴西位居第二位，铁矿石出口量为1.56亿吨，占世界铁矿石出口总量近1/3；再其次是印度，铁矿石出口量为3700万吨。
世界铁矿石三巨头▲巴西淡水河谷公司巴西淡水河谷公司(CVRD)是世界第一大铁矿石生产和出口公司，被誉为巴西“皇冠上的宝石”和“亚马逊地区的引擎”。
铁矿石历史行情回顾
铁矿石历史行情回顾
一、近代铁矿石开采的起源
铁矿石是人类历史上最重要的矿石之一，它被广泛用于制造钢铁和其他金属制品。
铁矿石的开采可以追溯到近代工业革命之前。
当时，矿工们开始利用简单的工具和设备，如铁锤和凿子，从地下挖掘出铁矿石。
这些早期的开采方式非常艰难，但铁矿石的需求推动了技术的发展和改进。
二、铁矿石价格的起伏
铁矿石的价格受到多种因素的影响，包括供求关系、经济环境、政治因素以及技术进步等。
历史上，铁矿石价格经历了多次起伏。
在经济繁荣时期，铁矿石的需求增加，价格上涨；而在经济衰退时期，需求减少，价格下跌。
三、铁矿石市场的发展
随着时间的推移，铁矿石市场逐渐发展壮大。
从最初的地方性市场到现在的全球化市场，铁矿石的交易规模不断扩大。
国际贸易和全球供应链的建立，使铁矿石的价格和供应更加透明和稳定。
四、未来的趋势和挑战
随着全球经济的发展和工业化进程的加速，铁矿石的需求将继续增长。
然而，随之而来的是对矿产资源的可持续利用和环境保护的压力。
未来，铁矿石行业将面临如何平衡供需关系和资源保护的挑战。
总结
铁矿石历史行情回顾表明，铁矿石作为人类生产和生活的重要原材料，对经济和社会的发展起到了重要的推动作用。
随着时间的推移，铁矿石的开采和交易方式不断改进和完善，市场规模逐渐扩大。
然而，未来铁矿石行业需要面对的挑战也不容忽视，只有在平衡供需关系的同时，注重可持续发展，才能确保铁矿石行业的健康发展。
2011年镍市场回顾及2012年展望
2011年镍市场回顾及2012年展望
崔敏
【期刊名称】《有色金属工程》
【年(卷),期】2012(002)001
【摘要】2011年中国红土镍矿进口量大幅增加2011年1-11月中国红土镍矿进口量为4769万吨(毛重),同比大幅增长95％.据了解,2011年我国从菲律宾进口的红土镍矿中约有800万吨(毛重)低镍高铁矿直接作为铁矿石用于粗钢或者生铁的生产.估计约4000万吨(毛重)进口红土镍矿是作为镍矿生产镍生铁以及湿法镍.受2012年春节假期影响,估计2012年1月红土镍矿进口量会略有下降;然而受镍铁企业补充库存的支撑,2012年2月份红土镍矿进口将回暖.根据红土矿进口量、港口累计库存以及镍生铁企业实际调研,估计2011年我国含镍生铁产量达25 8万吨(镍量),同比增加58.3％.
【总页数】2页(P22-23)
【作者】崔敏
【作者单位】
【正文语种】中文
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2011年度国内钢铁总产量及粗钢产量20强企业名单
2011年度国内钢铁总产量及粗钢产量20强企业名单2011年度钢铁产业主要数据：
1、全国精钢产量为58981万吨，同比增长4.98%；
2、产业集中度
〃产量排名前5位的企业粗钢总产量合计22226万吨，占到全国总产量的37.68%。
〃产量排名前10位的企业粗钢总产量合计31370万吨，占全国总产量的53.19%。
〃产量排名前15位的企业粗钢总产量合计36945万吨，占全国总产量的62.64%
〃产量排名前20位的企业粗钢总产量合计41481万吨，占全国总产量的70.33%。
2010年国内精钢产量排名前5位、前10位、前15位的钢铁企业产量占全国的比重分别为32.77%、49.48%、58.2%，由以上数据可以看出中国钢铁行业产业集中度在稳步提高。
2011年度国内粗钢产量20强企业名单
作者：张金阳。
2011年世界粗钢产量前40强经济体
2011年世界粗钢产量前40强经济体2011年，世界粗钢产量达15.27亿吨，较上年增长6.8%。
除了非洲和大洋洲粗钢产量减少外，其余区域均保持增长趋势。
分区域来看，2011年，欧洲产量3.29亿吨，增长4.6%，其中欧盟27国合计1.77亿吨，增长2.8%，CIS合计1.13
亿吨，增长4.0%；北美洲产量1.19亿吨，增长6.8%，其中美国8624.7万吨，增长7.1%；南美洲产量4835.7万吨，增长10.2%，其中巴西3512.6万吨，增长6.8%；非洲产量1430万吨，下降13.8%；中东产量2090万吨，增长6.9%，其中伊朗1304万吨，增长8.7%；亚洲产量9.88亿吨，增长7.9%，其中中国6.96亿吨，增长8.9%，日本1.08亿吨，下降1.8%；大洋洲产量724.8万吨，下降11.1%，其中澳大利亚640.4万吨，下降12.2%。
2011年，世界粗钢产量增量为9700万吨，其中，中国增量为5680万吨，对世界粗钢产量增长贡献率为58.6%，拉动世界粗钢产量增长4.0个百分点，占世界粗钢总产量的份额为45.5%，比2010年提高0.8个百分点。
2011年，世界粗钢产量前十国家依次为：中国6.96亿吨、日本1.08亿吨、美国8624.7万吨、印度7220万吨（估计值）、俄罗斯6874.3万吨、韩国6847.1万吨、德国4428.8万吨、乌克兰3533.2万吨、巴西3516.2万吨、土耳其3410.3
万吨。
前十名国家粗钢产量合计12.48亿吨，占世界总产量的81.7%。
2011年，世界粗钢产量前40强国家和地区合计15.00亿吨，占世界总产量的98.3%，其他国家粗钢产量合计2670万吨，仅占世界总产量的1.7%。
2006-2008年我国进口铁矿石价格走势
2006-2008年我国进口铁矿石价格走势撰写单位：ciedr 发表时间：2009-09-03 文字大小:[大中小]全球铁矿石价格是基于全球三大铁矿石生产商与其购买方之间商定的合约价格确定的。
当前国际铁矿石的价格谈判机制始于1981年，至今已有27年历史，形成了严格的谈判体系。
规则约定每年第四季度开始，由世界主流铁矿石供应商与他们的主要客户进行谈判，决定下一财政年度铁矿石价格（离岸价格），任何一家矿山与钢厂达成矿价协议，则其他各家谈判均接受此结果。
谈判分为亚洲市场和欧洲市场。
在近年，谈判机制发生了一些变化。
中国已经成为全球最大的铁矿石进口国，2004年起，宝钢作为中国钢铁业的代表，开始参与亚洲铁矿石价格谈判。
目前的谈判是三对三格局，供方有澳大利亚BHP（必和必拓公司）、哈默斯利和巴西CVRD，需方有中国宝钢、新日本制铁公司和欧洲阿塞洛公司。
图表2005-2008年铁矿石谈判情况资料来源：国研网、中国产业研究网全球铁矿石价格在2005和2006的两个年度中，分别大幅上涨了71.5%和19%，2007财年上涨9.5%。
2003年底，宝钢开始参与国际定价谈判，由于是首次谈判，并没有发挥实质性的作用，接受了新日铁公司的谈判结果：价格涨幅18.6%。
2004年我国正式参加谈判，以确定2005年度长期合同价格，由于日本企业首先达成协议，结果是被动的接受日本新日铁公司的谈判结果。
2005年国际铁矿石供应价格暴涨71.5%，中国钢铁企业为此多付出大约200亿到300亿元人民币的进口成本。
2006年铁矿石谈判是从2005年10月24日开始的，历经7个月最终达成协议，19%的涨价幅度仍高于市场预期。
使2006年我国进口铁矿石成本增加了70亿到80亿元人民币。
2007年铁矿石谈判是2006年11月开始的。
中国企业首度取得首发定价权。
12月22日，铁矿石价格上涨9.5%。
2008年宝钢与力拓公司就2008年度铁矿石基准价格达成了一致。
全球铁矿石行业分析报告
全球铁矿石行业分析报告一、全球各国铁矿石概况据美国地质调查局(USGS)(mineral commodity summaries )在2005年公布的数据显示，世界铁矿石储量为1600亿吨，基础储量为3700 亿吨；矿山铁储量为800亿吨，基础储量为1800亿吨。
虽然2009年最新公布的数据和2005 年的稍有不同，但总的来说变化不是很大。
由表1—1 可知，世界铁矿石储量主要集中在乌克兰、俄罗斯、巴西、中国和澳大利亚，储量分别为300 亿吨、250亿吨、210亿吨、210亿吨和180亿吨，分别占世界总储量的18．8 ％、15．6％、13．1％、13．1％和11．3％，五国储量之和占世界总储量的71．9％；另外，哈萨克斯坦、美国、印度、委内瑞拉和瑞典也有较丰富的铁矿资源，其铁矿石储量分别为83 亿吨、69亿吨、66 亿吨、40 亿吨和35 亿吨，分别占世界铁矿石总储量的5．2％、4．3 ％、4．1％、2．5％和2．2％。
同时，由表1—1还可看出，世界矿山铁储量主要集中在巴西、俄罗斯和澳大利亚，储量分别为140亿吨、140亿吨和110亿吨，分别占世界总储量的17．5％、17．5％和13．8％，三国储量之和占世界总储量的48．8％。
矿山铁储量和基础储量最能代表一国铁矿资源的丰富程度，因此，巴西、俄罗斯和澳大利亚是世界铁矿资源最丰富的国家。
这同时也说明，乌克兰和中国虽然铁矿石储量很大，但贫矿多、富矿少，铁矿石含铁量低。
表1-1 世界铁矿石及矿山铁储量与基础储量资料来源：USGS Mineral Commodity Summaries 2005.说明：基础储量包括目前有经济意义的储量（即储量）、有边缘经济意义的储量和接近有经济意义的储量，它不同于地质储量；储量属于基础储量之一部分，它只包括可回收的物质，即在一定的时期可被经济地提取或生产出矿产品。
而从以下表格数据，可以更清楚地看出来全球铁矿石资源生产国中，铁矿石品位的高低。
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2011年全球铁矿石行业回顾2012-02-21 10:45:242011年全球铁矿石价格剧烈波动。
中国作为铁矿石消费大国，对国际铁矿石价格走势有着极大影响。
中国因“新国八条”房地产调控政策及货币紧缩政策抑制钢材需求，并给钢铁企业资金链带来压力，一度拖累铁矿石价格走低。
但长期来看，中国工业化和城镇化仍将继续推动铁矿石需求。
此外，由于全球经济形势疲弱以及不确定性，矿山企业融资困难，致使诸多铁矿石新扩建项目工程进度推迟甚至取消。
如澳大利亚Jack Hills铁矿，因三菱商事还在寻找投资合作伙伴，该项目投产日期将从2015年推迟至2016年以后。
尽管如此，2011年全球仍有多个新扩建铁矿石项目投产。
另一方面，资源民族主义抬头，各国政府对矿业的监管从紧也是2011年全球铁矿石行业的一大特点。
如西澳州政府提高粉矿使用税费，巴西米纳斯吉拉斯州批准征收矿业税等。
中国房地产业低迷拖累铁矿价格走低在中国钢铁企业增加库存和市场供应持续紧张的带动下，2011年初铁矿石现货价持续上涨，2月中旬，中国进口铁矿石（品位62%的粉矿）到岸价达到191.90美元/t的历史新高。
之后，随着原料成本高企，中国钢铁企业退出铁矿石海运市场，铁矿石价格开始下滑。
尽管除中国之外的其他地区市场需求减弱，但4月至9月初，中国铁矿石需求旺盛，支撑铁矿石价格高位运行，期间均价也高达175.63美元/t。
中国保障性住房建设计划和持续的基建工程都有力地支撑铁矿石需求，这在一定程度上抑制全球需求减弱。
然而，9月底中国货币紧缩政策效应开始显现，房地产交易大幅萎缩。
由于严格控制信贷，一些中小钢铁企业采购资金十分紧张。
建筑用钢产量超过市场实际需求量，导致建筑用钢库存显著上升，10月份铁矿石价格因此而大幅下跌30.9%，降至118.40美元/t。
考虑到国内钢材降价，铁矿石成本高涨，中国钢厂减少铁矿石采购。
随着中国钢铁企业在新年前进行为期两周半的季节性重建铁矿石库存，推动铁矿石价格上涨。
截至1 1月17日，铁矿石价格上涨23.7%，回升至147.60美元/t。
然而，钢材需求并没有出现实质性好转，中小钢铁企业铁矿石库存充足，现货价再度下降。
截至12月19日，铁矿石价格又降至131.39美元/t，降幅为11.0%。
尽管中国建筑业表现疲软，粗钢减产，但中国铁矿石长期需求仍然向好。
从2011年前三季度看，巴西和澳大利亚出口的铁矿石中，销往中国的份额分别占49.2%和68.1%（见图2）。
力拓集团预计，中国工业化和城镇化进程持续仍将继续推动铁矿石长期需求，因此其2012年计划开发项目资本支出达到140亿美元。
力拓在西澳皮尔巴拉地区的铁矿石产能扩张目标是，到2015年上半年将增加铁矿石产能2000万t，总计产能增至3.53亿t。
更新改造位于兰伯特角的铁矿石装卸设备也将促使该计划的完成。
此外，力拓还预留未来将皮尔巴拉地区铁矿石开采能力提升至4.53亿t的可能性。
图1 2008-2011年中国铁矿石月度进口量及现货价图2 巴西（左）和澳大利亚（右）分地区铁矿石出口情况2012年1月，必和必拓宣布，批准投资开采位于西澳纽曼东北方10公里处的24号矿体，计划投资8.22亿美元。
24号矿体设计年产能1700万t，预计2012年下半年开始着手开发。
在力拓和必和必拓宣布增加投资、扩建产能的同时，淡水河谷却压缩2012年投资预算额11%，降至129亿美元，并且推迟最大的铁矿石项目开发。
投资80.4亿美元的卡拉雅斯Serra Sul项目原计划2016年下半年投产，但现在已经暂时搁置。
淡水河谷将在巴西帕拉州卡拉雅斯南部地区新建采选厂，设计能力9000万t。
资金紧张项目推迟蔓延全球铁矿行业一直以来，新扩建项目工程进度推迟，以及实际增加产能低于最初计划，都是铁矿石行业的特点。
2 012年也不例外。
开采项目和基建项目推迟或取消仍将是铁矿石行业必须面对的挑战。
三菱商事正在与来自韩国、印度、日本和中国的潜在投资者进行谈判，最终确定合作伙伴，共同实施Oakajee港口和铁路项目及开发Jack Hills矿山。
韩国浦项钢铁公司正在考虑参与该项目的可行性。
三菱商事将用18个月的时间寻找合适的合作伙伴，预计项目总计投资将达到100亿美元。
Jack Hills铁矿项目的投产日期将从2015年推迟到2016年以后。
澳大利亚金达必金属公司卡拉拉磁铁矿项目由于矿山建设期延长，首次发货日期也被迫推迟。
此外，卡拉拉磁铁矿项目最初计划投资额为19亿澳元（约合19.5亿美元），但现在投资额大幅上涨30%。
该项目将年产品位68.2%的铁精矿800万t。
澳大利亚布罗克曼资源公司（Brockman Resources）位于皮尔巴拉地区的Marillana项目开发也已经推迟，主要由于2011年初该公司收到华南国际公司恶意收购的要约。
Marillana项目的银行融资可行性研究原计划在2011年10月底结束，但现在已经延期。
完成项目战略审查，重新修订进度表后，该公司才能进行融资可行性研究。
哈萨克斯坦欧亚自然资源公司（ENRC）的巴西BML铁矿石项目成本增加，并且修订项目开发和投产日期。
BML铁矿石项目年产能1950万t，最初预计投资21亿美元，但随着巴西雷亚尔贬值，投资已经增加至23亿美元。
项目投产时间推迟到2014年底，即在港口重新选址建设完工之后。
ENRC预计2012年上半年有望获得港口建设许可证。
西澳州政府还需要投资9900万美元建设中西部输电线路，该项目从2008年就已经提出，但项目耽误数年迟迟得不到推动。
澳大利亚公共事业企业——西部电力公司表示，政府预算中为输电线项目一期工程编列资金4200万-9900万美元，最远到埃尼亚巴（距离为200公里）。
如果一期工程在2011年底得到批准，那么最早也要到2014年才能完工。
联接到杰拉尔顿的160公里输电线不在二期工程之内。
位于杰拉尔顿东部新开发的磁铁矿项目大都必须依靠国家电网供电。
新建铁矿项目投产难以满足中国需求2011年全球有多个新扩建铁矿石项目投产。
然而，尽管产能增长，但短期内仍难以满足中国铁矿石进口需求的增长。
2011年9月，安赛乐米塔尔位于利比里亚宁巴山铁矿开始正式投产。
安赛乐米塔尔计划2012年该项目能够出口铁矿石400万t。
迄今为止，安赛乐米塔尔为宁巴山铁矿的基建工程已经投资8亿美元，项目包括：学校、医院、道路、港口和铁路。
加拿大拉布拉多铁矿公司宣布首批出口中国的铁矿石于2011年10月份发货，满载16.7万t铁矿石的“盐湖城”号已经离开塞普特利斯港（Sept-Iles）。
按照与加拿大铁矿公司（IOC）达成的协议，拉布拉多铁矿公司2011年生产的铁矿石全部由加拿大铁矿公司销售和发货，这样可以降低加工、装卸、发货和销售成本，供应中国的铁矿石按照市场价格进行销售。
非洲矿业公司宣布首批Tonkolili项目生产的铁矿石于2011年11月份装船，这是30多年来塞拉利昂港口首次出口铁矿石。
非洲矿业公司在通过采矿和环保审批后，14个月内就完成整个矿山、铁路和港口等基础设施建设，直接装船的铁矿石发货量为4万t。
目前装载的铁矿石将供应中国山东钢铁集团，在山东钢铁集团投资15亿美元之前，首批铁矿石用于测试。
英美资源公司投资10亿美元的南非北角Kolomela铁矿石项目也已经实现首批发货。
该项目提前5个月完成，2013年将达到900万t的设计产能。
2011年12月19日，首批10万t Kolomela块矿离开萨兰哈港（Salanha）。
Kolomela铁矿石项目是英美资源公司产能增长计划的一部分，到2019年英美资源公司在南非的铁矿石产量将达到7000万t。
2011年12月，耶弗拉兹集团Vysokogorsky采选矿公司新的西部露天铁矿开始开采，可开采储量达到5亿t，用于生产品位62%的铁精粉，新矿山铁精粉设计年产能12万t。
各国政府介入分羹资源民族主义抬头随着铁矿石价格持续高涨，各国政府希望通过提高铁矿石使用税费和调整税收体制，能够在矿业企业丰厚的利润中分一杯羹。
资源民族主义的抬头，赋予各国政府更大的矿业监管权。
未来几年间，各国征收的矿业税费将持续提高。
2011年初，澳大利亚西澳州政府宣布，从2013年7月1日起，将铁矿石粉矿使用税费从5.6%提升至7.5%，与块矿相当。
FMG是受此影响最大的澳大利亚矿企，该公司下属Christmas Creek铁矿和Cloud Break铁矿生产的全部都是粉矿。
必和必拓和力拓由于生产块矿，因此受冲击相对较小。
澳大利亚通过碳税法案，从2012年7月1日起对国内500家最大的碳排放企业征收23澳元/t（约合22.20美元/t）的碳排放税（目前欧盟征收的碳排放许可成本仅为8.70-12.60美元/t），并从2015年7月开始碳排放交易。
澳大利亚成为继欧盟之后，第二个实行碳排放限制法案的主要经济体，涉及碳排放法案的企业必须先获得碳排放许可。
巴西北部拥有丰富矿产资源的米纳斯吉拉斯州已经批准征收一项矿业税，州政府希望能从巨大的矿业（包括铁矿石）利润中获得更大的收益。
州议会通过的矿业税为2.18巴西雷亚尔/t（约合1.20美元/t）。
之前巴西帕拉州也开始征收矿业税，每吨征收6.45巴西雷亚尔（约合3.50美元）。
巴西采矿业者认为州政府征收矿产使用税费违宪，因而将诉诸法律解决，促使州政府停止征税。
与此同时，巴西中央政府也提议修订矿业法，下调目前对化肥生产商征收的税费，提高铁矿石税费。
铁矿石使用税费将从净销售额的2%提升至总计销售收入的4%。
下调化肥使用税费是为了促使生产商提升国内产量。
2012年1月，巴西政府将向国会提交3份议案，即：调整矿产使用税费、修改采矿特许权的授予方式和组建新的监管机构。
越南政府对铁矿石和其他金属矿采选征收新的环境费。
越南工业贸易部宣布，新的环境费为4万-6万越南盾/t（约合1.92-2.88美元/t）。
越南政府最早在2012年8月份颁发新的采矿许可证，将提高政府对采矿业的监管。
印度尼西亚政府正在考虑是否对矿石和精矿（含铁矿石、镍矿和铜矿）征收出口关税，并且在2014年完全禁止出口未加工矿石。
政府与矿山所在地监管者计划将征收的出口关税逐年提升。
征收出口关税并且实施出口禁令，有助于增加冶炼和加工领域的外国直接投资。
几内亚议会通过新的矿业法案，提升政府在矿业项目中持有的股份，建立更为严格的采矿审批程序。
新法案将使得几内亚政府免费获得所有矿业项目15%的股份，并且还有权再进一步收购最高20%的股份。
几内亚新的矿业法案直接冲击淡水河谷西芒杜项目。
几内亚政府希望持有该项目35%股份，而非此前的15%。
淡水河谷仍在与几内亚政府就未来投资数十亿美元的西芒杜铁矿项目展开谈判。