商品期货的操作技巧

商品期货的操作总结

影响商品期货涨跌的因素有以下几个主要因素：1.主力操控因素，2.大盘因素，3.外围市场的因素。这几个因素综合的结果导致了商品价格的涨跌。下面就从几个因素注意描述，并给出例证。

主力操控因素

所谓的主力因素是指商品期货的交易过程中主流资金的方向和大小。这个因素是价格涨跌的一个关键的内在因素。主流的资金做多，那价格涨的可能就大；做空，跌的可能就大，主流资金即所谓“庄”，股票有庄则灵，期货亦然，这点大家都很清楚。关键是，如何发现主力资金也就是庄的大小和方向？这才是问题的关键。

投资家经过多年的努力，在“发现庄”的问题上，取得了不错的成就。“必赢”主力揭示系统就是其成果之一。下面我们用图示的方式，对于各种情况，注意加以说明。

必赢三线

必赢三线是投资家的一个跟庄利器，他是通过对每笔交易的主动性统计，发现主力的意图的。他的三个线分别代表主力线，散户线和综合线。主力线是成交额20万元以上的单子的统计线，散户线是成交额20万元以下的单子的统计线，综合线是所有单子的。

三线意义

三线中的每条线都有方向和数值，向上说明主动买增加、主动卖减少；向下说明主动买减少、主动卖增加；走平说明主动买卖维持在一个水平。零轴位置是买卖平衡的位置，零轴之下是主动卖多于主动买，零轴之上是主动买多于主动卖。知道了这些意义，我们就结合价格可以灵活理解三线了。

典型组合

对于期货这样的T+0品种，中长期操作用5，15分钟周期、盘中短线操作用1、5分钟周期。

1.“好背离”形态。

“好背离”预示着股价离拉升不远了。

所谓的好背离是指价格下跌或横盘但是三线的主力线向上，价格下跌但是三线的主力线在零轴之上横盘或者向上的情况。这样的情况发生，一般说明主力资金在收集做多的筹码，如无特殊情况，后面价格会涨。如下图：

好背离发生，说明主力做多意图出现，但是，什么时候买入时最好的时机？也就是说好背离要持续多久才是介入的好点？这个问题要看引起下跌的原因是什么，弄明白下跌原因，等原因消失的时候就是介入的好时候。

上面是一种典型的好背离状态，当然，好背离也不只这一种形式。比如下面也是一种好背离.我们只要把三线的意义理解了，好背离也就容易弄明白了。其他的形态组合的理解也是一样。

理解了三鲜的意义，就不会把下面当成一段好背离:

2.“坏背离”形态。“坏背离”预示着股价离下跌不远了。

所谓的坏背离是指价格上涨或横盘但是三线的主力线向下。这样的情况发生，一般说明主力资金在收集做空的筹码，如无特殊情况，后面价格会跌。如下图：

同样，坏背离发生，说明主力做空意图出现，但是，什么时候开空仓时最好的时机？也就是说坏背离要持续多久才是介入的好点？这个问题要看引起股价上涨或者是横盘支撑的原因是什么，弄明白原因，等原因消失的时候就是介入的好时候。

3.攻击形态

攻击形态是指主力线持续在零轴之上远离零轴高位保持或向上的状态，这种时候，坚持做多，坚决避免做空。如下例子：

4.崩溃形态

崩溃形态是指主力线持续在零轴之下远离零轴低位保持或持续向下的状态，这种时候，坚持做空，坚决避免做多。如下例子

5.同涨同跌

如果股价的动作先于三线的动作，三线的动作跟随股价的动作，那么我们叫这种状态为同涨同跌。这种形态说明主力资金意志不明，可参考其他因素操作。

各周期的关系

以上图表都是5分钟周期。如果我们做的是日内波段，除了5分钟周期之外，操作点还需要参考1分钟周期的指标。比如，5分钟周期的三线给出多的方向，那么我们需要集合其他因素找出5分钟的地点，比如波浪因素（潮起潮落）的低点，大盘的分时地点，同时我们还要找到1分钟的各个因素的低点，那才是好的买点。

一般变化先从短周期开始，三线的转向也是从短周期开始。但是，这不说明5分三线看多的时候，不会出现1分三线先下看空的情况，相反，1分三线向下的时候不是多的介入点，起码要等到1分三线止跌。此就是所谓的矛盾的时候不操作。

如果我们做的是中长线，那么，15分钟和30分钟的三线可能比较重要，这样可以滤掉一些短操作。但是，即使做中长线，最后找接入点的时候最好也用1，5分钟的精细操作。

结合历史上主力的行为

主力历史上的行为要分析，这样才能知道什么时候没有眼前的准备也可以拉升或者下跌,主力的资金不会轻易亏损的。有时候我们看到前几个小时三线没有准备的拉升或者下跌，大都和前一段时间的主力失败操作有关系。主力也可能是短暂失败的，因为对大盘和环境的判断主力也可能失误，但是，一般都会找机会挽救的。

商品特性

商品本身的一些特征也需要考虑。比如豆粕，价格低，参与的门槛低，导致他是一个众多散户的聚居地。主力的因素可能被某些程度上消弱，潮起潮落和大盘的因素可能变成主要矛盾。所以，商品特点要考虑。但是，商品特点也不是一成不变的，也会随时间和环境的变化而改变。

波浪因素

即使主力不弱，价格也不是直线运行的，也会有波浪。为了更好的把握波浪，我们给出了潮起潮落指标。注意，这个指标是找介入点的，不是掌握方向的。该指标的使用原则是：买点最好在潮起潮落的低位找，卖点在高位找。如下图。当方向是多时，我们可以忽略卖点，当方向是空时，可以忽略操作买点。当然，5分钟周期有时候可以不必忽略，但是心里要有你是操作的风险意识。

大盘因素

大盘因素往往也是影响商品价格盘中变化的一个不可忽视的因素，大家看，大盘的拐点和商品价格的拐点是相关很强的。当然也要注意到，幅度可能不一定是对应的。关于幅度的问题，涉及很多方面，后面我们有时间再讲。还有关于大盘的预测，投资家也有独门利器：大盘先知等工具，以后有机会介绍。

外围市场的因素

很对商品收外围市场的影响，但是影响的大小和商品品种和主力的参与程度以及方向有关。外围的影响一般主要表现在开盘上，当然盘中也有影响，但是不明显。就品种而言，油脂和农产品受CBOT的影响大，橡胶受日本市场的影响大，金属比如铜等收LME的影响大些。一切商品都是互相影响的，这个美元指数和石油价格等也关系密切。

但是，市场的主力也不是吃素的，大部分情况他们能判断对外围的即将发生的变化，所以，如果你看到三线强力向下，千万别留多仓，相反，三线强力向上，那就别留空仓。

综合

下面以一个图例来说明一下各个指标的综合使用