财务管理基础4-5章习题

同步练习题

一、单项选择题

1. 某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。

A.0

B.6500

C.12000

D.18500

2. 各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是（）。

A．交易性需求

B．预防性需求

C．投机性需求

D．长期投资性需求

3.在随机模型中，考虑现金相关成本中与现金转换成本成正比例变动的成本是（）。

A.商品周转次数

B.应收账款周转次数

C.证券变现次数

D.应收票据变现次数

4.下列项目中属于持有现金的机会成本的是（）。

A.现金管理人员工资

B.现金安全措施费用

C.安全被盗损失

D.现金的再投资收益

5.企业目前信用条件“N/30”,赊销额为3600万元，预计将信用期延长为“N/60”，预计赊销额将变为7200万元，若该企业变动成本率为60%，资金成本率为10%。假设一年360天。那么，该企业应收账款占用资金将增加（）万元。

A.3600

B.54

C.360

D.540

6.目前的信用政策为“2/15,N/30”，有占销售额60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中，有80%可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后12.5天（平均数）收回，则企业应收账款平均收现期为（）天。

A.18

B.21

C.22

D.41.5

7.下列对现金折扣的表述，正确的是（）。

A.又叫商业折扣

B.折扣率越低，企业付出的代价越高

C. 目的是为了加快账款的回收

D.为了增加利润，应当取消现金折扣

8.下列订货成本中属于变动成本的是（）。

A.采购部门管理费用

B.采购人员的计时工资

C.订货差旅费

D.预付订金的机会成本

9.采用ABC控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。

A.数量较多的存货\

B.占用资金较多的存货

C.品种较多的存货

D.库存时间较长的存货

10.经济订货批量模式所依据的假设不包括（）。

A.存货总需求量是已知常数

B.库存持有成本与库存水平呈线性关系

C.单位货物成本为常数，无批量折扣

D.允许缺货

11.已知某种存货的全年需要量为7200个单位，假设生产周期为一年360天，存货的交货时间为5天，企业建立的保险储备为50单位，则该种存货的再订货点为（）单位。

A.20

B.50

C.100

D.150

12.企业取得2009年为期一年的周转信贷额为1000万元，承诺费率为0.4% 。2009年1月1日从银行借入500万元，8月1日又借入300万元，如果年利率8%，则企业2009年度末向银行支付的利息和承诺费共为（）万元。

A.49.5

B.51.5

C.64.8

D.66.7

13.某企业需借入资金300000元。由于贷款银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为（）元。

A.300000

B.360000

C.375000

D.336000

14.下列关于现金回归线的表述中，正确的是（）。

A.现金回归点的确定与企业可接受的最低现金持有量无关

B.有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升

C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升

D.当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售有价证券

15.企业采用贴现法从银行贷款，年利率10%，则该项贷款的实际年利率为（）。

A.9%

B.10%

C.11%

D.12%

16.放弃现金折扣的信用成本的大小与（）。

A.折扣百分比的大小呈反方向变化

B.信用期的长短呈同向变化

C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化

D.折扣期的长短呈同方向变化

17.在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是（）。

A.赊购商品

B.预收贷款

C.办理应收票据贴现

D.用商业汇票购货

18.某企业按“2/10,N/45”的条件构进商品一批，若该企业放弃现金折扣优惠，而在信用期满时付款，则放弃现金折扣的信用成本为（）。

A.20.99%

B.28.82%

C.25.31%

D.16.33%

19.某企业购入20万元商品，卖方提供的信用条件为“2/10,N/30”，若企业由于资金紧张，延至第50天付款，放弃现金折扣的信用成本是（）。

A.36.7%

B.36.4%

C.18.37%

D.23.26%

20.与其他短期筹资方式相比，短期融资券筹资的优点（）。

A.筹资风险小

B.筹资成本较低

C.筹资数额比较小

D.发行短期融资券的条件比较宽松

21.某企业以短期融资来满足全部波动性流动资产和部分永久性资产的需要，而余下的永久性资产用长期资金来满足，其采取的融资战略是（）。

A.期限匹配融资战略

B.激进融资战略

C.保守融资战略

D.极端融资战略

22. 采用宽松的流动资产管理战略的特点是（）。

A.较低水平的流动资产与销售收入比率

B.较高的运营风险

C.较高的投资收益率