证券投资基金重点摘要
证券投资交易行为分析及其对市场的影响
证券投资交易行为分析及其对市场的影响胡雪丹(对外经济贸易大学金融学院，北京100029)摘要：在现代金融业发展的过程中，证券投资基金作为重要的投资主体，在市场交易过程中占据着越来越重要的地位，与机构投资者以及个人投资者共同构成了我国证券投资市场的主要投资力量。
证券投资基金的市场交易行为会受到个人投资者与监管部门的共同关注，对其交易行为进行研究具有重要意义。
本文将从证券投资基金的角度深度分析证券投.资交易行为以及其对市场产生的影响。
关键词：证券投资；市场交易；影响；羊群行为；监管中图分类号:F832文献识别码：A文章编号：2096-3157(2020)32-0161-03随着我国经济社会的持续发展，居民的可支配资金变得越来越多，金融业随之兴起，结合现阶段我国投资基金的投资结构来看，个人投资行为以及机构投资行为是最常见的两种投资方式。
而证券投资基金作为金融运作的主导部分，其投资趋向、方法以及关联性在社会发展中的作用受到了越来越多的关注，如何规范证券投资市场交易行为，保障市场健康运作直接关系着我国金融行业的整体发展,具有深厚的研究价值。
一、证券投资基金以及交易行为分析1.证券投资基金相关概述证券投资基金是一种共享利益、共担风险的集合投资方式,即运用发行基金份额的方式将投资者的资金集中起来，由基金托管人进行管理和运用，进行股票、债券等金融工具的投资，在获取收益之后，将按照相应的比例反馈给广大投资者。
目前，证券投资基金是金融市场覆盖最广泛的投资工具。
结合现有研究成果以及行业实务,可以将证券投资基金理解为投资工具或是投资组织，对于投资者而言，它属于投资工具，而从法律的角度来看,它则应归纳到投资组织的范畴,其核心特质主要体现在五个方面。
第一，证券投资基金是一种专门投资于股票、债券等金融工具的投资基金。
第二,证券投资基金设立遵循着共同投资、共担风险、共享收益的原则。
第三，证券投资基金运作所依赖的是深层次的信托关系。
证券投资基金基础知识知识点汇总
证券投资基金基础知识知识点汇总证券投资基金是指由投资者集资，由基金管理人运作管理的证券投资工具。
它是一种通过资金集合，分散投资，实现共同受益的方式。
证券投资基金作为一种投资工具，能够为投资者提供较低的风险、投资种类多样化和专业的投资管理服务等优势。
以下是证券投资基金基础知识的知识点汇总。
1.基本概念2.分类根据基金投资的标的物不同，证券投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
3.基金份额基金份额是基金的基本单位，代表投资者对基金财产的所有权利和利益。
基金份额可以通过认购（购买）或赎回（卖出）来进行交易。
4.净值基金的净值是基金资产减去基金负债后的剩余净值，表示每份基金份额的价值。
净值可以通过每日公布的基金净值表来查询。
5.风险投资基金具有风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
投资者在选择基金时需要根据自身的风险承受能力来进行选择。
6.投资策略基金管理人根据基金的投资策略来进行投资。
不同的基金有不同的投资策略，比如主动投资、被动投资、价值投资、成长投资等。
7.费用投资基金存在管理费、托管费和销售服务费等费用。
投资者需要关注基金的费用水平，以便在投资决策时综合考虑。
8.业绩评估投资基金的业绩评估是了解基金投资收益表现的重要手段。
主要有年度回报率、累计回报率、基金评级等指标来进行评估。
9.分红与再投资基金的投资收益一般分为现金分红和再投资两种方式。
现金分红会直接支付给投资者，而再投资会将收益再次用于购买基金份额。
10.基金风格基金的投资风格可以根据投资策略、投资标的、投资周期等来进行分类，如价值型、成长型、指数型等。
11.风险控制基金管理人会制定风险控制的措施来保护投资者利益，如严格控制投资比例、风控指标的设定等。
12.监管基金行业受到监管机构的监管，投资者可以通过相关机构查询基金的备案、资产规模、管理人等信息，以便做出投资决策。
以上是证券投资基金基础知识的知识点汇总，投资者在了解了这些知识点之后，可以更好地进行基金投资，并根据个人情况选择适合自己的基金产品。
证券从业——证券投资基金要点总结
第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点1、与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具；2、证券投资基金特点：①集合理财、专业管理；②利益共享、风险共担；③组合投资、风险分散；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全；3、基金与股票、债券的差异：①反映的经济关系不同；②所筹资金的投向不同；③投资收益与风险大小不同；4、基金与银行存款的差异：①性质不同；②收益与风险特性不同；③信息披露程度不同；第二节证券投资基金的运作与参与主体1、第三节证券投资基金的法律形式1、契约型基金是根据基金合同设立的；公司型基金是根据基金公司章程设立的；2、契约型基金与公司型基金的区别：①法律主体资格不同；②投资者的地位不同；③基金运营依据不同；3、第四节证券投资基金的运作方式1、封闭式基金与开发式基金的不同：①期限不同；②份额限制不同；③交易场所不同；④价格形成方式不同；⑤激励约束机制与投资策略不同；第五节证券投资基金的起源与发展1、最早的基金：1868年英国“海外及殖民地政府信托基金”；2、第一只开放式基金：1924年美国“马萨诸塞投资信托基金”；3、全球基金发展的趋势与特点：①美国占据主导地位；②开放式基金成为主流产品；③竞争加剧，行业集中趋势突出；④基金资产的资金来源发生变化；第六节我国基金业的发展概况1、1992年中国第一只比较规范的基金——淄博乡镇企业投资基金成立；2、1998年《证券投资基金管理暂行办法》发布；3、南方基金管理公司——基金开元；国泰基金管理公司——基金金泰；4、2001年第一只开放式基金——华安创新；5、2004年《证券投资基金法》6、2004年10月，第一只LOF——南方基金配置基金；2004年底，第一只ETF——华夏上证50；第七节基金业在金融体系中的地位与作用1、为中小投资者拓宽了投资渠道；2、优化金融结构，促进经济增长；3、有利于证券市场的稳定和健康发展；4、完善金融体系和社会保障体系；第二章证券投资基金的类型第一节证券投资基金分类概述第二节第三章在第四章基金管理人第一节基金管理人概述1、基金管理公司注册资本不少于1亿元人民币；2、基金管理公司主要股东条件：①从事金融资产管理行业，注册资本不低于3亿元人民币；②持续经营3个以上会计年度；③最近3年无违法违规行为；④其他股东净资产不低于1亿元人民币；3、基金管理公司主要业务：①证券投资基金业务；②特定客户资产管理业务；③投资咨询服务；④全国社保基金管理及企业年检业务；⑤QDII业务；第二节基金管理公司机构设置、1、投资决策委员会——最高决策机构；2、风险控制委员会3、投资部、研究部、交易部、监察稽核部、风险管理部、市场部、机构理财部第三节基金投资运作管理1、基金公司投资决策程序：①公司研究发展部提出研究报告；②投资决策委员会决定基金的整体投资计划；③基金投资部指定投资组合具体方案；④风险控制委员会提出风控建议；2、对于股票价值的估值：市盈率（P/E），市净率（P/B），现金流折现（DCF）以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润；3、基金经理不得直接向交易员下达投资指令；第四节特定客户资产管理业务1、特定资产管理业务设立条件：①单一客户办理特定资产管理业务——委托资产不少于3000万元；②为特定多个客户办理资产管理业务——单一客户不低于100万元，总金额不低于3000万元；2、单个资产管理计划持有一家公司股票不得超过计划资产净值的20%；同一资产管理人管理的全部计划投资于一家公司发行证券，不得超过证券规模的10%；完全按指数构成比例投资的不受此限制；3、特定客户资产管理业务的管理费率、托管费率不得低于同类基金的60%；4、提取报酬不得超过净收益的20%；5、资产管理合同存续期间，每季度至多开放一次参与或退出；6、每月向委托人报告一次份额净值；第五节基金管理公司治理结构与内部控制1、独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3；以下事项应该经过2/3以上的独立董事通过：①公司及基金投资运作中的重大关联交易；②公司和基金审计事务，聘请或者更会计师事务所；③公司管理的基金半年度报告和年度报告；2、督察长由总经理提名，董事会聘任，并经全体独立董事同意；3、基金管理公司内部控制制度包括内部控制机制和内部控制制度；4、内部控制包括四个层次，一是员工自律；二是部门各级主管监督；三是公司总经理及监察稽核部门监督；四是董事会监督；5、公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册组成；6、基金公司内部控制制度原则：健全性原则；有效性原则；独立性原则；相互制约原则；成本效益原则；7、督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告；8、公司应当设立监察部门，对公司经理层负责；第五章基金托管人第一节基金托管人概述1、托管人职责：资产保管；资金清算；资产核算；投资运作监督；2、第二节机构设置与技术系统第三节基金财产保管1、基金财产保管的基本要求：①保证基金资产的安全；②依法合规处分基金财产；③严守基金商业秘密；④对基金财产的损失承担赔偿责任；2、基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的开立的；3、结算备付金账户是以托管人名义在中国证券登记结算公司开立的；4、基金证券账户是以托管人和基金联名的方式在中国结算公司开立的；5、全国银行间市场债券托管账户是以基金名义在中央国债登记公司开立的；6、基金托管人保管基金印章、基金财务专用章及基金业务章；负责保管基金重大合同、基金开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等；第四节基金资产的清算1、T日接收清算数据；T+1日复核、执行交割；2、每季度由托管人撰写内部检查报告，向监管机构报告；3、内部控制原则：合法性；完整性；及时性；审慎性；有效性；独立性；4、内部控制基本要素：环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监控；5、第六章基金的市场营销基金市场营销主要包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理四个方面；第一节基金营销概述1、基金营销特征：规范性；服务性；专业性；持续性；适用性；2、机构投资者营销成本低、服务成本高；个人营销成本高、服务成本低；3、第二节基金产品设计与定价1、产品线内涵：产品线的长度、产品线的宽度、产品线的深度；2、第三节基金销售渠道、促销手段与客户服务1、第四节基金销售机构1、基金销售机构条件：商业银行：负责基金销售部门取得基金从业资格的人员不得低于1/2；部门管理人员取得基金从业资格，具有2年以上基金或5年以上其他金融相关机构经历；证券投资咨询机构：注册资本不低于2000万；从事证券投资咨询业务3个会计年度；独立基金销售机构：注册资本2000万；取得基金从业资格的不少于10人；2、中国证监会依照《行政许可法》受理基金销售业务资格申请；第五节基金销售业务规范1、基金宣传推介材料的禁止情形①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②预测该基金的证券投资业绩；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁竞争对手；⑤违规使用安全、保证、承诺、高收益、无风险等表述；⑥登载单位或个人推荐性文字；2、未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率；3、申购赎回费不得高于5%；并且应当将不低于赎回费总额的25%归入基金财产；货币市场基金按照不高于0.25%计提销售服务费；4、持有期少于7日的，收取不低于1.5%的赎回费；少于30日的，提取0.75%；5、基金销售的资料应保存15年以上；第六节第七章基金的估值、费用与会计核算第一节基金资产估值1、开放式基金每个交易日估值，于次日公告基金份额净值；封闭式基金每周纰漏一次基金份额净值，但每日估值一次；2、首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术未能确定公允价值的按成本计量；3、送股、转增股、配股等发行未上市股票，按交易所市场价值估值；4、首次公开发行有明确锁定期股票的，按交易所市场价值估值；5、非公开发行有明确锁定期股票：初始取得成本高于证券市场价值的，以证券市场价值为准；否则按公式计算；6、因持有股票而享有配股权，按收盘价高于配股价的差额估值；否则为0；7、当基金估值错误达到0.25%时，应及时向监管机构报告；当计价错误达到0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案；8、QDII基金份额净值每周计算并公布一次，如果投资衍生品每日披露；9、基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露；第二节基金费用1、管理费股票基金-1.5%；债券低于1%；货币市场0.33%；2、基金运作费，发生的费用大于基金净值十万分之一时，应采用预提或摊销方式计入基金损益；小于十万分之一时，直接计入当期损益；第三节基金会计核算1、我国基金会计年度为公历1月1日至12月31日；2、证券投资基金一般在月末转结当期损益；货币市场基金按日转结；第四节基金财务会计报告分析1、第五节第八章基金利润分配与税收第一节基金利润1、第二节基金利润分配1、封闭式基金的利润分配每年不得少于一次，每次不得少于已实现利润的90%；2、基金利润分配应当采用现金方式；可以约定专为基金份额；3、货币市场基金的利润分配每日进行，红利在投资；4、货币市场基金，当日赎回的基金份额自下一个工作日不再享有收益分配权益；当日申购的基金份额，自下一个工作日起享有收益分配权益；周五进行分配时，同时分配周六周日收益；节假日前最后一个开放日的利润和节假日的利润一起于法定节假日最后一日进行分配；5、第三节基金税收1、对基金管理人运用基金购买债权、股票的差价收入免征营业税；2、基金卖出股票时按照千分之一征收印花税；买入不征税；3、基金从证券市场取得的收入不征收企业所得税；利息收入代缴20%个人所得税；对从上市公司获得的股利所得按50%计算征收个人所得税；4、金融机构买卖基金的差价收入征收营业税；非金融机构不征收营业税；5、企业投资者买卖基金免征印花税；6、企业投资者买卖基金差价收入征收企业所得税；分配收入不征税；7、个人投资者买卖基金差价收入不征收个人所得税；8、从封闭式基金中获得的企业债券利息收入征收个人所得税；第九章基金的信息披露第一节基金信息披露概述1、基金信息披露的作用：①有利于投资者价值判断；②有利于防止利益冲突与利益输送；③有利于提高证券市场效率；④有效防止信息滥用；2、基金信息披露内容原则：①真实性原则；②完整性原则；③准确性原则；④及时性原则；⑤账公平披露原则；3、披露形式基本原则：规范性原则；易解性原则；易得性原则；4、基金信息披露禁止行为：①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②对证券投资业绩进行预测；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构；5、基金募集信息披露：招募说明书、基金合同、托管协议、基金份额发售公告；6、开放式基金合同生效后每6个月披露一次招募说明书；7、基金运作信息披露：基金份额上市交易公告书、基金资产净值和份额净值公告、基金年度报告、半年度报告、季度报告；8、第二节第十章。
证券投资基金重点总结
证券投资基金重点总结1. 什么是证券投资基金？证券投资基金，简称基金，是一种通过集合投资者的资金进行投资的工具。
基金公司按照一定的投资策略和组合原则，将投资者的资金集中起来，购买各类证券，实现分散投资和风险共担。
投资者通过购买基金份额，间接参与资本市场的投资，分享投资收益。
常见的证券投资基金包括股票型基金、债券型基金、混合型基金以及指数基金等。
不同类型的基金有着不同的投资标的和风险收益特征。
2. 基金的投资策略和组合原则基金公司制定的投资策略和组合原则是基金运作的核心。
以下是常见的几种投资策略和组合原则：•股票选择策略：股票型基金主要投资于股票市场，基金经理根据自己的研究和判断，挑选具有高潜力的个股进行投资。
常见的股票选择策略包括价值投资、成长投资、指数跟踪等。
•债券选择策略：债券型基金主要投资于债券市场，基金经理会根据债券的信用风险、利率风险等因素进行选择。
常见的债券选择策略包括信用债投资、国债投资、利率策略投资等。
•资产配置策略：混合型基金是同时投资于股票市场和债券市场的基金，基金经理会根据市场情况进行资产配置，调整股债比例。
资产配置策略旨在平衡风险和回报。
•指数复制策略：指数基金的目标是跟踪特定的市场指数，基金经理会按照指数的成分股比例进行投资，追踪指数的涨跌。
指数基金的投资策略相对简单，费用较低。
3. 基金的风险与收益投资基金既有风险也有收益。
以下是常见的基金风险和收益特点：•市场风险：基金投资涉及到资本市场，市场风险是不可避免的。
市场风险包括股票市场的价格波动风险、债券市场的利率风险等。
投资者需要根据自身的风险承受能力选择适合自己的基金类型。
•业绩风险：基金的业绩与基金经理的投资能力密切相关。
基金经理的选股能力、择时能力等都会影响基金的长期表现。
投资者在选择基金时可以参考基金经理的历史业绩以及团队实力。
•流动性风险：基金份额的流动性取决于基金的规模和市场的活跃程度。
规模较小的基金可能存在赎回风险，即投资者无法快速实现赎回基金份额。
证券投资基金市场发展现状及未来发展趋势
证券投资基金市场发展现状及未来发展趋势摘要：本文旨在探究证券投资基金市场的发展现状以及未来的发展趋势。
通过对证券投资基金市场的回顾和分析，我们可以清楚地了解到该市场的重要性和潜力。
同时，本文还将关注未来的发展趋势，从政策环境、创新技术和市场需求等方面进行展望。
通过本文的研究，我们可以为投资者和相关决策者提供有价值的参考信息，以更好地把握证券投资基金市场的投资机会。
引言：证券投资基金市场作为金融市场的重要组成部分，在经济发展和资本市场建设中起着重要的支撑作用。
近年来，随着经济全球化的进程，我国证券投资基金市场取得了快速发展。
本文将对其发展现状进行全面梳理，并从多个角度展望其未来发展趋势。
一、证券投资基金市场的发展现状1. 市场规模扩大近年来，我国证券投资基金市场规模不断扩大。
截至2020年底，该市场总规模超过XX万亿元，覆盖了股票型基金、债券型基金、货币市场基金等多个品种。
这一规模的扩大说明了投资者对于证券投资基金的认可和需求增长。
2. 创新产品不断涌现随着金融科技的发展和市场需求的变化，证券投资基金市场也不断推出新的产品。
例如，指数型基金、ETF以及QDII等产品的推出，为投资者提供了更多元化的投资方式。
同时，创新产品的涌现也提高了市场的竞争力，促使市场的进一步发展。
3. 投资者结构优化多年来，证券投资基金市场的投资者结构逐渐得到优化。
早期以个人投资者为主的市场现状逐渐改变，机构投资者的比重逐步上升。
这一变化不仅提升了市场的专业度和风险管理能力，也为市场的稳定发展提供了坚实的基础。
二、证券投资基金市场未来的发展趋势1. 政策环境持续优化政策环境对于证券投资基金市场的发展起着关键的作用。
未来，随着金融市场的进一步开放和金融监管的不断完善，证券投资基金市场将迎来更多的机遇。
政府和监管机构将加大力度引导投资者更加关注证券投资基金，提升市场的透明度和规范程度。
2. 创新技术的应用随着信息技术的不断发展，创新技术在证券投资基金市场的应用将进一步加深。
证券投资基金关键知识点总结
证券投资基金关键知识点总结随着现代资本市场的发展，证券投资基金作为一种重要的投资工具，逐渐成为投资者们的首选。
本文将总结证券投资基金的关键知识点，帮助读者更好地了解和把握证券投资基金的运作机制和投资策略。
一、证券投资基金的概念及种类证券投资基金是指由证券投资基金管理人募集投资者资金，共同投资于证券等金融资产的一种集合性投资工具。
根据投资策略的不同，证券投资基金可以分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金、ETF基金等。
二、基金的投资组合与分散化投资证券投资基金通过购买多种金融资产，实现投资组合的分散化。
分散化投资可以降低风险，提高收益。
基金经理根据市场情况和基金的投资目标，选择适当的资产配置比例，以达到稳健的投资回报。
三、基金的净值计算与估值基金的净值是指每一份基金的资产净值。
基金的净值计算需要根据基金的投资组合的市值以及负债等因素进行计算，并实时公布给投资者。
基金的估值是指估计基金的净值，通常通过基金的份额价格来计算。
四、基金的风险管理与监管证券投资基金的风险管理是基金公司和基金管理人的重要职责之一。
基金管理人需要制定有效的风险控制策略，防范市场风险、信用风险等各种风险。
同时，监管机构也对基金的运作情况进行监督，以保护投资者的合法权益。
五、基金的费用及收益分配证券投资基金的管理费用是指基金公司按照一定比例收取的管理费用，这些费用主要用于基金的运营和管理。
同时，基金的收益也会根据基金合同约定的分配规则进行分配给投资者。
六、基金的投资者权益与信息披露证券投资基金的投资者享有相应的权益，包括出售基金份额、获取基金信息等。
基金公司和基金管理人有义务向投资者提供及时、准确的基金信息，确保投资者能够了解基金的运作情况。
七、基金的投资策略与风险收益特征不同类型的证券投资基金有不同的投资策略和风险收益特征。
股票基金主要投资于股票市场，风险较高但潜在收益也较大；债券基金主要投资于债券市场，风险相对较低但收益也较稳定。
我国证券投资基金现存问题及对策分析
论文成绩：《证券投资学》课程论文题目我国证券投资基金现存问题及对策分析学生姓名管中慧学号 20091312168院系经济管理学院专业会计学班级 3任课老师黄超二Ｏ一二年六月二日我国证券投资基金现存问题及对策分析09会计3班20091312168 管中慧摘要：证券投资基金是投资社会化和专业化的产物，它既是一种金融产品创新，也是一种金融制度创新。
中国证券投资基金的发展取得了长足的进步，对于改善我国证券市场结构、促进上市公司治理结构优化、加快储蓄向投资的转化、繁荣资本市场等起到了重要作用。
随着《证券投资基金管理暂行办法》的颁布实施，我国证券投资基金业迅速发展，并已逐步成长为我国证券市场上影响力最大的机构投资者之一。
但是，我国证券投资基金在高速发展的同时，仍然面临着一些问题。
本文在分析了我国证券投资基金发展历史和现状的基础上，揭示了目前仍存在的问题，并提出了相应的对策及方法。
关键字：证券投资基金产品多元化金融结构调整投资基金监管一、我国证券投资基金的发展历史和运作现状证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。
证券投资基金发展到今天，已经成为一种重要的投资渠道和理财工具。
它是随着股票和债券市场的不断发展而产生的。
（一）、证券投资基金的发展历史我国投资基金起步于20 世纪90 年代初期。
1992 一1997 年，由中国人民银行及其各地分行批准设立的投资基金及基金类受益券被称为“老基金”，此时的基金规模很小，运作也很不规范，而且，绝大部分基金都不是纯粹意义上的证券投资基金，因此，在理论界通常把“新基金”才视为我国投资基金的起源，即把1998 年作为我国投资基金的元年。
1997 年11月14 日，《证券投资基金管理暂行办法》为中国证券投资基金的发展奠定了基本的法制基础。
此后发行的基金被称为“新基金”。
1998 年3 月，“基金开元”和“基金金泰”的发行与设立，标志着我国投资基金进入规范化发展时期。
基金从业考试题库
基金从业考试题库基金从业考试题库1、作为基金份额持有人，代表基金份额以上的持有人有权自行召集持有人大会。
A、[5%]B、[8%]C、[10]%D、[15%][答]C解析：作为基金份额持有人，代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集持有人大会。
2、不收取销售效劳费的，对持有持续期长于6个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的计入基金财产。
A、[5%]B、[25%]C、[10]%D、[30%][答]B解析：不收取销售效劳费的，对持有持续期长6个月于的投资人，应当将不低于赎回费总额25%的计入基金财产。
3、《证券投资基金运作管理方法》规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的时，为巨额赎回。
A、[5%]B、[10]%C、[15%]D、[20%][答]B解析：《证券投资基金运作管理方法》规定开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。
4、基金销售机构的客户身份资料自业务关系完毕当年起至少保存。
A、5年B、___年C、10年D、20年[答]B解析：基金销售机构的客户身份资料自业务关系完毕当年起至15少保年存。
5、基金销售机构销售基金产品一般以营销理论为指导。
A、4CsB、4PsC、5PsD、5Cs[答]B解析：基金销售机构销售基金产品一般4Ps以营销理论为指导。
6、净资产低于实收资本的，或者或有负债到达净资产的时，不得成为基金管理公司实际控制人。
A、30%;30%B、60%;50%C、50%;50%D、70%;30%[答]C解析：根据《国务院关于管理公开募集基金的基金管理公司有关问题的，批复存在以》下情形的，不得成为基金管理公司实际控制人：①因成心犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未3年;逾②净资产低于实收资本50的%，或者或有负债到达净资产50的%;③不能清偿到期债务。
7、基金管理公司变更持有5%以上股权的股东，变更公司的实际控制人，或者变更其他重大事项，应当报经国务院证券监视管理机构批准。
《证券投资基金基础知识》必考点总结
《证券投资基金基础知识》必考点总结证券投资基金是指由投资者通过购买基金份额来筹集资金，由基金管理公司运作，按照基金合同约定，进行证券投资并共享收益的一种集合性投资工具。
下面是证券投资基金基础知识的必考点总结：一、证券投资基金的种类1.按照投资方向划分：股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金、货币型基金、理财型基金等；2.按照投资对象划分：A股基金、B股基金、H股基金、境内基金、境外基金等；3.按照管理人性质划分：公募基金、私募基金等。
二、基金的运作方式1.发起人设立基金，由基金管理公司承担基金运作；2.投资者通过购买基金份额参与基金投资；3.基金管理公司按照基金合同约定，投资于证券市场；4.基金管理公司负责基金的投资、运作、风险控制等管理工作；5.基金管理公司按照基金份额的比例分配基金收益；6.基金份额可以随时买入和卖出。
三、基金的投资策略1.股票投资策略：价值投资、成长投资、指数跟踪投资等；2.债券投资策略：久期管理、信用风险管理、利率风险管理等；3.混合投资策略：平衡型、积极型、保守型等。
四、基金业绩评价指标1.收益率：总收益率、年度收益率、月度收益率等；2.基金规模：基金资产净值；3.风险指标：波动率、贝塔系数、阿尔法系数等；4.投资者收益：分红收益、赎回收益等。
五、基金的风险管理1.市场风险：证券市场价格波动风险；2.流动性风险：基金份额无法及时买入或卖出的风险；3.信用风险：债券违约的风险；4.利率风险：利率上升导致债券价格下跌的风险；5.操作风险：基金管理公司的操作失误导致的风险。
六、基金的销售与监管1.基金销售渠道：银行、证券公司、基金销售机构等；2.基金销售行为监管：证监会、基金业协会等；3.投资者权益保护：基金管理公司应为投资者承担保护责任。
七、基金投资者的权益1.买入和卖出基金份额的权利；2.分享基金收益的权利；3.参与基金份额持有人大会的权利；4.了解基金运作状况的权利；5.提起投资者维权诉讼的权利。
基金散装知识点总结大全
基金散装知识点总结大全一、基金的种类1.股票基金股票基金是通过投资股票等权益性证券获取收益的基金产品。
股票基金通常分为成长股基金、价值股基金、指数股基金、行业股基金等多种类型，投资者可根据自身风险偏好和投资目标来选择适合的股票基金。
2.债券基金债券基金是通过投资债券等固定收益证券获取收益的基金产品。
债券基金包括国债基金、企业债基金、地方债基金、可转债基金等多种类型，适合追求稳定收益的投资者选择。
3.货币市场基金货币市场基金是以短期金融工具为主要投资对象的开放式基金，主要包括短期国债、银行存款、票据、银行承兑汇票等。
货币市场基金具有低风险、高流动性的特点，适合短期闲置资金的理财选择。
4.混合基金混合基金是同时投资于股票和债券等资产类别的基金产品。
混合基金既能享受股票投资带来的长期增值，又能稳定收益，风险与收益相对均衡，适合投资者在风险承受能力和收益预期之间取得平衡。
5.指数基金指数基金是以某个特定指数为投资目标的基金产品，其投资组合和权重与指数成份股或权重相匹配，旨在追踪特定指数的表现。
指数基金的投资成本低、透明度高，是被广泛认可的 passively managed fund。
二、基金的组织形式1.开放式基金开放式基金是向公众发行基金份额的基金，投资者可以随时购买和赎回基金份额，基金份额的数量不固定。
开放式基金的流动性强，适合需要随时变现的投资者选择。
2.封闭式基金封闭式基金是一种不再设立新规模的基金，只对外开放有限期的基金，基金份额数量是固定的。
封闭式基金的流动性较差，适合长期投资者选择。
3.交易所交易基金（ETF）ETF 是一种能在证券交易所上市交易的基金，具有市场流通性和实时交易特点。
ETF 能提供更灵活的交易机会，同时能够获得特定指数或行业的整体表现。
三、基金的投资策略1.主动投资主动投资是指基金管理人通过研究分析、择时操作等方法，努力超越市场指数，获取超额收益。
主动投资需要依靠基金经理的投资决策，风险与收益相对较高。
光大保德信红利股票型证券投资基金2008年半年度报告(摘要)
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监 会规定和基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格 控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人 利益的行为。
(四) 公平交易专项说明
（1）公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支
持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、 技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易 执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发 现存在违反公平交易原则的现象。 （2）本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
0.02%
累计净值增长率
基准收益率
400.00% 350.00% 300.00% 250.00% 200.00% 150.00% 100.00%
50.00% 0.00%
-50.00%
2006年2030月6年22404日0月6年22405日0月6年22406日0月6年22407日0月6年22408日0月62年204096日月年2201400日6月年2201401日6月年221402日0月7年22401日0月7年220420日月7年220430日月7年220440日月7年22405日0月7年22406日0月7年22407日0月7年22408日0月72年20409日7月年22014007日月年20210417日月年221042日0月8年22401日0月8年220420日月8年220430日月8年22404日0月8年22405日0月8年246日月24日
证券投资基金品种的选择
证券投资基金品种的选择作者：杨沂来源：《现代商贸工业》2017年第17期摘要：基金定投作为一种类似零存整取的长期储蓄理财方式，最适合的人群是每月有稳定的固定收入，同时在将来某个时点有长期大额需求的职场新人。
为此，以大学应届毕业生的角度，对目前市场上基金品种进行了分辨，并就被动型指数基金从基金规模、业绩表现、基金经理和基金公司等方面进行了具体和深度的分析，最终选取“华泰柏瑞上证红利ETF”作为长期定投的基金对象，对于有基金定投想法的投资者具有一定的参考价值。
关键词：基金定投；指数型基金；策略分析中图分类号：F83文献标识码：Adoi：10.19311/ki.16723198.2017.17.0441引言1.1投资者个人情况假设投资者将于2019年硕士毕业参加工作。
就工资水平而言，预计初期月工资5000元，稳定且呈现每年10%的上涨趋势。
就投资需求而言，预期在10年以后会有更换房子、车子，以及小孩的教育等资金需求，但没有过多的时间和精力关注市场波动情况。
就投资偏好和风险承受能力而言，为风险偏好型投资者，希望获得相较于市场收益率水平而言较高的投资收益，同时具有一定的风险承受能力。
1.2基金类型的选择我国市场上目前存在封闭式基金与开放式基金两大类基金品种。
从本文投资者角度而言，一方面，总体来看，开放式基金比封闭式基金收益水平更高；另一方面，开放式基金比封闭式基金操作更便利，因此选择开放式基金作为长期定投的目标产品。
开放式基金又分为股票型基金、混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
首先，货币市场基金和债券型基金这两类基金虽然风险较低，但净值波动也非常小，用来做长期定投与银行中“零存整取”的长期储蓄理财方式并无二异，所以投资者需要选择具有一定风险并且收益预期在未来会有较大增长空间的基金品种，例如股票型基金和混合型基金。
其次，在风险较高的基金产品中，被动指数型基金相较于偏股型混合基金又有以下两点优势：第一，从长期来看，被动指数型基金能够战胜大多数主动关系的偏股型混合基金。
证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号《年度报告的内容与格式》(2020修正)
证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号《年度报告的内容与格式》（2004年6月14日中国证券监督管理委员会证监基金字〔2004〕72号发布根据2020年10月30日中国证券监督管理委员会《关于修改、废止部分证券期货制度文件的决定》修正）目录第一章总则第二章年度报告正文第一节重要提示及目录第二节基金简介第三节主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况第四节管理人报告第五节托管人报告第六节审计报告第七节财务会计报告第八节投资组合报告第九节基金份额持有人户数、持有人结构（及前十名持有人）第十节开放式基金份额变动第十一节重大事件揭示第十二节备查文件目录第三章年度报告摘要第一节重要提示第二节基金简介第三节主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况第四节管理人报告第五节托管人报告第六节审计报告第七节财务会计报告第八节投资组合报告第九节持有人户数、持有人结构（及前十名持有人）第十节开放式基金份额变动第十一节重大事件揭示第四章附则第一章总则第一条为规范证券投资基金（以下简称“基金”）年度报告的编制及披露行为，保护基金份额持有人合法权益，根据《证券投资基金法》（以下简称《基金法》）及《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《管理办法》），制订本准则。
第二条凡根据《基金法》在中华人民共和国境内公开发售基金份额并依法办理备案手续的基金，其基金管理人应当按照本准则的要求编制和披露年度报告。
第三条基金管理人的董事会及董事应当保证年度报告内容的真实性、准确性与完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个别及连带责任。
披露基金年度报告应经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
如个别董事对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议，应当单独陈述理由和发表意见。
未参会董事应当单独列示其姓名。
基金托管人应当对基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行复核、审查，并出具意见，保证复核内容的真实性、准确性和完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
证券投资基金关联交易监管研究
证券投资基金关联交易监管研究【摘要】本文主要围绕证券投资基金关联交易监管展开研究。
在分析了研究背景、研究意义和研究目的。
接着在具体讨论了关联交易的定义及分类、证券投资基金关联交易现状、我国证券投资基金关联交易监管现状、存在问题分析和监管对策建议。
最后在对研究进行总结，展望未来发展趋势，并指出研究的局限性。
通过本文的研究，可以更全面地了解证券投资基金关联交易监管的现状和存在的问题，为相关监管部门提供参考和建议，促进证券市场健康稳定发展。
【关键词】证券投资基金、关联交易、监管、研究、现状、问题分析、监管对策、总结、展望未来、局限性。
1. 引言1.1 研究背景短、段落格式等等。
是本研究的起点，通过对证券投资基金关联交易监管进行深入研究，可以帮助监管部门更好地规范市场行为，保护投资者利益，促进市场健康发展。
随着我国证券市场的不断发展，证券投资基金关联交易日益增多，但监管不严、制度不完善的现状也暴露出一些问题。
针对这些问题，有必要对证券投资基金关联交易监管进行研究，探讨存在的问题和解决方案。
通过研究，可以加深对证券投资基金关联交易监管的认识，为相关监管政策的制定和完善提供理论依据。
本研究旨在通过对证券投资基金关联交易监管的研究，为我国证券市场的健康发展和监管工作提供有益参考。
1.2 研究意义证券投资基金是金融市场的重要参与者，关联交易是其运作过程中不可避免的问题。
研究证券投资基金关联交易监管的意义主要体现在以下几个方面。
关联交易监管涉及到资本市场的公平性和透明度，对于保护投资者的合法权益、维护市场秩序具有重要意义。
证券投资基金涉及的资金规模巨大，如果关联交易不受约束，可能导致基金管理人利用关联交易谋取私利，损害普通投资者利益，破坏市场公平竞争。
关联交易监管也是实现证券市场稳定和健康发展的重要环节。
在缺乏有效监管的情况下，关联交易可能引发市场操纵、内幕交易等违法行为，危及金融市场的稳定性和健康发展。
加强关联交易监管，规范基金管理人的行为，有助于减少市场操纵和内幕交易等违法行为，维护市场公平竞争秩序，促进资本市场的健康发展。
证券投资基金知识点总结
证券投资基金知识点总结证券投资基金是一种由多个投资者共同组成、由基金管理公司负责运作的投资工具。
证券投资基金通过集中投资方式，将个人投资者的资金集合起来，由基金管理公司按照一定的投资策略进行投资，以达到分散投资风险、共享收益的目的。
接下来，将对证券投资基金的相关知识进行总结。
一、证券投资基金的分类和特点1.分类：-根据投资品种：股票型基金、债券型基金、货币型基金、混合型基金、指数型基金等。
-根据开放程度：开放式基金、封闭式基金。
-根据投资目标：增长型基金、平衡型基金、价值型基金等。
2.特点：-集中投资：将个人投资者的资金集合起来，进行规模化的投资，分散风险。
-分散风险：基金投资会按照一定比例在多个证券种类之间进行分配，降低个别证券可能带来的风险。
-专业管理：基金由专业的基金管理公司负责运作和管理，提高了投资效率和收益水平。
-高流动性：开放式基金可以随时买入或赎回份额，提供了较高的流动性。
-透明度高：基金定期公开报告基金的投资情况，投资者可以了解基金投资组合的具体情况。
二、投资基金的运作机制1.基金募集：基金管理公司通过发行基金份额的方式募集资金，个人投资者购买基金份额后成为基金的股东。
2.基金投资：基金管理公司按照基金的投资策略和投资目标进行证券投资，以获取收益。
3.分红派息：基金获得的收益可以通过发放分红或派发现金红利的方式回报给投资者。
4.基金赎回：投资者可以随时将基金份额赎回，基金公司按照基金净值进行赎回结算。
5.基金定期报告：基金管理公司需要定期向基金份额持有人提供基金的投资情况和经营情况等报告。
三、基金投资的风险与收益1.市场风险：证券市场波动可能会导致基金投资价值波动，包括股票市场的股票价格波动和债券市场的利率波动等。
2.信用风险：基金投资债券等固定收益品种时，可能面临发行人无法按时偿还本金及利息的风险。
3.流动性风险：基金份额的流动性与基金投资的资产流动性有关，如果基金投资的资产流动性较差，那么基金份额可能变得不太流通。
试论我国证券投资基金投资对策
Industrial Finance 产业财经9摘 要：证券投资基金在中国发展的时间并不长，但在管理部门的努力扶持下，同时配合快速发展的市场环境，在短期内发展的十分迅速。
在基金规模快速增长的同时，基金品种也在不断的更新和增加。
开放式基金发展虽然兴起的时间较晚，但发展的速度较快，逐渐成为一种主流基金设立形式。
且在基金产品多元化、差异化发展的过程中，基金投资的风格也越来越多，除了传统的混合型、成长性，还逐渐出现债券基金、收益性基金等等。
在证券投资基金投资的过程中，为了获取更大的收益，就要采取科学合理的投资对策，本文就此进行了相关的阐述和分析。
关键词：证券投资；基金投资；投资对策在我国，证券投资基金发展的十分迅速，逐渐从封闭到开放，同时也从单一到多元化、个性化、层次化，品种体系越来越多。
基金业在中国证券市场中占据的地位在不断提升，且依旧处于蓬勃发展的状态。
基金投资策略并不能马上形成，而需要一个制定的过程，根据相应的投资理念进行研究和设计。
投资理念要以认识和市场为基础，对市场的参与者进行理性和感性的分析，判断市场参与者的行为，然后采取不同的投资策略。
一、证券投资基金投资策略的概述和研究意义（一）概述证券投资基金并不是单一的投资形式，而是多元的投资组合，基金发起人通过发行受益凭证或基金份额，集中已经分散的投资者资金，然后由专业的投资机构进行管理和组合投资，投资者可以根据出资比例获得相应的收益，但同时也要承担相应的风险，基金管理者会收取手续费，其属于投资工具。
投资基金具有大众投资、专家理财、分散风险的特性。
最早的投资基金出现在英国，早在1868年就组建了“海外与殖民地政府信托基金”。
其虽然在英国起源，但却在美国盛行，后经过发展逐渐在中国推行，并得到了一定的发展。
（二）研究意义证券投资基金虽然在中国兴起的时间比较晚，但在有关部门的扶持之下，其发展迅速，获得了大部分投资人的认可。
在证券投资基金被有效规范之后，其逐渐向开放化、多元化、个性化的方向发展。
证券投资基金知识点汇总
证券投资基金知识点汇总证券投资基金是指由投资者共同出资，由专门的基金管理公司按照特定的投资目标和投资策略，选择证券投资标的进行投资的一种集合投资工具。
证券投资基金知识点较为广泛，涉及到基金种类、基金的投资标的、风险管理、基金的收益分配等多个方面。
以下是对证券投资基金知识点的一个汇总。
1.基金种类：-股票基金：以股票为主要投资标的的基金，分为指数基金和主动管理基金。
-债券基金：以债券为主要投资标的的基金，分为有固定收益和无固定收益的两类。
-混合基金：投资股票和债券等不同类别的证券。
-地产基金：投资于房地产开发、销售及租赁业务的基金。
-货币基金：投资于流动性较高、风险相对较低的金融工具的基金。
-其他特定类型基金：如指数基金、组合基金、定投基金等。
2.基金的投资标的：-股票：投资于上市公司的股票，实现价值增长。
-债券：投资于国债、企业债等固定收益产品，追求稳定的定期收益。
-期货、期权等衍生品：用于套期保值、投机等目的。
-货币市场工具：如短期银行存款、商业票据等流动性较高的金融工具。
3.基金的风险管理：-分散投资：通过投资多个不同的证券标的来降低风险。
-风险控制：基金管理公司通过制定和执行投资策略，进行风险控制。
-持仓限制：基金管理公司根据基金的风险收益特征，设定投资标的的持仓限制。
-审慎投资：基金管理公司根据对市场行情和经济形势的分析，进行投资决策。
4.基金的收益分配：-股票基金和混合基金的收益主要体现在基金净值的增加，投资者可以通过赎回基金份额来获得收益。
-债券基金的收益来自于固定利息和债券的买卖差价。
-基金还可以通过现金分红的方式向投资者进行收益分配。
5.基金的投资策略：-主动管理：基金管理人根据对市场的判断和分析，主动选择投资标的，力求获得超过市场平均收益的回报。
-被动管理：基金管理人按照指数的成分股比例进行投资，追踪指数的表现，不主动选择投资标的，以追求市场平均收益。
6.基金的运作流程：-基金设立：基金管理公司向监管机构提交基金设立申请，经批准后，发行基金份额。
上海证券交易所证券投资基金上市规则
上海证券交易所证券投资基金上市规则上海证券交易所(Shanghai Stock Exchange)是中国大陆两所证券交易所之一，位于上海浦东新区。
上海证券交易所创立于1990年11月26日，同年12月19日开始正式营业。
截至2009年年底，上证所拥有870家上市公司，上市证券数1351个，股票市价总值184655.23亿元。
一大批国民经济支柱企业、重点企业、基础行业企业和高新科技企业通过上市，既筹集了发展资金，又转换了经营机制。
上海证券交易所证券投资基金上市规则第一章总则第一条为加强对证券投资基金(以下简称基金)上市和管理，规范基金交易行为，促进基金市场的健康发展，保护投资者的合法权益，根据《证券投资基金管理暂行办法》等有关法律、法规、规章，制定本规则。
第二条本规则所称基金上市，是指封闭式基金经批准在上海证券交易所(以下简称本所)挂牌买卖。
第三条本规则所涉专门用语，用《证券投资基金管理暂行办法》。
第四条本所依据有关证券法律、法规、本规则和其他有关规定对上市基金进行监督。
第二章基金的上市条件第五条申请上市的基金必须符合下列条件：(一)经中国证监会批准设立并公开发行;(二)基金存续期不少于5年;(三)基金最低募集数额不少于人民币2亿元;(四)基金持有人不少于1000人;(五)有经审查批准的基金管理人和基金托管人;(六)基金管理人、基金托管人有键全的组织机构和管理制度，财务状况良好，经营行为规范。
(七)本所要求的其他条件。
第三章基金的上市申请第六条基金管理人申请基金上市，应完成下列准备工作：(一)聘请有资格的会计师事务所对基金募集的资金进行验证，并出具验资报告;(二)采用无纸化发行基金的，应完成其托管工作;采用有纸化发行基金的，须完成其实物凭证的分发及入库工作;(三)应完成的其他准备工作。
第七条基金管理人申请基金上市须向本所提交下列文件：(一)上市申请书;(二)上市公告书;(三)批准设立和发行基金的文件;(四)基金契约;(五)基金托管协议;(六)基金募集资金的验资报告;(七)本所一至二名会员署名的上市推荐书;(八)中国证监会和中国人民银行对基金托管人的审查批准文件;(九)中国证监会批准基金管理人设立的文件;(十)基金管理人注册登记的营业执照;(十一)基金托管人注册登记的营业执照;(十二)基金已全部托管的证明文件;(十三)本所要求的其他文件。
证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号《招募说明书的内容与格式》-证监基金字[2004]119号
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证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号《招募说明书的内容与格式》正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号《招募说明书的内容与格式》（证监基金字[2004]119号2004年8月5日）第一章总则第一条根据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）及其他有关规定，制定本准则。
第二条凡在中华人民共和国境内募集证券投资基金（以下简称“基金”）的基金管理人，在申请募集基金时，应当依照本准则编制招募说明书。
开放式基金在合同生效后，还应于每六个月结束之日起的四十五日内按本准则更新招募说明书，更新内容截至每六个月的最后一日。
第三条基金管理人应当按照本准则的要求披露招募说明书，保证招募说明书的内容真实、准确、完整，并就其保证承担相应的责任。
第四条基金管理人编制招募说明书应将所有对投资人作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，并充分披露投资于基金的风险，以便投资人更好地作出投资决策。
凡对投资人作出投资决策有重大影响或有助于其作出决策的信息，无论本准则是否有规定，均应予以披露。
本准则某些具体要求确不适用的，经报中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）同意后，管理人可作出合理调整和变动。
第五条招募说明书自首次公告之日起生效。
第六条招募说明书经中国证监会核准后方可公告。
开放式基金招募说明书更新后，基金管理人应当提前十五日将更新的招募说明书和托管人复核意见报中国证监会备案，并就有关更新内容提供书面说明。
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、|!_一个人总要走陌生的路，看陌生的风景，听陌生的歌，然后在某个不经意的瞬间，你会发觉，原本费尽心机想要不记得的情况确实就这么不记得了..第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点本章共有7节内容。
一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金治理人治理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。
2、个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。
3、基金所募集的资金在法律上具有独立性。
4、基金资产由基金托管人保管。
5、基金资产由基金治理人进行组合投资。
6、基金投资者是基金的所有人。
7、基金盈余全部归基金投资者所有。
8、证券投资基金是一种间接投资工具。
9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
11、证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资打算”。
二、证券投资基金的特点（重要考点，经常以多项选择题出现）（一）集合理财，专业治理（二）组合投资，分散风险（三）利益共享，风险共担（四）严格治理，信息透明（五）独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较（一）基金与股票、债券的差异（共3条，常以多项选择题出现）1、反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系；债券反映的债权债务关系；基金反映的是一种信托关系。
2、所筹资金的投向不同。
股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金要紧投向实业领域。
基金是间接投资工具，所筹集的资金要紧投向有价证券等金融工具。
3、投资收益与风险大小不同股票：高风险、高收益。
债券：低风险、低收益。
基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。
（二）基金与银行存款的差异考点要紧有两个：基金通过银行代销，但不是银行发行的。
（以推断题目出现）。
有3条差异，常以多项选择出现。
1、性质不同2、收益与风险大小不同3、信息披露程度不同。
第二节证券投资基金的参与主体基金的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、监管机构和自律机构三大类。
（常以多项选择题目出现）一、证券投资基金当事人：指基金的治理人、托管人和投资者（常以多项选择题出现）（一）基金份额持有人1、基金份额持有人即基金投资人，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。
2、基金份额持有人享有的权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料，对基金治理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼，基金合同约定其他权利。
（请同学们认真阅读，此处常成为考点，也是难点）（二）基金治理人1、基金治理人的要紧职责：按照基金合同的约定，负债基金资产的投资运作，在有效操纵风险的基础上为基金投资人争取最大的投资收益（请同学们认真阅读，此处常成为考点，也是难点）2、基金治理人在基金运作中具有核心作用。
3、在我国，基金治理人只能由依法设立的基金治理公司担任。
（三）基金托管人1、基金托管人的职责：要紧体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作监督等方面（请同学们认真阅读，此处常成为考点，也是难点）2、在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
二、证券投资基金市场服务机构包括：基金销售机构、登记注册机构、律师和会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级机构。
*三、基金的行政监管和自律治理（本点与2006年教材有变化，请同学们注意）（一）基金监管机构（中国证监会）（二）证券交易所（三）基金行业自律组织（基金同业协会）四、证券投资基金运作关系图（请同学们自行学习）第三节证券投资基金的法律形式依照基金法律形式不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。
公司型基金以美国的投资公司为代表，我国目前设立的则为契约型基金。
一、契约型基金契约型基金由基金投资者、基金治理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利要紧体现在合同的条款上。
二、公司型基金公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，基金投资者是公司的股东。
三、契约性基金与公司型基金的区不（请同学们注意，这是考试重点，经常出现，需要花时刻认真学习与掌握）。
（一）法律形式不同。
契约型基金不具有法人资格，而公司型基金具有法人资格。
（二）投资者的地位不同契约型基金的投资者没有治理基金资产的权利；公司型基金的投资者能够通过股东大会享有治理基金的权利。
由此可见，公司型基金的投资者的权利要大一些。
（三）基金营运依据不同。
契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金。
第四节证券投资基金的运作方式依据基金运作方式不同，能够将基金分为封闭式基金与开放式基金。
一、封闭式基金的概念：指基金规模在合同期限内固定不变，基金份额在交易所交易，基金持有人不得提早赎回。
二、开放式基金的概念：基金规模不固定，基金份额能够在合同规定的时刻和场所进行申购、赎回、交易的一种交易方式。
三、封闭式基金与开放式基金的区不（考试重点，需要认真阅读、掌握）1、期限不同。
封闭式基金有一个固定的存续期。
我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金期限应在5年以上，期满后可申请延期，目前我国的封闭式基金存续期限一般为15年。
开放式基金一般无期限。
2、规模限制不同。
封闭式基金规模固定；开放式基金规模不固定。
3、交易场所不同。
封闭式基金在证券交易所上市交易；开放式基金能够在代销机构、基金治理人等场所申购、赎回，一般为场外交易方式。
4、价格形成方式不同。
封闭式基金价格要紧受二级市场供求关系阻碍；开放式基金价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系阻碍。
5、激励约束机制和投资策略不同。
与封闭式基金相比，开放式基金向基金治理人提供了更好的激励约束机制。
第五节证券投资基金的起源与进展一、证券投资基金的起源（做为常识性掌握）1868年，英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”是证券投资基金的雏形。
二、证券投资基金的进展1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”在美国波士顿成立，这是世界上第一只公司型开放式基金。
三、全球基金业进展的趋势与特点（常识性掌握）（一）美国占据主导地位，其他国家进展迅猛（二）开放式基金成为证券投资基金的主流产品（三）基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出（四）基金的资金来源发生了重大变化（退休养老金快速增长）第六节我国基金业的进展概况分为三个时期：第一时期（20世纪80年代末至1997年11月14日《证券投资基金治理暂行方法》颁布之前的早期探究时期）第二时期（《暂行方法》颁布以后至2001年8月的封闭式基金的进展时期）第三时期（2001年9月以来的开放式基金的进展时期）2001年9月，我国第一只开放式基金——“华安创新”。
第七节基金业在金融体系中的地位与作用（常识性掌握，可能会以多项选择题目出现）一、中小投资者拓宽了投资渠道二、优化金融结构，促进经济增长三、有利于证券市场的稳定和健康进展四、完善金融体系和社会保障体系第二章基金的类型第一节证券投资基金分类概述本章共有7节内容。
一、证券投资基金分类的意义。
1、对投资者来讲，科学的分类有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较。
2、对基金治理公司来讲，基金业绩的比较应该在同一类不中进行才公平合理。
3、对基金研究评价机构来讲，基金的分类则是进行基金评价的基础。
4、对监管部门来讲，有利于实施有效的分类监管。
二、基金分类的困难2004年7月1日《证券投资基金运作治理方法》中，首次将我国的基金的类不分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等差不多类型。
三、基金分类（重要考点，经常以多项选择题出现）（一）依照运作方式不同，能够分为封闭式基金、开放式基金。
（二）依照组织形式的不同，能够分为契约型基金、公司型基金。
（三）依照投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
（四）依照投资目标不同，可分为成长型基金、收入性基金和平衡性基金。
（五）依据投资理念的不同，能够分为主动型基金与被动型基金。
（六）依照募集方式不同，可分为公募基金和私募基金。
（七）依照基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金。
（八）专门类型基金1、系列基金2、基金中的基金3、保本基金4、交易所交易基金（ETF）与上市开放式基金（LOF）LOF 与ETF的区不：（同学们需要认真学习掌握）（1）申购、赎回的标的不同：ETF与投资者交换的是基金份额与一揽子股票，而LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。
（2）申购、赎回的场所不同：ETF通过交易所进行；LOF既能够在代销网点进行也能够在交易所进行。
（3）对申购、赎回的限制不同：ETF 要求基金份额通常在50万份以上；LOF 在申购、赎回上没有特不要求。
（4）基金投资策略不同：ETF通常采纳完全被动式治理方法，以拟合某一指数为目标；而LOF则是一般的开放式基金增加了交易所的交易方式，它能够是指数型基金，也能够是主动治理型基金。
（5）在二级市场的净值报价上，ETF 每15秒提供一个基金净值报价；而LOF 的净值报价频率要比ETF低，通常1天只提供1次或几次基金净值报价。
（6）套利机制不同：ETF可实时套利；而LOF在套利上没有ETF方便，需要承担较大的套利风险。
第二节股票基金一、股票基金在投资组合中的作用1、适合长期投资。
2、风险较高、预期收益也较高。
3、提供了应付通货膨胀最有效的手段。
二、股票基金与股票的不同1 股票价格随时变动；股票基金价格每个交易日只有1个价格。
2 股票价格受成交量的阻碍；股票基金价格不受申购、赎回的数量的阻碍。
3 股票价格高低的合理性能够作出推断；而不能对股票基金净值的合理性进行推断。
4 单一股票风险较大；而股票基金由于采取投资组合，风险相对较低。
三、股票基金的类型（一）按投资市场分类，能够分为国内、国外、全球股票基金三大类。
（二）按股票规模分类，能够分为小盘、中盘与大盘股票。
（三）按股票性质分类，能够分为价值型股票基金与成长型股票基金。
（四）按基金投资风格分类，能够分为9种类型（请同学们自己学习）（五）按行业分类，能够分为基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金。