兴业银行审计案例分析

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兴业银行案例实例分析

杰洛米· 盖维耶尔,自2000年加入兴业银行工作,最初是在后台管理部门工作,3年后被调往后勤部门,2006年被升任交易员,转入Deltaone产品交易部门工作,从事程序化交易、 ETF、掉期、指数和定量交易等法兴专门程式交易及衍生业务。进入交易部门不久,盖维耶尔就开始进行小额的违规交易,由于他的操作手段隐蔽,所以既没有被发现,也没有损失,于是,盖维耶尔从 2007年开始加大交易额进行大宗期货买卖,他预期市场会下跌,便大手笔做空市场,对欧洲股市未来的走向投下了巨额筹码,将500亿欧元分别布置在不同的指数上,其中道琼斯欧洲50指数方面有300亿欧元,德国DAx指数方面有180 亿欧元,英国FTSE100指数上有20亿欧元。市场与盖维耶尔所预期的一致,所以在2007年底时,盖维耶尔管理的账户拥有“相当多盈利”;
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以F表示股指期货的理论价格，S表示现货资产的市场价格，r表示融资年利率，y表示持有现货资产而取得的年收益率，△t表示距合约到期的天数，在单利计息的情况下股指期货的理论价格可以表示为： F=S*[1+（r-y）*△t /360] 举例说明。假设沪深300股票指数为1800点，一年期融资利率5%，持有现货的年收益率2%，以沪深300指数为标的物的某股指期货合约距离到期日的天数为90天，则该合约的理论价格为： 1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5点。
(2)监管机构之间沟通缺失法国兴业银行是以金融控股形式进行的混业经营。如此以来,对法兴银行的外部监管就不能依靠某个监管部门独立实施,而是需要各个监管机构来联合监管,实现互相之间的信息共享。从法国金融监管机构的职责划分来看,各监管部门之间分散零星地来进行监管,缺乏监管信息共享机制。法兴银行事件发生,很难分清楚责任方,这充分说明了监管机构之间的混乱。

会计职业道德伦理论文——法国兴业银行案例分析

法国兴业银行案例分析文章摘要:就在美国次贷危机引起全球主要金融市场动荡之际，法国兴业银行遭遇的巨额交易舞弊案又一次掀起轩然大波。

一心想成为明星交易员的法国兴业银行负责对冲欧洲股市的股指期货交易员——热罗姆·盖维耶尔因在2007年近一年时间里未经授权利用银行资金进行违规交易，给银行造成了49亿欧元（约合71．4亿美元）的重大损失，令其成为“历史上最败家的交易员”。

(共1页)文章关键词:法国兴业银行案例分析违规交易交易员金融市场银行资金股指期货重大损失文章快照:出现断裂，缺乏一个系统而集中的风险报告和反馈机制；把注意力过多地集中在交易员是否正确操作上，而忽视了欺骗性造假的风险：对于银行内部稽核部门认为必要的矫正措施．反应不够灵敏。

三、欺诈丑闻引起的全局动荡(一)对法国兴业银行的影响由于盖维耶尔在股指期货上建仓“数百亿欧元”资金，银行管理层发现后，1月21日到23日．法国兴业银行连续抛售三天，并采取一系列市场对冲措施才得以清仓。

法国兴业银行的声誉在此次事件中受到了严重影响．法国一些主流报纸均对兴业银行进行了抨击．在兴业银行宣布这一事实后，惠誉评级将其信用评级从AA凋低到AA一，兴业银行在泛欧洲交易所的股票因此次事件被暂停交易，在该股恢复交易后，股价急速下挫，一度下跌4．4欧元，报74．68欧元／股，花旗银行集团曾将法国兴业银行股票由“买入”降为“卖出”级，从之前的13O美元／股降至65美元，股，法国兴业银行股价在1月28日每股下跌2．82欧元，跌幅达3．8％，收报每股71．05欧元。

(二)连动美联储2008年1月15日以来．美国股市连续大幅下跌，道琼斯指数、标准普尔500指数和纳斯达克综合指数在20o7年的涨幅全部被抹平。

由于次贷危机引发的市场下挫，经济不景气，消费者信心下滑等已使美联储成为“热锅上的蚂蚁”了．而后又发生“兴业银行事件”，这使得美联储更加焦头烂额，1月21日一天．欧洲股市跌了7％。

浅析我国商业银行面临的财务风险及控制—以兴业银行为例

浅析我国商业银行面临的财务风险及控制—以兴业银行为例摘要改革开放以来，中国社会经济等各方面发展迅速，与其他国家的经济文化交流日益受到重视。

在国际市场的影响下，各行业的国际化程度不断扩大，金融部门也不例外，这也意味着我国商业银行的发展已成为金融部门国际竞争的一部分。

商业银行作为一个特殊的行业，主要负责货币资金和信贷业务的经营管理。

在它的日常经营和成长过程中，风险是不可避免的，因此需要加强重视。

对于商业银行的发展而言，科学的管理模式和高效的管理水平是推动商业银行发展的核心动力，也是使其在市场竞争中立于不败之地的关键。

近年来，随着国家股份制银行业务类型的增加和市场份额的扩大，资产规模日益增大，相应的财务风险的发生率也会随之增加。

但我国股份制商业银行的财务风险管理水平远低于西方发达国家。

在激烈的资本市场竞争的中，当前商业银行也迈入了国际化进程，在这种环境下，我国商业银行财务风险管理的水平程度远不及欧美国家的同业，故而需要构建完善财务风险评价体系，来测评和监控银行的风险。

本文在当前商业银行所处的生存环境背景下，用商业银行风险管理理论分析国内上市商业银行财务风险特征和影响因素，设立兴业银行的财务风险评价体系，主要运用财务指标分析兴业银行，根据风险的判断结果设立风险预警。

分析探究国内和国外的情况，为对国内上市商业银行的财务风险测评给予理论基础和参考。

最后根据研究结果对商业银行的财务风险管理提出意见，如强化兴业银行的财务风险控制，应设立并完善防控风险机制，全面普及员工的防控风险意识。

关键词：商业银行，财务风险，风险控制，兴业银行A brief analysis of the financial risks faced byChina's commercial Banks and their control -- taking industrial bank as an exampleABSTRACTSince the reform and opening up, China's social economy and other aspects have developed rapidly, and the economic and cultural exchanges with other countries are increasingly valued. Under the influence of the international market, the internationalization of various industries is constantly expanding, and the financial sector is no exception, which also means that the development of China's commercial Banks has become part of the international competition of the financial sector. As a special industry, commercial Banks are mainly responsible for the operation and management of monetary capital and credit business. In its daily operation and growth process, the risk is inevitable, so it needs to strengthen attention. For the development of commercial Banks, scientific management mode and efficient management level are the core power to promote the development of commercial Banks, and also the key to make them invincible in the market competition. In recent years, with the increase of the type of national joint-stock banking business and the expansion of market share, the scale of assets is increasing day by day, and the corresponding incidence of financial risks will also increase. However, the financial risk management level of joint-stock commercial Banks in China is far lower than that of western developed countries.In the fierce competition in the capital market, commercial Banks have also entered the process of internationalization. In this environment, the level of financial risk management of commercial Banks in China is far less than that of their counterparts in Europe and America. Therefore, it is necessary to build and improve the financial risk evaluation system to evaluate and monitor the risks of Banks.This article in the current commercial bank under the background of living environment, with commercial Banks risk management theory to analyze the domestic listed commercial bank financial risk characteristics and influencing factors, the establishment of domestic commercial bank financial risk evaluation system, using factor analysis, the contrast analysis of 16 listed commercial Banks, according to the result of the judgment of the risk to set up the risk early warning. This paper analyzes and explores the domestic and foreign situations to provide theoretical basis and reference for the financial risk assessment of domestic listed commercial Banks.Finally, according to the research results, Suggestions are put forward for the financial risk management of commercial Banks, such as strengthening the financialrisk control of industrial bank, establishing and improving the risk prevention and control mechanism, and popularizing the risk prevention and control awareness of employees.Key words: commercial bank, financial risk, risk control,industrial bank目录第1章绪论 (4)1.1 研究的背景及意义 (4)1.1.1 研究背景 (4)1.1.2 研究意义 (5)1.2 研究内容和方法 (5)1.2.1 研究内容 (5)1.2.2 研究方法 (6)1.3 国内外研究现状 (7)1.3.1 国外研究现状 (7)1.3.2 国内研究现状 (7)第2章理论基础及风险评价办法 (9)2.1 商业银行财务风险概念与特点 (9)2.1.1 商业银行财务风险概念 (9)2.1.2 商业银行财务风险特点 (9)2.2 财务风险管理理论 (10)2.2.1 资产管理理论 (10)2.2.2 负债管理理论 (10)2.2.3 全面风险管理理论 (10)2.3 商业银行财务风险成因分析 (11)2.3.1 外部因素 (11)2.3.2 内部因素 (11)第3章兴业银行基本情况及财务状况分析 (13)3.1 基本情况 (13)3.2 财务状况分析 (13)3.2.1 资产负债及损益情况 (13)3.2.2 逾期收款及不良贷款情况 (14)第5章兴业银行财务风险管理存在的问题及原因 (18)5.1 兴业银行财务风险管理存在的问题 (18)5.1.1 对不良贷款拨备不足 (18)5.1.2 应对市场风险变化的能力较弱 (18)5.1.3 内部控制制度建设相对滞后 (18)5.2 兴业银行财务风险管理落后的原因分析 (19)5.2.1 外部原因 (19)5.2.2 内部原因 (19)第6章对商业银行财务风险控制的建议 (21)6.1推进内部评级系统在信用风险管理上的应用 (21)6.2 提高存贷流动性的匹配程度 (21)6.3 建立严格的内部控制组织架构和考评机制 (21)结论 (23)参考文献 (25)谢辞............................................................................................ 错误!未定义书签。

兴业银行审计案例分析

色的银行之
事件成因分析
人性控制失败
风险控制不力
内部审计失效 IT控制薄弱外部监管缺陷
限额控制上的缺陷职责分离上的失策
对内外部警示信息的忽视
风险控制不力
没用以正确客观的姿态看待金融衍生品银行监控部门的失职
管理人员的利欲熏心、风险管理意识淡化。
科维尔利用其对内部控制流程的熟悉，精心设计虚假交易，从而逃避内部控制系统的监控。
• 传统意义上，从事衍生品交易的银行往往利用内部审计系统来评估与监控风险管理系统的运行，防范可能出现的违规情况。法兴银行的这种监管制度暴露出其风险控制系统与内部审计系统之间在协调方面还存在漏洞，使得内部审计对内部控制的再监控作用大打折扣，这也为科维尔的违规提供了可乘之机。
外部监管缺陷
人性控制的失败
IT控制薄弱
• 据法兴银行披露，其内控系统要在交易三天后才会对交易进行核查，法兴银行系统的开发人员、验收人员与IT 管理人员在一段较长时间内对内控和技术漏洞未能采取有效措施，这些漏洞则被科维尔利用了。同时，为了规避后台监控，他还盗用多个系统密码进行数据篡改。
内部审计失效
• 法兴事件曝光后，法国银行业监管机构受到了质疑 • 法兴事件暴露出了长期以来欧洲银行业自律监管模式的缺陷 • 信用制度的滥用也是造成法兴事件的潜在原因
法国银行业的启示
1）加强信用机构的内部控制程序
2）全面的介入风险管理
3）调整对于银行和金融机构适用的惩罚 Байду номын сангаас式
4）呼吁在国际层面提出即在欧洲以及国际范围内尽快开展加强金融系统内部控制、防止内部欺诈。
2领导者领导者v一度被认为是世界上风险控制最出一度被认为是世界上风险控制最出色的银行之色的银行之一一事件成因分析it控制薄弱人性控制失败内部审计失效风险控制不力外部监管缺陷职责分离上的失策银行监控部门的失职对内外部警示信息的忽视限额控制上的缺陷风险控制不力没用以正确客观的没用以正确客观的姿态姿态看待看待金融金融衍生品衍生品人性控制的失败人性控制的失败科维尔利用其对科维尔利用其对内部控制流程的内部控制流程的熟悉精心设计熟悉精心设计虚假交易从而虚假交易从而逃避内部控制系逃避内部控制系统的监控

法国兴业银行金融职务舞弊案案例分析-内部审计

目录
法国兴业银行背景案情介绍内部控制六大要素亡羊补牢
启示
法兴银行背景
法国兴业银行简介：
最大的商业银行集团之一。总行在巴黎。它成立于1864年5月，全称为“法国促进工商业发展总公司”。创建于拿破仑时代，历经二次世界大战，有200多年历史。
法兴银行一直以全球风险监控出色著称，尤其是在股权衍生品方面，大约有50％的股东和40％的业务来自海外。
两封欧洲期货交易所风险管理系统发现凯维
（E u r e x ）交易监视埃尔的交易资料出现异
办公室寄来的电子信件，常的情况，并展开调查，
但是都不了了之
才揭发凯维埃尔舞弊行
为
案情介绍
采用的方法
凯维埃尔采用真买假卖的手法，把这种短线交易做成了长线交易。根据银行调查，从 2006 年后期起，凯维埃尔开始买入一种投资组合 A 后，并不同时卖出。为掩盖建仓痕迹，规避相关的风险控制，他同期虚拟卖出，在投资组合 B 中置入了伪造的操作数据，使这个投资组合看起来与他所购买的投资组合 A形成对冲。
和实行严格的分级授权制度。 4）、要树立防范操作风险的意识，建立健全内部审计机构
（三）不断完善监控系统建立有效可控的内控系统，包括组织机构控制制度，
不相容职务分离制度，授权批准制度，会计监督制度，会计信息控制制度。
启示
此案例对金融企业审计进行风险评估时的启示：
1）执行风险评估程序询问被审计单位管理层和内部其他相关人员，以提升风
案情介绍
2008年1月24日，它却突然爆出了有史以来金融业最大舞弊丑闻！
凯维埃尔挪用巨额资金在股指期货市场上赌博，最后输掉49亿欧元（约合513亿元人民币）。
此项虚假交易往来暴露之后，法国兴业银行内部审计部门于1 月19日连夜查帐，并在1月20日震惊地发现，这起欺诈案件所涉及的资金总额惊人地达到500亿欧元之巨。

法国兴业银行内部控制案例分析

户提供从传统商业银行业务到投
资银行业务的全面、专业的金融服务。
2021/3/10
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时间：2008年1月24日地点：巴黎，银行总部
事件概况：该行由于旗下一名年轻交易员科维尔非法动用500多亿欧元的资金，私下越权投资金融衍生品，因此蒙受了49亿欧元（约560亿人民币）的巨额亏损。据称，这是有史以来涉及金额最大的交易员欺诈事件，成为世界金融史最大丑闻之一。
科维尔自2006年年末起就已开始进行小宗的违规交易，由于科维尔曾从事后台管理工作，对兴业银行的内部监控系统非常熟悉，加上他对电脑技术的了解，所以他在真实仓位面临交割前利用大量虚拟交易掩藏其违规投资行为，从而成功地掩盖自己的操作踪迹。从2007年开始，科维尔加大了交易额进行大宗期货买卖。2007年底，他预期市场会下跌，开始大手笔做空市场，对欧洲股市未来的走向投下了巨额筹码，将500亿欧元分别布置在不同的指数上。
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法国最大的商业银行集团之一。总行在巴黎。它创建于1864年5月，全称为“法国促进工商业发展总公司”。最初为私营银行
1946年被国有化
1979年国家控制该行资本的93.5%，后转为全
世界上最大的银行集团之一，在额控制全世界拥有500万私人和企业客户， 1983年改现名。在全世界80个国家拥有500家分支机构，至今已有55000名雇员为客
2.风险评估
法国兴业银行曾被评为世界上风险控制最出色的银行之一，所以，法国兴业银行的风险评估体系并非一无是处。它拥有复杂而缜密的IT控制系统，并且会对交易人员的不当行为发出警告。从2006年6月到2008年1月，法国兴业银行的运营部门、股权衍生品部门、柜台交易、中央系统管理部门等28个部门的11种风险控制系统自动针对科维尔的各种交易发出了75次报警。但这么多次警报都没有令他们及早地识破科维尔的伎俩，发生如此小概率的事件，不能不说银行的风险评估过程存在着严重的问题。

经典案例篇-----法国兴业银行内部控制案例分析

法国兴业银行内部控制案例分析一、案例概述法国兴业银行（Societe Generale）是有着一百多年历史的老牌欧洲银行和世界上最大的银行集团之一，多年来一直在全球银行业资产规模排前10位。

法兴银行分别在巴黎、东京、纽约的证券市场挂牌上市，拥有雇员55000名、世界上多达80个国家的分支机构500家，以及500万私人和企业客户。

它提供从传统商业银行到投资银行的全面、专业的金融服务，被视为为世界上最大的衍生交易市场领导者，也一度被认为是世界上风险控制最出色的银行之一。

2008年1月，因期货交易员杰罗姆·凯维埃尔（Jerome Kerviel）在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，形成49亿欧元（约71亿美元）的巨额亏空，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失，触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市暴跌。

无论从性质还是规模来说，法兴银行的交易欺诈案都堪称史上最大的金融悲剧。

巴塞尔银行监管委员会曾指出：著名商业银行失败事件的原因，除了内部控制失效外，很难再找到其他因素。

法兴银行的内部控制同样成为众矢之的，与之相关的三大核心问题是：第一，内部控制“雷达”是如何被绕开的？第二，内部控制功能真地落空了吗？第三，对我国商业银行的内控建设有何启示？二、内控漏洞-----普通交易员为何能连闯5道电脑关卡，获得使用巨额资金的权限在2007年至2008年年初长达一年多的时间里，凯维埃尔在欧洲各大股市上投资股指期货的头寸高达500亿欧元，超过法兴银行359亿欧元的市值。

其中：道琼斯欧洲Stoxx指数期货头寸300亿欧元，德国法兰克福股市DAX指数期货头寸180亿欧元，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数期货头寸20亿欧元。

法兴银行作为一家“百年老店”，享有丰富的金融风险管理经验，监控系统发达，工作权限级别森严。

一个普通的交易员为何能够闯过5道电脑关卡，获得使用巨额资金的权限，违规操作一年多而没有被及时发现？这是我们关心的首要问题。

法国兴业银行舞弊案小组案例分析

改进方案
1.重视内控文化 2.防范操作风险 3.完善监控系统
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1.控制环境（Control environment）它包括组织人员的诚实、伦理价值和能力；管理层哲学和经营模式；管理层分配权限和责任、组织、发展员工的方式；董事会提供的关注和方向。控制环境影响员工的管理意识，是其他部分的基础。 2.风险评估（risk assessment）是确认和分析实现目标过程中的相关风险，是形成管理何种风险的依据。它随经济、行业、监管和经营条件而不断变化，需建立一套机制来辨认和处理相应的风险。 3.控制活动（control activities）是帮助执行管理指令的政策和程序。它贯穿整个组织、各种层次和功能，包括各种活动如批准、授权、证实、调整、经营绩效评价、资产保护和职责分离等。 4.信息的沟通与交流（information and communication）信息系统产生各种报告，包括经营、财务、守规等方面，使得对经营的控制成为可能。处理的信息包括内部生成的数据，也包括可用于经营决策的外部事件、活动、状况的信息和外部报告。所有人员都要理解自己在控制系统中所处的位置，以及相互的关系；必须认真对待控制赋予自己的责任，同时也必须同外部团体如客户、供货商、监管机构和股东进行有效的沟通。 5.对环境的监控（monitoring）监控在经营过程中进行，通过对正常的管理和控制活动以及员工执行职责过程中的活动进行监控，来评价系统运作的质量。不同评价的范围和步骤取决于风险的评估和执行中的监控程序的有效性。对于内部控制的缺陷要及时向上级报告，严重的问题要报告到管理层高层和董事会。
该行控制的银行有：阿尔萨斯银行总公司、银行中心公司、工业和银行证券金融公司等11家。最初为私营银行，1946年被国有化，1979年国家控制该行资本的93．5%，后转为全额控制。1983年改现名。1986年在国内外共设分支机构2873个，法国政府决定将国有化的60家企业私有化，1987 年6月15日决定将兴业银行股票公开向公众出售，这样，兴业银行又成为私人银行。法国兴业银行最受业界推崇的是它的金融投资业务，其盈利能力在同业中属于佼佼者。尤其是在风险较高的金融衍生品市场中，法国兴业银行凭借严格的风险控制管理能力长时间占据业界头把交椅。

法国兴业银行案例分析

法国兴业银行案例分析第一篇：法国兴业银行案例分析法国兴业银行--交易员扰乱全球金融系统摘要：法国兴业银行创建于1864年，当年由拿破仑三世签字批准成立，经历了两次世界大战并最终成为法国商界支柱之一。

法国兴业银行是法国历史最悠久、最具影响力的投资银行，该公司拥有13万员工和2250万客户。

可就是这样一个创造了无数骄人业绩的老牌银行在2008年年初因一个底层交易员的违规操作而受到了重创。

本文将从法国兴业银行交易弊案分析入手，分析法国兴业银行内部控制和风险监控体系的漏洞，同时提出了对完善我国银行内部控制体系的建议。

关键词：法国兴业银行；内部控制；风险监控一、案例简介2008年1月，法国兴业银行发现一名驻巴黎的交易员，在超过权限的情况下私自建立了违规的交易部位，并进行欺诈交易行为，造成了49亿欧元(约合72亿美元)的巨额亏损。

这起银行案件所造成的损失是法国银行界有史以来最大的一起，也是世界上目前单笔涉案金额最大的交易员欺诈事件。

法国兴业银行巴黎交易员Kerviel被法国司法机关提起诉讼，Kerviel被立案指控的罪名共计三项，中包括滥用信用、伪造及使用虚假文书、侵入信息数据系统等。

法国兴业银行被迫在全球股市大跌的环境下了结这些违规部位，涉嫌违规交易员Kerviel利用自己原来在银行中后台部门工作中对银行监控系统的了解，通过精心设计虚假交易，隐藏了这一巨额的违规头寸。

巴黎检控方后续调查显示，欧洲期货交易所(EUREX)早在2007年11月就已经质疑Kerviel的交易部位，并已通知法国兴业银行。

其实，Kerviel成功利用虚假文件表明其交易风险已被对冲覆盖，从而应付了来自法国兴业银行本身的质询。

法国兴业银行曾是世界上最大衍生交易市场领导者，一直被认为是世界上风险控制最出色的银行之一，可就在这样一个老牌银行，悲剧却不幸地发生了，违规数额之巨大，损失之惨重，足以震惊世界。

二、法国兴业银行的管理弱点有人认为Kerviel事件绝非偶然，而是银行内部管理不到位、监管体制不健全的结果。

兴业银行审计案例分析

欺诈手段
建立一个投资组合 A，虚构另一个投资组合B 从表面上看A、 B相互对冲，
隐藏了数额巨大的投机性头寸
盗用操作人员刮泥的IT系统权限，用于取消特定的加强偶一行为；伪造虚构操作的数据
一笔涉及300亿欧元的期货交易引起了集团管理人员的警觉
“偷天陷阱” 被发现
49亿欧元巨亏浮出水面一个专门调查小组成立，惊天欺诈案水落石出
国外上市公司审计案例分析
——法国兴业银行内控失败与启示
案例重现
法国兴业银行在2008年1月曝出巨额交易欺
诈丑闻。一个名叫杰罗姆.科维尔的欧洲股指期货交易员在两年时间里伪造了500亿欧元的期货交易，给法国兴业银行带来49亿欧元的损失
法国兴业银行
有着近150年历史的老牌欧洲银行和世界上
具有独立性广泛性、综合性、积极性的特点
内部审计的作用

建设作用：是指通过对子公司的检查和评价，针对管理和内控中存在的问题和不足，提出富有处进行的意见和改革方案，从而协助公司高层领导改善经营管理，提高经济效益，以最好的方式实现公司第的经营目标防护性作用：是指内部审计的检查和评价活动，可以揭示和制约各种不道德和不规范行为的产生，防止给公司造成不良后果

避免法国兴业银行案的重演 ——评估内部控制的有效性
内部控制自我评估（CSA）
定义
的查内过和部程评控估限内制部自控我制评有估效师性检
目的
提对供商合业理目的标保的证可实现性
本质
个内动部态控的制有自机我过评程估师一
作用
控控适制制时度，检的以测适及处当评理行内控的启示

【审计实操经验】法国兴业银行内部控制案例分析

只分享有价值的知识点，本文由梁志飞老师精心收编，大家可以下载下来好好看看！【审计实操经验】法国兴业银行内部控制案例分析法国兴业银行（Societe Generale，以下简称为法兴银行）创建于1864年5月，是有着近150年历史的老牌欧洲银行和世界上最大的银行集团之一，分别在巴黎、东京、纽约的证券市场挂牌上市，拥有雇员55000名、国内网点2600个、世界上多达80个国家的分支机构500家，以及500万私人和企业客户。

法兴银行提供从传统商业银行到投资银行的全面、专业的金融服务，建立起世界上最大衍生交易市场领导者的地位，也一度被认为是世界上风险控制最出色的银行之一。

但2008年1月，法兴银行因期货交易员杰罗姆·凯维埃尔（Jerome Kerviel）在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，形成49亿欧元（约71亿美元）的巨额亏空，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失。

这桩惊天欺诈案还触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市暴跌，无论从性质还是规模来说，都堪称史上最大的金融悲剧。

一、杰罗姆·凯维埃尔的作案手法在2007年至2008年年初长达一年多的时间里，凯维埃尔在欧洲各大股市上投资股指期货的头寸高达500亿欧元，超过法兴银行359亿欧元的市值。

法兴银行作为一家“百年老店”，享有丰富的金融风险管理经验，监控系统发达，工作权限级别森严。

一个普通的交易员为何能够长期调遣高额资金进行虚假交易，这是我们关心的首要问题。

凯维埃尔2000年进入法兴银行，在监管交易的中。

“法国兴业银行巨亏案”解析(doc 8页)

千里之堤，溃于蚁穴—案例“法国兴业银行巨亏案”分析一、案例介绍时间：2008年1月24日地点：巴黎，银行总部背景：①美国发生次贷危机，全球主要金融市场动荡不稳。

②法国兴业银行，作为法国第二大银行，世界上最大衍生交易市场的领导者，已在次贷危机中亏损20.5亿欧元（包括11亿欧元与美国次贷市场相关的资产、5.5亿欧元与美国债券保险商相关的资产以及4亿欧元的其他损失）。

事件回放：一心想成为明星交易员的法国兴业银行负责对冲欧洲股市的股指期货交易员——热罗姆·盖维耶尔利用银行漏洞，通过侵入数据信息系统、滥用信用、伪造及使用虚假文书等多种欺诈手段，擅自投资欧洲股指期货，造成该行税前损失49亿欧元(约560亿人民币)。

该行股票当天下跌4.1%。

这次案件触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市，引发暴跌。

早在2005年6月,他利用自己高超的电脑技术,绕过兴业银行的五道安全限制,开始了违规的欧洲股指期货交易，“我在安联保险上建仓,赌股市会下跌。

不久伦敦地铁发生爆炸,股市真的大跌。

我就像中了头彩……盈利50万欧元。

”2007年,凯维埃尔再赌市场下跌,因此大量做空,他又赌赢了,到2007年12月31日,他的账面盈余达到了14亿欧元,而当年兴行银行的总盈利不过是55亿欧元。

更致命的是，该名员工利用其在兴业银行工作的经验，轻而易举骗过了该行的安保系统。

涉案的交易员已经承认了自己的不当行为，而相关的解聘程序“已经启动”，兴业还对其提出了法律诉讼，相关部门的直接负责人也将离职。

欺诈事件曝光后，兴业董事长兼总裁溥敦(Daniel Bouton )曾提出辞职，但董事会拒绝了他的请求。

该行已就此次事件向全体股东公开致歉。

此次兴业银行的欺诈案可能也刷新了一项世界纪录，就是单笔涉案金额最大的交易员欺诈事件该事件发生之后，兴业董事长兼总裁溥敦(Daniel Bouton )提出辞职。

该行已就此次事件向全体股东公开致歉。

内审案例——法国兴业银行内控失败与启示

谢谢！
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2000年，进入法兴
随后5年，在银行内部不同的中台部门工作
构筑他的 “期货投机
帝国”
2005年，银行风险套利部门的交易员
欺诈手段
建立一个投资组合A，虚构了另一个投资组合B
•从表面上看， A、B相互对冲
隐藏了数额巨大的投机性头寸
盗用操作人员管理的IT系统权限，用于取消特定的交易行为；伪造虚假操作的数据
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躲避了控制系统的检查
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一笔涉及 300亿欧元德国股指期货交易引起了集团管理人员
的警觉
一个专门调查小组成立，惊天欺诈案
水落石出
49亿欧元巨亏浮出水面
兴业银行内审盲点
首先源于设计上的严重缺陷。此外，它把监控点放在交易员的净头寸和
特定时间段的交易风险上，忽视了全部交易的总规模。内部控制的根基不牢，控制环境不佳。
内部审计是企业的重要管理手段
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内部审计的作用
建设性作用是指通过对子公司的检查和评价，针对管理和内控中存在的问题和不足，提出富有促进性的意见和改革方案，从而协助公司高层领导改善经营管理，提高经济效益，以最好的方式实现公司的经营目标
防护性作用
内部审计的作用可归结为两个方面
建设性作用
防护性作用是指内部审计的检查和评价活动，可以揭示和制约各种不道德和不规范行为的产生，防止给公司造成不良后果
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内部审计的终极目标
增加组织价值
国际内部审计师协会在最新的《内部审计定义》中认
为：“内部审计是一项独立、客观的鉴证和咨询服务，
其目标在于增加价值并改进组织的经营。”这完全不同于传统理论上的“独立评价功能”论

法国兴业银行案例分析

一是董事会和高管层在享受凯维埃尔创造的骄人业绩的同时是否思考违反交易量和头寸限额的问题?有没有对保证金、佣金和现金流进行分析?审计委员会、内审部门、风险管理部和全球股票及衍生金融业务部有没有履行监督职责?如果说董事会和高管层没有责令这些部门去履行职责，他们是否失职?如果这样做了，说明一切均在治理层的掌控之下，董事会和高管层可能容许甚至赞赏凯维埃尔。无论作为还是不作为，法兴银行的董事会和高管层对巨额损失都是有责任的。二是如果这个分析不成立的话，我们回到调查报告所列原因分析和责任认定，同样董事会和高管层也是有责任的。上述所列报告程序、组织管理、人力资源管理、内部控制、风险管理、计算机系统控制等方面的问题，都与董事会和高管层密切相关，在很大程度上说明法兴银行的公司治理程序有问题。
时间 2007年
事件违规炒期货
结果
监管
赚了--没事 “没查出Hale Waihona Puke ”2008年违规炒期货
赔了--有事查出了
简表
对该事件的一些疑问
（一）凯维埃尔的交易是虚拟的还是真实的
调查报告确认，凯维埃尔采取欺诈和作假手法违规从事巨额期货交易：一是设立和取消虚拟交易，二是虚拟反向操作，三是数据造假。通过深入分析我们发现，凯维埃尔确实存在欺诈和作假问题，比如，在总行风险管理部、CIB中后台以及欧洲期货交易所过问有关异常交易或差异时，凯维埃尔以交易要放弃、等待确认等借口掩盖事实。但是，凯维埃尔的期货交易平仓后最终形成49亿欧元损失，显然其中的大量交易是真实的。如果是虚拟交易，就不会带来实际收益或损失。
（二）是凯维埃尔对市场走向判断失误还是有意为之
根据调查报告，2005年6月至2006年2月，交易量最高时为1.35亿欧元，头寸为1500万欧元。但在2007年6月30日，空头头寸达到280亿欧元，2007 年12月31日达到300亿欧元，交易量达到3700亿欧元，当时实现盈利15亿欧元。也就是说，截至2007年年末，凯维埃尔所管理的仓位是赚钱的。但在2008年1月2日至18日仅12个工作日里，却形成了 490亿欧元的多头头寸，造成64亿欧元损失，减去15亿欧元盈利，便形成49亿欧元净损失。非常奇怪的是，这段时间正是法兴银行风险管理部开始关注和调查凯维埃尔的关键时期。是凯维埃尔对股指趋势判断失误还是凯维埃尔有意让法兴银行赔钱 ?我们可以假设法兴银行开始怀疑凯维埃尔，由高度信任和高度放纵转变为高度怀疑和高度警惕，导致凯维埃尔产生报复心理，加之法兴银行没有及时调整凯维埃尔的工作及交易权限，凯维埃尔有意做多，给银行造成损失。

金融风险案例分析1

金融风险管理案例集目录案例一：法国兴业银行巨亏案例二：雷曼兄弟破产案例三：英国诺森罗克银行挤兑事件案例四：“中航油”事件案例五：中信泰富炒汇巨亏事件案例六：美国通用汽车公司破产案例七：越南金融危机案例八：深发展15亿元贷款无法收回案例九：AIG 危机案例十：中国金属旗下钢铁公司破产案例十一：俄罗斯金融危机案例十二：冰岛的“国家破产”案例一：法国兴业银行巨亏一、案情2019年1月18日,法国兴业银行收到了一封来自另一家大银行的电子邮件,要求确认此前约定的一笔交易,但法国兴业银行和这家银行根本没有交易往来。

因此,兴业银行进行了一次内部查清,结果发现,这是一笔虚假交易。

伪造邮件的是兴业银行交易员凯维埃尔。

更深入地调查显示,法国兴业银行因凯维埃尔的行为损失了49亿欧元,约合71亿美元。

凯维埃尔从事的是什么业务,导致如此巨额损失?欧洲股指期货交易,一种衍生金融工具产品。

早在2019年6月,他利用自己高超的电脑技术,绕过兴业银行的五道安全限制,开始了违规的欧洲股指期货交易,“我在安联保险上建仓,赌股市会下跌。

不久伦敦地铁发生爆炸,股市真的大跌。

我就像中了头彩……盈利50万欧元。

”2019年,凯维埃尔再赌市场下跌,因此大量做空,他又赌赢了,到2019年12月31日,他的账面盈余达到了14亿欧元,而当年兴行银行的总盈利不过是55亿欧元。

从2019年开始,凯维埃尔认为欧洲股指上涨,于是开始买涨。

然后,欧洲乃至全球股市都在暴跌,凯维埃尔的巨额盈利转眼变成了巨大损失。

二、原因1.风险巨大,破坏性强。

由于衍生金融工具牵涉的金额巨大,一旦出现亏损就将引起较大的震动。

巴林银行因衍生工具投机导致9.27亿英镑的亏损,最终导致拥有233年历史、总投资59亿英镑的老牌银行破产。

法国兴业银行事件中,损失达到71亿美元,成为历史上最大规模的金融案件,震惊了世界。

2.暴发突然,难以预料。

因违规进行衍生金融工具交易而受损、倒闭的投资机构,其资产似乎在一夜间就化为乌有,暴发的突然性往往出乎人们的预料。

从法国兴业银行案例看财务监督的作用

从法国兴业银行案例看财务监督的作用【摘要】财务监督的目的之一在于督促财务活动符合国家有关政策，法规，揭露财务活动中的弊端和违法行为，威慑和制约不法行为。

从公司的内部监督来看建立完善的财务监督制度，进行有效的内部审计对于预防和减少职业舞弊有着重要的作用，由此保证公司财务活动的正轨运行。

【关键词】财务监督，职业舞弊拥200多年骄人业绩的法国兴业银行是世界上最大的银行集团之一，一直被认为是世界上财务监督，风险控制最出色的银行之一。

然而，2008年1月24 日，它却爆出有史以来金融业最大的交易员职务舞弊丑闻：交易员热罗姆·盖维耶尔（以下简称jk）在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，最终给银行造成49亿欧元损失。

2008年7月4日，法国银行委员会对兴业银行开出接近处罚金额上限400万欧元罚单，原因是兴业银行内部监控机制“严重缺失”，导致了巨额职务舞弊案的发生。

这一处罚再一次强调了财务监督对于预防职务舞弊的重要性。

一、法国兴业银行职务舞弊得逞原因分析（一）jk于2000 年进入法国兴业银行，在监管交易所从事套利交易。

根据银行授权，jk 在购买一种股指期货产品的同时，卖出一个设计相近的股指期货产品，实现套利或对冲目的。

这种短线交易名义金额巨大，但风险较小。

但是，jk 采用真买假卖的手法，把这种短线交易做成了长线交易。

根据银行调查，从2006 年后期起，jk 开始买入一种投资组合a 后，并不同时卖出。

为掩盖建仓痕迹，规避相关的风险控制，他同期虚拟卖出，在投资组合b 中置入了伪造的操作数据，使这个投资组合看起来与他所购买的投资组合a 形成对冲。

（二）法国兴业银行的财务监督存在巨大隐患，jk 职务舞弊得逞的原因不仅因其采取的操作手法，更主要的原因是由于法国兴业银行相关财务监督的严重缺失。

1.与同事共谋为jk规避财务监督提供了机会。

jk采用的虚假交易大约15%是由他的交易助理来完成的。

同时，交易员之间经常均衡经营业绩来获取更高的津贴，这也会jk规避财务监督创造了条件。